Eléments

Chiffre d'affaire
Charges d'Exploitation HT
Dotations aux amortissements
Résultat d'Exploitation Avant IS
Impôt sur le résultat 30%
Résultat d'Exploitation après IS
Dotations aux amortissements
Cash Flow

Eléments
Cash Flow
Taux d'actualisation
Cash Flow Actualisés
Cumul cash flow actualisés

van
tri
ip
 2016 2017 2018

5371198.35 5908318.185 6499150.0035

2946931.25336667 3241624.37870333 3565786.81657367
31,285.33 31285.33 31285.33
2,392,981.76 2635408.47 2902077.85
717,894.53 790622.541879001 870623.356067899
1,675,087.23 1844785.93 2031454.50
31,285.33 31285.33 31285.33
1,706,372.57 1876071.26 2062739.83

2020 2020 2020

1,706,372.57 1876071.26 2062739.83
0.05 0.05 0.05
1,625,116.73 1701651.9405149 1781872.221884
-800000 1,625,116.73 3,326,768.67 5,108,640.89

8,128,662.57
279%
10.16
 2019 2020

7149065.00385 7863971.504235
3922365.49823103 4314602.04805414
31285.33 31,285.33
3195414.17 3,518,084.12
958624.251675691 1,055,425.24
2236789.92 2,462,658.89
31285.33 31,285.33
2268075.25 2,493,944.22

2020 2020
2268075.25 2,493,944.22
0.05 0.05
1865951.1244334 1,954,070.55
6,974,592.02 8,928,662.57 ###
 ANN
VO 100000 T 10% N 10

Tablaux damortissement
période VNA début taux retenu Annuité ammort cum VNA fin de p taux deg
2010 100000 30% 15000 15000 85000 30%
2011 85000 30% 25500 40500 59500 30%
2012 59500 30% 17850 58350 41650 30%
2013 41650 30% 12495 70845 29155 30%
2014 29155 30% 8746.5 79591.5 20408.5 30%
2015 20408.5 30% 6122.55 85714.05 14285.95 30%
2016 14285.95 30% 4285.785 89999.835 10000.165 30%
2017 10000.165 30% 3000.0495 92999.8845 7000.1155 30%
2018 7000.1155 40% 2800.0462 95799.9307 4200.0693 30%
2019 4200.0693 66.67% 2800.0462 98599.9769 1400.0231 30%
2020 1400.0231 200% 1400.0231 100000 0 30%
 MOIS
120

taux const
10.00%
10.53%
11.76%
13.33%
15.38%
18.18%
22.22%
28.57%
40.00%
66.67%
200.00%
 VO 14510 T 20%
Tablaux damortissement
frais de constitution
période NBR DE MOIS VE taux Annuité ammort cum
2017 12 14510 20% 2,902 2902
2018 12 14510 20% 2,902 5804
2019 12 14510 20% 2,902 8706
2020 12 14510 20% 2,902 11608
2021 12 14510 20% 2,902 14510

VO 61291.6666667 T 10%
Tablaux damortissement
2327 Agencements et aménagements des constructions
période NBR DE MOIS VE taux Annuité ammort cum
2017 12 61,291.67 10% 6,129.17 6,129.17
2018 12 61,291.67 10% 6,129.17 12,258.33
2019 12 61,291.67 10% 6,129.17 18,387.50
2020 12 61,291.67 10% 6,129.17 24,516.67
2021 12 61,291.67 10% 6,129.17 30,645.83
2022 12 61,291.67 10% 6,129.17 36,775.00
2023 12 61,291.67 10% 6,129.17 42,904.17
2024 12 61,291.67 10% 6,129.17 49,033.33
2025 12 61,291.67 10% 6,129.17 55,162.50
2026 12 61,291.67 10% 6,129.17 61,291.67

VO 187000 T 10%
Tablaux damortissement
2327 ITMO
période NBR DE MOIS VE taux Annuité ammort cum
2017 12 187000 10% 18700 18700
2018 12 187000 10% 18700 37400
2019 12 187000 10% 18700 56100
2020 12 187000 10% 18700 74800
2021 12 187000 10% 18700 93500
2022 12 187000 10% 18700 112200
2023 12 187000 10% 18700 130900
2024 12 187000 10% 18700 149600
 2025 12 187000 10% 18700 168300
2026 12 187000 10% 18700 187000

VO 21,791.67 T 10%
Tablaux damortissement
2327 Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers
période NBR DE MOIS VE taux Annuité ammort cum
2017 12 21,791.67 10% 2,179.17 2,179.17
2018 12 21791.667 10% 2,179.17 4,358.33
2019 12 21791.667 10% 2,179.17 6,537.50
2020 12 21791.667 10% 2,179.17 8,716.67
2021 12 21791.667 10% 2,179.17 10,895.83
2022 12 21791.667 10% 2,179.17 13,075.00
2023 12 21791.667 10% 2,179.17 15,254.17
2024 12 21791.667 10% 2,179.17 17,433.33
2025 12 21791.667 10% 2,179.17 19,612.50
2026 12 21791.667 10% 2,179.17 21,791.67

VO 13750 T 10%
Tablaux damortissement
2327 matériel de transport
période NBR DE MOIS VE taux Annuité ammort cum
2017 12 13750 10% 1375 1375
2018 12 13750 10% 1375 2750
2019 12 13750 10% 1375 4125
2020 12 13750 10% 1375 5500
2021 12 13750 10% 1375 6875
2022 12 13750 10% 1375 8250
2023 12 13750 10% 1375 9625
2024 12 13750 10% 1375 11000
2025 12 13750 10% 1375 12375
2026 12 13750 10% 1375 13750
 N

VNA fin de p
11608
8706
5804
2902
0

structions
VNA fin de p
55,162.50
49,033.33
42,904.17
36,775.00
30,645.83
24,516.67
18,387.50
12,258.33
6,129.17
-

VNA fin de p
168300
149600
130900
112200
93500
74800
56100
37400
 18700
0

ments divers
VNA fin de p
19,612.50
17,433.33
15,254.17
13,075.00
10,895.83
8,716.67
6,537.50
4,358.33
2,179.17
-

VNA fin de p
12375
11000
9625
8250
6875
5500
4125
2750
1375
0
Eléments

Frais préliminaire

Loyer

Frais d’aménagement

Matériel et mobilier de bureau

Matériel informatique
Besoin de personnel
Frais de télécommunication
Frais de publicité
Achat de fourniture non stockable
Autre charge externe
Dotation aux amortissements
Rémunération de personnel NET
L’emballage
Livraison
TOTAL
 TTC

1.2 3333.33333
4000

73550 1.2 61291.6667

1.2 21791.667

3500 1.2 2916.66667 3500 24708.3337

3588 1.2 2990
724.8 1.2 604
2844 1.2 2370
15600 1.2 13000
3999.04 1.2 3332.53333
1.2 0
20999.81 1.2 17499.8417
5300 1.2 4416.66667
1800 1.2 1500
386779.65 1.2 322316.375
 TableauFinancierN°23:b
AC
Eléments Valeurs d'origine
ACTIFIMMOBILISE 298,343.33
IMMOENNONVALEUR 14510
Frais Préliminaires 14510
IMMOINCORPORELLES 0
IMMOCORPORELLES 283,833.33
Agencements et aménagements des constructions 61291.6667
ITMO 187000
matériel de transport 13750
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 21,791.67

ACTIFCIRCULANTS 140409
STOCK 140,408.76
TRESORERIE ACTIF 361248
BANQUE 361248
TOTALACTIF 800000

TableauFinancierN°23:bil
Eléments Valeurs d'origine
ACTIFIMMOBILISE
298343
IMMOENNONVALEUR 14510
Frais Préliminaires 14510
IMMOINCORPORELLES
IMMOCORPORELLES 283833
Agencements et aménagements des constructions 61292
ITMO 187000
matériel de transport 13750
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 21792

ACTIFCIRCULANTS 5511607
STOCK 5511607
TRESORERIE ACTIF -3183392
BANQUE -3183392
TOTALACTIF 2626558

TableauFinancierN°23:bil
Eléments Valeurs d'origine
ACTIFIMMOBILISE 298343
IMMO EN NONVALEUR 14510
Frais Préliminaires 14510
IMMOINCORPORELLES 0
IMMOCORPORELLES 283833
Agencements et aménagements des constructions 61292
ITMO 187000
matériel de transport 13750
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 21792
0
ACTIFCIRCULANTS 5511607
STOCK 5511607
TRESORERIE ACTIF -1163174
BANQUE -1163174
TOTALACTIF 4646776

TableauFinancierN°23:bil
Eléments Valeurs d'origine
ACTIFIMMOBILISE 298343
IMMOENNONVALEUR 14510
Frais Préliminaires 14510
IMMOINCORPORELLES
IMMOCORPORELLES 283833
Agencements et aménagements des constructions 61292
ITMO 187000
matériel de transport 13750
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 21792

ACTIFCIRCULANTS 5511607
STOCK 5511607
TRESORERIE ACTIF 1052077
BANQUE 1052077
TOTALACTIF 6862027

TableauFinancierN°23:bil
Eléments Valeurs d'origine
ACTIFIMMOBILISE 298344
IMMOENNONVALEUR 14510
Frais Préliminaires 14510
IMMOINCORPORELLES
IMMOCORPORELLES 283834
Agencements et aménagements des constructions 61292
ITMO 187000
matériel de transport 13750
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 21792

ACTIFCIRCULANTS 5511607
STOCK 5511607
TRESORERIE ACTIF 3500436
BANQUE 3500436
TOTALACTIF 9310387

TableauFinancierN°23:bil
Eléments Valeurs d'origine
ACTIFIMMOBILISE 298344
IMMOENNONVALEUR 14510
Frais Préliminaires 14510
IMMOINCORPORELLES
IMMOCORPORELLES 283834
Agencements et aménagements des constructions 61292
ITMO 187000
matériel de transport 13750
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 21792

ACTIFCIRCULANTS 5511607
STOCK 5511607
TRESORERIE ACTIF 6184321
BANQUE 6184321
TOTALACTIF 11994272
auFinancierN°23:biland'ouverture
ACTIF PASSIF
Amortissements Valeurs nettes Eléments
0 298343 FINANCEMENTPERMANANT
0 14510 CAPITAUXPROPRES
0 14510 Capitalsocial
0 0 Réserveslégales
0 283833
AUTRES RESERVES
0 61292
0 187000
DETTESDEFINANCEMENT
0 13750
0 21792 PASSIFSCIRCULANT
0 0 DETTESDUPASSIFCIRCULANT
0 140409 Fournisseurs etcomptes rattachés
0 140409 État créditeur
0 361248
TRESORERIEPASSIF
0 361248
0 800000 TOTALPASSIF

uFinancierN°23:bilan de cloture 2016

Amortissements Valeurs nettes Eléments
31285 267058 FINANCEMENTPERMANANT

2902 11608 CAPITAUXPROPRES

2902 11608 Capitalsocial
0 0 Réserveslégales
28383 255450
AUTRES RESERVES
6129 55163
18700 168300
DETTESDEFINANCEMENT
1375 12375
2179 19613 PASSIFSCIRCULANT
DETTESDUPASSIFCIRCULANT
0 5511607 Fournisseurs etcomptes rattachés
0 5511607 État créditeur
0 -3183392
TRESORERIE PASSIF ( banque)
0 -3183392
31285 2595273 TOTALPASSIF

uFinancierN°23:bilan de cloture 2017

 Amortissements Valeurs nettes Eléments
68375 229969 FINANCEMENTPERMANANT
5804 8706 CAPITAUXPROPRES
5804 8706 Capitalsocial
0 0 Réserveslégales
56767 227067
AUTRES RESERVES
12258 49033
37400 149600
DETTESDEFINANCEMENT
2750 11000
4358 17433 PASSIFSCIRCULANT
0 0 DETTESDUPASSIFCIRCULANT
0 5511607 Fournisseurs etcomptes rattachés
0 5511607 État créditeur
0 -1163174
TRESORERIEPASSIF
0 -1163174
68375 4578402 TOTALPASSIF

uFinancierN°23:bilan de cloture 2018

Amortissements Valeurs nettes Eléments
93856 204487 FINANCEMENTPERMANANT
8706 5804 CAPITAUXPROPRES
8706 5804 Capitalsocial
0 0 Réserveslégales
85150 198683
AUTRES RESERVES
18388 42904
56100 130900
DETTESDEFINANCEMENT
4125 9625
6538 15254 PASSIFSCIRCULANT
0 0 DETTESDUPASSIFCIRCULANT
0 5511607 Fournisseurs etcomptes rattachés
0 5511607 État créditeur
0 1052077
TRESORERIEPASSIF
0 1052077
93856 6768171 TOTALPASSIF

uFinancierN°23:bilan de cloture 2019

Amortissements Valeurs nettes Eléments
125141 173202 FINANCEMENTPERMANANT
11608 2902 CAPITAUXPROPRES
11608 2902 Capitalsocial
0 0 Réserveslégales
 113533 170300
AUTRES RESERVES
24517 36775
74800 112200
DETTESDEFINANCEMENT
5500 8250
8717 13075 PASSIFSCIRCULANT
0 0 DETTESDUPASSIFCIRCULANT
0 5511607 Fournisseurs etcomptes rattachés
0 5511607 État créditeur
0 3500436
TRESORERIEPASSIF
0 3500436
125141 9185245 TOTALPASSIF

uFinancierN°23:bilan de cloture 2020

Amortissements Valeurs nettes Eléments
141917 156427 FINANCEMENTPERMANANT
0 14510 CAPITAUXPROPRES
14510 0 Capitalsocial
0 0 Réserveslégales
141917 141917
AUTRES RESERVES
30646 30646
93500 93500
DETTESDEFINANCEMENT
6875 6875
10896 10896 PASSIFSCIRCULANT
0 0 DETTESDUPASSIFCIRCULANT
0 5511607 Fournisseurs etcomptes rattachés
0 5511607 État créditeur
0 6184321
TRESORERIEPASSIF
0 6184321
141917 11852355 TOTALPASSIF
IF
Valeurs
800,000
800,000
800,000
0

0
0
0
0
0
0

800,000

Valeurs
2,595,273

2,595,273
800,000
80000
1715273.099643

0
0
0
0
0
0
0
2,595,273
 Valeurs
4,578,402
4,578,402
800,000
80000
3698401.575387

0
0
0
0
0
0

4,578,401.575

Valeurs
6,768,171
6,768,171
800,000
80000
5888170.96484

0
0
0
0
0
0

6,768,171

Valeurs
9,185,245
9,185,245
800,000
80000
8305245.359374

0
0
0
0
0
0

9,185,245

Valeurs
11,852,355
11,852,355
800,000
80000
10972355.2595

0
0
0
0
0
0

11,852,355
 PRODUCTION
quantité annuelle produ
QUANTITE vendue
confiture de datte 312000 299811.45
ARGANE 312000 304893
AMLOU 312000 289648.35
total 936000 894352.8

TVA
PRODUCTION VENTE STOCK EN Q STOCK EN V
C DE REVIENT P EN VALEUR
5 1499057.25 12188.55 60942.75
7 2134251 7107 49749
6 1737890.1 22351.65 134109.9
6.00568181818182 5371198.35 41647.2 250119.832
total 244801.65
 l'exercice 2016
I PRODUITS D'EXPLOITATION
0
* Ventes de marchandises (en l'état)
* Ventes de biens et services produits 5371198.35
Chiffres d'affaires 5371198.35
* Variation de stocks de produits (+/-) (1) 140408.76
Total I 5511607.11
II CHARGES D'EXPLOITATION
* Achats revendus de marchandises 0
* Achats consommés de matières et fournitures 2245713.06
* Autres charges externes 87687.04
* Charges de personnel 582245.82
* Dotations d'exploitation 31,285.33
Total II 2946931.253367
III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 2564675.856633
IV PRODUITS FINANCIERS
Total (IV) 0
V CHARGES FINANCIERES 0
Total (V) 0
VI RESULTAT FINANCIER (IV-V) 0
VII RESULTAT COURANT (III+VI) 2564675.856633
VIII PRODUITS NON COURANTS 0
Total VIII 0
IX CHARGES NON COURANTES 0
Total IX 0
X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 0
XI RESULTAT AVANT IMPOT (VII+X) 2564675.856633
XII IMPOTS SUR LES RESULTATS 769402.75699
XIII RESULTAT NET (XI-XII) 1795273.099643
 l'exercice 2017 l'exercice 2018 l'exercice 2019 l'exercice 2020

5908318.185 6499150.0035 7149065.00385 7863971.504235

5908318.185 6499150.0035 7149065.00385 7863971.504235
154449.636 169894.5996 186884.05956 205572.465516
6062767.821 6669044.6031 7335949.06341 8069543.969751
0
0
2470284.366 2717312.8026 2989044.08286 3287948.491146
87687.04 87687.04 87687.04 87687.04
640470.402 704517.4422 774969.18642 852466.105062
31285.33 31285.33 31285.33 31,285.33
3229727.14136667 3540802.61816667 3882985.64264667 4259386.96957467
2833040.67963333 3128241.98493333 3452963.42076333 3810157.00017633

0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
2833040.67963333 3128241.98493333 3452963.42076333 3810157.00017633
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
2833040.67963333 3128241.98493333 3452963.42076333 3810157.00017633
849912.20389 938472.59548 1035889.026229 1143047.1000529
1983128.47574333 2189769.38945333 2417074.39453433 2667109.90012343
 1. Tableau de formation des résultats (TF

1 Ventes de marchandises
2 - Achats revendus de marchandises
I = MARGE BRUTE SUR VENTE EN L'ETAT
II + PRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)
3 Ventes de biens et services produits
4 Variation de stocks de produits
5 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle
III - CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)
6 Achats consommés de matières et fournitures
7 Autres charges externes
IV = VALEUR AJOUTEE (I + II - III)
8 + Subventions d'exploitation
9 - Impôts et taxes
10 - Charges de personnel
V = EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)
OU
= INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION (IBE)
11 + Autres produits d'exploitation
12 - Autres charges d'exploitation
13 + Reprises d'exploitation
14 - Dotations d'exploitation
VI = RESULTAT D'EXPLOITATION
VII +/- RESULTAT FINANCIER
VII = RESULTAT COURANT
IX +/- RESULTAT NON COURANT
15 - Impôts sur les résultats
X = RESULTAT NET DE L'EXERCICE

Capacité d'autofinancement (CAF) :

1 Résultat net de l'exercice
§  Bénéfice (+)
§  Perte (-)
2+ Dotations d'exploitation (1)
3+ Dotations financières (1)
4+ Dotations non courantes (1)

5- Reprises d'exploitation (2)

6- Reprises financières (2)
7- Reprises non courantes (2) (3)
8- Produits de cessions d'immobilisations
9+ Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations
cédées
= CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF)
- Distribution de bénéfices
= AUTOFINANCEMENT
au de formation des résultats (TFR) :
Exercice 2016 Exercice 2017 Exercice 2018 Exercice 2019 Exercice 2020
0 …………
0 …………
0 …………
5511607.11 6062767.821 6669044.6031 7335949.06341 8069543.96975
5371198.35 5908318.185 6499150.0035 7149065.00385 7863971.50424
140408.76 154449.636 169894.5996 186884.05956 205572.465516
0 0 0 0 0
2333400.1 2557971.406 2804999.8426 3076731.12286 3375635.53115
2245713.06 2470284.366 2717312.8026 2989044.08286 3287948.49115
87687.04 87687.04 87687.04 87687.04 87687.04
3178207.01 3504796.415 3864044.7605 4259217.94055 4693908.43861
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
582245.82 640470.402 704517.4422 774969.18642 852466.105062
2595961.19 2864326.013 3159527.3183 3484248.75413 3841442.33354

………… ………… ………… ………… …………

0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
31,285.33 31285.3333667 31285.3333667 31285.3333667 31285.3333667
2,564,675.86 2833040.67963 3128241.98493 3452963.42076 3810157.00018
0 0 0 0 0
2,564,675.86 2833040.67963 3128241.98493 3452963.42076 3810157.00018
0 0 0 0 0
769402.75699 849912.20389 938472.59548 1035889.02623 1143047.10005
1795273.099643 1983128.47574 2189769.38945 2417074.39453 2667109.90012

cité d'autofinancement (CAF) :

1795273.0996433 1983128.47574 2189769.389453 2417074.39453 2667109.90012
1795273.0996433 1983128.47574 2189769.389453 2417074.39453 2667109.90012
………… ………… ………… ………… …………
31,285.33 31285.3333667 31285.33336667 31285.3333667 31285.3333667
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

1,826,558.43 2014413.80911 2221054.72282 2448359.7279 2698395.23349

0 0 0 0 0
1,826,558.43 2014413.80911 2221054.72282 2448359.7279 2698395.23349
ETAT DES SOLDES DE GESTION (ESG)
 Charges
sociales
Charges
patronale
s
Total

TOTAL ANNU

SALAIRE DE BASE

8000
5000
4000
4000
3000
3000
27000
324000

total salaires brutes 324000

total charges pat 258245.82
CHARGES PERSO 582245.82
78,513 86364.3 95000.73 104500.803 114950.8833

63,597.60 69,957.36 76,953.10 84,648.41 93,113.25

142110.6 156321.66 171953.83 189149.2086 208064.1295

0
Les frais préliminaires
Tableau financier N°2: Frais préliminaires
Tableau des frais préliminaires
certificat négatif
Timbres fiscaux pour les statuts: 20 DH/Feuilles (20*7)*7
Droit d'enregistrement des statuts : 1,5%800000
PV de nomination du gérant:
Dépôts des statuts
Immatriculation au RC:
Annonce au bulletin officiel/ légal:
Total

Tableau financier N°3: les immobilisations

Element
Frais préliminaires
Total des immobilisation en non-valeur
Agencement et Amenagement
ITMO
Matériel de transport
Mobilier et matériel de bureau
Total des immobilisations corporelles
Total des actifs d'exploitations
es frais préliminaires
230
980
12000
200
200
150
750
14510

Montant
14510
14510
61291.67
187000
13750
21791.67
283833.34
298343.34