Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Jrmy Hajdenberg,
Christine Poursat
Le guide de la microfinance
Microcrdit et pargne
pour le dveloppement
Sommaire
Prface
......................................................................................................................................................................................
11
......................................................................................................................................................................
Prsentation dAMRET
.........................................................................................................................................
17
28
Premire partie
La microfinance, rponse des besoins essentiels
Chapitre 1 Une immense demande insatisfaite
.......................................................... 31
Les pratiques financires informelles ........................................................................................................ 32
Le contexte : brefs rappels sur la population des pays en dveloppement ................. 32
pargner, emprunter : des enjeux majeurs pour tous .............................................................. 33
Trois faons dpargner avec le secteur informel ......................................................................... 34
Emprunter ou pargner, deux facettes dune mme gestion de largent .................... 41
Le besoin dinvestissement ................................................................................................................................. 42
Les entreprises dans les pays en dveloppement ............................................................................. 42
Le crdit, lment essentiel au dveloppement de toute activit conomique ........ 45
Pourquoi les banques ne servent-elles pas cette demande ? ................................................. 48
............................................. 53
Le crdit solidaire ....................................................................................................................................................... 54
La Grameen Bank .............................................................................................................................................. 54
Les principes de base hrits de la Grameen ................................................................................... 56
Les avantages du crdit solidaire ............................................................................................................. 57
Les limites et les risques du crdit solidaire ..................................................................................... 59
Conclusion : la ncessaire adaptation lenvironnement du crdit solidaire ...... 61
Le crdit individuel ................................................................................................................................................... 63
En amont de loctroi, limportance de linstruction du dossier ........................................ 63
Le guide de la microfinance
91
Un impact rel .............................................................................................................................................................. 93
Limpact sur la situation conomique et sociale des clients ................................................ 93
Autonomie des femmes .................................................................................................................................... 96
Impact sur les structures de solidarit .................................................................................................. 98
Impact plus global ............................................................................................................................................... 99
La microfinance, outil de lutte contre la pauvret ? ................................................................ 100
Cibler les pauvres : un objectif controvers .................................................................................. 100
Comment mesurer le niveau de pauvret ? .................................................................................. 101
Microfinance et pauvret : ce que lon peut dire ce stade ............................................. 104
La difficult de mesurer limpact sur les clients ........................................................................... 105
Lattribution de limpact ............................................................................................................................ 105
La fongibilit du crdit ................................................................................................................................ 108
Mesurer la satisfaction des clients ............................................................................................................ 109
Un changement dobjectif .......................................................................................................................... 109
Des outils simples pour mieux connatre les clients ................................................................ 111
.......................................................
Groupe Eyrolles
Sommaire
Deuxime partie
Fonctionnement et viabilit des institutions de microfinance
Chapitre 5 LIMF, une organisation comparable une PME
................. 123
Lorganisation dune IMF rappelle celle dune entreprise ........................................... 123
Mais une IMF diffre dune entreprise par ses objectifs .............................................. 127
..................................................................................... 129
Les pralables la cration dune IMF ................................................................................................ 129
Bien identifier public cible et contexte ............................................................................................ 129
Les conditions pralables ............................................................................................................................. 131
Les phases du cycle de vie dune IMF .................................................................................................. 132
Les besoins dassistance au dmarrage .................................................................................................. 134
Viabilit dune IMF : dfinition et enjeux ....................................................................................... 136
............................................................................... 139
Le processus doctroi des prts .................................................................................................................... 139
Objectifs de linstruction de la demande de prt ..................................................................... 139
Procdures dinstruction et doctroi dun prt ............................................................................ 140
Le suivi des remboursements ........................................................................................................................ 142
La matrise des oprations lies lpargne ..................................................................................... 144
Lapparition de nouvelles technologies ............................................................................................... 145
Les cls du succs ..................................................................................................................................................... 146
Groupe Eyrolles
Le guide de la microfinance
187
Bilan dune IMF ...................................................................................................................................................... 187
Lactif ......................................................................................................................................................................... 187
Le passif .................................................................................................................................................................... 188
Le lien avec la question du statut juridique ................................................................................ 189
Exemples de bilans simplifis .................................................................................................................. 190
Compte de rsultat dune IMF ................................................................................................................... 192
Les charges dune IMF ................................................................................................................................. 192
Les revenus dune IMF ................................................................................................................................ 193
Exemples de comptes de rsultat simplifis .................................................................................... 194
La performance rapporte au portefeuille de microcrdits ............................................... 196
Autres ratios financiers importants ......................................................................................................... 199
Le volume de lactivit et du portefeuille ....................................................................................... 199
La qualit du portefeuille .......................................................................................................................... 199
La productivit ................................................................................................................................................... 200
Lautosuffisance .................................................................................................................................................. 202
La politique financire dune IMF .......................................................................................................... 204
Fixer le taux dintrt factur aux clients ...................................................................................... 204
Obtenir les financements ncessaires la croissance .............................................................. 206
Anticiper et planifier la croissance ...................................................................................................... 209
...............................................................................................
211
Complmentarits et renforcement mutuels entre les trois objectifs ....................... 212
Tension entre les objectifs, risques majeurs .................................................................................... 213
217
Perspective gographique ................................................................................................................................. 217
LAsie (81 millions de clients) ................................................................................................................ 218
LAfrique sub-saharienne (7 millions de clients) .................................................................... 219
LAmrique latine (3,8 millions de clients) ................................................................................. 220
LAfrique du Nord et le Moyen-Orient (0,2 millions de clients) .............................. 220
Les IMF existantes sont-elles viables financirement ? .......................................................... 221
........................................................................................................
Groupe Eyrolles
...................
Sommaire
Troisime partie
Les acteurs du secteur de la microfinance
Chapitre 13 Cartographie du secteur de la microfinance
.......................
225
.................................................................................................. 229
Les organisations spcialises ........................................................................................................................ 229
Prsentation des organisations spcialises en microfinance ............................................ 229
Les principales organisations spcialises en France et linternational ............... 231
Lvolution du rle des organisations spcialises .................................................................... 233
Les rseaux et les plates-formes dinformation ............................................................................. 235
Les rseaux dinstitutions de microfinance ................................................................................... 235
Les plates-formes dinformation ............................................................................................................ 238
............................................................................................................... 241
Rglementation et supervision .................................................................................................................... 241
Pourquoi et comment rguler le secteur financier ? ............................................................... 241
Rglementer le secteur de la microfinance ..................................................................................... 242
Les rglementations par le statut .................................................................................................. 243
Les rglementations spcifiques au secteur de la microfinance ...................................... 245
Fiscalit des IMF ...................................................................................................................................................... 246
Plafonnement des taux dintrt ................................................................................................................ 247
Refinancement, politique sectorielle ou intervention directe ......................................... 248
Lappui des stratgies sectorielles de microfinance .............................................................. 248
Lintervention directe .................................................................................................................................... 249
Groupe Eyrolles
..................................................................................................................... 253
Les bailleurs de fonds ........................................................................................................................................... 253
Typologie des bailleurs de fonds ............................................................................................................ 254
Le rle des bailleurs et son volution ................................................................................................. 255
Le rle du CGAP (Groupe consultatif dassistance aux pauvres) ............................... 256
Les risques dun retrait prcoce des bailleurs de fonds ......................................................... 258
Les banques commerciales .............................................................................................................................. 260
Typologie de lintervention des banques en microfinance ................................................ 261
Les limites de lintervention des banques ....................................................................................... 266
Les fonds de financement spcialiss ..................................................................................................... 267
Typologie des fonds de financement spcialiss .......................................................................... 269
Les fonds de financement adosss une organisation spcialise ................................. 272
Les principaux fonds de financement ............................................................................................... 273
Le rle des bailleurs de fonds dans lmergence des fonds spcialiss ......................... 274
Quelles sont les IMF finances par les fonds de financement spcialiss ? ............ 276
Les financements en devises fortes, un risque pour les IMF ............................................ 277
Les agences de notation ..................................................................................................................................... 278
Tableau synthtique .............................................................................................................................................. 282
10
Le guide de la microfinance
....
285
..........................................................................................................................
291
................................................................................................................................
299
.........................................................................................................................................................................................
302
Groupe Eyrolles