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Comptes consolids
Au 31 dcembre 2011
Comptes Consolids Logic Instrument au 31 dcembre 2011
1
SOMMAIRE
SOMMAIRE ............................................................................................................................................. 2
BILAN CONSOLIDE ............................................................................................................................... 3
COMPTE DE RESULTAT ....................................................................................................................... 4
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE .............................................................................................. 5
PRINCIPES ET METHODES .................................................................................................................. 6
PRINCIPES ET MTHODES DE CONSOLIDATION ............................................................................. 6
PRINCIPES ET MTHODES COMPTABLES ........................................................................................ 8
ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2011 ................................................. 11
NOTE 1. VARIATION DES CAPITAUX PROPRES .......................................................................... 12
NOTE 2. IMMOBILISATIONS & AMORTISSEMENTS ..................................................................... 12
NOTE 3. IMMOBILISATIONS FINANCIERES ................................................................................ 133
NOTE 4. STOCKS ............................................................................................................................ 144
NOTE 5. CREANCES ........................................................................................................................ 14
NOTE 6. DETTES FINANCIERES ..................................................................................................... 15
NOTE 7. DETTES DEXPLOITATION ............................................................................................. 155
NOTE 8. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES ................................................................. 16
NOTE 9. RESULTAT FINANCIER ..................................................................................................... 16
NOTE 10. RESULTAT EXCEPTIONNEL ............................................................................................ 17
NOTE 11. FISCALITE DIFFEREE ..................................................................................................... 177
NOTE 12. PERSONNEL .................................................................................................................... 187
NOTE 13. ANALYSE SECTORIELLE ................................................................................................ 17
NOTE 14. ENGAGEMENTS HORS BILAN ......................................................................................... 18
BILAN CONSOLIDE
En Euros
ACTIF
Note
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financires
31-dc-11
31-dc-10
696 052
318 311
285 842
788 690
373 200
378 240
Actif immobilis
1 300 205
1 540 130
Stocks
Clients et comptes rattachs
Autres crances et comptes de rgularisation
Trsorerie et equivalents
2 042 278
3 429 173
2 134 249
545 359
2 004 064
4 092 334
1 767 765
352 196
Actif circulant
8 151 059
8 216 359
Total de l'actif
9 451 264
9 756 489
PASSIF
5
5
TFT
Note
Capital (1)
Primes
Ecart de conversion
Rserves et rsultat consolids (2)
31-dc-11
31-dc-10
1 149 022
4 374 514
-3 079
-1 603 829
1 149 023
4 374 514
-3 990
-2 455 913
Capitaux propres
3 916 628
3 063 634
Intrts minoritaires
213 983
897 021
3 010 475
1 413 157
191 858
643 484
2 348 938
3 508 575
9 451 264
9 756 489
852 084
-1 193 208
Total du passif
(1) de l'entreprise consolidante
(2) dont rsultat net de l'exercice
6
7
7
COMPTE DE RESULTAT
En Euros
Chiffre d'affaires
Note
31-dc-11
31-dc-10
13
12 325 950
16 275 284
414 021
590 816
12
12 739 971
-9 063 794
-1 409 554
-2 597 796
-11 332
-135 406
-437 812
16 866 100
-12 218 684
-1 765 750
-3 375 550
-88 048
-106 924
-646 048
-915 723
-1 334 904
616 907
79 401
-298 816
-1 255 503
1 198 547
-47 647
58 925
3 370
852 084
-1 193 208
0
0
0
0
852 084
-1 193 208
852 084
-1 193 208
0,371
-0,519
2 298 045
2 298 045
10
11
31-dc-10
852 084
-1 193 208
346 262
45 800
-12 801
465 077
-3 370
-11 480
1 231 345
-742 981
-1 132 669
-937 099
98 676
-1 680 080
-151 627
116 671
-348 897
63 801
-34 956
-285 096
275 951
1 186 767
175 000
-126 946
-120 425
149 005
-1 970
210 755
1 241 342
3 008
-720 826
Trsorerie d'ouverture
Trsorerie de clture
328 660
539 415
1 049 486
328 660
545 359
-5 944
352 196
-23 536
Trsorerie nette
539 415
328 660
PRINCIPES ET METHODES
Principes et Mthodes de consolidation
Les comptes consolids du Groupe LOGIC INSTRUMENT arrts au 31/12/2011 ont t tablis
conformment aux dispositions du Rglement 99.02 du Comit de rglementation comptable sur
les comptes consolids. Il est rappel que lexercice prcdent est de 12 mois.
Critres de consolidation
Lentre dans le primtre de consolidation rsulte de la prise de contrle par le groupe quelles
que soient les modalits juridiques de lopration.
Socits
LOGIC INSTRUMENT SA
LOGIC INSTRUMENT INC
LOGIC INSTRUMENT GMBH
LOGIC MILDEF SYSTEMS Ltd
Activit
Holding
Ngoce
Ngoce
Ngoce
IG = Intgration Globale
Pays
France
USA
Allemagne
EAU
Mthode
IG
IG
IG
IG
%intrt
% contrle
31-dc-11
31-dc-11
Consolidante Consolidante
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
ME = Mise en quivalence
IG = Intgration Globale
Activit
Holding
Ngoce
Ngoce
Pays
France
USA
Allemagne
Mthode
IG
IG
IG
%intrt
31-dc-10
% contrle
31-dc-10
Consolidante Consolidante
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
ME = Mise en quivalence
Mthodes de consolidation
Les socits sont consolides selon la mthode dintgration globale ds lors que le groupe y
exerce un contrle exclusif et sont mises en quivalence si le contrle relve de linfluence notable.
En cas de contrle conjoint les participations sont consolides selon la mthode de lintgration
proportionnelle
La consolidation est ralise directement par la socit consolidante.
Entre de primtre
Lors de la premire consolidation dune entreprise la valeur dentre des lments identifiables de
son actif et de son passif est value selon le principe de la juste valeur.
La diffrence constate entre la valeur dentre dans le bilan consolid et la valeur comptable du
mme lment dans le bilan de lentreprise consolide constitue un cart dvaluation. Les carts
dvaluation reprsentatifs dactifs immobiliss sont amortis sils sont relatifs des actifs amortissables.
La diffrence entre le cot dacquisition des titres et lvaluation totale des actifs et passifs identifiables constitue lcart dacquisition.
Il ny a pas actuellement de socits gnrant des carts dacquisition
Homognisation
Les tats financiers des socits du groupe sont tablis selon les rgles comptables applicables
dans leur pays dorigine et sont le cas chant retraits afin dtre en harmonie avec les normes du
groupe.
Oprations internes
Toutes les oprations rciproques significatives ralises entre les socits intgres du groupe
sont limines.
Les rsultats internes sur cession dactifs entre socits du groupe sont limins sils sont significatifs pour le Groupe.
Crances
Les crances sont valorises leur valeur nominale. Une provision pour dprciation est pratique
lorsque la valeur dinventaire est infrieure la valeur comptable.
Impts diffrs
Les impts diffrs sont comptabiliss selon la mthode du report variable. Les carts temporaires
entre le rsultat comptable et le rsultat fiscal sont traduits dans les comptes. Par prudence les
actifs dimpts diffrs ne sont pas pris en compte si leur rcupration savre tre improbable
dans un dlai raisonnable.
Les effets de variations de taux dimpt et/ou de changement de rgles fiscales sur les actifs et
passifs dimpt diffr existants affectent le rsultat de lexercice.
Les actifs et passifs dimpts diffrs sont compenss lorsquils concernent une mme entit fiscale.
Les charges
Les charges prsentant un caractre non rcurrent sont reclasses en charges exceptionnelles.
Elments significatifs
Une rorganisation du Groupe visant renforcer son positionnement
1. La filiale aux E.A.U., de par sa cration rcente, ne contribue pas encore aux chiffres
de lexercice.
2. Dans un contexte de crise conomique mondiale difficile, le chiffre daffaires consolid
du Groupe Logic Instrument pour lanne 2011 slve 12,3M v/s 16,3M au 31 dcembre 2010, soit une baisse de 24%.
La marge commerciale brute progresse toutefois 26,5% (vs 25% au 31 dcembre
2010).
3. Signature d'un nouveau contrat de 785K$ avec l'Indien Bharat Electronics Limited
(BEL). Le groupe a t choisi par BEL pour dvelopper un ordinateur spcifique fonctionnant avec leur application 'BFSR', radar de surveillance 2D portable de courte porte, utilis par l'arme pour scuriser les frontires contre les intrusions.
Les premires livraisons sur ce contrat ont commenc au dernier trimestre 2011 et se
prolongeront jusqu'en 2014.
4. Signature dun contrat de 325K avec le Syndicat des Eaux et de l'Assainissement
(SDEA) de Strasbourg qui porte sur la fourniture d'ordinateurs convertibles, le
Fieldbook C1, le dernier ordinateur durci de la gamme Fieldbook.
Il sagit du premier contrat de LOGIC INSTRUMENT dans le domaine des Eaux et de
lAssainissement pour une grande ville. Cette premire consolide la position du
groupe sur le march civil et ouvre des perspectives de duplication de cette exprience dans dautres grandes villes.
La livraison des produits a t effectue sur le deuxime semestre 2011.
5. Signature d'un contrat dun montant de 1,05M avec le Ministre de l'Intrieur d'Azerbadjan. Ce premier contrat sign avec l'Azerbadjan porte sur la commande de taComptes Consolids Logic Instrument au 31 dcembre 2011
9
Note 1.
En Euros
PART DU
GROUPE
Situation nette au 31 dcembre 2009
3 069 288
Variation de Capital
Dividendes verss ou reus
Rsultat
cart de conversion
Variation de pourcentage d'intrts et primtre
Situation nette au 31 dcembre 2010
3 069 288
3 063 634
1 186 767
0
-1 193 208
784
3
0
3 063 634
0
0
852 084
0
852 084
cart de conversion
Variation de pourcentage d'intrts et primtre
911
0
TOTAL
1 186 767
0
-1 193 208
784
3
Variation de Capital
Dividendes verss ou reus
Rsultat
Note 2.
PART DES
MINORITAIRES
3 916 628
911
0
0
3 916 628
En Euros
31-dc-10
Augmentation
Diminution
Autres
variations
31-dc-11
Immobilisations Incorporelles
Frais d'tablissement
Frais de recherche et dveloppement
Concessions, brevets, droits similaires
Autres
1 154 713
916 265
123 778
4 111
1 282 602
916 265
2 070 978
123 778
4 111
2 198 867
Amortissements
Frais d'tablissement
Frais de recherche et dveloppement
Concessions, brevets, droits similaires
Autres
Amortissements
Immobilisations incorporelles nettes
374 069
908 219
212 152
4 691
3 683
589 905
912 910
1 282 288
216 843
3 683
1 502 815
788 690
-93 065
428
696 052
31-dc-10
Augmentation
Diminution
Autres
variations
31-dc-11
Immobilisations Corporelles
Constructions
10 400
Constructions en location - financement
Matriels et installations
54 141
Autres Immobilisation en location - financement
Installations techniques
Autres immobilisations
859 547
21 230
-79 854
36 111
837 034
-79 854
36 111
901 575
924 088
21 230
10 400
54 141
Amortissements
Constructions
8 043
922
Matriels de transport en location - financement 32 399
6 881
Matriels et installations
Autres immobilisations
510 446
99 492
-74 920
535 019
Amortissements
550 888
107 295
-74 920
583 264
373 200
-86 065
111 031
318 311
8 965
39 280
-79 854
Les actifs immobiliss font lobjet dun amortissement selon les modes et dures suivantes :
Note 3.
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
En Euros
31-dc-10
Augmentation
Diminution
Autres
variations
31-dc-11
Immobilisations Financires
Titres mis en quivalence
Crances sur participations
Prts
Autres immobilisations financires
56 591
321 649
6 598
22
0
-99 018
378 240
6 620
-99 018
285 842
-99 018
285 842
63 189
222 653
Provisions
Crances sur participations
Immobilisations financires nettes
378 240
6 620
Note 4.
STOCKS
En Euros
Brut
31-dc.-11
Dprciation
Net
Net
31-dc.-11
31-dc.-10
En cours de biens
Marchandises
1 976 501
961 735
309 962
586 486
1 666 539
375 249
1 586 149
417 915
Total
2 938 236
896 448
2 041 788
2 004 064
Les variations de dprciation des stocks et en-cours sont constates en fin dexercice.
Note 5.
CREANCES
En Euros
31-dc-11
< 1 an
490
3 429 173
1 629 350
269 542
235 357
490
3 429 173
1 629 350
269 542
235 357
Crances d'exploitation
5 563 912
5 563 912
5 860 099
Note 6.
DETTES FINANCIERES
En Euros
31-dc-11
Emprunt auprs des tablissements de crdit (1)
Emprunt obligataire convertible
Emprunt location financement
Emprunts et dettes financires divers
Dcouverts bancaires (2)
Total
31-dc-10
527 397
0
197 343
166 337
5 944
365 000
0
254 948
0
23 536
897 021
##########
643 484
31-dc-10
< 1 an
> 5 ans
365 000
254 948
23 536
40 000
85 596
23 536
325 000
165 530
3 822
Total
643 484
149 132
490 530
3 822
Note 7.
DETTES DEXPLOITATION
En Euros
31-dc-11
Avances, acomptes reus / commandes
Dettes fournisseurs
Dettes fiscales et sociales
Autres dettes
Produits constats d'avance
Ecart de conversion passif
22 528
3 010 475
566 120
824 505
Total
4 423 632
31-dc-10
24 846
2 348 938
764 648
2 719 081
4
5 857 513
Les dettes dexploitation ont pour lessentiel une maturit infrieure 1 an.
Note 8.
En Euros
31-dc-10
Dotation
77 647
114 211
29 337
Total
191 858
29 337
31-dc-10
En cours de bien
Marchandises
Clients
Autres provisions
Total
Dotation
219 626
588 021
90 336
722 857
1 530 504
1 740 000
1 830 336
Reprise
31-dc-11
31-dc-10
-7 212
106 984
106 999
77 647
114 211
-7 212
213 983
191 858
31-dc-11
31-dc-10
-1 535
309 962
586 486
219 626
588 021
-722 857
-724 392
1 740 000
2 636 448
722 857
1 530 504
Reprise
Les variations de dprciation des stocks et en-cours ainsi que du poste clients sont constates en
fin dexercice.
Note 9.
RESULTAT FINANCIER
En Euros
31-dc-11
- Bnfice ou perte transfr
- Autres intrts
- Reprises sur provisions & transferts de charges
- Diffrence positives de changes
- Produits nets de valeur mobilire
-269
732 096
84 971
31-dc-10
1 747
306 016
PRODUITS FINANCIERES
- Dotations fiancires aux amort. & provisions
- Intrts des emprunts et charges assimiles
- Diffrence ngatives de change
- Charges nettes de valeur mobilire
816 798
-9 238
-18 582
-172 069
-2
-27 531
-200 824
-7
CHARGES FINANCIERES
-199 891
-228 362
616 907
79 401
RESULTAT FINANCIER
307 763
Note 10.
RESULTAT EXCEPTIONNEL
En Euros
31-dc-11
31-dc-10
2 934 609
17 653
0
90 329
11 964
8 090
PRODUITS EXCEPTIONNELS
2 952 262
110 383
-2 373
-4 852
-1 746 490
-44 255
-484
-6 719
CHARGES EXCEPTIONNELLES
-1 753 715
-51 458
1 198 547
58 925
RESULTAT EXCEPTIONNEL
Note 11.
FISCALITE DIFFEREE
31-dc-11
31-dc-10
- Impts exigibles
- Impts diffrs
1 847
45 800
0
-3 370
Total
47 647
-3 370
Note 12.
PERSONNEL
31-dc-11
31-dc-10
Dirigeants
Cadres
Agents de matrise
Collaborateurs
3
14
4
14
3
14
4
14
Total
35
35
Charges de personnel
31-dc-11
31-dc-10
Salaires
Charges sociales
Participation
1 768 102
829 694
0
2 342 267
1 033 283
0
Total
2 597 796
3 375 550
Note 13.
ANALYSE SECTORIELLE
En Euros
Zones gographiques
31-dc.-11
France
Allemagne
USA
Export
Total
4 711 353
1 620 629
3 847 671
2 146 297
%
38,22%
13,15%
31,22%
17,41%
Secteur
31-dc.-11
Ttra France
Ttra Export
Ttra Allemagne
Ttra USA
Division Test
Autres produits
Service aprs vente
Total
4 677 111
2 146 297
1 620 629
3 847 671
120
12 922
21 200
%
37,95%
17,41%
13,15%
31,22%
0,00%
0,10%
0,17%
Note 14.
31-dc.-10
7 957 260
2 584 254
4 918 125
815 645
48,89%
15,88%
30,22%
5,01%
7 688 399
803 147
2 584 254
4 918 125
220 426
33 708
27 225
47,24%
4,93%
15,88%
30,22%
1,35%
0,21%
0,17%
En Euros
31-dc-11
31-dc-10
349 228
1 349 667
339 382
295 914
Engagements donns
688 610
1 645 581
100 000
20 000
120 000