3 Crédoc P.Export

LE CREDIT DOCUMENTAIRE
PLAN DU SEMINAIRE
a- Présentation et définition.
b- Les intervenants.
c- Principales étapes du crédit
documentaire.
d- typologie des crédits documentaires.
e- Les quatre grands types de crédits
documentaires
f- les crédits documentaires spéciaux
Ferjani Slim: spécialiste, expert en 1
Commerce et Finance Internationa
le
g- avantages et inconvénients du crédoc
h- quelques réflexions utiles
i - cas pratique d’un crédit documentaire
irrévocable et confirmé
j – cas pratique d’un crédit documentaire
irrévocable, confirmé et transférable

le
a- présentation et définition:Le crédit
documentaire est un engagement écrit
conditionnel donné par une banque ( la
banque émettrice ) en faveur de
l’exportateur ( le bénéficiaire ), et à ce
dernier à la demande et conformément aux
instructions de l’importateur ( le donneur
d’ordre ). L’engagement est lié à la
présentation par l’exportateur d’un
ensemble précis de documents conformes
aux instructions de l’importateur et ceci

le
dans un délai déterminé. Cette technique a
été élaboré et introduite dans le système
bancaire vers la fin du 19emesiècle en vue
de régler et pour éviter la naissance des
difficultés entre les partenaires
commerciaux lors des opérations de
commerce internationales.
La technique du crédit documentaire est
régie par des règles dites règles et usances
uniformes relatives aux crédits
documentaires (mises en place en 1933,
le
sont révisées plusieurs fois: en 1951,1962
1974,1975 et 1993 (RUU N°500 )
b- les intervenants:
-Le donneur d’ordre:c’est l’importateur qui
donne des instructions d’ouverture du crédit
documentaire en faveur de son fournisseur
exportateur, ou il précise entre autres les
documents exigés ainsi que le mode de
règlement.
le
-La banque émettrice : c’est la banque de
l’importateur qui après avoir reçu des
instructions de son client ouvre le crédit
documentaire.
-La banque notificatrice : c’est la banque
correspondante de la banque émettrice
dans le pays de l’exportateur. Elle va
notifier à l’exportateur l’ouverture du crédit
en sa faveur. Cette banque n’est pas
forcement la banque habituelle de
l’exportateur.
-Le bénéficiaire : c’est l’exportateur qui est

le
le bénéficiaire de l’engagement bancaire
d’être payé.
c- Principales étapes de l’opération de
crédit documentaire:
1- l’importateur demande à sa banque
(souvent une agence) d’ouvrir un crédit
documentaire en faveur de son
fournisseur exportateur;
2- L’agence transmet la demande
d’ouverture au siège;
le
3-Le siège ouvre le crédit chez son
correspondant dans le pays de
l’exportateur ;
4-Le correspondant étranger notifie le
crédit à l’exportateur et y ajoute sa
confirmation ;
5-L’exportateur remet la marchandise
au transporteur contre remise des
documents d’expédition;
le
6-L’exportateur remet les document au
correspondant qui lui règle le prix ;
7-Le correspondant adresse les documents
à la banque émettrice qui lui crédite ;
8-Le banquier émetteur (siège ) remet les
documents à l’agence et la débite ;
9- L’agence fait suivre les documents à
l’importateur, son client, et le débite ;

le
10-le client présente les documents
d’expédition au transporteur
qui lui délivre la marchandise.
d- Typologie des crédits documentaires:
1-Le crédit révocable : ce type de crédit ne
permet pas au bénéficiaire de jouir d’un
engagement ferme de la banque émettrice
qui se limite à informer l’exportateur qu’elle
est un simple mandataire du donneur

le
d’ordre pour le paiement des documents.
Ce crédit constitue une simple
notification, il présente peu de garantie
pour l’exportateur.C’est un crédit qui
peut être amendé ou annulé par la
banque émettrice à tout moment et sans
avis préalable au bénéficiaire sauf si
l’exportateur a déjà présenté les
documents à la banque notificatrice.

le
2-Le crédit irrévocable :il implique un
engagement ferme du coté de la banque
émettrice vis-à-vis de l’exportateur pour
que le règlement soit exécuté sous réserve
que ce dernier présente les documents
conformes aux instructions de l’importateur.
Ce crédit est beaucoup plus sécurisant pour
l’exportateur ;néanmoins, ce dernier
demeure tributaire de l’engagement d’une
banque à l’étranger, et supporte d’autre
part, le risque de la cessation de paiement

le
d’un pays liée à un coup d’État, à une
catastrophe naturelle etc …Ce crédit est
moins souple pour l’importateur, car il ne
peut être modifié ou annulé sans l’accord
de toutes les parties.
3-Le crédit irrévocable et confirmé : c’est la
forme la plus sure. En effet ce crédit
comporte un double engagement bancaire.
Celui de la banque émettrice et celui de la
banque se trouvant dans le pays de
l’exportateur ( la banque confirmante )

le
La confirmation peut être demandée par la
banque émettrice suite aux instructions du
donneur d’ordre (importateur ), si ce n’est
pas le cas, l’exportateur a toujours la
faculté de solliciter cette confirmation, soit
auprès de la banque notificatrice, soit
auprès de toute autre banque. Dans tous
les cas, la confirmation permettra à
l’exportateur de se faire payer dans son
pays, ce qui supprimera le risques politique
le
de non transfert, le risque d’insolvabilité de
la banque émettrice et réduit les délais de
règlement. Il est bien évident que cette
confirmation constitue un service bancaire
que l’exportateur devra payer.
e- Les quatre grands types de crédits
documentaires:
1-crédit documentaire réalisable par
paiement à vue : ce crédit conduit à un
règlement des documents conformes
dès leur présentation à la banque

le
notificatrice (si confirmation) sinon attendre
paiement de la banque émettrice.
2-crédit documentaire réalisable par
acceptation : il conduit à un règlement des
documents conformes à une échéance
déterminée dès l’ouverture du crédit . Le
banquier , en échange des documents ,au
lieu de payer , accepte une traite tirée à
échéance déterminée sur ces caisses par
le
le bénéficiaire du crédit. Ce bénéficiaire
peut escompter cette traite, le banquier ne
devait la régler qu’a l’échéance.
3-crédit documentaire négociable et non
négociable : dans le crédit négociable
l’exportateur peut remettre les documents
à la banque de son choix, même si elle n’a
pas notifiée le crédit. Dans le cas d’un
crédit non négociable le bénéficiaire ne

le
peut remettre les documents qu’a la
banque qui lui a notifié le crédit ou à celle
désignée par la banque émettrice.
4-crédit documentaire avec paiement différé :
Il se traduit par un règlement à échéance
sans acceptation d’une traite, le paiement
s’effectue à x jours de vue.
f- les crédits documentaires spéciaux:
a-le crédit revolving(permanent ): c’est un
crédit se renouvelant automatiquement
après l’utilisation dans les mêmes

le
conditions que le premier sans qu’il soit
nécessaire d’en ouvrir un nouveau. Il peut
être révocable ou irrévocable. L ‘avantage
pour l’importateur c’est qu’il dispose d’un
certain délai pour vendre la marchandise
reçu et pour l’exportateur, le crédit
revolving est un moyen de financement
de ses exportations en plus de disposer du
produit de l’exportation précédente. Le
caractère renouvelable est défini de façon
multiple : montant global, nombre de
le
renouvellement, périodicité, période de
validité (pour les opérations en continu ou
multiples ).
b- le crédit <red clause> : ce crédit constitue un
préfinancement pour l’exportateur. Celui-ci
peut demander une avance à faire valoir sur
le montant du crédit à la banque confirmatrice
avant toutes présentation des documents.
Cette clause ne peut être insérée qu’a la
demande expresse du donneur d’ordre. Le
donneur d’ordre est responsable du
remboursement des
le
avances accordées à l’exportateur, si ce
dernier ne présente pas les documents
exigés dans ce crédit.
c- Le crédit transférable : c’est un crédit qui
permet au premier bénéficiaire de
désigner un ou plusieurs seconds
bénéficiaires.Il est employé lorsque le
premier bénéficiaire ne fournit pas la
marchandise lui –même et doit donc

le
transférer une partie ou la totalité de ses
droits et obligations au(x) fournisseur(x)
réel(s) en tant que second(s)
bénéficiaire(s). Il ne peut être transférable
que s’il est expressément qualifié de
transférable par la banque émettrice qui
devient personnellement et directement
engagée vis à vis du nouveau bénéficiaire
au profit duquel le transfert a été réalisé.
la date de validité, la date d’expédition

le
ainsi que le délai de présentation des
documents peuvent être réduits. La banque
chargée de la négociation des documents
doit confronter les deux factures aux autres
documents exigés, et s’assurer que tous les
documents satisfont aux stipulation du
crédit d’origine. Ex:ouverture d’un crédit
transférable de 100 euro valable 30j et
transfert du crédit pour un montant de 80
euro avec une validité de 20j.
le
d- Crédit adossé ou back to back ou le
contre crédit :
dans un crédit transférable, l’importateur
peut connaître le nom du 2eme bénéficiaire
alors que dans le back to back c’est
inconnu. Il s ‘agit de l’émission d’un 2eme
crédit adossé au 1er. l’exportateur devient
le donneur d’ordre de la banque
notificatrice et la banque correspondante
dans le pays du second bénéficiaire devient
la banque confirmatrice, mais dans cette
le
opération la banque du 1er bénéficiaire cours
un risque si son client ne présente pas les
documents conforme.
e-La lettre de crédit <Stand by> : quant elle
est émise en faveur de l’acheteur ; dans ce
cas elle constitue une caution internationale
à première demande, quant elle est émise
en faveur de l’exportateur , elle s’apparente
au crédit documentaire avec la différence
essentielle que le crédit documentaire

le
est une garantie et un instrument de
paiement avec 4 réalisations possibles,
tandis que la lettre de crédit stand by n’est
qu’une garantie de paiement pour
l’exportateur.
Dans le cas ou l’importateur ne règle pas la
facture, l’exportateur obtient à la première
demande, le paiement de sa créance par la
banque émettrice.

le
g- avantages et inconvénients du crédit
documentaire:
- avantages: garantie de paiement sans
recours à l’assurance- crédit / contrôle des
documents par les banques et leur
implication dans le risque…...
- Inconvénients: coûteux/ long /parfois
difficile de trouver des banques
confirmantes………….

le
Remarque:
la Stand by letter of credit peut être
utilisée comme moyen d’indemnisation
ou bien comme garantie de paiement.
Elle est valable jusqu’à l’exécution des
obligations contractuelles de l’exportateur,
et payable contre une simple attestation du
bénéficiaire certifiant les défauts
d’exécution du vendeur exportateur
le
(cas: stand by caution d’indemnisation).
Si l’on considère les stand-by comme

garantie d’indemnisation, ce sont des
cautions bancaires , à première
demande ( garantie de soumission,
de restitution d’acompte, de bonne fin

le
ou de retenue de garantie ).
Dans le cas d’une garantie de
paiement ( elle n’est pas un moyen de
paiement: cas d’un crédit
documentaire ), elle est émise à la
demande de l’importateur en faveur
de l’exportateur qui peut la mettre en
jeu en cas de non paiement par le
donneur d’ordre (importateur).
le
CAS D’UNE LETTRE DE CREDIT STAND-BY ( jouant le rôle d’un
moyen d’indemnisation ):
C’est une caution bancaire de bonne exécution émise directement
en faveur du bénéficiaire par la banque émettrice
Nom et adresse du bénéficiaire
A la demande de ( donneur d’ordre )……………………….nous
émettons par la présente notre lettre de crédit stand-by
irrévocable et non cessible n°………….. en votre faveur pour un
montant maximum de ………………..EURO garantissant la bonne
exécution des obligations du donneur d’ordre résultant du contrat
n°……………….signé le……………..avec ………………ayant pour
objet:…………………………………
Nous paierons à vue la présente lettre de crédit stand-by contre
présentation à nos caisses des documents suivants:

le
- certificat établi et signé par vous indiquant que ( donneur
d’ordre ) …………………………..n’a pas rempli ses obligations de
bonne exécution du contrat précité. La déclaration devra
préciser la référence du (des) paragraphe(s) e/ou de la (des)
clause (s) du contrat qui n’a (n’ont) pas été respectée(s) et le
montant appelé,
- Autre(s) document(s)
La présente lettre de crédit stand-by sera valable jusqu’au…. Et
payable exclusivement à nos caisses, agence de……….
Cette lettre de crédit stand-by est soumise aux règles et
usances uniformes relatives aux RIPS, publication CCI n°590.
Toutes questions non éludées par ces règles seront soumises au
droit Tunisien
Date
Signature (s) autorisée(s)

le
Exportation des services d’ingénierie et du matériel vers le Maroc
CAS D’UNE LETTRE DE CREDIT STAND-BY ( jouant le rôle d’une

garantie de paiement )
- forme de crédit: irrévocable stand by

- Date d’émission: 20/09/2003
- Date et lieu de validité: 31/12/2004 au Maroc
- Banque du donneur d’ordre: wafa bank casa blanca
- Banque notificatrice: Ettijari Bank
- Instruction de confirmation: without
- Bénéficiaire: Archimed Tunisie BP 13- 2088 Ariana
- Donneur d’ordre: société de la communication moderne BP
15- 3121 CASABLANCA
- Devise, montant: EURO 400.000

le
- Maximum: not exeeding
- Utilisable chez…par : Wafa Bank, à vue
- Effet à vue tiré sur Wafa Bank
- Conditions particulières: en cas de mise en jeu à présenter
les documents ci-dessou: 1/copie bill of lading 2/ copie
facture définitive 3/ attestation de non paiement établie et
signée par l’exportateur
- Documents doivent nous parvenir à notre siège sis à
Casablanca
Cette lettre de crédit stand-by est soumise aux règles et

usances uniformes relatives aux RIPS, publication CCI n°590.

le
h- quelques réflexions utiles:
1- C’est la date la plus récente qui sera
considérée comme date d’expédition
dans le document de transport.
2- Dans le cas ou l’exportateur ne peut
pas respecter les dates boutoirs il est
préférable de demander les
modifications avant la préparation de la
commande
3- en cas de réserves la banque envoi

le
les documents à la banque émettrice
pour encaissement: motif : l’exportateur
n’a pas respecter les clauses mentionnées
dans l’ouverture du crédit. L‘accréditif
devient une simple remise documentaire.
4- Crédit échu: documents présentés
à la banque notificatrice, confirmatrice
à une date qui dépasse la date limite

le
de leur présentation à cette même
banque.
5-En l’absence, à l’ouverture, des mentions
<irrévocable ou révocable>, le crédit
documentaire est réputé irrévocable.
6-Le délai raisonnable de prise de décision sur
les documents reçus est de SEPT jours
ouvrables suivant le jour de réception des
documents .

le
7- Les banques doivent considérés comme
copie tous les documents soit portant la
mention <copie> soit ne portent pas la
mention <original> .
8- La date extrême de validité du crédit est de
21 jours sauf stipulation contraire(date
limite de présentation des documents à la
banque notificatrice suivant la date
d’émission du document de transport.
le
9- Les irrégularités les plus courantes qui font
l’objet de réserves : crédit échu- expédition
tardive connaissement comportant des
réserves sur l’état de la marchandise ou
l’emballage–documents incompatibles entre
eux, montant porté sur la facture est
différent de celui de la traite……..
10- On n’accepte pas une date limite de
validité de crédit antérieure à la date

le
de vieillissement des documents de
transport.
11- Dans le cas de réserves mineures, la
banque chargée du paiement
demande l’autorisation de levée des
réserves pour procéder au règlement.
12- En l’absence des documents
l’importateur peut s ‘adresser à la
banque émettrice pour l’obtention d’une

le
lettre de garantie remplaçant
ainsi le document de transport .
13- commissions prélevées par les banques:
a- banque émettrice: cas d’une banque
Tunisienne:
-commission d’ouverture: 2,75%0 par mois
(de la date d’émission à la date de validité )
-commission d’utilisation: 2,75%0 avec un
plafond de 350DT et un min de 10DT

le
-commission d’engagement: 2,75%0 par mois
(de la date d’émission à la date de paiement )
b- banque notificatrice:cas d’une banque
Tunisienne:
-commission de notification:15DT HT
(notification)+12DT HT (transmission)
-commission de confirmation: 2,75%0 par
trimestre indivisible. Client autre banque 3% 0

le
-commission de modification:15 DT(simple), si
augmentation montant alors 2,75%0 sur la
différence, si validité prorogée alors 2,75% 0
par trimestre.
-commission de paiement à vue: 2,75%0 avec
un minimum de 50DT.Si paiement différé:
3%0 avec minimum de 100DT
-commission de réalisation: 2,75%0(min 15DT
et max 350DT).

le
Swift d’ouverture d’un crédit
documentaire
CAS PRATIQUE
-forme de crédit documentaire: irrévocable
-numéro du crédit: CC1250/2006
-date d’émission: 29/03/06
-date et lieu d’expiration: 30/04/06
-donneur d’ordre: société Amira 1002
Tunis
-bénéficiaire:Star Félix Paris15eme

le
-montant et code devise: 30.000 euro
-disponible: chez BNP PARIBAS Paris
-détail du paiement: 30 jours date B/L
-expédition partielle: interdite
-transbordement: interdit
-embarquement: port européen
-destination: port RADES ou GOULETTE
-ultime date d’expédition: 15/04/06
-descriptions marchandise: jouets et

le
accessoires comme mentionnés dans
la facture pro forma n°22 du 20/02/06
-documents requis: factures commerciales
en 3 exemplaires portant cachet et
signature faisant référence au titre import
n° 33/52120 + 2/3 original B/L (Clean on
Board)+3 copies non négociables
marquer freight payable à Destination ( la
mention on board doit portée une date et
une signature )+ certificat d’origine datée,

le
signée et émanant de la chambre de
commerce + note de poids et liste de
colisage datées et signées+ pli cartable de
bord accompagnant la marchandise
contenant: 1/3 original B/L+ facture
commerciale+original certificat
d’origine+note de poids et liste de
colisage.
autres conditions: assurance doit être faite
par notre client, paiement avec réserves est

le
interdit,tous documents doivent portés le
numéro de la L/C,document datés avant
L/C sont Refusés, après vérification des
documents prière nous informé, tous
charges en dehors de la Tunisie y compris
ceux de la confirmation sont supportés par
le bénéficiaire.
-période de présentation: 15 jours
-veuillez confirmer la L/C à l’échéance
nous couvrons notre compte tenu chez
vous.
le
-documents doivent être envoyés par avion
à l’adresse Suivante:Société Tunisienne de
Banque Rue Hedi Nouira 1001 Tunis

le
Swift d’ouverture d’un crédit
documentaire transférable
Sender: CREDIT AGRICOLE
Receiver: SOCIETE TUNISIENNE DE BANQUE
……………………….Message Text…………………………
-forme de crédit documentaire: irrévocable
transférable
-numéro du crédit:F99/2006
-date d’émission:02/03/2006
-date et lieu d’expiration: 30/05/06 Tunis
-partie demandeuse: société la fleur, 12 Rue

le
MOZART PARIS 13eme
-bénéficiaire: société AMIRA de commerce
international, sise à rue de la concorde,
TUNIS
-code devise et montant: 200.000.000 EUROS
-disponible chez: STB BANK ( head office )
-détail de paiement: différé, après 60 jours
date d’embarquement.

le
-expédition partielle: autorisée
-transbordement: autorisé
-embarquement: port de RADES
-débarquement: port de MARSEILLE
-mode de livraison:FOB port RADES
-période de l’envoi:
1ere expédition le 15/04/2006:400.000 TVC
2eme expédition le 30/04/2006:300.000 TVC

le
-description de la marchandise: 1.000.000
postes téléviseurs, 21 pouces, marque……..
(1 original+3 copies )+liste de colisage et
note de poids(1 original+3copies )+jeu
complet de connaissement clean on board,
émis à l’ordre du CREDIT AGRICOLE,
document de transport doit être signer par le
capitaine de navire, le transporteur ou son

le
agent+la mention net à bord doit être
signée par le capitaine du navire+certificat
d'origine signé par la chambre de commerce+
certificat de contrôle technique.
Autres conditions: documents doivent être
présentés au plus tard 10 jours date
d’embarquement ( dans le cadre de la validité
de la L/C )
-frais: tous les charges en dehors de la France

le
sont à la charge du bénéficiaire
-instruction de confirmation: prière nous
confirmé L/C , à l’échéance nous couvrons
votre compte tenu chez nous
-prière envoyez documents à notre siège Place
la défense PARIS.

le
INSTRUCTIONS DE TRANSFERT
D’UNE L/C
Sender: SOCIETE TUNISIENNE DE BANQUE
Receiver: ETTIJARI BANK
……………………….Message Text…………………………
-forme de crédit: irrévocable, adding our
confirmation
-numéro du crédit: T50/2006
-date d’émission: 02/03/06
-date et lieu d’expiration: 25/05/2006 STB
BANK
-premier bénéficiaire: société AMIRA de
le
commerce international, sise à rue de la
concorde, TUNIS
-second bénéficiaire: Société eletronic de
Tunisie, Z.I megrine
-code devise et montant: 150.000.000 TND
-disponible chez: STB BANK
- détail de paiement: différé, après 65 jours
date d’embarquement.
-expédition partielle: autorisée

le
-transbordement: autorisé
-embarquement: port de RADES
-débarquement: port de MARSEILLE
-mode de livraison:FOB port RADES
-période de l’envoi:
1ere expédition le 15/04/2006:400.000 TVC

le
-description de la marchandise: 1.000.000
postes téléviseurs, 21 pouces, marque……..
(1 original+3 copies )+liste de colisage et
note de poids(1 original+3copies )+jeu
complet de connaissement clean on board,
émis à l’ordre du CREDIT AGRICOLE,
document de transport doit être signer par le
capitaine de navire, le transporteur ou son

le
agent+la mention net à bord doit être signée
par le capitaine du navire+certificat d'origine
signé par la chambre de commerce+certificat
de contrôle technique.
-prière informer d’urgence votre relation
-tous vos frais sont à la charge de votre
client
-période de présentation: 3 jours
-instructions de confirmation: without

le
-A l’échéance nous couvrons votre compte
tenu chez la BCT à condition que les
documents sont conformes à la L/C terms
and conditions issuing by our STB BANK
-documents doivent être adressés à la STB
BANK HEAD OFFICE, RUE HEDI NOUIRA,
TUNIS
-La L/C est régie par les RUU N°500 (révision
1993 )
BEST REGARDS
le
Synthèse finale
1- Étude d’un cas de crédit
documentaire irrévocable faisant
intervenir 3 banques.
2- Étude des cas pratiques de crédit
documentaire irrévocable + crédit
irrévocable et confirmé.
3- Étude d’un cas pratique de crédit
documentaire transférable
le
Merci pour votre attention
Mr Ferjani Slim
Adresse e-mail: ferjani_slim1@yahoo.fr

Tel: 97.972.593

le

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LE CREDIT DOCUMENTAIRE

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 2

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 3

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 6

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 9

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 10

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 11

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 12

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 13

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 15

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 17

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 18

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 21

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 22

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 25

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 26

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 27

Si l’on considère les stand-by comme

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 29

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 31

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 32

CAS D’UNE LETTRE DE CREDIT STAND-BY ( jouant le rôle d’une

- forme de crédit: irrévocable stand by

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 33

Cette lettre de crédit stand-by est soumise aux règles et

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 34

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 35

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 36

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 37

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 39

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 40

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 41

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 42

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 43

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 44

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 45

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 46

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 47

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 49

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 50

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 51

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 52

capitaine de navire, le transporteur ou son

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 54

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 55

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 57

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 58

capitaine de navire, le transporteur ou son

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 60

Adresse e-mail: ferjani_slim1@yahoo.fr

Ferjani Slim: spécialiste, expert en 63

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