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du Directeur Financier
Sommaire
Prsentation de lenqute . . . . . . . . . . . . .3
Les enjeux 2016 du Directeur Financier . 7
Pilotage de lactivit . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Efficacit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
Conformit et contrle . . . . . . . . . . . . . . . 11
Gestion prvisionnelle . . . . . . . . . . . . . . . 14
Performance et matrise des risques . . . 18
Trsorerie, liquidits, financement . . . . .21
Stratgie de dveloppement . . . . . . . . . . 25
Evolution et transformation de la fonction
Finance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Fiscalit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
En partenariat avec :
Prsentation de
lenqute
Edito
Ludovic de Beauvoir
Associ PwC
en charge du Consulting
Prsentation de
lenqute
Edito
Les directeurs financiers ont donc conscience
quils doivent transformer leur fonction. La
pression est dautant plus forte quils nous
disent aspirer se positionner dans un rle
dagent de la transformation de leur
entreprise. La grande majorit na pourtant
pas encore trouv la cl pour casser le carcan
dans lequel les ERP les ont enferms.
Notre zoom sur la Gestion des Talents
confirme que les directeurs financiers la
considrent comme un levier important de
transformation de leur fonction. En
complment des approches de simplification
et de rduction des cots, la gestion des
comptences apparait cette anne comme lun
des principaux chantiers des directions
financires. Il est trs intressant de constater
quon ne parle plus de renforcer les expertises
techniques mais de dvelopper les
comptences managriales et
comportementales des collaborateurs.
Augmenter lengagement des collaborateurs,
dfinir des plans de dveloppement en
favorisant la mobilit et dvelopper une
culture de service sont aujourdhui perus
comme fondamentaux pour engager une vraie
transformation des fonctions Finance.
Lensemble de ces facettes lies aux enjeux de
transformation remet sur le devant de la scne
des approches pourtant traditionnelles de type
Lean Management . Si les directeurs
Priorits 2016 du Directeur Financier
Prsentation de
lenqute
Edito
un facteur de risque alors mme que la
dmatrialisation des processus est
clairement une rponse la monte de la
cybercriminalit dans la mesure o elle rduit
le facteur humain, principal levier des
fraudes.
PwC I DFCG I 5
Prsentation de
lenqute
Mthodologie et chantillon
Des interviews de
directeurs financiers
2 tables rondes de
directeurs financiers
organises avec la DFCG
Un questionnaire en ligne
13,0%
17,5%
34,9%
PME
ETI
52,1%
Grandes Entreprises
11,7%
Services financiers
65,4%
Tlcoms, technologies,
informatique, mdias et loisirs
Service public
PwC I DFCG I 6
PwC I DFCG I 7
Prsentation de
lenqute
Pilotage
de lactivit
Conformit et
contrle
Efficacit
PwC I DFCG I 8
Prsentation de
lenqute
Pilotage de lactivit
Dans lenqute 2016, les directeurs financiers placent le prvisionnel en
premire priorit et une partie de leurs efforts porteront sur son
amlioration. Car mme si le budget est reconnu comme un potentiel outil
de pilotage global et sil satisfait certaines attentes, il reste encore trs
inadapt, et avec lui le processus qui le construit, pour le pilotage
oprationnel. Ainsi, les directeurs financiers jugent pour la majorit quil
nest pas en mesure de proposer des actions correctives. Enfin, le temps
pass sa ralisation, bien que lgrement plus court, est encore trop long.
10 semaines :
71%
PwC I DFCG I 9
Prsentation de
lenqute
Efficacit
Lenqute sur les priorits met en lumire le souci des directeurs financiers
doptimiser et de rationaliser la gestion de leur fonction, et ce dans un
double objectif : rduire les cots et amliorer la qualit. Pour cela, la
transformation apparait comme un axe incontournable, comme laffirme le
directeur financier dEiffage, Christian Cassayre : rationaliser et
amliorer la performance de la fonction Finance ncessite des volutions
profondes de nos mthodes de travail .
On constate une tendance gnrale lacclration des dlais
de clture en mme temps qu une amlioration de la qualit.
Les entreprises cherchent faire mieux pour moins cher.
Christine Bouvry, Associ Audit, PwC France
Dans la gestion et lanimation de leurs comptences, les directeurs
financiers accordent une place importante cette anne la gestion des
talents. Le nud de ce sujet se trouve dans lengagement et le
recrutement. Mme si le turn-over estim est moins important que celui
des autres fonctions de lentreprise, les directeurs financiers sont
proccups par les difficults de recrutement et les risques de
dsengagement que connaissent leurs quipes. La lgitimit de cette
proccupation saffirme encore plus fortement face la triple exigence de
dlai, cot et qualit laquelle les financiers sont confronts.
La question des donnes est quant elle au cur des amliorations
espres et envisages par les directeurs financiers : facilit de collecte,
fiabilit, cohrence, outils danalyse Les donnes constituent la matire
premire de lactivit financire et de trs nombreux progrs sont encore
entreprendre dans ce domaine pour satisfaire pleinement les clients de la
Finance.
75%
74%
PwC I DFCG I 10
Prsentation de
lenqute
Conformit et contrle
Pour amliorer la conformit et le contrle, la piste des systmes
dinformation est naturellement explore. Lenqute met en vidence la
volont des directeurs financiers de faire reposer une partie du travail de
contrle interne sur les outils. Mais si bon nombre dentre eux ont
entrepris cette dmarche, ils sont encore nombreux estimer que des
amliorations sont possibles et ncessaires pour y parvenir.
Sassurer de lappropriation des dispositifs de contrle interne par tous
apparait comme la principale mesure damlioration du contrle interne.
Les directeurs financiers y voient le moyen dapprhender en amont la
question du contrle interne et de dvelopper ainsi une culture du
contrle.
62%
77%
PwC I DFCG I 11
Analyse
des priorits 2016 du
Directeur Financier
PwC I DFCG I 12
Prsentation de
lenqute
18%
17%
24%
15%
17%
19%
4% 5%
25%
23%
27%
28%
11%
17%
12%
Priorit 1
Priorit 2
Priorit 3
10%
15%
2014
28%
2015
38%
2016
40%
PwC I DFCG I 13
Prsentation de
lenqute
Gestion prvisionnelle
Combien de temps durent vos processus
prvisionnels ?
(en nombre de semaines)
A retenir
70%
des rpondants
ne pensent pas
rduire leurs
dlais de
prvisions en
2016.
Frquence
moyenne des
prvisions
mensuelle ou
trimestrielle
Le plan stratgique
reste sur un rythme
annuel (57%) ou la
demande (25%).
11
10
9
8
8
6
3
PME
ETI
Grandes
entreprises
Budget
Reprvisions
PMT
(nb de semaines par
reprvision)
PwC I DFCG I 14
Prsentation de
lenqute
Gestion prvisionnelle
Quelle action prioritaire mettrez-vous en place en 2016
pour amliorer vos prvisions ?
26,7%
24,1%
55% pour
les grandes
entreprises
Synthse et Communication
Analyses
3%
75%
22%
+ 8 points
vs 2015
25%
40%
35%
22%
8%
31%
11%
Dfinition des hypothses /
Cible
11%
Pas assez
11%
Revue/Corrections
49%
40%
8%
60%
42%
50%
Suffisamment
- 5 points
vs 2015
Trop
PwC I DFCG I 15
Prsentation de
lenqute
Gestion prvisionnelle
Point de vue de Cline Joubert,
Associ PwC France, Consulting finance
48%
Prsentation de
lenqute
Gestion prvisionnelle
En matire de gestion prvisionnelle, notre organisation nous imposait des plans 5 ans avec des forecast trois fois par an qui ne collaient
pas du tout notre business. Nous allons changer de process prvisionnel pour en adopter un qui corresponde notre activit : il faut que
nous ramassions la priode budgtaire pour tre plus agile et plus proche de notre activit. En fait, nos prvisions sont raisonnables
jusqu horizon un an. Dans lensemble, elles savrent assez justes dans la mesure o notre activit est prvisible. En revanche, pour ce
qui est de leur exploitation, tout repose sur la rceptivit des oprationnels leur utilisation.
Lenjeu actuel au sein de ma fonction est de parvenir dgager mes quipes des outils pour orienter leur temps sur lassistance aux
oprationnels et laide au pilotage.
Je crois que la fonction Finance a un rle fondamental jouer de conseil dans la prise de dcision oprationnelle.
Pour remplir pleinement ce rle, les quipes doivent pouvoir sortir du quotidien et se concentrer sur lanalyse. Aujourdhui, nous
travaillons sur des outils analytiques htrognes et nous nexploitons pas assez le potentiel de la technologie. Nous ne dmatrialisons
pas encore nos factures et nos quipes du controlling sont obliges de passer un temps considrable limputation analytique et trop peu
de temps lanalyse. Je pense aussi que nous avons un parti tirer dune amlioration des interfaces entre les outils des diffrents
dpartements. Ce travail sinscrit dans le dveloppement de la relation interne client-fournisseur avec les oprationnels.
PwC I DFCG I 17
Prsentation de
lenqute
Performance et
matrise des risques
En matire de contrle interne, que souhaitez-vous
amliorer en 2016 ?
A retenir
65%
40%
66%
des rpondants
estiment que leurs SI
ne contribuent qu'en
partie avec efficacit
au contrle interne.
20%
des rpondants
estiment qu'ils n'y
contribuent pas du
tout.
27%
des grandes entreprises
jugent en revanche que
leurs SI contribuent
pleinement au contrle
interne.
Nouveau
critre
2016
26%
11%
PwC I DFCG I 18
Prsentation de
lenqute
Performance et
matrise des risques
Les tendances sont plus importantes que la
prcision des indicateurs.
Philippe Platon, Groupe UP
47%
25%
16%
23%
28%
20%
-13 points
vs 2015
37%
40%
44%
+7 points
vs 2015
8%
PwC I DFCG I 19
Prsentation de
lenqute
Performance et
matrise des risques
Point de vue d'Alexandre Pailloncy,
Associ PwC France, Consulting finance
90%
des rpondants
disposent d'un
tableau de bord
Prsentation de
lenqute
Trsorerie, liquidits
& financement
Quels sont les principaux axes de votre gestion du
risque de liquidit ?
A retenir
77%
33%
27%
18%
27%
7%
5%
PwC I DFCG I 21
Prsentation de
lenqute
Trsorerie, liquidits
& financement
Quels sont les enjeux majeurs de votre dpartement
trsorerie ?
Autres
Mise jour / remplacement des SI spcialiss
S'impliquer davantage dans le dveloppement du
groupe
Scuriser / remplacer les comptences /
expertises trsorerie / marchs
Optimisation de la gestion des expositions aux
risques de march
Rengociation des emprunts en cours / lignes de
financement
Diversification des sources de financement
Scurisation des flux / contrle interne des
activits
Intgrer le cash dans le systme de suivi de la
performance
Optimisation du Cash Management (pooling,
automatisation du traitement des flux, BFR, )
4%
Mensuelle
6%
44%
8%
Hebdomadaire
11%
31%
14%
18%
Trimestrielle
17%
Pas de prvisions
5%
Annuel
4%
27%
43%
44%
51%
PwC I DFCG I 22
Prsentation de
lenqute
Trsorerie, liquidits
& financement
Quel est lhorizon de votre plan de financement ?
65%
57%
44%
33%
32%
28%
6% 7%
2-3 ans
3-5 ans
PME
ETI
11%
5-7 ans
11%
2% 4%
au-del
Grandes entreprises
Prsentation de
lenqute
Trsorerie, liquidits
& financement
Canal+ Overseas en chiffres :
Le sujet du cash me proccupe beaucoup. Nous sommes vraiment attendus par la direction en particulier sur les prvisions de cash
mais le sujet prsente toujours de multiples difficults. Nous manquons par exemple doutils permettant danalyser les flux de cash par
centre de cots. Les contrleurs de gestion qui sont chargs des prvisions ne sont pas habitus prendre en compte des donnes
bilancielles, que les systmes orients contrle de gestion ne grent pas. Nous navons pas de matrise du timing des mouvements de
cash au mois le mois, ni mme de leur saisie en comptabilit avant les rapprochements bancaires. En consquence, il est trs difficile de
prdire finement de faon fiable, et de mener un pilotage efficace. Par ailleurs, notre activit stend danne en anne si bien que notre
volume de cash grossit et avec lui sa volatilit. En tout tat de cause, cela ne rsout pas la problmatique danticipation des mouvements
de cash. En dfinitive, le pilotage du cash reste un challenge.
Nous avons dvelopp et commenons mettre en uvre un outil spcifique pour aider les contrleurs de gestion
analyser les mouvements de cash.
PwC I DFCG I 24
Prsentation de
lenqute
Stratgie
de dveloppement
A retenir
+13 points
vs 2015
31%
29%
17%
15%
19%
13% 14%
11% 12%
23%
20%
20%
11%
6%
6%
9%
1%
PME
ETI
Amrique du Sud
Asie
Europe
Grandes entreprises
France
USA
Autre
PwC I DFCG I 25
Prsentation de
lenqute
Stratgie
de dveloppement
Quelle est votre perception de la disruption numrique ?
73%
Croissance organique
37%
69%
+9 points
vs 2015
37% 37%
Croissance externe
33%
Expansion internationale
30%
Consolidation/rorganisation des
activits et des marchs
20%
Alliance/JV/Partenariats
19%
18%
12%
25% 23%
15%
PME
14%
12%
13%
7% 7%
ETI
Grandes entreprises
-9 points
vs 2015
PwC I DFCG I 26
Prsentation de
lenqute
Stratgie
de dveloppement
Point de vue dOlivier
de XXX, Salesse,
Directeur
PwC
France,
Strategy&
associ
PwC
France,
Consulting
finance
3 principaux
freins
l'expansion
internationale
Ecarts de politique
juridique et fiscale
Dfaut de
comptences
Cot de
l'opration
71%
des rpondants
peroivent la
situation conomique
en France comme la
principale menace en
2016
Prsentation de
lenqute
Stratgie
de dveloppement
Aujourdhui la transformation de nos SI et limplmentation de notre ERP ne sont plus mes sujets de
proccupation. Nous sommes maintenant en mesure dintgrer de nouvelles entits avec un systme dinformation et un
rfrentiel Canal+.
Ma premire priorit aujourdhui est lappui au management dans la prise de dcision dinvestissement. Jen veux pour preuve un retour
massif des fusions-acquisitions depuis deux ans. La difficult oprationnelle est que les dossiers sont plutt nombreux et de taille modeste.
Nous prenons en charge des dossiers pour un montant qui va jusqu 200 / 300 millions. Au-del, nous passons la main la maison mre.
Jai donc constitu une quipe ddie pour maider structurer lapproche de ces dossiers. Les profils qui constituent cette quipe sont plutt
des profils M&A/stratgie attirs par la possibilit de suivre un dossier dinvestissement de bout en bout, ce qui ntait pas possible sur les
trs gros dossiers quils traitaient avant. Je ne mexplique pas ce retour en force des fusions-acquisitions mais je constate que je ne suis pas
un cas isol.
Concrtement, mon implication dans le business development se traduit par un rle danalyse, depuis lanalyse
stratgique jusqu lanalyse de la possibilit dintgration oprationnelle.
Puis, nous devons prsenter ce dossier et lexpliquer au comit dinvestissement. Une fois accept et lanc, le projet est bascul au marketing,
aux RH, linformatique et aux oprationnels. Il est convenu que nous soyons sollicits un an plus tard pour fournir un bilan. Il est donc clair
que la Direction financire joue un rle didentification et dimpulsion trs important, li sa matrise des lments financiers relatifs au
budget et au plan stratgique. Pour ma part, le business development occupe entre la moiti et deux tiers de mon temps. Le directeur
financier est la premire personne que lon sollicite sur les sujets de transformation et de dveloppement.
PwC I DFCG I 28
Prsentation de
lenqute
Evolution et transformation
de la fonction Finance
Quels sont les thmes prioritaires pour 2016 en termes
de gestion et d'animation de la fonction Finance ?
A retenir
Modalits d'animation
(sminaires, rseaux, centres de
comptences...)
Accompagnement de la
transformation digitale (efinance, e-process)
9%
19%
67%
valuation de la performance
(collective et individuelle) et
rmunrations
Rorganisation des activits /
processus (mutualisation,
externalisation,
46%
55%
57%
74%
PwC I DFCG I 29
Prsentation de
lenqute
Evolution et transformation
de la fonction Finance
Etre acteur de la
transformation de l'entreprise
71%
62%
59%
Etre facilitateur-coordinateur
entre la Direction Gnrale et les
mtiers
56%
25%
18%
Chantier 1
38%
Chantier 2
27%
31%
15%
Chantier 3
PwC I DFCG I 30
Prsentation de
lenqute
Evolution et transformation
de la fonction Finance
Point de vue de Pascal Corcos,
Associ PwC France, responsable du Consulting Finance
Le Lean est souvent de la responsabilit du
directeur financier et doit tre une de ses proccupations
permanentes. Il faut l'appliquer dans toute l'entreprise
en commenant par la Direction financire.
Guillaume Lebeau, Brico Dept
PwC I DFCG I 31
Prsentation de
lenqute
Evolution et transformation
de la fonction Finance
Eiffage en chiffres :
Ainsi, lERP est dsormais commun tous les mtiers ce qui nous
donne une force de frappe considrable lchelle du groupe sur
le sujet de la numrisation.
PwC I DFCG I 32
Prsentation de
lenqute
Fiscalit
Quelles sont vos priorits fiscales pour 2016 ?
A retenir
Anticiper l'automatisation et le
durcissement des contrles fiscaux
32%
30%
29%
22%
20%
16%
43%
9%
Mme les
entreprises
concernes ne
priorisent pas encore
ce sujet d'actualit
PwC I DFCG I 33
Prsentation de
lenqute
Fiscalit
Point de vue de Xavier Sotillos et Vincent Barbat,
Associ PwC Socit dAvocats et associ Strategy&
37%
59%
67%
En dgradation
Stable
En progression
Mme sur un primtre rduit, une analyse rapide mais exhaustive des
impacts fiscaux sur l'ensemble de la chane de valeur devient
obligatoire pour atteindre les objectifs fixs dans un projet de
transformation. De nouveaux modles oprationnels innovants
permettent de dfinir des tapes progressives sur la trajectoire de la
transformation suivre et de matriser les risques fiscaux dans les
volutions de l'empreinte oprationnelle.
Avec lintgration de la dimension fiscale dans la prise de
dcision oprationnelle, le directeur financier devient un
acteur sur les sujets de transformation et non plus
uniquement sur l'analyse des impacts posteriori.
PwC I DFCG I 34
Analyse
des focus 2016 du
Directeur Financier
PwC I DFCG I 35
Prsentation de
lenqute
A retenir
63%
51%
33%
31%
36%
30%
25%
19%
PME
ETI
Une menace
La DSI
51%
41%
Gouvernance en partenariat
avec d'autres fonctions
13%
7%
Neutre
13%
Grandes
entreprises
Une opportunit
PwC I DFCG I 36
Prsentation de
lenqute
41%
39%
41%
35%
54%
28%
21%
36%
13%
16%
8%
26%
PME
8%
ETI
7%
Grandes
entreprises
PwC I DFCG I 37
Prsentation de
lenqute
Quel pourcentage de temps vos quipes passentelles collecter et retraiter les donnes ?
56%
50%
48%
33%
31%
27%
20%
17%
14%
3%
2%
PME
ETI
0%
Grandes entreprises
Moins de 25%
Entre 25 et 50%
Entre 50 et 75%
Plus de 75%
Le benchmark Global PwC met lui aussi en lumire que la moyenne des
entreprises passent deux fois plus de temps collecter et retraiter les
donnes qu les analyser*. Dans le but de rquilibrer cette balance et
damliorer leur performance, certaines directions financires ont
entrepris avec succs dharmoniser les rfrentiels (plan de comptes,
rfrentiel de tiers, rfrentiel des immobilisations) et les reportings
pour mettre en cohrence la vision conomique avec la vision
rglementaire. Ce premier effort, aussi coteux que fondamental, a
permis damliorer rapidement la visibilit commune des chiffres.
PwC I DFCG I 38
Prsentation de
lenqute
A retenir
Recrutement
58%
49%
39%
32%
PwC I DFCG I 39
Prsentation de
lenqute
Comptences managriales
Comptences comportementales
34%
30%
8%
30%
28%
52%
Comptences lies aux
rglementations
Comptences techniques
financires
Comptences lies aux outils et
technologies
Difficult 1
18%
40%
Plus important
quivalent
Plus faible
17%
14% 15%
11% 14%
Difficult 2
PwC I DFCG I 40
Prsentation de
lenqute
Former 6% 10%
Grer la performance
(objectifs, valuations)
12%
13%
10%
19%
24%
30%
18%
19%
14%
26%
Difficult 2
Prsentation de
lenqute
Fraude
A retenir
35%
Oui
Non
65%
38%
Oui
Non
62%
PwC I DFCG I 42
Prsentation de
lenqute
Fraude
PwC I DFCG I 44
Publications PwC
Contacts
Ludovic de Beauvoir
Associ responsable de lactivit Consulting, PwC France
ludovic.de.beauvoir@fr.pwc.com
Olivier Salesse
Directeur Strategy&
olivier.salesse@fr.pwc.com
Batrice Lebouc
Dlgue Gnrale, DFCG
beatricelebouc@dfcg.asso.fr
Xavier Sotillos
Associ PwC Socit davocats
Xavier.sotillos@fr.pwc.com
Pascal Corcos
Associ responsable des services aux directions financires, PwC France
pascal.corcos@fr.pwc.com
Vincent Barbat
Associ Strategy&
vincent.barbat@fr.pwc.com
Christine Bouvry
Associ Audit, PwC France
christine.bouvry@fr.pwc.com
Loc Mesnage
Associ PwC France, responsable du Consulting Technology
loic.mesnage@fr.pwc.com
Cline Joubert
Associ PwC France, Consulting Finance
celine.joubert@fr.pwc.com
Ruxandra-Oana Muys-Stoian
Associ PwC France, Consulting People & Organisation
ruxandra-oana.muys-stoian@fr.pwc.com
Alexandre Pailloncy
Associ PwC France, Consulting Finance
alexandre.pailloncy@fr.pwc.com
Jean-Louis Di Giovanni
Associ PwC France, responsable Fraude et Investigations au
sein du Consulting
jean-louis.di-giovanni@fr.pwc.com
Mariano Marcos
Associ PwC France, Consulting Finance
mariano.marcos@fr.pwc.com
Les informations contenues dans le prsent document ont un objet exclusivement gnral et ne peuvent en aucun cas
tre utilises comme un substitut une consultation rendue par un professionnel. En tout tat de cause, en aucun cas la
responsabilit de Pricewaterhouse Coopers Advisory et/ ou de lune quelconque des entits membres du rseau PwC ne
pourra tre engage du fait ou la suite dune dcision prise sur la base des informations contenues dans le prsent
document.
Priorits 2016 du Directeur Financier
PwC I DFCG I 46