ÉTUDE DES VAGUES DE WOLFE

Analyse des vagues de Wolfe sur le Mini Dow Jones future (YMXXXX) en Unité de Temps
5 minutes afin de déterminer son taux de réussite
Préambule :
Le présent document est une première étude sur les vagues de Wolfe afin de déterminer le taux de réussite de
celles-ci.

Dans cette étude il ne sera pas question de déterminer un nombre de points moyens potentiellement gagnants
mais bien de déterminer le pourcentage de réussite de la vague de Wolfe sur son TP1 et TP2 (La définition des TP1
et TP2 sera expliquée par la suite).

Avertissements :
Cette étude ne vous garantie pas des gains futurs sur l’indice présentement analysé et plus généralement sur tous
les instruments tradables. Elle constitue une base de réflexion pour un meilleur trading et construire votre propre
système de passage d’ordre. Je n’ai ni le droit, ni les compétences pour vous donner des conseils boursiers. Je ne
fais que partager mon expérience et ma vision sur les vagues de Wolfe.

Méthode d’analyse :
L’analyse a été faite à partir du 7 janvier et c’est arrêtée après 50 analyses le 7 févier à 17h10. Une étude plus
poussée en termes de vagues étudiées sera réalisée par la suite sur l’Unité de Temps (UT) du présent document
mais également sur des UT inférieures et supérieures, notamment le 1 minutes, le 15 et 30 minutes, le 1 et 4 heures
et le journalier.

Les vagues de Wolfe ont été trouvées visuellement, d’après les règles décrites ci-après, sur l’indice mini Dow Jones
Future (code ISIN YMXXXX), sur un graphique en 5 minutes et sur l’outil d’analyse ProRealTime V11.

La recherche a été systématique et la plus exhaustive possible. Cela dit, une recherche des vagues de Wolfe reste
tout de même subjective en fonction du zoom pratiqué sur les graphiques, de la sensibilité visuelle et la
concentration au moment de l’analyse des graphiques. Certaines d’entre elles peuvent apparaitre à certains et pas
à d’autres. Donc, si une vague de Wolfe venait à manquer dans l’intervalle d’étude du présent document et d’après
les critères de validités ci-après, merci de le signaler pour permettre son incorporation dans l’analyse.

Une importance capitale pour la détection des vagues est le niveau de zoom appliqué à l’axe des prix en fonction
du niveau de volatilité. Un zoom trop faible ne permet pas une détection suffisante des vagues car il écrase les
sommets des vagues, au contraire d’un zoom trop important qui empêche de voir les sommets des vagues
potentielles. Une bonne appréciation du zoom est donc primordiale. Nous pouvons voir sur les figues 1 à 3,
l’influence du zoom du prix sur la lisibilité du graphique.

Fig. 1 Fig. 2 Fig. 3

Le Zoom sur l’axe du temps est tout aussi important mais plus facilement réglable car ne bougeant que très
rarement au cours de la détection des vagues. Un bon réglage permet d’avoir suffisamment de bougies pour la
détection (Fig. 4 et 5 ).

Fig. 4 Fig. 5

Critères de validité de la vague de Wolfe :

Je ne reviendrais pas sur l’historique et sur la définition des vagues de Wolfe. Pour cela merci de suivre le cours
dispensé dans l’espace membre.

Cela étant les critères d’éligibilité de mon analyse diffères quelque peu et sont moins contraignants dans un premier
temps. Ceci afin de mettre en évidence ou pas l’influence de ces contraintes sur le taux de réussite.

Critère 1 :
Trouver la séquence des points 1-3-5. En première analyse la séquence n’est pas forcément baissière ou haussière
respectivement pour une implication haussière ou baissière. Et c’est en cela que mes critères diffères de ceux
habituellement admis.

Le point 5 est valide dès que le prix réintègre la droite 1-3 (Fig.2) ou la touche (Fig. 4).

Fig. 6 Fig. 7
Critère 2 et 3 :
Pour une implication haussière le point 2 et 4 doivent être plus haut que le point 1. Pour une implication baissière
le point 2 et 4 doivent être plus bas que le point 1.

Avec, dans les deux cas, un point 4 entre le point 1 et 2.

Fig. 8 Fig. 9

Critère 3 :
Si le prix redépasse le point 5, la vague est considéré, dans cette première analyse, comme terminée.

Fig. 10

Définitions des TP1 et TP2 :

TP1 :
Le TP1 (Take-Profit ou prise de gain) est considéré valide lorsque le prix touche au minimum et au point prêt le
point 4 (Fig. 11).

Fig. 11

TP 2 :
Le TP2 est considéré valide lorsque le prix touche la ligne 1-4 (ou ligne EPA : Estimated Price Arrival).
Résultat de l’analyse :
Résultat sans contrainte sur la ligne 1-3-5 :
TP1 atteint TP1 non atteint TP2 atteint TP2 non atteint
39 11 27 23
Taux de réussite TP1 : 78%

Taux de réussite TP2 : 54%

Résultat avec contrainte de sens pour la ligne 1-3-5 :

TP1 atteint TP1 non atteint TP2 atteint TP2 non atteint
21 5 15 11
Avec ses nouveaux critères de sélection nous nous retrouvons avec 26 figures valides soit environ 50% de trade
potentiel en moins.

Taux de réussite TP1 : 81%

Taux de réussite TP2 : 58%

Conclusion :
Avec ou sens contrainte de sens sur la ligne 1-3-5 les résultats sont sensiblement les même avec une possibilité de
trade deux fois moindre pour le deuxième résultat.

Le taux de réussite est des plus intéressant pour le TP1 et reste plus qu’acceptable pour le TP2.

J’espère que cette première étude permettra à tout un chacun de construire ses méthodes de trading et de faire
progresser notre communauté.
Annexes :
Ensemble des figures repérées.