Entreprises

Planification financire
pour petites et moyennes entreprises
Comment utiliser
ce guide?
Structure modulaire
La prsente brochure doit servir doutil de travail pour
la planification et la budgtisation. Elle contient quatre
instruments qui se compltent mutuellement: compte
de rsultats prvisionnel, bilan prvisionnel, tableau
prvisionnel des flux de trsorerie et plan des liquidits.
Lorsque le conseiller clientle de votre banque vous
rclame par exemple un budget, il entend le plus souvent les instruments de la planification financire mentionns ici. Selon le cas, un compte de rsultats
prvisionnel (budget) tabli avec soin suffira dj. Souvent par exemple lors de problmes de trsorerie la
banque sera aussi autorise examiner le plan des
liquidits.
Feuilles de travail
Des feuilles de travail figurent en annexe de la prsente
brochure; elles servent de base la planification financire personnalise. Elles se veulent gnrales pour
pouvoir tre utilises par nimporte quelle petite ou
moyenne entreprise.

Internet
Vous pouvez galement tlcharger ces feuilles de
travail sur Internet sous forme de fichiers Excel. La
clientle entreprises PME trouvera sur le site web du
Credit Suisse des informations complmentaires et des
aides sur le thme du financement.
www.credit-suisse.com/entreprises

CREDIT SUISSE
Marketing Corporate Clients
SOLS 2
Bederstrasse 115
Case postale 2
CH-8070 Zurich
www.credit-suisse.com/entreprises

SOLS 2 1540692 3.2006

Ratios
Des ratios clairement dfinis permettent de se faire une
ide rapide de la situation financire dune entreprise.
Ils se calculent partir des chiffres du compte de rsultats et du bilan prvisionnels. Mais lessentiel rside
dans une bonne interprtation: un ratio doit pouvoir tre
compar avec des valeurs quivalentes, par exemple
avec le mme ratio de lexercice prcdent ou avec la
moyenne atteinte dans la branche.

Edition de mars 2006

Participation aux frais: CHF 10.
La prsente brochure est parue en allemand sous le titre
Finanzplanung fr kleine und mittlere Unternehmen
et en italien sous Pianificazione finanziaria per le piccole
e medie imprese.

La planification financire dun simple coup dil

De la vision aux objectifs dentreprise
En quoi consiste la planification financire?
Comment tablir une planification financire?
Conseils pour la planification financire

3
5
7
9

Les instruments de la planification financire

Compte de rsultats prvisionnel

Revenus et charges prvus pour le prochain exercice

Bilan prvisionnel
Situation financire probable la fin du prochain exercice
actifs et financements)

Tableau prvisionnel des flux de trsorerie

Rentres et sorties de fonds prvues pour le prochain exercice

Plan des liquidits

Rentres et sorties dargent courantes prvues durant
le prochain exercice

Feuilles de travail

La planification financire dun simple coup dil

De la vision aux objectifs dentreprise

Tout entrepreneur se doit de sinterroger sur le dveloppement
futur de son entreprise mme si, dans un premier temps, il ne
sagit pas encore de rflexions structures et approfondies. On
appelle vision ces ides plus ou moins vagues. La vision dbouche ultrieurement sur des ides plus prcises: les objectifs
que le chef dentreprise veut atteindre.
La vision se concrtise par sa traduction en objectifs dentreprise long terme et par sa transcription dans un business
plan. Celui-ci couvre tous les secteurs de lentreprise: produits,
marketing, vente, personnel, finances, etc. Il aide reconnatre
suffisamment tt les interactions et les problmes. Sans un
business plan soigneusement labor, lentrepreneur court le
danger de prendre des dcisions en fonction non pas des objectifs long terme, mais de la situation du moment.

Brochure business plan

La brochure Comment russir son business plan? Le guide des
cadres dentreprise dite par le Credit Suisse contient tout ce
quil faut savoir pour tablir un business plan.
Vous pouvez en commander ldition papier la succursale du
Credit Suisse de votre choix ou sur Internet ladresse
www.credit-suisse.com/entreprises.

Conseils

Utilisez la planification financire comme instrument de

gestion.
Etablissez aussi des plans sectoriels (par exemple pour les
ventes, la production, etc.).
Etablissez des scnarios worst case / best case.
Essayez non seulement didentifier les risques, mais aussi
de cerner les opportunits.
Associez suffisamment tt vos collaborateurs.
Adaptez constamment votre planification financire la
ralit, car lavenir ne se laisse planifier que jusqu un
certain point.

La planification financire dun simple coup dil

Vision

Objectifs de lentreprise

Business plan
Produits
Site
Marketing
Personnel
March
Concurrence
Planification financire

A travers la planification financire, une entreprise

cherche rpondre quatre questions et elle dispose pour ce faire de quatre instruments:

Quelles sont les prvisions

pour les recettes, les
dpenses et le bnfice?

Quelle est la situation

financire prvisible?

Quelles sont les consquences des activits

dinvestissement et
de financement prvues?

Lentreprise est-elle
solvable (liquidits)?

Compte de rsultats
prvisionnel

Bilan prvisionnel

Tableau prvisionnel
des flux de trsorerie

Plan des liquidits

La planification financire dun simple coup dil

En quoi consiste la planification financire?

La planification financire traduit en chiffres les objectifs long
terme formuls dans le business plan et prvoit les recettes, les
dpenses et le bnfice. Elle porte aussi sur la situation future
de fortune et de trsorerie. De plus, elle oblige la direction
soccuper activement de lavenir de lentreprise.
La planification financire offre en particulier les avantages suivants:
Seule une planification financire permet de comparer en
permanence les chiffres prvus avec la ralit des affaires
(comparaison ex ante / ex post).
Les problmes sont identifis suffisamment tt, ce qui permet
de ragir rapidement.
Pendant la priode couverte par la planification, il est facile
de vrifier la situation effective de lentreprise (autocontrle).

Instruments de la planification financire

Quelle que soit la taille de lentreprise, la planification financire
doit comprendre au moins les quatre instruments suivants:
Compte de rsultats prvisionnel (budget)
Bilan prvisionnel
Tableau prvisionnel des flux de trsorerie
Plan des liquidits
Ces instruments de planification sont corrls. Ainsi, le chiffre
daffaires calcul dans le compte de rsultats prvisionnel influe
aussi sur la rubrique Dbiteurs du bilan prvisionnel et sur les
rentres dargent prvues dans le plan des liquidits.
La planification financire consiste tablir un plan dtaill pour
lanne venir et un plan sommaire pour les 2 3 annes suivantes. Le principe valable ici est: aussi raliste que possible et
aussi dtaill que ncessaire.
La planification financire ne sintresse pas seulement lentreprise dans son ensemble, mais aussi chacun de ses services ou produits.

Evaluation par la banque

Pour la banque aussi, il importe quune entreprise dispose
dun plan financier. Les chiffres prvisionnels montrent
notamment si les investissements envisags ncessitent des
capitaux supplmentaires et quel moment des problmes
de liquidits pourraient apparatre. La banque peut alors
chercher trs tt dj des solutions de financement adquates avec le chef dentreprise. En mme temps, cela
permet la banque de se faire une ide plus prcise de
lentreprise, ce qui peut aussi influencer positivement les
dcisions en matire de crdits, notamment le rating.
4

La planification financire dun simple coup dil

Vision
Objectifs de lentreprise
Business plan

Planification financire

Compte de rsultats prvisionnel (annuel)

Dpenses en matires premires
Chiffre daffaires
Rsultat brut
Produits dexploitation

Charges dexploitation

Le compte de rsultats prvisionnel (aussi

appel budget) indique le bnfice prvu pour
lexercice suivant. Il prsente en parallle les
revenus et les charges.

Rsultat dexploitation
Produits hors exploitation

Charges hors exploitation

Bnfice de lentreprise

Bilan prvisionnel (annuel)

Liquidits
Crances
Stocks
Immobilisations
corporelles
Immobilisations
financires

Fonds de tiers
court terme

Le bilan prvisionnel indique la situation financire (actifs et financements) prvue pour la

fin de lexercice suivant. Il numre dun ct
les valeurs patrimoniales (actif) et, de lautre,
les engagements et les fonds propres (passif).

Fonds de tiers
long terme
Fonds propres

Tableau prvisionnel des flux de trsorerie (annuel)

Rentres de fonds lies lexploitation
Rentres / Sorties de fonds lies aux investissements
Rentres / Sorties de fonds lies aux financements

Le tableau prvisionnel des flux de trsorerie

indique les rentres et les sorties de fonds
dcoulant des activits dinvestissement et
de financement prvues pour la priode en
question.

Rentres / Sorties nettes

Montant initial des liquidits
Montant final des liquidits

Plan des liquidits (mensuel)

Janv. Fv. Mars Avril Mai

Juin

Juillet Aot Sept. Oct. Nov. Dc.

Le plan des liquidits (compte de trsorerie

prvisionnel) indique les rentres et les sorties
dargent prvues durant lexercice suivant.
Il permet de savoir si les disponibilits suffiront
toujours couvrir les dpenses courantes
(loyers, salaires, etc.).
5

La planification financire dun simple coup dil

Comment tablir une planification financire?

Il convient en gnral de calculer des valeurs thoriques en se
fondant sur le pass et de se fixer des objectifs pour lavenir. Il
est galement utile dtablir un zero based budget, cest-dire un budget totalement libre dont les chiffres thoriques ne
reposent pas sur les donnes du pass. Pour cela, il faut dterminer quels sont les facteurs dcisifs pour le fonctionnement de
lentreprise. Puis on dfinira les chiffres prvisionnels par le biais
de la quantification.
Principe de base: ne pas utiliser trop de donnes! Se limiter aux
chiffres essentiels. La fonction et lorigine de chaque chiffre
prvisionnel devraient tre transparentes. Une planification financire trop dtaille ne sert rien; ce qui compte, cest de garder
une vue densemble.
La planification financire peut stablir selon deux mthodes:
du sommet la base (top down) ou de la base au sommet
(bottom up). Dans le premier cas, la direction donne les chiffres prvisionnels et les collaborateurs sexpriment ce sujet.
Dans le second cas, ce sont les collaborateurs qui tablissent
les objectifs budgtaires et la direction qui les accepte ou les
modifie.
La planification financire stablit vers la fin de lexercice. Le
rsultat de lanne prcdente et la situation pour lanne en
cours sont connus, ce qui permet dj trs bien de dresser des
plans pour lexercice suivant.
Les tableaux-types, tels que les feuilles de travail figurant en
annexe cette brochure, sont considrer comme des outils et
doivent tre adapts aux besoins de chaque entreprise. Une
bonne planification financire procde avant tout dune rflexion
sur lavenir; remplir des zones de chiffres nest pas lessentiel.
Si un business plan a t tabli, il convient de lintgrer dans la
planification financire.

Contrle de la planification financire

Une planification financire sans contrle naurait gure de
sens. Seule une comparaison permanente des valeurs effectives avec les valeurs thoriques permet de dceler les carts en
temps utile et de prendre les mesures qui simposent.
Comment contrler?
Chaque instrument de planification donne lieu une comparaison entre valeurs effectives et valeurs thoriques. La mthode
suivante a fait ses preuves dans la pratique:
Prvoir dans chaque tableau une colonne spare pour: chiffres prvisionnels, chiffres effectifs, carts, commentaires et
mesures.
Indiquer aussi les carts en pour-cent! Les pourcentages
sont plus loquents que les chiffres absolus.
Rdiger les commentaires de manire ce quils indiquent la
cause dun cart en quelques phrases claires et concises.
Le compte de rsultats prvisionnel, en particulier, devrait
prsenter la mme structure que le compte de rsultats. Cela
facilite la comparaison valeurs thoriques / valeurs effectives.
Ne pas se limiter au contrle des chiffres! Il importe tout
autant dtablir les causes et de comprendre les interactions.
Quand contrler?
Plan des liquidits: le contrle seffectue une fois par mois;
selon la situation de lentreprise, il est aussi utile de procder
une comparaison hebdomadaire des flux de trsorerie (rentres
et sorties). Pour le compte de rsultats, le tableau des flux de
trsorerie et le bilan prvisionnels, le contrle a lieu une fois par
trimestre ou par semestre sur la base des bouclements intermdiaires, tant entendu que le chiffre daffaires doit tre vrifi
tous les mois.
Qui informer?
Les carts entre valeurs thoriques et valeurs effectives doivent
tre discuts avec les collaborateurs comptents, la fiduciaire
ou le conseiller clientle de la banque. Il importe que tous les
responsables tablissent ensemble les causes possibles des
carts et rectifient le tir.

La planification financire dun simple coup dil

Vision
Objectifs de lentreprise
Business plan

Planification financire

Contrle
Thorique

Rel

Contrle

Compte de rsultats
prvisionnel

Compte de rsultats

Charges et revenus prvus

Charges et revenus effectifs

Comparaison tat thorique / rel

(bouclements intermdiaires
trimestriels / semestriels)

Bilan prvisionnel

Bilan

Situation financire prvue

Situation financire effective

Tableau prvisionnel
des flux de trsorerie

Tableau des flux de trsorerie

Rentres et sorties de fonds prvues

Rentres et sorties de fonds effectives

Plan des liquidits

Compte de trsorerie

Rentres et sorties dargent prvues

Rentres et sorties dargent effectives

Comparaison tat thorique / rel

(bouclements intermdiaires
trimestriels / semestriels)

Comparaison tat thorique / rel

(trimestrielle, semestrielle)

Comparaison tat thorique / rel

(une fois par mois, vent. une fois par
semaine)

La planification financire dun simple coup dil

Contrle budgtaire trimestriel

1er trimestre

Planification
pour lanne
Valeurs
thor.

450 100

en Commentaire
%
420 100 Moins de travaux de rparation au
1er trimestre, cependant carnet de commandes bien rempli pour le 2 e trimestre.

42

190

42

180

43

1150

58

260

58

240

57

770

39

150

33

150

40
30

2
2

10
6

2
1

10
12

20
30

1
2

5
8

1
2

4
8

36 Des collaborateurs temporaires ont t

engags de manire fixe.
2
3 Rparation exceptionnelle de lquipement
de soudage.
1
2

40

10

15

25
15
38
2
30

1
1
2
0
2

5
4
9
0
6

1
1
2
0
1

3
3
9
0
6

Rsultat dexploitation

109

45

10

19

+/ Rsultat hors exploitation

Impts

5
20

0
1

0
0

0
1

94

10

14

Rsultat dexploitation provenant

des livraisons et des prestations
(chiffre daffaires)
Dpenses en matires premires,
fournitures et prestations de tiers

2000 100

850

Rsultat brut (bnfice brut)

Frais de personnel

Frais de locaux
Entretien, rparations, remplacements,
leasing
Frais de vhicules et de transport
Assurances de choses, taxes, droits,
autorisations
Frais dnergie et dlimination
des dchets
Frais dadministration et dinformatique

Frais de publicit
Autres charges dexploitation
Charges dintrts
Produits dintrts
Amortissements

en
%

Bnfice / Perte de lentreprise

Valeurs
thor.

45

en
%

Valeurs
effect.

0
4 Dpenses supplmentaires, nouvelles
installations informatiques: problmes avec
les logiciels
1
1
2
0
1

Entreprises

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rclame par exemple un budget, il entend le plus souvent les instruments de la planification financire mentionns ici. Selon le cas, un compte de rsultats
prvisionnel (budget) tabli avec soin suffira dj. Souvent par exemple lors de problmes de trsorerie la
banque sera aussi autorise examiner le plan des
liquidits.
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Internet
Vous pouvez galement tlcharger ces feuilles de
travail sur Internet sous forme de fichiers Excel. La
clientle entreprises PME trouvera sur le site web du
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Ratios
Des ratios clairement dfinis permettent de se faire une
ide rapide de la situation financire dune entreprise.
Ils se calculent partir des chiffres du compte de rsultats et du bilan prvisionnels. Mais lessentiel rside
dans une bonne interprtation: un ratio doit pouvoir tre
compar avec des valeurs quivalentes, par exemple
avec le mme ratio de lexercice prcdent ou avec la
moyenne atteinte dans la branche.

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prvisionnel (budget) tabli avec soin suffira dj. Souvent par exemple lors de problmes de trsorerie la
banque sera aussi autorise examiner le plan des
liquidits.
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brochure; elles servent de base la planification financire personnalise. Elles se veulent gnrales pour
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Ratios
Des ratios clairement dfinis permettent de se faire une
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compar avec des valeurs quivalentes, par exemple
avec le mme ratio de lexercice prcdent ou avec la
moyenne atteinte dans la branche.