Etude comparative internationale sur la fiscalit spcifique des oprateurs tlcoms et les schmas doptimisation fiscale des acteurs

Over-the-Top
Prsentation de synthse 17 avril 2013

Stricty confidential copy prohibited

I - Fiscalit spcifique : lvaluation des dispositifs fiscaux imposs aux oprateurs tlcoms des 6 pays de ltude fait apparatre 4 grands enseignements pour le cas de la France

La France a le niveau le plus lev de taxes spcifiques au secteur des tlcoms, avec 2,98% du chiffre daffaires total des oprateurs en 2011 (x40 vs GB)

En France et en Espagne, le secteur des tlcoms est un fort contributeur au financement des industries culturelles (cinma, TV,) et des collectivits territoriales

l Les taxes tlcoms reprsentent 20% des investissements raliss par les oprateurs tlcoms franais en 2011

Le taux de fiscalit spcifique et la dtrioration des flux de trsorerie des oprateurs franais dbouchent sur un accroissement de la pression fiscale, critique pour la prennit des capacits dinvestissement des oprateurs et de contribution au financement de la culture

Greenwich Consulting 2013

En 2011, les oprateurs tlcoms franais ont pay 1,2 Md de taxes spcifiques tlcoms, soit 2,98% des revenus des oprateurs*
Principales taxes, redevances et rmunrations spcifiques concernant les oprateurs tlcoms*
Type de taxe
m 1

Analyse
Les oprateurs tlcoms franais* ont pay 1,2Md de taxes spcifiques en 2011 Ce niveau de taxation reprsente 2,98% des revenus totaux des oprateurs tlcoms* Ces taxes ne bnficient pas au secteur des tlcoms : - 80% des taxes financent dautres industries ou les collectivits locales - 20% financent l Etat 45% des taxes (IFER antennes et cuivre) sont fixes et ne prennent pas en compte les ralits conomiques des oprateurs

211
Taxe pour le financement de laudiovisuel public dite taxe Cop TSTD Copie prive, VOD Financement de la fin de la publicit sur France TV

235

150 41 253

Financement du cinma et TV via le CNC Financement du cinma et des ayants droits Etat Dpartements et communes

Redevances de gestion (frquences)

127

IFER antennes

405

IFER cuivre

Rgions

Source : FFTlcoms, Reuters, rapport Durieux, Upnext Research, presse, analyse ADL Greenwich Consulting 2013

* Sur le primtre des oprateurs membres de la FFTlcoms 3

Les taxes spcifiques schelonnent de 0,07% 2,98% du CA et financent lindustrie des tlcoms, le budget des Etats ou des collectivits locales et dautres industries
Taux de fiscalit et destination des impts , taxes, redevances et rmunrations Benchmark FR, GB, ESP, IT, USA, ALL 2011
Taux de fiscalit spcifique tlcom 4,0%

Bnficiaires des taxes spcifiques tlcoms

Industrie tlcom
2,98% 1211m

Fourniture de services tlcoms locaux ou dintrt public (USA)

3,0%

2,43% 813m 2,0%

2% 826m

Rgulation tlcom

Frais de fonctionnement des rgulateurs tlcoms (tous pays hors USA)

1,0%

Etat et collectivits locales

0,8% 2263m

Financement du budget des collectivits (France, Espagne) Financement des Etats en priode de crise (Grce, Hongrie, hors scope du benchmark) Financement de laudiovisuel public, suite larrt partiel de la publicit (France et Espagne) Financement du cinma et de la culture (France, Espagne)

0,07% 32m Industries culturelles Etat et collectivits locales

0,08% 44m Industrie Principaux tlcom Bnficiaires

Secteur culturel

Rgulateur tlcom

Hors tlcom
Financement multiple

tlcom
Financement simple

Note : Analyse Greenwich Consulting. En France, sur le primtre des oprateurs membres de la FFTlcoms
Greenwich Consulting 2013 4

La France est le pays qui contribue le plus au financement du secteur culturel, par la taxe Cop , la TSTD (CNC) et la rmunration pour Copie Prive

Comparaison internationale pour le financement du secteur culturel

600

577,8

500

400

385,0 280,6

300

200 218,7 192,8 100

(dont 41 par oprateurs FFTlcom)

84,0 61,9 30,3 2,3 Italie Allemagne Etats-Unis 0,0 Royaume-Uni

0 France Espagne

Taxes tlcoms (pour la Fr : taxe Cop pour FTV + TSTD pour CNC)

Copie Prive

Sources: International Survey on Private Copying, Wipo 2012, FFTlcoms, Reuters, Redtel, presse espagnole Notes : taxes tlcoms uniquement sur le primtre des oprateurs membres de la FFTlcoms Notes : la lgislation britannique ne reconnat pas lexception pour copie prive, les copies supplmentaires relvent du dro it exclusif dexploitation
Greenwich Consulting 2013 5

En France, les taxes spcifiques tlcoms reprsentent 20% des investissements raliss par les oprateurs* en 2011 et limitent ainsi leurs capacits dinvestissement
Taxes spcifiques rapportes aux montants totaux des investissements
% des investissements
25%

20%

20,00%

15%

13,80%

13,70%

10%

5%

4,25% 2,00% 1,33%

0%

France

Italie

Espagne

Etats-Unis

Royaume-Uni

Allemagne

Source : Thomson Reuters, rapports annuels, Redtel, Yankee Group, IE Market Research
Greenwich Consulting 2013

* primtre oprateurs FFTlcoms

6

En plus des 6 7 Mds annuels dinvestissements rcurrents, les oprateurs franais ont acquis leurs licences 4G un cot lev par habitant

Montant des licences 4G aux USA et en Europe Cot total (M) 14.000 12.000 Cot total (M) Cot par habitant(M) Cot par habitant ()

13.524

100 90 80 70
54

10.000
8.000 44 6.000 4.380 4.000 2.000 0
USA Allemagne

66

55 37 36

60 50 40 30
1.650

3.950

3.575

3.114

20 10 0

Italie

France

UK

Esp

*$/ conversion rate on 01/01/2008 Source: GSMA, European Mobile Industry Observatory 2011, November 2011, Bernstein 2013 (UK), 2011 census for UK population Greenwich Consulting 2013 7

II Optimisation fiscale des OTT * : ltude des principaux acteurs Over the Top a permis de dgager 6 enseignements clefs *OTT = Over-The-Top (Google, Apple , Facebook, Amazon, Microsoft, )

Les schmas doptimisation des acteurs OTT sappuient sur les asymtries fiscales lgales des lgislations nationales et europennes et le jeu des prix de transfert entre filiales LIrlande, terre dlection de nombreux siges dOTT en Europe, compense le manque gagner d sa fiscalit attractive vis--vis des royalties et de limpt sur les socits par des gains directs et indirects sur son conomie Sur les produits immatriels comme la musique en ligne ou les livres numriques, Apple et Amazon reversent lintgralit de leur TVA au Luxembourg, autre paradis fiscal europen Ces optimisations sont rendues intressantes pour les OTT grce la permissivit historique du gouvernement fdral amricain, notamment pour encourager la russite linternational de ses champions (Homeland Investment Act de 2005) En 2011, les OTT auraient pay plus de 800 m dIS et, entre 400 et 700m de TVA en France, si leurs activits de production avaient t soumises aux rgles de march locales, sans aucune optimisation, contre quelques dizaines de millions d rellement pays en impts et taxes

Les OTT ne sont pas les seuls acteurs conomiques, ni les plus importants utiliser des montages doptimisation fiscale en Europe (ex : General Electric, Starbucks, Tesco, )
Greenwich Consulting 2013 8

Impt sur les socits :Google optimise sa contribution fiscale en utilisant lIrlande, les Pays Bas et les Bermudes et en survalorisant ses marques et brevets
Schma doptimisation fiscale : Double Irlandais et Sandwich Hollandais

1
Client final
Achat de publicit pour affichage sur le web France et Monde

7
Paiement de lespace publicitaire (100%)

Remonte profits (en attente loi USA)

Google Inc
Dtient les droits de proprit intellectuelle et les concde Google Ireland Holdings pour ses activits hors USA

Google Bermudas Limited

Concentration des profits en attente dune fentre de rapatriement aux USA

3
Relation commerciale Apport daffaires ( dmontrer par le fisc franais)

Google Ireland Limited

Concessionnaire de la proprit intellectuelle Sige et facturation EMEA Activits de vente, marketing, R&D Royalties (100% des royalties perus) Royalties (72% du CA)

2
Google France SARL
Prestations de services marketing factures Google Ireland Limited

Google Ireland Holdings

Concessionnaire de la proprit intellectuelle Socit de droit irlandaise mais management aux Bermudes

Enregistrement au reg du commerce

Paiement des prestations (10%)

5
Management principal

Google Netherlands B.V

Concessionnaire de la proprit intellectuelle Royalties (99% des royalties perus)

Greenwich Consulting 2013

Pour raliser cette optimisation fiscale, Google bnficie de conditions spcifiques et de traits fiscaux mis en place par les diffrents pays impliqus et permis par lOCDE ou lUE Conditions permettant le Double Irlandais et le Sandwich Hollandais

1
Client final
Achat de publicit pour affichage sur le web France et Monde

7
Google Inc
Trait de double imposition avec les Etats-Unis considrant Google Ireland Holdings comme une socit dIrlande avec une filiale aux Bermudes.

Remonte des profits en attente de loi type homeland Investment Act de 2005

Google Bermudas Limited

. Paradis

fiscal : fiscalit IS nulle jusquen 2016

Relation commerciale

Google Ireland Ltd

2
Google France SARL
Filiale oprant pour le compte de Google Ireland Limited

Souverainet fiscale : IS 12,5%

100% des royalties perus

Survalorisation des marques et brevets 72% du CA

Google Netherlands B.V

Google Ireland Holdings

Trait fiscal bilatral drogatoire

Mcanisme des prix de transfert permis par lOCDE 10% du CA

Trait fiscal bilatral drogatoire

exemptant de taxes les royalties reverses aux PB par lIrlande

avec les Bermudes sur labsence de retenue la source des royalties quittant les PB

99% des royalties perus

Greenwich Consulting 2013

10

LIrlande considre que les gains indirects pour son conomie sont plus importants que les manques gagner dus sa fiscalit attractive Le cas Google
Comparaison entre les gains comptables directs pour lEtat irlandais et le manque gagner li la fiscalit sur les royalties
m
200

Analyse
LIrlande, de par la prsence de Google sur son territoire, a un manque gagner important en terme de recettes fiscales: - 545m avec lexonration de charges sur le versement de royalties - 1 453m avec une imposition sur les socits 12,5% (vs 33,3% en France) Cependant, lIrlande considre que les gains indirects suivants compensent ce manque gagner : - Valeur ajoute cre par les employs de Google - Emplois indirects lis la prsence de Google en Irlande - Valeur ajoute et dpenses dans lconomie gnres par lensemble des emplois indirects (taxes et dpenses) - Investissements immobiliers Les gains indirects compensant le manque gagner restent encore dmontrer LIrlande a une politique fiscale et conomique attractive qui permet loptimisation fiscale: taux dimposition sur les socits 12,5%, exemption de taxes sur les royalties verss un pays de lUE

184,8 75,1

100

71,2 22,2
0

16,3

-100

545,7

-200

-300

-400 Impt sur les socits Charges sociales Impt sur le revenu des employs Dpenses des employs (TVA) Total Manque gagner cause loi sur les royalties

Sources : Etude Deloitte Measuring Facebooks economic impact in Europe , Eurostat 2009, PWC 2011, The Household Budget Survey 2009, BusinessandFinance.ie Notes : ce graphe ninclue pas les impacts indirects cre par le commerce B2B entre Google et ses sous -traitants (dpenses dans lconomie, valeur ajoute cre par les employs des sous traitants. Taux de marge brute standard dclar par le groupe indiqu dans leurs compte de rsultats monde appliqu au chiffre daffaire dclar de Google Ireland Limited auquel on applique le taux dIS de 12,5% Greenwich Consulting 2013 11

En 2011, les OTT ont pay 37,5m dIS en France, soit 22 fois moins que ce quils auraient pay si leurs activits de production taient localises et taxes en France
CA dclar en France CA estim ralis en France IS pays par les OTT en France IS quauraient pay les OTT en France Taux de croissance annuel moyen CA monde

138m
257m

1,4 Mds
3,2Mds 140m

5,5m
6,7m 50k

162m
317,5m 21,2m

42%

38%

ND

123%

110m

890m

3,3m

10,9m

32%

584m

2,5Mds

22m

317m

8%

Total

1,09Mds

8,13Mds

37,5m

x22

828,7m

ND : Non Disponible Sources : Greffe du tribunal de commerce de Paris, Compte de rsultats des entreprises, Anne 2011 Notes : Estimation Facebook bas sur donnes Facebook UK. Donnes Apple bases sur lhypothse quune majorit des produits p hysiques Apple vendus par des rseaux de distribution tiers sont vendus en fait par Apple Sales International, domicili en Irlande et ne payant pas limpt sur les socits en France Hypothses : activits factures en France, avec taux de marge brute standard dclar par le groupe indiqu dans leurs compte de rsultats monde auquel est appliqu un IS de 33,3% Greenwich Consulting 2013 12

TVA : Le service iTunes bas au Luxembourg permet Apple de bnficier dun taux de TVA rduit sur la vente de ses produits et de ne pas payer de TVA en France
Dcomposition de la valeur pour la vente dmatrialise (morceau de musique)
1,00 0,16 0,70

Schma doptimisation iTunes

Vente et tlchargement de musique, vidos, films, ebooks, jeux et applications Produits dmatrialiss vendus par iTunes S.A.R.L

Pour un acteur bas en France

Paiement pour lachat des produits dmatrialiss

0,07
Prix de vente TVA Rmunration AD-diteurs (*) SACEM

0,04
Cots de distribution (**)

0,03
Marge de distribution

S.A.R.L

Socit base au Luxembourg et filiale dApple Inc. (base aux USA) Emploie une moyenne de 15,7 employes Centralisation des ventes pour les rgions Europe, Afrique et Moyen-Orient

1,00

Pour un acteur bas au Luxembourg (iTunes)

0,06
0,70

0,07
Prix de vente TVA Rmunration AD-diteurs (*) SACEM

0,04
Cots de distribution (**)

0,13
Marge de distribution

Filiale 100% dApple Inc.

3
Socit base en Californie, USA Maison-mre diTunes SARL

Le vritable attrait du Luxembourg repose sur la dduction de 80% des bnfices tirs de la proprit intellectuelle pour le calcul de lIS iTunes bnficie dun taux de TVA de 6% au Luxembourg contre 19,6% en France 75% du prix est constitu de droits dauteur, dont le taux de TVA rduit est de 3% 25% du prix est tax au taux de TVA standard de 15%
Notes : prix Luxembourg ramen 1
Greenwich Consulting 2013 13

En 2011, le manque gagner en matire de TVA du aux optimisations dans le ecommerce en France est estim 5 10% de lassiette risque et atteint ainsi entre 377m et 754m
Estimation des manques gagner de recettes de TVA sur lecommerce B2C
Mds 38.000
37.700

Rationnels
Le march du e-commerce en France est estim 37,7Mds en 2011, selon la FEVAD Lassiette de TVA risque concerne uniquement : - Les produits culturels dmatrialiss (musique digital, vido digital, livre numrique, etc) - Certaines prestations de voyages* La part de cette assiette risque reprsente environ 20% du march du e-commerce, soit 7,5Mds En 2011, nous valuons le manque gagner entre 377m et 754m (car les optimisations dans le e-commerce feraient perdre entre 5 et 10% de TVA aux conomies europennes, sur cette assiette risque de 7,5Mds)

36.000

34.000

7.540

32.000

30.000 0 March du ecommerce B2C Assiette de TVA risque

377

754

Manque gagner minimum

Manque gagner maximum

Sources : FEVAD Edition 2012, Rapport Snat Impact du dveloppement dInternet sur les finances de lEtat, Greenwich Consultin g Octobre 2009 Notes* : Prestations de voyages (immatriel comme le e-ticketing) Greenwich Consulting 2013 14