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GOUVERNANCE D ENTREPRISE
types de structures, de l’entreprise
individuelle aux grands groupes
D’OÙ 2 PARTIES :
1. CLASSIFICATION JURIDIQUE
SOCIÉTÉ CIVILE ET MONTAGES
SOCIÉTÉ COMMERCIALE ET MONTAGES
.
Chef d’entreprise
SCI
actif : murs = 10 M€ Société commerciale
passif : emprunt = 8 M€
environ 80%, ratio habituel pour les banques
bail commercial
(loyers ; ils assurent le service de la dette)
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techniquement, pourquoi une SCI ?
traditionnellement, 5 raisons
1) protection patrimoniale : protection du schéma
vis-à-vis de l’activité commerciale
2) intérêt fiscal
3) faciliter la revente de la société commerciale ;
l’immeuble peut poser un problème en cas de revente ; l’isoler dans
une SCI est plus pertinent
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Une société civile pour jouer le
rôle de holding
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choix entre l’entreprise individuelle et la société
commerciale
entreprise individuelle
o entreprise = entrepreneur
o risque, pas de capital
o pas de salaire pour le dirigeant
société commerciale
o moins de risque, rémunération du dirigeant sous forme de salaire, capital
susceptible d’être ouvert
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• choix du bon type de société commerciale
société par
actions société par
société en simplifiée actions
nom collectif simplifiée
unipersonnelle
entreprise
société unipersonnelle à
anonyme responsabilité
limitée
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Les créateurs d’entreprise ont longtemps limité leur choix à la SA et
la SàRL
aujourd’hui, ces formes de sociétés commerciales sont en déclin
grâce à
d’autres possibilités créées par la loi
d’autres formes plus classiques mais efficaces sur les plans
de la gouvernance
de la fiscalité
de leur fonctionnement
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Zoom sur la Société anonyme : évolution
SA 1966 : SA
1994 : SAS
davantage de
PDG et conseil « à l’allemande »
souplesse dans
d’administration directoire et Conseil de
surveillance la gouvernance
1999 : SASU
SAS d’un seul
actionnaire
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Zoom sur la SAS
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depuis 2011, le régime de l'entreprise individuelle à responsabilité limitée
(EIRL) permet à l'entrepreneur de constituer un patrimoine d’affectation,
dédié à son activité professionnelle et distinct de son patrimoine
personnel
dissociation des biens personnels lors de poursuites des créanciers
professionnels
avantage : statut permettant d’opter pour une imposition des bénéfices à l’IS
préférable pour les entrepreneurs réalisant des bénéfices
sinon imposition importante sur les revenus
pas de personnalité morale
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Entrepreneur individuel à responsabilité limitée Entreprise unipersonnelle à responsabilité limitée
Entreprise individuelle
(EIRL) (EURL)
Constitution
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régime de l'auto-entrepreneur
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• créations
d’entreprises en
France
42,6%
51,4%
entre 2014 et 2015, baisse de 5% des créations d’entreprises ;
raison : baisse significative des micro-entrepreneurs immatriculés
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• 2016 : 554.000 entreprises ont été créées en France, soit 6 % de plus qu’en 2015
• 2017 : 591.000 entreprises ont été créées en France, soit 7 % de plus qu’en 2016
– les créations d’entreprises atteignent leur plus haut niveau depuis 2010
– les immatriculations de micro-entrepreneurs augmentent plus (+ 9 %) que
les créations d’entreprises individuelles (+ 6 %) et de sociétés (+ 5 %)
– le nombre de créations d’entreprises classiques (349.000) est au plus haut
niveau jamais mesuré par l’Insee
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• créations d’entreprises
en France
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• créations « d’entreprises » en France : mise à jour février 2015
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2. Spécificités fiscales des sociétés
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spécificités fiscales des sociétés
Imposition obligatoire*
sont obligatoirement assujetties à l‘IS :
sociétés anonymes (SA)
sociétés à responsabilité limitée (SARL)
sociétés en commandite par actions (SCA)
sociétés par actions simplifiées (SAS)
*la loi LME d’août 2008 a introduit la possibilité d’opter pour la transparence
fiscale dans certaines conditions (entreprises de moins de 5 ans…)
Imposition optionnelle
l'IS est une option facultative (mais définitive) pour :
entrepreneur individuel en EIRL
entreprise unipersonnelle à responsabilité limitée (EURL)
sociétés en nom collectif (SNC)
sociétés en commandite simple (SCS) (commandités)
sociétés holding qui ont une activité commerciale
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spécificités fiscales des sociétés
exemple de la SCI : IR ou IS ?
choix de l’IS :
• nécessaire si la SCI passe des baux commerciaux
• les associés ne seront imposés sur leurs revenus que s’ils perçoivent
réellement des dividendes sur les bénéfices réalisés
• possibilité : laisser ces bénéfices en réserve et se les verser plus tard
permet à ceux qui perçoivent des revenus déjà élevés de différer la
perception de ces revenus à une période où ils seront moins
fortement imposés : passage à la retraite entraînant une perte de
revenus
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spécificités fiscales des sociétés
retour sur la société holding
notion d’intégration fiscale
Holding société civile
Chef d’entreprise
Sans « IF » : IS = 33 + 0 + 33 = 66
Avec « IF » : remontée des résultats = 100 – 100 + 100 = 100 ; IS = 33
Parfois : création d’une filiale commune déficitaire
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spécificités fiscales des sociétés
la cour administrative d’appel de Paris, saisie en juillet 2017 par le ministre des
comptes publics, a confirmé en avril 2019 l’annulation du redressement fiscal de 1,15
milliard d’euros infligé par l’Etat français au géant américain Google
comme en première instance, le tribunal a donné raison au groupe californien, qui
affirme qu’il n’a pas à déclarer ses bénéfices en France, puisqu’il vend de la publicité
sur le marché français via sa filiale irlandaise Google Ireland Limited
la CAA a également estimé que Google France n’avait pas les moyens de mettre en
ligne les publicités vendues aux annonceurs français et ne faisait qu’assister GIL
Elle a notamment considéré que GIL ne disposait pas en France d’un « établissement
stable ». Pour satisfaire cette condition nécessaire pour qu’une société soit taxable
dans l’Hexagone, il aurait fallu que la filiale française engageât juridiquement GIL, ce
qui n’était pas le cas car la mise en ligne des annonces commandées par des clients
français était validée en Irlande
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• Article datant de fin 2015
• Injustice fiscale : un village gallois passe « offshore »
• Et pourquoi le boulanger et le café du coin ne se domicilieraient pas aussi dans un paradis fiscal
? Ecœurés par l’impunité de l’évasion des multinationales, les commerçants d’un village ont
choisi de copier les techniques de Facebook et consorts pour dénoncer cette injustice
• La BBC prépare un documentaire à paraître début 2016. Ils espèrent que d'autres villes feront
de même afin de forcer le gouvernement à sévir contre l'évasion fiscale des grandes entreprises
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spécificités fiscales des sociétés
le café du village contre Starbucks
• le propriétaire du café du village se sent tout à fait concerné : "J’ai toujours
payé chaque centime des impôts que je devais, et je n’ai aucun problème
avec ça. Ce qui ne me convient pas, c’est que mes énormes concurrents ne
payent pas les leurs."
• en ligne de mire : Starbucks et Caffè Nero, 2 chaînes très présentes en
Grande-Bretagne qui ne payent quasi aucun impôt, grâce à un montage fiscal
basé sur des filiales
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spécificités fiscales des sociétés
• sur cette île, les bénéfices liés aux « royalties » ne sont pas
imposés
• chaque café doit ensuite obligatoirement acheter ses matières
premières au prix fort dans une autre filiale extrêmement
rentable
• c’est ainsi que la Suisse, pays très généreux en matière
d’impôt sur les bénéfices, est devenu un leader européen en
matière de vente de grains de café…
• résultat, Starbucks est déficitaire en France comme au
Royaume-Uni, donc n'y paye que très peu d'impôts, mais
réalise un bénéfice net de plus de 2 milliards d'euros au global
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• septembre 2018 : La Commission européenne a conclu son enquête sur
l’absence d’imposition de certains bénéfices de McDonald’s au Luxembourg
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