CONFIDENTIEL

SOUS EMBARGO
JUSQU’AU 07/06/21
Baromètre 2021 de l’Attractivité de la France
Attractivité :
la France dans la course
Synthèse – 19 mai 2021
L’investissement international en 2020 a subi les contrecoups de la crise en Europe,
dans les mêmes proportions qu’après la crise financière de 2008
Nombre de projets d’investissements étrangers
annoncés en Europe entre 2005 et 2020
Source : EY European Investment Monitor (2021)
Baromètre EY de l’Attractivité de la France – 2021
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La France reste en tête du classement européen, même si elle subit la crise un peu
plus fortement que certains de ses concurrents
Évolution comparée du nombre d’investissements étrangers annoncés
en France, en Allemagne et au Royaume-Uni entre 2010 et 2020
Europe
5578 projets
-13%
Source : EY European Investment Monitor (2021)
Baromètre EY de l’Attractivité de la France – 2021
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Seuls les pays les plus compétitifs ont été relativement préservés,
notamment grâce au « nearshoring »
Nombre d’investissements étrangers annoncés
dans les 10 premiers pays en 2020
8 Pays-Bas
2 Royaume-Uni
-24%
-12%
9 Irlande 3 Alelmagne
-14% -4%
5 Belgique 975
255
6 Pologne
191
-15% 200
+10%
264
930
1 France
-18% 985 7 Turquie
+18%
176
10 Portugal 158
354 4 Espagne
-3% Number
-27%
of FDI
projects
2020
Source: EY European Investment Monitor 2021
Source : EY European Investment Monitor (2021)
Baromètre EY de l’Attractivité de la France – 2021
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La France a relativement bien défendu son attractivité, notamment grâce aux
mesures de soutien et au plan de relance
44% des dirigeants interrogés estiment que le plan de relance français (incluant sans doute les mesures de soutien)
a été plus performant… et une proportion égale qu’il a été équivalent aux autres pays
Comment se situe le plan de relance français
en comparaison avec les autres pays ?
Source : Enquête EY-Euromoney auprès de 200 dirigeants internationaux (mars-avril 2021)
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Île-de-France, Auvergne-Rhône-Alpes et Hauts-de-France
restent les territoires les plus attractifs
Alors que le Grand Est (+7% d’investissements étrangers par rapport à 2019), la Normandie (+7%) et les Pays de la Loire (+10%)
résistent à la crise, l’Occitanie (-31%), avec sa forte dépendance à l’industrie aéronautique, est davantage affectée.
Répartition des projets d’investissements étrangers par région en 2020
(en % du total des projets recensés et en valeur absolue)
Source : EY European Investment Monitor (2021)
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Une dynamique forte sur la santé et l’économie résidentielle
La santé, les services financiers et le secteur énergie / eau / déchets sont préservés par la crise,
alors que les effets sont très négatifs dans plusieurs secteurs industriels et dans les services aux entreprises
EN FORME
Secteur Nb. de projets 2020 Évolution 2019/2020
Industrie pharmaceutique 58 + 32
Ameublement 46 + 31
Énergie, eau, déchets 48 + 12
Services financiers 49 + 11
Textile, habillement 24 +6
Commerce de gros, de détail et de
35 +5
distribution
Équipements médicaux 44 =
Source : EY European Investment Monitor (2021)
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Un impact significatif sur l’industrie et sa sous-traitance, notamment les services
La santé, les services financiers et le secteur énergie / eau / déchets sont préservés par la crise,
alors que les effets sont très négatifs dans plusieurs secteurs industriels et dans les services aux entreprises
EN BAISSE
Secteur Nb. de projets 2020 Évolution 2019/2020
Logiciels, IT 58 - 59
Services aux entreprises 133 - 40
Équipements industriels 49 - 40
Transports et logistique 48 - 33
Constructeurs et fabricants
63 - 23
de moyens de transports
Source : EY European Investment Monitor (2021)
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Relocalisations : des dirigeants tentés, mais partagés dans l’immédiat
Plus de la moitié des dirigeants pourraient envisager de relocaliser des activités en France,
mais seulement 18% le prévoient dès les prochains mois
Au cours des trois prochaines années,
votre entreprise va-t-elle relocaliser des activités en France ?
Source : Enquête EY-Euromoney auprès de 200 dirigeants internationaux (mars-avril 2021)
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En 2021, une posture d’attente pour la majorité des dirigeants, qui coexiste avec
une vision plus positive et de long terme
En 2021, 44% des dirigeants internationaux pensent diminuer l’ampleur de leurs projets d’investissements en France (et 14% les
reporter), mais 42% les maintiennent ou les augmentent
Dans quelle mesure pensez-vous modifier vos projets de 2021 en France
en raison de la crise de la COVID-19 ?
2021 14% 44% 40%
2020 23% 66% 11%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Report des projets
Réduction des projets
Pas de changement
Source : Enquête EY-Euromoney auprès de 200 dirigeants internationaux (mars-avril 2021)
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Un « COVID long » pour les investissements étrangers ?
70% des dirigeants n’envisagent pas de retour à la normale avant 2022,
voire même le 2ème semestre 2022 pour un tiers d’entre eux
A quel horizon envisagez vous un retour à la normale en matière
d’investissements?
Source : Enquête EY-Euromoney auprès de 200 dirigeants internationaux (mars-avril 2021)
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A court terme
Rassurer sur la reprise, le cadre de compétitivité et l’image internationale
1. Rassurer sur la reprise pour faciliter l’investissement international des dirigeants estiment être
en rassurant d’abord sur la reprise de l’économie française en 2021 et 2022, tout en suffisamment informés sur le
valorisant les priorités et les moyens de France Relance (100 mds€) pour les
82% plan de relance français, son
entreprises internationales déjà présentes ou intéressées par l’investissement en contenu et les critères d’éligibilité
France
2. Préserver le cadre de compétitivité de la France par une vigilance
fiscale et réglementaire accrue des dirigeants appellent à
La réforme fiscale impulsée par J. Biden risque de rendre l’IS plus neutre en matière 42% poursuivre les efforts sur la
d’attractivité mais d’accentuer l’importance du coût du travail, de l’imposition des compétitivité-coût en Europe
personnes physiques, de la fiscalité environnementale et de la stabilité du cadre fiscal
3. Adapter le récit français aux nouvelles aspirations des investisseurs des dirigeants estiment que la
internationaux, en matière de durabilité, d’inclusion et de compétitivité France peut devenir un leader
en intégrant pleinement ces problématiques au développement des stratégies
58% mondial en matière écologique
d’ici 5 ans
d’attractivité
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Priorité court terme / illustrations
Les facteurs d’influence qui évoluent le plus et les préoccupations des dirigeants
Facteurs d’influence dans les décisions
de localisation en France
COMPARAISON 2021-2024 vs 2017-
(en points de %)
2020
Image de marque et rayonnement
international
Inclusion et politiques sociales
Politiques environnementales
Politiques fiscales
Soutien à l’entrepreneuriat et l’innovation
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Baromètre des préoccupations
• Baisse des impôts de production (10 Mds€ pour 2021 et 10
Md€ pour 2022)
• Réduction de l’IS (25% en 2022)
+28
• Plan de Relance FR (100 Mds€)
+15 • Réduction des charges sociales et flexibilité
• Création d’entreprise et innovation
+11
• Réglementation environnementale UE/FR
+10 • Épargne et investissement public ?
• Climat social et restructurations
+9
• Poids de la dette publique (125% du PIB en 2025) et privée
• Poids des dépenses publiques (de 56% à 65%)
• Augmentation du chômage (10,2% en 2022)
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A moyen terme
Investir dans la transformation de l’économie, des compétences et de l’action publique
1. Accélérer la dynamique en matière d’innovation et d’entrepreneuriat
Tout l’enjeu sera de maintenir les atouts français en la matière, notamment le CIR – des dirigeants considèrent le
soutien à l’innovation dans les
jugé très compétitif – et la forte dynamique du côté des fonds d’investissement dans la 62% filières stratégiques comme
tech, alors que la France pourrait se heurter à un déficit d’attractivité individuelle pour
les chercheurs du fait de rémunération moins élevées prioritaire
Source : Enquêtes EY-Euromoney auprès de 200 et 550 dirigeants internationaux (mars-avril 2021)
2. Intensifier les efforts sur la formation et la mobilité des compétences
en parallèle de ceux sur la flexibilité et la compétitivité du travail des 15-29 ans ne sont ni
La maîtrise des compétences digitales et les capacités de transition vers des modes de 13% employés, ni en études, ni en
production plus durables seront clés pour continuer à attirer des entreprises formation en France
étrangères
3. Investir dans la modernisation des infrastructures et l’action Selon les dirigeants, la qualité et la
modernisation des infrastructures
économique de proximité publiques sera le 2ème facteur
Un effort qui doit se concentrer sur la proximité de l’action publique et sur les N°2 déterminant de l’attractivité de la
territoires, qui sont les premières terres d’industrie, et dont les infrastructures sont France dans les 3 prochaines
essentielles pour attirer les talents qui permettront la montée en gamme de l’industrie années
française
Source : Enquêtes EY-Euromoney auprès de 200 et 550 dirigeants internationaux (mars-avril 2021)
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A long terme
S’adapter aux grandes transformations à l’œuvre dans les entreprises internationales
Parmi les tendances suivantes, laquelle va le plus accélérer dans les
trois prochaines années sous l’effet de la crise de la COVID-19 ?
1. Révolution technologique
2. Sensibilité accrue aux enjeux
environnementaux
3. Nouvelle géopolitique de
l’investissement
?
• Comment ces tendances se manifestent-elles déjà dans les investissements ?
Source : Enquêtes EY-Euromoney auprès de 200 et 550 dirigeants internationaux (mars-avril 2021)
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Annexes
Sources et méthodologie
Données
• Recensement et analyse de 5600
projets d’investissements directs
étrangers annoncés en 2020, en
France et en Europe (44 pays
européens, janvier à décembre
2020)
• Analyse de plus de 150 documents,
analyses, rapports et sources
statistiques
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Entretiens
• Enquêtes réalisées en mars et avril
2021 auprès d’un panel de 200
dirigeants de groupes internationaux
implantés en France et en Europe,
dans tous les secteurs, tailles et
modèles économiques
• 3 ateliers de travail avec 40+
dirigeants d’entreprises étrangères
implantées en France (mai 2021)
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Analyses
• Entretiens avec entreprises, experts
et acteurs publics (avril – mai 2021)
• Mobilisation des équipes
d’économistes, spécialistes sectoriels
et spécialistes de l’investissement
international d’EY
• Rédaction par les équipes du pôle
« Attractivité & Localisation »,
accompagnées des services
Marketing/Communication d’EY
France
Secteurs d’activité
Top 15 des secteurs ayant reçu le plus d’investissements étrangers en 2020
et évolution du nombre de projets par secteur depuis 2018, en France
Secteur 2018 2019 2020 Evolution 19/20
Logiciels & Services IT 171 205 146 -29%
Services aux entreprises 121 173 133 -23%
Electronique 69 88 74 -16%
Constructeurs & fabricants de moyens de
79 86 63 -27%
transports
Industrie pharmaceutique 36 26 58 123%
Chimie & plasturgie 71 69 55 -20%
Agroalimentaire 70 69 53 -23%
Finance 52 38 49 29%
Equipement industriel 68 89 49 -45%
Transports & logistique 50 81 48 -41%
Energie, eau, traitement des déchets 35 36 48 33%
Ameublement, bois, verre & céramique 11 15 46 207%
Equipements médicaux 22 44 44 0%
Construction 16 42 36 -14%
Grande distribution 41 30 35 17%
Source : EY European Investment Monitor (2021)
Baromètre EY de l’Attractivité de la France – 2021
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Fonctions
Avec 341 projets accueillis, la France conserve sa 1ère place européenne pour l’attractivité industrielle
mais les projets d’implantation de sièges et de centres de R&D ont été ralentis par une posture attentiste des investisseurs
Nb. de projets en
Activité Évolution 2019/2020
2020
Production 341 -17%
Services aux entreprises * 240 n.d.
Marketing et ventes 123 *
Centres de R&D 115 -23%
Logistique 89 +2%
Centres de décision 63 -34%
Autres** 14 *
* Catégorie créée en 2020. Projets catégorisés « Marketing et ventes » et « Autres » les années précédentes.
** Centres de contact, Centres de formation, Data Centers, Centres de services partagés, etc.
Source : EY European Investment Monitor (2021)
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Créations d’emplois par pays
Créations d’emplois pour le Top 5 des pays pour l’accueil d’investissements étrangers en 2020
Rang (2020) Pays Emplois 2020 Projets 2020 Emplois par projet
1 France 30 558 985 34
2 Royaume-Uni 27 926 975 49
3 Allemagne 24 936 930 48
4 Espagne 14 703 354 135
5 Belgique 5 098 227 28
- Europe 213 536 5578 69
Note : le nombre d’emplois par projet correspond au nombre total d’emplois créés par pays / le nombre de projets pour lesquels le
nombre d’emplois créé est renseigné par pays.
Source : EY European Investment Monitor (2021)
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Part des investissements greenfield et d’extensions depuis 2017
Pourcentage des investissements greenfield et extensions
par pays du Top 3 des pays d’accueil des investissements étrangers entre 2018 et 2020
Pays 2018 2019 2020
Extension Greenfield Extension Greenfield Extension Greenfield
France 53% 47% 50% 50% 60% 40%
Allemagne 22% 78% 21% 79% 22% 78%
Royaume-Uni 31% 69% 30% 70% 25% 75%
Source : EY European Investment Monitor (2021)
Baromètre EY de l’Attractivité de la France – 2021
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EY | Building a better working world Marc Lhermitte
Partner – EY
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enjeux de croissance, de transformation et de gestion des activités de nos clients. Amélie Fournier
Manager Service Relations medias
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sont en mesure de décrypter les complexités du monde d’aujourd’hui, de poser les bonnes questions +33 1 55 61 33 40
et d’y apporter des réponses pertinentes.
amelie.fournier@fr.ey.com
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst &
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