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RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE 2007

Messieurs les Actionnaires, En excution de la mission de commissariat aux comptes qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale Ordinaire du 13 Juin 2007, nous avons examin les tats financiers de votre socit LACCUMULAEUR TUNISIEN ASSAD pour lexercice arrt au 31 dcembre 2007. Les tats financiers de lexercice 2007, qui nous ont t communiqus, ont t arrts par les services de votre socit, conformment aux dispositions du systme comptable des entreprises tel que promulgu par la loi n 96-112 du 30 dcembre 1996. Ces tats financiers relvent de la responsabilit de la direction. Notre responsabilit consiste exprimer une opinion sur ces tats financiers sur la base de notre audit. Notre examen effectu conformment aux normes de rvision comptable, a comport des contrles considrs par nous comme ncessaires eu gard aux rgles de diligences normales. Un audit consiste examiner, par sondage, les lments probants justifiant les donnes contenues dans ces tats financiers. Les analyses et commentaires complmentaires prsents ci-aprs vous fournissent dautres renseignements significatifs sur la marche de votre socit telle que reflte par les postes de votre bilan et votre tat de rsultat et vous donnent des indications sur ltendue des travaux de vrification. Les tats financiers soumis votre approbation dgagent un bnfice net de 4.298.032,257 dinars et un total bilan de 45.171.900,840 dinars. En application de larticle 266 du code des socits commerciales, nous avons procd lexamen du rapport du conseil dadministration sur les comptes de la socit au 31 dcembre 2007 et nous navons pas relev de remarques particulires sur les informations y figurant. Sur la base des documents qui nous ont t prsents, nous estimons que les tats financiers de votre socit arrts au 31 dcembre 2007 ont t rgulirement tablis et refltent sincrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financire de votre socit. Dautre part, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que le systme de contrle interne de votre socit prsente des insuffisances majeures. Fait Tunis le 14 Avril 2008 Le Commissaire Aux Comptes Mahmoud TRIKI

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RAPPORT SPECIAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE 2007 _/)/)_essieurs les actionnaires,
Conformment aux dispositions des articles 200 et 475 du Code des Socits Commerciales, nous avons lhonneur de vous rendre compte : Que lexcution des conventions suivantes, approuves au cours des exercices antrieurs, sest poursuivie au cours du dernier exercice : 1. Une caution solidaire de 200.000,000 dinars donne au profit de la BIAT pour le compte de la filiale ASSAD INTERNATIONAL ; 2. Une caution solidaire donne au profit de la BIAT en garantie du crdit moyen terme de 800.000 Dinars accord la filiale SAPHIR TUNISIE SA ; 3. Une caution solidaire donne au profit de la BIAT en garantie du crdit Moyen Terme hauteur de 45.000.000 Dinars Algriens accord sa filiale SPA BATTERIE ASSAD ALGERIE par LARABE BANK ALGERIE. 4. Une caution solidaire donne au profit de lUBCI en garantie dun crdit de gestion hauteur de 30.000.000 Dinars Algriens accord la filiale SPA BATTERIE ASSAD ALGERIE par LARABE BANK ALGERIE. 5. Des srets relles sur les biens mobiliers et immobiliers de la socit ont t consenties aux diffrents tablissements bancaires pour garantir ses emprunts ; 6. Votre socit a mis la disposition de la filiale SAPHIR TUNISIE SA un local pour un loyer annuel de 100.000,000 Dinars. Que nous avons t aviss des conventions qui ont fait lobjet de lautorisation pralable de votre conseil dadministration : 1. Acquisition des bureaux sis aux berges du lac de Tunis auprs de la socit SOPRIA pour les besoins de lactivit de sa filiale ASSAD INTERNATIONAL et ce pour un prix global de 489.000 dinars hors taxes. 2. Ces bureaux acquis sis aux berges du lac de Tunis, ont t donns en location la socit ASSAD INTERNATIONAL moyennant un loyer mensuel de 3.000,000 dinars partir du mois de mai 2007. Quil ne nous appartient pas de rechercher lexistence ventuelle dautres conventions mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont t donnes, les caractristiques et modalits essentielles de celles dont nous avons t aviss, sans avoir nous prononcer sur leur utilit et leur bien-fond. Il vous appartient, dapprcier lintrt qui sattachait la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

Par ailleurs, lexamen des critures comptables de votre socit pour lexercice 2007 nous a permis de constater lexistence doprations habituelles tels que des achats, des ventes et des prestations de services entre votre socit et les socits ASSAD INTERNATIONAL , A.C.E , SAPHIR TUNISIE SA, GEELEC et SPA BATTERIE ASSAD ALGERIE . Telles sont, Messieurs les actionnaires, les remarques vous faire sur ce point particulier. Fait Tunis le 14 Avril 2008 Le Commissaire Aux Comptes Mahmoud TRIKI

LES ETATS FINANCIERS ARRETES AU 31 DECEMBRE 2007 TELS QUILS ONT ETE PRESENTES PAR VOTRE SOCIETE

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BILAN
(Exprim en dinars )

ACTIFS
ACTIFS NON COURANTS Actifs immobiliss Immobilisations incorporelles Moins : amortissement S/Total Immobilisations corporelles Moins : amortissement S/Total Immobilisations financires Moins : Provisions S/Total Total des actifs immobiliss Autres actifs non courants Total des actifs non courants ACTIFS COURANTS Stocks Moins : Provisions S/Total Clients et comptes rattachs Moins : Provisions S/Total Autres actifs courants Placement et autres actifs financiers Moins : Provisions Liquidits et quivalens de liquidits Total des actifs courants

NOTES

2007
Au 31/12/2007

2006
Au 31/12/2006

A1

486 219,784 -337 340,221 148 879,563 26 958 846,207 -13 095 822,129 13 863 024,078 3 145 498,173 -605 051,970 2 540 446,203 16 552 349,844 0,000 16 552 349,844

198 064,050 -165 572,795 32 491,255 24 435 220,762 -11 212 783,858 13 222 436,904 3 810 230,331 -174 739,821 3 635 490,510 16 890 418,669 0,000 16 890 418,669

A2

A3

A4

10 697 355,622 -349 303,741 10 348 051,881 15 620 892,673 -641 568,190 14 979 324,483 3 123 507,028 0,000 0,000 168 667,604 28 619 550,996 45 171 900,840

9 147 057,863 -97 587,568 9 049 470,295 15 278 852,985 -434 537,309 14 844 315,676 1 980 511,405 0,000 0,000 229 529,250 26 103 826,626 42 994 245,295

A5

A6

A7

Total des actifs

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BILAN
(Exprim en dinars )

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

CAPITAUX PROPRES
Capital social Rserves Autres capitaux propres Resultats reports

NOTES

2007
Au 31/12/2007

2006
Au 31/12/2006

P1 P1 P1 P1

8 000 000,000 6 171 263,461 400 000,000 2 412 865,576 16 984 129,037 4 298 032,257 21 282 161,294

8 000 000,000 6 132 176,547 480 000,000 1 793 693,066 16 405 869,613 2 258 259,424 18 664 129,037

Total des capitaux propres avant resultat de l'exercice Rsultat de l'exercice Total des capitaux propres avant affectation P1

PASSIFS
Passifs non courants Emprunts Autres passifs financiers Provisions Total des passifs non courants Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants Concours banc et autres passifs financiers P2 P3 2 239 999,999 0,000 597 196,387 2 837 196,386 3 205 714,285 0,000 296 733,969 3 502 448,254

P4 P5 P6

6 267 576,247 3 029 476,725 11 755 490,188

5 058 390,771 2 327 868,630 13 441 408,603

Total des passifs courants

21 052 543,160

20 827 668,004

Total des passifs

23 889 739,546

24 330 116,258

Total des capitaux propres et des passifs

45 171 900,840

42 994 245,295

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ETAT DE RESULTAT
(Exprim en dinars )

NOTES PRODUITS D'EXPLOITATION Revenus Ventes locales Ventes a l'exportation Autres produits d'exploitation Production immobilise Total des produits d'exploitation CHARGES D'EXPLOITATION Variation des stocks des produits finis et des encours (+ou-) Achats d'approvisonnements consomms Charges de personnel Dotations aux amortissements et provisions Autres charges d'exploitation Total des charges d'exploitation RESULTAT D'EXPLOITATION Produits des placements Charges financires nettes Autres gains ordinaires Autres pertes ordinaires RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT Impt sur les bnfices RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES APRES IMPOT Gains extraordinaires Pertes extraordinaires RESULTAT NET DE L'EXERCICE R8 R9 R10

2007
Au 31/12/2007

2006
Au 31/12/2006

R1

41 641 445,298
19 599 500,894 22 041 944,404

30 224 597,326
14 658 250,448 15 566 346,878

R2

225 160,005 0,000 41 866 605,303

186 000,000 0,000 30 410 597,326

R3 R4 R5 R6 R7

-354 838,054 26 378 955,241 4 446 836,356 2 889 289,233 3 230 476,085 36 590 718,861 5 275 886,442 534 192,451 1 177 272,107 104 957,943 0,000 4 737 764,729 439 732,472 4 298 032,257 0,000 0,000 4 298 032,257

-1 970 329,061 21 035 073,069 3 690 237,963 2 004 843,825 3 118 535,532 27 878 361,328 2 532 235,998 1 004 901,000 1 238 743,396 101 528,992 0,000 2 399 922,594 141 663,170 2 258 259,424 0,000 0,000 2 258 259,424

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ETAT DE FLUX DE TRESORERIE

(Exprim en dinars ) NOTES

2007
Au 31/12/2007

2006
Au 31/12/2006

FLUX DE TRESORERIE LIES A L'EXPLOITATION

- Resultat net - Ajustements pour : . Amortissements & provisions . Reprise sur prov et amortissements . Variation des stocks . Variation des crances . Variation des autres actifs . Variation des fournisseurs . Variation des autres passifs . Plus ou moins value de cession . Production immobilisations . Cote part/sbv . Transfert de charges Flux de trsorerie provenant de (affects ) l'exploitation
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

4 298 032,257 F1 F2 F3 F4 F5 F6 F7 3 383 789,233 -64 187,851 -1 550 297,759 -342 039,688 -1 142 995,623 1 393 506,695 1 174 894,045 5 342,223 -160 358,686 -80 000,000 6 915 684,846

2 258 259,424 2 004 843,825 -41 714,425 -2 503 488,658 -5 559 140,449 -105 543,091 982 096,343 418 515,890 -33 486,976 -193 387,170 -80 000,000 -2 853 045,287

- Dcaissement provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles - Encaissement provenant de la cession d'immobilisations corporelles et incorporelles - Dcaissement provenant de l'acquisition d'immobilisations financires - Encaissement provenant de la cession d'immobilisations financires Encaissement subvention d'investissement Flux de trsorerie provenant de (affects aux) activits d'investissement
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES FINANCEMENT

F8

-2 769 359,999 0,000 -20 614,400

-1 207 972,634 27 500,000 -65 511,460 0,000 0,000 -1 245 984,094

F9

538 346,558 0,000 -2 251 627,841

- Encaissement suit l'mission d'actions - Dividendes et autres distributions - Encaissement provenant des emprunts - Remboursement d'emprunts Flux de trsorerie provenant de (affects aux) activits de financement
INCIDENCES DES VARIATIONS DES TAUX DE CHANGE SUR LES LIQUIDITES ET EQUIVALENT DE LIQUIDITES VARIATION DE TRESORERIE

F10 F11

0,000 -2 073 285,950 0,000 -965 714,286 -3 039 000,236

0,000 -960 344,750 0,000 -965 714,286 -1 926 059,036

0,000 1 625 056,769 F12 F13 -12 246 165,067 -10 621 108,298

0,000 -6 025 088,417 -6 221 076,650 -12 246 165,067

Trsorerie au dbut de l'exercice Trsorerie la cloture de l'exercice

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PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

Les tats financiers de la socit LACCUMULATEUR TUNISIEN ASSAD , arrts au 31 dcembre 2007 sont tablis en respect du systme comptable tunisien avec toutes ses normes. 1. Le bilan : fournit linformation sur la situation financire de lentreprise et particulirement sur les ressources conomiques quelle contrle ainsi que sur les obligations et les effets des transactions, vnements et circonstances susceptibles de modifier les ressources et les obligations. Les lments inclus dans le bilan sont les actifs, les capitaux propres et les passifs. La prsentation des actifs et des passifs dans le corps du bilan fait ressortir la distinction entre les lments courants et les lments non courants. 2. Ltat de rsultat : fournit les renseignements sur la performance de la Socit. Les charges et les produits sont prsents selon la mthode autorise base sur la provenance et la nature des charges. 3. Ltat de flux de trsorerie : renseigne sur la manire avec laquelle la socit a obtenu et a dpens des liquidits travers ses activits dexploitation, de financement et dinvestissement. Les flux de trsorerie lis aux activits dexploitation sont prsents en utilisant la mthode indirecte (mthode autorise) qui consiste prsenter ces flux en corrigeant le rsultat net de lexercice pour tenir compte des oprations nayant pas un caractre montaire, de tout report en rgularisation dencaissements ou de dcaissements passs ou futurs et des lments de produits ou de charges associs aux flux de trsorerie concernant les investissements ou le financement. 4. Les notes aux tats financiers : comprennent les informations dtaillant et analysant les montants figurants aux tats financiers ainsi que les informations supplmentaires utiles aux utilisateurs. Elles comprennent les informations dont la publication est requise par les normes tunisiennes et dautres informations qui sont de nature favoriser la pertinence.

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NOTES AUX ETATS FINANCIERS

I PRESENTATION DE LA SOCIETE : La socit LACCUMULATEUR TUNISIEN ASSAD a t constitue en 1938 sous la forme de socit responsabilit limite pour un capital de 9.000 Dinars. Elle sest transforme en une socit anonyme par dcision extraordinaire du 26 septembre 1968. Depuis, la socit a augment maintes reprises son capital qui slve actuellement 8.000.000 Dinars divis en 8.000.000 Actions nominatives de 1 Dinars chacune entirement libres. Lobjet de la socit consiste essentiellement en la fabrication, rparation et la vente daccumulateurs lectriques. II LE RESPECT DES NORMES COMPTABLES TUNISIENNES : Les tats financiers sont exprims en Dinars Tunisiens et ont t tablis conformment aux conventions, principes et mthodes comptables prvus par le cadre conceptuel de la comptabilit financire et les normes comptables Tunisiennes en vigueur. III LES BASES DE MESURE III-1 Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles acquises par la socit sont comptabilises leur cot d'acquisition et amorties linairement selon les taux ci-aprs : Logiciels Autres immobilisations incorporelles III-2 Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles acquises par la socit sont comptabilises leur cot d'acquisition et amorties linairement selon les taux ci-aprs bass sur la dure probable dutilisation : Constructions Matriels et outillages industriels Matriel de transport Equipements de bureau Matriel informatique Agencements Amnagements Installations 5% 10 % 20 % 10 % 15 % 10 % 33,33 % 100 %

Les dotations aux amortissements sur les acquisitions de lexercice sont calcules en respectant la rgle du prorata temporis.
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Toutefois, des taux damortissement conomiques ont t pratiqus sur certaines immobilisations afin de reflter au mieux le rythme de consommation des avantages conomiques futurs. III-3 Immobilisations financires Elles sont comptabilises au cot historique dacquisition. A la clture, elles sont values selon la juste valeur. Les plus values dgages ne sont pas constates alors que les moinsvalues potentielles font lobjet de provisions pour dprciation. III-4 Stocks Le stock de produits finis et des encours est valu au cot de production. Le stock de matires premires et de matires consommables est valu au cot dachat moyen pondr. III-5 Clients et comptes rattachs Sont logs dans ce compte les crances ordinaires, les crances contentieuses et les crances matrialises par des effets. III-6 Dettes en monnaies trangres Les oprations effectues en monnaies trangres ont t converties en dinar Tunisien la date de lopration, selon le taux de change en vigueur cette date. Les soldes de clture sont actualiss au cours de darrt des comptes. III-7 Liquidits et quivalents de liquidits/concours bancaires Les comptes banques prsentant un solde comptable dbiteur figurent lactif du bilan. Ceux prsentant un solde comptable crditeur sont logs au passif du bilan. III-8 Emprunts Les chances plus dun an et celles moins dun an relatives au principal des emprunts contracts par la socit sont portes respectivement parmi les passifs non courants et les passifs courants.

Les intrts courus et chus au titre de ces emprunts sont imputs aux comptes de charges de lexercice de leur rattachement. III-9 Prise en compte des revenus Les revenus provenant de la vente de produits finis sont pris en compte ds la livraison aux clients.

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IV LES PRINCIPES COMPTABLES PERTINENTS APPLIQUES Les tats financiers de la socit arrts au 31 dcembre 2007 ont t labors en conformit avec les principes comptables gnralement admis. Ils ont t tablis compte tenu des conventions comptables exiges en la matire dont notamment : Convention du cot historique ; Convention de prudence ; Convention de rattachement des charges aux produits ; Convention de lunit montaire ; Convention de ralisation des revenus.

V FAITS MARQUANTS LEXERCICE Laugmentation du chiffre daffaires lexport de 41,6 % par rapport 2006 ; Lamlioration du rsultat dexploitation et du rsultat net (presque doubl) Le cours du plomb a continu augmenter durant lanne 2007 ; La participation au capital de la filiale SAPHIR TUNISIE est provisionne intgralement en 2007 ; La participation au capital de la socit SICAF ASSAD a t apure suite la clture de la liquidation de la dite filiale.

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VI INFORMATIONS DETAILLEES A- ACTIF A1- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Cette rubrique totalise au 31 dcembre 2007 un montant net de 148 879,563 DT contre 32 491,255 DT au 31 dcembre 2006 et se dtaille comme suit : Solde au 31/12/2007 383 725,510 102 494,274 486 219,784 Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006 198 064,050 198 064,050 Solde au 31/12/2006 (165 572,795) (165 572,795) 32 491,255

Valeurs Brutes Logiciels Autres immobilisations incorporelles Total Immob. Incorporelles

Variation 185 661,460 102 494,274 288 155,734

Amortissements

Variation (69 273,152) (102 494,274) (171 767,426) 116 388,308

Logiciels (234 845,947) Autres immobilisations incorporelles (102 494,274) Total Amortissement Total Immob. Incorporelles Nettes (337 340,221) 148 879,563

A2- IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Cette rubrique totalise au 31 dcembre 2007 un montant net de 13 863 024,078 DT contre 13 222 436,904 DT au 31 dcembre 2006 et se dtaille comme suit : Solde au 31/12/2007 1 431 275,000 6 161 740,382 1 196 465,056 13 146 310,376 546 508,861 1 296 696,393 507 967,536 374 061,380 645 587,497 1 652 233,726 26 958 846,207 Solde au 31/12/2006 1 431 275,000 5 628 213,032 1 169 643,010 12 062 359,171 546 508,861 978 138,487 438 480,829 367 910,329 587 891,172 1 224 800,871 24 435 220,762

Valeurs Brutes Terrain Btiments Installations gnrales des btiments Matriel et outillage industriel AAI du matriel et outillage industriel Matriel de transport AAI gnrales Equipement de bureaux Matriel informatique Immobilisations en cours Total Immob.Corporelles

Variation 533 527,350 26 822,046 1 083 951,205 318 557,906 69 486,707 6 151,051 57 696,325 427 432,855 2 523 625,445

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Amortissements

Solde au 31/12/2007

Solde au 31/12/2006

Variation

Terrain Btiments Installations gnrales Matriel et outillage industriel AAI du matriel et outillage industriel Matriel de transport AAI gnrales Equipement de bureaux Matriel informatique Total Amortissement Total Immob.Corporelles Nettes

(2 228 140,123) (735 303,684) (8 196 957,106) (365 737,475) (642 840,005) (164 471,511) (282 643,083) (479 729,142) (13 095 822,129) 13 863 024,078

(1 933 682,090) (638 247,369) (7 006 043,281) (311 086,587) (521 997,379) (116 777,200) (261 137,505) (423 812,447) (11 212 783,858) 13 222 436,904

(294 458,033) (97 056,315) (1 190 913,825) (54 650,888) (120 842,626) (47 694,311) (21 505,578) (55 916,695) (1 883 038,271) 640 587,174

A3- IMMOBILISATIONS FINANCIERES La valeur nette des immobilisations financires slve au 31 dcembre 2007 2 540 446,203DT contre 3 635 490,510 DT au 31 dcembre 2006 et se dtaille comme suit :
Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Valeurs Brutes

Variation

Titre de participation Prts au personnel Dpts et cautionnements Total Immob.Financires Brutes Provision sur Immob.Financires Total Immob.Financires Nettes

2 679 736,218 428 198,534 37 563,421 3 145 498,173 (605 051,970) 2 540 446,203

3 276 735,218 468 846,683 64 648,430 3 810 230,331 (174 739,821) 3 635 490,510

(596 999,000) (40 648,149) (27 085,009) (664 732,158) (430 312,149) (1 095 044,307)

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31 DECEMBRE 2007

A3-1 TITRES DE PARTICIPATION Les titres de participations se dtaillent comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Valeurs Brutes

Variation

Assad International GEELEC ACE Torus Europe BTS Consortium Tunisien des Composants Automobiles Sicaf Assad (liquide 2007) Brut Partie non libre Saphir Tunisie Brut Partie non libre Policlinique El Menzah Brut Partie non libre Socit Algero Tunisienne de batteries Brut Partie non libre S.M.U (suite partage Sicaf Assad) St REA.TUN.CAR (suite partage Sicaf Assad)

1 301 026,800 49 800,000 155 900,000 28 268,138 15 000,000 12 500,000 -

1 301 026,800 49 800,000 155 900,000 28 268,138 15 000,000 12 500,000 657 000,000
664 000,000 (7 000,000)

(657 000,000)
(664 000,000) 7 000,000

584 500,000
584 500,000 -

584 500,000
584 500,000 -

168 975,000
177 900,000 (8 925,000)

168 975,000
177 900,000 (8 925,000)

303 765,280
303 765,280 -

303 765,280
303 765,280 -

60 000,000 1,000

60 000,000 1,000

Total Immob.Financires Brutes

2 679 736,218

3 276 735,218

(596 999,000)

A3-2 PROVISONS POUR DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS FINANCIERES Ces provisions se dtaillent comme suit :
Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Valeurs Brutes

Variation

Provision pour dprciation titres SICAF ASSAD Provision pour dprciation titres SAPHIR Provision pour dprciation titres TORUS Provision pour dprciation prts

Total

(584 500,000) (20 551,970) (605 051,970)

(64 187,851) (90 000,000) (20 551,970) (174 739,821)

64 187,851 (494 500,000) (430 312,149)

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31 DECEMBRE 2007

A4- STOCKS La valeur nette des stocks slve au 31 dcembre 2007 10 348 051,881DT contre 9 147 057,863
DT au 31 dcembre 2006 et se dtaille comme suit : Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Matires premires Matires consommables Pices de rechange Produits finis Produits intermdiaires (-) Provisions Total Stocks

3 958 395,720 434 481,330 1 103 219,752 1 000 996,175 4 200 262,645 (349 303,741) 10 348 051,881

2 827 869,139 410 669,435 1 062 098,523 518 521,084 4 327 899,682 (97 587,568) 9 049 470,295

1 130 526,581 23 811,895 41 121,229 482 475,091 (127 637,037) (251 716,173) 1 298 581,586

A5- CLIENTS ET COMPTES RATTACHES La valeur brute des clients et comptes rattachs se dtaille comme suit :
Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Valeurs Brutes

Variation

Clients ordinaires Clients douteux Clients effets en portefeuille Clients exportations Total Clients Bruts

6 289 248,547 843 314,665 688 548,475 7 799 780,986 15 620 892,673

6 513 719,706 592 207,391 704 190,912 7 468 734,976 15 278 852,985

(224 471,159) 251 107,274 (15 642,437) 331 046,010 342 039,688

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31 DECEMBRE 2007

A6- AUTRES ACTIFS COURANTS Les autres actifs courants se dtaillent comme suit :
Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Fournisseurs, avances et acomptes Personnel avances et acomptes 10 668,597 Etat, acomptes provisionnels 147 011,312 Etat, retenues la source 296 712,025 Etat, TVA reporter Produit recevoir 745 659,326 Etat, et collectivits publiques 4 025,921 Charges constates davance 1 812 495,095 Etat, TFP reporter 23 814,702 Autres dbiteurs 83 120,050 Total 3 123 507,028

18 541,488 105 326,232 55 851,422 24 912,520 571 301,142 479,170 1 166 674,952 19 827,972 17 596,507 1 980 511,405

(7 872,891) 41 685,080 240 860,603 (24 912,520) 174 358,184 3 546,751 645 820,143 3 986,730 65 523,543 1 142 995,623

A7 LIQUIDITES ET EQUIVALENTS DE LIQUIDITES Les liquidits se dtaillent comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Effets remis lencaissement STB Ben Arous Banque du sud 2631 UBCI Megrine EX NERVA Caisses ABC Banque du sud ex nerva BIAT EL DJAZIRA Total

45 233,096 30 546,668 900,436 32 321,397 59 544,000 122,007 168 667,604

100 149,460 1 200,296 32 601,556 900,436 57 273,358 156,262 27 432,693 9 815,189 229 529,250

(54 916,364) (1 200,296) (2 054,888) (24 951,961) 59 387,738 (27 310,686) (9 815,189) (60 861,646)

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31 DECEMBRE 2007

P- CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS P1 CAPITAUX PROPRES Les capitaux propres se dtaillent comme suit :
Solde au 31/12/2007 8 000 000,000 800 000,000 137 551,461 78 327,000 3 499 385,000 1 656 000,000 400 000,000 2 412 865,576 4 298 032,257 21 282 161,294 Solde au 31/12/2006 8 000 000,000 760 913,086 137 551,461 78 327,000 3 499 385,000 1 656 000,000 480 000,000 1 793 693,066 2 258 259,424 18 664 129,037

Dsignation

Variation 39 086,914 (80 000,000) 619 172,510 2 039 772,833 2 618 032,257

Capital social Rserves lgales Rserves rglementaires Prime de fusion Boni de fusion Prime d'mission Subvention d'investissement Rsultats reports Rsultats de l'exercice
Total

Le tableau des mouvements des capitaux propres se prsente comme suit au 31 dcembre 2007 :
Dsignation Solde au 31/12/2006 Affectation rsultat 2006 Subv. inscrite au Rsultat Rsultat exercice 2007 Solde au 31/12/2007
( * ) dividendes 2006

Capital 8 000 000,000 8 000 000,000

Rserves 6 132 176,547 39 086,914 6 171 263,461

Autres capitaux propres 480 000,000 (80 000,000) 400 000,000

Rsultats reports 1 793 693,066 619 172,510 2 412 865,576

Rsultat de lexercice 2 258 259,424 (2 258 259,424) 4 298 032,257 4 298 032,257

Total
18 664 129,037

(1 600 000,000)* (80 000,000)

4 298 032,257

21 282 161,294

Rsultat de base par action de 1D de nominale

2007 0,537

2006 0,282

VARIATION EN % 90%

P2 EMPRUNTS Lencours des emprunts non courants dus par la socit se dtaille comme suit :
Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

BIAT 1.400.000 UBCI 560.000 UBCI 600.000 BTEI

Total

700 000,000 40 000,000 299 999,999 1 200 000,000 2 239 999,999

18

900 000,000 120 000,000 385 714,265 1 800 000,020 3 205 714,285

(200 000,000) (80 000,000) (85 714,266) (600 000,020) (965 714,286)

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31 DECEMBRE 2007

P3 PROVISIONS Les provisions se dtaillent comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Provisions pour risques et charges 401 193,450 Provisions pour garanties donnes 196 002,937
Total 597 196,387

163 285,575 133 448,394 296 733,969

237 907,875 62 554,543 300 462,418

P4 FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES

Les fournisseurs et comptes rattachs se dtaillent comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Fournisseurs locaux Fournisseurs trangers Fournisseur tranger rglement vu Fournisseur tranger rglement chance Fournisseurs effets payer Fournisseurs retenue de garantie
Total

1 497 779,699 4 107 750,936 139 642,770 103 171,616 404 963,090 14 268,136 6 267 576,247

847 032,292 2 654 830,098 22 125,407 850 019,876 675 791,149 8 591,949 5 058 390,771

650 747,407 1 452 920,838 117 517,363 (746 848,260) (270 828,059) 5 676,187 1 209 185,476

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31 DECEMBRE 2007

P5 AUTRES PASSIFS COURANTS Cette rubrique se dtaille comme suit :

Dsignation Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006 17 302,200 141 663,170 799 169,685 72 000,000 513 859,157 204 495,362 2 146,308
313 255,653

Variation (7 275,599) 298 069,302 500 261,913 (37 796,093) (507 489,857) 50 754,695 425,711 211 363,160 (18 594,073) 4 762,446 (6 637,945) 213 519,601 244,834 701 608,095

Rmunrations dues 10 026,601 Etat impts sur les bnfices 439 732,472 Personnel autres charges payer 1 299 431,598 CCA dettes et intrts 34 203,907 CC dividendes et tantime, payer 6 369,300 CNSS (cotisations) 255 250,057 Prts personnel CNSS 2 572,019 Charges payer 524 618,813 Comptes dattente BIAT (solde) 5 314,616 Compte dattente STB (solde) 11 498,291 Compte dattente UBCI (solde) 1 972,166 Comptes dattente BIAT51 (solde) 7 242,794 Etat impts et taxes 430 129,257 Crditeurs divers 244,834 Autres 870,000
Total 3 029 476,725

23 908,689 6 735,845 8 610,111 7 242,794 216 609,656 870,000 2 327 868,630

P6 CONCOURS BANCAIRES ET AUTRES PASSIFS FINANCIERS Cette rubrique se dtaille comme suit :
Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Echances moins dun an sur crdits Crdits mobilisation des crances commerciales Autres concours bancaires Intrts courus BIAT agence des affaires BIAT AL JAZIRA STB BEN AROUS ATB UBCI MEGRINE BIAT AL JAZIRA 2
Total

983 152,319 5 252 000,000 2 049 690,279 1 701 105,320 36 548,784 910 317,172 116 090,657 675 959,034 30 626,623 11 755 490,188
20

965 714,286 10 636 000,000 775 515,250 28 795,702 385 659,945 77 677,374 572 046,046 13 441 408,603

17 438,033 (5 384 000,000) 2 049 690,279 925 590,070 7 753,082 524 657,227 38 413,283 103 912,988 30 626,623 (1 685 918,415)

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31 DECEMBRE 2007

R ETAT DE RESULTAT R1 REVENUS Cette rubrique se dtaille comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Valeurs Brutes

Variation

Ventes locales batteries de dmarrage 18 462 523,413 Ventes locales batteries industrielles 1 136 977,481 Ventes l'exportation de batteries 22 846 431,058 Rabais Remises Ristournes accords (645 756,654) Autres (158 730,000) Total Clients Bruts 41 641 445,298

13 344 839,429 1 313 411,019 15 566 346,878 30 224 597,326

5 117 683,984 (176 433,538) 7 280 084,180 (645 756,654) (158 730,000) 11 416 847,972

R2 AUTRES PRODUITS DEXPLOITATION

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Quote part subventions Loyer Saphir et autres services Jetons de prsence Total

93 159,705 130 000,300 2 000,000 225 160,005

80 000,000 100 000,000 6 000,000 186 000,000

13 159,705 30 000,300 (4 000,000) 39 160,005

R3 VARIATIONS STOCKS PRODUITS FINIS ET DES ENCOURS Cette rubrique se dtaille comme suit :
Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Produits finis Produits intermdiaires Total Stocks

1 000 996,175 4 200 262,645 5 201 258,820

518 521,084 4 327 899,682 4 846 420,766

482 475,091 (127 637,037) 354 838,054

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31 DECEMBRE 2007

R4 ACHATS CONSOMMES Cette rubrique se dtaille comme suit :

Solde au Dsignation 31/12/2007 Achats matires premires 26 639 618,448 Achats matires consommables 934 796,498 Variations stocks matires premires (1 130 526,581) Variations stocks matires consommables (64 933,124) Total 26 378 955,241 Solde au 31/12/2006 20 548 367,876 1 019 864,790 (333 427,857) (199 731,740) 21 035 073,069 Variation 6 091 250,572 (85 068,292) (797 098,724) 134 798,616 5 343 882,172

R5 CHARGES DE PERSONNEL Cette rubrique se dtaille comme suit :

Dsignation Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006 2 984 936,721 635 700,795 69 600,447 3 690 237,963 Variation 609 556,015 148 612,550 (1 570,172) 756 598,393

Salaires et indemnits reprsentatives 3 594 492,736 Cotisations de scurit sociales 784 313,345 Autres charges de personnel 68 030,275
Total 4 446 836,356

R6 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS Cette rubrique se dtaille comme suit :

Dsignation
Dotation aux Amortissements logiciels Dotation aux Amortissements btiments Dotation aux Amortissements Ag.Am.Inst Dotation Amort. matriel et outillage industriel Dotation Amort. matriel de transport Dotation Amort. quipement de bureau Dotation Amort. matriel informatique Dotation aux rsorptions frais prliminaires Dot aux provisions clients douteux Dot aux provisions pour dprciation des stocks Dot aux provisions pour dprc. des participations Dot aux provisions pour risques et charges Reprise sur provisions pour dprc. participations Reprise sur provisions pour dprciation de stock Reprise sur provisions pour crances douteuses

Solde au 31/12/2007 171 767,426 294 458,033 199 401,514 1 190 913,825 196 116,690 21 505,578 55 916,695 277 218,915 284 668,341 300 462,418 (32 952,168) (70 188,034) 2 889 289,233

Solde au 31/12/2006 12 667,980 273 848,460 186 659,880 1 068 343,822 148 038,988 20 953,160 53 849,060 94 061,625 101 486,392 64 605,535 90 000,000 24 182,846 (5 691,109) (128 162,814) 2 004 843,825

Variation 159 099,446 20 609,573 12 741,634 122 570,003 48 077,702 552,418 2 067,635 (94 061,625) 175 732,523 220 062,806 (90 000,000) 276 279,572 5 691,109 (32 952,168) 57 974,780 884 445,408

Total

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31 DECEMBRE 2007

R7 AUTRES CHARGES DEXPLOITATION Cette rubrique se dtaille comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Loyer 38 875,192 Leasing 19 693,464 Entretiens et rparations 218 669,536 Assurances 73 442,885 Etudes, recherches et rmunrations dint 206 816,528 Frais de sminaires et congrs 42 265,800 Personnel extrieur (travaux en rgie) 1 424 648,311 Publicit et propagandes 393 044,254 Transports sur ventes 5 900,600 Autres transports 55 616,960 Voyages, dplacements, mission et rceptions 115 798,391 Frais postaux 109 298,665 Divers frais de services bancaires 166 224,280 Dons accords 19 102,689 Jetons de prsence 80 000,000 T.F.P. et FOPROLOS 57 635,378 TCL 48 991,993 Taxes de circulation 26 465,177 Droit denregistrement 9 456,777 Autres charges dexploitation 118 529,205 Total 3 230 476,085

40 077,846 16 488,092 243 482,956 65 304,216 192 446,231 35 288,454 1 460 153,681 326 611,699 7 910,600 44 440,120 101 791,396 129 188,098 136 838,685 36 041,542 120 000,000 49 027,150 38 641,192 27 317,664 19 199,837 28 286,073 3 118 535,532

(1 202,654) 3 205,372 (24 813,420) 8 138,669 14 370,297 6 977,346 (35 505,370) 66 432,555 (2 010,000) 11 176,840 14 006,995 (19 889,433) 29 385,595 (16 938,853) (40 000,000) 8 608,228 10 350,801 (852,487) (9 743,060) 90 243,132 111 940,553

R8- PRODUITS DES PARTICIAPTIONS Cette rubrique se dtaille comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Dividendes Assad international Provisions pour dprciations titres SAPHIR Reprises sur provisions pour dprciations lments financiers
Total

964 504,600 (494 500,000) 64 187,851 534 192,451

1 004 901,000
-

(40 396,400) (494 500,000) 64 187,851 (470 708,549)

1 004 901,000

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31 DECEMBRE 2007

R9 CHARGES FINANCIERES NETTES Cette rubrique se dtaille comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

chelles d'intrts 204 089,054 Agios sur escomptes 75 024,477 Intrts sur crdits bancaires 556 834,430 Gains de change (49 909,242) Pertes de change 131 772,265 Intrts sur crdits moyen et long terme 269 490,167 Intrt des prts (10 029,044) Total 1 177 272,107

245 659,027 55 262,944 492 054,694 (40 692,625) 149 535,994 336 923,362 1 238 743,396

(41 569,973) 19 761,533 64 779,736 (9 216,617) (17 763,729) (67 433,195) (10 029,044) (61 471,289)

R10 GAINS ORDINAIRES Cette rubrique se dtaille comme suit :

Solde au 31/12/2007 Solde au 31/12/2006

Dsignation

Variation

Reprise sur provisions Produit de cession Ristourne TFP, et autres profits Intrt des prts Charge nette sur cession Total

66 402,131 110 300,166 (71 744,354) 104 957,943

33 486,976 61 584,751 6 457,265 101 528,992

32 915,155 48 715,415 (6 457,265) (71 744,354) 3 428,951

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31 DECEMBRE 2007

F ETAT DES FLUX DE TRESORERIE F1 Ajustements pour amortissements et provisions Ces ajustements pour 3 383 789,233 DT sont dtaills comme suit :
Montant Dsignation
Dot Amort logiciel Dot Amort btiments Dot Amort agencement et amnagement Dot Amort matriel et outillage industriel Dot Amort matriel de transport Dot Amort quipement de bureau Dot Amort matriel informatique Dot aux provisions clients douteux Dot aux provisions pour dprciation des stocks Dot aux provisions pour risques et charges

171 767,426 294 458,033 199 401,514 1 190 913,825 196 116,690 21 505,578 55 916,695 277 218,915 284 668,341 300 462,418 494 500,000 (32 952,168) (70 188,034) 3 383 789,233

Provisions pour dprciations titres SAPHIR

Reprise sur provisions pour dprciation de stock Reprise sur provisions pour crances douteuses

Total

F2 Reprises sur Amortissements et provisions : Cette reprise de 64 187,851 DT concerne la provision sur titre SICAF ASSAD suite sa liquidation. F3 Variation des stocks : Elle affiche une variation ngative de 1 550 297,759 DT dtaille comme suit :
Dsignation Solde au 31/12/2006 Solde au 31/12/2007 Variation

Matires premires Matires consommables Pices de rechange Produits finis Produits intermdiaires Total Stocks

2 827 869,139 410 669,435 1 062 098,523 518 521,084 4 327 899,682 9 147 057,863

3 958 395,720 434 481,330 1 103 219,752 1 000 996,175 4 200 262,645 10 697 355,622

(1 130 526,581) (23 811,895) (41 121,229) (482 475,091) 127 637,037 (1 550 297,759)

F4 Variation des crances :

Elle affiche une variation ngative de 342 039,688 DT dtaille comme suit :

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31 DECEMBRE 2007

Dsignation Clients ordinaires Clients douteux Clients effets en portefeuille Clients exportations Total Clients Bruts

Solde au 31/12/2006 6 513 719,706 592 207,391 704 190,912 7 468 734,976 15 278 852,985

Solde au 31/12/2007 6 289 248,547 843 314,665 688 548,475 7 799 780,986 15 620 892,673

Variation 224 471,159 (251 107,274) 15 642,437 (331 046,010) (342 039,688)

F5 Variation des Autres Actifs Courants

La rubrique Autres Actifs Courants affiche une variation ngative de 1 142 995,623 DT dtaille

comme suit :
Dsignation Etat, acomptes provisionnels Etat, retenues la source Etat, TVA reporter Produit recevoir Etat, et collectivits publiques Charges constates davance Etat, TFP reporter Autres dbiteurs Personnel avances et acomptes Total Solde au 31/12/2006 105 326,232 55 851,422 24 912,520 571 301,142 479,170 1 166 674,952 19 827,972 17 596,507 18 541,488 1 980 511,405 Solde au 31/12/2007 147 011,312 296 712,025 0,000 745 659,326 4 025,921 1 812 495,095 23 814,702 83 120,050 10 668,597 3 123 507,028 Variation (41 685,080) (240 860,603) 24 912,520 (174 358,184) (3 546,751) (645 820,143) (3 986,730) (65 523,543) 7 872,891 -1 142 995,623

F6 Variation des Autres Passifs Courants

Elle affiche une variation positive de 1 174 894,045 DT qui se dtaille comme suit : Dsignation Rmunrations dues Etat impts sur les bnfices Personnel autres charges payer CCA dettes et intrts CNSS (cotisations) Prts personnel CNSS Charges payer Comptes dattente BIAT(solde) Compte dattente STB (solde) Compte dattente UBCI (solde) Comptes dattente BIAT 51(solde) Etat impts et taxes Crditeurs divers Autres Total Solde au 31/12/2007 10 026,601 439 732,472 1 299 431,598 255 250,057 2 572,019 524 618,813 5 314,616 11 498,291 1 972,166 7 242,794 430 129,257 244,834 870,000 2 988 903,518
26

Solde au 31/12/2006 17 302,200 141 663,170 799 169,685 72 000,000 204 495,362 2 146,308 313 255,653 23 908,689 6 735,845 8 610,111 7 242,794 216 609,656 0,000 870,000 1 814 009,473

Variation -7 275,599 298 069,302 500 261,913 -72 000,000 50 754,695 425,711 211 363,160 -18 594,073 4 762,446 -6 637,945 0,000 213 519,601 244,834 0,000 1 174 894,045

LACCUMULATEUR TUNISIEN ASSAD

31 DECEMBRE 2007

F7 Moins value de cession La moins value nette est dtaille comme suit :

Dsignation PLUS VALUS SUR CESSION IMMOBILISATIONS

Solde au 31/12/2006

Valeur brute Amortissement VCN Prix de cession

Plus value MOINS VALUS SUR LIQUIDATIONS ACTIONS SICAF ASSAD Moins value nette

81 051,933 (75 274,064) 5 777,869 72 180,000 66 402,131 (71 744,354) 5 342,223

F8 Dcaissement provenant de lacquisition dimmobilisations corporelles Ces dcaissements sont dtaills comme suit :

Dsignation Variations soldes fournisseurs d'immobilisations Acquisitions d'immobilisations 2007 Total

Montant -767 410,739 -2 001 949,260 -2 769 359,999

F9 Encaissement provenant de la cession dimmobilisations financires Ces encaissements sont dtaills comme suit :

Dsignation Encaissement suite partage / liquidation titres SICAF ASSAD Encaissements prts participatifs au personnel (solde) Encaissement dpts et cautionnements (solde) Total

Montant
450 000,000 61 261,549 27 085,009

538 346,558

F10 Dividendes et autres distributions Ces dcaissements sont dtaills comme suit :

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31 DECEMBRE 2007

Dsignation Dcaissements reliquat dividendes 2005 Dcaissements dividendes 2006 / 1.600.000,000 DT Total

Montant (476 614,150) (1 596 671,800) (2 073 285,950)

F11 Remboursement demprunts

Dsignation

Montant (200 000,000) (80 000,000) (85 714,266) (600 000,020) (965 714,286)

Dcaissement / crdit BIAT 1.400.000 Dcaissement / crdit UBCI 560.000 Dcaissement / crdit UBCI 600.000 Dcaissement / crdit BTEI
Total

F12 Trsorerie au dbut de lexercice La trsorerie au dbut de lexercice se dtaille ainsi :

Dsignation Effets remis lencaissement STB Ben Arous Banque du sud 2631 UBCI Megrine EX NERVA Caisses ABC Banque du sud ex nerva BIAT EL DJAZIRA Crdits mobilisation des crances commerciales BIAT agence des affaires BIAT AL JAZIRA STB BEN AROUS ATB UBCI MEGRINE Total

Montant 100 149,460 1 200,296 32 601,556 900,436 57 273,358 156,262 27 432,693 9 815,189 (10 636 000,000) (775 515,250) (28 795,702) (385 659,945) (77 677,374) (572 046,046) (12 246 165,067)

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31 DECEMBRE 2007

F13 Trsorerie la clture de lexercice La trsorerie la clture de lexercice se dtaille ainsi :

Dsignation Effets remis lencaissement Banque du sud 2631 UBCI Megrine EX NERVA Caisses ABC Banque du sud ex nerva Crdits mobilisation des crances commerciales Autres concours bancaires BIAT agence des affaires BIAT AL JAZIRA STB BEN AROUS UBCI MEGRINE BIAT AL JAZIRA 2

Montant 45 233,096 30 546,668 900,436 32 321,397 59 544,000 122,007 (5 252 000,000) (2 049 690,279) (1 701 105,320) (36 548,784) (910 317,172) (675 959,034) (30 626,623) (116 090,657) (17 438,033) (10 621 108,298)

ATB
Intrts courus Total

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31 DECEMBRE 2007

VII - ENGAGEMENTS HORS BILAN Les engagements hors bilan au 31 dcembre 2007 se dtaillent comme suit :
ENGAGEMENTS DONNES Valeur en DT INTERETS SUR CREDITS ET EMPRUNTS BANCAIRES INTERETS/CMT BIAT 1 400.000,000 DT INTERETS/CMT UBCI 600.000,000 DT INTERETS/CMT UBCI 560.000,000 DT INTERETS/CMT BTE 3.000.000,000 DT LEASING EFFETS ESCOMPTES ET NON ECHUS ASSAD INTERNATIONAL SOCIETE SAPHIR TUNISIE Tiers

SPA BATTERIE ASSAD ALGERIE (75.000.000 D.Alg.) SOCIETE ENPEC ( 100.000,00 Euro )
Total ENGAGEMENTS RECIPROQUES

151 730,904 BIAT 65 710,024 UBCI 8 195,730 UBCI 215 250,000 BTE 32 832,600 UBCI LEASING 983 257,106 200 000,000 BIAT 800 000,000 BIAT 1 350 000,000 BIAT 180 000,000 BIAT 3 986 976,364 0,000

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COMMENTAIRES DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

LACCUMULATEUR TUNISIEN ASSAD

31 DECEMBRE 2007

I. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS Les fournisseurs dbiteurs nont pas t prsents parmi les autres actifs courants pour 78.394,918 dinars. Ils ont t dduits des comptes fournisseurs prsents au passif du bilan. Les reprises sur provisions des crances douteuses ont t prsentes en diminution de la dotation aux amortissements et aux provisions pour 103.140,202 dinars. Elles devraient tre prsents parmi les autres gains ordinaires . Les prts de lad et de scolarit sont court terme et mritent dtre prsents parmi Les autres actifs courants

II. PROVISIONS POUR DEPRECIATIONS LAccumulateur Tunisien ASSAD a constat en 2007 une provision complmentaire par rapport 2006 pour dprciation des titres de participation au capital de sa filiale SAPHIR Tunisie pour un montant de 494.500,000 dinars. Ainsi, les titres de cette socit sont provisionns en totalit. Les crances sur la socit SAPHIR Tunisie mritent dtre analyses en vue destimer une provision ventuelle.

III. CHARGES CONSTATEES DAVANCE Les achats trangers et les stocks sont comptabiliss au moment de la rception des factures et lentre des articles dans les magasins de la socit abstraction faite du mode de livraison (FOB ; cot et fret) Bien quil ninfluence pas le rsultat et les valeurs des capitaux propres, ce mode nest pas conforme lhypothse sous jacente de la comptabilit dengagement. En effet, les achats doivent tre constats lors du transfert des principaux risques et avantages. IV. PRODUITS RECEVOIR Les produits recevoir prsentent au 31 dcembre 2007 un solde de 745.659,326 dinars qui se dtaille comme suit : - Crances/ ASSAD INTERNATIONAL - Dettes/ SOPRIA - Crances/ SPA BATTERIES ASSAD ALGERIE - Crances/ SAPHIR TUNISIE SA - Dividendes/ GEELEC Total 64.850,415 (10.000,000) 396.208 ,911 195.000,000 99.600,000 745.659,326

La dette envers la socit SOPRIA mrite dtre prsente parmi les autres passifs courants .

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LACCUMULATEUR TUNISIEN ASSAD

31 DECEMBRE 2007

V. COMPTES DATTENTE BANCAIRES ET ETATS DE RAPPROCHEMENT Les comptes dattente enregistrent les versements reus des intermdiaires agres de la socit. Toutefois, les clients correspondant ne sont pas identifis. En outre, certains prlvements effectus par les banques nont pas t identifis. Les dmarches entreprises pour lapurement des suspens antrieurs figurant sur les tats de rapprochement mritent dtre poursuivies. Les suspens non encore apurs au 31 dcembre 2007 se dtaillent comme suit :
CHEZ LA SOCIETE DESIGNATION CHEZ LA BANQUE

Date Banque
BIAT EL DJAZIRA 63 S.T.B. BEN AROUS U.B.C.I. MEGRINE BIAT CENTRE D'AFF. 51 2001-2006 2003-2006 2003-2006 2006

Suspens non comptabiliss Suspens ne figurant pas sur les et figurant sur les relevs : relevs et comptabiliss chez la socit Suspens en suspens en Suspens en Suspens en dbit crdit dbit crdit
277,828 8 704,492 0,000 0,000 31 700,822 1 532,910 4 905,975 50 046,260 313,485 0,000 571,600 16 276,050 0,000 5 809,152 0,000 363,461

TOTAL

8 982,320

88 185,967

17 161,135

6 172,613

VI. LIQUIDATION DE LA FILIALE SICAF ASSAD La liquidation de la socit SICAF ASSAD a t clture par lassemble gnrale extraordinaire du 18 mai 2007. Lopration de liquidation de la socit SICAF ASSAD a dgag une moins value dun montant de 71.744,354 dinars. La provision dj constate pour un montant de 64.187,851 a t reprise au cours de lexercice 2007 VII. TENUE DUN REGISTRE DES ACTIONS En application des dispositions des articles 314 et 315 du code des socits commerciales, la socit anonyme doit ouvrir en son sige social ou auprs d'un intermdiaire agr un compte au nom de chaque propritaire de valeurs mobilires indiquant le nom et le domicile et s'il y a lieu le nom et le domicile de l'usufruitier avec indication du nombre de titres dtenus.

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LACCUMULATEUR TUNISIEN ASSAD

SA AU CAPITAL DE 8.000.000 DINARS ZONE INDUSTRIELLE BEN AROUS

RAPPORTS DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE 2007

Mahmoud TRIKI
COMMISSAIRE AUX COMPTES MEMBRE DE LORDRE DES EXPERTS COMPTABLES DE TUNISIE

RUE DU LAC TOBA IMMEUBLE BOUGASSAS LES BERGES DU LAC 1053-TUNIS TEL : 71 962 528 FAX : 71 962 389