UNIVERSITE EUROPEENNE DE TUNIS

M1 Ingénierie Financière Enseignement de : Adel BOUBAKER

Gestion des portefeuilles
SERIE 1
RAPPEL DES NOTIONS ESSENTIELLES DE STATISTIQUES
Année Universitaire 2018-2019

Exercice1 :
Soit le modèle linéaire simple suivant : Yt = β0 + β1Xt + εt
Yt 125 100 80 75 50
Xt 1 4 6 9 10

1- Déterminer les paramètres du modèle par la méthode des MCO.

2- Calculer le coefficient de corrélation et interpréter.
3- Déduire R2. Donner sa signification.

Exercice 2 :

Les revenus des deux personnes morales sont considérés comme étant deux variables
aléatoires x et y ayant les distributions de probabilité suivantes :

Etat de Probabilité x Probabilité Py) y

nature (Px)
1 0,25 100 0,3 150
2 0,25 200 0,35 300
3 0,50 500 0,35 500

1- Calculer l’espérance mathématique et la variance des deux variables. Déduire le

risque.
2- Calculer la covariance entre les deux variables si la distribution de probabilité est
de 1/3 pour les différents états de nature. Déduire le coefficient de corrélation et
commenter.
3- Quelle est l’espérance mathématique des deux variables simultanées ?
4- Déterminer la variance de la somme des variables aléatoires dans les deux
hypothèses suivantes :
les variables aléatoires sont indépendantes ;
les variables aléatoires sont dépendantes ;

Exercice 3 :
Considérons les variables x, y et z qui suivent les évolutions ci-après.
Scénario ( s) Probabilité Variable Variable y Variable z
(Ps) x
1 0,02 -0,04 -0,26 -0,03
2 0,05 -0,03 0,02 -0,01
3 0,05 -0,01 -0,06 0,02
4 0,10 0,03 0,00 0,04
5 0,12 0,06 0,06 0,09

1
 6 0,15 0,10 0,10 0,18
7 0,18 0,12 0,15 0,15
8 0,15 0,18 0,22 0,13
9 0,10 0,25 0,27 0,07
10 0,08 0,30 0,35 0,06

1- Déterminer l’espérance mathématique des variables x, y et z. Donner la

signification de cette mesure.
2- Calculer la variance des variables en question. Déduire leurs risques. Donner la
signification de cette mesure.
3- Calculer les covariances entre les différentes variables.
4- A partir des questions précédentes déduire et commenter les coefficients de
corrélation.
Exercice 4:
1) Donner la fonction de densité générale de la loi normale.
2) Déduire la fonction de densité de la loi normale centrée réduite.
A partir de la table de la loi normale, déterminer les valeurs tabulées des probabilités
3) suivantes sachant que la variable aléatoire continue x est une variable qui suit
une loi de GAUSSE de moyenne 4 et de variance 36.
P(x  13,6)
P(x  2)
P (-2  x  0)
P(E(x) -   x  E(x) +  )
P(E(x) – 0,75   x  E(x) +  )
ANNEXE
On vous rappelle les propriétés statistiques suivantes :
- L’espérance mathématique d’une variable aléatoire x est spécifiée comme suit :
n
E ( x) =  pi xi
i =1
n
- Sa variance : VAR ( x) =  pi ( xi − E ( x )) 2
i =1

La covariance entre deux variables x et y est spécifiée comme suit:

COV(x,y) = ∑𝑛𝑖=1 pi(xi – E(x))(yi – E(y))
On vous rappelle également les propriétés suivantes :
E(αx) = αE(x)
V(αx) =α2V(x)
COV(αx,βy) =αβ COV(x,y)
Le coefficient de corrélation linéaire entre deux variables statistiques est formulé
de la manière suivante :
𝑐𝑜𝑣(𝑥,𝑦)
ρx,y=
√𝑣(𝑥)√𝑣(𝑦)
Le coefficient de détermination est le carré du coefficient de corrélation linéaire
entre x et y.
La fonction génératrice de la loi normale générale d’espérance 𝑥̅ et de variance σ
est formulée comme suit :
− ( x − x )2
1
f ( x) = e 2 2
 2