Lux Royalty

Références de dépôt
Numéro RCS : B211877

Référence de dépôt : L180098170
Déposé le 15/06/2018
Helpdesk LBR : (+352) 26 428-1 / helpdesk@lbr.lu
Modification statutaire
Etablissement principal
Lux Royalty S.à r.l.

B211877
Société à responsabilité limitée
7, rue Pierre d'Aspelt
L - 1142 Luxembourg
Données à modifier
Dénomination ou raison sociale Associé(s)
Enseigne(s) commerciale(s) ✔ Administrateur(s) / Gérant(s) page 3
Forme juridique Délégué(s) à la gestion journalière
Siège social Personne(s) chargée(s) du contrôle des comptes
✔ Objet social page 2 Fusion / Scission

Transfert d'actifs, de branche d'activité, d'universalité,
Capital social / Fonds social
du patrimoine professionnel
Durée Liquidation volontaire
Exercice social
En application de l'article 21 paragraphe 2 de la loi modifiée du 19 décembre 2002 concernant le registre de commerce et
des sociétés ainsi que la comptabilité et les comptes annuels des entreprises et l'article 21 du règlement grand-ducal
modifié du 23 janvier 2003 portant exécution de la loi du 19 décembre 2002, le présent formulaire reprend au moins la
situation à jour des données communiquées au registre de commerce et des sociétés jusqu'à trois jours avant la date
d'émission dudit formulaire. Si une modification a été notifiée au registre de commerce et des sociétés entre temps, il se
peut qu'elle n'ait pas été prise en compte lors de l'émission de ce formulaire.
B211877 - Lux Royalty S.à r.l. Page 1 / 4

Objet social
Objet social (indication)
La Société a pour objet la prise de participations, tant au Grand-Duché de Luxembourg qu'à l'étranger, dans d'autres sociétés ou
entreprises sous quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en particulier acquérir par
souscription, achat, et échange ou de toute autre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obligations, créances,
certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis par toute entité publique ou privée, y compris des
sociétés de personnes. Elle pourra participer dans la création, le développement, la gestion et le contrôle de toute société ou
entreprise. Elle pourra en outre investir dans l'acquisition et la gestion d'un portefeuille de brevets ou d'autres droits de propriété
intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.
✔ Objet social incomplet

Administrateur(s) / Gérant(s)
Régime de signature statutaire (indication)
Envers les tiers, la Société est valablement engagée par (i) la signature conjointe de deux gérants (y compris la signature du Gérant de
catégorie A-2 en ce qui concerne tout Sujet Réservé au Gérant de catégorie A-2 applicable) ou (ii) la/les signature(s) individuelle(s) ou
conjointe(s) de toute(s) personne(s) à qui des pouvoirs spéciaux ont été délégués par le conseil.
Modifier Rayer
1 ZIMMER Claude page 4 ✔

Claude
ZIMMER
1 ZIMMER Claude Modifier ✔ Rayer
Personne physique
Nom Prénom(s)
ZIMMER Claude
Date de naissance Lieu de naissance Pays de naissance
18/07/1956 Luxembourg Luxembourg
Adresse privée ou professionnelle

Numéro Rue
7 rue Pierre d'Aspelt
Bâtiment Etage
Code postal Localité Pays

1142 Luxembourg Luxembourg
Type de mandat
Organe social Fonction
Conseil de gérance Gérant de catégorie B
Pouvoir de signature (indication)
Durée du mandat
Date de nomination Durée du mandat
12/06/2017 Indéterminée
Date d'expiration du mandat jusqu'à l'assemblée générale qui se tiendra en l'année
JJ/MM/AAAA ou AAAA

Registre de Commerce et des Sociétés
Numéro RCS : B211877
Référence de dépôt : L180098170
Déposé le 15/06/2018
Lux Royalty S.à r.l.

R.C.S. Luxembourg: B 211. 877
Société à responsabilité limitée
Siège social: 7, rue Pierre d’Aspelt,
L-1142 Luxembourg
ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

du 28 mai 2018 Numéro 784/2018
In the year two thousand and eighteen, on the twenty-eighth day of May
Before us Maître Marc Loesch, notary, residing in Mondorf-les-Bains,
Grand Duchy of Luxembourg.
THERE APPEARED:
1. VICTORY SOCCER LIMITED, a company incorporated
under the laws of the United Kingdom, having its registered office at 5th Floor,
86, Jermyn Street, London, SW1Y 6AW, United Kingdom, registered with the
Companies House under number 09259046 (the “Shareholder 1”),
here represented by Mr Chris Oberhag, notary clerk, with professional
address in Mondorf-les-Bains,
by virtue of a proxy under private seal established on May 28, 2018.
2. MANCHESTER SECURITIES CORP, a limited liability
company organized and established under the laws of the United States, having
its registered office at 40 West 57th Street, 4th Floor, New York, NY 10019,
United States (the “Shareholder 2”);
here represented by Mr Chris Oberhag, prenamed,
3. ZAYN INVESTMENTS LIMITED, a limited liability
company organized and established under the laws of the Cayman Islands,
having its registered office at PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-
1104, Cayman Islands (the “Shareholder 3” and together with the Shareholder
1 and the Shareholder 2, the “Shareholders”);
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here represented by Mr Chris Oberhag, prenamed,
The said proxies, signed by the proxyholder of the appearing parties and
the undersigned notary, will remain attached to the present deed to be filed with
the registration authorities.
The Shareholders have requested the undersigned notary to record the
following:
I. that the Shareholders hold all the shares in the share capital of
Lux Royalty S.à r.l., a private limited liability company (société à
responsabilité limitée) established and having its registered office at 7, rue Pierre
d’Aspelt, L-1142 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with
the Luxembourg Register of Commerce and Companies under number
B 211.877 (the “Company”). The articles of association of the Company (the
“Articles”) have been drawn up on 10 January 2017 pursuant to a notarial deed,
published in the Electronic Register of Companies and Associations (Recueil
Electronique des Sociétés et Associations) (RESA) on 17 January 2017 under
the reference RESA_2017_016.547, and have been amended for the last time on
12 June 2017 pursuant to a deed of the undersigned notary, published in the
RESA on 5 July 2017 under the reference RESA_2017_160.1162.
II. That the Shareholders will resolve upon the following agenda:
1. Confirmation that the Class A-2 Shares issued by the Company
will not be repurchased and/or cancelled, but the Class A-2 Shares shall remain
in existence and held by Manchester Securities Corp. and Zayn Investments
Limited and shall give the rights and prerogatives as set forth in the amended
and restated articles of association of the Company in accordance with the
following resolution;
2. Creation of an authorised share capital of the Company for the
issuance of class A ordinary shares, class B redeemable preferred shares, class
C redeemable preferred shares, class D redeemable preferred shares, class E
redeemable preferred shares, class F redeemable preferred shares, class G
redeemable preferred shares, class H redeemable preferred shares, class I
redeemable preferred shares, class J redeemable preferred shares, and class K
redeemable preferred shares in the aggregate amount of up to one million nine
hundred ninety-one thousand Euro (EUR 1,991,000.-) (the “Authorised
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Capital”);
3. Authorisation to issue of convertible notes by the board of
managers of the Company in the limits of the Authorised Capital;
4. Subsequent amendment of article 7 of the articles of association
by inserting a new article 7.2 and subsequent renumbering of
the articles;
5. Full amendment and restatement of the articles of association of
the Company, with the following corporate object of the Company:
“The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in
the Grand Duchy of Luxembourg or abroad, in any companies or enterprises in
any form whatsoever and the management of such ownership interests. The
Company may in particular acquire by subscription, purchase, and exchange or
in any other manner any stock, shares and other securities, bonds, debentures,
certificates of deposit and other debt instruments and more generally any
securities and financial instruments issued by any public or private entity
whatsoever, including partnerships. It may participate in the creation,
development, management and control of any company or enterprise. It may
further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents or
other intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.
The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds and
debentures and any kind of debt which may be convertible and/or equity
securities. The Company may lend funds including the proceeds of any
borrowings and/or issues of debt and equity securities to its direct or indirect
subsidiaries, affiliated companies or to any other company. It may also give
guarantees and grant security interests in favour of third parties to secure its
obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any
other company. The Company may further mortgage, pledge, transfer, encumber
or otherwise hypothecate all or some of its assets.
The Company may generally employ any techniques and utilize any
instruments relating to its investments for the purpose of their efficient
management, including techniques and instruments designed to protect the
Company against creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and
other risks. The Company may provide any services to its direct or indirect
subsidiaries.
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The Company may carry out any commercial, financial or industrial
operations and any transactions with respect to real estate or movable property,
which directly or indirectly further or relate to its purpose.”
6. Confirmation of the mandates of the managers of the Company;
7. Miscellaneous.
III. That the Shareholders has taken the following resolutions:
FIRST RESOLUTION
The Shareholders resolve that the Class A-2 Shares issued by the Company
will not be repurchased and/or cancelled, but the Class A-2 Shares shall remain
in existence and held by Manchester Securities Corp. and Zayn Investments
Limited and shall give the rights and prerogatives as set forth in the amended
and restated articles of association of the Company in accordance with the
following resolutions.
The Shareholders acknowledge that present and following resolutions are
Class A-2 Shareholders’ Reserved Matters under the current articles of
association, which are hereby approved by the all the Shareholders.
SECOND RESOLUTION
The Shareholders resolve that the board of managers of the Company shall
be authorised for a period of five (5) years from the date of the notarial deed of
amendment of the Articles creating the authorised share capital (being 28 May
2018), to increase the share capital of the Company on one or more occasions by
up to an aggregate amount of up to one million nine hundred ninety-one thousand
Euro (EUR 1,991,000.-) with the issue of up to:
- nine hundred and ten (910) class A ordinary shares with a nominal value
of one hundred Euro (EUR 100.-) each, having the same rights as the existing
class A ordinary shares;
- one thousand nine hundred (1,900) class B redeemable preferred shares
with a nominal value of one hundred Euro (EUR 100.-) each, having the same
rights as the existing class B redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) class C redeemable preferred shares
rights as the existing class C redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) class D redeemable preferred shares
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rights as the existing class D redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) class E redeemable preferred shares
rights as the existing class E redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) class F redeemable preferred shares
rights as the existing class F redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class G redeemable
preferred shares with a nominal value of one hundred Euro (EUR 100.-) each,
having the same rights as the existing class G redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class H redeemable
having the same rights as the existing class H redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class I redeemable
having the same rights as the existing class I redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class J redeemable
having the same rights as the existing class J redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class K redeemable
having the same rights as the existing class K redeemable preferred shares;
in each case to be issued to and subscribed only by the holders of the Class
A-2 Shares.
THIRD RESOLUTION
The Shareholders resolve that the board of managers of the Company shall
be authorised under the authorised capital to issue notes which shall be
convertible into Class A ordinary shares and class B redeemable preferred
shares, class C redeemable preferred shares, class D redeemable preferred
shares, class E redeemable preferred shares, class F redeemable preferred shares,
class G redeemable preferred shares, class H redeemable preferred shares, class
I redeemable preferred shares, class J redeemable preferred shares, and class K
redeemable preferred shares to holders of the Class A-2 Shares within the limits
of the Authorised Capital during the applicable authorisation period of the
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Authorised Capital and under the terms and conditions to be determined by the
board of managers of the Company.
FOURTH RESOLUTION
The Shareholders resolve that as a consequence of the two (2) previous
resolutions, article 7 of the articles of association shall be amended by inserting
a new article 7.2 which shall read as follows:
“7.2 The Board of Manager is authorised, for a period of five (5) years
from the date of the notarial deed of amendment of the Articles creating the
authorised share capital (being 28 May 2018), to increase the share capital of
the Company on one or more occasions by up to an aggregate amount of up to
one million nine hundred ninety-one thousand Euro (EUR 1,991,000.-) with the
issue of up to:
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class G
redeemable preferred shares with a nominal value of one hundred Euro (EUR
100.-) each, having the same rights as the existing class G redeemable preferred
shares;
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- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class H
100.-) each, having the same rights as the existing class H redeemable preferred
shares;
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class K
100.-) each, having the same rights as the existing class K redeemable preferred
shares;
A-2 Shares;
(the “Authorised Capital”).
Under the Authorised Capital, the Board of Managers is authorised to
issue and the holders of the Class A-2 Shares may subscribe for notes convertible
into Class A ordinary shares and redeemable preferred shares of class B, C, D,
E, F, G, H, I, J and K (the “Convertible Notes”) within the limits of the
Authorised Capital during the applicable authorisation period of the Authorised
Capital. This decision will reduce the available amount of the Authorised
Capital. The conversion of such convertible notes into shares may take place
after the authorisation period has expired.
Any increase of the share capital under the Authorised Capital can be
made by way of issuance of Class A ordinary shares and redeemable preferred
shares of class B, C, D, E, F, G, H, I, J and K to the holders of the Class A-2
Shares in consideration for a payment in cash (including by means of the setting-
off of claims against the Company which are certain, due and payable upon the
conversion of all or part of the Convertible Notes held by the holders of the Class
A-2 Shares).
Under the Authorised Capital, the shareholders of the Company (except
the holders of the Class A-2 Shares) shall not have any preferential subscription
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rights in relation to the new shares and the Convertible Notes.
determine the terms and conditions attaching to any subscription and issuance
of the new shares and the Convertible Notes, including by setting the time and
place of the issue(s), the issue price and the terms and conditions of the
Convertible Notes (including the conversion modalities).
The holders of the Class A-2 Shares may elect at any time for all or part
of the Convertible Notes held by them (the "Affected Notes") to be converted
into such amount of Class A ordinary shares and redeemable preferred shares
of class B, C, D, E, F, G, H, I, J and K of the Company which, following that
conversion, will result in the holders of the Class A-2 Shares holding (i) an
amount of shares (including the amount of the Class A-2 shares) equal to or less
than 95% of the share capital in the Company (the "Conversion Shares"). For
any such conversion, the aggregate nominal value of the Conversion Shares will
be equal to aggregate principal amount of the Affected Notes and accrued and
unpaid interest thereon. At conversion, each Affected Note and accrued and
unpaid interest thereon shall be converted into Conversion Shares of the
Company on a euro-for-euro basis.
record each share capital increase by way of a notarial deed and amend the
Articles and the share register accordingly.”
FIFTH RESOLUTION
The Shareholders resolve to fully amend and restate the Articles, including
the amendments resolved upon in the above resolutions and the corporate object
of the Company, so that they will henceforth read as follows:
“Chapter I. Form, Name, Registered Office, Object, Duration.
Article 1. Form
There is formed a private limited liability company (hereafter the
“Company”), which will be governed by the laws pertaining to such an entity,
and in particular by the law of August 10th, 1915 on commercial companies as
amended (hereafter the “Law”), as well as by the present articles of association
(hereafter the “Articles”).
Article 2. Object
The purpose of the Company is the acquisition of ownership interests, in
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the Grand Duchy of Luxembourg or abroad, in any companies or enterprises in
any form whatsoever and the management of such ownership interests. The
Company may in particular acquire by subscription, purchase, and exchange or
in any other manner any stock, shares and other securities, bonds, debentures,
certificates of deposit and other debt instruments and more generally any
securities and financial instruments issued by any public or private entity
whatsoever, including partnerships. It may participate in the creation,
development, management and control of any company or enterprise. It may
further invest in the acquisition and management of a portfolio of patents or other
intellectual property rights of any nature or origin whatsoever.
The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds and
debentures and any kind of debt which may be convertible and/or equity
securities. The Company may lend funds including the proceeds of any
borrowings and/or issues of debt and equity securities to its direct or indirect
subsidiaries, affiliated companies or to any other company. It may also give
guarantees and grant security interests in favour of third parties to secure its
obligations or the obligations of its subsidiaries, affiliated companies or any
other company. The Company may further mortgage, pledge, transfer, encumber
or otherwise hypothecate all or some of its assets.
The Company may generally employ any techniques and utilize any
instruments relating to its investments for the purpose of their efficient
management, including techniques and instruments designed to protect the
Company against creditors, currency fluctuations, interest rate fluctuations and
other risks. The Company may provide any services to its direct or indirect
subsidiaries.
The Company may carry out any commercial, financial or industrial
operations and any transactions with respect to real estate or movable property,
which directly or indirectly further or relate to its purpose.
Article 3. Duration
The Company is formed for an unlimited period of time.
Article 4. Name
The Company will have the name of “Lux Royalty S.à r.l.”.
Article 5. Registered Office
The registered office of the Company is established in Luxembourg-City.
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It may be transferred within the same municipality or to any other
municipality in the Grand Duchy of Luxembourg by simple decision of the
manager or, in case of plurality of managers, by a decision of the board of
managers.
The Company may have offices and branches, both in Luxembourg and
abroad.
Chapter II. Capital, Shares.
Article 6. Subscribed Capital
The share capital is set at one hundred five thousand Euro (EUR 105.000.-
), represented by one thousand fifty (1.050) shares with a nominal value of one
hundred Euro (EUR 100.-) each and divided into:
- forty-eight (48) class A ordinary shares with a nominal value of one
hundred Euro (EUR 100.-) each;
- two (2) class A-2 ordinary shares with a nominal value of one hundred
Euro (EUR 100.-) each (the “Class A-2 Shares”), it being understood that the
holder(s) of Class A-2 Shares shall be referred to as “Class A-2
Shareholder(s)”;
- one hundred (100) class B redeemable preferred shares with a nominal
value of one hundred Euro (EUR 100.-) each,
- one hundred (100) class C redeemable preferred shares with a nominal
- one hundred (100) class D redeemable preferred shares with a nominal
- one hundred (100) class E redeemable preferred shares with a nominal
- one hundred (100) class F redeemable preferred shares with a nominal
- one hundred (100) class G redeemable preferred shares with a nominal
- one hundred (100) class H redeemable preferred shares with a nominal
- one hundred (100) class I redeemable preferred shares with a nominal
- one hundred (100) class J redeemable preferred shares with a nominal
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- one hundred (100) class K redeemable preferred shares with a nominal
value of one hundred Euro (EUR 100.-) each.
In addition to the share capital, there may be set up a premium account into
which any premium paid on any share in addition to its nominal value is
transferred. The amount of the premium account is not attached to any specific
share or class of shares and may be used to provide for the payment of any shares
which the Company may redeem from its shareholders, to offset any net realised
losses, to make distributions to the shareholders or to allocate funds to the legal
reserve.
The redemption of shares of class B, C, D, E, F, G, H, I, J and K shall be
possible upon unanimous resolution of the annual general shareholders' meeting,
provided that only one class of shares may be redeemed by the general meeting
during a specific financial or calendar year. As a consequence of such
redemption of a specific share class Article 6 shall be amended accordingly.
The redemption price of share class shall be set as follows:
The holders of the redeemed shares shall be entitled to ninety per cent (90
%) of the profit carried forward, distributable retained earnings determined on
the basis of the last financial statements of the company for the financial year
that has ended prior to the date the decision to liquidate this share class is taken;
plus the paid in share capital of the redeemed shares.
Article 7. Increase and Reduction of Capital
7.1 The share capital may be increased, or decreased, in one or several
times at any time by a decision of the sole shareholder or by a decision of the
shareholders’ meeting voting with the quorum and majority rules set out by
article 18 of these Articles, or, as the case may be, by the Law for any amendment
to these Articles.
7.2. The Board of Manager is authorised, for a period of five (5) years
from the date of the notarial deed of amendment of the Articles creating the
authorised share capital (being 28 May 2018), to increase the share capital of the
Company on one or more occasions by up to an aggregate amount of up to one
million nine hundred ninety-one thousand Euro (EUR 1,991,000.-), with the
issue of up to:
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- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class G redeemable
having the same rights as the existing class G redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class H redeemable
having the same rights as the existing class H redeemable preferred shares;
- one thousand nine hundred (1,900) one hundred (100) class K redeemable
having the same rights as the existing class K redeemable preferred shares;
A-2 Shares;
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(the “Authorised Capital”).
Under the Authorised Capital, the Board of Managers is authorised to issue
and the holders of the Class A-2 Shares may subscribe for notes convertible into
Class A ordinary shares and redeemable preferred shares of class B, C, D, E, F,
G, H, I, J and K (the “Convertible Notes”) within the limits of the Authorised
Capital during the applicable authorisation period of the Authorised Capital. This
decision will reduce the available amount of the Authorised Capital. The
conversion of such Convertible Notes into shares may take place after the
authorisation period has expired.
Any increase of the share capital under the Authorised Capital can be made
by way of issuance of Class A ordinary shares and redeemable preferred shares
of class B, C, D, E, F, G, H, I, J and K to the holders of the Class A-2 Shares in
consideration for a payment in cash (including by means of the setting-off of
claims against the Company which are certain, due and payable upon the
conversion of all or part of the Convertible Notes held by the holders of the Class
A-2 Shares).
Under the Authorised Capital, the shareholders of the Company (except
the holders of the Class A-2 Shares) shall not have any preferential subscription
rights in relation to the new shares and the Convertible Notes.
determine the terms and conditions attaching to any subscription and issuance of
the new shares and the Convertible Notes, including by setting the time and place
of the issue(s), the issue price and the terms and conditions of the Convertible
Notes (including the conversion modalities).
The holders of the Class A-2 Shares may elect for all or part of the
Convertible Notes held by them (the "Affected Notes") to be converted into such
amount of Class A ordinary shares and redeemable preferred shares of class B,
C, D, E, F, G, H, I, J and K of the Company which, following that conversion,
will result in the holders of the Class A-2 Shares holding an amount of shares
(including the amount of the Class A-2 Shares) equal to or less than 95% of the
share capital in the Company (the "Conversion Shares"), subject to the
conditions provided in the issuance documentation of the Convertible Notes. For
any such conversion, the aggregate nominal value of the Conversion Shares will
be equal to aggregate principal amount of the Affected Notes and accrued and
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unpaid interest thereon. At conversion, each Affected Note and accrued and
unpaid interest thereon shall be converted into Conversion Shares of the
Company on a euro-for-euro basis.
record each share capital increase by way of a notarial deed and amend the
Articles and the share register accordingly.
7.3 The share capital of the Company may be reduced through the
cancellation of shares including by the cancellation of one or more entire classes
of shares through the repurchase and cancellation of all the shares in issue in
such class(es). In the case of repurchases and cancellations of classes of shares,
such cancellations and repurchases of shares shall be made in the reverse
alphabetical order (starting with the class K shares).
In the event of a reduction of share capital through the repurchase and the
cancellation of a class of shares (in the order provided for above), such class of
shares gives right to the holders thereof pro rata to their holding in such class to
the Available Amount (with the limitation however to the Total Cancellation
Amount as determined by the general meeting of shareholders) and the holders
of shares of the repurchased and cancelled class of shares shall receive from the
Company an amount equal to the Cancellation Value Per share for each share of
the relevant class held by them and cancelled.
The Cancellation Value Per share shall be calculated by dividing the Total
Cancellation Amount by the number of shares in issue in the class of shares to
be repurchased and cancelled.
The Total Cancellation Amount shall be an amount determined by the
board of managers and approved by the general meeting on the basis of the
relevant Interim Accounts but shall not be higher than the Available Amount of
the relevant class at the time of the cancellation of the relevant class.
Upon the repurchase and cancellation of the shares of the relevant class,
the Cancellation Value Per share will become due and payable by the Company.
Upon the repayment in full of all the senior notes, junior notes and other
notes (including principal, interest, PIK interest and any other amounts
thereunder), which are issued by the Company and/or its direct or indirect
subsidiaries in January 2017, May 2017, June 2017 and May 2018 and any
further notes (and/or interest(s) therein) issued by way of roll-up, PIK interest or
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payment in kind in connection with the above notes and any other indebtedness,
which is due by the Company and its direct or indirect subsidiaries to any present
and future holders of the Class A-2 Shares (the “A-2 Repayment”), the
Company may repurchase and cancel the Class A-2 Shares in accordance with
article 710-5 (2) to (7) of the Law, without the consent of the Class A-2
Shareholders. The total repurchase price of each Class A-2 Share for such
repurchase will be equal to the aggregate of the nominal value of the Class A-2
Share plus any unpaid accrued dividends for such Class A-2 Share. The transfer
of ownership of the repurchased Class A-2 Shares shall occur without prejudice
to the effective payment of the repurchase price for the Class A-2 Shares by the
Company. The managers of the Company may cancel the Class A-2 Shares upon
repurchase and decide to reduce the share capital accordingly, as per article 710-
5 (7) of the Law.
Article 8. Shares
Each share entitles the holder to a fraction of the corporate assets and
profits of the Company in direct proportion to the number of shares in existence.
Towards the Company, the Company's shares are indivisible, since only
one owner is recognized per share. Joint co-owners must appoint a sole person
as their representative towards the Company.
Shares are freely transferable among shareholders.
The transfer of shares (inter vivos) to non-shareholders is subject to the
prior approval of the general meeting of shareholders holding at least half of the
shares of the Company and the provisions and restrictions of any share pledge in
relation to such shares.
A share transfer will only be binding upon the Company or third parties
following a notification to, or acceptance by, the Company in accordance with
article 1690 of the civil code.
For all other matters, reference is being made to articles 710-12 and 710-
13 of the Law.
A shareholders' register will be kept at the registered office of the
Company in accordance with the provisions of the Law and may be examined
by each shareholder who so requests.
The Company may redeem its own shares within the limits set forth by the
Law.
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The board of managers is authorized to cancel shares held in treasury and
to proceed with the corresponding share capital decrease.
In accordance with article 9 of the Luxembourg law dated 5 August 2005
in financial collateral arrangements, the voting rights attaching to the shares may
be exercised by any person in favour of whom such shares have been pledged
(the “Pledgee”) subject to and in accordance with the relevant pledge agreement.
The Pledgee may, in accordance with the relevant pledge agreement, also
exercise all rights of the relevant shareholder in relation to the convening of a
meeting of shareholders or the adoption of shareholder resolutions, including,
for the avoidance of doubt, the right to request the board of managers to convene
a meeting of shareholders and to request items to be added to the agenda, and to
propose and adopt resolutions in written form. Any such agreement between a
shareholder, the Pledgee and the Company governing the above rights shall be
given effect to by the Company. Once the Pledgee has elected to exercise the
above rights, only the Pledgee shall be entitled to exercise or direct the exercise
of the voting rights or any other rights attached to pledged shares in any way it
deems fit (and in accordance with the provisions of the relevant pledge
agreement), including the voting rights in respect of the appointment and/or
removal of all the managers of the Company.
Article 9. Incapacity, Bankruptcy or Insolvency of a Shareholder
The Company shall not be dissolved by reason of the death, suspension of
civil rights, insolvency or bankruptcy of the sole shareholder or of one of the
shareholders.
Chapter III. Manager(s).
Article 10. Manager(s), Board of Managers
The Company is managed by managers appointed by a resolution of the
general meeting of shareholders, taken in accordance with article 18 of the
Articles, which sets the term of their office. The managers appointed will
constitute the board of managers (the “Board of Managers”). Until the A-2
Repayment, the board of managers shall be at any time composed of (a) one
Class A Manager and one Class B Manager and (b) one Manager appointed by
the general meeting of the shareholders only from a list of proposed board
candidates nominated by Class A-2 Shareholder(s) (the “Class A-2 Manager”).
Following the A-2 Repayment, the board of managers shall be at any time
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composed of (i) one Class A Manager and (ii) one Class B Manager.
The managers need not be shareholders. The managers may be removed at
any time, with or without legitimate cause, by a resolution of the sole shareholder
or by a resolution of the shareholders holding a majority of votes.
Subject to the provisions of the following paragraph, the managers may be
removed at any time, with or without cause, by a resolution of the general
meeting of shareholders taken in accordance with article 18 of the Articles, i.e.
including the favourable vote of the Class A-2 Shareholder(s) for the removal of
the Class A-2 Manager.
The Class A-2 Shareholders shall solely have the right by notice to require
the appointment of the Class A-2 Manager by the general meeting of
shareholders, the removal and replacement of such Class A-2 Manager by the
general meeting of shareholders and to propose to the general meeting of
shareholders the appointment of another person to act in place of such Class A-
2 Manager (in which case such other person(s) shall be appointed as new Class
A-2 Manager and the existing Class A-Manager shall resign upon the new
appointment).
The rights of the Class A-2 Shareholders shall automatically lapse and
become void upon the A-2 Repayment.
Article 11. Powers of the Manager(s)
In dealing with third parties, the manager or the board of managers will
have all powers to act in the name of the Company in all circumstances and to
carry out and approve all acts and operations consistent with the Company’s
object and provide that the terms of this article shall have been complied with.
All powers not expressly reserved by Law or the present Articles to the
general meeting of shareholders fall within the competence of the manager or
the board of managers.
Towards third parties, the Company shall be bound by (i) the joint
signature of two managers (including the signature of the Class A-2 Manager in
relation to any applicable Class A-2 Manager Reserved Matters) or (ii) the sole
or joint signature(s) of any agent(s) to which powers have been validly delegated
by the board.
If the manager or the board of managers is temporarily unable to act, the
Company’s affairs may be managed by the sole shareholder or, in case the
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Company has several shareholders, by the shareholders acting under their joint
signatures.
The board of managers shall have the rights to give special proxies for
determined matters to one or more proxyholders, selected from its members or
not, either shareholders or not.
Article 12. Day-to-day Management
Except for any Class A-2 Manager Reserved Matters (as defined in article
13 of these Articles), the board of managers may delegate the day-to-day
management of the Company to one or several manager(s) or agent(s) and will
determine the manager’s / agent’s responsibilities and remuneration (if any), the
duration of the period of representation and any other relevant conditions of his
agency. It is understood that the day-to-day management is limited to acts of
administration and thus, all acts of acquisition, disposition, financing and
refinancing have to obtain the prior approval from the board of managers.
Article 13. Meetings of the Board of Managers
The meetings of the board of managers are held within the Grand Duchy
of Luxembourg.
The board of managers may elect a chairman from among its members. If
the chairman is unable to be present, his place will be taken by election among
the/those managers present at the meeting.
The board of managers may elect a secretary from among its members.
A manager may be represented by another member of the board of
managers.
The meetings of the board of managers may be convened by any two
managers by any means of communication including telephone or email,
provided that it contains a clear indication of the agenda of the meeting. The
board of managers may validly debate without prior notice if all the managers
are present or represented.
Until the A-2 Repayment, the board of managers can only validly debate
and make decisions if at least one Class A Manager, one Class B Manager and
one Class A-2 Manager are present or represented. Following the A-2
Repayment, the board of managers can only validly debate and make decisions
if a majority of its members, including at least one Class A Manager and one
Class B Manager, is present or represented.
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Any decisions made by the board of managers shall require a simple
majority including at least the favourable vote of one Class A Manager and of
one Class B Manager, provided that, until the A-2 Repayment, the following
decisions of the board of managers must be taken by a resolution approved at a
duly constituted board meeting of the Company by the affirmative vote of the
majority of the managers present or represented, including the positive
favourable vote of one Class A-2 Manager (the “Class A-2 Manager Reserved
Matters”):
a) the entry into and/or the amendment of (i) any services agreement
between the Company and LOSC Lille S.A. or any other direct or indirect
subsidiary of the Company or affiliate of the Company and (ii) any loan/ bond
agreement between the Company and LOSC Lille S.A. or any other direct or
indirect subsidiary of the Company or affiliate of the Company;
b) the making of any payments by the Company, except for the
payment of any taxes and routine costs and expenses necessary for the corporate
maintenance of the Company, provided that the aggregate of such costs and
expenses shall not exceed one hundred thousand Euro (EUR 100,000.-) on
annual basis;
c) any changes to the share capital of the Company and any direct
or indirect subsidiaries of the Company including the repurchase or redemption
of any shares;
d) the adoption of any shareholders’ resolutions in relation to any
direct or indirect subsidiaries of the Company;
e) any approval or change to the budget and the plan of the
Company and any direct or indirect subsidiaries of the Company;
f) the amendments of the articles of association or bylaws of the
Company and any direct or indirect subsidiaries of the Company;
g) the appointment, removal and replacement of the directors,
managers, president (president) and delegates in charge of the day-to-day
management of any direct or indirect subsidiaries of the Company;
h) the disposal, in whole or in part, directly or indirectly, of any
property or asset of the Company, including the shares in any direct or indirect
subsidiaries of the Company and the shareholders’ loans, including any other
form of shareholders’ financing, granted by the Company to its direct or indirect
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subsidiaries;
i) the transfer of the central administration and the centre of main
interests (COMI) of the Company;
j)the creation of giving of, or the decision to continue, any pledge,
assignment for security purposes, charge, security or mortgage over any assets
or property of the Company;
k) the issuance by the Company of any securities, bonds, equity
securities, debt securities, warrants or other instruments or providing or changing
the rights relating to such securities, bonds, debt securities, warrants or other
instruments;
l) the incurrence of any borrowings and/or the incurrence of any
contractual payment obligations by the Company;
m) any transaction to be entered into by and between the Company
and/or Victory Soccer Limited, and any of the direct or indirect shareholders or
affiliates of Victory Soccer Limited and the ultimate beneficial owner of the
Company;
n) the entry by the Company into any advisory agreement,
management agreement or other services agreement save the agreement strictly
referred to the ordinary course of business;
o) any distribution of dividends, redemption of shares and
repayment share capital, share premium, special capital reserve by the Company
to the shareholders of the Company or by the subsidiaries of the Company to the
Company; and
p) (i) any filing or consent to the filing of any bankruptcy,
insolvency or reorganization petition under any law relating to a bankruptcy
naming the Company as debtor or other initiation of bankruptcy or insolvency
proceedings by or against the Company, or otherwise seek, with respect to the
Company, relief under any laws relating to the relief from debts or the protection
of debtors generally; or (ii) seeking or consenting to the appointment of a
receiver, liquidator, bankruptcy trustee, sequestrator, custodian or any similar
official for the Company or all or any portion of the properties of the Company.
One or more managers may participate in a meeting by means of a
conference call or by any similar means of communication initiated from
Luxembourg enabling thus several persons participating therein to
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simultaneously communicate and deliberate with each other. Such participation
shall be deemed equal to a physical presence at the meeting. Such a decision can
be documented in a single document or in several separate documents having the
same content signed by all members having participated.
A written decision, signed by all managers, is proper and valid as though
it had been adopted at a meeting of the board of managers, which was duly
convened and held.
Such a decision can be documented in a single document or in several
separate documents having the same content signed by all members of the board
of managers.
Article 14. Liability - Indemnification
The manager or the board of managers assumes, by reason of its position,
no personal liability in relation to any commitment validly made by it in the
name of the Company.
The Company shall indemnify any manager or officer and his heirs,
executors and administrators, against any damages or compensations to be paid
by him/her or expenses or costs reasonably incurred by him/her, as a
consequence or in connection with any action, suit or proceeding to which he/she
may be made a party by reason of his/her being or having been a manager or
officer of the Company, or, at the request of the Company, of any other company
of which the Company is a shareholder or creditor and by which he/she is not
entitled to be indemnified, except in relation to matters as to which he/she shall
be finally adjudged in such action, suit or proceeding to be liable for gross
negligence, fraud or wilful misconduct. In the event of a settlement,
indemnification shall be provided only in connection with such matters covered
by the settlement as to which the Company is advised by its legal counsel that
the person to be indemnified did not commit such a breach of duty. The
foregoing right of indemnification shall not exclude other rights to which such
manager or officer may be entitled.
Article. 15. Conflict of Interests
No contract or other transaction between the Company and any other
company or firm shall be affected or invalidated by the fact that any one or more
of the managers or any officer of the Company has a personal interest in, or is a
manager, associate, member, officer or employee of such other company or firm.
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Except as otherwise provided for hereafter, any manager or officer of the
Company who serves as a manager, associate, officer or employee of any
company or firm with which the Company shall contract or otherwise engage in
business shall not, by reason of such affiliation with such other company or firm,
be automatically prevented from considering and voting or acting upon any
matters with respect to such contract or other business.
Notwithstanding the above, in the event that any manager of the Company
may have any personal interest in any transaction conflicting with the interest of
the Company, he shall make known to the board of managers such personal
interest and shall not consider or vote on any such transaction, and such
transaction and such manager’s or officer’s interest therein shall be reported to
the sole shareholder or to the next general meeting of Shareholders.
Chapter IV. Shareholder(s).
Article. 16. General Meeting of Shareholders
If the Company is composed of one sole shareholder, the latter exercises
the powers granted by Law to the general meeting of shareholders.
If the Company is composed of no more than sixty (60) shareholders, the
decisions of the shareholders may be taken by a vote in writing on the text of the
resolutions to be adopted which will be sent by the board of managers to the
shareholders by any means of communication. In this latter case, the
shareholders are under the obligation to, within a delay of fifteen (15) days as
from the receipt of the text of the proposed resolution, cast their written vote and
mail it to the Company.
Unless there is only one sole shareholder, the shareholders may meet in a
general meeting of shareholders upon call in compliance with Law by the board
of managers, failing which by the supervisory board, if it exists, failing which
by shareholders representing half the corporate capital.
If all the shareholders are present or represented at a shareholders’ meeting
and if they state that they have been informed of the agenda of the meeting, the
meeting may be held without prior notice.
A shareholder may act at any meeting of the shareholders by appointing in
writing, by any means of communication as his proxy another person who need
not be a shareholder.
Shareholders’ meetings, including the annual general meeting, may be
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held abroad if, in the judgment of the board of managers, which is final,
circumstances of “force majeure” so require.
Article. 17. Powers of the Meeting of Shareholders
Any regularly constituted shareholders’ meeting of the Company
represents the entire body of shareholders.
Subject to all the other powers reserved to the manager or the board of
managers by the Law or the Articles and subject to the object of the Company,
it has the broadest powers to carry out or ratify acts relating to the operations of
the Company.
Article. 18. Procedure, Vote
Any resolution whose purpose is to amend the present Articles or whose
adoption is subject by virtue of these Articles or, as the case may be, the Law, to
the quorum and majority rules set for the amendment of the Articles will be taken
by a majority of shareholders representing at least three quarters of the capital.
Until the A-2 Repayment, the following resolutions require the unanimous
consent of the shareholders (including the positive favourable vote of the Class
A-2 Shareholder(s)) (the “Class A-2 Shareholders’ Reserved Matters”):
a) the making of any payments by the Company, if such payments
require the approval of the shareholders of the Company by virtue of the Law;
b) the issuance of any shares and equity instruments by the
Company;
c) any changes to the share capital of the Company, including the
repurchase or the redemption of any shares;
d) any amendments to the articles of the Company (including any
change of the nationality of the Company and any increase of the shareholders’
commitments in the Company) and/or any changes to the rights attached to the
Class A-2 Shares;
e) the appointment, removal or replacement of any Class A-2
Manager;
f) any decision to dissolve the Company and to put it into
liquidation and to appoint a liquidator;
g) any approval of the annual accounts of the Company, the result
of the Company, the allocation of such result, any distribution of dividends,
redemption of shares and repayment of share capital, share premium, special
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capital reserve to the shareholders of the Company.
The general meeting shall adopt resolutions by a simple majority of votes
cast, provided that the number of shares represented at the meeting represents at
least one half of the share capital. Blank and mutilated ballots shall not be
counted.
One vote is attached to each share.
Chapter V. Financial Year, Distribution of Profits.
Article 19. Financial Year
The Company’s accounting year starts on January 1st and ends on
December 31st of each year.
Article 20. Adoption of Financial Statements
At the end of each accounting year, the Company’s accounts are
established and the manager or the board of managers prepares an inventory
including an indication of the value of the Company’s assets and liabilities.
The balance sheet and the profit and loss account are submitted to the sole
shareholder or, as the case may be, to the general meeting of shareholders for
approval.
Each shareholder may inspect the above inventory and balance sheet at the
Company’s registered office.
Article 21. Appropriation of Profits
The credit balance of the profit and loss account, after deduction of the
expenses, costs, amortisation, charges and provisions represents the net profit of
the Company.
Every year five percent (5%) of the net profit will be transferred to the
legal reserve. This deduction ceases to be compulsory when the legal reserve
amounts to one tenth of the issued capital but must be resumed till the reserve
fund is entirely reconstituted if, at any time and for any reason whatsoever, it has
been broken into.
The balance is at the disposal of the shareholders.
The excess is distributed among the shareholders. They may decide on the
payment of a dividend, to transfer the balance to a reserve account, or to carry it
forward in accordance with the applicable legal provisions.
The decision to distribute funds and the determination of the amount of
such distribution (including in case of liquidation) will be taken by the
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Shareholders in accordance with the following provisions and the following
order of priority:
First, the holders of the Class B Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point ten percent (0.10%) of the nominal
capital with respect to such holders’ Class B Shares.
Second, the holders of the Class C Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point zero nine percent (0.09%) of the
nominal capital with respect to such holders’ Class C Shares.
Third, the holders of the Class D Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point zero eight percent (0.08 %) of the
nominal capital with respect to such holders’ Class D Shares.
Fourth, the holders of the Class E Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point zero seven percent (0.07%) of the
nominal capital with respect to such holders’ Class E Shares.
Fifth, the holders of the Class F Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point zero six percent (0.06%) of the
nominal capital with respect to such holders’ Class F Shares.
Sixth, the holders of the Class G Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point zero five percent (0.05%) of the
nominal capital with respect to such holders’ Class G Shares.
Seventh, the holders of the Class H Shares shall be granted a right to
receive a preferred dividend representing zero point zero four percent (0.04%)
of the nominal capital with respect to such holders’ Class H Shares.
Eighth, the holders of the Class I Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point zero three percent (0.03%) of the
nominal capital with respect to such holders’ Class I Shares.
Ninth, the holders of the Class J Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point zero two percent (0.02%) of the
nominal capital with respect to such holders’ Class J Shares.
Tenth, the holders of the Class K Shares shall be granted a right to receive
a preferred dividend representing zero point zero one percent (0.01%) of the
nominal capital with respect to such holders’ Class K Shares.
Eleventh, the Class A-2 Share(s) entitle their holder(s) to receive an
aggregate and preferential annual dividend (the “Class A-2 Preferred
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Dividend”) equal to an annual rate of two percent (2%) of their nominal value
(the “Class A-2 Investment Amount”). Such annual rate shall accrue on the
Class A-2 Investment Amount daily on the basis of actual days elapsed and a
360 days year.
After the payment of any such preferred dividends, all remaining income
available for distribution in the Company, if any, shall be distributed to the
holders of the Class A Shares, pro rata their Class A Shares.
Should the Class K Shares have all been cancelled following their
redemption, repurchase or otherwise at the time of the distribution, the Class A
Shares shall be entitled to all remaining income available for distribution, if any,
after the pro rata payment of any preferred dividends to the holders of the Class
B to J Shares.
Should the Class J and K Shares have all been cancelled following their
B to I Shares.
Should the Class I, J and K Shares have all been cancelled following their
B to H Shares.
Should the Class H, I, J and K Shares have all been cancelled following
their redemption, repurchase or otherwise at the time of the distribution, the
Class A Shares shall be entitled to all remaining income available for
distribution, if any, after the pro rata payment of any preferred dividends to the
holders of the Class B to G Shares.
Should the Class G, H, I, J and K Shares have all been cancelled following
their redemption, repurchase or otherwise at the time of the distribution, the
Class A Shares shall be entitled to all remaining income available for
distribution, if any, after the pro rata payment of any preferred dividends to the
holders of the Class B to F Shares.
Should the Class F, G, H, I, J and K Shares have all been cancelled
following their redemption, repurchase or otherwise at the time of the
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distribution, the Class A Shares shall be entitled to all remaining income
available for distribution, if any, after the pro rata payment of any preferred
dividends to the holders of the Class B to E Shares.
Should the Class E, F, G, H, I, J and K Shares have all been cancelled
dividends to the holders of the Class B to D Shares.
Should the Class D, E, F, G, H, I, J and K Shares have all been cancelled
dividends to the holders of the Class B to C Shares.
Should the Class C, D, E, F, G, H, I, J and K Shares have all been cancelled
dividends to the holders of the Class B Shares.
Should the Class B, C, D, E, F, G, H, I, J and K Shares have all been
cancelled following their redemption, repurchase or otherwise at the time of the
available for distribution, if any.
In any case, dividends can only be distributed and Shares redeemed to the
extent that the Company has distributable sums within the meaning of the Law
and in accordance with the other applicable provisions of the Law.
Without prejudice to the preceding provisions (including article 13 and
article 18) and subject to the provisions of Luxembourg law and these Articles,
interim dividends may be distributed at any time subject to the following
conditions:
(i) the Board draws up interim accounts;
(ii) the interim accounts show that sufficient profits and other reserves
(including share premiums) are available for distribution; it being understood
that the amount to be distributed may not exceed the profits made since the end
of the last financial year for which the annual accounts have been approved, if
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any, increased by profits carried forward and distributable reserves, and reduced
by losses carried forward and sums to be allocated to the legal reserve;
(iii) the Board must make the decision to distribute interim dividends
within two (2) months from the date of the interim accounts;
(iv) the rights of the Company’s creditors are not threatened, taking the
assets of the Company into account; and
(v) if the interim dividends paid exceed the distributable profits at the end
of the financial year, the shareholders must refund the excess to the Company.
Chapter VI. Dissolution, Liquidation.
Article 22. Dissolution, Liquidation
At the time of winding up of the Company, the liquidation will be carried
out by one or several liquidators, shareholders or not, appointed by the
shareholder(s) who shall determine their powers and remuneration.
The surplus resulting from the realisation of the assets and the payment of
the liabilities of the Company shall be paid to the shareholder or, in the case of
a plurality of shareholders, the shareholders in accordance with article 21 and
the order of priority stipulated therein.
Chapter VII. Applicable Law.
Article 23. Applicable Law
Reference is made to the provisions of the Law for all matters for which
no specific provision is made in these Articles.”
SIXTH RESOLUTION
The Shareholders resolve to confirm that the composition of the board of
managers of the Company will be as follows:
- Mr. Gérard LOPEZ, born in Luxembourg on 27 December 1971,
with address at 22, Arlington Street, 2nd floor, SW1A 1RD, Londres, United-
Kingdom, as Class A Manager of the Company, for an unlimited duration;
- Mr. Claude ZIMMER, born in Luxembourg on 18 July 1956, with
professional address at 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg, Grand
Duchy of Luxembourg, as Class B Manager of the Company, for an unlimited
duration; and
- Mr. Michael DRIPPS, born in New Orleans, Louisiana (USA), on
6 July 1985, with professional address 6, rue Eugène Ruppert, L-2453
Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, as Class A-2 Manager of the
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Company, for an unlimited duration.
COSTS
The expenses, costs, fees and charges of any kind whatsoever which will
have to be borne by the Company in connection with the present deed are
estimated at approximately one thousand nine hundred Euro (EUR 1,900.-).
DECLARATION
The undersigned notary, who understands and speaks English, states
herewith that on request of the above appearing parties, the present deed is
worded in English, followed by a French version. On request of the same
appearing parties and in case of divergences between the English and the French
texts, the English version will be prevailing.
WHEREOF the present deed was drawn up in Mondorf-les-Bains, Grand
Duchy of Luxembourg, at the office of the undersigned notary, on the day named
at the beginning of this document.
The document having been read to the proxyholder of the appearing
parties, who is known to the notary by surname, first name, civil status and
residence, the said proxyholder signed together with the notary the present deed.
SUIT LA TRADUCTION FRANCAISE DU TEXTE QUI
PRECEDE:
L’an deux mille dix-huit, le vingt-huitième jour du mois de mai.
Par-devant Maître Marc Loesch, notaire de résidence à Mondorf-les-
Bains, Grand-Duché de Luxembourg.
A COMPARU:
1. VICTORY SOCCER LIMITED, une société constituée selon
le droit du Royaume-Uni, ayant son siège social à 5th Floor, 86, Jermyn Street,
Londres, SW1Y 6AW, Royaume-Uni, inscrite au Companies House sous le
numéro 09259046 (l’« Associé 1 »),
ici représentée par Monsieur Chris Oberhag, clerc de notaire, avec adresse
professionnelle à Mondorf-les-Bains,
en vertu d’une procuration sous seing privé donnée le 28 mai 2018.
2. MANCHESTER SECURITIES CORP, une société anonyme
régie et établie selon le droit des Etats-Unis, ayant son siège social à 40 West
57th Street, 4th Floor, New York, NY 10019 (l’« Associé 2 »),
ici représentée par Monsieur Chris Oberhag, prénommé,
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3. ZAYN INVESTMENTS LIMITED, une société anonyme régie
et établie selon le droit des Iles Caïmans, ayant son siège social à PO Box 309,
Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Iles Caïmans (l’« Associé 3 » et
ensemble avec l’Associé 1 et l’Associé 2, les « Associés »),
ici représentée par Monsieur Chris Oberhag, prénommé,
Lesquelles procurations resteront, après avoir été signées par le mandataire
des parties comparantes et le notaire instrumentant, annexées aux présentes pour
être formalisées avec elles.
Les Associés ont requis le notaire instrumentant d’acter ce qui suit:
I. Que les Associés détiennent toutes les parts sociales dans le
capital social de Lux Royalty S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie
et existant sous le droit du Grand-Duché de Luxembourg, ayant son siège social
au 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1143 Luxembourg, Grand-Duché du Luxembourg,
immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg sous le
numéro B 211.877 (la Société). La Société a été constituée le 10 janvier 2017,
suivant un acte notarié, publié au Recueil Electronique des Sociétés et
Associations (RESA) en date du 17 janvier 2017 sous la référence
RESA_2017_016.547, et les statuts de la Société (les Statuts) ont été modifiés
pour la dernière fois le 12 juin 2017, suivant un acte du notaire soussigné, publié
au RESA en date du 5 juillet 2017 sous la référence RESA_2017_160.1162.
II. Que l’ordre du jour de l’assemblée est le suivant :
1. Confirmation que les Parts Sociales de Classe A-2 émises par la
Société ne seront pas rachetées et/ou annulées, mais que les Parts Sociales de
Classe A-2 demeureront existantes et détenues par Manchester Securities Corp
et Zayn Investments Limited et donneront les droits et prérogatives tels
qu’énoncés dans les statuts de la Société tels que modifiés et reformulés
conformément à la résolution suivante ;
2. Création d’un capital autorisé de la Société pour l’émission des
parts sociales ordinaires de classe A, les parts sociales préférentielles rachetables
de classe B, les parts sociales préférentielles rachetables de classe C, les parts
sociales préférentielles rachetables de classe D, les parts sociales préférentielles
rachetables de classe E, les parts sociales préférentielles rachetables de classe F,
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les parts sociales préférentielles rachetables de classe G, les parts sociales
préférentielles rachetables de classe H, les parts sociales préférentielles
rachetables de classe I, les parts sociales préférentielles rachetables de classe J
et les parts sociales préférentielles rachetables de classe K à hauteur d’un
montant total jusqu’à concurrence d’un million neuf cent quatre-vingt-onze
mille Euros (EUR 1.991.000,-) (le « Capital Autorisé »);
3. Autorisation d’émettre des obligations convertibles par le conseil
de gérance de la Société dans les limites du Capital Autorisé;
4. Modification subséquente de l’article 7 des statuts par l’insertion
du nouvel article 7.2 et renumérotation subséquente des statuts ;
5. Refonte et reformulation complète des statuts de la Société, avec
l’objet social de la Société suivant :
« La Société a pour objet la prise de participations, tant au Grand-Duché
de Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou entreprises sous
quelque forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra
en particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre
manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obligations,
créances, certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments
financiers émis par toute entité publique ou privée, y compris des sociétés de
personnes. Elle pourra participer dans la création, le développement, la gestion
et le contrôle de toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans
l’acquisition et la gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de
propriété intellectuelle de quelque nature ou origine que ce soit.
La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut
procéder, par voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et
d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra
prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts, convertibles ou non,
et/ou des émissions d’obligations et de titres de capital, à ses filiales directes ou
indirectes, sociétés affiliées directes ou indirectes et à toute autre société. Elle
peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces
personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales,
sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société pourra en outre gager,
nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute
autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.
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La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et
instruments liés à des investissements en vue d’une gestion efficace, y compris
des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers,
fluctuations monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques. La
Société peut rendre tous services à ses filiales directes ou indirectes.
La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières
ou industrielles ainsi que tous transferts de propriété mobilières ou
immobilières, qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son
objet social ou s’y rapportent de manière directe ou indirecte. »
6. Confirmation des mandats des gérants de la Société;
7. Divers.
III. Que les Associés ont pris les résolutions suivantes:
PREMIERE RESOLUTION
Les Associés décident que les Parts Sociales de Classe A-2 émises par la
Société ne seront pas rachetées et/ou annulées, mais que les Parts Sociales de
Classe A-2 demeureront existantes et détenues par Manchester Securities Corp
et Zayn Investments Limited et donneront les droits et prérogatives tels
qu’énoncés dans les statuts de la Société tels que modifiés et reformulés
conformément aux résolutions suivantes.
Les Associés reconnaissent que la présente résolution et les résolutions
suivantes sont des Sujets Réservés aux Associés de Classe A-2 sous les statuts
actuels, lesquels sont approuvés par les présentes par tous les Associés.
DEUXIEME RESOLUTION
Les Associés décident que le conseil de gérance de la Société est autorisé
pendant une période de cinq (5) ans à compter de la date de l’acte notarié de
modification des Statuts créant le capital social autorisé (le 28 mai 2018), à
augmenter le capital social de la Société en une ou plusieurs fois, à hauteur d’un
montant total jusqu’à concurrence de un million neuf cent quatre-vingt-onze
mille Euros (EUR 1.991.000,-) par l’émission d’un maximum de:
- neuf cent dix (910) parts sociales ordinaires de classe A d’une
valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les mêmes droits que
les que les parts sociales ordinaires de classe A existantes ;
- mille neuf cent (1.900) parts sociales préférentielles rachetables
de classe B d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
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mêmes droits que les que les parts sociales préférentielles rachetables de classe
B;
de classe C d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
C;
de classe D d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
D;
de classe E d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
E;
de classe F d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
F;
de classe G d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
G;
de classe H d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
H;
de classe I d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
I;
de classe J d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
J;
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de classe K d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
K;
dans chaque cas à émettre au profit de et à souscrire seulement par les
détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2;
(le Capital Autorisé).
TROISIEME RESOLUTION
Les Associés décident que le conseil de gérance de la Société est autorisé
dans le cadre du Capital Autorisé à émettre des obligations qui sont convertibles
en parts sociales ordinaires de classe A, parts sociales préférentielles rachetables
de classe B, parts sociales préférentielles rachetables de classe C, parts sociales
préférentielles rachetables de classe D, parts sociales préférentielles rachetables
de classe E, parts sociales préférentielles rachetables de classe F, parts sociales
préférentielles rachetables de classe G, parts sociales préférentielles rachetables
de classe H, parts sociales préférentielles rachetables de classe I, parts sociales
préférentielles rachetables de classe J et parts sociales préférentielles rachetables
de classe K au profit des détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 dans les
limites du Capital Autorisé pendant la période d’autorisation du Capital Autorisé
applicable et selon les modalités et conditions à déterminer par le conseil de
gérance de la Société.
QUATRIEME RESOLUTION
Les Associés décident qu’en conséquence des deux (2) résolutions
précédentes, l’article 7 des statuts est modifié par l’insertion d’un nouvel article
7.2 ayant la teneur suivante :
« Le Conseil de Gérance est autorisé, pendant une période de cinq (5) ans
à compter de la date de l’acte notarié de modification des Statuts créant le
capital social autorisé (le 28 mai 2018), à augmenter le capital social de la
Société en une ou plusieurs fois, à hauteur d’un montant total jusqu’à
concurrence de un million neuf cent quatre-vingt-onze mille Euros (EUR
1.991.000,-), par l’émission d’un maximum de :
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de classe B d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant
les mêmes droits que les que les parts sociales préférentielles rachetables de
classe B ;
de classe C d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant
classe C ;
de classe D d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant
classe D ;
de classe E d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant
classe E ;
de classe F d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant
classe F ;
de classe G d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant
classe G ;
de classe H d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant
classe H ;
I;
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J;
de classe K d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant
classe K ;
Dans le cadre du Capital Autorisé, le Conseil de Gérance est autorisé à
émettre et les détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 peuvent souscrire à des
obligations convertibles en parts sociales ordinaires de classe A et parts sociales
préférentielles rachetables de classe B, C, D, E, F, G, H, I, J and K (les
Obligations Convertibles) dans les limites du Capital Autorisé, pendant la
période d’autorisation du Capital Autorisé applicable. Cette décision réduira le
montant disponible du Capital Autorisé. La conversion de telles Obligations
Convertibles en parts sociales pourra avoir lieu après l’expiration de la période
d’autorisation.
Toute augmentation du capital social dans le cadre du Capital Autorisé
peut être effectuée par l’émission de parts sociales ordinaires de classe A et
parts sociales préférentielles rachetables de classe B, C, D, E, F, G, H, I, J and
K au profit de détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 en contrepartie d’un
paiement en numéraire (incluant au moyen de compensation de créances à
l’encontre de la Société étant certaines, exigibles et liquides lors de la
conversion de tout ou partie des Obligations Convertibles détenues par les
détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2).
Dans le cadre du Capital Autorisé, les associés de la Société (hors mis les
détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2) ne bénéficient d’aucun droit
préférentiel de souscription en relation avec les nouvelles parts sociales et les
Obligations Convertibles.
déterminer les modalités et conditions attachées a toute souscription et émission
de nouvelles parts sociales et d’Obligations Convertibles, incluant la
détermination de la date et du lieu de(s) (l’) émission(s), du prix d’émission et
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les modalités et conditions des Obligations Convertibles (incluant les modalités
de conversion).
Les détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 peuvent choisir pour tout
ou partie des Obligations Convertibles détenues par eux (les Obligations
Affectées) de les convertir en un montant de parts sociales ordinaires de classe
A et parts sociales préférentielles rachetables de classe B, C, D, E, F, G, H, I, J
and K de la Société, qui, suivant la conversion, résultera par la détention des
détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 d’un montant de parts sociales (y
compris le montant des Parts Sociales de Class A-2) égal ou inférieur à quatre-
vingt-quinze pour cent (95%) du capital social de la Société (les Parts Sociales
Converties) sous réserve des conditions prévues par la documentation
d’émission des Obligations Convertibles. Pour une telle conversion, la valeur
nominale totale des Parts Sociales Converties sera égale au total du montant en
capital des Obligations Affectées et de l’intérêt couru et impayé y afférent. A la
conversion, chaque Obligation et Affectée et intérêt couru et impayé y afférent
sera converti en Parts Sociales Converties de la Société sur une base de un euro
pour un euro.
constater chaque augmentation de capital social par un acte notarié et modifier
les Statuts et le registre des associés en conséquence. »
CINQUIEME RESOLUTION
Les Associés décident de modifier et de reformuler intégralement les
Statuts, incluant les modifications décidées dans les résolutions ci-dessus et
l’objet social de la Société, afin qu’ils soient désormais rédigés comme suit :
« Chapitre I. Forme, Dénomination, Siège, Objet, Durée.
Article 1. Forme
Il est formé une société à responsabilité limitée qui sera régie par les lois
relatives à une telle entité (ci-après la « Société »), et en particulier la loi du 10
août 1915 relative aux sociétés commerciales, telle que modifiée (ci-après la
« Loi »), ainsi que par les présents statuts de la Société (ci-après les « Statuts
»).
Article 2. Objet
La Société a pour objet la prise de participations, tant au Grand-Duché de
Luxembourg qu’à l’étranger, dans d’autres sociétés ou entreprises sous quelque
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forme que ce soit et la gestion de ces participations. La Société pourra en
particulier acquérir par souscription, achat, et échange ou de toute autre manière
tous titres, actions et autres valeurs de participation, obligations, créances,
certificats de dépôt et en général toutes valeurs ou instruments financiers émis
par toute entité publique ou privée, y compris des sociétés de personnes. Elle
pourra participer dans la création, le développement, la gestion et le contrôle de
toute société ou entreprise. Elle pourra en outre investir dans l’acquisition et la
gestion d’un portefeuille de brevets ou d’autres droits de propriété intellectuelle
de quelque nature ou origine que ce soit.
La Société pourra emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut
procéder, par voie de placement privé, à l’émission de parts et d’obligations et
d’autres titres représentatifs d’emprunts et/ou de créances. La Société pourra
prêter des fonds, y compris ceux résultant des emprunts, convertibles ou non,
et/ou des émissions d’obligations et de titres de capital, à ses filiales directes ou
indirectes, sociétés affiliées directes ou indirectes et à toute autre société. Elle
peut également consentir des garanties ou des sûretés au profit de tierces
personnes afin de garantir ses obligations ou les obligations de ses filiales,
sociétés affiliées ou de toute autre société. La Société pourra en outre gager,
nantir, céder, grever de charges toute ou partie de ses avoirs ou créer, de toute
autre manière, des sûretés portant sur toute ou partie de ses avoirs.
La Société peut, d’une manière générale, employer toutes techniques et
instruments liés à des investissements en vue d’une gestion efficace, y compris
des techniques et instruments destinés à la protéger contre les créanciers,
fluctuations monétaires, fluctuations de taux d’intérêt et autres risques. La
Société peut rendre tous services à ses filiales directes ou indirectes.
La Société pourra accomplir toutes opérations commerciales, financières
ou industrielles ainsi que tous transferts de propriété mobilières ou immobilières,
qui directement ou indirectement favorisent la réalisation de son objet social ou
s’y rapportent de manière directe ou indirecte.
Article 3. Durée
La Société est constituée pour une durée illimitée.
Article 4. Dénomination
La Société a comme dénomination « Lux Royalty S.à r.l. ».
Article 5. Siège Social
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Le siège social est établi à Luxembourg-Ville.
Il peut être transféré dans la commune ou dans toute autre commune du
Grand-Duché de Luxembourg par simple décision du gérant, ou en cas de
pluralité de gérants, du conseil de gérance.
La Société peut avoir des bureaux et des succursales tant au Luxembourg
qu’à l’étranger.
Chapitre II. Capital, Parts Sociales.
Article 6. Capital Souscrit
Le capital social est fixé à cent cinq mille Euros (EUR 105.000,-),
représenté par mille cinquante (1.050) parts sociales d’une valeur nominale de
cent Euros (EUR 100,-) chacune et divisé en :
- quarante-huit (48) parts sociales ordinaires de classe A d’une valeur
nominale de cent Euros (EUR 100,-) chacune;
- deux (2) parts sociales ordinaires de classe A-2 d’une valeur nominale de
cent Euros (EUR 100,-) chacune (les « Parts Sociales de Classe A-2 »), étant
précisé que le ou les détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 seront désignés
ci-après par « Associé(s) de Classe A-2 »;
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe B d’une
valeur nominale de cent Euros (EUR 100,-) chacune;
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe C d’une
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe D d’une
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe E d’une
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe F d’une
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe G d’une
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe H d’une
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe I d’une
- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe J d’une
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- cent (100) parts sociales préférentielles rachetables de classe K d’une
valeur nominale de cent Euros (EUR 100,-) chacune.
En plus du capital social, un compte de prime d’émission peut être établi
auquel toutes les primes payées sur une part sociale en plus de la valeur nominale
seront transférées. L’avoir de ce compte de primes n’est pas lié spécifiquement
à une part sociale ou à une classe de parts sociales et peut être utilisé pour
effectuer le remboursement en cas de rachat des parts sociales des associés par
la Société, pour compenser des pertes nettes réalisées, pour effectuer des
distributions aux associés, ou pour être affecté à la réserve légale.
Le rachat des parts sociales de classe B, C, D, E, F, G, H, I, J et K est
possible et doit être décidé par une décision de l'Assemblée Générale des
associés prise à l'unanimité, laquelle ne peut décider du rachat que d'une classe
d'action par année d'exercice ou civile. En conséquence du rachat d'une classe
d'action spécifique les dispositions de l'article 6 devront être modifiées en
conséquence.
Le prix du rachat des classes d'action est fixé comme suit:
Les propriétaires des parts sociales rachetées se verront attribuer quatre-
vingt-dix pour cent (90%) des résultats reportés distribuables, tels qu'arrêtés par
les comptes annuels de la société relatifs à l'exercice antérieur à celui au cours
duquel la décision du rachat des actions est prise ainsi que le montant du capital
versé pour souscrire et libérer les actions rachetées.
Article 7. Augmentation et Diminution du Capital Social
7.1 Le capital émis de la Société peut être augmenté ou réduit, en une
ou en plusieurs fois, par une résolution de l’associé unique ou des associés
adoptée aux conditions de quorum et de majorité exigées par l’article 18 des
Statuts ou, selon le cas, par la Loi pour toute modification des Statuts.
7.2 Le Conseil de Gérance est autorisé, pendant une période de cinq
(5) ans à compter de la date de l’acte notarié de modification des Statuts créant
le capital social autorisé (le 28 mai 2018), à augmenter le capital social de la
Société en une ou plusieurs fois, à hauteur d’un montant total jusqu’à
concurrence de un million neuf cent quatre-vingt-onze mille Euros (EUR
1.991.000,-) par l’émission d’un maximum de :
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de classe B d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
B;
de classe C d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
C;
de classe D d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
D;
de classe E d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
E;
de classe F d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
F;
de classe G d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
G;
de classe H d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
H;
I;
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J;
de classe K d’une valeur nominale de cent Euros (EUR 100.-) chacune, ayant les
K;
émettre et les détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 peuvent souscrire à des
obligations convertibles en parts sociales ordinaires de classe A et parts sociales
préférentielles rachetables de classe B, C, D, E, F, G, H, I, J and K (les
Obligations Convertibles) dans les limites du Capital Autorisé, pendant la
période d’autorisation du Capital Autorisé applicable. Cette décision réduira le
montant disponible du Capital Autorisé. La conversion de telles Obligations
Convertibles en parts sociales pourra avoir lieu après l’expiration de la période
d’autorisation.
Toute augmentation du capital social dans le cadre du Capital Autorisé
peut être effectuée par l’émission de parts sociales ordinaires de classe A et parts
sociales préférentielles rachetables de classe B, C, D, E, F, G, H, I, J and K au
profit de détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 en contrepartie d’un
paiement en numéraire (incluant au moyen de compensation de créances à
l’encontre de la Société étant certaines, exigibles et liquides lors de la conversion
de tout ou partie des Obligations Convertibles détenues par les détenteurs de
Parts Sociales de Classe A-2).
Dans le cadre du Capital Autorisé, les associés de la Société (hors mis les
détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2) ne bénéficient d’aucun droit
préférentiel de souscription en relation avec les nouvelles parts sociales et les
Obligations Convertibles.
déterminer les modalités et conditions attachées a toute souscription et émission
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de nouvelles parts sociales et d’Obligations Convertibles, incluant la
détermination de la date et du lieu de(s) (l’) émission(s), du prix d’émission et
les modalités et conditions des Obligations Convertibles (incluant les modalités
de conversion).
Les détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 peuvent choisir pour tout
ou partie des Obligations Convertibles détenues par eux (les Obligations
Affectées) de les convertir en un montant de parts sociales ordinaires de classe
A et parts sociales préférentielles rachetables de classe B, C, D, E, F, G, H, I, J
and K de la Société, qui, suivant la conversion, résultera par la détention des
détenteurs de Parts Sociales de Classe A-2 d’un montant de parts sociales (y
compris le montant des Parts Sociales de Class A-2) égal ou inférieur à quatre-
vingt-quinze pour cent (95%) du capital social de la Société (les Parts Sociales
Converties) sous réserve des conditions prévues par la documentation
d’émission des Obligations Convertibles. Pour une telle conversion, la valeur
nominale totale des Parts Sociales Converties sera égale au total du montant en
capital des Obligations Affectées et de l’intérêt couru et impayé y afférent. A la
conversion, chaque Obligation et Affectée et intérêt couru et impayé y afférent
sera converti en Parts Sociales Converties de la Société sur une base de un euro
pour un euro.
constater chaque augmentation de capital social par un acte notarié et modifier
les Statuts et le registre des associés en conséquence.
7.3 Le capital social de la Société peut être réduit par l'annulation de
parts sociales y compris par l'annulation de l'entièreté d'une ou de plusieurs
classes de parts sociales par le rachat et l'annulation de toutes les parts sociales
émises de cette/ces classe(s). En cas de rachats et d'annulations de classes de
parts sociales, de tels annulations et rachats de parts sociales seront faits dans
l'ordre alphabétique inverse (débutant avec la classe de parts sociales K).
Dans le cas d'une réduction du capital social par le rachat et l'annulation
d'une classe de parts sociales (dans l'ordre établi ci-dessus), une telle classe de
parts sociales donne droit à ses détenteurs au pro rata de leurs détentions dans
cette classe, au Montant Disponible (dans la limite cependant du Montant Total
d'Annulation tel que déterminé par l'assemblée générale des associés) et les
détenteurs de parts sociales de la classe de parts sociales rachetées et annulées
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recevront de la Société un montant égal à la Valeur d'Annulation Par part sociale
pour chaque part sociale de la classe concernée détenue par eux et annulée.
La Valeur d'Annulation Par part sociale sera calculée en divisant le
Montant Total d'Annulation par le nombre de parts sociales émises dans la classe
de parts sociales devant être rachetée et annulée.
Le Montant Total d'Annulation sera un montant déterminé par le conseil
de gérance et approuvé par l'assemblée générale sur la base des Comptes
Intérimaires afférents mais il ne devra pas être plus élevé que le Montant
Disponible de la classe considérée au moment de l'annulation de la classe
concernée.
A compter du rachat et de l'annulation des parts sociales de la classe
concernée, la Valeur d'Annulation Par part sociale sera due et payable par la
Société.
Lors du remboursement intégral de tous les titres obligataires de premier
rang (« senior notes »), titres obligataires subordonnés (« junior notes ») et
autres titres obligataires (comprenant principal, intérêts, intérêts PIK (« PIK
interest ») et toutes autres sommes y relatives) émis par la Société et/ou par ses
filiales directes ou indirectes, en janvier 2017, mai 2017, juin 2017 et mai 2018
et de toutes obligations subséquentes (et/ou tout intérêt y relatif) émises par le
biais de regroupement (« roll-up »), intérêts PIK (« PIK interest ») ou paiement
en nature en relation avec les titres mentionnés ci-dessus et toute autre dette, qui
est due par la Société et ses filiales directes ou indirectes à tous détenteurs
présents et futurs de Parts Sociales de Classe A-2 (le «Remboursement A-2»),
la Société pourra racheter et annuler les Parts Sociales de Classe A-2
conformément à l’article 710-5 (2) a (7) de la Loi, sans l’accord des Associés de
Classe A-2. Le prix de rachat total de chaque Part Sociale de Classe A-2 d’un tel
rachat sera égal au total de la valeur nominale des Parts Sociales de Classe A-2
augmenté d’éventuels dividendes courus et impayés pour ces Parts Sociales de
Classe A-2. Le transfert de propriété des Parts Sociales de Classe A-2 rachetées
aura lieu sans préjudice au paiement effectif du prix de rachat pour les Parts
Sociales de Classe A-2 par la Société. Les gérants de la Société pourront annuler
les Parts Sociales de Classe A-2 au moment du rachat et décider de réduire le
capital social en conséquence, en vertu de l’article 710-5 (7) de la Loi.
Article 8. Parts Sociales
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Chaque part sociale donne droit à son détenteur à une fraction des actifs et
bénéfices de la Société en proportion directe avec le nombre des parts sociales
existantes.
Envers la Société, les parts sociales de la Société sont indivisibles, de sorte
qu'un seul propriétaire par part sociale est admis. Les copropriétaires doivent
désigner une seule personne qui les représente auprès de la Société.
Les parts sociales sont librement cessibles entre associés.
La cession de parts sociales (entre vifs) à des non associés est soumise à
l'accord préalable de l'assemblée générale des associés représentant au moins la
moitié des parts sociales de la Société et aux dispositions et restrictions de tout
gage sur part en relation avec de telles parts.
Une cession de parts sociales n'est opposable à la Société ou aux tiers
qu'après qu'elle ait été notifiée à la Société ou acceptée par elle en conformité
avec l'article 1690 du code civil.
Pour toutes les autres questions, il est fait référence aux articles 710-12 et
710-13 de la Loi.
Un registre des associés sera tenu au siège social de la Société
conformément aux dispositions de la Loi et pourra être consulté par chaque
associé qui le désire.
La Société peut racheter ses propres parts sociales dans les limites fixées
par la Loi.
Le conseil de gérance est autorisé à annuler les parts sociales propres
détenues par la Société et à procéder à la réduction de capital correspondante.
En accord avec l’article 9 de la loi luxembourgeoise du 5 août 2005 sur les
contrats de garantie financière, les droits de vote attachés aux parts sociales
peuvent être exercés par toute personne en faveur de laquelle ces parts sociales
ont été engagées (le Gagiste) soumis au contrat de gage et en accord avec celui-
ci. Le Gagiste peut aussi, en accord avec le contrat de gage correspondant,
exercer tous les droits de de l’associé correspondant en relation avec la
convocation d’une assemblée des associés ou l’adoption de résolution
d’associés, en ce compris, afin d’éviter tout doute, le droit de demander que le
conseil de gérance convoque une assemblée des associés et demande que des
points soient ajoutés à l’ordre du jour, et de proposer et adopter les résolutions
de manière écrite. Tout contrat entre un associé, le Gagiste et la Société
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gouvernant de tels droits doit être donné par la Société. Une fois que le Gagiste
a choisi d’exercer les droits ci-dessus, seul le Gagiste peut être autorisé à exercer
ou à diriger l’exercice des droits de vote ou tous autres droits attachés aux parts
sociales gagées de toute manière appropriée (et conformément aux dispositions
du contrat de gage pertinent), en ce compris les droits de vote pour ce qui est de
la nomination et/ou la révocation de tous les gérants de la Société.
Article 9. Incapacité, Faillite ou Déconfiture d’un Associé
La Société ne sera pas dissoute par suite du décès, de la suspension des
droits civils, de l’insolvabilité ou de la faillite de l’associé unique ou d’un des
associés.
Chapitre III. Gérant(s).
Article 10. Gérants, Conseil de Gérance
La Société est gérée par des gérants nommés par résolution de l’assemblée
générale des associés, adoptée conformément à l’article 18 des Statuts, qui fixe
la durée de leur mandat. Les gérants nommés formeront le conseil de gérance (le
« Conseil de Gérance »). Jusqu’au Remboursement A-2, le conseil de gérance
sera à tout moment composé par (a) un Gérant de catégorie A et un Gérant de
catégorie B, et (b) un Gérant nommé par l’assemblée générale des associés
uniquement parmi une liste de candidats au conseil potentiels proposés par le ou
les Associés de Classe A-2 (le « Gérant de catégorie A-2 »). Suite au
Remboursement A-2, le conseil de gérance sera à tout moment composé par (i)
un Gérant de catégorie A et (ii) un Gérant de catégorie B.
Les gérants ne doivent pas être obligatoirement associés. Ils peuvent être
révoqués à tout moment, avec ou sans justification légitime, par décision de
l’associé unique ou des associés représentant une majorité des voix.
Sous réserve des dispositions du paragraphe suivant, les gérants peuvent
être révoqués à tout moment, avec ou sans cause, par une résolution de
l’assemblée générale des associés adoptée conformément à l’article 18 des
Statuts, i.e. comprenant le vote favorable du ou des Associés de Classe A-2 pour
la révocation du Gérant de catégorie A-2.
Les Associés de Classe A-2 seuls auront le droit sur notification d’exiger
la nomination du Gérant de catégorie A-2 par l’assemblée générale des associés,
la révocation et le remplacement de ce Gérant de catégorie A-2 et de proposer à
l’assemblée générale des associés la nomination d’une autre personne pour agir
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au lieu de ce Gérant de catégorie A-2 (auquel cas cette autre personne sera
nommée en tant que nouveau Gérant de catégorie A-2 et le Gérant de catégorie
A-2 en place démissionnera au moment de cette nouvelle nomination).
Les droits des Associés de Classe A-2 expireront automatiquement et
devenir caducs lors du Remboursement A-2.
Article 11. Pouvoirs du/des Gérant(s)
Dans les rapports avec les tiers, le gérant ou le conseil de gérance a tout
pouvoir pour agir au nom de la Société dans toutes les circonstances et pour
effectuer et approuver tout acte et opération conformément à l’objet social et
pourvu que les termes du présent article aient été respectés.
Tous les pouvoirs non expressément réservés à l’assemblée générale des
associés par la Loi ou les Statuts seront de la compétence du gérant ou du conseil
de gérance.
Envers les tiers, la Société est valablement engagée par (i) la signature
conjointe de deux gérants (y compris la signature du Gérant de catégorie A-2 en
ce qui concerne tout Sujet Réservé au Gérant de catégorie A-2 applicable) ou (ii)
la/les signature(s) individuelle(s) ou conjointe(s) de toute(s) personne(s) à qui
des pouvoirs spéciaux ont été délégués par le conseil.
Si le gérant ou le conseil de gérance est temporairement dans
l’impossibilité d’agir, la Société pourra être gérée par l’associé unique ou en cas
de pluralité d’associés, par les associés agissant conjointement.
Le conseil de gérance a le droit de déléguer certains pouvoirs déterminés
à un ou plusieurs mandataires, sélectionnés parmi ses membres ou pas, qu’ils
soient associés ou pas.
Article 12. Gestion Journalière
Sauf en cas de Sujet Réservé au Gérant de catégorie A-2 (tel que défini à
l’article 13 de ces Statuts), le conseil de gérance peut déléguer la gestion
journalière de la Société à un ou plusieurs gérant(s) ou mandataire(s) et
déterminera les responsabilités et rémunérations (éventuelle) des
gérants/mandataires, la durée de la période de représentation et toute autre
condition pertinente de ce mandat. Il est convenu que la gestion journalière se
limite aux actes d’administration et qu’en conséquence, tout acte d’acquisition,
de disposition, de financement et refinancement doit être préalablement
approuvé par le gérant ou le conseil de gérance.
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Article 13. Réunions du Conseil de Gérance
Les réunions du conseil de gérance sont tenues au Grand-Duché de
Luxembourg.
Le conseil de gérance peut élire un président parmi ses membres. Si le
président ne peut être présent, un remplaçant sera élu parmi les gérants présents
à la réunion.
Le conseil de gérance peut élire un secrétaire parmi ses membres.
Un gérant peut en représenter un autre au conseil.
Les réunions du conseil de gérance sont convoquées par deux gérants par
n’importe quel moyen de communication incluant le téléphone ou le courrier
électronique, à condition qu’il contienne une indication claire de l’ordre du jour
de la réunion. Le conseil de gérance peut valablement délibérer sans convocation
préalable si tous les gérants sont présents ou représentés.
Jusqu’au Remboursement A-2, le conseil de gérance ne peut délibérer et
prendre des décisions valablement que si au moins un Gérant de catégorie A, un
Gérant de catégorie B et un Gérant de catégorie A-2 sont présents ou représentés.
Suite au Remboursement A-2, le conseil de gérance ne peut délibérer et prendre
des décisions valablement que si une majorité de ses membres, y compris au
moins un Gérant de catégorie A et un Gérant de catégorie B, est présente ou
représentée.
Toute décision du conseil de gérance doit être prise à majorité simple, avec
au moins le vote favorable d’un Gérant de catégorie A et d’un Gérant de
catégorie B, à la condition que, jusqu’au Remboursement A-2, les décisions du
conseil de gérance suivantes doivent être prises par une résolution approuvée
lors d’une réunion du conseil de gérance la Société dûment constituée par le vote
affirmatif de la majorité des gérants présents ou représentés, y compris le vote
positif favorable d’un Gérant de catégorie A-2 (les « Sujets Réservés au Gérant
de catégorie A-2 ») :
a) la conclusion et/ou la modification de (i) tout contrat de services
entre la Société et LOSC Lille S.A. ou toute autre filiale directe ou indirecte de
la Société ou société affiliée de la Société et (ii) de tout contrat de
prêt/obligations (« bonds ») entre la Société et LOSC Lille S.A. ou toute autre
filiale directe ou indirecte de la Société ou société affiliée de la Société ;
b) la réalisation de tous paiements par la Société, sauf pour le
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paiement d’impôts et de frais courants et de dépenses nécessaires pour la gestion
de la Société à condition que le total de tels frais et dépenses n’excède pas le
montant annuel de cent mille Euros (EUR 100.000.-); et
c) tous changements au capital social de la Société et de toutes
filiales directes ou indirectes de la Société comprenant le rachat ou le
remboursement de parts sociales ;
d) l’adoption de toutes décisions d’associés en relation avec toutes
filiales directes ou indirectes de la Société ;
e) toute approbation ou changement du budget et du plan de la
Société et de toutes filiales directes ou indirectes de la Société ;
f) les modifications des statuts ou règlements de la Société et de
toutes filiales directes ou indirectes de la Société ;
g) la nomination, révocation et le remplacement des
administrateurs, gérants, président (président) et personnes déléguées en charge
de la gestion journalière de toutes filiales directes ou indirectes de la Société ;
h) la disposition, en tout ou en partie, directement ou indirectement,
de toute propriété ou actif de la société, incluant les parts dans toutes filiales
directes ou indirectes de la Société et les prêts des associés, en ceux compris
toute forme de financement des associés accorde par la Société a ses filiales
directes ou indirectes ;
i) le transfert de l’administration centrale et du centre des intérêts
principaux de la Société (COMI);
j)la création ou la décision de continuer tout gage, cession a fin de garantie,
une charge, une garantie ou une hypothèque, sur tout actif ou propriété de la
Société ;
k) l’émission par la Société de toutes valeurs mobilières,
obligations, titres de capital, titres de créance, bons de souscription
(« warrants ») ou d’autres instruments ou octroyant ou modifiant les droits en
relation avec de telles valeurs mobilières, obligations, titres de capital, titres de
créance, bons de souscription (« warrants ») ou d’autres instruments ;
l) la souscription de tout de tout emprunt et/ou la souscription de
toute obligation contractuelle de paiement par la Société ;
m) toute transaction entre la Société et/ou Victory Soccer Limited, et
tous associés directs ou indirects ou filiales directes ou indirectes de Victory
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Soccer Limited et le bénéficiaire effectif ultime de la Société ;
n) l’entrée de la Société dans tout contrat de conseil, contrat de
gérance ou d’autres contrats de services autres que des contrats ayant lieu dans
le cours normal des activités ;
o) toute distribution de dividendes, rachat de parts sociales et
remboursement du capital, de la prime d’émission, de la réserve spéciale par la
société aux associés de la Société ou par les filiales de la Société a la Société ; et
p) (i) tout dépôt ou consentement au dépôt d’une pétition en faillite
ou en réorganisation en vertu de toute loi relative à la faillite nommant la Société
comme débiteur ou tout autre engagement d'une procédure de faillite ou d’une
procédure d'insolvabilité par ou à l’encontre de la Société, ou autrement,
concernant la Société, redressement en vertu de toutes lois relatives à la remise
des dettes ou à la protection des débiteurs en général ; ou (ii) demande de ou
consentement à la nomination d’un administrateur judiciaire, liquidateur,
syndic de faillite, séquestre, dépositaire ou tout autre représentant officiel de la
Société ou de toutes les propriétés de la Société en tout partie.
En cas de conflit d’intérêt tel que défini à l’article 15 ci-après, les
exigences de quorum s’appliqueront et, à cet effet, il ne sera pas tenu compte de
l’existence d’un tel conflit dans le chef du ou des gérants concernés pour la
détermination du quorum.
Chaque gérant et tous les gérants peuvent participer aux réunions du
conseil par conférence call ou par tout autre moyen similaire de communication,
à partir du Luxembourg, ayant pour effet que tous les gérants participant et
délibérant au conseil puissent se comprendre mutuellement.
Dans ce cas, le ou les gérants concernés seront censés avoir participé en
personne à la réunion. Cette décision peut être documentée dans un document
unique ou dans plusieurs documents séparés ayant le même contenu, signé(s) par
tous les participants.
Une décision prise par écrit, approuvée et signée par tous les gérants,
produira effet au même titre qu'une décision prise à une réunion du conseil de
gérance, dûment convoquée et tenue.
Cette décision peut être documentée dans un document unique ou dans
plusieurs documents séparés ayant le même contenu, signé(s) par tous les
membres du conseil de gérance.
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Article 14. Responsabilité, Indemnisation
Le gérant ou le conseil de gérance ne contracte à raison de sa fonction,
aucune obligation personnelle relativement aux engagements régulièrement pris
par lui au nom de la Société.
La Société devra indemniser tout gérant ou mandataire et ses héritiers,
exécutant et administrant, contre tous dommages ou compensations devant être
payés par lui/elle ainsi que les dépenses ou les coûts raisonnablement engagés
par lui/elle, en conséquence ou en relation avec toute action, procès ou
procédures à propos desquelles il/elle pourrait être partie en raison de son/sa
qualité ou ancienne qualité de gérant ou mandataire de la Société, ou, à la requête
de la Société, de toute autre société où la Société est un associé ou un créancier
et par quoi il/elle n’a pas droit à être indemnisé(e), sauf si cela concerne des
questions à propos desquelles il/elle sera finalement déclaré(e) impliqué(e) dans
telle action, procès ou procédures en responsabilité pour négligence grave,
fraude ou mauvaise conduite préméditée. Dans l’hypothèse d’une transaction,
l’indemnisation sera octroyée seulement pour les points couverts par l’accord et
pour lesquels la Société a été avertie par son avocat que la personne à indemniser
n’a pas commis une violation de ses obligations telle que décrite ci-dessus. Les
droits d’indemnisation ne devront pas exclure d’autres droits auxquels tel gérant
ou mandataire pourrait prétendre.
Article 15. Conflit d’Intérêts
Aucun contrat ou autre transaction entre la Société et d’autres sociétés ou
firmes ne sera affecté ou invalidé par le fait qu’un ou plusieurs gérants ou fondés
de pouvoirs de la Société y auront un intérêt personnel, ou en seront gérant,
associé, fondé de pouvoirs ou employé. Sauf dispositions contraires ci-dessous,
un gérant ou fondé de pouvoirs de la Société qui remplira en même temps des
fonctions d’administrateur, associé, fondé de pouvoirs ou employé d’une autre
société ou firme avec laquelle la Société contractera ou entrera autrement en
relations d’affaires, ne sera pas, pour le motif de cette appartenance à cette
société ou firme, automatiquement empêché de donner son avis et de voter ou
d’agir quant à toutes opérations relatives à un tel contrat ou autre affaire.
Nonobstant ce qui précède, au cas où un gérant ou fondé de pouvoirs aurait
un intérêt personnel dans une opération de la Société, entrant en conflit avec les
intérêts de la Société, il en avisera le conseil de gérance et il ne pourra prendre
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part aux délibérations ou émettre un vote au sujet de cette opération. Cette
opération ainsi que l’intérêt personnel du gérant ou du fondé de pouvoirs seront
portés à la connaissance de l’associé unique ou des associés au prochain vote par
écrit ou à la prochaine assemblée générale des associés.
Chapitre IV. Associé(s).
Article 16. Assemblée Générale des Associés
Si la Société comporte un associé unique, celui-ci exerce tous les pouvoirs
qui sont dévolus par la Loi à l’assemblée générale des associés.
Si la Société ne comporte pas plus de soixante (60) associés, les décisions
des associés peuvent être prises par vote écrit sur le texte des résolutions à
adopter, lequel sera envoyé par le conseil de gérance aux associés par le biais de
tout moyen de communication. Dans ce dernier cas, les associés ont l’obligation
d’émettre leur vote écrit et de l’envoyer à la Société, dans un délai de quinze (15)
jours suivant la réception du texte de la résolution proposée.
A moins qu’il n’y ait qu’un associé unique, les associés peuvent se réunir
en assemblée générale conformément aux conditions fixées par la Loi sur
convocation par le conseil de gérance, ou à défaut, par le conseil de surveillance,
s’il existe, ou à défaut, par des associés représentant la moitié du capital social.
Au cas où tous les associés sont présents ou représentés et déclarent avoir
eu connaissance de l’ordre du jour de l’assemblée, celle-ci peut se tenir sans
convocation préalable.
Tout associé peut prendre part aux assemblées en désignant par écrit, par
tout moyen de communication, un mandataire, lequel n’est pas obligatoirement
associé.
Les assemblées générales des associés, y compris l’assemblée générale
annuelle, peuvent se tenir à l’étranger chaque fois que se produiront des
circonstances de force majeure qui seront appréciées souverainement par le
conseil de gérance.
Article 17. Pouvoirs de l’Assemblée Générale
Toute assemblée générale des associés régulièrement constituée représente
l’ensemble des associés.
Sous réserve de tous autres pouvoirs réservés au conseil de gérance en
vertu de la Loi ou les Statuts et conformément à l’objet social de la Société, elle
a les pouvoirs les plus larges pour décider ou ratifier tous actes relatifs aux
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opérations de la Société.
Article 18. Procédure - Vote
Toute décision dont l’objet est de modifier les présents Statuts ou dont
l’adoption est soumise par les présents Statuts, ou selon le cas, par la Loi aux
règles de quorum et de majorité fixée pour la modification des Statuts sera prise
par une majorité des associés représentant au moins les trois quarts du capital.
Jusqu’au Remboursement A-2, les résolutions suivantes requièrent
l’accord unanime des associés (y compris le vote positif favorable du ou des
Associés de Classe A-2) (les « Sujets Réservés aux Associés de Classe A-2 ») :
a) la réalisation de tous paiements par la Société, si de tels paiements
requièrent l’approbation des associés de la Société en vertu de la Loi;
b) l’émission de toutes parts sociales et instruments de capitaux par
la Société ;
c) tous changements au capital social de la Société, comprenant le
rachat ou le remboursement de parts sociales ;
d) toutes modifications aux statuts de la Société (y compris tout
changement de la nationalité de la Société et toute augmentation des
engagements des associés dans la Société) et/ou tous changements dans les droits
attachés aux Parts Sociales de Classe A-2) ;
e) la nomination, révocation ou remplacement de tout Gérant de
catégorie A-2 ;
f) toute décision de dissoudre la Société et de la mettre en
liquidation et de nommer un liquidateur ;
g) toute approbation de comptes annuels de la Société, du résultat
de la Société, de l’affectation d’un tel résultat, toute distribution de dividendes,
rachats de parts sociales et remboursement du capital, de la prime d’émission,
de la réserve légale aux associés de la Société.
L’assemblée générale adoptera les décisions à la majorité simple des voix
émises, à condition que le nombre des parts sociales représentées à l’assemblée
représente au moins la moitié du capital social. Les votes blancs et les votes à
bulletin secret ne devront pas être pris en compte.
Chaque part sociale donne droit à une voix.
Chapitre V. Année Sociale, Répartition.
Article 19. Année Sociale
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L’année sociale commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre de
chaque année.
Article 20. Approbation des Comptes Annuels
Chaque année, à la fin de l’exercice social, les comptes de la Société sont
établis et le gérant ou le conseil de gérance prépare un inventaire comprenant
l’indication de la valeur des actifs et passifs de la Société.
Les comptes annuels et le compte des profits et pertes sont soumis à
l’agrément de l’associé unique ou, suivant le cas, des associés.
Tout associé peut prendre connaissance desdits inventaires et bilan au
siège social de la Société.
Article 21. Affectation des Résultats
L'excédent favorable du compte de profits et pertes, après déduction des
frais, charges et amortissements et provisions, constitue le bénéfice net de la
Société.
Chaque année, cinq pour cent (5%) du bénéfice net seront affectés à la
réserve légale.
Ces prélèvements cesseront d'être obligatoires lorsque la réserve légale
aura atteint un dixième du capital social, mais devront être repris jusqu'à entière
reconstitution, si à un moment donné et pour quelque cause que ce soit, le fonds
de réserve se trouve entamé.
Le solde du bénéfice net est à la libre disposition des associés.
Le surplus est distribué entre les associés. Les associés décident de
l’affectation du solde des bénéfices nets annuels. Ils peuvent allouer ce bénéfice
au paiement d’un dividende, l’affecter à un compte de réserve ou le reporter en
respectant les dispositions légales applicables.
La décision de distribuer des fonds et la détermination du montant de cette
distribution (y compris en cas de liquidation) sera prise par les Associés selon
les dispositions suivantes et dans l’ordre de priorité suivant:
Premièrement, les détenteurs de parts sociales de Classe B se verront
attribuer un droit à percevoir un dividende préférentiel, représentant zéro virgule
dix pour cent (0,10%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales de Classe
B.
Deuxièmement, les détenteurs de parts sociales Classe C se verront
attribuer un droit à percevoir un dividende préférentiel représentant zéro virgule
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zéro neuf pour cent (0,09%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales de
Classe C.
Troisièmement, les détenteurs de parts sociales de Classe D se verront
zéro huit pour cent (0,08%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales de
Classe D.
Quatrièmement, les détenteurs de parts sociales de Classe E se verront
zéro sept pour cent (0,07%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales de
Classe E.
Cinquièmement, les détenteurs de parts sociales de Classe F se verront
zéro six pour cent (0,06%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales de
Classe F.
Sixièmement, les détenteurs de parts sociales de Classe G se verront
zéro cinq pour cent (0,05%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales de
Classe G.
Septièmement, les détenteurs de parts sociales de Classe H se verront
zéro quatre pour cent (0,04%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales
de Classe H.
Huitièmement, les détenteurs de parts sociales de Classe I se verront
zéro trois pour cent (0,03%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales de
Classe I.
Neuvièmement, les détenteurs de parts sociales de Classe J se verront
zéro deux pour cent (0,02%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales
de Classe J.
Dixièmement, les détenteurs de parts sociales Classe K se verront attribuer
un droit à percevoir un dividende préférentiel, représentant zéro virgule zéro un
pour cent (0,01%) du capital nominal eu égard à leurs parts sociales de Classe
K.
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Onzièmement, la/les Part(s) Sociale(s) de Classe A-2 confère(nt) à leur(s)
détenteur(s) le droit de recevoir un dividende annuel total et préférentiel (le
« Dividende Préférentiel de Classe A-2 ») égal à un taux annuel de deux
pourcent (2%) de leur valeur nominale (le « Montant d’Investissement de
Classe A-2 »). Ce taux annuel courra sur le Montant d’Investissement de Classe
A-2 journalièrement sur base du nombre réel de jours écoulés et une année de
360 jours.
Après le paiement de tels dividendes préférentiels, tout le surplus de
bénéfice net distribuable, s’il y a, sera attribué aux détenteurs de parts sociales
de Classe A au prorata de leurs parts sociales de Classe A.
Les dividendes préférentiels ne sont pas dus avant d’avoir été déclarés par
l’Assemblée Générale de la Société.
L’assemblée générale aura le pouvoir discrétionnaire de disposer de
l’excédent restant après le paiement des dividendes préférentiels.
Si les parts sociales de Classe K ont toutes été annulées à la suite de leur
remboursement, rachat ou pour toute autre raison au moment de la distribution,
les parts sociales de Classe A recevront le bénéfice distribuable résiduel, s’il y
a, après le paiement au prorata des dividendes préférentiels aux détenteurs de
parts sociales des Classes B à J.
Si les parts sociales des Classes J et K ont toutes été annulées à la suite de
leur remboursement, rachat ou pour toute autre raison au moment de la
distribution, les parts sociales de Classe A recevront le bénéfice distribuable
résiduel, s’il y a, après le paiement au pro rata des dividendes préférentiels aux
détenteurs de parts sociales des Classes B à I.
Si les parts sociales des Classes I, J et K ont toutes été annulées à la suite
de leur remboursement, rachat ou pour toute autre raison au moment de la
détenteurs de parts sociales des Classes B à H.
Si les parts sociales des Classes H, I, J et K ont toutes été annulées à la
suite de leur remboursement, rachat ou pour toute autre raison au moment de la
détenteurs de parts sociales de Classe B à G.
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Si les parts sociales des Classes G, H, I, J et K ont toutes été annulées à la
suite de leur remboursement, rachat ou pour toute autre raison au moment de la
détenteurs de parts sociales de Classe B à F.
Si les parts sociales des Classes F, G, H, I, J et K ont toutes été annulées à
la suite de leur remboursement, rachat ou pour toute autre raison au moment de
la distribution, les parts sociales de Classe A recevront le bénéfice distribuable
détenteurs de parts sociales de Classe B à E.
Si les parts sociales des Classes E, F, G, H, I, J et K ont toutes été annulées
à la suite de leur remboursement, rachat ou pour toute autre raison au moment
de la distribution, les parts sociales de Classe A recevront le bénéfice distribuable
détenteurs de parts sociales de Classe B à D.
Si les parts sociales des Classes D, E, F, G, H, I, J et K ont toutes été
annulées à la suite de leur remboursement, rachat ou pour toute autre raison au
moment de la distribution, les parts sociales de Classe A recevront le bénéfice
distribuable résiduel, s’il y a, après le paiement au pro rata des dividendes
préférentiels aux détenteurs de parts sociales de Classe B à C.
Si les parts sociales des Classes C, D, E, F, G, H, I, J et K ont toutes été
distribuable résiduel, s’il y a, après le paiement au pro rata des dividendes
préférentiels aux détenteurs de parts sociales de Classe B.
Si les parts sociales des Classes B, C, D, E, F, G, H, I, J et K ont toutes été
distribuable résiduel, s’il y a.
Dans tous les cas, des dividendes ne peuvent être distribués et des parts
sociales rachetées que si la Société dispose des sommes distribuables au sens de
la Loi et conformément aux autres provisions applicables de la Loi.
Sans préjudice des dispositions qui précèdent (y compris article 13 et
article 18) et sous réserve des provisions de la loi luxembourgeoise et les présents
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Statuts, des dividendes intérimaires peuvent être distribués à tout moment, aux
conditions suivantes:
(i) La Conseil prépare des comptes intérimaires ;
(ii) ces comptes intérimaires montrent que suffisamment de bénéfices et
autres réserves (en ce compris la prime d’émission) sont disponibles pour
distribution; étant entendu que le montant à distribuer ne peut excéder le montant
des bénéfices réalisés depuis la fin du dernier exercice social dont les comptes
annuels ont été approuvés, le cas échéant, augmenté des bénéfices reportés et des
réserves distribuables, et réduit par les pertes reportées et les sommes à affecter
à la réserve légale ;
(iii) la décision de distribuer des dividendes intérimaires doit être adoptée
par le Conseil dans les deux (2) mois suivant la date des comptes intérimaires ;
(iv) les droits des créanciers de la Société ne sont pas menacés, compte
tenu des actifs de la Société ; et
(v) si les dividendes intérimaires qui ont été distribué excédent les
bénéfices distribuables à la fin de l’exercice social, les associés doivent reverser
l’excédent à la Société.
Chapitre VI. Dissolution, Liquidation.
Article 22. Dissolution, Liquidation
Au moment de la dissolution de la Société, la liquidation sera assurée par
un ou plusieurs liquidateurs, associés ou non, nommés par les associé(s) qui
détermineront leurs pouvoirs et rémunérations.
Le surplus résultant de la réalisation des avoirs et le paiement des dettes
de la Société sera payé à l’associé ou, en cas de pluralité d’associés, aux associés
conformément à l’article 21 et dans l’ordre de priorité y stipulé.
Chapitre VII. Loi Applicable.
Article 23. Loi Applicable
Pour tout ce qui ne fait pas l’objet d’une prévision spécifique par les
Statuts, il est fait référence à la Loi. »
SIXIEME RESOLUTION
Les Associés décident de confirmer que la composition du conseil de
gérance de la Société sera la suivante :
- Monsieur Gérard LOPEZ, né à Luxembourg le 27 décembre 1971,
demeurant au 22, Arlington Street, 2nd floor, SW1A 1RD, Londres, Royaume-
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Uni, en tant que Gérant de catégorie A de la Société, pour une durée illimitée ;
- Monsieur Claude ZIMMER, né à Luxembourg le 18 juillet 1956,
demeurant professionnellement au 7, rue Pierre d’Aspelt, L-1142 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg, en tant que Gérant de catégorie B de la Société,
pour une durée illimitée ; et
- Monsieur Michael DRIPPS, né à la Nouvelle-Orléans, Louisiana
(USA) le 6 juillet 1985, demeurant professionnellement au 6, rue Eugène
Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, en tant que
Gérant de catégorie A-2 de la Société, pour une durée illimitée.
FRAIS
Les dépenses, coûts, honoraires et charges de toutes sortes qui incombent
à la Société du fait du présent acte s’élèvent approximativement à mille neuf
cents euros (EUR 1.900,-).
DECLARATION
Le notaire soussigné, qui a personnellement la connaissance de la langue
anglaise, déclare que les parties comparantes l’ont requis de documenter le
présent acte en langue anglaise, suivi d’une version française, et en cas de
divergence entre le texte anglais et le texte français, le texte anglais fera foi.
DONT ACTE
Fait et passé à Mondorf-les-Bains, Grand-Duché de Luxembourg, en
l’Etude du notaire soussigné, date qu’en tête des présentes.
Et après lecture faite et interprétation donnée au mandataire des parties
comparantes, connu du notaire instrumentant par ses noms, prénoms, état civil
et résidence, ledit mandataire a signé le présent acte avec le notaire.
(Signé) C. Oberhag, M. Loesch.
Enregistré à Grevenmacher Actes Civils, le 31 mai 2018.
GAC/2018/4154.
Reçu soixante-quinze euros.
75,00 €.
Le Receveur, signé G. SCHLINK
Pour expédition conforme,
Mondorf-les-Bains, le 13 juin 2018.
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Dénomination ou raison sociale Associé(s)

Enseigne(s) commerciale(s) ✔ Administrateur(s) / Gérant(s) page 3

Forme juridique Délégué(s) à la gestion journalière

Siège social Personne(s) chargée(s) du contrôle des comptes

✔ Objet social page 2 Fusion / Scission

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✔ Objet social incomplet

B211877 - Lux Royalty S.à r.l. Page 2 / 4

1 ZIMMER Claude page 4 ✔

B211877 - Lux Royalty S.à r.l. Page 3 / 4

Adresse privée ou professionnelle

Code postal Localité Pays

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