Réalisé Par : Hajar TAHRI LAMTAHRI Oumaima FAL

Hamza IBAALAL Hana LAHOUICHRI

Sous la Direction du Professeur : M. Mourad MAAROUFI

Année universitaire : 2022/2023
Sommaire

I. Présentation du Groupe BANK OF AFRICA -BOA-

II. Évaluation de l'activité de BOA en social

III. Comparatif des réalisations clés et ratios de BOA en social

IV. Recommandations
M MAD 7 754 MAD 364 Md
PNB TOTAL BILAN

M MAD 1 268 MAD 24,1 Md

RNPG CAPITAUX PROPRES PG
1959-1994 1959 : Création de la Banque
D’une Banque 1972 : 1ère implantation à l’étranger-succursale de Paris
1975 : Introduction en Bourse
Publique…

1995-2006 1995 : Privatisation de la Banque

2000 : Ouverture des bureaux de représentation à Londres et à Pékin
…à une Banque 2004 : 1ère Banque non européenne à recevoir un rating social au Maroc
universelle…

2007 : Démarrage des activités de BBI Londres

2008 : Acquisition de 35% de BOA Holding
2013 : Emission d’un Eurobond de M USD 300 à
l’international
2015 : - Nouvelle dénomination « BMCE Bank of Africa » renforçant la
2007-2021 dimension africaine du groupe
- Montée dans le capital de BOA Holding à 75%, de la banque
…vers un Groupe
de
multinational développement du mali à 32,4% et de LCB Bank à 37%
- Lancement du programme African Entrepreneurship Award
2016 : 1ère banque à émettre un emprunt obligataire « Green Bonds »
lors de la cop 22
2019 : Lancement de la filiale BANK OF AFRICA
Shanghai 2020 :
BMCE Bank of Africa devient BANK OF AFRICA
2021 : Changement de la dénomination sociale des filiales madrilène et
londonienne qui deviennent BANK OF AFRICA Europe et BANK OF AFRICA
United Kingdom
4
Groupe Bancaire Multi-Métiers et Multi-
Enseignes
 BOA-Benin BOA-Burkina BOA-Côte BOA-Ghana BOA-Mali BOA-Niger BOA-Sénégal
Faso d’Ivoire
1989 1997 1996 2011 1983 1994 2001

Nombre d’agences: Nombre d’agences: 52 Nombre d’agences: Nombre d’agences: Nombre d’agences: Nombre d’agences: Nombre d’agences:
50 41 26 35 31 52

Tunisie LCB Bank

BOA-Togo
Ouganda
2013 2004

Nombre d’agences: Nombre d’agences:

14 Djibouti 19
Mali
Sénégal Niger

BDM SA-Mali BOA-RDC

Burkina Éthiopie
Faso 2010
1989 Côte
d’Ivoire Ghana Kenya
Nombre d’agences: RD Rwanda Nombre d’agences:
59 Togo Congo 16
Burundi
Benin

BOA
Tunisie Bank of Africa Madagascar
1959
2006 1999
Nombre d’agences:
BMCE Capital 701 Nombre d’agences:
Tunisie 96

BOA-Djibouti Burundi BOA- BOA- BOA-Kenya BOA-Éthiopie

BOA-Rwanda
Ouganda Tanzanie
2015 2010 Banque de Crédit du 2004
Bujumbura 2006 2007 2014
Nombre d’agences : Nombre d’agences : 2008 Nombre d’agences:
10 Nombre d’agences : Nombre d’agences: 26 Bureau de
14
Nombre d’agences : 24 34 20 représentation

Afrique de l’Ouest Afrique Centrale Afrique de l’Est Afrique Australe Afrique du Nord
 Au 30 Juin 2022 O CAPITAL GROUP
Groupe marocain privé leader au Maroc et à rayonnement
panafricain, présent dans divers secteurs d’activité à fort
potentiel de croissance, la banque, l’assurance, télécoms,
BII médias…
5,38%
RMA
27,41% RMA
Acteur de référence sur le marché des assurances et de la
BFCM Groupe
bancassurance, parmi les leaders des entreprises d’Afrique

O CAPITAL GROUP
CM-CIC du Nord, disposant d’un réseau de distribution élargi et solide
24,56%

35,51%
Groupe CDG
1erinvestisseur institutionnel au Maroc et acteur de référence
à l’échelle nationale, sur les métiers tels que le financement
SFCM
public de l’investissement, la gestion de l’épargne…
0,88%
BFCM -Groupe CM-CIC
O CAPITAL 2ème Banque de détail en France, Numéro 1 de la
GROUP
Flottant CIMR
7,22%
bancassurance en France, leader en monétique et acteur
16,22% 3,93%
majeur sur le marché des professionnels
CDG
8,32%

Personnel
British International Investment (CDC Group Plc)
BANK OF Créé en 1948, CDC Group Plc est la plus grande institution
AFRICA financière britannique de développement dans le monde,
1,09%
Groupe détentrice d’un portefeuille d’investissement de plus USD 6
MAMDA/MCMA Md et qui a pour mission principale de renforcer sa présence
5,01%
économique en Afrique
ACTIF (Données en M MAD) 2019 2020 2021 Var% 19-20 Var% 20-21 Var 19-20 Var 20-21
Trésorerie 5 111 4 700 7 324 -8% 56% -410 2 623
Créances sur les EC & assimilés 22 149 20 149 20 167 -9% 0% -2 000 19
Créances sur la clientèle 116 625 126 812 126 845 9% 0% 10 187 33
Créances acquises par affacturage 2 284 2 114 2 954 -7% 40% -170 840
Titres de transaction et de placement 30 006 30 932 37 688 3% 22% 926 6 756
Autres actifs 3 460 4 831 7 832 40% 62% 1 372 3 000
Titres d'investissement 4 375 8 434 8 937 93% 6% 4 058 503
Titres de participation & emplois assimilés 10 692 10 874 11 640 2% 7% 182 766
Créances subordonnées 193 201 196 4% -2% 8 -5
Dépôts d'investissement placés - -
Immo. données en Cr. Bail et en location 191 191 168 0% -12% -0 -23
Immobilisations données en Ijara - -
Immobilisations incorporelles 410 584 714 42% 22% 174 130
Immobilisations corporelles 5 471 5 395 2 637 -1% -51% -75 -2 758
Total de l'Actif 200 965 215 216 227 101 7% 6% 14 251 11 885
PASSIF (Données en M MAD) 2019 2020 2021 Var% 19-20 Var% 20-21 Var 19-20 Var 20-21
Trésorerie - -
Dettes envers les EC & assimilés 22 631 37 034 40 581 64% 10% 14 404 3 547
Dépôts de la clientèle 134 441 134 793 141 554 0% 5% 351 6 762
Dettes envers la clientèle sur produits
- -
participatifs
Titres de créance émis 9 373 8 166 8 117 -13% -1% -1 206 -49
Autres passifs 3 968 3 543 3 766 -11% 6% -425 223
Provisions pour risques et charges 1 117 1 221 1 295 9% 6% 104 74
Provisions réglementées 515 397 -23% 515 -118
Subventions, fonds publics affectés et
- -
fonds spéciaux de garantie
Dettes subordonnées 9 590 9 594 10 597 0% 10% 4 1 003
Dépôts d'investissement reçus - -
Fonds Propres 19 845 20 349 20 793 3% 2% 504 444
Dont Capital social 1 998 2 056 2 056 3% 0% 58 0
Dont RN de l'exercice (+/-) 1 372 724 1 501 -47% 2,1x -648 777
Total du Passif 200 965 215 216 227 101 7% 6% 14 251 11 885
Structure des Créances sur la Structure des Dépôts de la
Clientèle Clientèle

5% 5% 3%
16% 21% 18% 14%
18% 13%

35% 19% 18%

32% 32% 18%

19% 16% 16%

59% 64% 65%

31% 31% 33%

%C.C 2019 %C.C 2020 %C.C 2021

Trésorerie & consommation Equipement
%D.C 2019 %D.C 2020 %D.C 2021
Immobiliers Autres Comptes à vue Comptes d'épargne
Dépôts à terme Autres comptes créditeurs
Structure du Hors Bilan

Ventilation HB
30
+31%
+17%
25
+7% +59%
20
MAD Md

15
27
25
10 19 21 21

13
5

0
2019 2020 2021
Engagements donnés Engagements reçus
CPC (Données en M MAD) 2019 2020 2021 Var% 19-20 Var% 20-21 Var 19-20 Var 20-21
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 11 145 11 448 10 626 3% -7% 303 -822
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 4 668 5 148 3 718 10% -28% 479 -1 429
PRODUIT NET BANCAIRE 6 477 6 301 6 907 -3% 10% -176 607
Produits d'exploitation non bancaire 191 472 165 2,5x -65% 282 -307
Charges d'exploitation non bancaire 64 30 134 -53% 4,5x -34 104
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 3 646 3 432 3 649 -6% 6% -213 216
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES
2 123 2 585 1 638 22% -37% 463 -947
SUR CREANCES IRRECOUVRABLES
REPRISES DE PROVISIONS ET
RECUPERATIONS SUR CREANCES 1 213 1 036 474 -15% -54% -177 -562
AMORTIES
RESULTAT COURANT 2 048 1 761 2 126 -14% 21% -287 365
RESULTAT COURANT -35 -762 -116 -21,7x 85% -727 646
RESULTAT AVANT IMPOTS 2 013 999 2 010 -50% 2,0x -1 014 1 011
Impôts sur les résultats 641 275 509 -57% 85% -366 235
Taux d'IS 31,8% 27,5% 25,3% -4,3pt -2,2pt - -
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 372 724 1 501 -47% 2,1x -648 777
ESG (Données en M MAD) 2019 2020 2021 Var% 19-20 Var% 20-21 Var 19-20 Var 20-21
MARGE D'INTERET 3 924 4 069 4 332 4% 6% 146 262
MARGE SUR FINANCEMENTS PARTICIPATIFS - - - - -
Résultat des opérations de Cr. bail et location 3 13 3 4,1x -77% 10 -10
Résultat des opérations d'Ijara - - - - -
MARGE SUR COMMISSIONS 1 166 975 1 042 -16% 7% -191 67
RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 993 899 941 -10% 5% -95 42
(+) Divers autres produits bancaires 658 611 884 -7% 45% -47 273
(-) Diverses autres charges bancaires 267 266 293 0% 10% -1 28
PRODUIT NET BANCAIRE 6 477 6 301 6 907 -3% 10% -176 607
(+) résultat des opérations sur immo. fin. 17 -41 -90 ns -2,2x -58 -48
(+) Autres produits d'expl. non bancaire 168 464 165 2,8x -64% 296 -299
( -) Autres charges d'exploitation non bancaire 63 20 102 -68% 5,0x -43 82
( -) Charges générales d'exploitation 3 646 3 432 3 649 -6% 6% -213 216
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 2 953 3 271 3 232 11% -1% 317 -39
(+) Coût du risque -587 -1 439 -1 038 -2,5x 28% -853 401
(+) autres dot. nettes de reprises aux prov. -319 -70 -68 78% 3% 249 2
RÉSULTAT COURANT 2 048 1 761 2 126 -14% 21% -287 365
RÉSULTAT NON COURANT -35 -762 -116 -21,7x 85% -727 646
(-) Impôts sur les résultats 641 275 509 -57% 85% -366 235
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 1 372 724 1 501 -47% 2,1x -648 777
Structure du PNB Structure des Charges
Générales d'Exploitation
6% 6% 9% 7% 9% 9%
15% 14% 14%
18% 15% 15% 45% 43% 43%

3% 3% 2%
61% 65% 63%
45% 45% 46%

%PNB 2019 %PNB 2020 %PNB 2021 %CGE 2019 %CGE 2020 %CGE 2021
Marge d'intérêts Marge sur comissions Charges de personnel Impôts et taxes
Résultat Op Marché Autres résultat bancaire Charges externes Dot. Amorti. Immo.
PNB et Coefficient d'Exploitation

8,0 57%
56% 53%
7,0 56%
54%
6,0
55%
5,0
54%
4,0
MAD Md

6,5 6,9 53%

3,0 6,3
52%
2,0

1,0 51%

0,0 50%
2019 2020 2021
PNB Coeff Exp
 RBE et Marge Opérationnelle RN et Marge Nette

3,5 52% 47% 54% 1,6 22% 25%

46% 21%
3,0 52% 1,4
20%
2,5 1,2
50%
1,0 15%
2,0 11%
3,3 48% 0,8 1,5
3,2

MAD Md
MAD Md

1,5 3,0 1,4 10%

46% 0,6
1,0 0,4 0,7 5%
0,5 44%
0,2
0,0 42% 0,0 0%
2019 2020 2021 2019 2020 2021
RBE MOP RN MN
Données (BOA - base sociale) 2019 2020 2021 Var% 19-20 Var% 20-21
RATIOS DE RENTABILITE
Coefficient d'exploitation (%) 56,3% 54,5% 52,8% -1,8pt -1,7pt
RETURN ON ASSETS (ROA) (%) 0,7% 0,3% 0,7% -0,3pt 0,3pt
RETURN ON EQUITY (ROE) (%) 6,9% 3,6% 7,2% -3,4pt 3,7pt
RESSOURCES
EFFECTIFS (nombre de personnes) 5 099 5 038 4 985 -1% -1,1%
NOMBRE D'AGENCES 735 704 703 -4% -0,1%
RATIOS DE RENTABILITE PAR RESSOURCES
RESULTAT NET / EFFECTIF (en K MAD) 269 144 301 -47% 2,1x
RESULTAT NET / Nb GUICHET (en K MAD) 1 866 1 029 2 135 -45% 2,1x
RATIOS DE GESTION
Coefficient d'emplois (%) 86,7% 94,1% 89,6% 7,3pt -4,5pt
RESSOURCES CLIENTELE / EFFECTIF 26 366 26 755 28 396 1% 6%
EMPLOIS CLIENTELE / EFFECTIF 22 872 25 171 25 445 10% 1%
RESSOURCES CLIENTELE / Nb GUICHET 182 913 191 467 201 357 5% 5%
EMPLOIS CLIENTELE / Nb GUICHET 158 674 180 131 180 434 14% 0,2%
EFFECTIF / Nb GUICHET 6,9 7,2 7,1 3% -1%
RATIOS QUALITE DES ENGAGEMENTS
Taux de CES 7,4% 7,7% 8,9% 0,3pt 1,2pt
Taux de couverture 64% 62% 60% -2pt -2pt
Données (secteurs bancaire - base sociale) 2019 2020 2021 Var% 19-20 Var% 20-21
RATIOS DE RENTABILITE
Coefficient d'exploitation (%) 50,2% 50,0% 40,5% -0,2pt -9,5pt
RETURN ON ASSETS (ROA) (%) 0,9% 0,5% 0,8% -0,4pt 0,3pt
RETURN ON EQUITY (ROE) (%) 9,4% 4,8% 8,3% -4,6pt 3,5pt
RESSOURCES
EFFECTIFS (nombre de personnes) 41 739 40 914 40 772 -2% -0,3%
NOMBRE D'AGENCES 6 319 6 173 6 056 -2% -2%
RATIOS DE RENTABILITE PAR RESSOURCES
RESULTAT NET / EFFECTIF (en K MAD) 288 166 297 -42% 79%
RESULTAT NET / Nb GUICHET (en K MAD) 1 899 1 102 1 998 -42% 81%
RATIOS DE GESTION
Coefficient d'emplois (%) 97,5% 96,6% 94,3% -0,9pt -2,3pt
RESSOURCES CLIENTELE / EFFECTIF 22 880 24 515 25 900 7% 6%
EMPLOIS CLIENTELE / EFFECTIF 22 305 23 684 24 429 6% 3%
RESSOURCES CLIENTELE / Nb GUICHET 151 132 162 482 174 373 8% 7%
EMPLOIS CLIENTELE / Nb GUICHET 147 333 156 974 164 465 7% 5%
EFFECTIF / Nb GUICHET 6,6 6,6 6,7 0% 2%
RATIOS QUALITE DES ENGAGEMENTS
Taux de CES 7,5% 8,2% 8,5% 0,7pt 0,3pt
Taux de couverture 69% 69% 69% 0,0pt 0,0pt
Données (AWB - base sociale) 2019 2020 2021 Var% 19-20 Var% 20-21
RATIOS DE RENTABILITE
Coefficient d'exploitation (%) 38,4% 39,6% 36,2% 1,2pt -3,4pt
RETURN ON ASSETS (ROA) (%) 1,3% 0,6% 1,1% -0,7pt 0,5pt
RETURN ON EQUITY (ROE) (%) 11,1% 5,4% 8,7% -5,7pt 3,3pt
RESSOURCES
EFFECTIFS (nombre de personnes) 8 769 8 639 8 345 -1% -3,4%
NOMBRE D'AGENCES 1 203 1 206 1 007 0% -16,5%
RATIOS DE RENTABILITE PAR RESSOURCES
RESULTAT NET / EFFECTIF (en K MAD) 552 268 491 -51% 83%
RESULTAT NET / Nb GUICHET (en K MAD) 4 023 1 923 4 071 -52% 2,1x
RATIOS DE GESTION
Coefficient d'emplois (%) 85,5% 84,7% 80,9% -0,9pt -3,8pt
RESSOURCES CLIENTELE / EFFECTIF 26 586 28 378 31 288 7% 10%
EMPLOIS CLIENTELE / EFFECTIF 22 738 24 028 25 299 6% 5%
RESSOURCES CLIENTELE / Nb GUICHET 193 790 203 281 259 282 5% 28%
EMPLOIS CLIENTELE / Nb GUICHET 165 744 172 121 209 656 4% 21,8%
EFFECTIF / Nb GUICHET 7,3 7,2 8,3 -2% 16%
RATIOS QUALITE DES ENGAGEMENTS
Taux de CES 6,7% 7,7% 8,4% 1,0pt 0,7pt
Taux de couverture 66,5% 67,4% 66,2% 0,9pt -1,2pt
Données (BCP - base sociale) 2019 2020 2021 Var% 19-20 Var% 20-21
RATIOS DE RENTABILITE
Coefficient d'exploitation (%) 48,9% 50,8% 48,8% 1,8pt -2,0pt
RETURN ON ASSETS (ROA) (%) 1,0% 0,8% 0,8% -0,2pt 0,0pt
RETURN ON EQUITY (ROE) (%) 8,4% 6,9% 7,4% -1,4pt 0,5pt
RESSOURCES
EFFECTIFS (nombre de personnes) 2 779 2 692 2 663 -3% -1,1%
NOMBRE D'AGENCES 331 331 318 0,0% -3,9%
RATIOS DE RENTABILITE PAR RESSOURCES
RESULTAT NET / EFFECTIF (en K MAD) 970 781 867 -19% 11%
RESULTAT NET / Nb GUICHET (en K MAD) 7 800 6 355 7 263 -19% 14%
RATIOS DE GESTION
Coefficient d'emplois retraité (%) 72,3% 67,7% 64,0% -4,6pt -3,7pt
RESSOURCES CLIENTELE / EFFECTIF 21 461 24 871 25 160 16% 1%
EMPLOIS CLIENTELE / EFFECTIF 36 427 35 601 35 436 -2% -0,5%
RESSOURCES CLIENTELE / Nb GUICHET 180 181 202 275 210 693 12% 4%
EMPLOIS CLIENTELE / Nb GUICHET 305 835 289 541 296 745 -5% 2,5%
EFFECTIF / Nb GUICHET 8,4 8,1 8,4 -3% 3%
RATIOS QUALITE DES ENGAGEMENTS
Taux de CES 9,2% 10,1% 11,1% 0,9pt 1,0pt
Taux de couverture 74,9% 72,7% 73,1% -2,2pt 0,4pt
 Ratios de Rentabilité
ROE
11,1%

9,4% 8,7%
8… 8,3%
6,9% ROA
7,4%
5,4% 7,2% 1,3%
6,9%
1,0% 1,1%
4,8%
0,8% 0,8%
3,6% 0,9%
0,8%
2019 2020 2021 0,6%
0,7% 0,7%
ROE secto BOA AWB BCP 0,5%
0,3%

2019 2020 2021

ROA secto BOA AWB BCP
 Ratios de Gestion
Coefficient d'Exploitation
56%
54%
53%
50%
50%
51%
49% 49%

38%
40% Coefficient d'Emplois
41% 97% 97%
36% 94%

2019 2020 2021 87% 94%

90%
86% 85%
Coef. moyen d’Expl. secto BOA AWB BCP 81%
72%
68%
64%
2019 2020 2021
Coef. d'emplois secto BOA
AWB BCP retraité
 Ratios de marge

Marge Opérationnelle
79%

71%
67%
62%
58% 63%

Marge Nette
54% 54% 41%
52%
52% 36%
46% 47% 38% 34%
2019 2020 2021 31%
24% 23%
MOP secto BOA AWB BCP 19%
21% 14% 22%

11%
2019 2020 2021
MN secto BOA AWB BCP
 Ratios qualité des engagements
Taux de contentieux
11,1%

10,1%

9,2%
8,9%
8,2%
Taux de couverture
8,5% 75%
7,4% 8,4% 73% 73%
7,5%
7,7% 7,7%
69% 69% 69%
6,7%
2019 2020 2021 67%
67% 66%
Taux des CES secto BOA AWB BCP
64%
62%
60%
2019 2020 2021
Taux de couverture secto BOA AWB BCP
 Structure bilancielle en MAD Md

Structure des crédits bancaires

969 996
931

45% 47%
46%

Structure des dépôts clientèle

136 132 134 1 056
955 1 003
233 250 246
55% 56%
55%
139 147 147

60 67 67
2019 2020 2021
BOA AWB BCP Autres 233 245 261
134 135 142
2019 2020 2021
BOA AWB BCP Autres
Structure bilancielle en MAD Md - suite

Structure du total bilan

1 565
1 491
1 415

43%
42%
42%

263 281
255

361 381 387

201 215 227

2019 2020 2021

BOA AWB BCP Autres
 Ratios réglementaires

Indicateur / EC 2019 2020 2021 Seuil admis

Ratio de Solvabilité
Secteur 15,60% 15,70% 15,80%
BOA 16,10% 15,20% 14,90%
12%
AWB 14,70% 15,36% 15,77%
BCP 15,35% 15,47% 15,75%
Coefficient de Liquidité à Court Terme
Secteur 159% 192% 187%
BOA 314% 172% 167%
100%
AWB 127% 202% 184%
BCP 154% 200% 204%
Maîtrise des charges externes pour une
amélioration du coefficient d’exploitation
Maintien du renforcement du taux de
provisionnement face à l’accroissement du
taux de contentieux / …
… Maîtrise des niveaux de créances en
souffrance par un processus rigoureux
d’octroi de crédits sains
Diversification des sources de revenus, tenant
compte des conditions marchés.
MERCI POUR VOTRE
ATTENTION