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STRATÉGIES DE TRADING
STRATÉGIE DE TRADING SUR OR

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital
en raison de l'effet de levier. 73% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors
de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez
comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable
de perdre votre argent. Les CFD nécessitent un bon niveau de connaissance et d’expérience en
matière financière et s’adressent à une clientèle avertie du risque inhérent. Les CFD proposés par
XTB sont des instruments financiers négociés de gré à gré, directement avec XTB. Avec le
Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi.

Ce guide est fourni à des fins d'information générale et de marketing uniquement. Les opinions,
analyses, prix ou autres contenus ne constituent en aucun cas un conseil en investissement ou
une recommandation au sens de la loi du 29 juillet 2005 sur le commerce des instruments
financiers. L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre
indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une
sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. X-Trade
Brokers ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en
résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son
compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision
prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la
responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de
distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées.

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Introduction
Cet eBook décrit 3 stratégies d'investissement que vous pourrez appliquer sur le marché de l'or.
L'or est de plus en plus souvent choisi par les traders qui spéculent sur le marché des CFD. Grâce
à sa grande volatilité et à ses faibles coûts de transaction, il constitue une alternative aux devises
ou aux indices boursiers. En fonction de votre niveau d'expérience, vous pourrez adopter l'une des
stratégies décrites ci-dessous dans votre trading quotidien. La première stratégie est basée sur
les moyennes mobiles. Les moyennes mobiles sont le principal indicateur de l'analyse technique,
il est donc préférable de commencer par cet outil si vous êtes débutant. La deuxième stratégie
requiert la capacité de discerner les impulsions et les corrections, ainsi que des mesures simples
des mouvements du marché. La troisième stratégie est pour sa part la plus complexe, mais une
fois que vous aurez maîtrisé les deux premières, vous pourrez commencer à en explorer les
possibilités.

STRATEGIE 1

Moyennes mobiles (niveau débutant)

STRATEGIE 2

Correction 1: 1 (niveau intermédiaire)

STRATEGIE 3

Fausse cassure de support / résistance (niveau avancé)

Pour chaque stratégie, vous apprendrez :

1. Principales hypothèses : déterminer le niveau de soutien / résistance
2. Configuration de positions longues
3. Configuration de positions courtes
4. Signal d’entrée en position

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5. Paramètres des ordres SL et TP

STRATEGIE 1

Moyennes mobiles (niveau débutant)

Hypothèses de stratégie
La stratégie consiste à suivre la tendance en cours. Pour la déterminer, il convient d'utiliser l'un
des outils d'analyse technique les plus populaires, à savoir les moyenne mobile. Pour placer la
moyenne mobile sur le graphique, cliquez sur le symbole f(x) qui se trouve sur la barre d'outils,
puis tapez EMA - moyenne mobile exponentielle.

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Source : xStation 5
Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux performances passées et ne constituent pas un indicateur
fiable des performances futures.

La prise de position sur la base de cette stratégie est déterminée par la manière dont les
moyennes EMA30, EMA50 et EMA100 sont placées les unes par rapport aux autres. Si les
moyennes à court terme (30 et 50) sont supérieures à la moyenne à long terme (100), on est en
présence d'une tendance à la hausse. En revanche, lorsque les moyennes EMA30 et EMA50 sont
inférieures à la moyenne EMA100, il s'agit d'une tendance à la baisse.

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Exemple de tendance à la hausse

Selon les règles de cette stratégie, si les moyennes mobiles sont orientées à la hausse et que la
EMA30 et la EMA50 sont supérieures à la EMA100 : nous avons affaire à une tendance haussière
et il faut privilégier les positions longues : acheter.

Source : xStation 5
Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux performances passées et ne constituent pas un indicateur
fiable des performances futures.

Exemple de tendance à la baisse

D'autre part, les positions courtes doivent être envisagées lorsque la tendance est baissière,
c'est-à-dire lorsque les moyennes mobiles sont orientées à la baisse et que la EMA30 et la EMA50
sont inférieures à la EMA100.

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Source : xStation 5
Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux performances passées et ne constituent pas un indicateur
fiable des performances futures.

Quels sont les signaux de trading ?

Une fois la tendance établie, il faut attendre un signal pour prendre position. Le signal apparaît à
chaque fois que le cours rebondit sur le canal de prix formé par la moyenne EMA30 et EMA50.
Dans la capture d'écran ci-dessous, les flèches bleues marquent les points où il convient de
prendre une position longue : acheter.

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Ci-dessus les différents signaux d’achat

Source : xStation 5
Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux performances passées et ne constituent pas un indicateur
fiable des performances futures.

Dans la capture d'écran ci-dessous, des flèches rouges indiquent les endroits où il convient de
prendre une position courte, c'est-à-dire de vendre.

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Ci-dessus les différents signaux de vente

Source : xStation 5
Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux performances passées et ne constituent pas un indicateur
fiable des performances futures.

Unités de temps : toutes

L'unité de temps de cette stratégie est arbitraire, ce qui signifie qu'elle peut être utilisée pour une
courte période, comme M1, ou pour des périodes plus longues, comme H1 ou D1. L'horizon
d'investissement dépend des préférences du trader et du temps qu'il peut consacrer à
l'observation des graphiques. Notez que dans les périodes plus longues, il y aura moins de
signaux et les ordres SL seront plus éloignés. En revanche, une unité de temps plus courte
fournira plus de signaux.

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Ordre Stop Loss

Dans le cas d'une position d'achat, le Stop Loss doit être placé en dessous de l'EMA100, mise en
évidence sur les graphiques précédents. Dans le cas d'une position de vente, le Stop Loss doit
être placé au-dessus de la moyenne EMA100.

Ordre Take Profit

Cette stratégie n'a pas de niveau de Take Profit fixe car son but est de suivre la tendance. On ne
sait jamais si la tendance durera une heure, quelques jours ou un mois. C'est pourquoi il semble
préférable de maintenir la position le plus longtemps possible. Les gains peuvent être encaissés
dès l'apparition d'un chandelier qui annonce un renversement de tendance, au plus tard lorsque le
cours traverse le canal défini par la EMA30 et la EMA50 sur la base duquel la position a été
ouverte.

Toutefois, d'un point de vue mathématique, vous pouvez utiliser la valeur initiale du stop loss pour
déterminer où placer son Take Profit. Par exemple, si le SL est fixé à 30 pips, alors le premier ordre
potentiel de Take Profit peut être placé à 60 ou 90 pips du niveau d'entrée, de cette façon nous
obtiendrons un rapport risque/rendement favorable (dans le premier cas 2:1, et dans le second
3:1) et même pendant les périodes les moins favorables, cette stratégie peut se révéler
fructueuse.

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STRATEGY 2

Correction 1: 1 (niveau intermédiaire)

Hypothèses
La stratégie consiste à suivre la tendance majeure après une correction. La géométrie de marché
doit être utilisée pour déterminer le niveau d'entrée. La stratégie suppose de prendre une position
lorsque survient une nouvelle correction de même ampleur dans la tendance qui prévaut
actuellement.

Position longue : on achète lorsque le marché est dans une tendance à la hausse. La prise de
position a lieu lorsque le prix ne parvient pas à casser la limite inférieure de la structure 1:1. Nous
ouvrons une position après la première formation de chandeliers haussiers. Nous prenons une
position courte lorsque le marché est dans une tendance à la baisse. Le moment de prise de
position intervient lorsque le cours ne parvient pas à dépasser la limite supérieure de la structure
1:1. Une entrée en position qui nécessite également une première formation baissière de
chandelier.

Configuration de position longue

Nous envisageons une position longue dans une tendance haussière, lorsque le marché marque
des sommets et des creux plus élevés. Le moment de l'entrée se produit lorsque les corrections
sont de même ampleur. Chaque fois que le cours atteint la limite inférieure de la structure 1:1 et
rebondit sur celle-ci, c'est un signal pour initier une position longue : acheter.

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Source : xStation 5
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Déclenchement de signal
Le signal de prise de position apparaît après la première bougie dans le sens opposé à la direction
de la correction, qui se produit à la limite inférieure ou supérieure de la structure 1:1, selon la
tendance qui prévaut. Le marché doit tester ou légèrement franchir ce niveau et ensuite revenir
au-dessus / en dessous.

Le signal sera invalidé si le cours dépasse la structure géométrique de plus de 27,2 %. Dans ce
cas, aucune entrée en position ne sera initiée et ce malgré un éventuel retour des cours sur la
limite inférieure ou supérieure de la structure 1:1. Pour envisager une entrée en position, le cours
doit tester la structure 1:1, ou la dépasser légèrement. Les signaux d'entrée ont été marqués par
des flèches bleues sur le graphique précédent.

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Stop Loss et Take Profit

Le Stop Loss est établi sur la base d'un retracement externe de Fibonacci à 127,2%.

Source: xStation 5
Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux performances passées et ne constituent pas un indicateur
fiable des performances futures.

Pour déterminer le niveau de SL, cliquez sur le symbole F dans la barre d'outils, puis sélectionnez
le premier élément : Retracements de Fibonacci. Ensuite, il faut mesurer la structure géométrique
dans son ensemble.

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Source : xStation5
Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux performances passées et ne constituent pas un indicateur
fiable des performances futures.

Take Profit
Nous placerons un ordre de Take Profit près du récent sommet (pour les positions longues) ou du
récent creux (pour les positions courtes). Afin de maximiser le profit, nous pouvons également
essayer de diviser les positions en parties et d'en conserver une fraction dans un souci de
maximisation des gains.

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Exemple haussier

Dans l'exemple ci-dessous, nous pouvons constater que le marché est dans une tendance à la
hausse. Après la correction, la limite inférieure de la structure 1:1 a été testée à deux reprises, puis
le cours a atteint de nouveaux sommets de court-terme. Le niveau de TP a été atteint, puis le
mouvement à la hausse s'est prolongé.

Source : xStation 5
Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux performances passées et ne constituent pas un indicateur
fiable des performances futures.

Exemple baissier

Le graphique ci-dessous présente une tendance à la baisse. Le signal de vente : une formation en
étoile filante qui est apparue près de la limite supérieure de la structure 1:1. Le Take Profit a été
déterminé en se fondant sur les récents creux de court-terme, mais comme on peut le constater
lors du second test, une cassure à la baisse a eu lieu, si bien qu'une approche en "split-position"
(position fractionnée) était l'idéal dans ce cas, et ce afin de maximiser les profits.

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Source : xStation 5
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fiable des performances futures.

STRATEGIE 3

Fausse cassure de support /

résistance (niveau avancé)
Hypothèses
La stratégie est conçue pour détecter toute fausse cassure du creux/sommet et une position est
initiée à contresens de la tendance dominante : une approche à contre-courant.

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Cette stratégie nécessite une observation active du graphique. Lorsque nous constatons une
cassure d'un creux/sommet récent et un retour rapide du cours, un probable point de
retournement est mis en évidence et nous devons attendre un nouveau test. Si le précédent
sommet/creux est testé à nouveau et que le marché réagit, une position doit alors être initiée.

Configuration de position courte

Source : xStation5

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Exemple baissier

Source: xStation 5
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fiable des performances futures.

Il est préférable de rechercher cette structure sur l'unité de temps H1 / H4 et d'y repérer un
potentiel point de retournement. Lorsque le cours atteint le support / la résistance, il convient de
passer à unité de temps inférieure, de préférence M15, et de rechercher le seuil précis de
retournement en vue de prendre une position à ce niveau. Ce point de retournement sera une
formation de chandelier qui annonce un retournement. A titre d'exemple, dans le but d'initier une
position longue, une formation en marteau ou en avalement haussier serait un excellent point de
retournement. Dans le cas d'une position courte, une étoile filante ou un avalement baissier
seraient des formations pertinentes.

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Source: xStation5

Exemple baissier sur une unité de temps inférieure

Le graphique ci-dessous est similaire au précédent, mais sur une unité de temps plus courte :
M15. En utilisant une unité de temps inférieure, il est alors possible d'affiner son point d'entrée. Le
chandelier qui fournit un signal (étoile filante) est marquée par une ellipse jaune et suggère une
position courte.

Aucun niveau de Take Profit fixe n'est utilisé dans cette stratégie, vous devez gérer activement
votre position. Les niveaux potentiels de prise de bénéfices sont basés sur les réactions
précédentes des cours, c'est-à-dire près des récents creux de court-terme.

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Source : xStation 5
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Configuration de position longue

Source: xStation5

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Exemple haussier

La configuration haussière est symétrique à la configuration baissière décrite ci-dessus. Dans

l'exemple ci-dessous, le signal fourni par un chandelier est marqué sur la même unité de temps
que l'ensemble de la structure. Pour entrer à un meilleur prix (inférieur), vous pouvez également
descendre sur une unité de temps inférieure et y rechercher un signal (comme dans le cas du
premier exemple abordé). Gardez à l'esprit que l'utilisation d'une unité de temps plus courte
permet de réduire le niveau de SL initial et donc le risque.

Source: xStation 5
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fiable des performances futures.

ASTUCE : vous pouvez utiliser une alerte de prix en la configurant aux alentours de la zone de
support / résistance. Dès que le prix l'atteindra, vous recevrez une notification afin de ne pas
manquer un signal potentiel.

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Horaires de négociation
Lorsque l'on utilise cette stratégie, il convient de prêter attention aux horaires de négociation.
L'activité sur le marché de l'or augmente généralement après 14h30 mais également après 15h30
lorsque la session américaine commence. C'est également à ce moment que sont souvent testés
les niveaux de support / résistance importants.

Gestion du capital
Comme cette stratégie vous permet de fixer un Stop Loss relativement serré / faible, vous pouvez
vous permettre d'engager davantage de capital. Bien entendu, la question de la perte maximale
par rapport à la taille du dépôt est une problématique individuelle. Dans le cas des stratégies n° 1
et 2, il est préférable de ne pas risquer plus de 1 à 2 % de votre dépôt. Cependant, en utilisant la
stratégie n° 3, vous pouvez essayer de risquer 5 %, voire davantage . Compte tenu du
ratio,risque/rendement élevé, le retour sur investissement potentiel pourrait être nettement plus
élevé que le Stop Loss initial.

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