RA MicroCred Senegal 2011

Rapport Annuel 2011 MicroCred Sngal
Groupe PlaNet Finance
Table
04

des matires
Arnaud Ventura
Membre du conseil dAdministration de MicroCred Sngal. Prsident du Directoire & fondateur de MicroCred.
Le groupe MicroCred MicroCred sngal en chiffres Editorial du diecteur gnral - Actionnaires - Gouvernance Situation 2011 & perspectives 2012
Lexercice 2011 qui sachve me donne loccasion de revenir sur ce qui ft une anne de croissance pour MicroCred Sngal. Linstitution a poursuivi avec succs la mission quelle sest fixe : fournir des services financiers aux entrepreneurs exclus du systme bancaire traditionnel. MicroCred Sngal a poursuivi sa dynamique de collecte dpargne et a fortement dvelopp ses revenus financiers. Linstitution a cltur lexercice avec prs de 21 756 emprunteurs actifs et un encours de portefeuille de plus de 26,6 MEUR. Cette performance a t ralise tout en maintenant un portefeuille de grande qualit, avec un PAR > 30 jours de 2,31 %. MicroCred Sngal a prs de 75 829 comptes dpargne et mobilise 10,4 MEUR. Linstitution a continu de saffirmer comme un des leaders du pays (4me IMF du Sngal). Je ne peux conclure sans exprimer ma fiert et ma reconnaissance envers les professionnels talentueux qui composent lquipe d e MicroCred Sngal. Leur implication au service de notre mission et de nos clients constitue la cl de vote de notre organisation. Leur coute attentionne des clients, et leur capacit concevoir des produits et services adapts sont lorigine des excellents rsultats de lanne 2011. Au nom de tous les membres du Conseil dAdministration de MicroCred Sngal, je souhaite aux collaborateurs un succs continu en 2012.
06
08 09
10

Activit 2011 - Performances 2011 - Ressources humaines - Rseau dagences - Performance Sociale RAPPORT DE DIRECTION - Introduction - Gestion de lactif et du passif - Efficacit et rentabilit - Perspectives
17

24
tats financiers - Rapport des Commissaires aux Comptes - Etats financiers - Donnes gnrales Contacts
43
MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011
02
03
Le Groupe MicroCred
MicroCred a pour mission doffrir des services
financiers de qualit, accessibles et adapts aux besoins des personnes exclues ou mal servies par le secteur financier, en particulier aux micro, petites et moyennes entreprises. Son objectif est damliorer les conditions de vie de ses clients et de leurs familles, et de participer au dveloppement conomique du pays dans lequel il est implant. MicroCred sattache galement mettre en oeuvre une politique de ressources humaines quitable tout en respectant lenvironnement dans lequel elle opre.
au
31
dcembre
MicroCred Holding MicroCred Madagascar
2011
Situe Paris, 12 collaborateurs
12 agences et points de services, situs Antananarivo, Toamasina et Mahajanga, 325 collaborateurs MicroCred Holding dtient 52 % du capital
MicroCred Sngal
11 agences et points de service, situs Dakar, Kaolack et Mbour, 289 collaborateurs MicroCred Holding dtient 71 % du capital
MicroCred MFB Nigeria

3 agences et points de services, situs Kaduna, 151 collaborateurs MicroCred Holding dtient 70 % du capital
MicroCred Cte dIvoire

3 agences, situes Abidjan, 130 collaborateurs MicroCred Holding dtient 71 % du capital
MicroCred China
Performance oprationnelle & rsultats financiers en

forte croissance
Situe Hong Kong MicroCred Holding dtient 51 % du capital
MicroCred Nanchong
9 agences et points de services, situs Nanchong, 113 collaborateurs MicroCred China dtient 100 % du capital
MicroCred Sichuan
3 agences et points de services, situs Chengdu, 69 collaborateurs MicroCred China dtient 100 % du capital
120 000 80 MEUR
clients
MicroCred Mali
dencours de crdits
En cours de cration, situe Bamako, 4 collaborateurs MicroCred Holding dtient 100 % du capital
1,3 % PAR 1 093 28 MEUR
> 30 jours
Structure actionnariale MicroCred Holding

26,43%
Fonds grs par DWM
de
Rsultats nets 2011 Institutions matures

MicroCred Nanchong 2007 M icro Cred Holding 2005 MicroCred Sngal 2007 MicroCred Madagascar 2006
Rsultats nets 2011 Institutions rcentes

- 1,4
- 154
M icro Cred C ote divoire 2010 MicroCred Sichuan 2011 M icro C red N igeria 2010 M icro C red M ali 2012
2,08%
PlaNet Finance
employs
1,4
1,2
meur
meur
28,35%
Axa Belgium
dencours dpargne
15,72%
BEI
EUR 28 973 964
meur
keur
8,82%
Gn nance
41 109 MEUR
agences
12,06%
AFD
713
349
keur
- 153 keur
En
cration
6,54%
IFC
Total du bilan consolid
keur
04
05
MicroCred Sngal
en chiffres
Volume (EUR)
Encours
30 000 000 25 000 000 20 000 000
de crdits
&
nombre demprunteurs actifs

25 000 20 000
Encours dpargne
12 000 000 10 000 000
total
&
nombre dpargnants actifs

80 000
70 000
Nombre d'emprunteurs actifs
15 000
15 000 000 10 000 000 5 000 000
8 000 000
50 000 40 000 30 000 20 000
6 000 000 4 000 000 2 000 000 0
10 000 5 000 0 2007 2008 2009 2010 2011
10 000 0
2007
2008
2009
2010
2011
Encours de crdits (EUR) Nombre d'emprunteurs actifs (#)
Encours d'pargne (EUR) Nombre d'pargnants actifs (#)
Rsultat
1000 000
net avant
aprs taxes et subventions vs.
OSS
Effectif
350 300
total et productivit en nombre de clients

200 180 160 140 120 100
120 % 100 %
2011 Bilan
Total actif Encours brut de prts Encours dpargne Total emprunts Total patrimoine
2010 EUR
31 270 317 26 600 823 10 493 751 11 106 448 4 514 528
FCFA
20 511 983 608 17 448 995 872 6 883 449 424 7 285 352 551 2 961 336 449
FCFA
13 454 661 221 10 420 460 803 3 916 031 148 4 944 146 760 2 493 476 336
EUR
Volume (EUR)
80 % 0 60 % - 500 000 40 % - 1 000 000
250 200
Volume (EUR)
20 511 499 15 885 890 5 969 951 7 537 303 3 801 280
150 100 50 0
80 60 40 20
20 % 0%
- 1 500 000
2007
2008
2009
2010
2011
Effectif
2007
2008
2009
2010
2011
Compte de rsultat
Revenus oprationnels Dpenses oprationnelles Rsultat oprationnel avant impts et subventions Impts (crdits dimpts) Rsultat net
FCFA
4 682 987 054 2 781 460 676 467 324 291 1 000 000 467 860 113
EUR
7 139 168 4 240 309 712 431 1 524 713 248
FCFA
2 684 387 274 2 537 267 887 253 275 324 1 000 000 146 121 243
EUR
4 092 322 3 868 040 386 116 1 524 222 760
700 000 600 000 500 000
Rsultat net (avant taxes) Rsultat net (aprs taxes)
OSS
Clients / Effectifs
volution
du
PAR > 30
jours
5% 4%
180 %
160 % 140 % 120 %
Structure
de profitabilit
Ratios cls
Charges / produits Rendement du portefeuille Charges oprationnelles / portefeuille Charges financires / portefeuille Charges de provisionnement / portefeuille Dettes / fonds propres Ratio de liquidit Charges de personnel / charges oprationnelles
2011
90 % 30 % 20 % 7% 3% 593 % 14 % 45 %
2010
95 %
Volume (EUR)
En pourcentage
400 000 300 000 200 000 100 000
3%
36 % 29 % 6% 2% 440 % 51 % 45 %
Volume (EUR)
100 %
2% 1% 0 2007 2008 2009 2010 2011
80 % 60 % 40 % 20 % 0%
2007
Ratio charges exploitation
2008
2009
2010
2011
PAR > 30 jours (volume) PAR > 30 jours (%)
Ratio charges financement Ratio charges provisions / pertes sur prts
Rendement du portefeuille
Statistiques oprationnelles
Nombre de clients Nombre de comptes dpargne Nombre demprunteur actifs Nombre demploys Nombre dagents commerciaux Nombre dagences et points de services
2011
54 233 75 823 21 756 289 134 11
2010
36 637 40 247 15 896 206 103 6
06
07
500 000
Nombre d'pargnants actifs
60 000
Volume (EUR)
Editorial
Lanne 2011 a t marque par une forte croissance de MicroCred Sngal tous les niveaux. Lencours de crdit a augment de 67 % et celui dpargne de 82 %, passant respectivement de 10 420 17 449 millions FCFA (15,9 26,6 millions EUR) et de 5 360 9 775 millions FCFA (8,2 14,9 millions EUR). La qualit du portefeuille reste excellente avec un PAR > 30 jours de 2,31 % la fin de lanne. En terme dexpansion gographique, en plus de renforcer sa prsence dans lagglomration dakaroise, MicroCred Sngal a largi son rseau au reste du pays en ouvrant trois nouvelles agences en province. La gamme de produits proposs par linstitution a t diversifie au cours de lanne. En effet, en janvier 2011 le crdit destin aux petites et moyennes entreprises a t lanc avec succs. Il permet ainsi MicroCred Sngal de rpondre davantage aux besoins de ses clients en les accompagnant dans leur croissance. Par ailleurs, en plus de Western Union et Wari, linstitution propose deux nouveaux services de transferts dargent nationaux et internationaux en partenariat avec des banques locales que sont Money Gram et Orange Money Ainsi, aprs seulement quatre annes dexercice, MicroCred Sngal a dgag en 2011 un bnfice net de 468 millions FCFA (713 milliers EUR). Ces russites sont le fruit de plusieurs facteurs : La confiance et la fidlit de nos 54 233 clients ( fin 2011) ; Le soutien de MicroCred Holding, avec notamment une assistance technique de grande qualit ; Des liens forts avec nos partenaires et particulirement nos actionnaires : IFC, la SONAM, la BOA Sngal et MicroCred S.A. Le talent, le professionnalisme et le dvouement des quipes de MicroCred Sngal. MicroCred Sngal peut compter sur des collaborateurs comptents, dynamiques et motivs. Leur professionnalisme, leur engagement et leur disponibilit sont les cls du succs de MicroCred Sngal. Enfin, le Conseil dAdministration est convaincu que lanne 2012 sera encore meilleure que celle qui sachve aussi bien en termes dexpansion que de services la clientle. La forte croissance attendue permettra MicroCred Sngal de continuer accomplir sa mission principale en donnant toujours plus accs aux entrepreneurs exclus du systme financier traditionnel des services financiers de qualit.
Alain Leptre Lamontagne

Prsident du Conseil dAdministration MicroCred Sngal
Situation 2011
Une
anne de forte croissance
et perspectives
2012,
2012
une anne dexpansion
Lanne 2011 a t marque par lexpansion en province du rseau de MicroCred Sngal avec louverture de trois nouvelles agences et dun point de services. Linstitution compte dsormais un total de neuf agences et deux points de services. En 2011, MicroCred Sngal a gagn 17 600 clients supplmentaires et atteint la fin de lanne un total de 54 233 clients. Lencours de portefeuille a cr de 67 % atteignant 17 448 995 872 FCFA (soit 26 600 823 EUR). La qualit du portefeuille de linstitution reste excellente avec un PAR 30 jours de 2,3 %.
En 2012, MicroCred Sngal prvoit douvrir trois nouvelles agences en province ainsi que trois points de service. Ceci donnera son rseau une relle dimension nationale. Afin de toujours mieux rpondre aux besoins de ses clients, linstitution compte diversifier ses produits en proposant notamment des cartes de retrait en partenariat avec une banque locale et des plans dpargne. Pour favoriser limportante expansion prvue en 2012, MicroCred Sngal devrait recruter plus dune centaine demploys et ainsi dpasser les 400 salaris la fin de lanne.
Lamlioration de la qualit des services la clientle et la diversification des offres de produits financiers sont des lments essentiels sur lesquels sappuie MicroCred Sngal pour fidliser ses clients et dvelopper son portefeuille. Nous avons en effet, lhonneur et lopportunit de diriger un personnel comptent, dynamique, motiv, engag et disponible.
En 2011, linstitution a mis la disposition de ses clients de nouveaux services tels que le crdit aux PME, le crdit Opportunit et les transferts dargents par le biais de deux nouveaux oprateurs : Money Gram et Orange Money.
Fvrier
Mise disposition des clients de transferts dargents par MoneyGram.
Mars
Ouverture simultane des 7me et 8me agences de MicroCred Sngal Mbour et Kaolack, les premires situes en province. Ouverture dun 2me point de services Keur Massar, dans la banlieue dakaroise.
Avril
MicroCred Sngal reoit le Cauri dOr de lentreprise mergente.
Juin
Ouverture de la 9me agence de linstitution Rufisque, troisime agence en rgion. Mise disposition des clients de transferts dargents par Orange Money. Participation la 2me dition du tournoi de football inter-banques.
Actionnaires
Le capital social de MicroCred Sngal est de 3,73 milliards FCFA (5686348 EUR).
Gouvernance
Le Conseil dAdministration (CA), de 7 membres, est actuellement compos comme suit :
2011
Aot
Mise en place dune nouvelle version du systme dinformation et de gestion.
Septembre
Lancement du produit Opportunit, un crdit parallle en plus dun crdit dj existant.
Novembre
Participation la 1re dition des Journes Annuelles de la Microfinance organises par lAssociation Professionnelle des Systmes Financiers Dcentraliss (AP/SFD). Visite de MicroCred Sngal par une dlgation franaise conduite par la Secrtaire dEtat charge de la Jeunesse et de la Vie Associative et son excellence lambassadeur de France au Sngal.
Dcembre
Dmnagement de lagence Grand Yoff dans des locaux plus spacieux et mieux situs et ramnagement du sige. MicroCred Sngal remporte la 2me place du tournoi de football des institutions de microfinance.
Actionnariat
de
MicroCred Sngal
Alain Leptre Lamontagne,

Prsident du Conseil dAdministration de MicroCred Sngal, Ancien Directeur Gnral de BOA Madagascar
2,7 %
www.bank-of-africa.net
Arnaud Ventura,
Prsident du Directoire et Fondateur de MicroCred Membre du CA de MicroCred Sngal
MicroCred S.A.
reprsente par Isabelle Levard, Directrice Gnrale Adjointe
BOA Sngal
10,7 %
SONAM
www.sonam.fr
71,2 %
MicroCred S.A.
3 729 999 775 FCFA 5 686 348 EUR
15,4 %
IFC
Alexandre De Carvalho,
Administrateur de MicroCred Sngal
Marcel Kodjo,
Ancien Secrtaire Gnral de la Commission Bancaire de lUEMOA
www.microcredgroup.com
PlaNet Finance Group
www.ifc.org
Sonam,
reprsente par son DG Souleymane Niane
Bodo Lieberam,
Expert Oprations de MicroCred
08
09
Activit 2011 Activits 2011

Performances
Caractristiques
au
31
dcembre
2011
MicroCred Sngal offre 3 produits de crdit : Le crdit TPE est destin aux trs petites entreprises. Avec un taux dintrt mensuel de 2 % calcul sur le capital restant d, le crdit TPE est plafonn 10 millions de FCFA pour une dure maximale de 24 mois. Le crdit PME offre aux petites ou moyennes entreprises la possibilit de bnficier dun prt pouvant aller de 10 25 millions de FCFA remboursable sur un maximum de 36 mois, un taux mensuel et dgressif de 1,85 %. Depuis septembre 2011, MicroCred Sngal propose ses clients un nouveau produit : le crdit Opportunit. Il sagit dun crdit complmentaire pour les clients ayant dj un prt en cours. Le crdit Opportunit est plafonn 10 millions de FCFA et remboursable sur un maximum de 8 mois un taux mensuel dgressif de 2 %.
du portefeuille de crdits
Durant lexercice 2011, MicroCred Sngal a accord 28 391 crdits. Lencours de crdits la fin de lanne stablit 17 448 995 872 FCFA (26 600 823 EUR), soit une progression de presque 67 % par rapport 2010. Le nombre demprunteurs actifs a atteint quant lui 21 756. Le secteur commercial englobe plus de 80 % de lencours global (14 639 404 921 FCFA, soit 22 317 629 EUR). Lencours de crdit est galement rparti en nombre entre les hommes et les femmes (respectivement 50,5 % et 49,5 %). Prs de 76 % des crdits du portefeuille ont un montant au dboursement infrieur 1 000 000 FCFA (1524 EUR).
Distribution
par secteur dactivit
Distribution
par genre (volume)
Fatou Kalla GUEYE Coiffeuse

Sans MicroCred je naurais jamais pu dvelopper mon activit !
Distribution
par agence
Distribution
par montant du dcaissement
Fatou tait assistante de direction dans lentreprise de son pre. Elle rvait de pouvoir un jour monter sa propre entreprise. Passionne par la coiffure et aprs avoir ralis des formations professionnelles dans ce domaine, elle dcide en 2005 de se lancer dans son premier grand projet: louverture dun salon de coiffure. MicroCred accompagne Fatou dans cette belle aventure depuis bientt deux ans. Grce aux prts qui lui ont t accords, Fatou a pu investir dans du mobilier de salon de coiffure : laves-ttes, miroirs, et un casque vapeur. Fatou envisage deffectuer un nouveau prt chez MicroCred pour davantage mettre en valeur la vitrine de sa boutique et vendre des produits cosmtiques ses clientes.
10
11
Processus doctroi
du crdit
MicroCred Sngal sappuie sur une analyse conomique dtaille de lactivit de chaque client pour valuer sa capacit de paiement et ainsi adapter au mieux la mensualit et le montant du crdit. Il est important de noter que le client demandeur de crdit na pas lobligation pralable dpargner. Loctroi dun crdit un client suit un processus qui commence avec la demande de crdit. Dans ce processus, cest lAgent Commercial qui constitue le lien fondamental entre le client et linstitution. En effet, lAgent Commercial est charg dtudier la demande de crdit du client, dvaluer son activit, danalyser les donnes obtenues, de monter le dossier et de le prsenter au comit de crdit pour le dfendre. Le comit de crdit est linstance dcisionnelle qui approuve, modifie ou rejette une demande de crdit. Le comit de crdit est constitu de 3 niveaux dfinis en fonction du montant du crdit propos. Le dossier approuv par le comit de crdit est transmis un conseiller clientle pour les suites administratives se terminant par le dcaissement du crdit. Aprs ces tapes, lAgent Commercial procde des contrles frquents chez le client pour sassurer de la bonne utilisation du financement mais aussi pour recouvrer la crance en cas de retard de paiement.
Les
tapes du processus de crdit
Demande du client
Evaluation de lactivit du client
Analyse qualitative & quantitative du dossier
Proposition dgage par lAgent Commercial
Dure estime : 5 jours

Passage en comit de crdit Dcaissement Suivi, contrle & recouvrement
Environnement
socio - conomique
Innovations
offerts
en cours concernant les services
En 2011, le Sngal a t touch par la crise conomique mondiale ; celle-ci sest manifeste par un ralentissement de lactivit conomique et une hausse des denres de premires ncessits. Ajout cela, le pays a connu des troubles et tensions causs par la campagne en vue de llection prsidentielle de 2012. Le pays est nanmoins parvenu atteindre un taux de croissance du produit intrieur brut avoisinant les 4 %.
En 2011, MicroCred Sngal a innov en diversifiant ses produits et en proposant ses clients des crdits PME dun montant plus lev et taux un plus intressant. A noter galement quen 2011, linstitution propose dsormais ses clients de nouveaux services de transferts dargent Money Gram et Orange Money.
Portefeuille
risque
Malgr une lgre hausse lie au contexte conomique difficile, la qualit du portefeuille reste excellente avec un PAR > 30 jours de 2,3 %.
Les
Par > 30
partenaires
5%
jours
Difficults
rencontres
En pourcentage
Les troubles et tensions lis la campagne pour llection prsidentielle ainsi que la crise conomique mondiale qui a affect le pays ont constitu une difficult pour linstitution. Malgr cela, MicroCred Sngal a su maintenir le cap et atteindre ses objectifs. En aot 2011, MicroCred Sngal a adopt une nouvelle version du systme dinformation et de gestion (SIG). Pour cela, une migration informatique a t ncessaire et dont la mise en place a reprsent un effort consquent. Nanmoins, une fois le nouveau SIG adopt, de nombreux gains en termes de productivit et de fiabilit de linformation ont pu tre observs.
Lanne 2011 a t marque par le dveloppement de nouveaux partenariats entre MicroCred Sngal et notamment la BRM et IFC pour des lignes de crdit, Money Gram et la SONATEL en ce qui concerne les transferts dargent ainsi quAllianz IARD pour un dpt terme institutionnel.
4% 3%
2% 1% 0%
Jan
Fev
'Mar
Avr LMai
Juin
Juil
Aot t'Sept Oct 'Nov dDec
PAR > 30 jours
12
13
Autres
services
Performance Sociale
Gestion
de la
En plus des produits de crdit et dpargne, MicroCred Sngal propose ses clients des services de transfert dargent national et international par lintermdiaire de 4 oprateurs (Western Union, Money Gram, Wari et Orange Money).
Performance Sociale
est des une institution thique valeurs sociales et
Michelet Beaubrun
Directeur des Oprations MicroCred Sngal
MicroCred Sngal et respectueuse environnementales:
Caractristiques
du portefeuille dpargne
MicroCred Sngal propose trois produits dpargne ses clients : Le compte vue : Il sagit du compte pivot de la relation entre MicroCred Sngal et ses clients. Ce compte permet de raliser toutes les transactions lies aux oprations de crdit et particulirement les dcaissements et remboursements dchances. Les frais douverture slvent 10 000 FCFA (15 EUR), ceux de tenue de compte 300 FCFA (0,45 EUR) par mois et le solde minimum 2 500 FCFA (3,80 EUR). Le compte Sukaliku : Produit dpargne par excellence, le Sukaliku est rmunr 4 % lan et compltement libre et gratuit (sans montant minimum et sans frais douverture ou de gestion). Ce compte est accessible tous dans la mesure o il nest pas ncessaire dtre emprunteur pour en bnficier. Le dpt terme : Sa rmunration varie entre 4 et 6 % en fonction du montant et de la dure du placement. Les commissions en cas de clture anticipe slvent 1,5 %. Quant au dpt terme li au crdit qui est constitu dans le cas demprunteurs ne prsentant pas suffisamment de garanties, il est rmunr hauteur de 1 %. Le montant minimum pour constituer un dpt terme est de 10 000 FCFA (15 EUR).
Depuis dcembre 2009, les clients peuvent raliser des envois et des retraits dargent dans les agences MicroCred via Wari (en partenariat avec la Caisse Nationale de Crdit Agricole du Sngal). Les services de transferts dargent nationaux et internationaux par Western Union sont accessibles aux clients de MicroCred depuis avril 2010 en tant que sous agent de la BOA Sngal. En fvrier et juin 2011 sont venus sajouter Money Gram et Orange Money dont les oprations sont ralises en coopration avec la Banque Atlantique et Orange Sngal.
A lgard de ses employs, MicroCred Sngal sest engag leur offrir un cadre et des conditions de travail leur permettant de spanouir totalement dans lexercice de leur mission. En outre, grce son adhsion aux organismes sociaux tels que lInstitution de Prvoyance Retraite du Sngal (IPRES), lInstitution de Prvoyance Maladie (IPM) ou la Caisse de Scurit Sociale (CSS), MicroCred Sngal offre ses employs et leur famille la possibilit de bnficier de nombreux avantages sociaux. Constamment soucieuse de satisfaire ses clients, linstitution sengage leur fournir des services de haute qualit dans la plus grande transparence, en toute confidentialit et dans le respect des lois et rglements en vigueur. MicroCred Sngal se refuse ainsi catgoriquement financer toute activit ayant trait au blanchiment dargent, au trafic de drogue ou lexploitation des enfants. Du point de vue environnemental, MicroCred Sngal incite constamment ses collaborateurs conomiser les impressions et limiter leurs dplacements en voiture par la mise en place de procdures internes.
Rseau dagences
Lanne 2011 a t marque par le dveloppement du rseau dagences en province. Ainsi, deux nouvelles agences ont t ouvertes simultanment en mars Mbour et Kaolack, localits situes respectivement 80 Km et 190 Km de Dakar qui offrent dimportantes potentialits conomiques. Un nouveau point de services a t implant en mars Keur Massar, dans la banlieue dakaroise permettant ainsi de densifier la prsence de linstitution dans la capitale. Enfin, une troisime agence a ouvert ses portes en juin 2011 Rufisque, 25 Km de Dakar, ville de passage incontournable pour relier la capitale au reste du pays.
Pouvez-vous nous prsenter la politique de Gestion de la Performance Sociale (GPS). Depuis sa cration, MicroCred Sngal a toujours uvr pour le renforcement de la gestion des performances sociales. Aujourdhui, on sattle la formalisation de cette pratique avec lappui de notre holding qui met notre disposition des outils performants devant nous permettre dobtenir des indicateurs de performance pertinents pour mieux analyser les retombes de la politique GPS sur le dveloppement de linstitution et lvolution sociale de nos clients. Au dbut de lanne 2010, MicroCred Sngal a mis la disposition de son personnel un manuel de politique RSE auquel les agents doivent se rfrer lors de lvaluation de lentreprise du client. Lagent commercial sy rfre afin de dterminer le niveau de risque environnemental, sanitaire et social li lactivit du client. MicroCred Sngal dispose dune liste dexclusion, et si lactivit en fait partie, le client naura pas accs nos services notamment au crdit. Malheureusement le Sngal ne dispose pas de centrale de risque qui pourrait bien aider les institutions contrler le niveau dendettement des clients. Nanmoins MicroCred Sngal nous menons nos propres enqutes pour vrifier si le client na pas dengagement chez nos voisins ou auprs de leurs fournisseurs. Nous nous efforons par ailleurs de prendre en compte toutes les charges que le client doit supporter afin de dterminer sa capacit de remboursement. A MicroCred Sngal , nous avons des rgles pour fixer le montant de lchance au client, celui-ci ne doit pas excder 70 % de ses disponibilits. Quest-ce que la GPS va apporter MicroCred Sngal ? Nous estimons que la politique GPS va renforcer le sens des responsabilits des collaborateurs vis--vis deuxmmes, de leurs collgues et de la clientle. Cest aussi un moyen de mieux rpondre aux attentes de la clientle, aux demandes et aux plaintes.
Ressources
humaines
350
300 250
Evolution
des effectifs
Nombre d'employs
MicroCred Sngal est dirig par une quipe ayant une solide exprience et une expertise avre en microfinance. En 2011, leffectif de MicroCred Sngal a augment de 83 employs, comptabilisant un total de 289 salaris la fin de lanne et dont la moyenne dge est de 31 ans. Linstitution mise sur le dynamisme de ses quipes, sur la qualit de la formation thorique et pratique et sur la promotion interne.
54 233
Epargnants volontaire
200
150
100 50
Agences
Grand Yoff Pikine HLM Fass Parcelles Plateau Mbour Kaolack Rufisque Guediawaye Keur Massar Sige
Nombre d'employs
27 37 29 24 31 38 19 21 17 3 4 39
9,8
Jan Fev 'Mar Avr LMai Juin Juil Aot t'Sept Oct 'Nov dDec
Volume dpargne volontaire

(en milliards de FCFA)
0
Agents Commerciaux Effectifs totaux
78 %
Taux de rtention clients
48 %
Part des femmes dans la clientle
Total
289
40 %
14 15
Part des femmes dans les effectifs
Mise
en uvre des obligations en matire de
lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme
MicroCred Sngal applique les procdures dobligation de vigilance conformes aux normes GAFI et aux recommandations du GIABA, aux directives adoptes par les pays de lUEMOA et aux textes lgislatifs du Sngal. Le dispositif de MicroCred Sngal sapplique au sige et dans toutes les agences de linstitution par lensemble du personnel en contact avec la clientle et/ou concern par des oprations avec la clientle. Le responsable de lutte contre le blanchiment de capitaux au sein de MicroCred Sngal est le Responsable de lAudit. MicroCred Sngal ralise un examen particulier dans les deux cas suivants : Tout paiement en espces, effectu dans des conditions normales, dont le montant unitaire ou total est gal ou suprieur 50 000 000 FCFA (76200EUR). Toute opration portant sur une somme gale ou suprieure 10 000 000 FCFA (15 200 EUR) effectue dans des conditions inhabituelles de complexit et/ou ne paraissant pas avoir de justification conomique ou dobjet licite. Ce cas comprend toutes les transactions ou autres activits sur le compte dun client qui ne sont pas conformes au profil habituel du client. Les clients pouvant ouvrir un compte dans les livres de MicroCred Sngal peuvent tre de toute nationalit mais doivent tre rsidents du Sngal. MicroCred Sngal doit sassurer de lidentit et de ladresse des clients avant louverture dun compte vue ou dun compte dpargne. MicroCred Sngal ne peut dtenir de comptes anonymes, ni de comptes sous des noms manifestement fictifs. De mme, MicroCred Sngal sinterdit douvrir des comptes aux personnes figurant sur les listes publies par le Comit des Sanctions des Nations Unies. Linstruction BCEAO (article 10) impose que les personnes vises par des mesures de gel des avoirs doivent tre rgulirement mises jour et communiques au personnel. A la rception de chaque mise jour des personnes figurant sur les listes publies par les organismes internationaux, MicroCred Sngal remettra cette nouvelle liste auprs des agences du rseau de MicroCred Sngal. Un programme de formation sur lidentification et la prvention du blanchiment de capitaux de MicroCred Sngal est destin aux membres du personnel concern. Cette formation, anim par le Responsable de lAudit interne permet notamment de savoir comment dtecter les activits inhabituelles ou suspectes et den effectuer le suivi. En outre, les salaris de MicroCred Sngal sont informs de toute modification majeure apporte la lgislation et la rglementation anti-blanchiment.
Ce programme a les objectifs suivants : Respecter lobligation rglementaire de formation du personnel, Dvelopper la culture de lutte anti-blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme au sein de MicroCred Sngal, Sensibiliser tous les salaris, les plus exposs comme les moins directement concerns, afin de maintenir en permanence des rflexes de lutte anti-blanchiment de capitaux en les entranant dceler les cas suspects.
Rapport
de direction
Amadou Lamine MBENG Couturier

Ma plus grande satisfaction reste la qualit de laccueil et la sincrit de mes relations avec le personnel
Aprs avoir t apprenti chez un ami de son grand frre durant quatre annes, Amadou dirige dsormais son propre atelier de couture depuis bientt 10 ans. Latelier tourne a plein rgime et Amadou est satisfait de son activit. Si Amadou peut compter sur des clients fidles, il nen oublie pas pour autant de chercher toujours mieux les satisfaire. Cest ainsi quil a dcid, il y a un an, dagrandir sa boutique pour permettre un meilleur accueil de ses clients. Grce au prt accord par MicroCred, il a pu amnager un espace daccueil convivial o il peut recevoir ses clients et mettre leur disposition une cabine dessayage. Amadou est une personne trs prvoyante, il tente dsormais dpargner un maximum dargent. Il souhaite aussi lavenir investir dans une nouvelle machine coudre. Il fera alors nouveau appel MicroCred.
16
17
Rapport de direction MicroCred Sngal

Introduction
Expansion
du rseau
Portefeuille
de crdit
En 2011 le rseau de MicroCred Sngal a pris une dimension nationale avec louverture de 3 nouvelles agences dans les villes de Mbour, Kaolack et Rufisque. Linstitution a galement renforc sa prsence dans la capitale avec louverture dun point de services Keur Massar. Le rseau de MicroCred Sngal compte ainsi 9 agences et 2 points de services.
En 2011, la socit a dbours un total de 28 391 crdits pour un volume de plus de 30 612 MFCFA (46,7 MEUR). Par rapport 2010, le nombre de prts dbourss a ainsi augment de 29 % tandis que le volume de prts dbourss a augment de 63 %. En 2011, le portefeuille de crdit de MicroCred Sngal a augment de 67 % ce qui correspond une variation positive de 7 029 MFCFA (10,7 MEUR), passant de 10 420 MFCFA (15,9 MEUR) fin 2010 17 449 MFCFA (26,6 MEUR) la fin de lanne 2011. Le nombre de prts en cours a augment pour sa part de 37 %, passant de 15 896 crdits 21 772.
Portefeuille
6% 5% 4%
risque
En 2011, les activits finances par MicroCred Sngal taient majoritairement concentres dans le secteur du commerce. Ainsi, 84 % de lencours du portefeuille taient dtenu par des clients travaillant dans le secteur du commerce, 9 % dans les services et 7 % dans la production. Le montant du prt moyen au dboursement est de 1 644 EUR en 2011 contre 1 303 en 2010. La maturit moyenne des crdits est denviron 9,5 mois. Les femmes reprsentent 50 % en nombre et 31 % en volume du portefeuille. A fin 2011, les prts PME reprsentent 27 % du volume du portefeuille de crdits et moins de 2 % du nombre de crdits en cours ce qui reprsente un encours de 4 739 MFCFA (7,2 MEUR).
Nouveaux
produits et services financiers
En pourcentage
Lventail de services offerts par MicroCred Sngal sest nettement largit au cours de lanne 2011. Le crdit PME a t officiellement lanc en janvier 2011 aprs une phase test de 6 mois en 2010. Il sagit de crdits dont les montants sont compris entre 10 et 25 millions FCFA (15 et 38 KEUR). La mthodologie est la mme que celle des microcrdits mais lvaluation est davantage approfondie et les garanties requises sont plus nombreuses. MicroCred Sngal propose galement ses clients de bnficier du crdit Opportunit depuis Septembre 2011. Il sagit dun crdit parallle en plus dun crdit existant, de courte dure et de faible montant pour lequel les conditions daccs sont assouplies permettant comme son nom lindique de saisir une opportunit comme le paiement du ddouanement dun container et favorisant ainsi le remboursement du crdit initial. En plus de Wari et de Western Union, les clients de MicroCred Sngal peuvent dornavant effectuer des transferts dargent par lintermdiaire de deux nouveaux oprateurs : Money Gram et Orange Money. Linstitution a enfin mis la disposition de ses employs un crdit Employ un taux prfrentiel et aux conditions daccs facilites.
3% 2% 1% 0%
Jan
Fev
'Mar
Avr LMai
Juin
Juil
PAR > 0 jours PAR > 30 jours
MicroCred Sngal a termin ses oprations 2011 avec un PAR > 30 jours de 2,3 % (couvert 43 % par les provisions pour perte sur prts). Le PAR > 0 jour quant lui, est de 3,2 % la fin de lanne.
Gestion
de lactif et du passif
de lactif
Mobilisation
Rpartition Gestion
100 % 80 %
du portefeuille (en
FCFA) Nombre Encours de crdit

16 844 640 367 74 159 593 133 93 124 945 133 302 736 62 477 493 107 290 190
de lactif
7 000 000 6 000 000 5 000 000
Management
des liquidits
(EUR) % de provision
0% 0% 0% 0% 0% 100 % 100 %
Intrts
247 697 943 0 437 871 7 580 092 7 373 855 0 0
% de provision
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Dpense de provisions
0 0 0 0 0 62 477 493 107 290 190 0 169 767 683 0 0 2 554 826
Encours sain, sans retard, ni rchelonnement PAR 1-7 jours PAR 8-30 jours PAR 31-60 jours PAR 61-90 jours PAR 91-120 jours
20 496 1 344 245 223 189 246
En volume (EUR)
60 %
En pourcentage
4 000 000 3 000 000 2 000 000 1 000 000 0
40 % 20 % 0%
Jan
Fev
'Mar
Avr LMai
Juin
Juil
Epargne / Crdits Portefeuille encours / Actif
Total pargne clients Disponibilits
PAR 121-180 jours PAR > 180 jours Sous total: PAR > 30 jours Prts restructurs sans retard Prts restructurs avec un retard de moins de 90 jours Prts restructurs avec un retard de plus de 90 jours
903 15 9 4
396 195 364 38 985 690 7 026 418 2 554 826
0% 0% 0% 100 %
14 953 947 634 852 403 226 0
0% 0% 0% 0%
Total
21 772
17 448 995 872
264 127 839
172 322 509
18
19
Emprunts
A la fin de lanne 2011, MicroCred Sngal compte 10 emprunts pour un montant total au bilan de 7 285 MFCFA (11,1MEUR) auprs notamment dOikocredit, BOA Sngal, Triple Jump, Symbiotics, Triodos, ResponsAbility, MicroWorld, BRM et IFC. Le levier de dettes par rapport aux fonds propres est en ligne avec les prvisions : 664 % contre 593 % prvus.
Emprunt
Institutions Oikocredit BOA Triple Jump Symbiotics
Montant original reu

FCFA 655 957 000 2 000 000 000 656 940 936 655 957 000 330 000 000 327 978 500 327 978 500 51 243 006 2 000 000 000 2 000 000 000 EUR 1 000 000 3 048 980 1 001 500 1 000 000 503 082 500 000 500 000 78 119 3 048 980 3 048 980
Montant au bilan
FCFA 262 382 800 1 125 670 873 656 940 936 655 957 000 330 000 000 327 978 500 327 978 500 51 243 006 1 547 200 936 2 000 000 000 EUR 400 000 1 716 074 1 001 500 1 000 000 503 082 500 000 500 000 78 119 2 358 693 3 048 980
Maturit (en mois)

Au dboursement 36 36 36 24 24 24 24 24 36 60 Restante 11 19 21 12 12 12 12 12 27 54
Taux Monnaie d'intrt

8,75 % 9,00 % 9,00 % 9,30 % 11,00 % 8,00 % 7,75 % 5,00 % 8,50 % 9,80 % FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA EUR EUR EUR FCFA FCFA
Autres
actifs
Epargne
Au terme de lanne 2011, MicroCred Sngal compte 54 233 clients qui possdent au moins un compte dans linstitution, pour un volume total de plus de 9 775 MFCFA (14,9 MEUR). Le nombre dpargnants est deux fois et demi plus lev que celui des emprunteurs. Lencours dpargne client moyen est de 138 EUR. Entre dcembre 2010 et dcembre 2011, le portefeuille dpargne (client et institutionnel) a augment de 82%. Il reprsentait 5 360 MFCFA (8,2 MEUR) en dcembre 2010 et atteint 9 775 MFCFA (14,9 MEUR) en dcembre 2011. Lencours dpargne client de MicroCred Sngal de 6 883 MFCFA (10,5 MEUR) est rparti de la manire suivante : Produit de dpt vue (Compte vue) : 2 933 MFCFA (4,5MEUR) soit 43 % de lencours dpargne Produit Sukaliku : 1 360 MFCFA (2,1 MEUR) soit 20 % de lencours dpargne Produit de dpt terme : 2 590 MFCFA (3,9 MEUR) soit 38 % de lencours dpargne A fin dcembre 2011, MicroCred Sngal compte 13 dpts terme institutionnels appartenant notamment Allianz, la SONAM, le Port Autonome de Dakar et Eticca pour un montant total de 2 891 MFCFA (4,4 MEUR).
Triodos Triodos 2 ResponsAbility MicroWorld BRM IFC
Structure de financement
Les immobilisations nettes ont augment de 68 % passant de 468 MFCFA (713 KEUR) fin 2010 785 MFCFA (1,19KEUR). Cela principalement cause de louverture des trois nouvelles agences et du point de services ainsi qu limmobilisation des frais de dveloppement lis au changement de version du systme dinformation et de gestion.
Total
9 006 054 942 13 729 642 7 285 352 551 11 106 448
Structure
100 %
80 %
de financement en
2010
et
2011
100 %
80 %
Depts institutionnels
Institutions Allianz IARD Port Autonome de Dakar Allianz SONAM Allianz
Montant original reu

FCFA 500 000 000 500 000 000 300 000 000 285 000 000 250 000 000 200 000 000 200 000 000 125 000 000 125 000 000 110 000 000 100 000 000 100 000 000 50 000 000 EUR 762 245 833 080 457 347 434 480 381 123 304 898 304 898 190 561 190 561 167 694 152 449 152 449 76 225
Montant au bilan
FCFA 500 000 000 546 464 515 300 000 000 285 000 000 250 000 000 200 000 000 200 000 000 125 000 000 125 000 000 110 000 000 100 000 000 100 000 000 50 000 000 EUR 762 245 833 080 457 347 434 480 381 123 304 898 304 898 190 561 190 561 167 694 152 449 152 449 76 225
Maturit (en mois)

Au dboursement 12 18 36 36 36 36 36 36 36 6 36 36 6 Restante 12 2 1 27 22 5 35 23 24 3 32 31 5
Taux Monnaie d'intrt

7,34 % 7,75 % 7,34 % 7,34 % 7,34 % 7,34 % 7,34 % 7,34 % 7,34 % 6,50 % 7,34 % 7,34 % 5,75 % FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA FCFA
Dcembre 2010
40 %
Dcembre 2011
60 %
60 % 40 %
20 % 0%
20 % 0%
Fonds propres Epargne Emprunt
Fonds propres Epargne Emprunt
Rpartition
en volume des produits dpargne
Allianz Allianz Allianz Allianz Particulier Allianz SONAM Eticca
Fonds propres
Depuis avril 2010, le capital social de lentreprise reste inchang 3 730 MFCFA (5,7 MEUR).
Capital
vers
Total
2 845 000 000
4 408 009
2 891 464 515
4 408 009
20
21
Effet
800 % 700 % 600 % 500 %
de levier (dette
capital)
Les pnalits quant elles, reprsentent 9 % des produits financiers (405 MFCFA soit 0,6 MEUR). Les revenus des produits autres que crdits qui correspondent aux revenus lis aux produits dpargne (frais douverture de compte, frais de gestion de compte, etc.) et aux produits des transferts dargent et assurances pour 12 % des produits financiers totaux atteignent 540MFCFA soit 0,8 MEUR. Enfin les revenus dintrts sur placements et les investissements et les autres revenus oprationnels reprsentent respectivement 60 MFCFA et 25 MCFA (91KEUR et 39 KEUR).
En pourcentage
400 % 300 % 200 % 100 % 0%
Les charges de personnel sont les charges les plus lourdes supportes par linstitution. Elles reprsentent en effet 33% des charges totales de MicroCred Sngal, pour un montant de 1 409 MFCFA (2,1 MEUR) et ont ainsi augment de 40 % par rapport 2010. Cette augmentation est videmment lie la croissance des effectifs de linstitution qui sont passs de 206 289 employs (dont 46 % dagents commerciaux la fin de lanne). Les dpenses dexploitation ont contribu pour 27 % la formation des charges totales pour 1 139 MFCFA (1,7MEUR). Les dotations et amortissements reprsentent 6 % des charges pour un montant de 234 MFCFA (0,4 MEUR). Le rsultat net aprs impts et taxes slve 468 MFCFA (soit 713 KEUR).
Jan
Fev
'Mar
Avr LMai
Juin
Juil
Prvisionnel Rel
Maturit
Tableau Actif
et management des liquidits
actif
passif (en
FCFA) < 3 mois

1 588 690 979 7 787 949 578 -172 322 509 965 200 147 681 419 119 9 433 597 201 227 449 093
Les charges totales slvent 4 216 MFCFA (soit 6,4 MEUR) ce qui correspond une augmentation de 66% par rapport 2010. Cette hausse est principalement due laugmentation globale du volume dactivit de linstitution (ouverture de nouvelles agences, recrutement de nouveaux employs, etc.). Ces charges sont rparties de la faon suivante :
Perspectives
En 2012, MicroCred Sngal prvoit douvrir 3 nouvelles agences rgionales dans les villes de This, Touba et Saint-Louis ainsi que 3 nouveaux points de services dans la rgion de Dakar. Ces nouvelles ouvertures ancreront la prsence de linstitution en province et donneront son rseau une relle dimension nationale. De nouveaux produits : les plans dpargne, devraient tre lancs en 2012 afin dacclrer la collecte dpargne. Grce une croissance soutenue et un contrle budgtaire strict, linstitution sest fixe comme objectif de dgager un rsultat net aprs impt de 1 021 MFCFA soit 1,6 MEUR dici la fin de lanne 2012.
> 3 mois & < 1 an
> 1 an & < 5 ans
Total
1 588 690 979 17 448 995 872 -172 322 509 965 200 147 681 419 119
Disponibilits Prts aux clients Provisions Immobilisations nettes Crances fournisseurs/ICNE
Les charges financires reprsentent 23 % des charges totales, et slvent 953 MFCFA (1 453 KEUR). Le cot de financement est de 6,9 %. Les dotations aux provisions pour pertes sur prts et prts rays sont 2,7 fois suprieures celles de lanne dernire avec 481 MFCFA (0,7 MEUR). Au cours de lanne 2011, MicroCred Sngal a ray 1001 prts pour un montant total de 356 MFCFA (0,5 MEUR) soit 2,1% du portefeuille moyen.
Total Passif
Dettes envers des institutions fin. Epargne vue Epargne terme clients Epargne terme institutionnels Autres dettes Capital
20 511 983 608 < 3 mois

325 058 782 4 293 055 784 174 557 432 846 464 515 490 380 967 2 961 336 449 2 250 057 436 860 000 000 165 778 474 1 185 000 000
> 3 mois & < 1 an

2 463 008 005
> 1 an & < 5 ans

4 497 285 764
Total
7 285 352 551 4 293 055 784 2 590 393 342 2 891 464 515 490 380 967 2 961 336 449
Total
20 511 983 608

et rentabilit
du compte de rsultat de
900 000
800 000 700 000
Efficience
Revenus
et charges
(EUR)
Principaux lments linstitution
Volumen dbours (EUR)
Les produits financiers slvent 4 683 MFCFA (7,1 MEUR), ce qui correspond une augmentation de 74 % par rapport aux chiffres de 2010. 87 % de ces revenus proviennent du portefeuille de crdits. Les intrts reprsentent 66 % des produits financiers totaux et slvent 3 081 MFCFA (soit 4,7 MEUR). Les frais et commissions relatifs au portefeuille de crdits contribuent gnrer les produits financiers totaux hauteur de 12 % et slvent 573 MFCFA (soit 0,9 MEUR).
600 000
500 000
400 000 300 000 200 000 100 000
0
Charges mensuelles Revenus mensuels
22
23
Rapport Etats
financiers
Aux Actionnaires,
des commissaires aux comptes
En excution de notre mission qui nous a t confie par votre assemble gnrale, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos le 31 dcembre 2011, sur : le fonctionnement des organes sociaux et du contrle interne ; le contrle des comptes annuels de la socit MicroCred Sngal, tels quils sont joints au prsent rapport et faisant ressortir des fonds propres pour un montant de 2 961 336 KFCFA (4 514 KEUR) y compris un bnfice net de 467 860 KFCFA (713 KEUR) ; le fonctionnement du systme dinformation, de gestion et de gestion des risques ; le contrle du respect de la rglementation applicable aux Systmes Financiers Dcentraliss ; les vrifications et informations spcifiques prvues par la loi. Les comptes annuels ont t arrts par le conseil dadministration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, dexprimer une opinion sur ces comptes.
I. Fonctionnement des organes sociaux et du contrle interne

Nous avons examin les procdures administratives et comptables et Ie systme de contrle interne pour Iexercice clos Ie 31 dcembre 2011. Cet examen a t effectu pour valuer la fiabilit des enregistrements comptables et de Iinformation financire dans Ie but de dterminer la nature, Itendue et Ie calendrier des travaux ncessaires Iexpression de notre opinion sur les comptes annuels. II ne met donc pas ncessairement en vidence toutes les amliorations quune tude spcifique et plus dtaille pourrait ventuellement rvler, notamment celles qui naffectent pas de faon significative les comptes annuels. Dune manire gnrale, nous navons pas relev de fait marquant entravant Ie fonctionnement normal des organes sociaux ou dinsuffisance significative de contrle interne pouvant remettre en cause la rgularit et la sincrit des comptes annuels.
II. Opinion sur les comptes annuels
Massyl SYLL Couturier

La rapidit dans le traitement des dossiers de crdit et lappui aux populations dfavorises sont les points forts de MicroCred Sngal. Japprcie beaucoup leur faon de travailler.
Nous avons effectu notre audit selon les normes dexercice professionnel applicables au Sngal; ces normes requirent la mise en oeuvre de diligences permettant dobtenir Iassurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas danomalies significatives. Un audit consiste vrifier, par sondages ou au moyen dautres mthodes de slection, les lments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. II consiste galement apprcier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la prsentation densemble des comptes. Nous estimons que les lments que nous avons collects sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des rgles et principes comptables dicts par Ie rfrentiel comptable spcifique des Systmes Financiers Dcentraliss de IUMOA et des instructions de la Banque Centrale des Etats de IAfrique de lOuest (BCEAO), rguliers et sincres et donnent une image fidle du rsultat des oprations de Iexercice coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la socit la fin de cet exercice.
Massyl est jeune pre dune petite fille de 11 mois. Mais il lui est difficile de profiter de sa petite famille. En effet, ce natif de This doit composer entre son travail Dakar et sa femme qui est mnagre dans la rgion de Louga. Selon lui il ny a pas dautre alternative, cest Dakar quil doit tre pour faire fructifier ses activits et ainsi faire vivre sa famille. Il tient depuis 4 ans un atelier de couture au sein du march Arafat dans le quartier de Grand Yoff. En 2009, il a fait appel aux services de MicroCred pour lobtention dun prt : il souhaitait pouvoir confectionner des habits de prt porter. Il avait besoin pour cela daugmenter ses stocks de tissus et donc son fonds de roulement. Dans les annes venir, il ambitionne douvrir une seconde boutique et dembaucher son jeune frre. Aprs la russite de son premier prt, il ne fait aucun doute que Massyl se tournera nouveau vers MicroCred pour ce futur projet.
III. Fonctionnement du systme dinformation, de gestion et de gestion des risques

Nous avons examin Ie fonctionnement du systme dinformation, de gestion et de gestion des risques pour Iexercice clos Ie 31 dcembre 2011. Cet examen a t effectu pour valuer la fiabilit des enregistrements comptables et de Iinformation financire dans Ie but de dterminer la nature, Itendue et Ie calendrier des travaux ncessaires Iexpression de notre opinion sur les comptes annuels. II ne met donc pas ncessairement en vidence toutes les amliorations quune tude spcifique et plus detaille pourrait ventuellement rvler, notamment celles qui naffectent pas de faon significative les comptes annuels. Dune manire gnrale, nous navons pas relev de fait marquant entravant Ie fonctionnement normal du systme dinformation, de gestion et de gestion des risques pouvant remettre en cause la rgularit et la sincrit des comptes annuels. Les principaux points damlioration font Iobjet dun rapport distinct.
IV. Rglementation prudentielle et respect des dispositions lgales et rglementaires

Nous avons vrifi Ie respect par MicroCred Sngal des rgles prudentielles applicables aux Systmes Financiers Dcentraliss, relatives aux conditions dexercice de la profession, la rglementation comptable, la rglementation des oprations et aux normes de gestion. Au 31 dcembre 2011, la norme de capitalisation nest pas respecte ; elle ressort 13 % alors que Ie minimum fix par Ie dispositif prudentiel est de 15 %. MicroCred Senegal dispose dun dlai qui expire Ie 30 aot 2012 pour se conformer la norme de capitalisation. En application de la loi nous portons votre attention Iirrgularit suivante : Un administrateur de la socit cumule la date dmission du prsent rapport plus de cinq mandats dadministrateur au Sngal. Conformment aux dispositions de Iarticle 425 de Iacte uniforme de IOHADA relatif au droit des socits commerciales et du groupement dintrt conomique: Une personne physique, administrateur en nom propre ou reprsentant permanent dune personne morale administrateur ; ne peut appartenir simultanment plus de cinq conseils dadministration de socits anonymes ayant leur siege sur Ie territoire dun mme Etat-partie .
V. Vrifications et informations spcifiques

Nous avons galement procd, conformment aux normes dexercice professionnel applicables au Sngal, aux vrifications spcifiques prvues par la loi. Nous navons pas dobservation formuler sur la sincrit et la concordance avec les comptes annuels des informations donnes dans Ie rapport de gestion du conseil dadministration et dans les documents adresss aux actionnaires sur la situation financire et les comptes annuels.
Dakar, le 04 juin 2012 Le Commissaire aux Comptes, Deloitte Sngal
24
25
Etats
Bilan
consolid
financiers
financiers
Note 1 - Etats
bilan et compte de rsultat
- Situation
arrte au
31
dcembre
2011 (en KFCFA)

Passif
2011 2010 NET
2 245 219 806 055 806 055 315 513 1 106 210 1 050 000 56 210 17 442 10 538 396 8 493 522 1 822 634 152 695 69 546 26 621 42 925 123 755 51 226 72 529 67 402 5 127 546 184 78 268 467 915 97 679 370 237 Engagement de financement Engagement de garantie Reus des institutions financires Engagements sur titres Engagements sur oprations en devises Autres engagements Engagements douteux 3.15 Oprations de trsorerie avec les institutions financires Comptes ordinaires crditeurs Comptes d'emprunts Dettes rattaches Oprations avec les membres, bnficiaires ou clients Comptes ordinaires crditeurs Dpts terme reus Dettes rattaches Oprations sur titres et oprations diverses Crditeurs divers Comptes d'ordre et divers Provisions, fond propres et assimils Capital Report nouveau (+ ou -) Rsultat de l'exercice (+ ou -) 3.12 3.13 3.14 3.10 3.11 3.8 3.9
2011 Note NET

7 611 855 278 556 7 285 353 47 947 9 864 247 4 293 056 5 481 858 89 334 353 101 338 840 14 261 2 961 336 3 730 000 -1 236 524 467 860
2010 NET
4 969 651 0 4 944 147 25 504 5 539 829 2 732 208 2 752 788 54 832 450 598 441 974 8 624 2 493 476 3 730 000 -1 382 645 146 121
Actif
Oprations de trsorerie avec les institutions financires Valeur en caisse Billets et monnaies Comptes ordinaires dbiteurs Autres comptes de dpts dbiteurs Dpts terme constitus Autres dpts constitus Crances rattaches Oprations avec les membres, bnficiaires ou clients Crdits court terme Crdits moyen terme Crances rattaches Crdits en souffrance Crdits immobiliss Crdits en souffrance de 6 mois au plus Oprations sur titres et oprations diverses Dbiteurs divers Comptes d'ordre et divers Comptes de rgularisation actif Comptes d'attente actif Valeurs immobilises Dpts et cautionnements Immobilisations d'exploitation Incorporelles Corporelles
Note
3.2
BRUT
1 888 915 1 191 520 1 191 520 141 683 534 044 500 000 34 044 21 669
AMT/ PROV
0 0 0 0 0 0 0 0 172 323 0 0 0 172 323 0 172 323 0 0 0 0 0 424 276 0 424 276 72 296 351 979
NET
1 888 915 1 191 520 1 191 520 141 683 534 044 500 000 34 044 21 669 17 635 805 14 266 895 3 058 726 264 172 46 012 46 012 0 395 578 168 490 227 088 98 353 128 735 870 241 85 143 785 098 250 393 534 705
3.3
17 808 127 14 266 895 3 058 726 264 172 218 335 46 012 172 323 395 578 168 490 227 088
Total passif
20 790 540
13 453 554
Engagements
hors bilan au
31/12/2011 (en KFCFA)

2011 Note NET
0 4 523 159 4 523 159 0 0 0 0
3.4 3.5
98 353 128 735 1 294 517 85 143 1 209 374
2010 NET
0 3 491 968 3 491 968 0 0 0 0
3.6 3.7
322 690 886 684
Total actif
21 387 138
596 598
20 790 540
13 453 554
Total engagements hors-bilan
4 523 159
3 491 968
26
27
Compte
de rsultat
- Situation
arrte au
31
dcembre
2011 (en KFCFA)
Charges
Charges sur oprations avec les institutions financires Intrts sur compte d'emprunts Intrts sur emprunts moins d'un an Intrts sur emprunt terme Commissions Charges sur oprations avec les membres, bnficiaires ou clients Intrts sur comptes des membres, bnficiaires ou clients Intrts sur comptes ordinaires crditeurs Intrts sur dpots terme reus TOTAL CHARGES D'INTERETS Charges sur immobilisations financires Charges sur emprunts et titres mis subordonns Charges sur oprations hors-bilan Charges sur engagements de garantie reus des institutions financires Charges sur engagements de garantie reus des membres bnficiaires ou clients Autres charges d'exploitation financire Diverses charges d'exploitation financire CHARGES GENERALES DEXPLOITATION Frais de personnel Salaires et traitements Charges sociales Rmunrations verses aux stagiaires Impts et taxes Autres impts, taxes et versements assimils sur rmunrations Autres impts, taxes et prlvements assimils verss l'administration des impts Impts directs Impts indirects Droits d'enregistrement et de timbre Impts et taxes divers Autres charges externes et charges diverses dexploitation Services extrieurs Loyers Charges locatives et de co-propit Entretien et rparations Primes d'assurance Etudes et recherches Frais de formation du personnel Divers Autres services extrieurs Personnel extrieur l'institution Rmunrations d'intermdiaires et honoraires Publicit, publications et relations publiques Transport de biens Transports collectifs du personnel Dplacements, missions et rceptions Achats non stocks de matires et fournitures Frais postaux et frais de tlcommunication Divers
2011
647 073 634 312 282 395 351 917 12 761 248 453 248 453 38 030 210 423 895 525 21 974 21 974 41 826 0 36 745 5 080 5 080 3 340 981 1 319 791 1 228 133 91 530 129 197 081 33 990 163 092 59 893 95 911 7 258 30 1 018 926 329 123 128 082 1 450 22 701 176 496 0 236 159 683 893 44 842 169 648 19 514 0 0 104 629 226 691 115 787 2 783
2010
310 800 260 497 189 496 71 001 50 303 136 520 136 520 27 168 109 353 447 320 8 962 8 962 24 144 24 144 0 0 0 2 266 814 936 894 866 045 69 185 1 664 139 625 24 629 114 997 93 700 11 079 8 149 2 069 739 752 152 911 88 928 1 308 10 843 50 629 1 000 82 121 585 337 24 504 225 997 7 804 0 0 75 617 151 152 96 636 3 627
Charges diverses d'exploitation Redevances pour concessions, brevets, licences, procds, droits et valeurs similaires Autres charges diverses d'exploitation non financire Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations Dotation aux amortissements de charge rpartir Dotations aux amortissements des immobilisations d'exploitation Dotations aux provisions et pertes sur crances irrecouvrables Dotations aux provisions sur crances en souffrance Dotations aux provisions sur crances en souffrance de 6 mois au plus Pertes sur crances irrcouvrables couvertes par des provisions Pertes sur crances irrcouvrables non couvertes par des provisions CHARGES EXCEPTIONNELLES EXCEDENT
5 909 354 5 555 233 599 37 397 196 202 571 584 209 223 209 223 357 080 5 280 3 413 467 860
1 504 1 121 383 169 127 49 333 119 794 281 417 0 0 0 0 8 599 146 121
Total charges
4 771 578
2 901 960
Produits
Produits sur oprations avec les institutions financires Intrts sur comptes ordinaires dbiteurs Banques et correspondants Intrts sur autres comptes de dpots dbiteurs Intrts sur dpots terme constitus Produits sur oprations avec les membres bnficiaires ou clients Intrts sur crdit aux membres, bnficiaires ou clients Autres crdits court terme Intrts sur crdits moyen terme Autres intrts Divers intrts Commissions TOTAL PRODUITS D'INTERETS Produits sur oprations sur titres et sur oprations diverses Produits et profits sur titres de placement Autres produits dexploitation financire Divers produits d'exploitation financire PRODUITS GENERAUX D'EXPLOITATION Produits divers dexploitation Transferts de charges d'exploitation non financire Reprises damortissements et provisions sur immobilisations Reprises d'amortissements des immobilisations Reprises de provisions et rcuprations sur crances amorties Reprises de provisions sur crances en souffrance Reprises de provisions sur crances en souffrance de 6 mois au plus Reprises de provisions sur crances en souffrance de plus de 6 mois 12 mois au plus Rcupration sur crances amorties PRODUITS EXCEPTIONNELS
2011
54 498 8 132 8 132 46 366 46 366 4 597 238 3 080 562 2 836 756 243 806 195 142 195 142 1 321 534 4 651 736 5 025 5 025 26 328 26 328 87 488 3 542 3 542 0 0 83 946 71 660 71 660 0 12 285 1 001
2010
24 078 6 636 0 0 17 442 2 626 321 1 661 607 0 0 40 617 40 617 924 098 2 650 399 11 611 11 611 22 377 0 212 524 2 0 62 973 62 973 149 549 147 736 124 587 23 149 1 813 5 049
Total produits
4 771 578
2 901 960
28
29
Note 2 - Principes et mthodes comptables

2.1 Base dtablissement
tats financiers et de prsentation des
Les intrts ne sont pas provisionns dans la mesure o leur calcul cesse partir du dclassement du crdit en souffrance. En cas de difficults dun client rembourser son crdit pour des raisons exceptionnelles (incendie, vol, maladie grave, etc.) son crdit peut tre restructur laide dun nouvel chancier plus favorable (allongement de la dure du crdit pour diminuer le montant des chances). Les crdits restructurs ne sont plus considrs comme sains et sont alors dclasss en crdits immobiliss.
Note 3 financiers
notes
explicatives
des
tats
3.3 - Crdits
La rubrique se prsente comme suit au 31 dcembre 2011:
3.1 - Prsentation
de lactivit
Les tats financiers sont prsents selon les prescriptions de linstruction n1 de la BCEAO du 10 mars 1998 relative lobligation pour les Systmes Financiers Dcentraliss (SFD) de produire des tats financiers.
2.2 Immobilisations
incorporelles
Durant les deux premiers exercices sociaux, les dpenses de pr-exploitation, lies directement lactivit, engages avant le dmarrage de lactivit, ont t enregistres en frais et valeurs immobiliss et sur une dure de trois (03) ans. Cependant, suite une rgle Groupe impose par MicroCred S.A., maisonmre de MicroCred Sngal, et entrines par le Conseil dAdministration, le plan damortissement de ces dpenses de pr-exploitation a t tendu en 2010 une dure de cinq (05) ans, courant partir de leur date de comptabilisation. Les immobilisations incorporelles sont pour lessentiel constitues de logiciels. Elles sont values lors de lentre dans le patrimoine leur cot de revient et sont amorties selon la mthode linaire sur la dure de vie utile estime 3 ans.
2.5 - Epargne
MicroCred Sngal fournit des services dpargne qui sadressent toute personne physique ou morale dsireuse de faire un dpt. Cette pargne est collecte travers trois produits : Compte Vue : Il sagit dun compte courant sur lequel le client reoit et rembourse son crdit. Compte Sukaliku : Ce produit a pour objectif dattirer lpargne des mnages. Il est rmunr au taux de 4% annuel. Dpt terme : Son taux de rmunration varie de 4% 6 % selon la dure et le montant dpos. Ce produit est galement propos aux investisseurs institutionnels avec une rmunration allant de 5,25% 7,75%.
MicroCred Sngal est une socit anonyme de microfinance cre pour rpondre aux besoins en services financiers des micros, petites et moyennes entreprises. Son capital slve 3 730 millions de FCFA (soit 5 686 348 EUR) dont lactionnaire majoritaire, MicroCred S.A., dtient 71,2%. MicroCred Sngal compte actuellement onze agences dont huit situes Dakar et sa banlieue et trois en province. Linstitution compte 54233 clients ayant un compte dont 21756 possdent galement un crdit. Les tats financiers de MicroCred Sngal au 31 dcembre 2011 refltent principalement les activits de dpts et doctroi de crdits aux micros, Trs Petites Entreprises (TPE) et Petites et Moyennes Entreprises (PME). Les prsentes notes explicatives sont tablies en milliers de francs CFA (KFCFA).
En KFCFA
Brut Crdits court terme TPE PME Opportunit Employs Crdits moyen terme TPE PME Opportunit Employs 14 266 895 12 191 646 2 005 657 69 591 0 3 058 726 247 835 2 715 931 0 94 959 264 172 218 335 17 808 127
2011
Provision 0 Net 14 266 895 12 191 646 2 005 657 69 591 0 0 3 058 726 247 835 2 715 931 0 94 959 0 172 323 172 323 264 172 46 012 17 635 805
2010
Net 8 493 522
1 822 634
3.2 - Encaisses
et comptes ordinaires
La rubrique, principalement constitue des disponibilits en banque et en caisse sanalyse comme suit au 31 dcembre 2011 :
Crances rattaches Crdits en souffrance Total
152 695 69 546 10 538 396
2.3 - Immobilisations
corporelles
Les immobilisations corporelles sont values leur cot historique dacquisition qui comprend le prix dachat major des frais accessoires et dapproches correspondants. Les amortissements sont calculs suivant le mode linaire en fonction de la dure de vie estime des immobilisations. Les dures de vie retenues sont les suivantes :
2.6 - Indemnits
En KFCFA
de dpart la retraite
Valeurs en caisse BOA BICIS BRM CNCAS BRS Banque Atlantique DAT constitu de 0 6 mois BRM Crances rattaches sur DAT constitu Autres dpts constitus auprs dinst. Fin. Total
2011
1 191 520 0 15 614 9 639 387 17 784 98 259 500 000 21 669 34 044 1 888 916
2010
806 055 279 867 2 940 24 308 93 3 342 4 962 1 050 000 17 442 56 210 2 245 219
Le nombre de bnficiaires de ces crdits se prsente comme suit au 31 dcembre 2011 :
Du fait de lanciennet de son personnel (moins de 5ans) et des ngociations entames avec des compagnies dassurance pour externaliser la gestion des indemnits de retraite de son personnel, MicroCred Sngal na pas comptabilis de provision pour indemnits de dpart la retraite en 2011.
Genre
Hommes Femmes Organisations
Total
2011
10 988 10 782 2
21 772
2010
7 314 8 579 3
15 896
Libells
Installations et amnagement Matriel et mobilier de bureau Matriel de transport Matriel informatique
Annes
10 5 5 3
2.7 - Charges et commissions, etc.)
produits financiers
(intrts,
La rpartition de lencours crdit selon le secteur dactivit se prsente comme suit au 31 dcembre 2011 :
Toutes les charges et produits financiers lis aux produits dpargne et de crdit sont calculs par le systme de gestion et dverss quotidiennement dans le logiciel de comptabilit.
Encours par secteur (KFCFA)

Commerce Production Service
2011
14 796 134 1 305 543 1 534 127
2010
8 542 945 1 021 500 973 951
2.4 - Crdits
La socit offre trois types de crdit sa clientle : Le crdit TPE pour le financement de lactif de microentreprises. Le montant accord varie entre 100 KFCFA et 10 000 KFCFA pour une dure maximum de 24 mois. Le crdit PME pour le financement de lactif des petites et moyennes entreprises. Le montant accord varie entre 10000 KFCFA et 25 000 KFCFA pour une dure maximum de 36 mois. Le crdit Opportunit est un crdit parallle en complment dun crdit dj contract chez MicroCred. Le montant accord varie de 1 000 10 000 KFCFA pour une dure maximum de 8 mois. Les crances en souffrance font lobjet de provision pour dprciation en fonction du nombre de jours de retard de paiement des chances. La politique de dprciation de MicroCred Sngal est plus prudente que les rgles prudentielles applicables aux SFD dictes par la BCEAO. Ds 90 jours de retard, 100% du crdit est provisionn.
2.8 Effectif du personnel en activit au cours lexercice, ventil par catgorie profesionnelle
Catgories profesionnelles
Equipe de direction Directeurs dagence Agents commerciaux Personnel administratif* Personnel de support** Total
de
Le DAT de 500 000 KFCFA (760 KEUR) est constitu auprs de la Banque Rgionale de Marchs au taux de 6,1 % sur 3 ans.
Total
17 635 805 10 538 396

de rgularisation actif
2011
2 21 134 113 19 289
2010
3 13 103 70 17 206
3.4 - Compte
Au 31 dcembre 2011, le compte de rgularisation actif pour un montant total de 98 353 KFCFA (150 KEUR) rassemble les charges payes ou constates davance pour un montant de 88 291 KFCFA (134 KEUR) et des produits recevoir pour un montant de 10 062 KFCFA (15 KEUR).
* caissiers, conseillers, superviseurs clientle, personnel du sige ** femmes de mnage, coursiers, chauffeurs
3.5 - Compte dattente
actif
Au 31 dcembre 2011, les comptes dattente actif pour un montant total de 128 735 KCFA (196 KEUR) sont majoritairement reprsents par le compte dattente rserve banque pour 103 042 KFCFA (157 KEUR), le compte dattente client dcd pour 7 556 KFCFA (11KEUR) et le compte suspend Western Union principal pour 14 413 KFCA (22 KEUR).
30
31
3.6 - Immobilisations dexploitation
incorporelles
3.9 - Emprunts
Ce poste est constitu exclusivement des emprunts contracts auprs de banques locales et dautres institutions financires internationales et dont le montant restant d se prsente de la manire suivante au 31 dcembre 2011 : Emprunts (en KFCFA)
Comptes ordinaires crditeurs IFC BRM BOA Triple Jump Symbiotics Triodos Triodos responsAbility Oikocredit MicroWorld BRS Dettes rattaches sur emprunts
3.11 - Dpts
terme reus
3.13 - Comptes dordre
et divers
Les immobilisations incorporelles sont constitues pour lessentiel de logiciels et se dtaillent de la faon suivante au 31 dcembre 2011 : Immobilisations dexploitation incorporelles (en KFCFA)
Brut
Ci-aprs le dtail des dpts terme reus provenant des clients et des dpositaires institutionnels : Dpts terme reus (en KFCFA)
Dpts terme de 0 6 mois Dpts terme de 6 12 mois Dpts terme de 1 2 ans Dpts terme de 2 3 ans
La rpartition des comptes dordre et divers se prsente comme suit au 31 dcembre 2011 en KFCFA : Compte rgularisation passif
Charges payer
2011
469 888 3 363 395 462 575 1 186 000
2010
52 780 1 024 034 157 009 1 518 966
2011
14 261
2010
8 624
2011
2010
2011
278 556 2 000 000 1 547 201 1 125 671 656 941 655 957 330 000 327 979 327 979 262 383 51 243 0 47 947
2010
0 0 0 2 026 268 656 941 655 957 330 000 327 979 0 524 766 131 422 105 25 504
Total
14 261
8 624
Amort.
VNC
VNC
3.14 - Capitaux Propres

Les capitaux propres de linstitution au 31 dcembre 2011 se dcomposent de la manire suivante : Rpartition du capital
Microcred S.A. SFI Sonam BOA Personnes physiques
Fonds commerciaux (droit au bail) Frais dtablissements Logiciels informatiques Licences
8 080 35 660 278 950 0
7 210 0 65 086 0
870 35 660 213 863 0
1 750 73 057 9 146 13 725
Total
5 481 858
2 752 788
Montant (en KFCFA)

2 655 380 574 600 400 000 100 000 20
Nb de parts
265 538 57 460 40 000 10 000 2
%
71,2 15,4 10,7 2,7 0,0
Total
322 690 72 296 250 393 97 679
Parmi ces dpts terme, ci-dessous les caractristiques des dpts institutionnels :
31/12/2011 Dpositaire Port Autonome De Dakar Allianz Iard Allianz SONAM Allianz Allianz Allianz Allianz Allianz Particulier SONAM Allianz Eticca Montant (KFCFA) 546 465 500 000 300 000 285 000 250 000 200 000 200 000 125 000 125 000 110 000 100 000 100 000 50 000 Maturit au 31/12/2011 (en nb de mois) 8 12 4 33 25 35 8 27 26 6 36 35 5
3.7 - Immobilisations dexploitation
corporelles
La rubrique sanalyse comme suit au 31 dcembre 2011 en KFCFA : Immobilisations dexploitation corporelles (en KFCFA)
Brut
Capital libr
3 730 000
373 000
100
Total
7 611 855 4 969 651
2011
2010
Ces emprunts sont rpartis comme suit selon la maturit au dcaissement : Encours au 31/12/2011 (KFCFA)
326 502 1 693 157 5 592 196
Cette volution sexplique par limputation du gain de lexercice 2010 au report nouveau conformment la dcision de lassemble gnrale ordinaire du 21 juin 2011. Capitaux propres (en KFCFA)
Capital Report nouveau (+ ou -) Rsultat de lexercice (+ ou -)
Amort.
VNC
VNC
Maturit initiale
Moins de 6 mois 24 mois 36 mois
Btiments, installations tech. et agencement Matriel et outils indus. et commerciaux Matriel et mobilier de bureau Matriel de transport Matriel informatique
169 489
39 858
129 630
112 618
Encours au 31/12/2010 (KFCFA)

25 504 2 003 889 2 940 258
2010
3 730 000 -1 382 645
+
0 146 121
2011
3 730 000 -1 236 524
246 300 95 409 85 136 290 350
72 394 40 144 23 187 176 397
173 907 55 265 61 949 113 953
49 127 75 857 34 224 98 410
Total
7 611 855
4 969 651
146 121
467 860
-146 121
467 860
3.10 - Comptes
ordinaires crditeurs
La rubrique est constitue des sommes dposes par les clients, employs et institutionnels sur les diffrents comptes qui leurs sont proposs. Cette rubrique se prsente ainsi au 31 dcembre 2011 :
Total
2 841 465
divers
Total
2 493 476 613 981 -146 121

hors bilan
2 961 336
Total
886 684 351 979
534 705
370237
3.12 - Crditeurs
3.15 - Engagements
3.8 - Comptes
ordinaires crditeurs avec les
institutions financires
La rpartition des comptes ordinaires crditeurs avec les institutions se prsente comme suit au 31 dcembre 2011: Comptes ordinaires crditeurs avec les institutions financires (en KFCFA)
Dcouvert BOA
Comptes ordinaires crditeurs (en KFCFA)

Compte Vue Sukaliku Employ Institutionnel
Les crditeurs divers de MicroCred Sngal se prsentent de la faon suivante au 31 dcembre 2011 : Crditeurs divers (en KFCFA) 2011
88 252 86 684 116 736 0 0 30 935 16 232
Les engagements hors bilan sont de trois types : caution, garantie et lettre de confort sur emprunts ou dcouverts en KFCFA : Engagements hors bilan
Caution AFD emprunt BOA 1 Caution AFD emprunt BOA 2 Garantie MC S.A. emprunt BOA 1 Garantie MC S.A. emprunt BOA 2 Garantie MC S.A. emprunt OikoCredit Garantie MC S.A. emprunt BRM Lettre de confort MicroCred S.A. emprunt MicroWorld Lettre de confort MicroCred S.A. dcouvert BOA
2011
2 928 407 1 296 763 63 586 4 300
2010 2010
256 523 53 314 13 031 0 0 87 000 32 106 2 067 331 664 877 0 0 Fournisseurs Provisions congs pays Etat TVA P/C fournisseurs trangers Associs comptes courants Intrts courus Autres crditeurs divers - DAT Autres
2011
0 1 000 000 0 1 000 000 491 968 1 500 000 131 191 400 00
2010
490 000 1 000 000 510 000 1 000 000 491 968 0 0 0
2011
278 556
2010
0
Total
4 293 056
2 732 208
Total
278 556
Total
338 840
441 974
Dficit
4 523 159 3 491 968
32
33
Compte de rsultat
Voici les principales rubriques du compte de rsultat au 31 dcembre 2011 : Libell (en KFCFA)
Produits dintrts Charges dintrts Marge dintrts Autres produits financiers Autres charges financires Autres produits financiers nets Produits financiers (3.13) Charges financires (3.12) Produits financiers nets Produits non financiers Services extrieurs Autres services extrieurs Impts et taxes Charges de personnel Dotations aux amort. et provisions Autres charges Autres produits Dficit
Charges Financires
Cette rubrique est essentiellement constitue des charges dintrts relatives aux emprunts contracts auprs des banques. Elle se prsente de la faon suivante au 31 dcembre 2011 : Charges financires (en KFCFA)
Charges financires Intrts et charges sur emprunts Com. diverses dues aux banques et correspondants Int. sur comptes ordinaires crditeurs Intrts sur dpts terme immobilisations financires Charges financires yc sur immobilisations financires
Note 4. Ratios prudentiels

Conformment la loi portant sur la rglementation des systmes financiers dcentraliss, MicroCred Sngal est tenu de respecter un certain nombre de rgles et de normes. Parmi ces rgles et normes, il y a celles relatives aux ratios prudentiels dfinis dans linstruction n 010- 08- 2010 relative aux rgles prudentielles applicables aux Systmes Financiers Dcentraliss des tats Membres de lUnion Montaire Ouest Africaine (UMOA) de la BCEAO. Ces ratios, tels quils ressortent des tats financiers de MicroCred Sngal au 31 dcembre 2011, se prsentent ainsi: Ratios prudentiels
Limitation des risques auxquels est expose une institution Couverture des emplois a moyen et long terme par des ressources stables Limitation des prts aux dirigeants et au personnel ainsi qu'aux personnes lies Limitation des risques pris sur une seule signature Norme de liquidit Limitation des oprations autres que les activits d'pargne et de crdit Constitution de la rserve gnrale Norme de capitalisation
nouveau, des rserves, du fonds de dotation, du capital social, de lexcdent ou du dficit. Les emplois moyen et long terme sont constitus des dpts plus dun an auprs des institutions financires, des prts plus dun an, des crdits sains moyen terme, des crdits sains long terme, des crdits en souffrance, des autres crances en souffrance, des immobilisations nettes. La norme respecter est fixe 100 % minimum.
2011
3 330 202 -882 765 2 447 437 1 347 862
2010
1 726 301 -397 017 1 329 285 924 098
% de variation
93 122 84 46
2011
3 730 000 3 730 000 3 730 000 3 730 000
2011
895 525 634 312 12 761 38 030 210 423 21 974
2010
447 320 260 497 50 303 27 168 109 353 8 962
Variation
448 206 373 815 -37 542 10 862 101 070 13 012
% de variation
100 144 -75 40 92 145
Limitation des prts aux dirigeants et au personnel, ainsi quaux personnes lies
Il sagit de limiter les prts accords aux dirigeants 10 % des fonds propres.
-34 734
-59 265
-41
3 730 000
MCS
89% 770% <
Norme BCEAO
ou = 200% > 100%
Limitation des risques pris sur une seule signature

Il sagit pour une institution de ne pas prendre, sur un seul client, des risques pour un montant excdant 10 % de ses fonds propres. Le ratio sobtient par le rapport entre les prts et engagements par signature donns au plus gros emprunteur sur les fonds propres.
1 313 128
864 833
52
3 730 000
4 678 064
2 650 399
77
3 730 000
917 499
456 282
461 217
101
4% 1% 151% 0% -115 299 533 13% 0% 29%
< ou = 10% < ou = 10% > 100% < ou = 5% base * 15% minimum > ou = 15% < ou = 25% < ou = 100%
Norme de liquidit
Ce ratio sobtient par le rapport (A/B) entre les valeurs disponibles, ralisables et mobilisables (A) et le passif exigible (B). Les valeurs disponibles, ralisables et mobilisables sont constitues des encaisses et comptes ordinaires, des crdits court terme, des crances rattaches, de la valeur nette des stocks, de la valeur nette des titres court terme, des avances au personnel, de la valeur nette des autres dbiteurs divers et des comptes de rgularisation actif. Le passif exigible est constitu des emprunts moins dun an, des dpts des clients; des crditeurs divers, des comptes de rgularisation passif, des dpts plus dun an des membres auprs de linstitution et des autres dpts plus dun an des clients auprs de linstitution. La norme respecter est fixe 100 % minimum.
-917 499
-456 282
101
3 730 000
Produits Financiers
3 760 565 88 489 -328 887 -683 893 -197 081 -1 319 791 -805 183 -51 384 5 025 467 860 2 194 117 239 950 -152 911 -585 337 -139 625 -936 894 -450 544 -34 246 11 611 146 121 71 -63 115 17 41 41 79 50 -57 220 3 730 000 3 730 000 3 730 000 3 730 000 3 730 000 3 730 000 3 730 000 -1 236 524 3 730 000 2 961 336
Les produits dintrts sont essentiellement constitus des intrts et commissions sur les crdits accords la clientle. Produits financiers (en KFCFA)
Intrts sur crdits ordinaire chez banques Intrts sur DAT constitus Intrts sur Crdits Intrts et Amendes de retard Commissions de remboursemt. par anticipation Commissions sur transfert d'argent Remboursemt. DAT anticip Frais de gestion de compte Frais douv. de compte Frais de dossiers
2011
2010
Variation
% de variation
8 132
6 636
1 495
23
Limitation des prises de participation Financement des immobilisations et des participations
46 366 3 080 562 195 286
17 442 1 661 607 90 879
28 925 1 418 955 104 407
166 85 115
Les agrgats entrant dans le calcul de ces ratios se rsument de la manire suivante :
Limitation des risques ports par une institution

Ce ratio sobtient par le rapport (A/B x 100) entre les risques ports par une institution (A) et les ressources (B). Les risques ports par une institution (montants nets des provisions et des dpts de garantie) ne peuvent excder le double de ses ressources internes et externes. La norme respecter est de 200 % maximum.
Limitation des oprations autres que les activits dpargne et de crdit

Ce ratio sobtient par le rapport (A/B) entre le montant consacr par linstitution aux oprations autres que les activits dpargne et de crdit (A) et les risques de linstitution (B) reprsents par la somme des crdits sains, des crdits en souffrance (pour leur montant brut), des avances au personnel et des engagements par signature (court et moyen et long terme). La norme respecter est de 5 % maximum.
209 238
69 294
139 944
202
31 171
1 087
30 084
2 767
10 259
3 692
6 567
178
Couverture des emplois a moyen et long terme par des ressources stables
Ce ratio sobtient par le rapport (A/B x 100) entre les ressources stables (A) et les emplois moyen et long terme (montants nets) (B). Les ressources stables sont constitues des emprunts terme, des dpts terme plus dun an des membres auprs de linstitution, des autres dpts plus dun an des membres auprs de linstitution, des provisions du passif, des subventions dquipement, du report
113 421 157 790 799 511
63 590 93 035 643 138
49 831 64 755 156 374
78 70 24
Total
4 651 736 2 650 399 2001337
76
34
35
Rserve gnrale
La rserve gnrale est alimente par un prlvement annuel de 15 % sur les excdents nets avant ristourne ou distribution de dividendes de chaque exercice, aprs imputation ventuelle de tout report nouveau dficitaire. La dotation annuelle de la rserve gnrale est calcule comme suit : (Rsultat + RAN dficitaire) x 15 % minimum.
Financement participations
des
immobilisations
et
des
Cette instruction rglemente le mode de financement des immobilisations et des participations, lexclusion dune part, des frais et valeurs immobilises incorporels et dautre part, des participations dans dautres SFD ou tablissements de crdit, qui ne peut excder 100 % des fonds propres. Ce ratio vise lquilibre du bilan par le financement intgral des immobilisations et des participations par les fonds propres et constitue une rgle de prudence. La norme respecter est de 5 % maximum.
Donnes Gnrales relatives linstruction N18-12-2011 publie par la BCEAO

I. Donnes
Nombre
gnrales
Effectif units)
Variation (%)
48 %
des dirigeants et du personnel employs
(en
Norme de capitalisation
La norme de capitalisation est dtermine par le ratio des fonds propres sur les actifs nets. Elle permet de garantir un minimum de solvabilit linstitution au regard de ses engagements. La norme respecter est fixe 15 % minimum. Au 31 dcembre 2011, le ratio de capitalisation de linstitution est de 13,04%, infrieur la norme. Cependant, linstruction n010-08-2010 prcise que les SFD en activit au moment de la publication de ladite instruction, ce qui est le cas de MicroCred Sngal, disposent dun dlai de deux ans pour se conformer la norme de capitalisation, soit jusqu aot 2012.
de membres, bnficiaires ou clients (en units)
Indicateurs
Nombre de membres du Conseil d'Administration ou de l'organe quivalent Nombre de membres du Conseil de Surveillance
2011
7
2010
7
Indicateurs
Nombre total de membres, bnficiares ou clients (les groupements sont compts sur une base unitaire) (1)+ (2) Nombre de personnes physiques non -membres d'un groupement (1)=(a)+(b) Hommes (a) Femmes (b) Nombre de personnes morales (groupement de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Nombre de groupements de personnes physiques bnficiaires Nombre total des membres des groupements de personnes physiques bnficiaires (3) = (c)+ (d) Hommes (c) Femmes (d)
2011
54 233
2010
36 637
Variation (%)
0%
NA NA
NA NA
NA NA
54 098 28 095 26 003
36 507 17 851 18 656
48 % 57 % 39 %
Nombre de membres du Comit de Crdit Nombre de membres des autres comits crs par le SFD (comit d'Audit) Effectif total des employs (3) = (1)+ (2) Dirigeants (employs exerant des fonctions de direction ou de grance) dont : (1) nationaux personnel expatri Autres employs (2) = (a)- (b) + (c) Agents permanents (a) Agents contractuels (b) Agents expatris (c)
-25 %
135
130
4%
289
206
40 %
Limitation des prises de participation

Ce ratio limite la prise de participations dans les socits hauteur de 25 % de leurs fonds propres. Il est obtenu par le rapport (A/B) entre les titres de participations (sauf participations dans les tablissements de crdit et les SFD) (A) et les fonds propres (B).
NA
NA
-33 %
287 284 0 3
203 200 0 3
41 % 42 % NA 0%
Donnes
Tableau
sur la gouvernance
sur ltat des rmunrations des dirigeants et
du personnel de linstitution (en
FCFA)
2010 Variation (%)
38 %
Rubriques
Masse salariale globale (en FCFA) Personnel dirigeant (Directeur gnral et Directeurs de services); Autre personnel Montant des frais gnraux Ratio Masse salariale rapporte aux frais gnraux Proportion salaire du Directeur gnral rapport aux frais gnraux
2011
1 315 237 795
952 014 241
40 954 147
64 649 644
-37 %
1 274 283 648 3 335 071 377 39 %
887 364 597 1 816 270 445 52 %
44 % 84 % -25 %
1%
4%
-66 %
36
37
Tableau
lus
sur les remboursements de frais des dirigeants
Rpartition
du capital social entre les principaux
actionnaires (en
KFCFA)
Montant du capital dtenu (2011)
2 655 400 574 600 400 000 100 000
Rubriques
Indemnits de fonctions verses aux administrateurs non salaris en FCFA Perdiem Transport Hbergement Tlphone Carburant Autres
2011
NA NA NA NA NA NA NA
2010
Variation (%)
Noms et prnoms des principaux actionnaires

MicroCred S.A. IFC SONAM BOA Sngal
Part du capital dtenu (2011)

71,19 % 15,40 % 10,72 % 2,68 %
Montant du capital dtenu (2010)

2 655 400 574 600 400 000 100 000
Part du capital dtenu (2010)

71,19 % 15,40 % 10,72 % 2,68 %
IV. Donnes
Dcomposition
Dpts vue
Montant en FCFA Part (en %) 43,9 %
des dpts par terme
sur
les
crdits
(prts
et
engagements par signature)

Autres dpts
Montant en FCFA Part (en %)
Evolution du (en units)

Indicateurs
nombre des prts accords dans lanne
II. Donnes
Evolution
sur les points de services
Dpts terme
Montant en FCFA 5 481 857 857 Part (en %) 56,1 %
du nombre de points de services
Evolution KFCFA)
du montant annuel des prts accords
(en
2011
28 391
2010
21 953
Variation (%)
29 %
Nombre des prts accords (1)+(2)
Paramtres
Nombre d'institutions de base Nombre de guichets ou d'antennes
2011
9 2
2010
6 1
Variation (%)
50 % 100 %
4 293 055 784
Indicateurs
Montant des prts accords (1)+(2) Montant des prts accords aux personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Montant des prts accords aux hommes (a) Montant des prts accords aux femmes (b) Montant des prts accords aux personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, association, etc.) (2)
2011
30 611 361
2010
18 760 169
Variation (%)
63 %
Evolution du nombre de dposants (membres, bnficiaires ou clients ayant un dpt dans les livres du SFD) et des comptes inactifs.
Indicateurs
Nombre total des dposants (1)+ (2)
Nombre des prts accords aux personnes physiques nonmembres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Nombre des prts accords aux hommes (a) Nombre des prts accords aux femmes (b) Nombre de prts accords aux personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Montant moyen des prts accords (somme des prts rapports au nombre de prts accords)
28 389
21 943
29 %
14 400 13 989
10 097 11 846
43 % 18 %
III. Donnes
de dpts
sur les oprations de collecte
2011
54 233
2010
36 637
Variation (%)
48 %
30 611 011
18 747 319
63 %
10
-80 %
Evolution
du montant des dpts (en
KFCFA)
Variation (%)
20 319 522
10 901 129
86 %
Indicateurs
Montant total des dpts des membres, bnficiaires ou clients (1) + (2) Montant des dpts des personnes physiques non- membres d'un groupement (1) = (a) + (b) Montant des dpts des hommes (a) Montant des dpts des femmes (b) Montant des dpts des personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2)
2011
2010
Nombre de dposants personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a) + (b) Nombre de dposants hommes (a) Nombre de dposants Femmes (b) Nombre de dposants personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2) Nombre de comptes inactifs Montant des soldes des comptes inactifs Nombre total de comptes
1 078 224
854 561
26 %
54 098
36 507
48 %
10 291 489
7 846 189
31 %
Engagement
par signature (en
KFCFA)
2010
NA
9 774 914
5 484 997
78 %
28 095 26 003
17 851 18 656
57 % 39 %
850
12 850
-93 %
Nature de l'engagement donn

Engagements de financement donns en faveur des membres bnficiaires ou clients Engagements de financement donns en faveur des membres bnficiaires ou clients Engagements de garantie d'ordre des institutions financires Engagement de garantie d'ordre des membres bnficiaires ou clients
2011
NA
Variation (%)
NA
6 716 381
3 909 492
72 %
135
130
4%
NA
NA
NA
4 801 276 1 915 105
2 558 920 1 350 572
88 % 42 %
22 208 83 701 913 98 050
11 672 48 102 368 51 919
90 % 74 % 89 %
NA NA
NA NA
NA NA
3 058 533
1 575 504
94 %
Evolution du capital capitaux (en KFCFA)

Indicateurs
Montant du capital social
social, pour les socits de
2011
2010
Variation (%)
0,00 %
3 730 000
3 730 000
38
39
Encours
de crdits au
31
dcembre (en
KFCFA)
Variation (%)
Oprations
Indicateurs
de crdits sur ressources affectes
Oprations
de transfert (en
KFCFA)
2010
716 370 164 832 96 959 374 874 21 852 57 853 247 592 132 964 24 191 55 989 9 558 24 891 1 468 777
VI. Autres
Variation (en %)
273 % 838 % 76 % 103 % 472 % 17 % 184 % 282 % 167 % 66 % 28 % 3% 320 %
informations sur les oprations
Indicateurs
Encours de crdits sur les personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Encours de crdits sur les hommes (a) Encours de crdits sur les femmes (b) Encours de crdits sur les personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2)
2011
2010
2011
NA
2010
NA
Variation (%)
NA
Rubriques
Transferts reus (1) UEMOA Autres pays Africains Union Europenne Etats-Unis Autres pays Transferts mis (2) UEMOA Autres pays africains Unions Europenne Etats-Unis Autres pays Solde des transferts (3) = (1) - (2)
2011
2 669 650 1 546 617 170 653 759 751 124 943 67 685 702 872 507 310 64 553 93 018 12 265 25 726 1 966 778
avec la clientle
Nombre de crdits accords sur ressources affectes 17 447 530 10 417 621 67 % Montant des crdits accords sur ressources affectes (en milliers de FCFA) Nombre de crdits en cours sur ressources affectes Montant des crdits en cours sur ressources affectes (en milliers de FCFA)
Tarification
Indicateurs
des oprations avec la clientle
2011
2010
NA
NA
NA
Variation (en %)
11 960 357 5 487 173
6 303 527 4 114 094
90 % 33 %
NA NA
NA NA
NA NA
Taux d'intrt crditeur minimum servi sur les dpts des membres, bnficiaires ou clients Taux d'intrt crditeur maximum servi sur les dpts des membres, bnficiaires ou clients Taux d'intrt nominal dbiteur minimum sur les crdits accords aux membres, bnficiaires ou clients Taux d'intrt nominal dbiteur maximum sur les crdits accords aux membres, bnficiaires ou clients Taux d'intrt effectif global*
0%
1%
-100 %
6%
6%
0%
1 465
2 840
-48 %
Gestion
du portfeuille de crdits (en
KFCFA)
Variation (%)
109 % 25 %
Indicateurs
Encours des crances en souffrances (en KFCFA) Taux brut des crances en souffrance Taux de remboursement des crdits accords Taux de recouvrement des crances en souffrance Encours brut des crances en souffrance sur ressources affectes (en KFCFA) Taux brut de crances en souffrance sur ressources affectes
Variation de l'encours des crdits moyen et long terme 176 %
2011
218 335 1,3 %
2010
104 306 1,0 %
22,20 %
20,04 %
11 %
Nombre de crdits (en cours) au 31 dcembre (en units)

Indicateurs
Nombre de crdits sur les personnes physiques non-membres d'un groupement (1) = (a)+ (b) Nombre de crdits sur les hommes (a) Nombre de crdits sur les femmes (b) Nombre de crdits sur les personnes morales (groupements de personnes physiques, entreprises, associations, etc.) (2)
2011
21 770 10 988 10 782
2010
15 893 7 314 8 579
Variation (%)
37 % 50 % 26 %
24,00 %
24,00 %
0%
75 %
80 %
-6 %
26,96 %
26,96 %
0%
NA
NA
NA
Activits
de
Micro
assurance (en
KFCFA)
Informations dordre gnral :

NA NA NA
-33 %
Nombre de bnficiaires : NA Catgorie de prestation offertes: NA
(*) Mode de dtermination du TEG : calcul sous excel sur la base dun crdit type de 800000FCFA sur 12 mois au taux annuel de 24 % avec une commission de dboursement de 1,5 % avec chances constantes mensuelles (mode dgressif).
Rpartition
des crdits selon leurs objets (en
KFCFA)
Evolution
Court terme
de lencours des crdits par terme
Moyen terme
Court terme
Moyen terme
Variation de l'encours des crdits court terme 59 %
NA
NA
NA
Oprations
Rubriques
de
Micro
assurance (en
KFCFA)
Variation (en %)
NA NA NA NA NA
Objet du crdit
Crdits immobiliers Crdits d'quipement Crdits la consommation Crdits de trsorerie Autres crdits
2011
NA 684 155 NA 16 764 841 NA
2010
NA 726 357 NA 9 694 104 NA
Encours total des crdits en KFCFA (2011)
Encours total des crdits en KFCFA (2010)
Taux de remboursement des crdits accords sur ressources affectes Montant des crdits passs en perte (en KFCFA) Taux de perte sur crances
2011
NA NA NA NA NA
2010
NA NA NA NA NA
Variation (en %)
NA -6 % NA 73 % NA
NA
NA
NA
Montant des primes mises Assurance-vie Assurance non vie
356 165 2,0 %
155 786 1,5 %
129 % 37 %
Montant des arrirs de primes Montant des sinistres payer
15 263 628
2 185 368
9 627 598
792 863
Encours
des crdits des agents relevant des autorits
de contrle (ministre charg des finances, commission
BCEAO et
Oprations
de change
Bancaire
de lUEMOA)
V. Donnes
autorises
sur
les
autres
activits
Devises Montant des devises achetes
NA NA NA NA NA
Prnoms et nom
NA NA NA NA NA NA
Encours total des crdits (en FCFA)

0 0 0 0 0 0
Structure dont relve l'emprunteur

0 0 0 0 0 0
Activits
de transfert rapide dargent
:
EURO (EUR) Dollar des EU (USD) Franc Suisse (CHF) Livre sterling (GBP) Autres
Contrevaleur en FCFA des devises achetes

NA NA NA NA NA
Montant des devises vendues

NA NA NA NA NA
Contre valeur en FCFA des devises vendues

NA NA NA NA NA
Dons
aux oeuvres sociales
Rfrences du bnficiares
NA NA NA
Nature du don ou des oeuvres sociales

0 0 0
Evaluation financire (en FCFA)

0 0 0
Nom du reprsentant
CNCAS BOA Sngal Banque Atlantique SONATEL
Socit reprsente
Wari Western Union Money Gram Orange Money
Anne de mise en service

2009 2010 2011 2011
Nombre doprations excutes au cours de lanne : A lmission : 13 319 A la rception : 26 551
40
41
Rpartition sectorielle des crdits accords (en KFCFA)

Secteurs d'activits
Agriculture, sylviculture et pche Industries extractives Industries manufacturires Btiment et travaux publics Commerce, restauration, hotels Electricit, gaz, eau Transports, entrepts et communications Assurances, services aux entreprises Immobilier Services divers
VIII. Donnes sur la performance des membres

des rseaux (union, fdration et confdration)
2011
284 766 3 475 459 31 942 10 977 186 878 816 615 645
2010
413 395 7 300 5 444 147 44 550 11 035 783 604 699 508 050
Variation (%)
-31 % -100 % -36 % -28 % -1 % 45 % 21 %
Contacts
MicroCred Sngal
117-Avenue du Cardinal H. THIANDOUM ARAFAT - GRAND YOFF Tl : (221) 33 869 84 20 Fax : (221) 33 867 56 07 www.microcred.sn
Indicateurs de performance des institutions affilies au rseau (en KFCFA)

Indicateurs
Nombre d'institutions affilies dficitaires Montant total du dficit d'exploitation des institutions affilies Nombre d'institutions affilies excdentaires Montant total de l'excdent d'exploitation des institutions affilies
MicroCred Holding
44 rue de prony 75017 Paris FRANCE Tel: 00 (33) 1 49 21 26 47 Fax: 00 (33) 1 49 21 26 27 www.microcredgroup.com
2011
NA
2010
NA
Variation (%)
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
Agences & Points
de services
NA
NA
NA
Fass
Immeuble B21 Fass Btiment Tl : (221) 33 889 24 31
Ouakam
N31C - Cit AFRICA - Ouakam Tl : (221) 33 859 45 70
NA 1 185 182
99 150 NA 603 095
-100 %
IX. Fonctionnement
Nombre
et vie des organes
Grand Yoff / Libert 5

N5492, Libert 5, Derrire la station Total Tl : (221) 33 869 83 10
Parcelles Assainies
N334 - Unit 19 - Face Banque Altantique Tl : (221) 33 879 38 38
de runions tenues au cours de lanne
97 %
Indicateurs
2011
2 4 NA NA 4
2010
2 4 NA NA 4
VII. Oprations avec les autres institutions

financires
Variation (%)
0% 0%
Guediawaye
Lot N417 - March Ndiarme Tel: (221) 33 879 36 60
Pikine
N148 Pikine ICOTAF x Rte de NIAYES Tl : (221) 33 879 83 84
Par l'Assemble Gnrale Par le Conseil d'Administration ou l'organe quivalent Par le Conseil de Surveillance Par le Comit de Crdit Par les autres comits
Oprations avec les autres institutions financires (tablissements de crdit, SFD, autres institutions financires) et les partenaires au dveloppement (en KFCFA)
Indicateurs
Encours des placements auprs dautres institutions financires Encours des emprunts auprs dautres institutions financires Montant total des emprunts obtenus dans l'anne auprs dautres institutions financires Taux d'intrt moyen des emprunts obtenus dans l'anne auprs dautres institutions financires Ressources affectes Subvention d'exploitation reues Subvention d'quipement reues
HLM
N2672 HLM 6 Gouye Gui en face Bop Tl : (221) 33 859 16 00
Plateau
Rue Raffenel x Av. G. Pompidou Immeuble Aline SITOE Tl : (221) 33 889 87 68
2011
2010
Variation (%)
NA
0%
Kaolack
Quartier Leona, Lot N 75, rue Marchal Joffre - Kaolack Tl : (221) 33 938 41 71
Rufisque
Complexe El Mansour - Keuri Kao, Rue O. SOCE Tl : (221) 33 839 20 51
X. Performances
Indicateurs
financires
de performance financire (en
KFCFA)
Variation (%)
70 % 72 % 220 % 88 %
Keur Massar
Route de Keur Massar - Aynoumadi, Unit 2 Tl : (221) 33 879 37 87
Touba
Lot 92-95 DAROU - RAGMANE Lot B Tl : (221) 33 939 21 00
7 285 353
4 944 147
47 %
Indicateurs
Marge d'intrt Produit financier net Rsultat net Taux de marge nette
2011
3 756 211 3 788 657 467 860 12 %
2010
2 203 079 2 209 962 146 121 7%
Mbour
Quartier 11 novembre, Lot N 34, Parcelle N4 - Mbour Tl : (221) 33 939 71 31
This
N 360, Randoulne Nord, Avenue Malick SY Tl : (221) 33 939 77 77
4 327 979
3 729 559
16 %
9,04 %
9,15%
-1 %
NA 0
NA 0
NA NA
NA
Crdits
Production : Marion Ivars, Vincent Vuillaume Photos : Antoine Dehamel, Florian Laval
PEFC/10-31-1238
PEFC/10-31-1238
Imprim sur papier provenant de forts gres durablement.
Imprim sur papier provenant de forts gres durablement.
42
43
Groupe PlaNet Finance

MicroCred Sngal
Socit Anonyme avec Conseil dAdministration RC Dakar - SNDKR2007B1670 NINEA 26866422G3 Numro agrment : DK-1-11-00598/SA
Quartier Scat Urbam, Arafat N177 Avenue du Cardinal Thandioum BP 13710 - Grand Yoff - Dakar SENEGAL Tl : (+221) 33 869 84 20 www.microcred.sn www.microcredgroup.com

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Rapport Annuel 2011 MicroCred Sngal

Groupe PlaNet Finance

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

Situe Paris, 12 collaborateurs

MicroCred MFB Nigeria

MicroCred Cte dIvoire

Performance oprationnelle & rsultats financiers en

Situe Hong Kong MicroCred Holding dtient 51 % du capital

120 000 80 MEUR

1,3 % PAR 1 093 28 MEUR

Structure actionnariale MicroCred Holding

Rsultats nets 2011 Institutions matures

Rsultats nets 2011 Institutions rcentes

EUR 28 973 964

Total du bilan consolid

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

nombre demprunteurs actifs

nombre dpargnants actifs

Nombre d'emprunteurs actifs

50 000 40 000 30 000 20 000

6 000 000 4 000 000 2 000 000 0

10 000 5 000 0 2007 2008 2009 2010 2011

Encours de crdits (EUR) Nombre d'emprunteurs actifs (#)

Encours d'pargne (EUR) Nombre d'pargnants actifs (#)

aprs taxes et subventions vs.

total et productivit en nombre de clients

Nombre d'emprunteurs actifs

80 % 0 60 % - 500 000 40 % - 1 000 000

400 000 300 000 200 000 100 000

2% 1% 0 2007 2008 2009 2010 2011

PAR > 30 jours (volume) PAR > 30 jours (%)

Ratio charges financement Ratio charges provisions / pertes sur prts

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

Nombre d'emprunteurs actifs

Nombre d'pargnants actifs

Alain Leptre Lamontagne

une anne dexpansion

Alain Leptre Lamontagne,

3 729 999 775 FCFA 5 686 348 EUR

PlaNet Finance Group

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

Activit 2011 Activits 2011

par secteur dactivit

par genre (volume)

Fatou Kalla GUEYE Coiffeuse

par montant du dcaissement

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

tapes du processus de crdit

Evaluation de lactivit du client

Analyse qualitative & quantitative du dossier

Proposition dgage par lAgent Commercial

Dure estime : 5 jours

en cours concernant les services

Aot t'Sept Oct 'Nov dDec

PAR > 30 jours

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

MicroCred Sngal / Rapport annuel 2011

MicroCred Sngal et respectueuse environnementales:

Volume dpargne volontaire