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Le RSI est un indicateur technique qui a été développé par J. Welles Wilder en
1978. Il fait parti de la classe des oscillateurs bornés et est actuellement très
utilisé par les chartistes et traders.
Cet indicateur permet de mesurer la dynamique du marché en comparant les
gains et les pertes sur une période définie. Il fluctue entre les bornes 0 et 100 et
donne des signaux de surachat ou de survente. Initialement, une période de 14
jours est recommandée pour l'utilisation du RSI, mais les périodes de 9 et 5
peuvent être aussi pertinentes et profitables.
La représentation
En fonction de son optique de trading, on peut aussi jouer sur la variation des
bornes avec 30 et 70 ou encore 10 et 90 à la place de 20 et 80.
L'interprétation
Dans notre exemple ci dessous, nous avons utilisé un RSI à 9 périodes et des
bornes de surachat et de survente à (25 - 75).
La logique veut que l'on soit acheteur dans la zone de survente (0 - 25) et
vendeur au dessus de la ligne de surachat (75 - 100). Le résultat sur le graphique
ci dessous est surprenant mais l'indicateur ne permet pas a lui seul de justifier un
ordre d’achat ou de vente.
Il est en effet plus judicieux de l'utiliser en complément d'autres indicateurs
comme le Stochastique ou le MACD.
Il arrive parfois, lors de tendances fortes, que le RSI donne très rapidement un
signal de surachat (dans le cas d'une tendance haussière) alors que la
consolidation qu'il engendrera ne sera pas suffisament forte pour pouvoir se
repositionner avec un meilleur prix. Le RSI est un excellent indicateur de timing
pour les périodes sans direction (range trading).
2) l'utilisation des divergences entre prix et RSI
La seconde application consiste à utiliser les divergences entre prix et RSI. Les
divergences sont très pertinentes apparaîssent lorsque les cours n’évoluent pas
dans le même sens que l’indicateur. Les divergences vous informent de
l'imminence de la fin d'une tendance en cours avec la forte probabilité d'un
retournement de tendance. (voir graphe ci dessous).
La divergence sera validée dès que le RSI repassera sous sa ligne se durachat
(75) ou au dessus de sa ligne de survente (25).
Les divergences sont plus fiables quand elles interviennent dans les zones de
surachat et survente comme dans notre graphique ci dessous.
p.1
TABLE DES MATIÈRES
INTRODUCTION .......................................................................4
LE MARTEAU ..................................................................... 19
LE PENDU ......................................................................... 21
p.2
LES MOYENNES MOBILES ................................................... 34
2e étape : ......................................................................... 48
2e étape : ......................................................................... 56
(SHORT) ............................................................................... 59
LEXIQUE ............................................................................... 60
p.3
INTRODUCTION
Acheter bas, vendre haut !
p.4
Enfin, s’en remettre aux avis de conseillers de Wall
Street, ses courtiers et ses analystes peut ne pas vous
mener loin. De multiples preuves démontrent que
leurs conseils sont inférieurs à ce que vous obtiendriez
en lançant des fléchettes sur une page de cotations.
p.5
De plus…
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Je suis donc certain que la première question qui vous
vient en tête est :
Bon Succès !
p.7
DIVERSIFIER LES VALEURS, UNE RÈGLE EN OR !
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INTRODUCTION À LA BOURSE EN LIGNE
p.9
dans votre vie, tout ce qui veut aller mal va mal !
SIMULATION EN BOURSE,
SANS PERDRE SA CHEMISE
p.10
données historiques des prix pour voir à quel point
une position gagnante s'exécute (Backtesting).
p.11
D’un autre côté, lorsque le marché sous le fardeau du
pessimisme et du négativisme est favorable aux
placements à prix d’aubaine, les gens croient que la
bourse est un marché de pure spéculation et un jeu
de hasard digne du casino.
COMPRENDRE LA BOURSE
p.12
Cette surveillance des transactions s'opère sous le
contrôle de la Commission des opérations de Bourse
(COB). Créée en 1967, la COB est une autorité
administrative indépendante, l'alter ego de la SEC
américaine. Elle dispose de pouvoirs de
réglementation, de contrôle, de surveillance,
d'agrément et de sanctions.
Le " visa COB " que doivent revêtir par exemple les
prospectus d'introduction en Bourse, ou ceux qui
détaillent le mécanisme d'une augmentation de
capital, indique à l'épargnant que le document
contient les éléments essentiels à connaître.
p.13
Celles-ci sont réparties en plusieurs compartiments
qui obéissent à des règles légèrement différentes en
termes d'admission, d'horaires de cotation, d'évolution
des cours...
p.14
LE TRADING À SA PLUS SIMPLE EXPRESSION
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LE MEILLEUR AMI DU TRADER
p.16
Le corps de la chandelle rouge indique l’ouverture (en
haut) et la clôture (en bas) du prix de la journée.
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STRUCTURES EN CHANDELIER JAPONAIS
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LE MARTEAU
p.19
L’ombre du chandelier doit être au moins deux (2) fois
plus longue que le corps du chandelier.
p.20
LE PENDU
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Si toutefois la couleur du corps du chandelier est
verte, il est possible que le renversement soit moins
fort.
L'apparition d'un Pendu indique que le marché a
enregistré de nouveaux plus hauts, puis retombe
fortement au cours de la séance, pour finalement
remonter sur (ou à proximité) des plus hauts.
L’AVALEMENT HAUSSIER
p.22
L’AVALEMENT BAISSIER
p.23
LA COUVERTURE EN NUAGE NOIR
p.24
HARAMI HAUSSIER
Cette structure est composée de deux chandeliers, un
long chandelier rouge suivi d’un petit chandelier vert
ou rouge.
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Un changement de tendance est amorcé lorsque le
prix de l’action est sur un creux. (voir l’illustration
ci-dessous).
p.26
L’ÉTOILE FILANTE
L’ÉTOILE DU SOIR
p.27
L’ÉTOILE DU MATIN
p.28
et fort sur le troisième, la probabilité d’un
renversement de tendance est plus probable. (voir
l’illustration ci-dessous)
p.29
L’ANALYSE TECHNIQUE
p.30
Lorsqu’au milieu d’avril le prix a cassé la ligne de
résistance (D), cette même ligne de résistance est
devenue une ligne de support. Le prix de l’action a
par la suite connu un haut en allant jusqu’à la ligne de
tendance (A) pour ensuite revenir sur sa ligne de
support (D).
p.31
POINTS DE PIVOT, SUPPORTS ET
RÉSISTANCES
p.32
lorsque le prix de l’action passe au-dessus du point de
pivot avec un bon volume, il est donc temps
d’acheter. Après avoir acheté, votre point de sortie
sera la 1re résistance (R1).
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Voici donc la façon de faire le calcul :
Pivot = (H + B + C) / 3
S1 = (2 x Pivot) - H
S2 = Pivot - (H - B)
R1 = (2 x Pivot) - B
R2 = Pivot + (H - B)
p.34
Dans l’illustration, les moyennes mobiles sont
identifiées comme suit : MMA50 (50 jours) MMA20 (20
jours) MMA150 (150 jours).
p.35
Cela ne veut pas dire nécessairement que si
l’indicateur du RSI est à 12 que le prix du stock
arrêtera de descendre, mais plutôt qu’il a peut-être
presque terminé sa descente.
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OUVRIR UN COMPTE AUPRÈS D’UN COURTIER À ESCOMPTE
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Connaissez-vous un vieux dicton disant que c’est avec
de l’argent qu’on fait de l’argent? Pour faire de
l’argent à la bourse, il est préférable d’investir un
montant minimum de 2000$ à 10 000$ minimum.
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informer auprès d’un conseiller du service à la
clientèle lorsque vous ouvrez votre compte.
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2 FAÇONS DE FAIRE DE L’ARGENT
À LA BOURSE
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Vous vendez à découvert 150 actions d’un stock à
23.50$ et le prix du stock descend jusqu’a 23$, vous
le racheter, vous venez de faire 0.50$ X 150, donc
75,00$.
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Le RSI doit être sur une période de 13 jours de même
que le STOCHASTIC. De plus, vous aurez besoin d’un
indicateur de VOLUME.
p.42
Trouvez des actions boursières qui sont surachetées
ou survendues à court terme
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Entrez graduellement dans un stock, soit par
tranches de 50 actions. C’est ce que l’on appelle
accumuler une position. Avant d’entrer dans un stock,
faites l’analyse du stock en traçant des lignes de
tendances.
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Par contre, il montre un signe de faiblesse en brisant
sa ligne de tendance aux alentours de 42$.
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MÉTHODE D’ENTRÉE (LONG)
http://www.tradingmarkets.com/.site/daytradi
ng/findicators/pivots/stockspivotsfull.cfm
p.46
1re étape : (exemple)
p.47
Go!
Symbol
Need Assistance?
(213) 955-5858 Ext. 1
ONXX How To Use
For 02/17/2008
Symbol R1 R2 Pivot S1 S2
Go!
Symbol
2e étape :
p.48
La deuxième situation est que le prix du stock
poursuive sa descente. À ce moment-là, continuez à
accumuler votre position en achetant un autre lot de
50 actions et ce, en répétant la procédure de la 1re
étape.
p.49
l’accumulation de ce stock est bien effectué, vous
verrez que l’argent investi pourra vous rapporter du 1
pour 1 ou même jusqu’à du 2 pour 1.
p.50
1. Utilisez des stocks ayant un prix entre 10$ et
15$;
p.51
être de 400 actions et l’accumulation de votre
position de 100 actions à la fois;
p.52
MÉTHODE D’ENTRÉE À DÉCOUVERT (SHORT)
p.53
Voici comment faire : Trouvez la 1re résistance du
stock choisi pour le lendemain. Vous pouvez faire ceci
en allant sur le site de PowerRating en suivant le
lien suivant :
http://www.tradingmarkets.com/.site/daytradi
ng/findicators/pivots/stockspivotsfull.cfm
p.54
Go!
Symbol
KEYN
For 02/18/2008
Symbol R1 R2 Pivot S1 S2
Go!
Symbol
1re étape :
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2e étape :
p.56
Le secret pour réussir consiste à accumuler ou
renforcer votre position au bon moment, ce qui donne
un effet de levier incroyable au prix du stock. Il se
peut que vous ayez à renforcer la position d’un stock
pendant plusieurs jours. Toutefois, gardez votre
sang-froid car le stock étant suracheté ne tardera
pas à tourner en votre faveur!
p.57
Si au pire de cette opération vous perdez 250$ et
qu’à la fin de l’opération cette transaction vous
rapporte 250$, c’est alors du 1 pour 1. Par contre, si
au pire de l’opération vous perdez 250$ et qu’à la fin
de l’opération cette transaction vous rapporte 500$,
alors c’est du 2 pour 1.
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QUELQUES PETITS TRUCS LORSQUE VOUS À
DÉCOUVERT (SHORT)
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LEXIQUE
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Blue chip Les 'Blue chips' sont les valeurs les plus
importantes de la cote, c'est-à-dire les valeurs du
règlement mensuel, voire même les valeurs les plus
importantes du RM.
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DMI (Directional Movement Index) Indicateur de
l'analyse technique.
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s'explique par le fait qu'il ne s'agit pas, contrairement
aux SICAVs, d'une société anonyme. La gestion d'un
FCP est donc beaucoup moins coûteuse et délicate que
celle d'une SICAV.
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dans la même journée.
p.64
Marché de négociation d'options sur actions ou sur
indices. Ce marché offre aux investisseurs les moyens
de couvrir leurs positions contre des variations
anormales ou non anticipées des cours des actions.
C'est également un outil de spéculation. C'est la cour
des grands !
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OPE (Offre Publique d'Echange) Permet à une
entreprise de prendre le contrôle d'une autre en
procédant par échange d'actions plutôt que par
rachat.
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Si l'on achète par exemple un call Air Liquide à une
date donnée, on peut lors de l'échéance du warrant
décider d'exercer son option d'achat et acheter des
actions Air Liquide au prix d'exercice de l'option, soit
170 Euros dans cet exemple.
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Sharpe Bill Économiste américain ayant publié en
1963 'A Simplified Model of Portfolio Analysis (Un
modèle simplifié d'analyse de portefeuille).
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• frais de gestion réduits, de l'ordre de 0,5%
par an ;
• distribution d'un dividende correspondant
aux dividendes versés par les titres de
l'indice répliqué ;
• certains trackers sont éligibles au SRD et
peuvent donc être vendus à découvert et/ou
être manipulés avec du levier ;
• certains trackers sont éligibles au PEA,
comme par exemple le Master Share CAC40,
mais aussi le Master Share DJ Euro Stoxx 50
et encore plus inattendu, le Dow Jones
Industrial Average Master et le MSCI US
Tech Master. Si, si, vous pouvez mettre du
Dow Jones et du Nasdaq 100 dans votre PEA
!!!
p.69
pour les stock-options.
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(concerne les cours passés du support) et W-Pricer
vous permet de la calculer sur des périodes (nombre
de jours) différenciables.
p.71
put revient à parier sur la baisse du sous-jacent.
p.72