SG 2012 La Société Générale

SOMMAIRE
MOT DES PRSIDENTS

PRSENTATION DU GROUPE SOCIT GNRALE
06 / 09
01
ENVIRONNEMENT CONOMIQUE
10 / 13
02
RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE
14 / 27
03
RAPPORT DU DIRECTOIRE
28 / 31
04
RAPPORT LASSEMBLE GNRALE

ORDINAIRE DU 14 MAI 2013
32 / 39
05
RAPPORTS FINANCIERS - Comptes Sociaux
40 / 45
06
RAPPORTS FINANCIERS - Comptes Consolids
46 / 48
07
CONTACTS
RAPPORT ANNUEL 2012
CONSEIL DE SURVEILLANCE
PRSIDENT
Jean-Louis MATTEI
PRSIDENT DHONNEUR ET MEMBRE
DU CONSEIL DE SURVEILLANCE
Abdelaziz TAZI
MEMBRES
Didier ALIX
Abdeljalil CHRAIBI
Caroline GUILLAUMIN
Abdellatif HAKAM
Layla MZALI
Jean-Luc PARER
Jean-Franois SAMMARCELLI
Bernardo SANCHEZ INCERA
Mohamed Ben Thami TAZI
Marc VIENOT
DIRECTOIRE
PRSIDENT
Khalid CHAMI
DIRECTEUR GNRAL
Dominique POIGNON
DIRECTEUR CENTRAL
Nezha HAYAT
SECRTAIRE DU DIRECTOIRE
Kawtar ENNAYER
15,52%
27,54%
56,94%
CONSEILLERS DU PRSIDENT
Alexandre MAYMAT
Brahim ZNIBER
SECRTAIRE DU CONSEIL
Fatime Zahra KHLIFATE
SOCIETE GENERALE
DEVECO SOUSS
DIVERS
MOT DES PRSIDENTS
En 2012, en dpit d'une conjoncture conomique difficile

nourrie par la crise internationale, Socit Gnrale Maroc a
confort sa position de banque marocaine de rfrence, en
continuant s'affirmer comme partenaire privilgi du

Poursuivant sa stratgie de croissance commerciale durable,
tout en maintenant l'application de ses principes de gestion
saine et raisonne, Socit Gnrale Maroc a ralis une
bonne anne. L'exercice 2012 s'est achev sur une
progression de 7% du Produit Net Bancaire et sur un rsultat
net part du Groupe dun milliard de dirhams, quasiment
quivalent l'exercice prcdent, malgr une charge de
risque accrue due la dgradation de l'environnement. La
solidit du rsultat a permis de renforcer les fonds propres,
qui affichent une croissance de + 8% et permettent
dextrioriser un ratio de solvabilit de 13,8 %.
S'appuyant sur un modle prouv de banque universelle,
d'expertises et de mtiers diversifis ainsi que de synergies
avec ses filiales spcialises, Socit Gnrale Maroc ne
cesse de s'affirmer, anne aprs anne, comme une banque
performante, offrant de hauts standards de qualit de
services, dans un partenariat de confiance et de
professionnalisme vis--vis de l'ensemble de ses clients
Particuliers, Professionnels et Entreprises.
Le succs de ce modle de dveloppement, construit avec
rigueur et constance dans une logique de performance saine
et durable, a valu Socit Gnrale d'tre nomme
"Meilleure banque au Maroc" par le magazine de rfrence
internationale Euromoney en 2012. Une distinction que la
banque a ddie ses 780 000 clients et ses 3000
collaborateurs.
Cette date anniversaire est bien entendu l'occasion de

"faire un bilan" et de mesurer le chemin parcouru. En cent
ans, Socit Gnrale Maroc a jou un rle important dans le
dveloppement dune conomie moderne, prenant part au
financement des chantiers nationaux de grande envergure,
soutenant les plans gouvernementaux d'appui aux secteurs
prioritaires, participant la bancarisation du plus grand
nombre...
Tout au long du sicle, notre banque s'est galement
implique dans le progrs social, pour enraciner sa vocation
d'entreprise citoyenne, au contact des ralits de la socit.
Empreinte de valeurs de solidarit, de partage et d'ouverture,
elle s'est investie durablement en faveur de l'ducation, la
formation, l'insertion professionnelle.... mais aussi en faveur

porter un regard sur l'avenir. Dans un environnement
international incertain, nous poursuivrons avec conviction
notre politique de dveloppement, visant faire de Socit
Gnrale "La banque relationnelle, rfrence sur ses
marchs, reconnue pour la qualit et l'engagement de ses
quipes". Car ce qui fait la force d'un Groupe comme le
ntre, c'est aussi et avant tout sa culture d'entreprise et son
capital humain, rassembls autour d'une valeur forte et
essentielle, l'esprit d'quipe.
100 ans au Maroc... une vritable marque de solidit et de
durabilit qui forge notre confiance en l'avenir et inscrit notre
volont de continuer assumer notre mtier de banquier, au
service de nos clients, avec passion et professionnalisme,
dans le respect de nos convictions et de notre

En 2012, Socit Gnrale a aussi tourn la page de son

premier sicle de prsence et d'investissement au Maroc.
Khalid Chami

Prsident du Conseil de Surveillance
RAPPORT ANNUEL 2012
GROUPE SOCIT GNRALE AU MAROC

Premier Groupe financier priv avec un actionnaire de rfrence
internationale, couvrant tous les domaines dactivits.
SOCIT GNRALE MAROCAINE DE BANQUES
SOGELEASE
Leasing
SOGECAPITAL GESTION
Gestion d'actifs
EQDOM
Crdit la consommation
SOGECAPITAL PLACEMENT
Fonds commun de placement
SOGEFINANCEMENT
SOGECAPITAL BOURSE
Intermdiation en bourse
LA MAROCAINE VIE
Assurance-vie
ALD AUTOMOTIVE
Location longue dure
ATHENA COURTAGE
Courtage en assurances
SG TANGER OFFSHORE
Banque offshore
SOGECONTACT
Centre dappels ddi
FONCIMMO
Immobiliers hors exploitation
INVESTIMA
Capital investment
PRIMTRE DE CONSOLIDATION GROUPE

DNOMINATION
100%
SOGELEASE
100%
EQDOM
SOGEFINANCEMENT
LA MAROCAINE VIE
ATHENA COURTAGE
20,88%
100%
25,82%
97%
SOGECONTACT
99,83%
INVESTIMA
48,04%
SOGECAPITAL GESTION
99,94%
SOGECAPITAL PLACEMENT
99,94%
SOGECAPITAL BOURSE
ALD AUTOMOTIVE
SG TANGER BANQUE OFFSHORE
FONCIMMO
% INTRTS
100%
15%
99,92%
100%
PRSENTATION DU GROUPE
SOCIT GNRALE
Socit Gnrale est lun des tout premiers groupes

europens de services financiers. Sappuyant sur un modle
diversifi de banque universelle, le Groupe allie solidit
financire et stratgie de croissance durable avec lambition
dtre la banque relationnelle, rfrence sur ses marchs,
proche de ses clients, choisie pour la qualit et lengagement
de ses quipes.
Plus de 154 000 collaborateurs, prsents dans 76 pays,
accompagnent au quotidien 32 millions de clients dans le
monde entier. Les quipes Socit Gnrale proposent
conseils et services aux particuliers, aux entreprises et aux

- La banque de dtail en France avec les enseignes Socit

!#$ &
- La banque de dtail linternational prsente en Europe
centrale et orientale, en Russie, dans le Bassin
mditerranen, en Afrique subsaharienne, en Asie et en
()&
- La Banque de Financement et dInvestissement avec son
expertise globale en banque dinvestissement, financements
et activits de march.
Socit Gnrale est galement un acteur significatif dans les
mtiers de Services Financiers Spcialiss, dAssurances, de
Banque Prive, de Gestion dActifs et de Services aux
Investisseurs.
*
/

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de son dispositif dexploitation. Son effort de dveloppement

porte alors majoritairement sur des pays dont la maturit du
secteur bancaire offre de relles perspectives de croissance,
sans toutefois carter les opportunits pouvant se prsenter.
LEurope Centrale et de lEst rejoint alors son cur de cible
avec le Bassin mditerranen, lAfrique sub-saharienne
et lOutre-mer.
Grce la qualit de son positionnement, son sens de
linnovation et la justesse de ses choix stratgiques, la
Banque de dtail l'international poursuit sa politique de
croissance et occupe aujourdhui des positions de premier
plan dans les principales zones gographiques o elle est

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dans le Bassin mditerranen, en Afrique et en Outre-mer, en
Asie. La Banque de dtail lInternational poursuit sa
politique de dveloppement de son fonds de commerce
grce notamment au dynamisme du Bassin Mditerranen,
de lAfrique sub-saharienne et de lOutre-mer.
Forte dun rseau de prs de 3 800 agences, la Banque de
dtail l'international sappuie sur un concept de banque
universelle tout en prservant les spcificits des marchs
locaux. 14 millions de clients (particuliers, entreprises,
institutionnels et associations) rpartis sur 36 pays et en
Outre-mer bnficient ainsi dune offre complte de produits
et services dune grande banque internationale.
Paralllement, sa prsence internationale lui permet de jouer
un rle moteur dans le dveloppement des rgions o elle
uvre, lui offrant ainsi la possibilit dtre une banque
responsable et implique.
Une stratgie de banque

universelle au service
des clients
Le groupe Socit Gnrale est fortement engag travers

plusieurs de ses mtiers sur le continent africain, dont le
dynamisme conomique et le fort potentiel reprsentent un
relais de croissance pour le Groupe.
La Banque de dtail l'international a t cre en 1998 pour

dvelopper et complter le rseau regroupant les filiales Socit
Gnrale en Afrique, au Moyen-Orient et en Outre-mer.
Elle affiche alors des ambitions marques, la fois en termes
de dynamisation de ses activits et dlargissement
Au cours des dernires annes, il a fortement dvelopp

ses activits en Afrique, comptant quatre nouvelles filiales en
Afrique sub-saharienne (Bnin, Ghana, Mauritanie, Congo),
300 nouvelles agences ouvertes depuis 2008 et 1,3 million
de nouveaux clients.
01
ENVIRONNEMENT
CONOMIQUE
sComptes Publics
svolution Sectorielle
svolution Boursire
RAPPORT ANNUEL 2012
01
ENVIRONNEMENT
CONOMIQUE
COMPTES PUBLICS
A fin 2012, la Loi de Finances sest solde par un dficit
budgtaire de 7,1% du PIB. Lexcution favorable des
recettes ordinaires na pas pu compenser la hausse des
dpenses de personnel et des charges de compensation.
Lvolution des agrgats montaires a t caractrise par la
dclration de la cration montaire puisquelle a progress
de 5,2% contre 6,8% fin 2011. Sagissant de ses

!

s Le rythme de progression des concours lconomie est
pass de 10,3% 5,7%.
sLes avoirs extrieurs nets se sont replis, en glissement
annuel, de 16,7% aprs une baisse de 12,4% un an
auparavant.
sLes crances sur le Trsor ont augment de 17,6%.
Le taux dinflation, mesur par la variation de lindice des prix
la consommation, sest tabli en 2012 +1,3% en
glissement annuel. Cette volution sexplique par le
raffermissement de lindice des produits alimentaires de
2,2% et de celui des produits non alimentaires de 0,6%.
Le taux de chmage national sest tabli en 2012 8,7%
contre 8,5% en 2011.
Au terme de lanne 2012, les changes commerciaux du
Maroc avec le reste du monde se sont traduits par une
baisse du taux de couverture. Cette performance est le
rsultat de la progression des importations de +6,7%,
conjugue au raffermissement des exportations un rythme
moins prononc, soit +4,7%.
VOLUTION SECTORIELLE
La campagne agricole 2011-2012 sest clture sur une
production cralire de prs de 51 millions de quintaux, en
baisse de 39% par rapport la campagne prcdente.
Pour ce qui est du secteur nergtique, la production
dlectricit sest raffermie de 8% en glissement annuel,
aprs une progression de 8,4% en 2011. Sagissant de la
consommation dlectricit, elle a cltur lanne 2012 sur
une croissance de 7,4% aprs une hausse de 8% en 2011.
En ce qui concerne le secteur minier, les exportations de
phosphates et drivs ont totalis 48,2 milliards de dirhams
en 2012, en quasi-stagnation par rapport 2011.
Lactivit du secteur du Btiment et Travaux Publics (BTP) a
connu une dclration en 2012. En effet, aprs un dbut
danne favorable avec des hausses des ventes de ciment
conformment la reprise de lactivit en 2012, lactivit a
globalement connu, sur le reste de lanne, un renversement
de tendance avec des pics de baisse atteints en aot et en
octobre. Compte tenu de ces volutions, les ventes de
ciments ont baiss de 1,6% contre une hausse moyenne de
7,5% durant les cinq dernires annes.
A fin 2012, les arrives de touristes ont atteint plus de 9,4
millions de touristes, en progression de 0,4% par rapport
2011. Les nuites ralises dans les htels classs ont
cltur lanne 2012 sur une hausse de 3,7% aprs une
baisse de 6,4% en 2011.
Le secteur des tlcommunications a enregistr une

W
:/

s Le parc de la tlphonie mobile a atteint 39 millions

dabonns, soit un accroissement de 6,7% par rapport
2011.
sLe parc total des abonns Internet comprend 3,9 millions
dabonns fin 2012, en augmentation de 24,4% par
rapport lexercice prcdent.
sLe parc global dabonns au fixe sest tabli 3,2 millions
dabonns, en baisse de 8%, par rapport 2011.
Enfin, les centres dappel ont gnr, fin 2012, des recettes
chiffres 5,2 G.MAD, en hausse de 17,7% par rapport fin
2011.
EVOLUTION BOURSIRE
La Bourse de Casablanca a affich une tendance volatile
et baissire au cours de lanne 2012 avec de faibles
volumes dchanges. Les indices MASI et MADEX ont recul
respectivement de 15,1% et de 15,5% par rapport fin
dcembre 2011, aprs des baisses de 12,9% et de 12,8%
lanne prcdente.
Le volume global des transactions a atteint 61 Mds MAD,
enregistrant une baisse de 41% par rapport au volume de
lanne prcdente.
Pour sa part, la capitalisation boursire sest replie de
13,7% pour stablir 445,3 milliards de dirhams.
10
02
RAPPORT DE GESTION
DU DIRECTOIRE
11
RAPPORT ANNUEL 2012
02
RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE
PRINCIPAUX INDICATEURS BILANTIELS
UNE CONTRIBUTION RELLE

AU FINANCEMENT DE LCONOMIE
MAROCAINE
donnes en milliards de dirhams
64,3
63,3
CRDITS PAR CAISSE

Les crdits accords la clientle de la banque ont progress
de 6.4% en 2012, permettant Socit Gnrale Maroc de
disposer dune part de march de 8.6%. Cette performance
est ralise grce aux financements accords aux clients
Particuliers et la clientle de PME et de Grandes Entreprises.
Les crdits accords par le Groupe affichent une progression
de 1.6% en 2012.
55,1
51,7
1,6%
Consolid
6,4%
Social
2011
2012
CRDITS PAR SIGNATURE
21,4
17,2
Les crdits par signature accords par la banque sont en lger

retrait de 3.2% en 2012. En consolid, les encours ont
progress de 3.5%.
2011
20,7
17,8
3,5%
Consolid
-3,2%
Social
2012
DES FONDAMENTAUX SOLIDES

RESSOURCES
Les ressources collectes auprs de la clientle ont affich un
lger retrait de 3.7% en 2012. La poursuite du dveloppement
du rseau dagences a permis daccrotre la base de clients
Particuliers, Professionnels et PME, et par consquent les
ressources places auprs de la banque, malgr une baisse
des missions de certificats de dpts. Ceci permet la
banque de consolider sa part de march, slevant 8.1 % en
2012. En consolid, les ressources du Groupe sont en lger
recul de 1.9%.
60,7
62,0
58,4
-1,9%
Consolid
-3,7%
Social
2011
2012
FONDS PROPRES ET ASSIMILS

Les fonds propres ont progress de 11.3 % en 2012,
permettant Socit Gnrale Maroc dassurer au groupe
Socit Gnrale une solidit financire confortable, pour
satisfaire les ratios de solvabilit rglementaires et continuer
accompagner ses objectifs de dveloppement.
12
60,9
9,2
10,2
10,2
11,4
+11,6
Consolid
+11,3%
Social
2011
2012
UNE PERFORMANCE
NCE FINANCIRE
RSILIENTE
3,8
3,5
4,1
3,6
PRODUIT NET BANCAIRE (PNB)

+7,0%
Consolid
En ligne avec lvolution de lactivit de la banque, le PNB

augmente en 2012 de 3.4%. La marge dintrt ralise sur
les oprations et les commissions de service sont les
principaux contributeurs cette ralisation. En consolid, le
PNB progresse de 7.0%.
+3,4%
Social
2011
2012
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION (RBE)

Le RBE de la banque enregistre un lger recul de 3.8% en
2012, dpassant les 2 milliards de dirhams. Le RBE du
Groupe progresse de 5.3% en 2012, slevant ainsi 2.4
milliards de dirhams.
2,1
2,3
2,4
2,1
+5,3%
Consolid
-3,8%
Social
2011
2012
donnes en millions de dirhams
Rsultat Net (RN)
1121
1006
1004
859
Le RN de la banque est de 859 millions de dirhams en 2012,

en baisse de 14.5% du fait dune charge de risque accrue due
la dgradation de lenvironnement.
En consolid, le rsultat net part du groupe slve 1 004
millions de dirhams en 2012, tmoignant de la solidit
financire du groupe Socit Gnrale Maroc en 2012.
-10,5%
Consolid
-14,5%
Social
2011
2012
13
14
03
15
RAPPORT ANNUEL 2012
03
En 2012, Socit Gnrale a t nomme Meilleure banque au Maroc par le magazine financier de rfrence
internationale Euromoney. Cette rcompense est le rsultat dune stratgie de dveloppement prenne, mene
rsolument au service de lconomie marocaine. Anne aprs anne, Socit Gnrale Maroc sest attache largir
son rseau de distribution, toffer sa gamme de produits, renforcer la qualit de ses services et dvelopper
des relations de partenariat, de confiance et de proximit avec chacun de ses clients Particuliers, Professionnels
et Entreprises.
UNE GESTION DU CAPITAL HUMAIN

DYNAMIQUE ET RESPONSABLE
La gestion des ressources humaines, toujours plus riche, plus
complexe et volutive, confirme sa dimension stratgique.
Socit Gnrale Maroc sest attache dvelopper et valoriser
son capital humain au travers dune dynamique de recrutement
innovante, de riches programmes de formations continues et de
formations spcifiques visant accompagner le dveloppement
des comptences, de politiques de management et de gestion
des carrires valorisantes et incitatives.
Le dveloppement des comptences et des expertises
Le groupe Socit Gnrale Maroc a une nouvelle fois dmontr
son engagement pour la valorisation de son capital humain, en
plaant le dveloppement du savoir-faire et du savoir-tre de
ses collaborateurs au centre de ses priorits.
En 2012, plus de 70 000 heures de formation ont t
dispenses auprs de 3 700 participants. Au global, prs de
75% des collaborateurs ont ainsi pu bnficier dau moins un
cursus de formation en adquation avec leur parcours
professionnel et/ou domaine de comptences spcifique.
De nouveaux modules sont venus complter et enrichir les
cursus de formation interne et les cursus mtiers (Responsable
dAgence, Conseillers de Clientle). Cest ainsi quun
nouveau vivier a t cr afin de dvelopper les comptences
relatives la supervision et au contrle interne. Egalement, un
nouveau programme de dveloppement personnel a t mis
en place, au profit de nombreux directeurs du rseau, du sige
et des filiales. Avec un taux de satisfaction trs lev, ce
programme a permis lenrichissement de la culture
managriale.
Dans un esprit de proximit vis--vis de ses collaborateurs, la
banque a organis, dans chaque rgion du Royaume, des
sminaires ddis sa force de vente, visant en particulier la
population des Directeurs dAgences. Autant de rencontres qui
ont permis dchanger sur les orientations et les projets
stratgiques, tout en consolidant la culture de lengagement et
du service la clientle.
16
Enfin, dans un esprit dquipe, douverture et de partage, le

Dpartement Formation et Perfectionnement a apport son
soutien aux besoins de formation des filiales du Groupe au
Maroc (Sogelease, La Marocaine Vie, Eqdom). Il a
galement accueilli divers modules de formation bnficiant
des filiales du groupe Socit Gnrale en Afrique et dans le
bassin mditerranen.
Le dveloppement de limage employeur et le recrutement
de nouveaux collaborateurs
Dans une conjoncture conomique plus contrainte et difficile,
le groupe Socit Gnrale Maroc a maintenu une politique
de recrutement active, destine accompagner le
dveloppement de ses activits et lextension de son rseau
dagences.
270 nouvelles recrues comptent dsormais parmi les effectifs
du groupe Socit Gnrale Maroc, portant leffectif global
de la banque 3200 collaborateurs et celui du Groupe prs
de 4000 collaborateurs.
Le Dpartement Recrutement
sest galement investi dans la
consolidation
de
limage
employeur de Socit Gnrale
Maroc, en entretenant des
relations
troites
avec
de
collaborateurs
nombreux tablissements de
lenseignement suprieur (coles
de
commerce,
coles
dingnieurs, universits). Il sest attach dvelopper la
notorit et lattractivit de la marque employeur en assurant
une prsence au travers de diverses oprations de proximit,
en face face (participations aux forums de recrutement) ou
par Internet.
4 000
En 2012, Socit Gnrale Maroc a particip la 2me

dition du salon I-DAYS, premier salon interactif de lemploi
au Maroc. Le salon a attir de nombreux visiteurs, dont 6 500
sur le stand virtuel de Socit Gnrale Maroc. Cette
nouvelle exprience, sappuyant sur un outil de collecte de
candidatures de toute dernire gnration, a permis de
recueillir prs de 1 500 curriculum vitae.
Elle a galement permis dinnover par la mise en place dun

systme de chat permettant dtre lcoute et dchanger en
ligne avec les nombreux visiteurs la recherche dinformations
et de conseils.
>
/

*

a particip au salon virtuel de lorientation, accessible sur
Internet. Durant 7 jours, lycens, tudiants et parents ont pu
changer avec les diffrents exposants dont Socit Gnrale,
seule banque avoir un stand virtuel dans ce salon.
Dans la droite ligne de sa politique de proximit vis--vis des
jeunes tudiants, Socit Gnrale Maroc a particip la
VIme dition de Citizen Act, le jeu dentreprise du groupe
Socit Gnrale qui propose aux tudiants dinventer des
pratiques responsables participant construire la banque de
demain . Cette nouvelle dition a compt la participation de
cinq quipes dtudiants marocains, de lEcole Nationale de
Commerce et de Gestion dAgadir et lEcole dIngnierie en
Gnie des Systmes Industriels. A lissue de ce jeu concours,
une quipe de lENCG dAgadir, porteuse dun projet
consistant crer une cooprative de collecte des dchets
tris par les mnages et entreprises, a t dsigne gagnante
par le vote du public compos des collaborateurs du groupe
Socit Gnrale travers le monde.
UN DISPOSITIF DEXPLOITATION
MULTICANAL EN CONSTANTE VOLUTION
Socit Gnrale Maroc dispose dun dispositif de banque
multi-canal toff et efficient, qui permet chaque client
daccder facilement sa banque, par le canal de son choix.
Soucieuse de renforcer ses points de contacts et de
proximit vis--vis de la clientle, Socit Gnrale Maroc a,
au cours des cinq dernires annes, ouvert plus de 100
nouvelles agences, poursuivant ainsi le dveloppement et le
maillage de son rseau de distribution. A fin 2012, le
dispositif dexploitation comptait 380 agences et 423
guichets automatiques et automates de change.
Ce dispositif est efficacement
complt par le Centre de
Relation
Clients,
Sogetel,
accessible par tlphone sur de
agences et
trs larges plages horaires
(jusqu 20H30 en semaine et
18H le samedi). Sogetel sest
guichets automatiques
affirm comme un support
prcieux la clientle qui, sur
simple appel tlphonique, peut consulter son compte,
effectuer un virement bancaire, recharger une carte prpaye
ou recourir un service durgence en cas de perte ou de vol
dun moyen de paiement (chquier, carte). Bien plus, les
Conseillers par tlphone de Sogetel sont lcoute de la
clientle pour tout besoin dinformations, de conseils ou de
simulations personnalises de crdits
380
423
Socit Gnrale Maroc sest galement attache

renforcer lefficience et lattractivit de ses services Internet,
en offrant laccs des sites et des espaces ddis
constamment enrichis et renouvels. En 2012, lutilisation
des services transactionnels par la clientle des Particuliers
et des Professionnels a enregistr une progression
importante, notamment en termes de virements mis en ligne
(+ 33% par rapport 2011). Loffre ddie aux entreprises
sest quant elle enrichie de nouvelles fonctionnalits avec la
mise en place en 2012, de la possibilit de dclarer les
bnficiaires de virement en ligne et de contrler les fichiers
dordres transmis via le service transactionnel.
17
RAPPORT ANNUEL 2012
UNE DMARCHE QUALIT SOLIDE

ET PRENNE
Socit Gnrale Maroc confirme, par sa dmarche qualit, sa
volont d'offrir sa clientle un service empreint de valeurs
dexcellence. Amliorer la satisfaction de ses clients a t,
cette anne encore, un challenge relev travers une
dmarche qualit structure et efficiente.
Cette dmarche sappuie sur une coute client active,
sinscrivant dans une dynamique damlioration continue, au
plus proche des besoins et attentes clientle. Ces derniers
sont en effet en continuelle volution et imposent des
adaptations rgulires de loffre et du niveau de service.
A lcoute de ses clients, Socit Gnrale Maroc analyse
rgulirement les facteurs cls de satisfaction / insatisfaction
pour les convertir en actions concrtes de progrs.
Pour ce faire et depuis plusieurs annes, Socit Gnrale
Maroc a mis en place un dispositif de mesure de la satisfaction
clients, sappuyant sur la ralisation dun baromtre
concurrentiel annuel. Ce baromtre permet de positionner
Socit Gnrale Maroc par rapport aux principales enseignes
concurrentes. Les rsultats 2012 traduisent lefficacit et la
prennit de la dmarche de proximit initie vis--vis de la
clientle. En effet, 80% des clients Particuliers et Entreprises
se dclarent satisfaits trs satisfaits des prestations offertes
par la banque. De surcrot, le niveau de recommandation
accord Socit Gnrale Maroc est globalement plus lev
que celui des banques confrres.
En 2012, Socit Gnrale Maroc
a galement lanc une tude
qualitative pour la mise jour de
son rfrentiel accueil. Cette
approche exploratoire traduit sa
volont de mettre jour son
dispositif daudit de laccueil en
agence, ralis sous forme de
visites "clients mystres", afin de
lamliorer et de le prenniser.
100 000
nouveaux
clients
Loptimisation des processus constitue aussi lun des

principaux axes de la politique qualit. La cration de
18
systmes qualit par la mise en uvre de la norme ISO 9001

ou par la cration de sa propre norme Engagements de
services permet Socit Gnrale Maroc de garantir un
bon niveau de matrise de ses processus. Cest ainsi que,
depuis plusieurs annes, quatre projets de certification ISO
9001 ont t raliss. Ils font lobjet dun audit annuel de
suivi. En 2012, les certifications ISO 9001 des mtiers de la
Montique, de lInternational, des Titres et des Systmes
dInformations ont toutes t renouveles avec succs par
les quipes du Bureau Vritas.
Les engagements de service la clientle ont quant eux t
audits par lquipe dAfaq Afnor, qui a maintenu sa
confiance et renouvel consquemment la certification. Cette
dernire rpond des attentes essentielles exprimes par la
clientle en matire de rapidit de traitement des oprations,
de disponibilit, dcoute, defficacit et de transparence.
Au global, le succs de la dmarche de certification est une
preuve de limplication et de lengagement de lensemble des
quipes de Socit Gnrale Maroc, que ce soit au niveau du
sige ou des agences, pour amliorer leurs performances
collectives et satisfaire au mieux la clientle.
BANQUE DES PARTICULIERS ET

DES PROFESSIONNELS
Les performances relatives aux marchs de la clientle des
Particuliers et des Professionnels, tmoignent de la volont
de Socit Gnrale Maroc de continuer servir ses clients
et rpondre efficacement leurs attentes, en leur offrant
une gamme de produits riche, adapte et diversifie. Socit
Gnrale Maroc conforte ainsi son orientation de banque
universelle, au service de lensemble de sa clientle.
BANQUE DES PARTICULIERS
t ACTIVIT BANQUE AU QUOTIDIEN

conqute et fidlisation de la clientle
En 2012, Socit Gnrale Maroc a confirm sa volont de
se dvelopper sur le march de la Clientle des Particuliers
par le recrutement de plus de 100 000 nouveaux clients.
Lanne a galement t loccasion de consolider et
dintensifier les relations avec la clientle existante. Ainsi, le

placement des Packages-offres visant lquipement et la
fidlisation de la clientle, a enregistr une progression de plus
de 15% par rapport lexercice prcdent.
t ACTIVIT MONTIQUE
une position de rfrence
Socit Gnrale continue daffirmer sa position dacteur
majeur sur le march de la montique au Maroc.
En 2012, son positionnement a t renforc par la
progression, en constante volution, du nombre de cartes
commercialises et du taux dquipement client. Cette
performance a concern galement le nombre et le volume
des transactions enregistres par les porteurs de cartes
Socit Gnrale. En effet, les transactions paiements
commerants ralises par les clients Socit Gnrale se
sont inscrites en hausse de prs de 30% par rapport
lanne prcdente.
Pour ce qui est du paiement e-commerce, la progression est
encore plus prononce puisquelle atteint 70%. Socit
Gnrale Maroc sest rsolument inscrite dans la dynamique
de dveloppement du e-commerce au Maroc.
Sa participation au salon e-commerce, organis sous lgide
du Ministre de lIndustrie, du Commerce et des Nouvelles
Technologies, a t loccasion dchanger autour des enjeux
et opportunits du e-commerce au Maroc et didentifier les
axes stratgiques de dveloppement de ce march.
Nouvelle preuve de son engagement accompagner le
e-commerce et proposer les meilleures offres sa clientle,
Socit Gnrale Maroc a sign un partenariat exclusif avec
les sites marchands La Redoute.ma et Knooz.ma.
Ce partenariat a permis aux porteurs de cartes Socit
Gnrale daccder de nombreux avantages, dont un
cadeau de bienvenue et des rductions allant de 10 15% sur
leurs achats sur les sites partenaires.
Socit Gnrale Maroc a galement poursuivi sa politique de
scurisation de ses cartes bancaires en remplaant ses cartes
piste de type Electron par de nouvelles cartes puce,
conformes aux normes internationales.
t ACTIVIT PARGNE
des encours consolids
Socit Gnrale Maroc a renforc, en 2012, sa stratgie de
collecte des dpts de la clientle des Particuliers par la
promotion de ses nombreux produits dpargne et de
placement. Les encours, aussi bien en comptes chques
vue quen comptes dpargne, sinscrivent en progression
par rapport lexercice prcdent. En matire
dpargne-assurance, Socit Gnrale Maroc a consolid
sa position dacteur de rfrence sur ce march, lpargne
gre dans cette gamme ayant progress de plus de 7%
dune anne lautre.
t ACTIVIT CRDITS
de belles ralisations commerciales
Dans une conjoncture immobilire particulire, marque par
un ralentissement relatif des transactions immobilires et un
environnement concurrentiel exacerb, Socit Gnrale
Maroc a confort ses positions de march en offrant ses
clients des solutions de financement attractives et conformes
leurs attentes. Sur le march de la clientle des Particuliers,
les encours de prts immobiliers ont ainsi connu une sensible
progression, de plus de 16%, par rapport lanne 2011.
En matire de crdits la consommation, Socit Gnrale
Maroc a marqu une rsistance, face une conjoncture
conomique difficile, en maintenant une dynamique de
croissance soutenue de son activit. Lanne a t
galement consacre la mise en conformit des offres par
rapport aux nouvelles dispositions rglementaires et lgales,
notamment celles relatives la loi de protection du
consommateur.
t MARCH DES JEUNES

de nouvelles initiatives
Socit Gnrale Maroc poursuit sa conqute du march
des Jeunes qui reprsente la clientle de demain . Etre
prsent auprs des Jeunes, cest avant tout savoir les
accompagner dans les diffrentes tapes de leur vie, des
premires dmarches de bancarisation au premier crdit ou
19
RAPPORT ANNUEL 2012
encore au premier compte pargne Cest pourquoi Socit

Gnrale a cr une gamme complte de produits et services,
Banky , ddie la clientle des Jeunes. Riche, attractive et
innovante, cette gamme a montr toute sa pertinence. En
2012, plus de la moiti de la clientle Jeunes est quipe dun
package Banky.
Paralllement, Socit Gnrale Maroc a poursuivi sa politique
de proximit vis--vis des jeunes en participant diffrentes
oprations dont le salon de ltudiant ou encore la Journe
portes ouvertes aux tudiants organise par linstitut franais
de Casablanca en novembre 2012.
En 2012, Socit Gnrale Maroc a en outre particip
activement laccompagnement du programme dducation
financire mis en place au sein du GPBM (Groupement
Professionnel des Banques Marocaines). Dans le cadre de ce
programme lattention des jeunes gnrations, Socit
Gnrale Maroc a ouvert ses portes aux collgiens en
organisant des visites commentes dans ses agences
bancaires et a assur des sances de formation dans 16
lyces situs dans diffrentes villes du Royaume.
t MARCH DES FONCTIONNAIRES

une offre commerciale renforce
Dans le cadre de sa stratgie commerciale proactive visant
recruter de nouveaux clients fonctionnaires, Socit Gnrale
Maroc avait lanc en 2011, une offre pack Al Mouwaddaf
ddie exclusivement ce segment de clientle. Dans la
mme ligne, elle amis en place en 2012 une offre de crdit
la
consommation
sadressant
spcifiquement
aux
fonctionnaires, avec prlvement la source des chances
de crdit.
t MARCH DES MAROCAINS RSIDANT LTRANGER

une proximit renforce
Sur le march des Marocains Rsidant lEtranger, lanne
2012 a t marque par une volution significative des dpts,
affichant une progression de 16,1% contre 5,1% pour
lensemble du secteur bancaire. Cette performance a permis
Socit Gnrale Maroc denregistrer un gain de 26 points de
base en parts de march fin 2012.
20
Lvolution des encours de prts immobiliers a quant elle

enregistr une hausse de 8% par rapport lexercice
prcdent.
Ces ralisations commerciales rsultent des diverses actions
menes depuis plusieurs annes, afin de renforcer la
proximit et laccessibilit des services bancaires offerts par
Socit Gnrale Maroc, en sappuyant sur un rseau de
partenaires de renom dans les principaux pays europens et
des synergies dveloppes avec le rseau Socit Gnrale
en France. Lanne 2012 a t marque par louverture dun
bureau de reprsentation en Italie. Situ Milan, ce bureau,
proche du Consulat Gnral du Maroc est un espace
daccueil, de conseils et dinformations pour les Marocains
Rsidant en Italie. Les partenariats bancaires ont quant eux
t renforcs par la signature dune convention de transfert
dargent avec la Confdration des Caisses dEpargne
Espagnoles ainsi que le renforcement des synergies avec le
rseau de Socit Gnrale France.
Socit Gnrale Maroc sappuie galement sur son
dispositif mature de Centre de Relations Clients, accessible
sur simple appel tlphonique et permettant de rpondre aux
besoins de la clientle MRE partir de nimporte quel pays
dans le monde.
Ce dispositif et ces nouvelles initiatives illustrent la volont de
Socit Gnrale Maroc de saffirmer sur ce march, et
daccompagner les MRE ici et l-bas, quel que soit leur lieu
de rsidence.
t MARCH DES TRANGERS AU MAROC

un dispositif commercial unique
Prcurseur dans lapproche personnalise des Etrangers
Rsidant au Maroc, Socit Gnrale Maroc a cr un
package de produits et services ddi cette cible de

] ^ >
<

W
bancaire, un site Internet dlivre conseils et informations
pratiques pour faciliter linstallation, la vie au quotidien, les
dmarches administratives des Etrangers Rsidant
au Maroc.
Ce dispositif commercial complet et indit a permis, au cours
de lanne 2012, de conqurir de nombreux clients et de
fidliser la clientle existante, avec le placement de prs de
1500 nouveaux Packs Alamente, dont 60% ont t placs
auprs de nouvelles entres en relation.
MARCH DES PROFESSIONNELS

Lanne 2012 a t marque par une ouverture affiche de
Socit Gnrale Maroc vers les Professionnels, notamment
les artisans et commerants. Cette ouverture sest traduite par
lenrichissement de la gamme de produits et services, mais
aussi par une proximit accrue travers lorganisation et la
prsence de Socit Gnrale lors dvnements ddis, la
signature de nouvelles conventions ou encore de partenariats
innovants.
Les clientles des Professions Librales et des
Artisans/Commerants ont t diffrencies dans leur
traitement, que ce soit au niveau de ladaptation de loffre, de
la communication ou du dispositif dapproche commerciale.
Loffre de produits sest enrichie avec le lancement du pack
Hissab Hani destin aux artisans et commerants, du Crdit
1re Installation pour les Professions Librales ou encore le
lancement dune offre Prolease Immobilier, venant complter
loffre de leasing en mobilier.
La signature de nouvelles conventions a galement permis
dassurer une prsence renforce auprs des diffrentes

:
!
pharmaciens, biologistes, huissiers Lanne 2012 a aussi
t marque par la signature de partenariats dun genre
nouveau, notamment avec les diffrents mtiers de lartisanat.
Coiffeurs, lectriciens, plombiers, pltriers, tailleurs, les
principaux corps de mtiers ont ainsi t approchs, les
relations se sont noues et intensifies pour proposer des
services adapts aux attentes et particularits de chaque
profession.
Enfin, Socit Gnrale Maroc sest illustre par lorganisation
de nombreux vnements de proximit auprs des
Professionnels (Journes Rencontre Professionnels
Casablanca sur 12 jours, Agadir sur 3 jours, Khemisset,
Tiflet) et par une prsence renforce lors des manifestations
mtiers (sminaires, confrences ou salons des pharmaciens,
comptables agrs, dentistes, experts comptables,
coiffeurs). Autant dinitiatives porteuses dimage comme de
concrtisations commerciales.
Ainsi, avec plus de 24% de nouveaux clients, un taux
dquipement en packs Pros en volution de 154%, des

encours de crdits immobiliers en progression de 14%, le
succs du placement de loffre Sehha, produit unique sur le
march de la bancassurance qui a trouv son audience
auprs des Professions Librales en manque de couverture
mdicale, les ralisations commerciales tmoignent de la
dynamique enclenche pour capter une nouvelle clientle,
mais aussi quiper et fidliser la clientle existante.
Tout au long de lanne 2012, Socit Gnrale Maroc a
rsolument poursuivi sa stratgie de positionnement et de
renforcement de ses relations vis--vis des Professionnels,
en leur offrant un service empreint de proximit, dcoute et
dadaptation permanente leurs besoins spcifiques.
Socit Gnrale Maroc saffirme ainsi comme un acteur
ayant une audience large et diversifie auprs de ses clients
professionnels.
BANQUE DE FINANCEMENT
ET DES ENTREPRISES
BANQUE DES PME / PMI
Toujours aussi proche de ses clients, Socit Gnrale Maroc
saffirme comme partenaire privilgi de la clientle PME-PMI
en poursuivant un dveloppement maitris sur ce segment,
en dpit dun environnement conomique de plus en plus
difficile.
Poursuivant ses efforts pour accompagner et dvelopper le
tissu conomique du pays dans ce contexte conomique
particulier, Socit Gnrale Maroc a pu raliser, en 2012, des
performances commerciales encourageantes sur ce march,
avec notamment une progression, par rapport lexercice
prcdent, de 58,6% des dpts rmunrs, de 9,5% des
crdits par signature et de 24,8% des crdits accords aux
exportateurs. Les encours descompte papier commercial ont
enregistr une progression plus modre, de +1,03%, dans
un contexte de slectivit plus pointue du risque tir. Socit
Gnrale Maroc sest attache renforcer ses relations de
confiance et de proximit vis--vis de la clientle des PME, ce
qui a permis daccrotre le niveau de captation des flux

/:

progress de + 3% et les flux internationaux de + 6%.
21
RAPPORT ANNUEL 2012
En 2012, une attention particulire a t porte au

dveloppement des synergies avec les lignes mtiers et les
filiales du groupe, en vue de mieux rpondre aux attentes
spcifiques de la clientle des PME. Cest ainsi que le dispositif
commercial allou au leasing a t renforc au niveau des
diffrentes Directions Rgionales et les procdures avec
Sogelease, filiale de leasing, ont t assouplies et fluidifies,
induisant une augmentation de 3,37% des crdits accords
sous cette forme la clientle PME. Les relations avec
Sogecapital Gestion, filiale de gestion dactifs, se sont
galement intensifies, donnant lieu une progression des
encours moyens de +16%. Lactivit bancassurance, avec La
Marocaine Vie, a aussi t soutenue, avec la signature de prs
de 200 nouvelles conventions de retraite Dynamic Entreprises.
Lengagement clairement affich de Socit Gnrale Maroc
pour le dveloppement des PME marocaines sest encore une
fois manifest travers une participation active aux
programmes dappui et de modernisation des Petites et
Moyennes Entreprises, promus par LANPME (Agence
Nationale pour la Promotion de la Petite et Moyenne
Entreprise). En effet, que ce soit sur le programme Imtiaz ou
Moussanada, Socit Gnrale Maroc a engrang 25% des
oprations, consolidant ainsi sa position de 3me banque
partenaire des entreprises marocaines dans leurs projets de
dveloppement.
Toujours sur le volet crdits, Socit Gnrale Maroc a, en
partenariat avec la Caisse Centrale de Garantie (CCG), lanc
loffre Damane Express, une garantie destine aux TPE et PME
pour le financement de projets dinvestissements et/ou
dexploitation dont le montant est infrieur ou gal un million
de dirhams.
Enfin, pour raffirmer davantage sa position dacteur de
rfrence dans le soutien de lconomie nationale et le
dveloppement des projets des entreprises marocaines,
Socit Gnrale Maroc a sign en 2012 deux conventions

!

22
_ un partenariat avec la BERD (Banque Europenne de

Reconstruction et de Dveloppement) pour soutenir le
dveloppement des Trs Petites Entreprises (TPE) et des
Petites et Moyennes Entreprises (PME). Ce partenariat
porte sur le dblocage dune enveloppe financire de
20 millions deuros, destine exclusivement au
financement des PME et TPE. Au-del de loctroi de
nouveaux prts, laccord vise favoriser le transfert de
savoir-faire la clientle travers lorganisation dateliers
de formations et dchanges. Il sagit l du premier
partenariat conclu par la BERD au Maroc.
_ un partenariat avec le Rseau Maroc Entreprendre (RME),
affrant au financement des Petites et Moyennes
Entreprises accompagnes par cette association.
travers cette ligne de prt, le Rseau Maroc
Entreprendre pourra accorder des prts dhonneur ses
nouveaux entrepreneurs en vue daugmenter les chances
de russite de leurs entreprises et la prennisation des
emplois crs.
PROPOS DU PARTENARIAT AVEC

LA BERD
Ce partenariat est issu dune rencontre entre
deux volonts stratgiques, celle de la BERD,
qui est de se dvelopper sur le bassin
mditerranen, et celle de Socit Gnrale, qui
continue de jouer son rle de banque universelle
au Maroc, en particulier au profit des PME-PMI.
Khalid Chami,
Prsident du Directoire Socit Gnrale Maroc
BANQUE DES GRANDES ENTREPRISES

Forte de son positionnement auprs de la clientle des
Grandes Entreprises et de lexpertise de ses Ressources
Humaines, la Direction des Grandes Entreprises consolide sa
position de partenaire privilgi et incontournable de ce
segment clients. Tout au long de lanne 2012, elle a intensifi
sa prsence aux cts des Grandes Entreprises, lcoute de
leurs besoins et la recherche de solutions proactives
sur-mesure, en sappuyant sur une organisation souple
favorisant la synergie, lesprit dinitiative et plaant le client au
cur de ses proccupations.
Cette dynamique commerciale a
permis Socit Gnrale Maroc
Acteur
de maintenir, sur le segment des
de rfrence
clients Grandes Entreprises, son
dans
le financement niveau de rentabilit et son volume
de flux, que ce soit en domestique
de lconomie
ou linternational, et ce malgr un
nationale
environnement conomique tendu.
Capitalisant sur le savoir-faire et la
diversit de ses lignes mtiers et filiales de services financiers
spcialises, Socit Gnrale Maroc a bnfici des effets de
synergie permettant doffrir sa clientle Grandes Entreprises
un service hautement qualitatif, assorti du meilleur niveau de
conseil et dexpertise. Ceci a dailleurs permis la concrtisation
de plusieurs oprations importantes.
Soucieuse dapporter des rponses prcises et pointues des
problmatiques de plus en plus complexes, Socit Gnrale
Maroc sappuie galement sur le savoir-faire de sa
maison-mre, notamment en matire de financement de
grands projets.
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En 2012, Socit Gnrale Maroc a continu accompagner
dimportantes PME et Grandes Entreprises en structurant des
financements adapts leurs projets de dveloppement et
leurs besoins. Dans une volont de soutenir lconomie
nationale, elle a contribu au financement de plusieurs projets
stratgiques pour le Royaume.
Ainsi, Socit Gnrale Maroc a concrtis des financements
emblmatiques, notamment en co-arrangeant un crdit
syndiqu dans le secteur des tlcommunications. Elle sest

positionne, aux cts de sa maison-mre, parmi les
multiples prteurs dun projet denvergure dans le secteur
nergtique, travers le financement de lextension dune
centrale thermique. Elle a galement t active dans dautres
secteurs tels que linfrastructure portuaire, lindustrie
pharmaceutique, lindustrie automobile et la grande
distribution.
_>`?{?`|@((`?(#?($?}?~@<<``(@?*<
Tout au long de lanne 2012, Socit Gnrale Maroc a
poursuivi sa dynamique daccompagnement du secteur de la
Promotion Immobilire par la mise en place de crdits
importants, octroys aussi bien la clientle des PME qu la
clientle des Institutionnels.
Dans un contexte conomique encore difficile, Socit
Gnrale Maroc a maintenu sa position en terme de parts de
march dans le financement bancaire de la promotion
immobilire. Lexercice 2012 sest aussi caractris par un
suivi trs rapproch des projets financs, afin dassurer la
meilleure matrise des engagements. cet effet, des visites
de chantiers ont t effectues de manire priodique pour
apporter des actions proactives ncessaires leur russite.
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Sadaptant un contexte conomique plus contraint,
Socit Gnrale Maroc a su faire voluer sa politique de
financement du secteur du tourisme en renforant davantage
ses guidelines tourisme, avec pour objectif de continuer
accompagner ce secteur stratgique pour le pays tout en se
positionnant sur des oprations de qualit.
Cest dans ce cadre que Socit Gnrale Maroc a particip,
en 2012, au financement de projets denvergure, adosss
des groupes et institutionnels de renom. Il sagit notamment
des projets Mandarin Park Palmeraie (Groupe Interedec),
Pullman Marrakech et Barcelo Fs (Groupe Somed), Oberoi
(Groupe El Alami)
Ces ralisations ont permis daugmenter sensiblement la part
de march de Socit Gnrale sur ce secteur. Par ailleurs,
et eu gard au resserrement de la conjoncture, des outils ont
t mis en place afin dapporter le meilleur niveau dattention
et de suivi du portefeuille projets tourisme .
23
RAPPORT ANNUEL 2012
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Au cours de lexercice 2012 et malgr une conjoncture

conomique difficile, lactivit de Sogefactoring, la ligne mtier
affacturage, a enregistr une progression significative de son
volume daffaires (+ 30% en terme de factures achetes par
rapport lexercice 2011) et de ses produits engrangs, sans
quaucun sinistre ne soit survenu. Ainsi, le rsultat net de
lactivit a progress de 25%, slevant 4,4 M DH contre
3,5 M DH en 2011.
Lanne 2012 a t une anne de consolidation des

ralisations. En effet, sur lactivit Change et malgr un
contexte conomique difficile, la Salle des Marchs a pu
stabiliser le volume commercial au mme niveau que lanne
prcdente, soit 77 milliards MAD. Les oprations de
change contre Dirhams traites avec les Banques Etrangres
ont volu favorablement, dpassant les 2 milliards MAD.
Ces performances sont le fruit des efforts conjoints de la
Direction des Marchs de Capitaux et des autres entits du
Groupe. Ces efforts ont contribu renforcer le positionnement
de Socit Gnrale Maroc auprs des Grandes Entreprises et
des PME-PMI. Dimportantes oprations de change ont t
ralises avec des grands groupes.
Sur lactivit Taux et Marchs Montaires, la Salle des
Marchs a continu capitaliser sur sa position dacteur de
rfrence pour prserver ses parts de marchs. Par ailleurs, et
dans un souci damlioration de la capacit de financement
de la banque aux meilleurs cots, elle a conduit avec succs
des missions de Certificats de Dpts et dObligations
Subordonnes pour la Banque, totalisant respectivement
1,57 Milliards MAD et 500 Millions de Dirhams.
Lintervention de la Salle des Marchs a t galement
remarque en 2012 par une participation russie dans des
missions prives, en tant que chef de file ou membre de
syndicats de placements. Les principaux clients metteurs
sont Autoroutes du Maroc (1,75 milliards MAD), TM2SA
(1,5 milliards MAD), CIMAT (3 milliards MAD), SOGELEASE
(750 millions de Dirhams) et EQDOM (1,381 milliards MAD).
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En matire de gestion de flux et de dveloppement des
produits de banque lectronique, Socit Gnrale Maroc a
confirm sa capacit apporter une rponse directe et prcise
aux besoins des entreprises, et ce grce la fois une offre
riche, moderne et diversifie et lexpertise reconnue de ses
quipes de Cash Mangement.
Ainsi, les volumes dactivits confis Socit Gnrale Maroc
nont cess de se dvelopper. A titre dexemple, les virements
de masse ont progress de 12% par rapport lanne
prcdente, et le volume des prlvements confis a, quant
lui, progress de 38% dune anne sur lautre.
_>`?{?`|(<@<?#`<@#>`?(#>}
Socit Gnrale Maroc confirme au fil des annes son statut
de partenaire privilgi des entreprises en matire de
traitement des transactions commerciales et financires
linternational. Ce positionnement de rfrence sappuie sur
lexpertise reconnue de ses quipes et de la densit de son
rseau de correspondants, constitu majoritairement des
filiales du groupe Socit Gnrale, prsentes dans 77 pays
travers le monde. Sappuyant sur une organisation rigoureuse
et des process certifis ISO 9001, Socit Gnrale Maroc
continue dinvestir dans des outils de transport lectronique de
documents et des solutions de banque distance adaptes
aux transactions internationales en vue doffrir ses clients
des prestations efficaces et scurises, mme de renforcer
leur comptitivit linternational. Malgr un contexte
conomique difficile en 2012, suggrant plus de prudence sur
les oprations comportant des risques dengagements,
Socit Gnrale Maroc a russi engranger un niveau
dactivit satisfaisant, lui permettant daccroitre son PNB sur
les oprations linternational de plus de 6%.
24
_>`?{?`|<(#*<?}(|@>`?(#*>`<$?}>#

Forte de son expertise dveloppe au cours de ces dernires
annes, Socit Gnrale Maroc sillustre dans sa capacit
accompagner les PME et les grands groupes marocains et

:

En 2012, Socit Gnrale Maroc a notamment conseill les
actionnaires de la socit SACMI dans le cadre de la cession
de la socit Touax, leader europen du secteur des
constructions modulaires. Ella a galement accompagn
Autoroutes du Maroc lors de deux missions obligataires
dun montant global de 1,75 milliard MAD, Tanger Med2 lors
de son mission obligataire dun montant de 1,5 milliard MAD
et Brasseries du Maroc dans le cadre de lOffre Publique de
Retrait de sa filiale Branoma.
ACTIVIT DE GESTION PRIVE ET

INSTITUTIONNELLE
LA GESTION PRIVE
La Gestion Prive confirme son positionnement au plus

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un dispositif daccueil ddi dans toutes les grandes villes du
Royaume, des conseillers en Gestion de Patrimoine forms
offrir un conseil professionnel hautement personnalis, une
offre de produits et services la fois spcifique et diversifie,
rpondant aux attentes de la clientle patrimoniale, des outils
favorisant le diagnostic patrimonial et laccompagnement du
client dans le cadre de stratgies dinvestissement efficientes
et personnalises.
Afin de rpondre aux attentes de sa clientle patrimoniale en
matire de qualit de service, Socit Gnrale Maroc fait
voluer son dispositif de gestion de patrimoine en proposant
une offre de produits et services intgre, comprenant
la fois les produits et services de banque au quotidien et le
conseil en investissement personnalis.
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qute permanente pour une amlioration continue.
LES INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS
ET LES MTIERS TITRES
En 2012, Socit Gnrale Maroc, travers lAgence des
Institutionnels, a confirm encore une fois sa volont de
dvelopper sa prsence et son positionnement auprs de ses
clients Investisseurs Institutionnels marocains et trangers.
Elle a ainsi maintenu des relations privilgies avec ses clients
Institutionnels, en les accompagnant dans leur dynamique
de croissance et leurs objectifs de gestion saine et
rigoureuse. Lanne 2012 a t marque par la poursuite de
lquipement clientle en produits de Cash Management

informatiques spcifiques, rpondant aux besoins de gestion
prcis des clients.
Lagence des Institutionnels a galement accompagn
plusieurs socits de gestion dans la mise en place de fonds
dinvestissements oprant dans des secteurs multiples.
Les services de banque dpositaire couvrent l'ensemble des

services sur Titres offerts sur le march marocain, ce qui
permet de rpondre toutes les attentes et les demandes
des marchs (Investisseurs Institutionnels, entreprises,
Particuliers). Socit Gnrale Maroc saffirme dans la
recherche de lexcellence de son service, dans un
environnement comptitif. Ainsi, lactivit Titres a russi, pour
la huitime anne conscutive, son audit de suivi de la
certification ISO 9001 dlivre par lorganisme certificateur
Bureau Veritas. Enfin, et pour la cinquime anne conscutive,
le Global Custodian Magazine a attribu Socit Gnrale
Maroc le prix recommand pour la clientle trangre (Cross
Boarder Non Affiliated) et pour la seconde anne conscutive
le prix recommand pour les Institutionnels marocains. Ces
distinctions sont de nouvelles marques de reconnaissance de
la qualit de service offerte par Socit Gnrale Maroc
ses clients Investisseurs Institutionnels.
ACTIVIT DES FILIALES

SPCIALISES EN SERVICES FINANCIERS
DU GROUPE
Au-del des services de banque universelle, Socit Gnrale
Maroc conforte ses relations commerciales auprs de sa
clientle par lapport de son expertise sur divers mtiers
financiers spcialiss travers ses filiales. Ces dernires
affirment leur positionnement sur le march marocain,
travers le dveloppement dune culture de la performance et
dune offre de produits et services diversifie et innovante.
SOGCAPITAL GESTION
Dans un march fortement concurrentiel, Sogcapital Gestion
a su prserver sa position dacteur majeur dans lindustrie de la
Gestion dactifs au Maroc. Elle gre une gamme complte et
performante de 25 OPCVM Grand Public et Ddis pour un total
de 11,3 milliards MAD dactifs sous gestion fin dcembre
2012. Sogcapital Gestion maintient ainsi son rang de quatrime
oprateur sur le segment Grand Public au sein des socits de
gestion marocaines, filiales de banques. Outre lvolution de ses
actifs, Sogcapital Gestion a toff son offre ouverte au grand
public, par le lancement du FCP SG COURT TERME OBLIG, de
classification Obligataire Court Terme, destin au grand public.
Lencours global de ce fonds a atteint 689 millions MAD fin
2012.
25
RAPPORT ANNUEL 2012
Ce nouvel OPCVM cible toute personne physique ou morale,

disposant dune pargne valoriser sur le court terme avec
une disponibilit quotidienne des fonds. Sur le segment Ddi,
Sogcapital Gestion a cr un nouveau Fonds Diversifi Ddi,
pour le compte dun Institutionnel de premier plan. Ce produit,
sur-mesure, est spcifiquement adapt lactivit et au profil
de risque du client. Lencours global de ce FCP a atteint
72 millions MAD fin 2012.
lexercice prcdent alors mme que le secteur a affich une

rgression de 8%. Ce niveau de production a t atteint grce
une meilleure production au niveau du produit crdit bail
immobilier dont la progression a t de 222% par rapport
lanne prcdente.
Avec un encours de 6,3 milliards MAD en progression de 2%
par rapport 2011, Sogelease Maroc a amlior de 4% son
Rsultat Brut dExploitation.
SOGCAPITAL BOURSE
LA MAROCAINE VIE
Aprs une anne 2011 marque par une situation gopolitique

rgionale mouvemente, le march boursier a enregistr un
mouvement baissier soutenu. Cette tendance trouve son
origine notamment dans la dgradation du contexte
conomique rgional et lattentisme des investisseurs face
un march moins liquide.
Au terme de lexercice 2012, La Marocaine Vie a ralis un

W >!

rapport lexercice 2011. Elle maintient sa position de 3me
assureur Vie au Maroc avec 11,6% de part de march.

Le chiffre daffaires de lactivit pargne stablit
803,1 MMAD, en progression de + 5,5% (soit + 41,6 MMAD)
par rapport lexercice 2011. Cette croissance rsulte des
bonnes performances des sous activits pargne Individuelle
(+ 17,6 MMAD) et pargne Groupe (+ 19,7 MMAD).
Lindice phare de la place casablancaise - MASI - a ainsi

enregistr fin dcembre 2012 une contre performance de
15,13%, refltant celle de tous les secteurs cots la Bourse
de Casablanca, hormis les socits de financement et le
secteur des boissons.
Les volumes actions de lanne ont atteint 42,2 milliards MAD,
galement en rgression de 17,7% par rapport lanne
prcdente.
Dans un march o les intervenants ont t peu nombreux,
Sogcapital Bourse a marqu sa prsence auprs de sa
clientle par une palette plus large de publications en analyses
et recherches.
Lessentiel de ses changes a t ralis avec les Investisseurs
Institutionnels locaux et trangers.
De mme, Sogcapital Bourse a particip aux diffrentes
oprations inities sur le march et notamment les offres
publiques dachat et de retrait (Promopharm, Lesieur).
SOGELEASE
Dans un contexte de crise conomique persistante, la baisse
des investissements a logiquement affect lactivit leasing.
Malgr ce contexte dfavorable, les financements assurs en
2012 par Sogelease Maroc ont reprsent 2,2 milliards MAD,
enregistrant une progression de 8% par rapport celle de
26
Le chiffre daffaires de lactivit Prvoyance affiche une hausse

de + 11,1% (soit + 27,8 MMAD), porte notamment par
lassurance des emprunteurs adosse aux crdits.

En 2012, La Marocaine Vie enregistre un rsultat net de
48,6 MMAD, en progression de 22,7% par rapport 2011.
Lanne 2012 a t marque sur le plan commercial et
^
// /
$

sur toute lanne, conformment au plan Marketing et
Dveloppement mis en place en 2011, la consolidation du
W !/

W

W

Sur le plan oprationnel, le projet dintgration de La
Marocaine Vie dans le domaine socgen.com et laccs
lintranet groupe ont abouti, grce la forte synergie
intra-groupe. Loptimisation des processus de gestion et

!
et la mise en place dun schma directeur informatique
2012-2015 formalise.
La Marocaine Vie a aussi poursuivi la mise en uvre de son
plan dactions qualit de service travers le dploiement
des chantiers identifis et confirms par lenqute de satisfaction

mene auprs du rseau Socit Gnrale Maroc. La mise en
uvre du projet consolidation et transformation du capital
humain sest concrtise travers le plan de formation de
dveloppement des comptences, llaboration dune matrice
des comptences et lamnagement de lespace de travail.
Dans le prolongement du plan stratgique prsent en mai
2010, les perspectives de lanne 2013 porteront
essentiellement sur les axes suivants :
En tenant compte de cette contribution, le rsultat net ressort

247,2 MDH, contre 250,2 MDH en 2011, soit une baisse de 1,2%.
Concernant les perspectives 2013, et malgr la persistance
dun contexte conomique fragile et incertain, Eqdom compte
poursuivre sa politique slective en matire doctroi de crdits
en consolidant son positionnement sur les marchs
stratgiques qui reclent le plus de potentiel, aussi bien en
termes de croissance que de rentabilit.
ALD AUTOMOTIVE
- Lenrichissement, la diversification et la mise jour de la

gamme produits, travers le renforcement de la gamme
prvoyance et sant ddie aux segments des Particuliers
et Entreprises avec pour objectif majeur, le
dveloppement dune vision Marketing Relationnel base sur
les attentes de nos clients et partenaires.
- La poursuite de la scurisation des processus, de la matrise
des risques et de lefficacit oprationnelle.
- Le renforcement de la culture client et la consolidation du
plan qualit de services.
- La consolidation du Capital Humain en poursuivant la mise
en uvre du projet de transformation RH et le renforcement
des pratiques managriales.
EQDOM
Dans un contexte conomique marqu par le ralentissement
de lactivit et le renchrissement des ressources de
financement, le Produit Net Bancaire dEqdom affiche une
croissance de 2,1%. Cette performance tmoigne, dune part,
de la bonne tenue des produits et services et dautre part,
dune gestion optimale des charges dexploitation bancaires.
Le Rsultat Brut dExploitation ressort 493,7 MDH,
en hausse de 4,4% par rapport lexercice prcdent.
Conformment sa politique prudente de gestion des risques,
Eqdom a consenti un effort particulier en matire de dotations
aux provisions, afin de tenir compte de laggravation du risque
li lenvironnement difficile.
ALD Automotive maintient pour la

neuvime anne conscutive sa
position de leader de la Location
Longue Dure au Maroc. Avec plus
de 1800 nouvelles livraisons

/! >} >
clture lanne 2012 avec un parc

N1
sur le march
de la location
longue dure
Lanne 2012 est une anne de rfrence pour ALD

Automotive avec linauguration de son nouveau sige
}!
} ]/
lensemble des activits (vhicules de remplacement,
vhicules doccasion, sige administratif), ainsi que le
premier show room professionnel ddi la vente des
vhicules doccasion au Maroc.
2012 est galement une anne oriente vers le dveloppement
de la satisfaction clients avec la cration de la plate forme
Contact & Technique qui concentre toutes les demandes,
requtes et rclamations de la clientle.
Une attention particulire a t apporte au taux de dcroche,
la hausse, et aux appels perdus, en diminution, ce qui a
largement contribu la rsolution des incidents techniques.
Enfin, laudit de renouvellement de la certification ISO 9001
V2008 a t un sans-faute, avec aucune non conformit,
attestant du strict respect de la norme pour lensemble des
processus.
En dfinitive et au terme de lanne 2012, le rsultat net de

lexercice, avant contribution pour lappui la cohsion
sociale, affiche une progression de 1,3% par rapport 2011.
27
28
04
RAPPORTS
LASSEMBLE GNRALE
sRapport du Conseil de Surveillance
sRapport du Directoire
sRsolutions de lAssemble Gnrale Ordinaire
29
RAPPORT ANNUEL 2012
04
RAPPORTS LASSEMBLE GNRALE

RAPPORT DU CONSEIL DE
SURVEILLANCE
Mesdames, Messieurs,
En application des statuts de notre banque et de la loi sur la
socit anonyme n 20/05, nous vous avons runis en
Assemble Gnrale Ordinaire en vue de vous rendre compte
de lactivit et des rsultats de la banque et de ses filiales au
cours de lexercice 2012 et de soumettre votre approbation
les comptes de lexercice clos le 31 Dcembre 2012.
En vertu de cette loi, le Conseil de Surveillance prsente
lAssemble Gnrale ses observations sur le rapport du
Directoire et sur les comptes de lexercice 2012.
`

!
de gestion du Directoire, ont t communiqus au Conseil de
Surveillance dans les dlais prvus par les dispositions lgales.
Le Conseil de Surveillance a tenu en 2012 cinq runions
(le 2 mars, le 27 mars, le 15 juin, le 20 septembre et le
20 dcembre) au cours desquelles il a examin les rapports
de gestion du Directoire et a pris connaissance des
performances commerciales de notre tablissement.
Par ailleurs, les diffrents comits crs par le Conseil de
*
@! W>
des Rmunrations et des nominations se sont runis
rgulirement et leurs conclusions ont t soumises au Conseil
de Surveillance pour approbation.
Le Prsident du Conseil de Surveillance a galement t
inform, de manire rgulire, travers les diffrents Comits
dInformations, sur lvolution de lactivit de la banque et les
diffrents projets en cours.
Conformment larticle 17 des statuts, nous vous avons runis
en Assemble Gnrale Ordinaire pour soumettre votre
approbation les rapports du Conseil de Surveillance, du
Directoire et des Commissaires aux comptes, le bilan et les
comptes de lexercice clos le 31 Dcembre 2012, lesdits
comptes se soldant par un bnfice net de 859.428.888 MAD
ainsi que la proposition daffectation et de rpartition suivante
:

30
Rsultat de lexercice
Report nouveau
Rsultat distribuable
Rserve lgale
Rserve Spciale
Rserve extraordinaire
859 428 888

83 246
859 512 134

572 500 000
Total Rserves
572 500 000
Total Dividendes
287 000 000
Report nouveau
12 134
Nous vous demandons dapprouver ces documents tels

quils vous ont t prsents.
Nous vous demandons galement de donner aux membres
du Directoire quitus et dcharge de leur gestion pour
lexercice clos le 31 Dcembre 2012.
Nous vous demandons galement de nommer un nouveau
membre du Conseil de Surveillance.
Par ailleurs, vous aurez fixer le montant brut des jetons de
prsence allous aux membres du Conseil de Surveillance.
RSOLUTIONS DE LASSEMBLE
GNRALE ORDINAIRE
PREMIRE RSOLUTION
LAssemble Gnrale, aprs avoir entendu lecture des
rapports du Conseil de Surveillance, du Directoire et des
Commissaires aux Comptes, les approuve expressment.
Elle approuve galement, tels quils lui ont t prsents, le
bilan et les comptes de lexercice clos le 31 Dcembre 2012.
SIXIME RSOLUTION
LAssemble Gnrale prend acte de la dmission de
Monsieur Jean Paul Delacour de sa fonction de membre du
conseil de surveillance, accepte par le Conseil dans sa
sance du 15 juin 2012. Lassemble lui donne quitus entier
et dfinitif de sa gestion.
DEUXIME RSOLUTION
LAssemble Gnrale, aprs avoir entendu lecture du
rapport spcial des Commissaires aux Comptes sur les
conventions passes par la socit telles que prvues
larticle 56 de la loi n 20-05 sur les socits anonymes, les
approuve expressment.
SEPTIME RSOLUTION
LAssemble Gnrale ratifie la nomination en qualit de
membre du Conseil de Surveillance de Monsieur Jean Luc
Parer, son mandat de Membre du Conseil de Surveillance
expirera lors de lassemble Gnrale Ordinaire appele
statuer sur les comptes de lexercice 2018.
TROISIME RSOLUTION
LAssemble Gnrale donne aux membres du Directoire, en
fonction pendant lexercice clos le 31 Dcembre 2012, quitus
et dcharge de leur gestion pour ledit exercice. Elle donne
galement quitus aux membres du Conseil de Surveillance
pour lexcution de leur mandat pendant lexercice 2012.
HUITIME RSOLUTION
LAssemble Gnrale donne tous pouvoirs au porteur dun
original, dune copie ou dun extrait du prsent procs-verbal
pour accomplir les formalits prescrites par la loi.
QUATRIME RSOLUTION
LAssemble Gnrale approuve aussi laffectation et la
rpartition des bnfices proposes. Elle fixe en
consquence le dividende de lexercice 2012 14 MAD par
action pour les 20.500.000 actions assujetties aux
dividendes.
Le rsultat de lanne, augment du report nouveau, sera

]

Rserve lgale : Cumul de 10% du capital social est atteint
Dividende
: 287.000.000 MAD
Rserve extraordinaire : 572.500.000 MAD
Report nouveau
: 12.134 MAD
CINQUIME RSOLUTION
LAssemble Gnrale fixe le montant brut des jetons de
prsence 200.000 MAD par membre du Conseil de
Surveillance inchang depuis 2002.
31
32
05
RAPPORT FINANCIER
COMPTES SOCIAUX
sBilan au 31 dcembre 2012 aprs rpartition du rsultat
sBilan au 31 dcembre 2012
sHors bilan au 31 dcembre 2012
sComptes de Produits et Charges au 31 dcembre 2012
sRsum du rapport des commissaires aux comptes
33
BILAN AU 31 DCEMBRE 2012 APRS RPARTITION DU RSULTAT

ACTIF
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service
des chques postaux
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
. vue
. terme
Crances sur la clientle
. Crdits de trsorerie et la consommation
. Crdits l'quipement
. Crdits immobiliers
. Autres crdits
Crances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement
. Bons du Trsor et valeurs assimiles
. Autres titres de crance
. Titres de proprit
Autres actifs
Titres d'investissement
Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
TOTAL ACTIF
PASSIF
Banques centrales, Trsor Public, Service des chques postaux
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
. vue
. terme
Dpts de la clientle
. Comptes vue crditeurs
. Comptes d'pargne
. Dpts terme
. Autres comptes crditeurs
Titres de crance mis
. Titres de crance ngociables
. Emprunts obligataires
. Autres titres de crance mis
Autres passifs
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
carts de rvaluation
Rserves et primes lies au capital
Capital
Actionnaires Capital non vers (-)
Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance daffectation (+/-)
Rsultat net de lexercice (+/-)
TOTAL PASSIF
34
en milliers de dirhams
aprs rpartition
avant rpartition
3 132 643
3 132 643
5 294 502
5 294 502
1 404 188
3 890 314
1 404 188
3 890 314
54 851 362
21 024 951
14 323 301
15 247 462
4 255 648
54 851 362
21 024 951
14 323 301
15 247 462
4 255 648
204 788
4 158 533
3 091 376
565 459
501 698
204 788
4 158 533
3 091 376
565 459
501 698
971 887
1 119 284
228 617
1 260 284
971 887
1 119 284
228 617
1 260 284
71 221 900
71 221 900
aprs rpartition
avant rpartition
366 333
196 054
170 279
366 333
196 054
170 279
50 781 761
29 689 114
7 385 484
10 957 901
2 749 262
7 642 609
50 781 761
29 689 114
7 385 484
10 957 901
2 749 262
7 642 609
7 642 609
1 707 195
812 563
0
-
7 642 609
1 420 195
812 563
0
-
2 578 874
-
2 578 874
-
5 282 553
2 050 000
-
4 710 053
2 050 000
-
12
0
71 221 900
83
859 429
71 221 900
BILAN AU 31 DCEMBRE 2012

ACTIF
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor Public, Service
des chques postaux
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
. vue
. terme
Crances sur la clientle
. Crdits de trsorerie et la consommation
. Crdits l'quipement
. Crdits immobiliers
. Autres crdits
Crances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement
. Titres de proprit
Autres actifs
Titres d'investissement
Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
TOTAL ACTIF
PASSIF
Banques centrales, Trsor Public, Service des chques postaux
. vue
. terme
Dpts de la clientle
. Comptes vue crditeurs
. Comptes d'pargne
. Dpts terme
. Autres comptes crditeurs
. Titres de crance ngociables
. Emprunts obligataires
. Autres titres de crance mis
Autres passifs
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
carts de rvaluation
Rserves et primes lies au capital
Capital
Actionnaires Capital non vers (-)
Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance daffectation (+/-)
Rsultat net de lexercice (+/-)
TOTAL PASSIF
31/12/12
31/12/11
3 132 643
5 324 890
5 294 502
1 404 188
3 890 314
7 837 473
2 746 268
5 091 205
54 851 362
21 024 951
14 323 301
15 247 462
4 255 648
51 598 364
18 377 660
15 966 322
13 638 934
3 615 448
204 788
4 158 533
3 091 376
565 459
501 698
142 506
4 307 432
2 609 623
1 196 170
501 639
971 887
1 119 284
228 617
1 260 284
777 686
1 107 433
212 310
1 256 942
71 221 900
72 565 036
31/12/12
31/12/11
366 333
196 054
170 279
449 129
282 705
166 424
50 781 761
29 689 114
7 385 484
10 957 901
2 749 262
7 642 609
50 778 134
29 208 909
6 741 975
12 444 837
2 382 413
9 878 462
7 642 609
1 420 195
812 563
0
2 578 874
4 710 053
2 050 000
9 878 462
1 633 015
661 052
0
2 077 106
4 032 353
2 050 000
83
91
859 429
1 005 694
71 221 900
72 565 036
35
HORS BILAN AU 31 DCEMBRE 2012
ENGAGEMENTS DONNS
Engagements de nancement donns en faveur dtablissements de crdit et assimils
Engagements de nancement donns en faveur de la clientle
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie d'ordre de la clientle
Titres achets rmr
Autres titres livrer
ENGAGEMENTS REUS
Engagements de nancement reus dtablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie reus dtablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie reus de ltat et dorganismes de garantie divers
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir
36
31/12/12
20 696 910
5 266 279
31/12/11
21 374 748
6 461 441
4 165 518
3 633 670
11 265 113
-
11 279 637
-
6 072 448
1 121 918
6 173 429
1 114 532
4 530 058
420 472
-
4 817 988
240 909
-
COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES AU 31 DCEMBRE 2012
PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE

Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle
Intrts et produits assimils sur titres de crance
Produits sur titres de proprit
Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location
Commissions sur prestations de service
Autres produits bancaires
31/12/12
5 031 642
299 310
3 643 905
125 778
123 174
0
417 800
421 675
31/12/11
4 995 463
362 645
3 458 053
159 924
129 867
0
403 020
481 954
CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE

Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location
Autres charges bancaires
1 404 253
25 629
639 697
469 512
0
269 415
1 486 085
38 290
649 739
498 388
0
299 668
PRODUIT NET BANCAIRE

Produits d'exploitation non bancaire
Charges d'exploitation non bancaire
3 627 389
50 608
34 367
3 509 378
50 911
42 227
CHARGES GNRALES DEXPLOITATION

Charges de personnel
Impts et taxes
Charges externes
Autres charges gnrales d'exploitation
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles
et corporelles
1 591 317
863 454
26 094
537 521
7 353
1 494 110
780 965
42 317
509 845
4 117
156 895
156 866
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRANCES IRRCOUVRABLES

Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance
Pertes sur crances irrcouvrables
Autres dotations aux provisions
1 526 234
857 053
365 518
303 663
1 010 209
629 163
246 250
134 796
940 745
733 584
25 331
181 830
722 409
502 926
8 739
210 744
RSULTAT COURANT
Produits non courants
Charges non courantes
1 466 824
90 251
82 017
1 736 152
11 341
96 402
RSULTAT AVANT IMPTS

Impts sur les rsultats
1 475 058
615 629
1 651 091
645 397
859 429
1 005 694
TOTAL PRODUITS
6 113 246
5 780 258
TOTAL CHARGES
5 253 817
4 774 564
859 429
1 005 694
REPRISES DE PROVISIONS ET RCUPRATIONS SUR CRANCES AMORTIES

Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance
Rcuprations sur crances amorties
Autres reprises de provisions
RSULTAT NET DE LEXERCICE
RSULTAT NET DE LEXERCICE
37
RSUM DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca
Maroc
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 060 Casablanca
Maroc
Aux actionnaires de la
SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUES
55, Bd Abdelmoumen
Casablanca
RESUME DU RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012
Conformment la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale du 4 mai 2011, nous vous
prsentons notre rapport relatif lexercice clos le 31 dcembre 2012.
Nous avons effectu laudit des tats de synthse ci-joints de la Socit Gnrale Marocaine de Banques,
comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, ltat des soldes de gestion, le tableau de flux
de trsorerie et ltat des informations complmentaires (ETIC) relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2012. Ces
tats de synthse font ressortir un montant de capitaux propres et assimils de KMAD 10.198.439 dont un bnfice
net de KMAD 859.429.
La direction est responsable de ltablissement et de la prsentation sincre de ces tats de synthse,
conformment au rfrentiel comptable admis au Maroc.
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces tats de synthse sur la base de notre audit. Nous avons
effectu notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc et compte tenu des dispositions lgales et
rglementaires en vigueur.
Nous certifions que les tats de synthse, cits au deuxime paragraphe ci-dessus, sont rguliers et sincres et
donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle du rsultat des oprations de lexercice coul ainsi
que de la situation financire et du patrimoine de la Socit Gnrale Marocaine de Banques au 31 dcembre 2012
conformment au rfrentiel comptable admis au Maroc.
Vrifications et informations spcifiques
Nous avons galement procd aux vrifications spcifiques prvues par la loi et nous nous sommes assurs
notamment de la sincrit et de la concordance des informations donnes dans le rapport de gestion du Directoire
destin aux actionnaires avec les tats de synthse de la socit.
Casablanca, le 13 mars 2013

Les Commissaires aux Comptes
38
39
40
06
RAPPORT FINANCIER
COMPTES CONSOLIDS
s Bilan consolid aux normes IAS/IFRS au 31 dcembre 2012
s Compte de rsultat consolid aux normes IAS/IFRS
au 31 dcembre 2012
s Rsum du rapport daudit sur les tats financiers consolids
41
RAPPORT ANNUEL 2012
BILAN CONSOLID AUX NORMES IAS/IFRS AU 31/12/2012

ACTIF IFRS
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Actifs nanciers la juste valeur par rsultat
Instruments drivs de couverture
Actifs nanciers disponibles la vente
Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils
Prts et crances sur la clientle
cart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux
Placements dtenus jusqu' leur chance
Actifs d'impt exigible
Actifs d'impt diffr
Comptes de rgularisation et autres actifs
Actifs non courants destins tre cds
Participations dans des entreprises mises en quivalence
Immeubles de placement
carts d'acquisition
Total Actif IFRS
PASSIF IFRS
Banques centrales, Trsor Public, Services des chques postaux
Passifs nanciers la juste valeur par rsultat
Instruments drivs de couverture
Dettes envers la clientle
cart de rvaluation passif des portefeuilles couvert en taux
Passifs d'impt exigible
Passifs d'impt diffr
Comptes de rgularisation et autres passifs
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions Techniques des contrats d'assurance
Provisions
Subventions et fonds assimils
Dettes subordonnes et fonds spciaux de garantie
Capitaux propres
Capitaux propres part du groupe
s#APITALETRSERVESLIES
s2SERVESCONSOLIDES
s'AINSOUPERTESLATENTSOUDIFFRS
s2SULTATDELEXERCICE
Intrts minoritaires
Total Passif IFRS
42
31/12/12
31/12/11
3 132 691
6 266
4 282 364
2 959 027
64 330 170
5 324 939
30 581
3 971 177
3 527 090
63 329 202
891 088
800 626
724 537
562 835
570 287
486 935
413 932
373 515
1 613 627
259 836
61 248
1 593 037
223 127
61 248
79 321 162
80 208 223
31/12/12
31/12/11
11 079
58 827
4 297 194
50 846 282
10 016 053
4 948 392
50 800 214
11 246 121
1 175 185
481 348
925 792
1 130 685
472 444
1 190 662
215 343
191 712
2 578 874
8 774 012
2 077 106
8 092 060
8 648 081
6 760 053
827 999
56 185
1 003 844
125 931
79 321 162
7 953 835
6 082 353
661 353
89 131
1 120 998
138 225
80 208 223
COMPTE DE RSULTAT CONSOLID AUX NORMES IAS/IFRS AU 31/12/2012
31/12/12
31/12/11
4 620 349
-1 397 231
3 223 118
924 217
-168 094
4 448 243
-1 454 186
2 994 057
996 285
-199 153
756 123
33 038
39 984
32 846
-31 275
4 053 834
-1 546 773
797 132
-41 318
37 455
11 262
-9 725
3 788 863
-1 404 087
-136 773
-132 872
RSULTAT BRUT DEXPLOITATION

- Cot du risque
RSULTAT DEXPLOITATION
+/- Quote part du rsultat net des entreprises mises en quivalence
+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs
+/- Variations de valeur des carts d'acquisition
RSULTAT AVANT IMPT
- Impt sur les rsultats
+/- Rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession
2 370 288
-927 958
2 251 904
-489 683
1 442 330
65 097
3 443
1 510 870
-503 942
-
1 762 221
59 427
1 588
1 823 236
-688 721
-
RSULTAT NET
Intrts minoritaires
RSULTAT NET - PART DU GROUPE
1 006 928
3 084
1 003 844
1 134 515
13 517
1 120 998
+ Intrt et produits assimils

- Intrts et charges assimiles
MARGE D'INTRT
+ Commissions (Produits)
- Commissions (Charges)
MARGE SUR COMMISSIONS
+/- Gains ou Pertes nets sur instruments nanciers la juste valeur par rsultat
+/- Gains ou Pertes nets sur actifs nanciers disponibles la vente
+ Produits des autres activits
- Charges des autres activits
PRODUIT NET BANCAIRE
Charges gnrales d'exploitation
- Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
incorporelles et corporelles
43
RAPPORT ANNUEL 2012
RSUM DU RAPPORT DAUDIT SUR LES TATS

FINANCIERS CONSOLIDS
47, rue Allal Ben Abdellah

20 000 Casablanca
Maroc
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour

20 060 Casablanca
Maroc
Aux actionnaires de la
SOCIETE GENERALE MAROCAINE DE BANQUES
55, Bd Abdelmoumen
Casablanca
RESUME DU RAPPORT DAUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012
Nous avons effectu l'audit des tats financiers consolids ci-joints de la Socit Gnrale Marocaine de Banques
et ses filiales, comprenant le bilan au 31 dcembre 2012, ainsi que le compte de rsultat, ltat du rsultat global,
l'tat des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trsorerie pour lexercice clos cette date, et des
notes contenant un rsum des principales mthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces tats
financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolids de KMAD 8.774.012 dont un bnfice net
consolid de KMAD 1.003.844.
La direction est responsable de l'tablissement et de la prsentation sincre de ces tats financiers, conformment
aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).
Notre responsabilit est d'exprimer une opinion sur ces tats financiers sur la base de notre audit. Nous avons
effectu notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc.
A notre avis, les tats financiers consolids cits au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects
significatifs, une image fidle de la situation financire de lensemble Socit Gnrale Marocaine de Banques
constitu par les personnes et entits comprises dans la consolidation au 31 dcembre 2012, ainsi que de la
performance financire et des flux de trsorerie pour l'exercice clos cette date, conformment aux normes
comptables internationales (IAS/IFRS).
Casablanca,le 13 mars 2013
Les Commissaires aux Comptes
44
45
RAPPORT ANNUEL 2012
07
CONTACTS
55, Bd Abdelmoumen 20100 Casablanca
Tl : 05 22 43 88 88
DPARTEMENT COMMUNICATION
Tl : 05 22 43 43 60
www.sgmaroc.com
46
FILIALES
EQDOM
127, Bd Zerktouni 20 100 Casablanca
Tl. : 05 22 25 99 99
SOGECAPITAL BOURSE
Intermdiation en bourse
55, Bd Abdelmoumen 20 100 Casablanca
Tl. : 05 22 43 98 40
LA MAROCAINE VIE
Assurance Vie
37, Bd Moulay Youssef 20 000 Casablanca
Tl. : 05 22 20 63 20 24 / 05 22 29 73 07
SOGECAPITAL GESTION
Gestion de lpargne collective
Tl. : 05 22 43 98 10
ALD AUTOMOTIVE
Location longue dure et gestion
de flotte de vhicules
Quartier Lissasfa, route dEl Jadida,
Lissasfa park - km.10
route dEl Jadida - 20230 Casablanca
Tl. : 05 22 97 78 40 / 50 / 60
SG TANGER OFFSHORE
Banque offshore
Gzenaya Tanger Zone Franche
Tl. : 05 39 39 95 50 53
SOGELEASE
Financement par crdit bail
Tl. : 05 22 43 88 70
INVESTIMA
Holding de participations
Tl. : 05 22 43 88 30
SOGECONTACT
Centre de Relation Clients
10, Immeuble Ezzahra
Quartier des Hpitaux 20 100 Casablanca
Tl. : 05 22 42 00 00
47
RAPPORT ANNUEL 2012
DIRECTIONS RGIONALES
Direction Rgionale
de Casablanca Ouest
62, Rue El Kadi Iass Rsidence Kawtar, Marif
20 008 Casablanca
Tl. : 05 22 77 77 70
Direction Rgionale
de Marrakech
238, Bd Mohammed V
40 000 Marrakech
Tl. : 05 24 42 41 10
Direction Rgionale
de Casablanca Centre
152, Bd Emile Zola 1er tage
20 000 Casablanca
Tl. : 05 22 41 90 20
Direction Rgionale
de lOriental
41, Bd Mohammed V
60 000 Oujda
Tl. : 05 36 70 91 60
Direction Rgionale
de Casablanca Est
Km 7,5 Route de Rabat Ain Seba
20 250 Casablanca
Tl. : 05 22 67 72 50
Direction Rgionale
de Rabat
Av Mohammed V, Km 3,5
Route des Zaers Souissi
10 000 Rabat
Tl. : 05 37 63 31 00
Direction Rgionale
dAgadir
Imm Iguenouane - Bd Mohammed V
80 000 Agadir
Tl. : 05 28 84 90 30
Direction Rgionale
de Fs - Mekns
Avenue Allal Ben Abdellah - Rsidence Menara
30 000 Fs
Tl. : 05 35 94 83 00
48
Direction Rgionale
de Tanger Ttouan
58, Bd Mohammed V
90 000 Tanger
Tl. : 05 39 34 99 05

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SOMMAIRE

MOT DES PRSIDENTS

RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE

RAPPORT LASSEMBLE GNRALE

RAPPORTS FINANCIERS - Comptes Sociaux

RAPPORTS FINANCIERS - Comptes Consolids

RAPPORT ANNUEL 2012

MOT DES PRSIDENTS

En 2012, en dpit d'une conjoncture conomique difficile

Cette date anniversaire est bien entendu l'occasion de

En 2012, Socit Gnrale a aussi tourn la page de son

RAPPORT ANNUEL 2012

GROUPE SOCIT GNRALE AU MAROC

PRIMTRE DE CONSOLIDATION GROUPE

Socit Gnrale est lun des tout premiers groupes

de son dispositif dexploitation. Son effort de dveloppement

Une stratgie de banque

Le groupe Socit Gnrale est fortement engag travers

La Banque de dtail l'international a t cre en 1998 pour

Au cours des dernires annes, il a fortement dvelopp

RAPPORT ANNUEL 2012

s Le parc de la tlphonie mobile a atteint 39 millions

RAPPORT ANNUEL 2012

RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE

PRINCIPAUX INDICATEURS BILANTIELS

UNE CONTRIBUTION RELLE

donnes en milliards de dirhams

CRDITS PAR CAISSE

donnes en milliards de dirhams

CRDITS PAR SIGNATURE

Les crdits par signature accords par la banque sont en lger

DES FONDAMENTAUX SOLIDES

FONDS PROPRES ET ASSIMILS

donnes en milliards de dirhams

donnes en milliards de dirhams

PRODUIT NET BANCAIRE (PNB)

En ligne avec lvolution de lactivit de la banque, le PNB

donnes en milliards de dirhams

RSULTAT BRUT DEXPLOITATION (RBE)

donnes en millions de dirhams

Rsultat Net (RN)

Le RN de la banque est de 859 millions de dirhams en 2012,

RAPPORT ANNUEL 2012

UNE GESTION DU CAPITAL HUMAIN

Enfin, dans un esprit dquipe, douverture et de partage, le

En 2012, Socit Gnrale Maroc a particip la 2me

Elle a galement permis dinnover par la mise en place dun

Socit Gnrale Maroc sest galement attache

RAPPORT ANNUEL 2012

UNE DMARCHE QUALIT SOLIDE

Loptimisation des processus constitue aussi lun des

systmes qualit par la mise en uvre de la norme ISO 9001

BANQUE DES PARTICULIERS ET

t ACTIVIT BANQUE AU QUOTIDIEN

dintensifier les relations avec la clientle existante. Ainsi, le

t MARCH DES JEUNES

RAPPORT ANNUEL 2012

encore au premier compte pargne Cest pourquoi Socit

t MARCH DES FONCTIONNAIRES

t MARCH DES MAROCAINS RSIDANT LTRANGER

Lvolution des encours de prts immobiliers a quant elle

t MARCH DES TRANGERS AU MAROC

MARCH DES PROFESSIONNELS

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