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Retraitements
et variations
du périmètre
de consolidation Comptes
combinés
Présentation
Le périmètre de des états
consolidation financiers
Les méthodes consolidés
de consolidation
Les fondamentaux
de la consolidation
Module 2 : Le périmètre
de consolidation
Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Module 2: Le périmètre de consolidation
S
O
1. Caractéristiques des groupes
M
2. Conseils pour l’organigramme
M
A 3. Pourcentage de contrôle et pourcentage d’intérêt
I
4. Le type de contrôle
R
E
R
E
Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Notions juridiques de groupe
V Société mère ou
o « consolidante
c
a
b
u
Participation
l
a
i
r
e
Périmètre de consolidation
5 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Notions juridiques de groupe
Cette entité est celle qui est placée à la tête du groupe et en assure
le contrôle; c’est une société dite holding si son objet consiste
uniquement à gérer ses participations (holding pure). Elle est une
holding impure quand elle réalise d’autres activités commerciales
ou industrielles.
L'établissement et la publication des états financiers consolidés sont à la charge
des organes d'administration et de direction de l’entité consolidante.
6 Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Joël MABUDU
Notions juridiques de groupe
I
l s’agit de titres dont la possession durable est estimée utile à la vie de
l’entreprise, notamment en permettant d’exercer une influence notable ou
un contrôle conjoint sur la société émettrice.
En droit des sociétés, lorsqu’une société possède dans une autre société une fraction dans le
capital égale ou supérieure à dix pour cent (10%), la première est considérée comme ayant une
participation dans la seconde.
7 Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Notions juridiques de groupe
Périmètre de
consolidation
Contrôle
exclusif
Société-mère
Hors du
périmètre Contrôle
:entités sur
conjoint
lesquelles la
mère
n’exerce ni
contrôle et
ni influence 9 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Exclusions du périmètre en présence de
contrôle ou d’influence (art.96)
11 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Module 2: Le périmètre de consolidation
S
O
1. Caractéristiques des groupes
M
M 1.1. Notions juridiques de groupes et périmètre
de consolidation
A
I 1.2. Les formes de participation
R
E
1. Schémas
A
a%
B
13 Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
A
a%
B
b%
C
14 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Participation réciproque
a%
A B
b%
La participation réciproque est réglementée par les dispositions de l'Acte Uniforme. En
effet, une société anonyme ou une société à responsabilité limitée ne peut posséder
d'actions ou de parts sociales d'une autre société si celle-ci détient une fraction de son
capital supérieure à 10%.
A défaut d'accord entre les sociétés intéressées pour régulariser la situation, celle qui
détient la fraction la plus faible du capital de 1'autre doit céder ses actions ou ses parts
sociales.
Si les participations réciproques sont de même importance, chacune des sociétés doit
réduire la sienne, de telle sorte qu'elle n'excède pas 10 % du capital de l'autre (Art. 177
AUSCGIE).
15
Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Participation circulaire
A a% B
c% b%
C
Le sens de la flèche indique qu’une entité détient une
participation dans une autre dont le pourcentage figure sur celle-
ci.
Participations réciproques
17 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Démonstration :
1re itération
Pourcentage direct des actionnaires dans B (1 – b).a
2e itération
Pourcentage indirect additionnel
des actionnaires majoritaires de A dans B (1 – b).a².b
3e itération
Second pourcentage indirect additionnel
des actionnaires majoritaires de A dans B (1 – b).a³.b²
etc.
19 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Itération de rang n
n – ième pourcentage indirect additionnel
des actionnaires majoritaires de A dans B. (1 – b).an.bn-1
La somme des termes de cette
an.b n- 1
suite géométrique est égale à (1 – b).a x
a.b - 1
21 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Exemple
22 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Corrigé
Le pourcentage d’intérêts des actionnaires
majoritaires de la société M dans la société F
est égal à :
23 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Participations circulaires
A
a% c%
B b% C
24 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
a% A c%
B c
b%
* Pourcentage d’intérêts majoritaires dans A =
26 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Exemple
30%
F1 F2
Mission :
Calculons les pourcentages d’intérêts des actionnaires
majoritaires de M dans M, F1 ,F2.
27 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Exemple
30%
F1 F2
dans M =
dans F1 =
dans F2 =
28 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Les formes de participation
Autre méthode : mise en équation
Mère fictive
80%
M
60% 20%
F1 30% F2
M = 0,8 + 0,20 x F2
F1 = 0,6 x M
F2 = 0,3 x F1
M= 0,8 + 0,20 x ( 0, 3 x 0,6 x M) = 0,8Joël
+ MABUDU
0,036Expert-Comptable
M Diplômé
29
Les formes de participation
Soit :
M = 82,98 %
F1 = 49,79 %
F2 = 14, 93 %
Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Conseils pour l’organigramme
34 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
CORRIGE
SALMONAS
80% 42%
25%
A B C
35% 8% 18%
15%
D F
30% 25%
80%
G E
35 Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Module 2: Le périmètre de consolidation
S
O
3. Pourcentage de contrôle et pourcentage d’intérêt
M
M
3.1. Pourcentage de contrôle
A
I 3.2. Pourcentage d’intérêt
R
E
Joël MABUDU
Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Pourcentages de contrôle
Définition
Les droits substantifs sont
Le pourcentage de les droits de vote ou autres
contrôle représente droits contractuels qui
la capacité d’un donnent à l'investisseur la
groupe à contrôler capacité de diriger les
activités clés de l’entité.
une entité,
Les droits de vote résultant
directement ou de la détention juridique
indirectement, grâce sont déterminés à partir du
aux droits de vote pourcentage de contrôle.
substantiels Le contrôle indirect n’existe
détenus. que par l’intermédiaire
d’entités sous contrôle.
37 Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Pourcentages de contrôle
NATURE UTILITE
Calcul
Le pourcentage de contrôle
est égal à la somme des
droits de vote détenus par
l’entité consolidante et ses REMARQUE
participations, elles-mêmes
contrôlées exclusivement
par l’entité mère (ce qui De façon indirecte la consolidante
écarte les situations de détient un % de contrôle que si
rupture de chaîne) dans elle exerce un contrôle exclusif sur
l’entité consolidée. l’entité intermédiaire
Le pourcentage de contrôle est un des critères principaux permettant de
choisir la méthode de consolidation et de délimiter le périmètre de
consolidation. 39 Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Pourcentages de contrôle
SM
60% 30%
70%
F2 20%
F1 F3
20%
55% 50% 25%
F4 F5 F6
30% 5%
30%
5%
F7 F8
% de contrôle
Sociétés direct indirect total
F1 60% 60%
F2 70% 70%
F3 30% 30%
F4 55%(F1) 55%
F5 50%(F2)+20%(F1) 70%
F6 20% 0%(F3) 20%
F7 30%(F1;F4) + 5%(F2) 35%
F8 30%(F2;F5) + 0(F6) 30%
R
E
NATURE UTILITE
SM
60% 30%
70%
F2 20%
F1 F3
20%
55% 50% 25%
F4 F5 F6
30% 5%
30%
5%
F7 F8
% d’intérêts
Sociétés direct indirect total
F1 60% 60%
F2 70% 70%
F3 30% 30%
F4 60% x 55% 33%
F5 (70% x 50%) + 47%
(60% x 20%)
F6 27,5%
20% 30% x 25%
F7 (33%(F4) x 30%) + 13,4%
(70% (F2) x 5%)
F8 47%(F5) x 30% + 27,5% ( F6) x 5% 15,475%
55%
20% 30% 40%
40%
B C D E
F G H
% de contrôle % d’intérêt
Sociétés direct indirect total direct indirect total
B 55% 55% 55% 55%
C 20% 40% 60% 20% (55% x 40%) 42%
I
4.3. Les sociétés sous influence notable.
R
E 4.4.Cas particuliers
I
4.3. Les sociétés sous influence notable
R
E 4.4.Cas particuliers
I
4.3. Les sociétés sous influence notable.
R
E 4.4.Cas particuliers
Niveau de contrôle
20 % 50 % 100 %
Périmètre de consolidation
Influence Contrôle
notable exclusif
Société-mère Contrôle
B ABIL (A) conjoint
E
D C
F G
Non consolidable
H
64 Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
Module 2: Le périmètre de consolidation
S
O 4. Le type de contrôle
I
4.3. Les sociétés sous influence notable.
R
E 4.4.Cas particuliers
66 ActionJoël
enMABUDU
usufruit
Expert-Comptable Diplômé
Droits de vote potentiels
Calcul Exemple
Pourcentage de contrôle
Ils ne sont pris en compte Droits découlant
que si les droits sont d’instruments
substantifs. Ces droits convertibles ou
confèrent à l’entité mère la d’options, y compris de
contrats à terme de gré
capacité pratique de diriger
à gré
la politique financière et (obligations
opérationnelle de la filiale. convertibles en
actions)
Pourcentage d’intérêt :
L’existence de droit de vote potentiel
67
n’a aucune incidence
Joël MABUDU surDiplômé
Expert-Comptable le
calcul du pourcentage d’intérêt.
CAS PARTICULIERS
Les actions propres détenues par une filiale ne sont Cette détention n’a aucun impact
pas à prendre en compte (dénominateur) pour le sur le calcul des pourcentages
calcul des pourcentages de contrôle de l’entité d’intérêts détenus par l’entité
consolidante dans ladite filiale. consolidante sur sa filiale.
71 Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
CAS PARTICULIERS
Dispositions juridiques relatives au titres d’autocontrôle
Certificat d’investissement
Un certificat d’investissement est une valeur mobilière
représentant une fraction du capital social d’une société
Usufruitier
Usufruitier Nu-propriétaire
Mission :
Mission :
85
Corrigé
Il s’agit d’un contrôle exclusif. En effet, l’entité A a été créée spécifiquement, l’entité consolidante C
détient les pouvoirs de décisions (majorité en AGE) et elle s’est portée garante.
86
CAS 4
Mission : Indiquer, pour chaque proposition, si elle est vraie
ou fausse.
Vrai Faux
1 Les comptes consolidés regroupent les comptes d’une société et ceux
de ses succursales et établissements n’ayant pas de personnalité
morale
2 Les comptes consolidés sont établis par toutes les entités du groupe
sur lesquelles la société mère exerce un contrôle ou, tout du moins,
une certaine influence
3 Au sein d’un groupe, on appelle « Intérêts majoritaires », les intérêts
détenus, directement ou indirectement, par les actionnaires de la
société mère dans toutes les sociétés du groupe
4 Toutes les sociétés commerciales, sans exception, doivent établir et
publier des comptes consolidés dès lors qu’elles de manière exclusive
ou conjointe une ou plusieurs autres entreprises ou qu’elles exercent
une influence notable sur celle-ci
Vrai Faux
5 Le pourcentage de contrôle exercé par une société mère sur une
filiale est retenu afin :
⁻ d’une part, de déterminer si cette filiale doit être intégrée
dans le périmètre de consolidation,
⁻ d’autre part, de définir la nature du contrôle exercé
(contrôle exclusif, contrôle conjoint, influence notable)
6 Le pourcentage de contrôle est retenu pour effectuer le partage
de l’actif net d’une filiale entre les « Intérêts majoritaires » et les
« Intérêts minoritaires »
7 Au sein d’un groupe, les pourcentages de contrôle sont
déterminés en fonction des droits de vote alors les pourcentages
d’intérêt le sont en fonction des parts détenus dans le capital
8 Le pourcentage de contrôle exercé par une société mère sur une
filiale correspond au pourcentage de droits de vote qu’elle détient
directement dans celle-ci
Vrai Faux
9 Selon l’importance du pourcentage d’intérêt détenu, une société
mère peut exercer sur sa filiale :
⁻ soit un contrôle exclusif,
⁻ soit un contrôle conjoint,
⁻ soit encore une influence notable
10 Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle exclusif sur
une filiale suppose nécessairement la détention de la majorité
des droits de vote.
11 Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle exclusif de
fait sur une filiale, suppose nécessairement :
⁻ la détention, pendant deux exercices successifs, d’une
fraction supérieure à 40% des droits de vote,
⁻ et, simultanément, qu’aucun autre associé ne détienne une
fraction supérieure à la sienne
12 Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle conjoint
sur une Filiale suppose nécessairement la présence d’un nombre
limité d’associés possédant chacun le même nombre de parts.
89 Joël MABUDU Expert-Comptable Diplômé
CAS 4
Vrai Faux
13 L’existence d’un contrôle conjoint exclut nécessairement
la présence d’associés minoritaires ne participant pas au
contrôle.
14 L’influence notable se caractérise par le pouvoir de
participer aux politiques financières et opérationnelles
d’une entité sans en détenir le contrôle.
15 Pour une société consolidante, l’exercice d’une influence
notable sur une filiale, suppose nécessairement la
détention d’une fraction au moins égale à 20% des droits
de vote.
16 Le dispositif relatif aux comptes consolidés et combinés
(D4C) autorise, dans certaines circonstances, l’exclusion
de certaines sociétés du périmètre de consolidation.
Vrai Faux
Toutes les sociétés commerciales, sans exception, doivent établir
et publier des comptes consolidés dès lors qu’elles de manière
4 exclusive ou conjointe une ou plusieurs autres entreprises ou
qu’elles exercent une influence notable sur celle-ci. X
Le droit comptable OHADA prévoit, sous certaines conditions, deux
exemptions à l’obligation d’établir des comptes consolidés; elles
concernent, d’une part les sociétés mères de sous-groupe et,
d’autre part, les sociétés mères de groupe de taille modeste.
Vrai Faux
Le pourcentage de contrôle est retenu pour effectuer le partage
de l’actif net d’une filiale entre les « Intérêts majoritaires » et les
6 « Intérêts minoritaires »
S’il est nécessaire d’effectuer ce partage, celui-ci est réalisé sur la X
base du pourcentage d’intérêt et non sur celle du pourcentage de
contrôle
Vrai Faux
Le pourcentage de contrôle exercé par une entité mère sur une
filiale correspond au pourcentage de droits de vote qu’elle détient
8 directement dans celle-ci
Le pourcentage de contrôle est déterminé sur la base des X
pourcentages de droits de vote détenus par l’entité mère:
directement,
et indirectement c’est-à-dire par l’intermédiaire d’autres sociétés
contrôlées
Selon l’importance du pourcentage d’intérêt détenu, une entité
mère peut exercer sur sa filiale :
⁻ soit un contrôle exclusif,
9 ⁻ soit un contrôle conjoint, X
⁻ soit encore une influence notable
La détermination de la nature du contrôle est basée sur le
pourcentage de contrôle et non le pourcentage d’intérêt.
Vrai Faux
Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle exclusif sur
une filiale suppose nécessairement la détention de la majorité
11 des droits de vote.
Un contrôle exclusif peut résulter: X
soit de la détention de la majorité des droits de vote: contrôle
exclusif de droit
soit de désignation pendant 2 exercices successifs de la majorité
des membres des organes d’administration: contrôle exclusif de fait
soit du droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise
en vertu d’un contrat ou de clauses statutaires: contrôle exclusif
d’origine contractuelle.
Vrai Faux
Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle exclusif de
fait sur une filiale, suppose nécessairement :
11 ⁻ la détention, pendant deux exercices successifs, d’une
fraction supérieure à 40% des droits de vote, X
⁻ et, simultanément, qu’aucun autre associé ne détienne une
fraction supérieure à la sienne
Lorsque ces deux conditions sont remplies, le contrôle exclusif de
fait est présumé; l’entreprise n’a pas à justifier qu’elle exerce un tel
contrôle; en revanche, dans la mesure ou ces conditions ne sont pas
remplies, le contrôle exclusif peut cependant résulter de la
désignation de la majorité des membres des organes
d’administration; mais, dans cette hypothèse, le contrôle exclusif de
fait doit être démontré; l’existence d’un tel contrôle peut alors
découler d’un pourcentage de droit de vote supérieur à 40%.
Vrai Faux
Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle conjoint
sur une Filiale suppose nécessairement la présence d’un nombre
12 limité d’associés possédant chacun le même nombre de parts.
Deux éléments sont essentiels à l’existence d’un contrôle conjoint: X
un nombre limité d’associés partageant l’exercice du contrôle,
un accord contractuel qui prévoit les conditions d’exercice de ce
contrôle.
L’existence d’un contrôle conjoint ne suppose pas nécessairement
l’égalité du nombre de parts détenu par chacun des associés.
L’existence d’un contrôle conjoint exclut nécessairement la
présence d’associés minoritaires ne participant pas au contrôle.
L’existence d’un contrôle conjoint par certains associés n’exclut pas
13 la présence d’autres associés minoritaires ne participant pas au X
contrôle.
Vrai Faux
L’influence notable se caractérise par le pouvoir de participer aux
politiques financières et opérationnelles d’une entreprise sans en X
14 détenir le contrôle.
Vrai Faux
Le D4C autorise, dans certaines circonstances, l’exclusion de
certaines sociétés du périmètre de consolidation.
16 Il en est ainsi, par exemple, lorsque:
dès leur acquisition, les titres de la société sont détenus X
uniquement en vue d’une cession ultérieure,
des restrictions sévères et durables remettent en cause le contrôle
ou l’influence exercé sur cette société,
la consolidation de la société présente un intérêt négligeable dans
le cadre de l’image fidèle
Mission :
SOCIETE M
70% 22%
35%
28%
60% 15%
SOCIETE F4 SOCIETE F5
80%
CA HT Bilan Effectif
MOTO SA
60%
70%
30%
MOTO BIKE SA 40% MOTOR SA BOUTICYCLE
10% 20%
20%
MOTO PLUS SA MOTOR ACCESS SA
45%
ACCESSOIRE SA
Mission :
− Le pourcentage de contrôle,
− La nature du contrôle,
− La méthode de consolidation,
− Le pourcentage d’intérêt.
Pourcentage de contrôle :
Motor SA:
Accessoires SA:
Noms des
Nature Méthode
sociétés % de contrôle % d'intérêt
de
du contrôle
du groupe direct indirect total consolidation direct indirect total
Bouticycle 60 0 60 Exclusif IG 60 0 60
&
MERCI DE VOTRE AIMABLE
ATTENTION