ARAB TUNISIAN BANK

Rapport Annuel

2008

Assemble Gnrale Ordinaire du 23 Mai 2009

ATB
ARAB TUNISIAN BANK
S.A. au capital de 80.000.000 DT

Sige social
9, rue Hdi Nouira 1001 Tunis

Tlphone
(+216) 71 35 11 55

Tlcopie
(+216) 71 34 28 52 71 34 92 78 71 34 81 50

Swift
ATBK TNTT

RC Tunis
B 16 700 1 997

E-mail
atbbank@atb.com.tn

Site internet
www.atb.com.tn

TABLE DES MATIRES

Actionnariat et organes de gestion La Culture de lArab Tunisian Bank Evolution des principaux Indicateurs Allocution de la Prsidente du Conseil dAdministration Allocution du Directeur Gnral Conjoncture conomique Internationale Conjoncture conomique Nationale Stratgie de dveloppement de lArab Tunisian Bank 2008-2010 Ressources Humaines et rseau Montique Nouveaux produits et services. Moyens de communication innovants Compliance La gestion des risques Les Ressources et les Emplois Le Portefeuille Titres Commercial Le Portefeuille Investissement Les Rsultats dExploitation Les Principaux Ratios Rapports des commissaires aux comptes Etats Financiers arrts au 31-12-2008 Notes aux Etats Financiers Rsolutions approuves par lAGO du 23-05-2009 Bilan aprs affectation des bnfices Rseaux dagences et correspondants Etrangers 4 5 6 8 11 15 21 24 25 27 28 30 32 33 35 38 39 40 43 45 51 55 76 79 80

REPARTITION DU CAPITAL
Nombre dactions Arab Bank PLC Personnes Physiques et Morales Rsidentes
51.390.027 28.609.973

Structure
64,24% 35,76%

CONSEIL DADMINISTRATION
Prsidente Mme.Samar El MOLLA Vice Prsident Mr. Frid ABBES Conseiller Mr Mohamed Frid Ben Tanfous

Administrateurs reprsentants LArab Bank PLC

Administrateurs Tunisiens

Mr. Tayseer AL SAMADI Dr. Ghaith MISMAR Mr. Ziad SADOK ITANI Mr Ghassen TARAZI Mr. Adbelaziz ALAOUI Mr Abderrahim Jilali SAHARI Secrtaire du Conseil Mr. Ahmed KALLEL Cabinets de Commissariat Aux Comptes

Mr. Mr. Mr. Mr.

Chedly BEN AMMAR Ridha ZERZERI Mohamed BEN SEDRINE Yahia BAYAHI

Cabinet Ahmed Mansour & Associs Deloitte and Touche / Cabinet Noureddine Hajji & Associs Ernst and Young

DIRECTION GENERALE
Directeur Gnral Mr Mohamed Frid BEN TANFOUS Adjoint Au Directeur Gnral Mr Ahmed KACEM Directeur Central Charg de la Direction Centrale du Contrle Financier Mr Jamel JENANA Directeur Central Charg de la Direction Centrale de la Trsorerie Mr Othman ZAHAG Directeur Central Charg de la Direction Centrale du Financement Mr Fethi BLANCO Directeur de lInspection et de lAudit Interne Mr Lassaad JAZIRI Directeur charg de la Direction Centrale des Risques Mr Ahmed Kallel Directeur charg de la Direction Centrale des Affaires Juridiques et du recouvrement Mr Adel Ben YOUSSEF

La culture de lARAB TUNISIAN BANK

Raison dEtre
uvrer pour la cration de richesses et offrir des services financiers de haute qualit

Les Valeurs de Base

L'Excellence et le Plaisir de Servir Linnovation, La crativit et Louverture d'esprit Lhonntet, Lintgrit et Le respect de lindividu Llvation du secteur bancaire et de l'conomie Tunisienne

Evolution des Principaux Indicateurs

Notations Long Terme :
Fitch Rating : BBB+ Perspective stable Standard and Poors : BB+ Perspective stable - Notation confirme le 25 Novembre 2008 - Notation confirme le 07 janvier 2009

Le Total du Bilan a atteint 3.150,5 MD au 31 Dcembre 2008, soit une augmentation de

407,0 MD par rapport 2007 ou 14,83%.

3200 3100 3000 2900 2800 2700 2600 2500

MD

3150,5 2743,6

2007

2008

Les Dpts de la Clientle se sont levs 2.528,2 MD fin Dcembre 2008, en hausse
de 12,75% par rapport lexercice prcdent, soit 2.242,4 MD.
2600,0 2500,0 2400,0
MD

2300,0 2200,0 2100,0 2000,0 2007

2528,2 2242,4
2008

Les Crdits Nets La Clientle se sont inscrits 1.514,0 MD contre 1.198,6 MD fin
2007, en progression de 26,32 %.

1600,0 1200,0 800,0

1 514,0 1 198,6

400,0 0,0

2007

2008

Le Chiffre dAffaires a affich une augmentation de 14,10 % par rapport lexercice

prcdent pour atteindre 216,7 MD fin 2008 contre 189,9 MD au terme de lanne 2007.

250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 2007 2008

189,9

216,7

Le Produit Net Bancaire sest inscrit en hausse de 16,37% au cours de lanne 2008 en
comparaison avec lanne prcdente.

120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 2007 2008

116,7 100,3

Le Bnfice Net de lexercice sest tabli 37,5 MD au 31-12-2008, soit une

augmentation de 42,42%.

50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2007 2008

37,5 26,3

Allocution de La Prsidente du Conseil dAdministration

esdames,

essieurs,

J'ai l'honneur de vous rendre compte de l'activit de votre banque au cours de l'exercice coul et de soumettre votre approbation les comptes annuels de cet exercice. En 2008, la conjoncture internationale a t caractrise par le ralentissement marqu de la croissance mondiale qui s'est tablie 3,4% aprs 5% en 2007 affecte en particulier par l'instabilit des marchs financiers internationaux, comme en tmoignent la forte volatilit des places boursires, la rarfaction des crdits bancaires, les dsquilibres sur le march des changes et les tensions sur les marchs des matires premires nergtiques et agricoles. Nanmoins, malgr toutes les difficults d'une conjoncture mondiale en perptuelle turbulence, l'conomie tunisienne a russi se maintenir, avec un taux de croissance de l'ordre de 5,1%, renforce par la dynamique des secteurs des services et des industries manufacturires. Cette dynamique est la rsultante des efforts dploys par les pouvoirs publics en vue de rendre le tissu productif national plus moderne, plus comptitif et capable de s'adapter aux exigences d'une conomie mondiale de plus en plus concurrentielle. Dans le contexte international et national que nous avons dcrit, votre banque a poursuivi son dveloppement un rythme satisfaisant.

Parmi les faits les plus marquants qu'a connus votre banque durant l'anne 2008, nous relevons la russite de la premire tranche de l'augmentation du capital de l'Arab Tunisian Bank de 60 millions de dinars 80 millions de dinars. Nous vous rappelons que runis en

assemble gnrale extraordinaire fin mai 2008 nous avons dcid de porter le capital 100 millions de dinars en 2010. Le succs de cette augmentation du capital dans un contexte international dfavorable tmoigne de la confiance des investisseurs dans la crdibilit de la banque et nous permettra de renforcer nos assises financires et de dvelopper notre activit en se conformant aux standards internationaux.

L'attribution des notations internationales "BB+" long terme et "B" court terme par l'agence standard and Poor's et "BBB+" long terme et "F2" court terme par l'agence Fitch rating avec perspectives stables, est galement une marque de confiance de la communaut internationale dans les progrs raliss par l'Arab Tunisian Bank. Cette situation conforte notre banque dans la ferme volont de saisir les opportunits offertes dans la crise.

Au cours de l'anne 2008, l'Arab Tunisian Bank a accru son rythme de dveloppement commercial et renforc son rseau d'agences fond sur la proximit pour le porter 93 agences installes et ou prtes fin 2008 de mme qu'elle a enrichi la palette de ses produits et services offerts sa clientle et a dvelopp des progrs dans la bancassurance. Par ailleurs et dans le cadre de son ambitieux plan de dveloppement (2008-2010), l'Arab Tunisian Bank a mis progressivement un nouveau schma organisationnel inscrivant les activits des segments " Retail" et "Corporate". Une direction centrale du "Retail" et des units qui lui sont rattaches a t cre, visant un meilleur positionnement sur le march des particuliers et des professionnels, de mme elle a poursuivi le dveloppement de ses offres commerciales en privilgiant les avances des nouvelles technologies (E banking, SMS, Tlphonie mobile)

Oprant dans un environnement bancaire de plus en plus complexe et concurrentiel, l'ATB s'est prpare russir la convergence vers les standards internationaux. L'exercice 2009, devrait intgrer la mise en application des nouvelles exigences prudentielles lies Ble II et la mise en uvre des normes internationales ISO, en adoptant le "Total Quality Management".

La banque a galement uvr renforcer sa stratgie des ressources humaines par des actions de formations cibles tout en veillant amliorer la productivit.

10

Suite au dpart de Monsieur Michel Antoine AKKAD il m'est agrable de prsenter au nom du conseil d'administration ainsi qu'aux noms des membres du conseil nos vifs remerciements monsieur AKKAD pour les efforts qu'il a dploys au service de la banque au cours de son mandat. Nos remerciements s'adressent aussi nos clients et nos partenaires internationaux pour la confiance qu'ils ont plac en nous. Enfin je tiens louer le professionnalisme et l'engagement dont ont fait preuve les hommes et les femmes de l'Arab Tunisian Bank dans l'accomplissement de leurs tches et leur exprime ma confiance dans leur capacit poursuivre le dveloppement de la banque.

La prsidente du conseil d'administration

Mme Samar El Molla

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Allocution du Directeur Gnral

Madame la prsidente du conseil dadministration, Messieurs les membres du conseil, Mesdames et Messieurs, chers actionnaires,
Il m'est agrable de me runir avec vous de nouveau, pour vous exposer les principaux rsultats qui ont caractris l'activit de votre banque au cours de l'exercice coul.

En dpit d'un contexte international dfavorable, marqu par le ralentissement de la croissance conomique mondiale, notre pays a continu en 2008 raliser de bonnes performances conomiques, la croissance a t relativement vigoureuse (5,1%), le dficit budgtaire est rest contenu dans la limite de 3% du PIB, l'inflation a t matrise et la dette publique ramene au produit intrieur brut a baiss, passant de 43,4% en 2007 39,2% en 2008.

Ces rsultats satisfaisants obtenus sont le fruit de la dynamique qu'a connue les secteurs porteurs fortes valeurs ajoutes, particulirement les industries mcaniques et lectriques qui ont progress de 18,4% en 2008 et les services dont la contribution la croissance s'est tablie 78,9% au terme de l'anne 2008.

Par ailleurs, le ralentissement de l'activit dans la zone euro, le plus grand partenaire commercial de la Tunisie, n'a pas t sans effet sur certains secteurs d'activits, mais, globalement, un certain dynamisme a t prserv. 12

Pour sa part, l'ATB a enregistr des performances exceptionnelles. Le rsultat net a connu une progression de 42,42% pour atteindre 37,502 millions de dinars fin 2008 contre 26,332 millions de dinars une anne auparavant.

Cette croissance deux chiffres a touch principalement l'ensemble des agrgats de la banque. Le Produit Net Bancaire s'est inscrit en hausse de 16,37% 116,740 millions de dinars contre 100,316 millions de dinars fin 2007.

L'volution des diffrentes composantes du PNB fait ressortir une marge sur intrts, enregistrant une progression de 33,37%, une marge sur commissions en hausse de 17,39% et le rsultat du portefeuille titres-commercial et investissement s'est inscrit pour sa part en augmentation de 8,01%.

Continuant sur sa lance, le dveloppement des actifs de la banque s'est poursuivi un rythme de 14,83%, avec un total du bilan de 3.150,538 millions de dinars contre 2.743,553 millions de dinars au terme de l'exercice 2007, port principalement par une croissance soutenue des dpts et des crdits.

En effet, les dpts de la clientle ont connu une volution positive de 12,75%, passant de 2.242,378 millions de dinars au terme de l'anne 2007 2.528,188 millions de dinars fin 2008 et reprsentent 80,25% du total du bilan.

Les comptes pargne ont augment de 62,106 millions de dinars soit une progression de 23,75% pour s'tablir 323,587 millions de dinars au terme de l'exercice 2008 contre 261,481 millions de dinars une anne auparavant.

Le volume des crances brutes la clientle s'est lev 1.662,369 millions de dinars au 31 dcembre 2008 contre 1.329,948 fin 2007, enregistrant ainsi une augmentation de 25,00%. Les crdits aux particuliers ont connu une volution positive de 16,58% et se sont inscrits 336,327 millions de dinars fin dcembre 2008 contre 288,492 millions de dinars une anne auparavant et reprsentent 20% de l'ensemble des crdits.

Le crdit immobilier aux particuliers a poursuivi sa tendance haussire avec des encours qui ont progress de 38,94% 165,406 millions de dinars contre 119,045 millions au terme de 13

l'anne 2007. Les performances ralises sur ce segment sont dues notamment une offre dynamise et des actions commerciales et marketing cibles.

Du ct des crdits la consommation, leur volume a enregistr une lgre baisse de 2,2% atteignant ainsi 85,615 millions de dinars fin dcembre 2008.

L'intgration de l'activit Bancassurance a particip de manire significative dans le dveloppement des crdits aux particuliers. En 2008, le nombre de contrats souscrits en couverture des crdits immobiliers et la consommation s'est tabli 12.777.

L'encours du portefeuille titres commercial s'est tabli 475,644 millions de dinars au terme de l'exercice 2008 en lgre diminution de 2,59% imputable principalement une baisse de l'encours des bons du trsor.

L'ATB a par ailleurs maintenu fin 2008, un ratio satisfaisant de couverture des crances douteuses et litigieuses par les provisions et les agios rservs de l'ordre de 71%. Le ROE s'est inscrit 16,16% contre 15,78% fin 2007, en amlioration de 0,38 point.

Au 31 Dcembre 2008, le titre ATB a affich un cours de 5,360 dinars soit une volution de 19,8% depuis le dbut de lanne.

Le dveloppement des principaux agrgats de la banque a t davantage renforc avec une croissance des fonds propres de 38,64% atteignant 273,771 millions de dinars fin 2008 contre 197,468 millions de dinars au terme de l'anne 2007. Ces rsultats ont t conforts par l'augmentation de capital passant ainsi de 60 millions de dinars 80 millions de dinars fin 2008. Pour 2010, l'objectif est de porter le capital de l'ATB 100 millions de dinars. Au cours de l'exercice 2008, le rseau d'agences s'est toff de neuf agences portant leur nombre 93 (installes et/ou prtes) fin dcembre 2008.

Ces performances rpondent parfaitement aux ambitions du plan de dveloppement de notre banque actualis sur la priode 2008-2010 et n'auraient pu se concrtiser sans les efforts, la mobilisation et l'adhsion de tout le personnel de l'Arab Tunisian Bank.

Je tiens leur rendre hommage et leur renouvelle ma confiance dans leur capacit tenir haut nos ambitions et russir les dfis du dveloppement. 14

Je voudrais exprimer mes remerciements aux membres du conseil dadministration pour leur soutien constant nos actionnaires pour leur confiance et nos clients pour leur fidlit.

Je vous remercie pour votre attention. Le Directeur Gnral

Mohamed Frid BEN TANFOUS

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1.
niveau mondial.

Conjoncture Economique Internationale

"Persistance des tensions financires internationales"

Aprs un essor du cycle conomique ininterrompu depuis cinq ans, l'anne 2008 marque un tournant dcisif dans l'volution de l'activit conomique mondiale, la croissance du produit intrieur brut (PIB) mondiale est tombe 3,7% en 2008 aprs avoir atteint 5% en 2007 suite l'aggravation de la crise de liquidit du systme bancaire international et de la volatilit sans prcdent des cours des produits alimentaires et ptroliers o le baril du brut a commenc 100 dollars pour atteindre un pic de 147,20 dollars mi-juillet avant de s'effondrer 44,84 dollars le 31 dcembre.

Ne aux Etats Unies et provoque par la composante "subprimes", la crise financire s'est tendue au reste de l'Europe, l'Asie, aux pays mergents et a assch l'offre de crdit au

En un an, les bourses mondiales ont perdu 40%, 60% parfois 80% de leur valeur, faisant s'vanouir plus de 25 000 milliards de dollars. Des tablissements financiers parmi les plus prestigieux ont t rays de la carte, des entreprises les plus fragiles, les PME lourdement endettes, ont fait faillite. Face cette menace, les banques centrales ont inject des quantits colossales de liquidits sur les marchs afin de permettre aux banques de se refinancer et ont procd une baisse coordonne des taux directeurs.

Prs de 3000 milliards de dollars ont t mobiliss par les gouvernements de la plante pour financer des plans de sauvetage du systme financier et de relance de l'conomie et se sont

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engags empcher toute faillite d'institutions financires pouvant engendrer un risque systmique.

Les marchs des changes internationaux n'ont pas t pargns de ces volutions. Ainsi, aprs avoir atteint des records historiques face au billet vert (1.6 dollar pour un euro en juillet 2008), l'euro est reparti la baisse pour s'tablir 1.41 fin dcembre 2008, du fait de la forte dgradation des perspectives conomiques de la zone euro, la suite de la crise immobilire et financire amricaine.

Conjoncture Economique dans les pays industrialiss

La fin de l'anne 2008 a confirm les craintes de rcession conomique. De nombreux pays ont connu deux trimestres conscutifs de baisse du PIB, cette dernire a touch au premier plan, les pays de la "Triade" (Etats-Unis, Union Europenne, Japon).

Aux Etats Unis

La situation conomique aux Etats-Unis s'est dgrade, la croissance au troisime trimestre a t ngative (-0,5%) et sur l'ensemble de l'anne 2008 elle est ressortie 1,4% aprs 2,7% en 2007. Du btiment et de la finance, la crise s'est progressivement tendue tous les secteurs, l'activit industrielle et la consommation des mnages ont montr des signes de faiblesse, rsultat du resserrement du crdit. Le march de l'emploi a affich une chute de 6,7% en novembre 2008 et a touch 7,5% des actifs, soit 11,2 millions de salaris. La chute de l'emploi a affect les deux secteurs les plus touchs par la crise: le btiment et la finance, o les pertes cumules des banques d'affaires et de dpts et des organismes de crdit dpassent les 1000 milliards de dollars. Des plans d'urgence, tourns vers l'emploi et le rtablissement de la consommation ont t mis en place afin de compenser en partie les rpercussions ngatives du ralentissement de la croissance amricaine.

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Dans la zone Euro

Aprs avoir enregistr un taux de croissance de 2,5% en 2007 l'activit de la zone euro s'est affaiblie 1,2%, affecte par la propagation de la crise financire et immobilire. L'inflation a atteint en dcembre 2008, son plus bas niveau depuis deux ans 1,6% en rythme annuel aprs 2,1% le mois prcdent.

En Allemagne
L'Allemagne a affich une croissance de 1,7% aprs 2,5% en 2007. L'conomie allemande a subi un retournement de tendance au cours de l'anne 2008. Au premier trimestre, l'Allemagne semblait rsister la crise venue des Etats Unis grce la comptitivit de son industrie et la vigueur de ses exportations. Mais aprs deux reculs conscutifs de son PIB aux deuxime et troisime trimestres, le pays est entr en rcession technique. Les entreprises ont commenc freiner leurs investissements et la production industrielle a ralenti. Le secteur bancaire allemand a lui aussi t branl par les turbulences sur les marchs financiers et le gouvernement a mis en place un fonds de sauvetage du secteur financier de 480 milliards d'euro. Malgr la dgradation de la situation conomique, l'Allemagne a poursuivi en 2008 sa politique d'assainissement des finances publiques, notamment la hausse de la TVA entame en Janvier 2007. Pour 2009, le gouvernement prvoit un dficit public de 0,5% du PIB.

En France
La croissance de l'conomie franaise est ressortie 0,7% en 2008 aprs 1,9% en 2007. Fortement affecte par la crise financire mondiale, le dficit commercial franais a atteint 55,7 milliards d'euro en 2008 aprs 40,6 milliards d'euro en 2007. Sous l'effet des prix de l'nergie, les exportations franaises ont cr de 2,1% et les importations de 5,3%. L'investissement des mnages a baiss et celui des entreprises a nettement ralenti suite une baisse de la demande des partenaires de l'Union Europenne, conjugues des conditions de crdit toujours difficiles.

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Une enveloppe de 22 milliards d'euro a t mobilise pour faciliter l'accs au crdit des PME, ainsi que des mesures de soutien au secteur financier (qui souffre du gel du march du crdit interbancaire) ont t mises en place pour viter une paralysie de l'conomie (de l'ordre de 360 milliards d'euro).

Au japon
L'conomie japonaise est entre officiellement en rcession au troisime trimestre 2008, en raison de la baisse des exportations vers les Etats Unis, l'Europe et l'Asie pour cause de crise conomique. L'indice Nikkei a perdu plus de 40% de sa valeur entre janvier et dcembre 2008, attendue 0,5% sur l'ensemble de l'anne 2008, aprs 1,3% en 2007, la croissance nippone devrait se limiter 0,1% en 2009. Les exportations japonaises ont chut de 35% en dcembre 2008, une baisse jamais observe, et le pays a subi le mme mois un troisime dficit commercial d'affile. Pour l'ensemble de l'anne 2008, l'excdent commercial nippon s'est contract de 80%, soit la plus forte diminution jamais enregistre depuis sept ans. La demande interne relativement atone, mais qui contribue 55% de la formation du (PIB) n'a pas pu compenser ce manque gagner.

Au Royaume-Uni
L'conomie britannique est entre officiellement en rcession, son PIB a recul de 0,5% au troisime trimestre et s'est accentu au quatrime trimestre 2008 aprs seize ans de croissance ininterrompue. Sur l'ensemble de l'anne, le PIB aura progress de 0,7% seulement.

Conjoncture Economique dans les pays mergents et en dveloppement

Les conomies mergentes et en dveloppement ont continu en 2008 jouer un rle de piliers de la croissance mondiale comme en tmoigne leurs rsistances face aux crises conomiques et financires des pays dveloppes. Leur croissance est demeure soutenue, quoiqu'en lgre diminution. En particulier, la croissance en Chine et en Inde a continu se maintenir un niveau lev de 9,2% et 7,8% respectivement en 2008, mais en lgre dclration par rapport aux taux exceptionnels enregistrs l'anne prcdente (11,9% et 9,3%).

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En chine
L'conomie chinoise, peu touche par les crdits hypothcaires risques (subprimes), offrant le march au plus fort potentiel de croissance du monde, a t appele la rcession de l'conomie mondiale. La croissance chinoise est repasse sous 10% en 2008, aprs cinq annes conscutives de progression deux chiffres. Les exportations ont, pour la premire fois depuis 2001, recul de 2,8% sur l'ensemble de l'anne 2008, suite au ralentissement de la demande en provenance des pays dvelopps. Cependant les excdents commerciaux, aids par l'effondrement des cots des matires premires, ont atteint en 2008 un nouveau record (environ 221 milliards d'euro). L'inflation est tombe 1,2% en dcembre 2008, alors qu'elle frlait les 9% en dbut d'anne et le pays s'est retrouv confront aux prmices de la dflation.

En Inde
L'anne 2008 a marqu la fin d'une priode de cinq annes d'expansion exceptionnelle pendant laquelle l'conomie indienne a connu une croissance moyenne de 8,8% par an. Au troisime trimestre 2008, celle-ci est retombe 7,6%, la plus mauvaise performance depuis 2004. L'conomie a t affecte par la hausse des prix des matires premires pendant le premier semestre de l'anne 2008 et de la crise financire internationale. La hausse de l'inflation, qui a dpass le seuil de 12% la fin du mois de juin 2008, a t dclenche par un excs de la demande sur l'offre et par la hausse des prix de matires premires. L'inde importe environ 73% de ses besoins en ptrole. La banque centrale a relev ses taux d'intrt directeur plusieurs reprises. Le renchrissement du crdit a frein les investissements des entreprises et la demande, deux moteurs de la croissance du pays. La consommation ralise elle seule 60% du PIB. La rcession mondiale a galement pes sur les exportations. Ces dernires ont baiss pour la premire fois depuis sept ans, de 12,4% en octobre 2008 par rapport la mme priode de l'anne prcdente.

En Russie
Au premier semestre 2008, les prix levs du ptrole ont aliment la croissance de l'conomie russe (deuxime pays exportateur de ptrole aprs l'Arabie saoudite)

20

A partir de septembre 2008, le baril a perdu deux tiers de sa valeur en six mois et la production est tombe son plus bas niveau depuis dix ans, l'indice de la production manufacturire a chut de 8,7% et la crise financire a gagn l'conomie relle.

En Afrique
L'conomie africaine a bien rsist la mauvaise conjoncture et a enregistr en 2008 une croissance soutenue mais diffrencie, profitant davantage aux pays producteurs de ptrole. La flambe des prix des produits alimentaires et celles des produits imports en gnral ont accentu les tensions inflationnistes et les exportations ont t moins dynamiques en raison du ralentissement de la demande extrieure.

Perspective de croissance en 2009

Aprs avoir atteint 5% en 2007, la croissance du produit intrieur brut mondial est tombe 3,7% en 2008 et pourrait chuter 0,5% en 2009. Selon les prvisions du Fonds montaire international (FMI), les pays dvelopps connatront une contraction du PIB de 0,3% et la croissance des pays mergents et en dveloppement serait limite 5,1%. La remonte du chmage devrait tre brutale, et des pressions dflationnistes devraient donc se maintenir.

21

2.
de croissance de 5,1%. extrieur.

Conjoncture Economique Nationale

"Performances conomiques satisfaisantes"

En dpit d'une conjoncture conomique internationale dfavorable et d'une saison agricole en de des prvisions escompts, l'conomie tunisienne est parvenue raliser en 2008 un taux

Le dficit budgtaire a t contenu dans la limite de 3% du PIB, le dficit courant s'est stabilis aux alentours de 3% et l'inflation a t matrise. L'anne 2008 a galement connu une rgression de la dette extrieure qui a atteint 39,2% du PIB contre 43,4% en 2007. La bonne sant de la Tunisie s'est mesure ses performances en matire de commerce

Performance notable des changes avec l'extrieur

Les exportations ont enregistr au cours de l'anne 2008 une croissance de 21,8% soit 23.637,1 millions de dinars, contre 19.410 millions de dinars en 2007. Cette croissance a t ralise grce l'essor des exportations des produits des industries mcaniques et lectriques (+18,3%), suprieure aux prvisions. A cela s'ajoute la performance des activits haute valeur ajoute (informatique, lectronique) (+23,4% contre 22,4% en 2007). Pour leur part, les importations globales ont connu une progression de 23,7% contre 22,2% en 2007, ramenant ainsi le taux de couverture 78,2% contre 79,4% en 2007. Cette volution est due la hausse des prix internationaux lis aux hydrocarbures et aux produits alimentaires, aux matires premires et semi manufacturs (+27,3%) et aux produits d'quipements (+25,6%). 22

Evolution positive de l'attractivit de la Tunisie pour les investissements directs trangers

Les investissements directs trangers (IDE) en Tunisie ont connu un essor important. Les flux d'IDE sont passs de 2 milliards de dinars en 2007 3,1 milliards de dinars en 2008. Leur part dans le PIB s'est amliore, progressant de 3% 5,6% en 2008.

Evolution favorable de l'activit touristique

En dpit du ralentissement de l'activit des marchs europens, le tourisme, un des secteurs conomiques cls de la Tunisie a montr une performance notable au cours de l'anne 2008, en termes d'arrives de touristes dont le nombre a dpass pour la premire fois les 7 millions de touristes et plus de 38 millions de nuites. Les recettes touristiques ont augment de 9,13% pour atteindre 3.358 millions de dinars en 2008 contre 3077 millions de dinars en 2007.

Consolidation des transferts des tunisiens rsidants l'tranger

Les transferts financiers raliss par les tunisiens rsidants l'tranger se sont levs 2,3 milliards de dinars en 2008 en hausse de 10% par rapport l'anne 2007. L'augmentation de ces transferts s'explique principalement par l'apprciation de l'euro par rapport au dinar. Les fonds transfrs occupent la quatrime position en matires de ressources en devises du pays aprs les exportations et les recettes touristiques. La part des transferts dans le PIB s'est leve 4,9% et reprsente 22,8% de l'pargne nationale. Les avoirs nets en devises se sont levs 11.656 millions de dinars en hausse de 21,6% par rapport 2007, soit l'quivalent de 139 jours d'importation.

March du travail : dfi central

Malgr la vigueur de la croissance conomique, le taux de chmage s'est maintenu aux alentours de 14% et touche relativement 500 000 demandeurs d'emploi, en particulier les jeunes diplms.

23

Performance positive du march boursier

L'indice Tunindex a progress de 10,7% en 2008 contre 12,14% en 2007. cette volution, bien qu'elle demeure modeste en comparaison avec les rsultats enregistrs au cours de l'anne prcdente, constitue un rsultat positif en cette priode de crise financire mondiale qui a caus la chute des plus importantes bourses du monde. Pour l'ensemble de l'anne la capitalisation boursire a atteint 8.301 millions de dinars contre 6.527 millions de dinars. Elle s'est vue renforce par deux introductions remarquables au march boursier, celle de Poulina Holding Group (71 entreprises oprant dans divers secteurs) et de la socit ARTES (groupe de distribution automobile).

Perspectives de croissance de l'conomie nationale pour l'anne 2009

Pour l'anne 2009, l'objectif recherch est de raliser une croissance conomique de 4% en lger recul par rapport 2008 compte tenu d'un contexte international incertain. Les principaux axes du schma de dveloppement de l'anne 2009 portent sur les mesures ci aprs:

maintenir un rythme de crations d'emplois en ligne avec une demande croissante, notamment l'intention des titulaires de diplmes de l'enseignement suprieur amliorer la comptitivit globale, notamment celle des PME et du secteur agricole, ainsi que le climat des affaires caractris par un manque de dynamisme du secteur priv.

24

25

3.
groupe Arab Bank.

Stratgie de dveloppement de lATB 2008-2010

" Des orientations claires et des progrs soutenus"

LATB a russi au cours des dernires annes poursuivre son dveloppement en termes de croissance et de rsultat conformment son plan stratgique actualis sur la priode 20082010 qui sarticule autour des principaux axes suivants :

La poursuite du dveloppement des activits en forte acclration, fond sur la proximit, linnovation et la qualit de service. La consolidation de lATB dans le march des entreprises PME et Grandes entreprises lchelle nationale et maghrbine en profitant de lappartenance au

La poursuite du dveloppement de linfrastructure informatique et gnralisation de la bancatique qui sappuie sur les avances des nouvelles technologies (Ebanking, SMS, tlphonie mobile). La mise en place des systmes de management de la qualit. La mise en place dun schma organisationnel qui vient complter et renforcer la structure actuelle, ciblant les activits des segments Retail et Corporate .

Ce plan triennal 2008-2010, sintresse galement la consolidation et au dveloppement de la formation et sappuie sur les critres : productivit, comptences et formations cibles. Par cette dmarche de progrs continu, lATB cherche amliorer en permanence la performance de ses produits et services, avec plus de transparence, produire une meilleure qualit dinformations, faciliter laccessibilit la banque et tablir des relations de plus en plus personnalises et proactives avec chaque client, comme en tmoigne la croissance continue de son rseau dagences.

26

4.
Ressources humaines
centraux.

Les Ressources Humaines et Rseau

A fin dcembre 2008, l'effectif permanent de l'Arab Tunisian Bank a atteint 808 collaborateurs, contre 796 enregistrs au 31 dcembre 2007, en volution de 1,51% dont 430 employs affects au rseau d'exploitation, le reste soit 378 tant affects aux services

Rseau dagences
La poursuite de la stratgie commerciale sest traduite en 2008 par lextension du rseau dagences pour porter leur nombre 93. Louverture de ses nouveaux points de vente permettra lATB daccompagner la croissance de son fonds de commerce et de renforcer sa proximit avec ses clients.

27

Installation de nouveaux DABs et GABs

L'ATB a accompagn son processus d'extension du rseau par l'installation de nouveaux DABs et GABs. A fin dcembre 2008, le parc de distributeurs automatiques de banque s'est lev 118 contre 105 fin dcembre 2007. Dans un souci damliorer la qualit des services offerts sa clientle, lATB a uvr en 2008 mettre en place un outil de gestion technique permettant de superviser en temps rel lensemble des automates agence par agence afin de connaitre tout instant le

dysfonctionnement et planifier ainsi des actions de maintenance cibles et rapides. Cet outil a ainsi permis lATB doptimiser le taux de disponibilit des DAB et GAB qui sest tabli 98,4 % fin 2008.

Dveloppement de la formation
Toujours soucieuse damliorer la productivit et de veiller au perfectionnement du personnel, lATB a poursuivi sa politique de dveloppement des comptences axe principalement sur les nouveaux mtiers de la banque ; conformit, la gestion des risques, les nouvelles technologies et les langues. Elle a galement favoris le perfectionnement de certains managers dans le cadre de formation diplmante (Masters, IFID, ITB, MBA, ..). Un programme relatif la conformit a t matrialis par des actions en intra ; ayant permis plus de 500 employs den bnficier. Le taux de diffusion a ainsi atteint 89% contre 87% en2007.

28

5.
Evolution du Nombre de Carte
100 000 80 000 62 278 60 000 40 000 20 000 0 2007 2008 91 079

La Montique

"Chiffre d'affaires en croissance"

Paralllement lextension de son rseau dagences, L'Arab Tunisian Bank a poursuivi sa politique de dveloppement des GAB et DAB avec la mise en place de 13 units

supplmentaires portant leur nombre 118 fin 2008. En Outre, Le nombre de carte a progress de 62.278 fin 2007 91.079 fin 2008, soit une amlioration de 46,25%. Concernant les commerants affilis, leur nombre a atteint 1.904 au 31-12-2008 contre 1.712 lanne prcdente. Par ailleurs, le nombre d'oprations traites sest inscrit en hausse de 43,03% pour stablir 2.560.895 fin 2008 contre 1.790.438 une anne auparavant. Toutes ces volutions ont permis lArab Tunisian Bank de raliser un Chiffre daffaires sur carte de 282 millions de dinars la fin de lanne 2008 contre 197 millions de dinars fin 2007, soit une progression de 43,15%.

Evolution du Nombre de commerants affilis et de DAB & GAB

2 000 1 500 1 000 500 105 0 2007
Nbre de commerants affilis

1 904 1 712

118

2008
Nbre de GAB & DAB

29

6.
Mobilink
ATB .

Nouveaux Produits et Services

" Une dynamique commerciale consolide "

La dynamique commerciale de lATB sest affermie durant lanne 2008 et sest concrtise par le lancement de produits novateurs, souples et mieux adapts aux besoins de sa clientle tant de particuliers que de professionnels. Cet enrichissement de loffre commerciale a t appuy par un effort de communication multi -mdia soulignant les avantages cls offerts.

Ce produit/service lanc en partenariat avec Tunisie Tlcom et Tunisiana permet la recharge dun tlphone portable ou fixe par le dbit dun compte bancaire, de dpt ou dpargne

TAHAWEL
Il sagit dune formule de crdit destine aux particuliers pour financer lamnagement, la rnovation ou lachvement dun logement.

Pack IBN SINA

Il sagit dun package destin aux professions mdicales regroupant un ensemble de produits et services (facilit de trsorerie, mobilisations nes sur la CNAM, assurance, tlmatique, banque distance.).

30

ATB GISR
Il sagit dun package offrant une rponse globale aux besoins des tunisiens rsidents ltranger. (accs distance, tlmatique, assurance, crdit immobilier Sakan, pargne en dinar convertibles.).

Carte Lella
Il sagit dune carte bancaire nationale destine exclusivement aux femmes et leur permet deffectuer des retraits dargent, de rgler des achats et de bnficier de rductions ou de gratuits auprs de diverses enseignes partenaires.

Carte Amex

Il sagit dune carte internationale de paiement American Express destine aux clients VIP titulaires de comptes en devises ou en dinars convertibles ou dun dossier allocation voyages daffaires lATB, elle leur permet de couvrir des dpenses et des retraits en devises ltranger.

Money Gram
Cette offre permet aux clients de transfrer des fonds partout dans le monde dans plus de 180 pays et leur permet de recevoir des fonds envoys par un ordonnateur de ltranger au profit des membres de leur famille ou des amis, ou pour faire face des obligations financires.

En dpit dun environnement bancaire davantage concurrentiel, lArab Tunisian Bank a poursuivi en 2008 sa politique commerciale cible lui permettant de consolider sa position dans le systme bancaire.

31

7.
Blog club jeune
www.clubjeunesatb.com

Moyens de Communication Innovants

"Une banque au service des jeunes "

Au cours de lanne 2008, l'Arab Tunisian Bank a men des actions de communication permanentes en continuit des annes prcdentes et ce afin de faire connatre ses produits et services, de promouvoir continuellement son image de marque et dancrer la fidlisation de sa clientle, en utilisant les mdias ; TV et radio en tant que canaux de communication. La campagne lance par l'ATB s'est diffrencie du secteur en se basant sur des moyens de communications spcifiques et judicieusement choisis.

Toujours lcoute des jeunes, lATB sest lance en tant que premire banque dans le blogging travers un blog ddi au club jeunes, le club des porteurs de carte Cjeune.

Ce blog est un espace ouvert tous les jeunes et a pour objectif de les familiariser avec la carte Cjeune et les offres qui leur sont destines (crdit strat, crdit dirassati, PC portable 1 dinar, le permis 1 dinar par jour, .etc)

ATB challenge
Pour la Quatrime anne conscutive, l'Arab Tunisian Bank a organis le concours ATB Challenge, ritrant ainsi son engagement aux cts de jeunes crateurs de projets innovants dans les domaines de l'art et la culture, les sciences et technologies, et le Management technologique et initiative entrepreneuriale. 32

Concours Epargne El Khir

LATB a cltur lanne 2008 par le lancement du concours Epargne el Khir pour promouvoir les souscriptions aux produits d'pargne, contribuant ainsi la politique conomique de la Tunisie qui encourage toute forme dpargne et en dveloppant pour la banque des ressources plus stables et moins couteuses.

Intranet
Mis en ligne depuis 2004, lintranet sest enrichi sur le fond comme sur la forme, la circulation de linformation est devenue plus efficace, plus prcise. Les supports de communications internes ont t refondus et ont permis aux collaborateurs dtre plus proches de lactualit de la banque et de renforcer leur culture dentreprise. La culture de lArab Tunisian Bank sarticule autour de quatre valeurs clairement identifies : Lexcellence et le plaisir de servir. Linnovation, la crativit et louverture desprit. Lhonntet, lintgrit et le respect de lindividu. Llvation du secteur bancaire et de lconomie Tunisienne.

33

8.
formation.

"Compliance" Diffusion de la charte de dontologie

Lexercice coul a connu un vnement majeur; concrtis par la signature et la distribution dun Code de Conduite, obligeant et engageant tous les employs de la banque; y compris les tierces parties agissant en son nom.

Durant lanne 2008, lATB a dvelopp des outils de Monitoring permettant didentifier les exigences lgales et/ou rglementaires, dvaluer lefficacit du dispositif de contrle interne et dapprcier le risque de non-conformit auquel la banque peut y tre expose. Le dveloppement de ces outils a constitu la pierre angulaire du programme de conformit, ayant permis ainsi de conduire plusieurs missions de contrle de conformit au niveau des units oprationnelles et didentifier les points de faiblesse ncessitant une action de

Dans le cadre de la gestion des risques, lATB a pris part la revue et lapprciation des risques de non-conformit relatives aux nouveaux produits commercialiss et aux nouvelles procdures mises en place. La banque a galement assur une veille juridique, des textes lgaux ou exigences rglementaires, manant dinstances ou dorganismes internationaux et ce en relation avec le blanchiment des capitaux.

Profitant de son appartenance au Group Arab Bank, lATB a tabli un accord de partenariat avec lAPTBEF permettant lunit du Group Regulatory Compliance AB de dispenser une action de formation gratuite en matire de conformit, au profit des reprsentants de toutes les banques tunisiennes et a ainsi permis des responsables de conformit de certaines banques de la place de bnficier de stages pratiques dans ses locaux. LATB est dtermine jouer un rle de leader en matire de Compliance et faire partager son savoir faire avec les banques de la place, en vue dune lvation du secteur 34

financier tunisien.

35

9.
objective du risque.

La Gestion des Risques

"Une matrise du risque renforce"

Dans un souci de saligner aux dispositions internationales en matire de gestion des risques, lATB a engag un chantier de mise en conformit avec la future rglementation sur ladquation des fonds propres (Ble II). Certains aspects de la gestion des risques ont t renforcs en particuliers en matire de suivi des risques de crdit, en matire de recouvrement des crances accroches et de liquidit. Les procdures oprationnelles sont traites de faon efficace et bien contrles. En 2008, lactivit Retail a t marque par le dveloppement et la mise en uvre de loutil Scoring , cest un outil de mesure du risque de crdit aux particuliers. Le principe consiste en lutilisation de scores mesurant le niveau de risque de chaque client en fonction de lobjet du crdit ( la consommation, lhabitat) et portent sur le montant du crdit, lendettement, le niveau dautofinancement, le solde du compte ainsi que son

anciennet, la profession de lemprunteur. Outre le gain de temps considrable (permettant un traitement de masse), lutilisation de cet outil possde un faible cot et permet une mesure

La politique suivie par lATB en matire de gestion des risques crdits a produit des rsultats positifs. Les indicateurs prudentiels ont montr une amlioration sensible en 2008 par rapport 2007, avec le ratio des crances classes par rapport aux engagements baissant de 11,36 % 9,35 % et le taux de couverture des crances classes par les provisions et les agios rservs sest amlior passant de 62,78% en 2007 70,84% en 2008.

36

Indicateurs Prudentiels de lATB

2007 CDL (Bilan+H.Bilan)/Total engagement Provisions et Agios rservs /CDL (Bilan+H.Bilan) Ratio de couverture des risques encourus (Ratio Cooke) Ratio de Liquidit ROE ROA 11,36% 62,78% 9,62% 192% 15,78% 1,07% 2008 9,35% 70,84% 11% 186,3% 16,16% 1,27%

37

10.
Evolution des ressources clientle
stablir 1.348,7 MD. de marketing cibles.

Les Ressources et les Emplois

"Une croissance remarquable des Comptes Epargnes"

Les ressources collectes auprs de la clientle ont enregistr au 31 dcembre 2008, une progression de 12,75% et se sont tablies 2.528,2 MD contre 2.242,4 MD, une anne auparavant confrant ainsi l'A.T.B, 9% de part de march au 31/12/2008.

Les dpts terme ont connu une progression de 11,59%, dun montant de 140,1 MD pour

Les dpts d'pargne ont connu une volution positive de 23,75%, suprieure celle observe
dans le systme bancaire (9,4%) et leur part de march s'est amliore de 0,48 point comparativement fin dcembre 2007. Cette progression a t facilite par les ressources de la clientle des particuliers, lie dans une large mesure l'extension du rseau et des actions

Concernant les dpts vue, ils ont connu une augmentation de 10,83 % de mme tendance que celle du systme bancaire (+12,27%) pour atteindre 855,9 MD fin dcembre 2008.

L'volution de la part de march de l'A.T.B par nature de ressources se prsente comme suit :

38

Evolution des encours des dpts de la clientle ATB-Systme bancaire (20 banques)
Taux d'volution systme bancaire Dav Epargne Dat 12,27% 9,40% 22,56% Taux d'volution ATB 10,83% 23,75% 11,59% Part de march ATB Dec 2008 9,44% 4,13% 11,15% Dec 2007 9,57% 3,65% 12,25%
Var/Dec 2007

-0,13 0,48 -1,1

L'volution des encours des dpts de la clientle est illustre dans le graphique ci-aprs:

2008
1 500

2007 1 208,6 1 348,7

1 000

MD

772,3

855,9

500

261,5 323,6

0
DAV EPARGNE DAT

Les crdits bruts la clientle :

En 2008, le niveau d'intervention de l'Arab Tunisian Bank dans les crdits l'conomie a connu une progression de 25,00% pour s'tablir 1.662,4 millions de dinars contre 1.329,9 millions de dinars au terme de l'exercice 2007, et reprsente 5,66% de l'ensemble des crdits du secteur bancaire Tunisien.

Les crdits court terme tirs principalement par l'escompte de papier commercial se sont inscrits 476 MD en hausse de 24,50% par rapport 2007. L'encours global des crdits

39

moyen et long terme a progress de 27,91% pour s'tablir 748,3 millions de dinars contre 585 MD fin dcembre 2007.

En hausse de 16,58 %, les crdits aux particuliers ont connu une progression suprieure celle observe dans le secteur bancaire (14,47%) et se sont levs 336,3MD contre 288,5 MD fin dcembre 2007.

2007
2 000

2008

1 662,4
1 500

1 329,9

MD

1 000 500 0
Crances Brutes Crdits aux Particuliers

288,5

336,3

Les engagements par signature:

Les engagements par signature ont enregistr une augmentation de 13,39% par rapport fin dcembre 2007 pour sinscrire 714,1 MD, imputable principalement une hausse des accrditifs imports.

2007
800 600
MD

2008

570,6

638,4

400 200

71,1 1,9 4,6 57,2

AUTRES ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE ENGAGEMENTS SUR TITRES

40

11.
800 600

Le Portefeuille Titres Commercial

Les Bons du Trsor souscrits par l'A.T.B ont atteint 752,5 MD au 31 dcembre 2008, contre 744,2 MD fin 2007, en accroissement de 1,12% suite larrive chance (juin2008) dune partie des Bons du Trsor dun montant de 119 MD. Paralllement, les bons du trsor cds la clientle ont enregistr une progression de 7,12% et se sont inscrits 295 MD comparativement 275,4 MD au 31 dcembre 2007.

Bons du Trsor Cds Bons du Trsor

MD

400 200 0

744,2 275,4
2007

752,5 295
2008

41

12.
Les Participations
120,0 100,0 80,0
MD

Le Portefeuille Investissement

Le volume des participations net de provisions et agios rservs sest lev 109,1 MD fin 2008 contre 70,6 MD au terme de lanne 2007.

60,0 40,0 20,0 0,0 2007 70,6

109,1

2008

Les Investissements
Lencours des investissements sest inscrit en recul de 81,34 % pour stablir 25,7 MD contre 137,7 MD fin dcembre 2007, suite larrive chance (juin2008) dune partie des Bons du Trsor dun montant de 119 MD. 42

200 150
MD

100

137,7
50

25,7
0 2007 2008

43

13.
Le Produit Net Bancaire
120,0 115,0
MD

Les rsultats dExploitation

Le Produit Net Bancaire sest inscrit en hausse de 16,37% par rapport lexercice 2007 pour atteindre 116,7 MD fin dcembre 2008 contre 100,3 MD au terme de lanne 2007. Cette volution a t principalement soutenue par la croissance de lactivit

110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 2007 2008

116,7 100,3

L'volution des composantes du PNB fait ressortir une marge d'intrt, enregistrant une progression de 33,37%, une marge sur commissions en hausse de 17,39%, et les autres revenus sur portefeuilles titres commercial et d'investissement ont connu une volution de 8,01%.

44

Les Frais Gnraux

Les frais gnraux ont augment de +13,34% pour atteindre 59,83 MD fin dcembre 2008 contre 52,79 MD lanne prcdente. Cette volution sexplique principalement par la poursuite du plan de dveloppement du rseau. Le coefficient dexploitation s'est amlior pour s'inscrire 51,25% en 2008 contre 52,62% en 2007
Frais Gnraux
52,5 51,5 51,25
%

Coefficient d'Exploitation 52,62

59,8 52,8

50,5 49,5 48,5

2007

2008

2007

2008

Les Oprations sur lEtranger

Le Gain net sur les oprations sur lEtranger a enregistr une augmentation de 70,63% par rapport lexercice prcdent. Cet accroissement est imputable essentiellement aux produits provenant des financements en devises qui ont gnr une progression de 88,6% par rapport 2007.

2008

2007 16,0

27,3

MD

13,2 7,0

14,1 9,0

Produit Net des Financements en Devises & Correspondants

Profit Net de la Salle de Change

Le Gain net sur les oprations sur lEtranger

45

Le Bnfice Net
Le Bnfice Net de lexercice a atteint 37,5 MD au 31-12-2008 contre 26,3 MD fin dcembre 2007, en progression de 42,42 %.

40 30

MD

20 10 0 2007

37,5 26,3

2008

46

14.
ROE ROA 2007 192%

Les Principaux Ratios

Le Ratio de Structure

2007

2008

Crdits Nets / Dpts

53,45%

59,89%

Les Ratios de Rentabilit

2007

2008

Rsultat Net / PNB

26,25% 15,78% 1,07%

32,12% 16,16% 1,27%

Le Ratio de Liquidit
2008 186%

Le Ratio de Solvabilit
2007 9,62% 2008 11%

47

Ratios Boursier
2007 Cours de l'action Bnfices (En dinars) Nbrs d'Actions Bnfices / Actions (En Dinars) Dividendes par Action (En Dinars) Earning per Share
(Cours Action /Bnfice par Action)

2008 5,36 37.502.383 80.000.000 0,469 0,170 11,43 3,17%

5,40 26.332.266 60.000.000 0,439 0,170 12,30 3,15%

Dividendes Yield
(Dividendes par Action /Cours Action)

48

15.

Rapports des Commissaires aux Comptes

Rapports des Commissaires aux Comptes Etats Financiers : - Bilan - Etat des engagements hors bilan - Etat de rsultat - Etat de flux de trsorerie - Notes aux tats financiers

49

50

51

52

53

54

Bilan
Exercice clos le 31 dcembre 2008 (Unit : en 1000 DT)

Notes ACTIF Caisse et avoirs auprs de la BCT et CCP Crances sur les tablissements bancaires et financiers Crances sur la clientle Portefeuille-titres commercial Portefeuille dinvestissement Valeurs immobilises Autres actifs TOTAL ACTIF PASSIF Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers Dpts et avoirs de la clientle Emprunts et ressources spciales Autres passifs TOTAL PASSIF CAPITAUX PROPRES Capital Rserves Modifications comptables 12 1 2 3 4 5 6 7

31-12-2008

31-12-2007

342 502 595 239 1 514 041 475 644 134 835 53 904 34 373 3 150 538

64 964 702 214 1 198 593 488 266 208 331 50 841 30 344 2 743 553 (*) (*) (*)

8 9 10 11

183 234 2 528 188 130 031 35 314 2 876 767

145 310 2 242 378 128 237 30 160 2 546 085 (*)

80 000 156 248 -

60 000 112 143 (1 017)

55

Rsultats reports Rsultat de lexercice TOTAL CAPITAUX PROPRES

21 37 502 273 771

10 26 332 197 468

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

3 150 538

2 743 553

(*) Donnes retraites pour les besoins de la comparabilit (voir note aux tats financiers N4)

56

Etat des engagements hors bilan

Exercice clos le 31 dcembre 2008
(Unit : en 1000 DT)

31/12/2008 PASSIFS EVENTUELS Cautions, avals et autres garanties donnes Crdits documentaires TOTAL PASSIFS EVENTUELS ENGAGEMENTS DONNES Engagements de financement donns Engagements sur titres TOTAL ENGAGEMENTS DONNES ENGAGEMENTS RECUS Garanties reues 478 252 148 260 4 614 152 874 170 341 390 883 561 224

31/12/2007 296 792 209 043 505 835

121 991 1 952 123 943

373 930

57

Etat de rsultat
Exercice de 12 mois clos le 31 dcembre 2008
(Unit : en 1000 DT) Note PRODUITS DEXPLOITATION BANCAIRE Intrts et revenus assimils Commissions (en produits) Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires Revenus du portefeuille dinvestissement Total produits dexploitation bancaire CHARGES DEXPLOITATION BANCAIRE Intrts encourus et charges assimiles Commissions encourues Total charges dexploitation bancaire PRODUIT NET BANCAIRE Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors bilan et passif Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille d'investissement Autres produits dexploitation Frais de Personnel Charges gnrales dexploitation Dotations aux amortissements et aux 'Provisions sur immobilisations RESULTAT DEXPLOITATION Solde en gain \ perte provenant des autres lments ordinaires Impt sur les bnfices RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES Solde en gain/perte provenant des lments extraordinaires RESULTAT NET DE LA PERIODE Effets des modifications comptables (net dimpts) RESULTAT APRES MODIFICATIONS COMPTABLES 37 502 37 502 26 332 (1 017) 25 315 20 19 95 188 4 690 99 878 116 740 (16 347) 85 498 3 982 89 480 100 316 (16 850) 15 16 17 18 130 948 24 563 55 777 5 330 216 618 112 310 20 910 52 478 4 098 189 796 Exercice 2008 Exercice 2007

21

210 81 (30 924) (19 488) (9 418) 40 854 1 535 (4 887) 37 502

(305) 122 (27 272) (17 640) (7 877) 30 494 (418) (3 744) 26 332

58

Etat des flux de trsorerie

Exercice de 12 mois clos le 31 dcembre 2008
(Unit : en 1000 DT) Note ACTIVITES DEXPLOITATION Produits dexploitation bancaire encaisss (hors revenus du portefeuille dinvestissement) Charges dexploitation bancaire dcaisses Dpts \ Retraits de dpts auprs dautres tablissements bancaires et financiers Prts et avances \ Remboursement prts et avances accords la clientle Dpts \ Retraits de dpts de la clientle Titres de placement Sommes verses au personnel et crditeurs divers Autres flux de trsorerie provenant des activits dexploitation Impt sur les socits FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DEXPLOITATION ACTIVITES DINVESTISSEMENT Intrts et dividendes encaisss sur portefeuille dinvestissement Acquisitions \ Cessions sur portefeuille dinvestissement Acquisitions \ Cessions sur immobilisations FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DINVESTISSEMENT ACTIVITES DE FINANCEMENT Emission dactions Emission demprunts Augmentation \ diminution ressources spciales Dividendes verss FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT Incidence des variations des taux de change sur les liquidits et quivalents de liquidits Variation nette des liquidits et quivalents de liquidits au cours de lexercice Liquidits et quivalents de liquidits en dbut dexercice LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES EN FIN DEXERCICE 49 000 (2 251) 3 907 (10 200) 40 456 50 000 7 734 (10 200) 47 534 4 543 74 386 (9 853) 69 076 5 309 (22 115) (11 852) (28 658) 288 084 (177 909) (9 591) (309 286) 9 417 286 649 (27 298) (28 023) (3 295) 28 748 269 391 (174 006) (127 216) (86 293) 435 792 (81 158) (26 861) (4 373) (5 210) 200 067 Exercice 2008 Exercice 2007

(85) 138 195 471 179 22 609 374

(55) 218 998 252 181 471 179

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NOTES AUX ETATS FINANCIERS AU 31 DECEMBRE 2008

1. REFERENTIEL DELABORATION ET DE PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

Les tats financiers annuels de lArab Tunisian Bank, arrts au 31 dcembre 2008, sont labors et prsents conformment aux principes comptables gnralement admis en Tunisie et notamment les normes comptables (NCT 21 25) relatives aux tablissements bancaires et applicables partir du er 1 Janvier 1999; ainsi quaux rgles de la BCT dictes par les circulaires 91/24 du 17/12/91, 93/08 du 30/07/93 et 99/04 du 19/03/99.

2. METHODES COMPTABLES APPLIQUEES

Les tats financiers de lArab Tunisian Bank sont labors sur la base de la mesure des lments du patrimoine au cot historique. Les principes comptables les plus significatifs se rsument comme suit : Rgles de prise en compte des revenus Les revenus sont pris en compte en rsultat de faon les rattacher lexercice au cours duquel ils sont courus, sauf si leur encaissement effectif nest pas raisonnablement assur. Rattachement des intrts:

Les intrts et agios sont comptabiliss parmi les produits de lexercice mesure quils sont courus sur la base du temps coul, les intrts et agios non courus sont constats en hors bilan. Les intrts et agios rservs:

Les intrts et agios dont le recouvrement est devenu incertain, constats lors de lvaluation des actifs et couverture des risques, sont logs dans un compte de passif intitul agios rservs. La banque a tablit ses critres de rservation dagios sur la base de larticle 9 de la circulaire BCT n 91-24 qui prvoit que les intrts et les agios dbiteurs relatifs aux crances classes dans les classes 2, 3 et 4 ne doivent tre comptabiliss en chiffre daffaires quau moment de leur encaissement. Ainsi, tout intrt ayant t prcdemment comptabilis mais non pay est dduit du rsultat et comptabilis en agios rservs. Commissions:

Les commissions sont prises en compte dans le rsultat : Lorsque le service est rendu mesure quelles sont courues sur la priode couverte par lengagement ou la dure de ralisation du crdit. Evaluation des engagements et des provisions y affrentes Evaluation des engagements Pour larrt des tats financiers au 31/12/2008, il a t procd lvaluation des engagements et la dtermination des provisions y affrentes conformment la Circulaire de la Banque Centrale de Tunisie N 91-24 du 17 dcembre 1991 telle que modi fie par la Circulaire N 99-04 du 19 mars 1999 et la Circulaire N 2001-12 du 4 mai 2001.

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Les classes de risque sont dfinies de la manire suivante : Actifs courants (Classe 0) : Sont considrs comme actifs courants, les actifs dont la ralisation ou le recouvrement intgral dans les dlais parat assur ; Actifs ncessitant un suivi particulier (Classe 1) : Font partie de la classe 1, tous les actifs dont la ralisation ou le recouvrement intgral dans les dlais est encore assur ; Actifs incertains (Classe 2) : Font partie de la classe 2, tous les actifs dont la ralisation ou le recouvrement intgral dans les dlais est incertain ; Actifs proccupants (Classe 3) : Font partie de la classe 3 tous les actifs dont la ralisation ou le recouvrement est menac ; Actifs compromis (Classe 4) : Font partie de cette classe les crances pour lesquelles les retards de paiement sont suprieurs 360 jours, les actifs rests en suspens pour un dlai suprieur 360 jours ainsi que les crances contentieuses. Provisions Les provisions requises sur les actifs classs sont dtermines selon les taux prvus par la Banque Centrale de Tunisie dans la circulaire n 91-24 et sa note aux banques n 23. L'application de la 93 rglementation prudentielle conduit retenir des taux de provision prdtermins par classe d'actif. Les taux se prsentent comme suit : Classe de risque Classe 0 et 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Taux de provision 0% 20% 50% 100%

Ces provisions sont constitues individuellement sur les crances auprs de la clientle. Les provisions pour dprciation des lments dactifs sont prsentes lactif du bilan de la banque, en dduction du poste sy rapportant (crances sur la clientle, portefeuille titres). Rgles de classification et dvaluation des titres et constatation des revenus y affrents Classement des titres Le portefeuille titres est compos du portefeuille commercial et du portefeuille dinvestissement. Le portefeuille-titres commercial Titres de transaction : titres revenu fixe ou variable acquis en vue de leur revente brve chance et dont le march de ngociation est jug liquide ; Titres de placement : se sont les titres acquis avec lintention de les dtenir court terme durant une priode suprieure 3 mois ; Le portefeuille dinvestissement Titres dinvestissement : les titres acquis avec lintention ferme de les dtenir en principe jusqu leur chance et dont la banque dispose de moyens suffisants pour concrtiser cette intention ; Titres de participation : actions et autres titres revenu variable dtenus pour en retirer une rentabilit satisfaisante sur une longue priode, ou pour permettre la poursuite des relations bancaires avec la socit mettrice ;

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Parts dans les entreprises associes et co-entreprises et parts dans les entreprises lies : les titres dont la possession durable est estime utile lactivit de la banque, permettant ou non dexercer une influence notable, un contrle conjoint ou exclusif sur la socit mettrice. Evaluation des titres Les titres sont comptabiliss la date dacquisition pour leur cot dacquisition tous frais et charges exclus lexception des honoraires dtude et de conseil engags loccasion de lacquisition de titres dinvestissement, de participation ou de parts dans les entreprises associes et les co-entreprises et parts dans les entreprises lies.

Les participations souscrites et non libres sont enregistres en engagements hors bilan pour leur valeur dmission. A la date darrt, il est procd lvaluation des titres comme suit : Les titres de transaction : Ces titres sont valus la valeur de march (le cours boursier moyen pondr). La variation du cours conscutive leur valuation la valeur de march est porte en rsultat. Les titres de placement : Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment la valeur du march pour les titres cots et la juste valeur pour les titres non cots. Il ne peut y avoir de compensation entre les plus-values latentes de certains titres avec les pertes latentes sur dautres titres. La moins-value latente ressortant de la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de march donne lieu la constitution de provision contrairement aux plus-values latentes qui ne sont pas constates.

Les titres dinvestissement : Ces titres sont valoriss pour chaque titre sparment la valeur du march pour les titres cots et la juste valeur pour les titres non cots. Le traitement des plusvalues latentes sur ces titres est le mme que celui prvu pour les titres de placement. Les moinsvalues latentes donnent lieu la constitution de provisions. Revenus du portefeuille titres :

Les intrts sont pris en compte en produits de faon tale sur la priode concerne. Les intrts courus sur les participations en rtrocession dont lencaissement effectif est raisonnablement certain sont constats en produits. Les dividendes sur les titres revenu variable dtenus par la banque sont pris en compte en rsultat ds le moment o leur distribution a t officiellement approuve. Rgles de conversion des oprations en monnaies trangres, de rvaluation et de constatation des rsultats de changes : Rgles de conversion : les charges et produits libells en devises sont convertis en dinars sur la base du cours de change au comptant la date de leur prise en compte; Rvaluation des comptes de position: chaque arrt comptable les lments dactif, de passif et de hors bilan sont rvalus sur la base du cours moyen des devises sur le march interbancaire publi par la BCT la date darrt. Constatation du rsultat de change : chaque arrt comptable la diffrence entre, dune part les lments dactif, de passif et de hors bilan et dautres parts les montants correspondants dans les comptes de contre valeurs position de change sont prises en compte en rsultat de la priode concerne.

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Immobilisations et amortissements Les immobilisations corporelles sont comptabilises la valeur dacquisition hors TVA dductible. Elles sont amorties suivant la mthode de lamortissement linaire. Par drogation cette rgle, le sige social a fait lobjet dune rvaluation au cours de lexercice 2000 ayant dgage une rserve de rvaluation figurant parmi les capitaux propres pour un montant de 4 219 KDT. Les taux damortissement linaire pratiqus sont les suivants : Immeuble & construction Immeuble hors exploitation Mobilier et matriels de bureau Matriels de transport Matriel de scurit & coffre Matriel informatique Logiciels uvres dart A. A & Installations : 2% : 10% : 10% : 20% : 5% : 20% : 20% : 10% : 10%

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3. NOTES EXPLICATIVES
Les chiffres sont exprims en milliers de Dinars (1000 DT = 1 KDT) 3.1 ACTIF Note 1 : Caisse et avoirs auprs de la BCT, CCP et TGT La caisse et avoirs auprs de la BCT se sont levs 342 502 KDT au 31 dcembre 2008 contre 64 964 KDT au 31 dcembre 2007 soit une augmentation de 277 538 KDT. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation Caisse I B S Transport de fonds Compte courant BCT Compte courant postal Travellers Chques Total Note 2 : Crances sur les tablissements bancaires et financiers. Les crances sur les tablissements bancaires et financiers slvent 595 239 KDT au 31 dcembre 2008 contre 702 214 KDT au 31 dcembre 2007 soit une diminution de 106 975 KDT. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation DAV auprs des banques Prts BCT Prts interbancaire Prts en devises Prts accords aux tablissements financiers C.C.ste de leasing Crances rattaches Valeurs non imputes Total 31/12/2008 32 405 11 401 50 000 481 717 13 308 168 2 929 3 311 595 239 31/12/2007 26 210 109 135 114 700 428 356 17 361 1 393 3 040 2 019 702 214 31/12/2008 16 073 159 326 254 7 9 342 502 31/12/2007 21 555 43 367 42 64 964

Ventilation selon la dure rsiduelle La ventilation des crances sur les tablissements bancaires et financiers selon la dure rsiduelle se prsente comme suit : Jusqu 3 mois 32 405 11 401 47 000 421 763 1 989 168 2 075 3 311 520 112 Plus de 3 mois et moins d1 an 3 000 59 954 2 114 854 65 922 Plus d1 an et moins de 5 ans 9 205 9 205 Plus de 5 ans 0

Dsignation DAV auprs des banques Prts BCT Prts interbancaire Prts en devises Prts accords aux tablissements financiers C.C.ste de leasing Crances rattaches Valeurs non imputes Total

Total 32 405 11 401 50 000 481 717 13 308 168 2 929 3 311 595 239

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Note 3 : Crances sur la clientle. Les crances sur la clientle prsentent au 31 dcembre 2008 un solde net de 1 514 041 KDT contre 1 198 593 KDT au 31 dcembre 2007, soit une augmentation de 315 448 KDT. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation Comptes ordinaires dbiteurs Portefeuille Escompte Crdits la clientle non chus Crances douteuses et litigieuses Produits recevoir Produits perus davance Crances impayes Impays montique Total brut des crdits accords la clientle Avances sur placements terme Crances rattaches sur avances placements terme Autres valeurs imputer Autres crances Total Autres crances Total brut des crances sur la clientle A dduire couverture : Agios rservs Provisions Total Provisions et agios Total net des crances sur la clientle 31/12/2008 186 408 178 157 1 100 670 132 735 13 984 (2 817) 8 048 1 710 1 618 895 18 782 1 980 22 420 292 43 474 1 662 369 31/12/2007 147 594 151 006 873 329 116 739 8 673 (3 820) 2 300 1 792 1 297 613 4 712 1 697 25 398 529 32 336 1 329 949

(24 771) (123 557) (148 328) 1 514 041

(22 916) (108 440) (131 356) 1 198 593

65

Ventilation des crdits accords la clientle par classe de risque : Dsignation Actifs performants 166 156 174 426 1 058 243 11 961 (2 690) 5 096 1 413 192 644 836 2 058 028 (113) (762) (875) 2 057 153 Actifs non performants 20 252 3 731 42 427 132 735 2 023 (127) 2 952 1 710 205 703 3 685 209 388 (24 658) (122 795) (147 453) 61 835 Total

Comptes ordinaires dbiteurs Portefeuille Escompte Crances sur la clientle non chues Crances douteuses et litigieuses Produits recevoir Produits perus davance Crances impayes Impays montiques Total engagement bilan Engagements hors bilan Total engagement brut Agios rservs Provisions Total agios rservs et provisions Total engagement net

186 408 178 157 1 100 670 132 735 13 984 (2 817) 8 048 1 710 1 618 895 648 521 2 267 416 (24 771) (123 557) (148 328) 2 119 088

Note 4 : Portefeuille-titres commercial Le solde net de cette rubrique slve fin 2008 475 644 KDT contre 488 266 KDT fin 2007, soit une diminution nette de 12 622 KDT. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation Bons de Trsor Dcote Primes Crances et dettes rattaches Total 31/12/2008 460 460 (3 162) 211 18 135 475 644 31/12/2007 470 696 (2 240) 349 19 461 488 266

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Note 5 : Portefeuille dinvestissement. 5.1 Composition du portefeuille dinvestissement Le solde net de cette rubrique slve fin 2008 134 835 KDT contre 208 331 KDT fin 2007, soit une diminution nette de 73 496 KDT. Le solde de cette rubrique se dtaille comme suit : Dsignation Bons de Trsor Dcotes Primes Titres dinvestissement SICAR Fonds grs Titres de participations Parts dans les entreprises lies Participation en rtrocession Crances rattaches Total brut du portefeuille dinvestissement Provisions Plus value rserves Total provisions et plus value rserves Valeur nette du portefeuille dinvestissement 31/12/2008 25 694 79 783 9 120 14 303 5 192 6 973 141 065 (3 811) (2 419) (6 230) 134 835 31/12/2007 119 993 (482) 25 18 158 43 215 8 344 10 582 8 037 6 463 214 335 (3 884) (2 120) (6 004) 208 331

5.2 Mouvements sur le portefeuille dinvestissement

Provisions et plus value rserve 2007 1 057 1 333 1 494 2 120 6 004 Provisions et plus value rserve 2008 285 739 1 293 1 494 2 419 6 230

Dsignation

Valeur Brute 31/12/07 119 993 (482) 25 18 158 43 215 8 344 10 582 8 037 6 463 214 335

Acquisition

Cession

Variation crances rattaches 510 510

Valeur Brute 31/12/08 25 694 79 783 9 120 14 303 5 192 6 973 141 065

Dotation

Reprise

VCN 31/12/2008

Bons de Trsor Dcotes Primes Titres dinvestissement SICAR Fonds grs Titres de participations Parts dans les entreprises lies Participations en rtrocession Crances rattaches Total

9 500 42 563 1 058 3 721 56 842

119 993 (482) 25 1 964 5 995 282 2 845 130 622

285 73 17 299 674

391 57 448

25 694 79 498 8 381 13 010 3 698 4 554 134 835

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5.3 Titres dinvestissement Les titres dinvestissement ont totalis un montant brut de 25 694 KDT au 31 dcembre 2008, et sont composs comme suit : Raison sociale AMEN BANK 2006 ATL 2003/1 ATL 2004/1 ATL 2007/1 ATL 2008/1 CIL 2002/2 CIL 2002/3 CIL 2003/1 CIL 2004/1 CIL 2004/2 CIL 2005/1 CIL 2007/1 CIL 2007/2 CIL 2008/1 CIL SUB/08 TUNISIE LEASING FCC BIAT 1 FCC BIAT 2 Total 5.4 SICAR Fonds grs Les fonds placs auprs des SICRA ont totalis un montant brut de 79 783 KDT au 31 dcembre 2008 et se dtaillent comme suit : Raison sociale Fonds ATD SICAR Fonds CHALLENGE SICAR Fonds STB SICAR Fonds UNIVERS INVEST SICAR Total Montant du Fonds 70 663 7 140 980 1 000 79 783 Provisions 285 285 Valeur brute 1 800 200 200 1 000 5 000 200 200 400 600 200 400 1 000 500 2 000 1 000 1 000 4 494 5 500 25 694 Nbre dactions dtenues 20 000 10 000 10 000 12 500 50 000 10 000 5 000 10 000 10 000 5 000 5 000 10 000 5 000 20 000 10 000 10 000 5 000 5 500 -

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5.5 Titres de participations Les titres de participations ont totalis un montant brut de 9 120 KDT au 31 dcembre 2008. Les participations de la banque sont effectues au niveau des socits suivantes : Valeur brute 14 28 75 271 40 231 525 100 300 300 958 200 84 155 100 208 300 100 500 5 250 100 Nbre Pourcentage Dividendes dactions Provisions de dtention 2008 dtenues 2 388 3,23% 1 28 000 28 10,00% 25 000 3,29% 292 200 3,25% 500 1,00% 2 310 23 8,56% 70 000 1 2,92% 20 000 4 2,50% 3 000 10 5,02% 30 000 24 7,86% 86 816 65 2,48% 20 000 35 5,13% 840 84 15,00% 80 000 16,90% 1 000 100 10,00% 2 531 5,48% 30 000 300 3,00% 1 000 3,33% 5 000 27 12,50% 9 0,01% 2 500 1 000
5,56% 10,00%

Raison sociale STICODEVAM SITH SPPI SICAR LA MAISON DU BANQUIER COTUNACE STE MON TUNISIE SODINO SICAR SICAB SICAF PARC ECO DE ZARZIS PARC ECO DE BIZERTE TUNIS-RE SODICAB SICAR STGE IBS SEDATS SIBTEL CMT STE TUN. DE GARANTIE STPI SWIFT SOUTH MEDITERRANEAN UNIVERSITY SOCIETE DE GESTION DU TECHNOPOLE DE SFAX SOCIETE DE GESTION DU TECHNOPOLE DE SIDI THABET STE D'ETUDE ET DE DEVPT DE SOUSSE S.T.P.A.T. FCPR "PHENICIA SEED FUND" FCPR " ALTER MED" FINAOSICAV FCP CAPITALISATION ET GARANTIE FCP FINA 60 BANQUE NATIONALE AGRICOL ATTIJARI BANK Visa INC Total

22 -

25 150 40 500 345 250 2 000 10 280 206 470 9 120

10 000 1 500 400 500 1 500 2 500 2 000 10 20 824 14 593 9 580 767 501

10,00% 15,00% 8,89% 5,00% 25,00% 5,00% 10,00% 0,10% 0,05%

7 10 96 18 738

8 1 126

69

5.6 Parts dans les entreprises lies Les parts dans les entreprises lies ont totalis un montant brut de 14 303 KDT au 31 dcembre 2008. Les participations de la banque sont effectues au niveau des socits suivantes : Valeur brute 290 2 416 900 2 314 6 595 9 90 200 30 66 667 306 70 70 70 70 70 70 14 303 Nbre Pourcentage dactions Provisions de dtention dtenues 60 000 30% 21 940 25% 1 148 89 999 41% 347 745 30% 4 613 575 27% 896 13% 9 900 0.06% 2 000 0.64% 30 0.64% 659 2% 133 332 7% 17 3 060 26% 119 7 000 12% 7 000 11% 7 000 21% 7 000 48% 7 000 0.4% 7 000 1% 5 316 136 1 293 Dividendes 2008 45 30 90 261 368 5 8 4 2 2 1 2 3 821

Raison sociale AFC ARABIA SICAV ATD SICAR ATI ATL ATS SANADET SICAV AXIS TRESORERIE AXIS CAPITAL PROTEGE SARI UNIFACTOR CODIS IRADET 20 IRADETT 50 IRADETT100 IRADETT CEA SALAMETT CAP SALAMETT PLUS Total

5.7 Participations en rtrocession Les participations en rtrocession ont totalis un montant brut de 5 192 KDT au 31 dcembre 2008. Les participations de la banque sont effectues au niveau des socits suivantes : Raison sociale SHTS SMALT INVESTMENT. PRIMAVERA BIFECTA STE EX TOURISTIQUE STE EL MOURADI GOLF STE EL MOURADI MAHDIA HAMMAMET MARINE FLAMINGO BEACH PARC CARTHAGE GMG Total Valeur brute 663 100 395 250 87 1 062 2 000 200 135 250 50 5 192 Nbre dactions dtenues 66 250 1 000 3 945 25 000 875 106 250 20 000 2 000 13 500 25 000 500 264 320 Provisions 663 100 395 250 87 1 495 Plus value rserve 1 112 135 749 330 93 2 419

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Note 6 : Valeurs Immobilises Le solde net des valeurs immobilises slve au 31 dcembre 2008 53 904 KDT contre 50 841 KDT au 31 dcembre 2007, soit une augmentation de 3 063 KDT. Le tableau de variation des immobilisations se prsente comme suit : VB au 31/12/07 2 795 20 055 4 664 16 399 3 605 35 510 83 028 VB au 31/12/08 77 15 495 587 3 215 20 055 4 926 19 691 4 591 40 404 92 882 Amortissements cumuls 5 855 2 891 11 520 2 038 16 674 38 978 V Nette au 31/12/08 3 215 14 200 2 035 8 171 2 553 23 730 53 904

Dsignation Terrains Immeubles Matriels et Mobiliers Matriels informatiques Matriels roulants Autres Immobilisations Total

Acquisition 420 339 3 307 1 481 4 894 10 441

Cession

Note 7 : Autres actifs Le solde net de cette rubrique slve fin 2008 34 373 KDT contre 30 344 KDT fin 2007, soit une augmentation de 4 029 KDT dtaille comme suit : Dsignation Crdits & Avances aux Personnels Impts Actif Stocks Imprims & Fournitures Charges rpartir Comptes d'attente Crdits pris en charge par lEtat Provision sur autres actifs Total Charges rpartir Les charges rpartir totalisent un montant de 1 817 KDT au 31 dcembre 2008 contre un montant de 2 426 KDT fin 2007 soit une diminution de 609 KDT se dtaillant comme suit : VB Dc. 2007 6 675 471 7 146 Frais engags en 2008 1 407 54 1 461 VB Dc. 2008 8 082 525 8 607 Rsorptions Rsorption Rsorptions V.Nette cumules exercice cumules Dc Dc-07 2008 Dc-08 2007 4 604 116 4 720 2 022 48 2 070 6 626 164 6 790 1 456 361 1 817 31/12/2008 14 612 3 860 525 1 817 15 695 285 (2 421) 34 373 31/12/2007 14 357 4 139 440 2 426 11 306 318 (2 642) 30 344

Dsignation

Frais de publicit Autres charges rpartir Total

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3.2 PASSIF Note 8 : Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers. Les dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers sont passs de 145 310 KDT au 31 dcembre 2007 183 234 au 31 dcembre 2008. Dsignation Dpts vue Emprunts Dettes rattaches Autres dpts affecter Total 31/12/2008 6 044 82 354 500 94 336 183 234 31/12/2007 9 936 97 811 902 36 661 145 310

Ventilation selon la dure rsiduelle La ventilation des dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers selon la dure rsiduelle se prsente comme suit : Jusqu 3 mois 6 044 61 752 225 94 336 162 357 Plus de 3 mois et moins d1 an 20 602 275 20 877 Plus d1 an et moins de 5 ans Plus de 5 ans -

Dsignation Dpts vue Emprunts Dettes rattaches Autres dpts affecter Total

Total 6 044 82 354 500 94 336 183 234

Note 9 : Dpts de la clientle. Les dpts collects auprs de la clientle ont atteint 2 528 188 KDT au 31 dcembre 2008 contre 2 242 378 KDT au 31 dcembre 2007. Dsignation Dpts vue Dpts Terme Comptes d'pargne Autres sommes dues la clientle Dettes rattaches Total Ventilation selon la dure rsiduelle La ventilation des dpts de la clientle selon la dure rsiduelle se prsente comme suit : Dsignation Dpts vue Dpts Terme Comptes d'pargne Autres sommes dues la clientle Dettes rattaches Total Jusqu 3 mois Plus de 3 Plus d1 an mois et et moins de moins d1 an 5 ans 783 230 797 357 313 718 218 358 323 587 72 661 6 065 1 982 900 6 108 319 826 6 934 225 292 Plus de 5 ans 140 30 170 Total 783 230 1 329 573 323 587 72 661 19 137 2 528 188 31/12/2008 783 230 1 329 573 323 587 72 661 19 137 2 528 188 31/12/2007 684 076 1 189 418 261 481 88 181 19 222 2 242 378

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Note 10 : Emprunts et ressources spciales. Les emprunts et ressources spciales ont atteint 130 031 KDT au 31 dcembre 2008 contre 128 237 KDT au 31 dcembre 2007 soit une augmentation de 1 794 KDT. Dsignation Dotation FOPRODI Dotation FONAPRA Lignes de crdit extrieures Emprunt obligataire Intrts courus Total 31/12/2008 172 1 427 77 778 47 749 2 905 130 031 31/12/2007 50 1 563 73 856 50 000 2 768 128 237

Note 11 : Autres passifs. Le solde net de cette rubrique slve fin 2008 35 314 KDT contre 30 160 KDT fin 2007, soit une augmentation de 5 154 KDT dtaille comme suit : RUBRIQUES Frais lis au Personnel Divers frais payer Impts Passifs Provisions pour risques et charges Comptes D'attente Total 31/12/2008 7 208 6 708 8 378 2 694 10 326 35 314 31/12/2007 6 138 6 115 6 461 1 268 10 178 30 160

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3.3 CAPITAUX PROPRES Note 12 : Capitaux propres A la date du 31 dcembre 2008, le capital social s'lve 80 000 KDT compos de 80 000 000 actions d'une valeur nominale de 1 DT libre en totalit. Les capitaux propres avant affectation du rsultat de lexercice 2008 ont atteint 273 771 KDT fin 2008 contre 197 468 KDT fin 2007, soit une augmentation de 76 303 KDT ainsi dtaille :

Rsultat de lexercice

Rserve spciale de rvaluation

Rsulltats reports

Rserve pour Rinvest exonors disponible Rserve pour Rinvest exonors indisponible

Rserve rgime spcial

Rserve rgime spcial devenue disponible

Prime dmission

Rserve lgale

Modifications comptables

Capital

(EN KDT)

Solde au 31/12/2007 avant affectation Modificatipons comptables Solde au 31/12/2007 aprs modifications comptables Rserves rgime spcial devenues disponibles Augmentation capital

60 000

55 064 5 495 4 219

3 592 40 143 3 097

533

10

26 332 (1 017) 197 468 (1 017) 1 017 0

60 000

55 064 5 495 4 219

3 592 40 143 3 097

533

10

25 315

0 197 468

Total 0 49 000 0 0 (10 200) 0 37 502

-3 400

-372

372

3 400

20 000

29 000

Affectations des bnfices non rparties au 31/12/2007 - Rserve lgale - Rserve pour rinvestissement -Dividendes -Rsultats reports Rsultat net 31/12/2008 Solde au 31/12/2008 Avant affectation 80 000 84 064 6 000 4 219 192 58 143 2 725 905 20 10 505 18 000 (505) (18 000) (10 200) (10) 37 502 37 502

0 273 771

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3.4 ETAT DE RESULTAT Note 15 : Intrts et revenus assimils. Les intrts et revenus assimils ont totalis un montant de 130 948 KDT au cours de lexercice 2008 contre un montant de 112 310 au cours de lexercice 2007. Dsignation Intrts sur oprations de trsorerie et interbancaires Intrts sur crdit CT & MLT Intrts sur comptes courants dbiteurs Autres intrts et revenus assimils Total Note 16 : Commissions (en produits) Les commissions ont totalis un montant de 24 563 KDT au cours de lexercice 2008 contre un montant de 20 910 KDT au cours de lexercice 2007 soit une augmentation de 3 653 KDT : Dsignation Commissions sur comptes et moyens de paiement Commissions sur oprations internationales Commissions sur cautions, avals et autres garanties donnes par la banque Rcuprations et autres commissions Total 2008 12 324 2 646 5 815 3 778 24 563 2007 10 604 2 137 5 066 3 103 20 910 2008 28 962 84 508 17 470 8 130 948 2007 21 670 72 783 16 565 1 292 112 310

Note 17 : Gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires Les gains sur portefeuille-titres commercial et oprations financires ont totalis un montant de 55 777 KDT au cours de lexercice 2008 contre un montant de 52 478 KDT au cours de 2007 Dsignation Produits sur Bons de Trsor Dcote sur titres de transactions Prime sur titres de transactions Gains sur portefeuille-titres commercial Profit/ Perte vente et achat terme devises Profit/ Perte sur oprations de change Profit/ Perte sur positions de change au comptant Profit/ Perte sur position de change terme Gains sur oprations financires Total 2008 43 388 (1 664) 41 724 1 600 83 14 234 (1 864) 14 053 55 777 2007 44 165 (871) 207 43 501 661 1 195 14 031 (6 910) 8 977 52 478

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Note 18: Revenus du portefeuille dinvestissement. Les revenus du portefeuille dinvestissement ont totalis un montant de 5 330 KDT au cours de lexercice 2008 contre un montant de 4 098 KDT au cours de lexercice 2007 soit une augmentation de 1 232 KDT : Dsignation Produits de valeurs mobilires Produits sur participations en portage et fonds grs Total Note 19 : Intrts encourus et charges assimiles. Les intrts encourus et charges assimiles ont totalis un montant de 95 188 KDT au cours de lexercice 2008 contre un montant de 85 498 KDT au cours de 2007. Dsignation Intrts /oprations de trsorerie et interbancaires Intrts /ressources spciales et emprunt obligataire Intrts sur dpts terme Intrts sur comptes d'pargne Intrts sur dpts vue Total 2008 4 628 6 534 62 996 10 097 10 933 95 188 2007 4 790 4 740 56 629 8 225 11 114 85 498 2008 2 683 2 647 5 330 2007 1 901 2 197 4 098

Note 20 : Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances, hors bilan & passif Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur crances hors bilan et passif ont totalis un montant de 16 347 KDT au cours de 2008 KDT contre un montant de 16 850 KDT au cours de 2007 se dtaillant ainsi: Dsignation Dotations aux provisions/crances et pour passifs Perte sur crances Reprises provisions Total 2008 16 347 16 347 2007 16 850 721 (721) 16 850

Note 21 : Dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille dinvestissement Les dotations aux provisions et rsultat des corrections de valeurs sur portefeuille dinvestissement ont totalis un montant de -210 KDT au cours de 2008 KDT contre un montant de 305 KDT au cours de 2007 se dtaillant ainsi: Dsignation Dotation aux provisions/portefeuille investissement Dcote sur titres dinvestissement Prime sur titres dinvestissement Perte sur titres Plus value sur cession titres de participation Reprises/provisions pour dprciation titres Total 2008 531 469 (605) (605) (210) 2007 142 482 (25) (274) (20) 305

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3.5 ETAT DES FLUX DE TRESORERIE Note 22 : Liquidits et quivalents de liquidit Les liquidits et quivalents de liquidits ont atteint au 31 dcembre 2008 un solde de 609 374 KDT contre un solde de 471 179 KDT au 31 dcembre 2007 se dtaillant ainsi : Dsignation Avoirs en Caisses et Crances et dettes auprs des banques locales, BCT, CCP et TGT Dpts et avoirs auprs des correspondants trangers Soldes des emprunts et placements sur le march montaire et intrts rattachs Total 31/12/2008 342 509 453 675 (186 810) 609 374 31/12/2007 64 964 513 562 (107 347) 471 179

4. Retraitements oprs pour les besoins de comparabilit.

Au 31 dcembre 2008, il a t procd aux oprations de reclassements ci-aprs : Les comptes des intrts recevoir sur les avances sur les dpts terme figurant au 31 dcembre 2007 sous la rubrique Autres actifs pour 1 666 KDT, ont t reclasss sous la rubrique Crances sur la clientle . Les crances prises en charges par l'tat pour un montant de 318 KDT ont t class en 2007 sous la rubrique Crances sur la clientle et en 2008 sous la rubrique Autres actifs . Les engagements sur les tablissements financiers figurant au 31 dcembre 2007 sous la rubrique Crances sur la clientle pour 17 483 KDT, ont t reclasss sous la rubrique Crances sur les tablissements bancaires et financiers . Des dpts de la clientle pour un montant de 725 classs en 2007 parmi les Autres actifs , ont t reclasss en 2008 sous la rubrique Dpts et avoirs de la clientle .

Les donnes comparatives au 31/12/2007 ont t, en consquence, retraites comme suit : Montant avant retraitement 31/12/2007 684 731 1 214 728 30 967 2 241 653 Montant aprs retraitement 31/12/2007 702 214 1 198 593 30 344 2 242 378

Dsignation

Variation

Crances sur les tablissements bancaires et financiers Crances sur la clientle Autres actifs Dpts et avoirs de la clientle

17 483 (16 135) (623) 725

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5. AUTRES NOTES AUX ETATS FINANCIERS

Note 23: Transactions avec les parties lies Lencours total au 31/12/2008 des engagements des groupes daffaires des administrateurs slve 112 865KDT et se dtaille comme suit: Groupe d'affaire des administrateurs Montant Groupe BAYAHI 78 560 Groupe BEN SEDRINE 3 157 Groupe ABBES Groupe RIDHA ZERZERI Groupe CHEDLY BEN AMMAR Total 25 410 4 281 1 458 112 865

Lencours total au 31/12/2008 des engagements des entreprises lies slve 11 225 KDT et se dtaille comme suit: Entreprises lies Montant UNIFACTOR CODIS Socit Arab de Ralisations Arab Tunisian Lease Arab Financial Consultant Total 7 556 2 543 1 006 65 55 11 225

Lencours au 31/12/2008 des prts et emprunts avec le groupe Arab Bank se dtaille comme suit: Groupe Arab Bank Montant Prts 424 102 Emprunts (33 290) LATB a conclu en 2007 avec Arab Tunisian Development SICAR (ATD SICAR), dans laquelle elle dtient 41,14% du capital, un avenant la convention de gestion des fonds capital risque pour porter le montant total des fonds dbloqus de 36 663 KDT 70 663 KDT au 31/12/2008. LATD SICAR peroit les rmunrations suivantes : Une rmunration annuelle hors taxe de 1,25% prleve sur la base de la valeur nominale des fonds la fin de chaque exercice et paye pralablement la dduction des autres frais et commissions ; Une commission de performance de 10% sur les plus values ralises ; Une commission de rendement de 10% sur les produits des placements raliss par le fonds.

LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte de lARABIA SICAV, dans laquelle elle dtient 25% du capital au 31/12/2008. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de lARABIA SICAV et dencaisser le montant des souscriptions auprs des actionnaires nouveaux et le rglement des achats aux actionnaires sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dun montant de 1 180 dinars ainsi quune commission de placement sur toutes souscriptions encaisses et stabilises pendant une priode suprieure trois mois. La valeur de cette commission est de 0,5% de la valeur liquidative de laction. LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte de SANADETT SICAV, socit appartenant au groupe ATB et dans laquelle cette dernire dtient 9.32% du capital au 31/12/2008, dont 9.26% travers ATD SICAR. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de SANADETT SICAV et dencaisser le montant des souscriptions auprs des actionnaires nouveaux et le rglement des achats aux actionnaires sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dun montant de 1 385 dinars.

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LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement IRADETT 20, dans lequel elle dtient 12% du capital au 31/12/2008. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de FCP IRADETT 20 et dencaisser le montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux porteurs de parts sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dtaille comme suit - Du 1 janvier au 31 dcembre 2008, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 5 KDT par an. - A partir du 1 janvier 2009, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 7 KDT par an. LATB a assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement IRADETT 50, dans lequel elle dtient 11% du capital au 31/12/2008. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de FCP IRADETT 50 et dencaisser le montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux porteurs de parts sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dtaille comme suit : - Du 1 janvier au 31 dcembre 2008, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 5 KDT par an. - A partir du 1 janvier 2009, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 7 KDT par an. LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement IRADETT 100, dans lequel elle dtient 21% du capital au 31/12/2008. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de FCP IRADETT 100 et dencaisser le montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux porteurs de parts sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dtaille comme suit : - Du 1 janvier au 31 dcembre 2008, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 5 KDT par an. - A partir du 1 janvier 2009, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 7 KDT par an. LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement IRADETT CEA, dans lequel elle dtient 48% du capital au 31/12/2008 Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de FCP IRADETT CEA et dencaisser le montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux porteurs de parts sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dtaille comme suit : - Du 1 janvier au 31 dcembre 2008, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 5 KDT par an. - A partir du 1 janvier 2009, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 7 KDT par an. LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement SALAMETT CAP, dans lequel elle dtient 55.27% du capital au 31/12/2008, dont 54.86% travers ATD SICAR. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de FCP SALAMETT CAP et dencaisser le montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux porteurs de parts sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dtaille comme suit : - Du 1 janvier au 31 dcembre 2008, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 5 KDT par an. - A partir du 1 janvier 2009, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 7 KDT par an. LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement SALAMETT PLUS, fonds appartenant au groupe ATB et dans lequel elle dtient 36.3% du capital au 31/12/2008, dont 35.27% travers ATD SICAR. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds de FCP SALAMETT PLUS et dencaisser le montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux porteurs de parts sortants.

79

En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dtaille comme suit : - Du 1 janvier au 31 dcembre 2008, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 5 KDT par an. - A partir du 1 janvier 2009, lATB percevra une commission gale 0,1% HT des actifs nets, sans toutefois dpasser 7 KDT par an. LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte du Fonds Commun de Placement Axis Capital Protg, fonds appartenant et dans laquelle cette dernire dtient 0,64% du capital. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds FCP Axis Capital Protg et dencaisser le montant des souscriptions auprs des porteurs de parts nouveaux et le rglement des achats aux porteurs de parts sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dun montant de 5 000 dinars. LATB assure les fonctions de dpositaire pour le compte dAxis Trsorerie SICAV, socit appartenant au groupe ATB et dans lequel cette dernire dtient 1.34% du capital au 31/12/2008, dont 0.70% travers ATD SICAR. Elle est charge ce titre de conserver les titres et les fonds dAxis Trsorerie SICAV et dencaisser le montant des souscriptions auprs des actionnaires nouveaux et le rglement des achats aux actionnaires sortants. En contrepartie de ses services, lATB peroit une rmunration annuelle dun montant de 5 000 dinars. LATB assure la commercialisation et la distribution des actions dARABIA SICAV et SANADETT SICAV, gres par lAFC, auprs de sa clientle. LATB procdera laffichage quotidien de la valeur liquidative et mettra la disposition de sa clientle des supports dinformation transmis par AFC. Cette dernire, dans laquelle lATB dtient 30% du capital au 31/12/2008, rtrocdera en faveur de lATB une commission de placement calcule sur la base dun taux de 0.2% sur le volume net quotidien des transactions. LATB affecte au profit de lATD SICAR (dtenu hauteur de 41,14% par lATB) un membre de son personnel salari. La convention de dtachement prvoit que les montants facturs par la banque correspondent aux salaires pays. Les montants facturs au titre de lexercice 2008 slvent 22 KDT. LATB affecte au profit de lArab Tunisian Invest SICAF (ATI SICAF) (dtenue hauteur de 30,11% par lATB) un membre de son personnel salari en qualit de Prsident Directeur Gnral. La convention conclue entre la banque et la socit ATI SICAF prvoit que lindemnit alloue au Prsident Directeur Gnral de la SICAF soit verse par lATB ce dernier dans le cadre de son salaire. LATI SICAF sengage de son cot rembourser lATB toutes sommes payes par elle au Prsident Directeur Gnral de lATI. Le montant des indemnits verses par lATB puis factures lATI SICAF slvent 16 KDT au cours de 2008. LATB confie lAFC la mission dlaboration du document de rfrence et de la note dopration, du dpt du dossier au CMF et du suivi pour lobtention du visa dans les meilleurs dlais. Dans le cadre des ses prestations, lAFC percevra une rmunration de lordre de 20 000 dinars H.T.V.A. LATB a conclu en 2008 une convention de collaboration commerciale avec lATL portant sur la commercialisation de produits leasing. En contre partie, lATB peroit une commission au taux de 0.3% de la base locative par dossier mis en force.

80

16.
Premire rsolution Deuxime rsolution Troisime rsolution

Rsolutions

Aprs avoir entendu la lecture du rapport du conseil dadministration et des rapports des commissaires aux comptes pour lexercice 2008, lAssemble Gnrale Ordinaire approuve les Etats Financiers arrts au 31 Dcembre 2008 tels quils ont t prsents.

Aprs avoir entendu la lecture des rapports spciaux des commissaires aux comptes relatives aux conventions et oprations effectues dans le cadre des dispositions prvues par les articles 200, 205 et 475 du code des socits commerciales, lassemble gnrale ordinaire approuve lesdites conventions telles quelles ont t mentionnes dans les rapports des commissaires aux comptes.

LAssemble Gnrale Ordinaire donne quitus entier et sans rserves aux administrateurs de leur gestion concernant lexercice 2008.

Quatrime rsolution LAssemble Gnrale Ordinaire Approuve laffectation des bnfices de lexercice 2008 comme suit : Bnfice de lexercice 37 502 383,377 DTU Report nouveau 2007 20 774,279 DTU Rserves disponibles 1 650 000,000 DTU _______________________________________________________ Bnfice rpartir 39 173 157,656 DTU A dduire : Rserves lgales 1 958 657,883 DTU Rserves pour rinvestissements exonrs 27 000 000,000 DTU Rserves rgime spciale 3 267,000 DTU Dividendes (17%) 10 200 000,000 DTU _____________________________________________________ Total 39 161 924,883 DTU Report nouveau 2008 11 232,773 DTU
La date de mise en paiement des dividendes est fixe compter du 28 Mai 2009. 81

Cinquime rsolution Lassemble gnrale ordinaire dcide dallouer au titre de Jetons de prsence, pour chaque administrateur et conseiller, un montant brut de 31 250,000 DT correspondant
un montant net dimpt de 25 000,000 DT pour lexercice clos au 31-12-2008 ; ce montant est conforme celui fix par lassemble gnrale du 24 mai 2006.

Sixime rsolution Conformment aux articles 19 et 20 des statuts de la banque, lassemble gnrale ordinaire dcide dlire et / ou de renouveler le mandat des administrateurs et dun conseiller comme suit :
Administrateurs reprsentant lArab Bank PLC: Mme Samar EL MOLLA Mme Dina Abdelhamid SHOMAN Mr Abderrahim EL JILALI SAHER Mr Ghaith MISMAR Mr Ghassen TARAZI Mr Nasri MALHAMI Mr Walid SAMAHOURI Administrateurs Tunisiens: Mr Ferid ABBES Mr Ridha ZERZERI Mr Mohamed BEN SEDRINE Mr Chedly BEN AMMAR Mr Yahia BAYAHI Conseiller Mr Mohamed Ferid BEN TANFOUS Et ce, pour une dure de 3 ans qui prendra fin lors de lassemble gnrale ordinaire qui statuera sur lexercice 2011.

Septime rsolution
Lassemble gnrale ordinaire reconduit le Cabinet ERNST & YOUNG, pour un deuxime mandat, sur la priode 2009-2010-2011 et dsigne le Cabinet GAC GENERALE AUDIT CONSEIL en tant que deuxime commissaire aux comptes pour la mme priode.

Huitime rsolution
Aprs avoir entendu la lecture du rapport du conseil dadministration et des rapports des commissaires aux comptes relatifs aux tats financiers consolids du groupe ATB, lassemble gnrale ordinaire approuve les Etats financiers consolids arrts au 31-12-2008 tels quils ont t prsents.

Neuvime rsolution
Lassemble gnrale ordinaire approuve lmission dun Emprunt obligataire dun montant de 50.000.000 dinars raliser sur une priode maximale de 5 ans compter de la date de la prsente assemble. Lassemble gnrale donne pouvoir au conseil dadministration pour fixer les modalits de cet emprunt. 82

Dixime rsolution
LAssemble Gnrale Ordinaire confre tout porteur de copie ou extrait de la prsente tous pouvoirs pour effectuer tous les dpts et remplir toutes formalits de publications lgales ou autres.

83

17.
Exercice clos le 31 dcembre 2008 (Unit : en 1000 DT) ACTIF Caisse et avoirs auprs de la BCT et CCP Crances sur la clientle Portefeuille-titres commercial Portefeuille dinvestissement Valeurs immobilises Autres actifs TOTAL ACTIF PASSIF Dpts et avoirs de la clientle Emprunts et ressources spciales Autres passifs TOTAL PASSIF CAPITAUX PROPRES Capital Rserves Rsultats reports TOTAL CAPITAUX PROPRES

Bilan Aprs Affectation des Bnfices

31-12-2008 31-12-2007

342 502 595 239 1 514 041 475 644 134 835 53 904 34 373 3 150 538 2 743 553

64 964 702 214 1 198 593 488 266 208 331 50 841 30 344

Crances sur les tablissements bancaires et financiers

Dpts et avoirs des tablissements bancaires et financiers

183 234 2 528 188 130 031 45 514 2 886 967

145 310 2 242 378 128 237 40 360 2 556 285

80 000 183 560 11 263 571

60 000 127 248 20 187 268

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

3 150 538

2 743 553

84

18.
ANNEE
1984 1987 2006 2007 2007 2007 2007 2007

Rseau dAgences et Correspondants Etrangers

AGENCES DU CAP BON

CODE
24 29 79 94 90 93 98 14

AGENCE
NABEUL HAMMAMET GROMBALIA ZAGHOUAN BENI KHALLED MENZEL TEMIME BENI KHIAR KELIBIA

RESPONSABLE
MR CHAKER JEDIDI MR MONCEF FNINA MR MONCEF BOUJENOUI MR WADII SABRI MR KARIM M'KAOUER MR HASSINE BCHA MR MOUNIR BEN REJEB MR MOHAMED LAOUITI

ADRESSE
43, AV. H.BOURGUIBA 8000 6, AV H.BOURGUIBA 8050

TEL
72.224.351 72.282.007 72.213.688 72.680.720 72.374.771 72.300.202 72.228.168 72.208.494

FAX
72.224.701 72.281.881 72.214.177 72.681.349 72.374.774 72.300.205 72.228.833 72.208.497

AV, H.BOURGUIBA -8030 GROMBALIA 11, AV DE LINDPENDANCE 1100 ZAGHOUAN PLACE DU 23 JANVIER 1952 8021 BENI KHALLED 27, AV MONGI SLIM 8080 MENZEL TEMIME 141, AV DE LA RPUBLIQUE 8060 BENI KHIAR 159, BIS AVENUE DES MARTYRS - 8090 KLIBIA

AGENCES DU NORD
ANNEE
1984 1990 1993 1994 2006 2007

CODE
25 35 38 45 70 95

AGENCE
BIZERTE BEJA JENDOUBA METLINE MENZEL BOURGUIBA LE KEF

RESPONSABLE
MME JALEL BRIKI MR MOKHTAR ZIRI MR HABIB SAIDI MR BRAHIM SELTANA MR KAMEL ENNOURI MR ZOUBEIR BEN ALYA

ADRESSE
RUE DU 1ER JUIN 7000 R.CAIED JAWHAR 9000 ANG BELHAOUEN/CHAKER 8100 ANG.HACHED/R.NAJJAR 7034 ANG AV DE L'INDPENDANCE ET RUE HABIB BOURGUIBA 7050 MENZEL BOURGUIBA AV MONGI SLIM 7100 LE KEF

TEL
72.433.142 78.455.718 78.601.713 72.446.377 72.518.851 78.225.544

FAX
72.433.878 78.455.114 78.601.675 72.446.288 72.518.888 78.225.183

85

AGENCES DE TUNIS & BANLIEUE

ANNEE
1959

CODE
21

AGENCE
EL JAZIRA

RESPONSABLE
MR KARIM AZZOUZI

ADRESSE
21, RUE AL JAZIRA 1000 114, AV JUGURTHA MUTUELLEVILLE 1002 BD OULED HAFFOUZ 1002

TEL
71.320.567 71.842.988 71.782.394 71.433.050 71.351.155 71.744.209 71.766.666 71.730.973 71.702.222 71.783.198

FAX
71.327.028 71.841.250 71.793.212 71.434.855 71.347.270 71.744.104 71.767.081 71.731.630 71.703.463 71.782.090 71.861.523 71.507.799 71.705.237 71.889.256 71.289.008 71.750.590 79.357.740 71.340.799

1983

32

INTERN-MUTU

MR FAYCEL FARHAT

1986

27

EL MECHTEL

MR HASSEN KAAK

1986

28

MEGRINE

MR KAMEL BEN BOUSSAHA

Z.I RUE DU PLASTIQUE 2033 9, RUE HEDI NOUIRA TUNIS 1001 PLACE DU 7 NOVEMBRE 2070 ANG IBN AFFENE/LIBERTE 1004 227, AV HABIB BOURGUIBA 2015 ANG. KHABTANI/KHAFACHA 2080 RUE 8005 MONTPLAISIR 1002

1989

20+80

CENTRALE

MR AHMED REJIBA

1990

34

LA MARSA

MR MOHAMED BEN MAHMOUD

1991

37

EL MENZAH

MR MEDHAT SELIM KILANI

1993

40

LE KRAM

MR HOUCINE BOUGHANMI

1993

41

ARIANA

MR TAHAR ABDELLATIF

1995

46

MONTPLAISIR

MME NAZIHA TILOUCHE

1995

47

BERGES DU LAC

MR RIADH MESTIRI

IMM.BADER BER. DU LAC 1053 71.861.291 2 BIS, BEYREM ETTOUNSI ESSAIDIA 2000 71.507.305

1996

48

LE BARDO

MR ADEL BATTIKH

1999

50

SAADI

MR AHMED BEJAOUI

IMM.SAADI ELMENZAH IV 1004 71.705.373 2, RUE YOUSSEF ROUISSI 2092 EL MANAR 93, AV DE LA LIBERTE 1002 LOT A 25 CENTRE URBAIN NORD 1003 TUNIS 1 AV DES MARTYRS 1008 TUNIS ANG RUE EL MORKADH ET PLACE DES CHEVEAUX 1008 TUNIS AV HEDI NOUIRA ENNASER II 2037- ARIANA ANG AV FAYCAL IBN ABDELAZIZ ET RUE KHALIFA DIMASSI 2063 71.889.152 71.288.022 71.752.087 79.357.616 71.340.641

2001

52

EL MANAR 2

MR MAHMOUD MOUMEN

2002

53

LIBERTE

MR CHOKRI HAMBLY

2003

54

CHARGUIA

MR KAMEL MGHAIDI

2005

59

EL MOUROUJ

MR HABIB BEN AROUS

2005

60

EL MORKADH

MR ABDELKADER ALLOUCHE

2005

61

ENNASR EL MEDINA EL JADIDA

MR MEDHAT SELIM KILANI

70.825.544 79.354 513

70.825.548 79.354.482

2005

62

MR RIDHA MAHJOUBI

86

2005

63

EL AOUINA

MR SLAHEDDINE BOUCHOUCHA

23, AV MONGI SLIM CIT TAIEB-2036 EL AOUINA

70.727.477

70.727.488

AGENCES DE TUNIS & BANLIEUE

ANNEE
2006

CODE
67

AGENCE
HAMMAM-LIF

RESPONSABLE
MR NABIL KRIAA

ADRESSE
70, AV DE LA RPUBLIQUE HAMMAM-LIF-2050 RSIDENCE SPRIC CIT EL AAHD EL JADID DOUAR HICHER -2010 MANOUBA KM 5 ROUTE DU KEF EL AGBA

TEL
71.294.517

FAX
71.294.559

2006

69

DOUAR HICHER

MR KOUSSAY MESSEK

71.622.120

71.622.966

2006

71

EL AGBA

MR NAJIB MOHSNI

71.938.698 71.664.434 70.662.330 71.935.303 71.529.299

71.938.650 71.664.080 70.662.303 71.935.290 71.529.205

2006

73

BARDO II

MR ADEL BATTIKH

140, AV 20 MARS - BARDO 138, AV IBN KHALDOUN CIT ETTADHAMEN 2041 ARIANA RUE 42800 SIDI HASSINE, ESSIJOUMI 57 BIS ANG AV 7 NOVEMBRE ET AV HRAIRIA 2052 CIT EZZOUHOUR 6, AV H. BOURGUIBA 2021 OUED ELLIL 95, AV FETHI ZOUHIR 2083 ROUTE DE RAOUED COMPLEXE IBN KHALDOUN, ANG AV DE LINDPENDANCE ET RUE IBN KHALDOUN. 2011 DEN DEN AV DE LENVIRONNEMENT 2097 BOUMHEL SIDI EL BCHIR - 1000 TUNIS AV FRANKLIN ROOSVELT IMMEUBLE CASINO LA GOULETTE 2060 RUE AHMED TLILI - 2024 MGRINE JAWHARA 71, RUE HADI CHAKER - 2070 LA MARSA 54, AV DE L'ENVIRONNEMENT 2034 EZZAHRA ANG DES RUES 10236 ET BELGACEM EL BAZMI. CIT IBN SINA 1009 TUNIS. ROUTE DE MORNAG - KM 7- 2013 YASMINET RUE 6691 N4 2062 CIT IBN KHALDOUN

2006

74

ETTADHAMEN SIDI HASSINE -SIJOUMI CITE EZZOUHOUR OUED ELLIL

MR ADNANE ASKRI MR ABDERRAOUF RAFRAFI MR SAMIR CHALOUATI

2006

75

2006

76

2006

77

MR NAJI HAMMED

71.536.150 71.757.505

71.536.138 71.756.638

2006

78

RAOUED

MR KARIM JEBALI

2006

81

DENDEN

MR HAKIM CHERIF

71.606.896

71.606.639

2006

83

BOUMHAL SIDI EL BECHIR LA GOULETTE MEGRINE JAWHARA LA MARSA 2

MR ALAYA KILANI

71.210.631 71.333.638

71.210.664 71.333.651

2006

84

MR WASSIM KOUBAJI

2007

85

MME FRIEL OTHMANI

71.736.600

71.736.112

2007

86

MR ADEL BERGUELLIL

79.417.124 71.744.242 79.485.309

79.416.979 71.744.245 79.485.288

2007

87

MR MELIK JEMAIEL

2007

88

EZZAHRA

MR IMED DARRAGI

2007

89

IBN SINA

MR BADER SOUISSI

71.270.222

71. 270.299

2007

91

YASMINET

MR FOUED EL IFA

71.316.939 71.921.821

71.316.744 71.921.004

2007

92

IBN KHALDOUN

MR MAROUANE TLILI

87

2007

96

RADES

MR MOEZ BACCOUCHE

98, AV FARHAT HACHED-2044 RADES

71.447.100

71.447.150

88

AGENCES DE TUNIS & BANLIEUE

ANNEE
2008

CODE
11

AGENCE
BAB SOUIKA

RESPONSABLE
MR ADEL SMAALI

ADRESSE
CENTREC OMMERCIDAEL BABS OUIKA 1006 EL HALFAOUIN TUNIS 10, RUE SAHEL MONT-FLEURY 1008 AV 7 NOVEMBRE FOUCHANA

TEL
71.569.621

FAX
71.569.598

2008

12

MONTFLEURY

MR SABER NASRI

71.490.562 79.320.460 71.568.130 71. 254.166

71.490.770 79.320.302 71.568.410 71.254.180

2008

10

FOUCHANA

MR RIDHA BEN ALAYA M. MOHAMED BEN ABDELAZIZ MME MOUNA GAMRA

2008

BAB BNET AV HABIB BOURGUIBA

42 BIS, AV BAB BNET - 1006 TUNIS 39, AV H. BOURGUIBA -1000 TUNIS

2008

19

AGENCES DU CENTRE
ANNEE
1984

CODE
23

AGENCE
SOUSSE

RESPONSABLE
MR CHOKRI ROSTOM

ADRESSE
ANG. AV. MOHAMED V & RUE DE L HOTEL DE VILLE SOUSSE 4000 ANG R. THAMEUR/2 MARS 3100

TEL
73.225.055

FAX
73.225.056

1989

31

KAIROUAN

MR LAZHAR KHADRAOUI

77.234.264 73.600.350 73.244.251 73.464.301 73.496.973 73.690.302 73.290.071 73.354.700

77.231.923 73.600.250 73.244.241 73.464.300 73.493.424 73.690.308 73.290.077 73.354.704

1993

42

CHORBENE

MR RADHOUANE DAADOUCHA

AV

H. BOURGUIBA 5130

1993

43

KHEZAMA

MR KHALED LAADJIMI

B.D ENNAKHIL KHEZEMA 4051

1989

33

MONASTIR

MR NIDHAL JAOUADA

AV.COMBATTANT SUPREME 5000 ANG AV H. BOURGUIBA ET MAHBOUBA SOUSSIA AV 2 MARS (IMMEUBLE CHATTI)

2005

57

TEBOULBA

MR MAHER BELKHIRIA

2005

56

MAHDIA

MR ISMAIL BOUZIRI

2005

58

MSAKEN

MR FETHI OUESLATI

21 AV DE LA REPUBLIQUE PLACE DU SOUK - AVENEUE AWLED M'HAMED -4060 KALA EL KOBRA ANG AV H. BOURGUIBA ET AV FARHAT HACHED - 9100 SIDI BOUZID

2007

97

KALAA KOBRA

MR AMEUR MEJRISSI

2007

99

SIDI BOUZID

MR BADREDDINE MNASRI

76.627.390

76.627.570

89

AGENCES DU SUD
ANNEE
1983

CODE
22

AGENCE
SFAX I

RESPONSABLE
MME MONIA CHIBANI

ADRESSE
49 AV. H.BOURGUIBA 3000

TEL
74.225.111 75.274.700 75.650.230 74.297.369 74.261.661 75.732.415 75.761.618 74.861.622 74.620.057 74.686.156 76.461.104 74.404.468 74.631.533 75.692.405 76.225.808 74.442.895 75.718.003 75.852.281

FAX
74.229.211 75.273.255 75.652.029 74.297.387 74.261.759 75.732.416 75.761.616 74.861.602 74.620.056 74.687.462 76.461.099 74.400.144 74.631.502 75.692.403 76.226.204 74.442.898 75.718.009 75.718.002

1984

26

GABES

MR RACHID MOKRANI

75 AV.H. BOURGUIBA 6000

1989

30

JERBA

MR KHALED BOUNOUH

AV ABDELHAMID EL CADHI 4180

1991

36

SFAX II

MR ADEL JAOUA

AV D'ALGERIE 3000

1993

44

GREMDA

MR MONDHER KCHAOU

RTE GREMDA KM 4,5 3062

2001

51

JERBA MIDOUN GUELLALAJERBA SFAX SAKIET EZZIT SFAX MENZEL CHAKER SFAX TYNA

MR KAMEL HAMROUNI

ROUTE DU PHARE MIDOUNE 4116 RUE SALAH BEN YOUSSEF 4155 JERBA ROUTE DE TUNIS KM 9 CIT EL ONS SAKIET EZZIT SFAX ROUTE DE MENZEL CHAKER KM 4 IMMEUBLE DAMMAK SFAX CIT EL MOEZ KM 7 ROUTE DE GABES SFAX TYNA 53, AV FARHAT HACHED, BAB EL HAWA 2200 N 5 COMPLEXE JEBLI CENTER 3000 SFAX ROUTE EL AIN KM 5 MARKEZ DERBAL - SFAX 3062 AV FARHAT HACHED 4170 ZARZIS AV JAMEL ABDENNASER GAFSA "HOTEL LA LUNE" (ROUTE DE TUNIS KM 1,5 SFAX ARIANA) AV DES MARTYRS, ROUTE RAS JEDIR -4160 BEN GUEDANE ANG AV H. BOURGUIBA ET RUE COMMANDANT BEJAOUI 3200 TATAOUINE.

2004

55

MR RIDHA BELHAJ YAHIA

2006

65

MR FAHEM JELLOULI

2006

66

MR SIHEM BIBI GRAJA

2006

64

MR KHALED BOUSARSAR

2006

72

TOZEUR SFAX EL JEDIDA SFAX EL AIN

MR KHAMMOUSI KHALDI

2006

68

MR

SOFIENE SALLEM

2006

82

MME NADIA BEN AYED

2007

ZARZIS

MR RIDHA BELHADJ YAHIA

2008

13

GAFSA

MR WALID AKREMI

2008

16

SFAX ARIANA

MR MOHAMED MAKNI

2008

39

BEN GUERDANE

MR. FOUED AROUAY

2008

49

TATAOUINE

Mr.HAYKEL SRAIEB

90

LISTE DES CORRESPONDANTS ETRANGERS EN COMPTE

ALGERIE (Alger) : Arab Bank PLC - Banque Extrieure dAlgrie Banque Nationale dAlgrie ALLEMAGNE (Frankfurt) : Europe Arab Bank plc - Dresdner Bank AG - Commerz Bank AG Deutsche Bank AGDG Bank.. ANGLETERRE (London): HSBC Bank - Barclays Bank Plc - Royal Bank of Scotland- Europe Arab Bank Plc ARABIE SAOUDITE (Riadh) : National Commercial Bank Jeddah AUTRICHE (Vienna): Europe Arab Bank Plc Bank Austria A.G BAHREIN (Manama): Arab Bank Plc BELGIQUE (Bruxelle): KBC Bank NV- Fortis Bank CANADA (Toronto): Royal Bank Of Canada DANEMARK: Danske Bank DUBLIN : Allied Irish Bank Espagne (Madrid): Banco Santander Central Hispano Sa - Banco Popular - Espanol SA Banco -Espagnol De Credito Europe Arab Bank Plc FINLANDE (Helsinki) : Nordea Bank FRANCE (Paris) : Europe Arab Bank Plc - Union Tunisienne De Banques - Socit Gnrale - Natixis Bank - Calyon - Credit Du Nord ITALIE (Milan) : Uni Credito Italiano Spa - Banca Nazionale Del Lavoro - Intesa San Paolo - Europe Arab Bank Plc (Rome) - UBAE Arab Italian Bank (Rome) JAPON (Tokyo) : Union Des Banques Arabes et Franaises - Bank Of Tokyo Mitsubishi Ltd JORDANIE (Amman) : Arab Bank Plc KUWAIT (Kuwait) : National Bank Of Kuwait MAROC (Casablanca) : Arab Bank Plc - Banque Marocaine De Commerce Extrieur - Crdit Du MarocAttijariwafa Bank NORVEGE (Oslo) : Den Norsk Bank PORTUGAL (Lisbonne) : Banco Commerciale Portugues SUISSE (Genve) : UBS AG - Arab Bank ( Switzerland ) ETATS-UNIS (New York) : Citibank NA (USD)TUNISIE : Citibank NA (USD ) JP Morgan Chase Bank SUEDE: SKandinavisca Enskilda Banken Svenska Handles Banken

91

BANQUES, BANQUES ASSOCIEES, PARTICIPATIONS ET FILIALES DE LARAB BANK

BANQUES ET SOCIETES PROPRIETES DE LARAB BANK
ARAB BANK (OMAN-PALESTINE-SUISSE-AUSTRALIE-BAHREIN- EMIRATS ARABES UNIS- LIBAN-QATAR-EGYPTE-LA REPUBLIQUE YEMENITE-MAROC-ALGERIECHYPRE- -SINGAPOUR-USA) EUROPE ARAB BANK PLC- (ANGLETERRE- FRANCE-ALLEMAGNE- ITALIE-ESPAGNEGRECE) ARAB NATIONAL LASING COMPANY ARAB BANK SOUDAN ISLAMIC INTERNATIONAL ARAB BANK PLC AMMAN AL-ARABI INVESTMENT GROUP AMMAN ARAB GULF TECH FOR IT SERVICES DUBAI ARAB COMPANY FOR SHARED SERVICES ACSS EMIRAT ARABELLA FOR IT SERVICES LIMITES- LONDRE

BANQUES ET SOCIETES EN PARTICIPATION

AB CAPITAL Ltd 80,18% ARAB INVESTMENT BANK S.A.L - BEIROUTH LIBAN 66,66% ARAB TUNISIAN BANK TUNISIE - 64,24 % AL NISR AL ARABI INSURANCE Co -50% ARAB PALESTINIAN INVESTMENT BANK- RAMALLAH 55%

BANQUES ET SOCIETES FILIALES

TURKLAND BANK 50% OMAN ARAB BANK S.A.O-RUWI- 49% ARAB BANK SYRIA DAMAS 49% FINANCE, ACCOUNTANCY, MOHASSABA SA.-GENEVE ARAB BANK (SWITZERLAND)- GENEVE-ZURICH 49,00% ARAB NATIONAL BANK 40% RIADH ARAB INSURANCE Co- BEIROUT -LIBAN 36,79 % COMMERCIAL BUILDING Co- 33,55 % WAHDA BANK -LYBIE 19%

Rep. Offices
SHANGHAI CHINA KAZAKHSTAN ALMATY SEOUL - KOREA

92