Le tableau de financement

Permet d’analyser les modifications de la structure patrimoniale de l’entreprise au cours d’une

période. Il constitue un état des ressources nouvelles dont l’entreprise a disposé au cours de
l’exercice et des emplois qu’elle a effectués, d’où le nom de tableau des emplois et ressources qu’on
lui donne également. Il met en évidence la variation du fonds de roulement.

Le tableau des flux de trésorerie

Le tableau financement qui vient d’être étudie, expliquées modifications structurelles du patrimoine
de l’entreprise. La variation des disponibilités, est obtenue par différence entre les emplois est les
ressources reconstitues à partir de deux bilans.

Le raisonnement suivi pour la confection du tableau des flux de trésorerie est différé. Son point de
départ est le chiffre d’affaires et la variation de la trésorerie s’explique par les flux d’encaissement et
de décaissement enregistres au cours de la période. Les flux financiers sont regroupés de façon
fonctionnelle, en distinguant les tris grandes catégorie d’opération : les opérations d’exploitation, de
financement et d’investissement.

Etablissement du plan de financement :

Le plan de financement n’est pas nécessairement équilibré année par année. Il pourra mettre en
évidence des excédents de trésorerie ou au contraire des insuffisances de trésorerie.

Aucune forme particulière n’est exigée pour le plan de financement car sa structure n’est pas
normalisée. En fait, il peut reprendre la présentation d’un tableau de financement a quels détails
près.

Très souvent, le plan de financement est construit selon l’approche suivante

 Années 1 2 3 4
Ressources
. CAF
. CESSIONS OU réduction d'actifs immobilises
. Augmentation de capital
. Subventions
. Nouvelles dettes financement
Total des Ressources    
Emplois
. Acquisitions d’immob.
- Incorporelles
- Corporelles
- Financières
. Augmentation du BFR
. Reduction du capital
. Remboursement des dettes financières
. Distribution de dividendes
Total des emplois    
Ecart annuel    
Trésorerie initiale    
Trésorerie finale    

Acquisitions d’immob

- Incorporelles
- Corporelles
- Financieres

Augmantation du BFR

Reduction du capital

Remboursement des dettes financieres

Distrubution de dividendes

CAF
CESSIONS OU reduction d'actifs immobilises
augmentation de capital
subventions
Nouvelles dettes financement