Maitrise Des Budgets Dans L Entreprise PDF

FRANCOPHONES
U RE F
LA MAITRISE
DES BUDGETS
DANS L'ENTREPRISE
Henri Bouquin
EDICEF/AUPELF
UNIVERSITES FRANCOPHONES
U RE F
LA MAITRISE
DES BUDGETS
DANS L'ENTREPRISE
Henri Bouquin
EDICEF
58, rue Jean-Bleuzen
92178 VAN VES Cedex
Dans la srie : CONOMIE, GESTION

(EDICEF-AUPELF)
Comptabilit prive (G. Castellino, P. Romelaer)
Le march des changes et la zone franc (D. Marteau, X. Bruckert, D. Tang)
Pratique du marketing en Afrique (R. de Maricourt, A. Ollivier)
Gestion financire de l'entreprise et dveloppement financier (E. Cohen)
Dette extrieure et ajustement structurel (M. Raffino!)
Analyse conomique et stratgie d'entreprise (D. Souli)
La matrise des budgets dans l'entreprise (H. Bouquin)
(NEAS-AUPELF, diffusion EDICEF)
conomie politique pour l'Afrique (M. Diouf)
Diffusion EDICEF ou ELLIPSES selon pays
EDICEF, 1992
ISBN 2-850-69757-5
ISSN 0993-3948
En application de la loi du 11 mars 1957, il est interdit de reproduire intgralement ou partiellement le prsent ouvrage sans autorisation de l'diteur ou du Centre franais de l'exploitation du droit de copie (6 bis rue
Gabriel Laumain - 75010 Paris).
Cette reproduction, par quelque procd que ce soit, constituerait donc une contrefaon sanctionne par les
articles 425 et suivants du Code Pnal.
Plan de l'ouvrage
Introduction
Chapitre 1 : Enjeux et fonctionnement du systme budgtaire
1.1. LE CONTRLE
1.1.1. Le processus du contrle
1.1.2. L'objet du contrle
1.1.3. Les moyens du contrle
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1.2. LES TROIS CYCLES DU CONTRLE

1.2.1. Le contrle d'excution
1.2.2. Le contrle de gestion
1.2.3. Le contrle stratgique
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1.3. LES TROIS RLES DU BUDGET

1.3.1. Les budgets sont un lment du contrle de gestion
1.3.2. Les budgets sont un instrument de planification
1.3.2.1. Les budgets ne sont qu'un des instruments du contrle de gestion
1.3.2.2. Les budgets chiffrent des plans
1.3.3. Les budgets doivent accorder les personnes, les projets, les stratgies ..
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1.4. LES DIFFICULTS NES DU TRIPLE RLE DES BUDGETS

1.4.1. L'interface avec la stratgie
1.4.2. Les budgets coordonnent les actions dans l'entreprise
1.4.3. Les budgets peuvent aider mobiliser le personnel
1.4.4. Les conflits latents
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1.5. LES CONDITIONS PRALABLES

1.5.1. La qualit de l'organisation
1.5.2. La qualit des outils
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Chapitre 2 : L'articulation globale du systme budgtaire

2.1. PLANS D'ACTION, PROGRAMMES ET BUDGETS
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2.1.1. Inconvnients d'une mauvaise liaison des budgets aux plans d'action .. 28
2.1.2. Les avantages de l'articulation des plans d'action et des budgets
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2.1.3. Les plans, programmes et budgets dans une entreprise de distribution. 31
2.1.4. Les plans, programmes et budgets dans une entreprise industrielle
35
2.1.5. Les plans, programmes et budgets dans les services
38
PLAN DE L'OUVRAGE
2.2. LA MODLISATION COMPTABLE ET FINANCIRE
41
2.3. LE PROCESSUS DE BUDGTISATION

2.3.1. Phase 1
2.3.2. Phase 2
2.3.3. Phase 3
2.3.4. Phase 4
2.3.5. Phase 5 et suivantes
Annexe
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Chapitre 3 : Prvisions et hypothses d'activit de l'entreprise

3.1. LES OBJECTIFS DE VENTE
3.1.1. La prvision de l'anne budgter
3.1.1.1. Des rgles gnrales
3.1.1.2. Les techniques de prvision
3.1.2. Les objectifs retenus au budget des ventes
3.1.2.1. L'ajustement des prvisions
3.1.2.2. Les plans d'action
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3.2. LES POLITIQUES DE STOCKAGE

3.2.1. La cohrence des volutions en rgime stable
3.2.2. Les ruptures
3.2.3. La cohrence avec la politique de l'entreprise et la capacit de maintien
de cette cohrence
Annexes
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Chapitre 4 : La budgtisation des fonctions et charges lies

la production et la vente
4.1. LES EFFECTIFS ET LES CHARGES DE PERSONNEL
4.1.1. L'analyse des effectifs
4.1.1.1. Les effectifs directs
4.1.1.2. Les effectifs indirects
4.1.2. Le budget des charges de personnel
4.1.2.1. La prvision partir de l'existant
4.1.2.2. Les mouvements de personnel
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4.2. LES APPROVISIONNEMENTS

4.2.1. La prvision de la consommation
4.2.2. La politique de stockage
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PLAN DE L'OUVRAGE
4.3. LE BUDGET DES AUTRES CHARGES DE PRODUCTION

4.3.1. La dmarche simplifie
4.3.2. Les charges rparties entre centres de responsabilit
4.3.3. Les situations de rupture avec le pass
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Chapitre 5 : La budgtisation des cots administratifs

et discrtionnaires
5.1. LE PROBLME
5.1.1. Des obstacles
5.1.2. Des risques de drives
5.1.3. Quatre situations
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5.2. LE BUDGET BASE ZRO

5.2.1. Le dcoupage en centres de dcision
5.2.2. L'analyse de l'existant
5.2.3. Les propositions budgtaires
5.2.4. L'analyse, le classement et le choix
5.2.5. Mrites et difficults du budget base zro
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5.3. LES AUTRES MTHODES

5.3.1. Les fonctions de routine
5.3.2. Les activits de projet
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Chapitre 6 : Les budgets d'investissement

6.1. RELIER LES PROJETS LA POLITIQUE GNRALE
6.1.1. Les catgories d'investissements
6.1.2. Les critres d'valuation des projets
6.1.2.1. La rentabilit
6.1.2.2. Le
risque
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6.2. DFINIR LE PROCESSUS DE SLECTION DES PROJETS

6.2.1. La standardisation du contenu des dossiers
6.2.1.1. Les concepts
6.2.1.2. Les postes valuer
6.2.1.3. Les commentaires d'accompagnement
6.2.2. Les rles attribus aux diffrents acteurs
6.2.2.1. La phase d'analyse des demandes d'investissement
6.2.2.2. Le droulement du projet
Annexe
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PLAN DE L'OUVRAGE
Chapitre 7 : Mensualisation des budgets et prvisions de trsorerie

7.1. LE PROCESSUS DE MENSUALISATION DES BUDGETS
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7.2. LE BUDGET DE TRSORERIE
178
Chapitre 8 : Le suivi des budgets

8.1. LES CONDITIONS DE FONCTIONNEMENT DU SUIVI
8.1.1. Le suivi de la pertinence des rfrences
8.1.1.1. La pertinence de l'objectif
8.1.1.2. La dtection anticipe des drives
8.1.2. L'information des responsables
8.1.2.1. L'utilit de la redondance ?
8.1.2.2. Les mrites de la standardisation ?
8-1.3. Le maintien de la cohrence
8.1.3.1. Les mesures techniques
8.1.3.2. Les mthodes de coordination
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195
195
8.2. LE SUIVI COMPTABLE

8.2.1. Le suivi des matires premires
8.2.2. Les autres charges
8.2.3. Les charges mixtes
8.2.4. Le sort des carts
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8.3. LE SUIVI EXTRACOMPTABLE

8.3.1. Le suivi des commandes
8.3.2. Le suivi des investissements
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Conclusion
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Bibliographie
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Index
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Introduction
Cet ouvrage s'adresse des lecteurs avertis de la comptabilit de gestion, dont les principes de base ne sont pas exposs ici. Il poursuit deux buts.
Le premier est d'exposer les techniques de la budgtisation qui, d'application gnrale,
doivent ainsi tre connues de tous les tudiants qui s'orientent vers des tudes de gestion.
Le second est de ne pas s'en tenir aux techniques. Leur application soulve des difficults qui tiennent souvent moins des obstacles matriels qu'organisationnels. Les techniques ne valent que dans un environnement o leur application est justifi par une adhsion des parties prenantes. Aussi a-t-il sembl important, dans chacun des chapitres qui
suivent, de rappeler les principales difficults d'ordre organisationnel que rencontre la procdure budgtaire.
La matrise de la gestion budgtaire est ce double prix : matrise des techniques,
connaissance des enjeux du contrle de gestion.
Chapitre 1
Enjeux et fonctionnement
du systme budgtaire
Les budgets sont l'expression comptable et financire des plans d'action retenus pour
que les objectifs viss et les moyens disponibles sur le court terme convergent vers les buts
long tenne de l'organisation.
Les systmes budgtaires, qu'ils soient mis en place dans des entreprises ou dans
d'autres organisations, sont un des lments des dispositifs de contrle de l'organisation.
Aussi convient-il, titre liminaire, de situer la notion de contrle et de dcrire son contenu.
Le systme budgtaire fait partie du contrle de gestion, qui est un des trois grands dispositifs sur lesquels les dirigeants comptent pour garder la matrise ; la section 2 expose le
contenu de ces dispositifs. On peut alors aborder en sections 3 5 les questions lies aux
rles et aux conditions de bon fonctionnement du systme budgtaire.
1.1. LE CONTROLE
Dans une entreprise, comme dans bien d'autres organisations, les dirigeants cherchent
runir les moyens d'avoir le contrle sur l'organisation qu'ils dirigent, c'est--dire d'en
avoir la matrise.
On dit en effet qu'une ou plusieurs personnes disposent du contrle si elles ont la matrise des dcisions, des actions, des comportements, des vnements (et/ou de leurs consquences) qui conditionnent V atteinte des finalits poursuivies par ces personnes ou groupes
de personnes, que ces finalits aient t dfinies par elles-mmes ou par d'autres}
Certes le contrle n'est jamais (ou rarement) total, complet : il n'est pas frquent que l'on
puisse agir sur tous les paramtres qui dterminent par exemple un chiffre d'affaires, une
marge, une part de march, la russite d'un nouveau produit. L'objectif du contrle est, en
entreprise, plus modeste ; il consiste runir des conditions qui permettront :
- d'viter de se fourvoyer dans des projets mal dfinis ou mal choisis,
- de limiter les risques de drives par rapport aux intentions initiales,
-d'agir au mieux,
- de ragir temps et dans le bon sens, lorsque les drives se manifesteront2.
1. Celte dfinition est extraite de H. Bouquin (1991), chapitre 1.
N.B. Les rfrences compltes des ouvrages cits sont regroupes en fin de chapitre.
2. On rejoint ainsi l'acception frquente de la notion de contrle, que le langage courant relie plus volontiers l'ide
de parvenir ses buts en contenant l'adversit (contrler un incendie, contrler l'quipe adverse) qu' celle de gouverner, de diriger, de commander.
ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTME BUDGTAIRE
Ces conditions peuvent tre runies si certains processus1 sont mens. Ils peuvent
d'autant mieux l'tre que les dirigeants installent les systmes2 adquats.
1.1.1. Le processus du contrle

Pour la hirarchie, contrler, ce n'est donc pas seulement procder une vrification
aprs une dcision, pour s'assurer qu'elle est pertinente, ou aprs une action quelconque
pour voir si elle a t mene correctement.
C'est d'abord runir les conditions qui permettent de penser avant la dcision, avant
l'action, que la personne, ou le groupe, chargs de dcider ou d'agir le feront conformment
ce que la hirarchie juge souhaitable.
C'est aussi runir les conditions qui permettent de dire qu'en cours d'action, en cours
d'examen de la dcision prendre, les faits nouveaux seront
- reprs temps,
- interprts correctement,
- exploits de faon pertinente
pour que l'action ou la dcision en cours soient modifies s'il apparat qu'elles doivent
l'tre.
Bref, le contrle est indissociable de la notion de permanence : il est prsent avant, pendant, aprs la dcision ou l'action.
Avant, cela signifie :
- dfinir des buts et des moyens,
- dterminer les procdures et rgles du jeu qui permettront de bien utiliser les moyens
disponibles pour parvenir aux buts poursuivis.
Cela s'appelle finaliser.
Pendant, c'est tre vigilant, c'est--dire
- faire le point sur la situation du moment : o en sommes-nous ? o en sont nos concurrents ?
- mais aussi anticiper le futur : que se passera-t-il si nous ne ragissons pas ? si nous prenons telle ou telle dcision ?
et donc ventuellement ragir, prendre des dcisions correctives. Cela s'appelle piloter.
Aprs, c'est--dire une fois termin un chantier, une campagne de vente, la phase d'une
recherche, ou plus simplement une fois coule une priode de temps prdfinie (le mois,
le trimestre, l'anne sont des rfrences habituelles en contrle), c'est constater la performance ralise :
- les buts sont-ils atteints ?
- les moyens respects ?
- si non, pourquoi ?
Le contrat , avec les actionnaires, avec la hirarchie, avec les autorits de tutelle, est-il
rempli ? Quelle leon peut-on en tirer pour l'avenir ? Cela s'appelle postvaluer.
La figure 1 schmatise ces lments.
1. Un processus est l'enchanement de diffrentes actions et dcisions.
2. Un systme est entendu ici comme un ensemble d'lments en interaction et conus pour atteindre un but donn.
10
LE CONTRLE
PILOTER
POSTVALUER
FINALISER
- Temps
V
Avant
Aprs
Pendant
Figure 1
1.1.2. L'objet du contrle

Ce que nous venons de voir permet donc de dire que les dispositifs de contrle cherchent
garantir la qualit, en permanence, et tous les niveaux de la hirarchie (notion d'universalit), des dcisions et des actions qui surviennent dans l'entreprise.
Ces actions, ces dcisions sont matrises si, et seulement si, les dispositifs de contrle
parviennent relier correctement
- d'un ct des personnes et groupes, dcideurs et acteurs,
- d'un autre ct des buts que ces personnes sont supposes, et/ou souhaitent, poursuivre,
par l'intermdiaire de l'enchanement de tches que ces personnes doivent mener bien.
L'objet du contrle est donc de mettre en relation trois ples : les personnes, les buts
poursuivis par l'entreprise, les systmes qui les relient, qui vont grer les tches effectues',
de sorte que les buts choisis soient pertinents en permanence, que les personnes les acceptent, que les tches effectues par celles-ci convergent vers les buts en consommant sans
gaspillage les ressources disponibles.
En d'autres termes les dirigeants sont amens grer les buts et les hommes au travers
de systmes (fig. 2).
HOMMES
SYSTMES
BUTS
Figure 2
II faut donc rsoudre trois types de problmes :

- mettre la disposition de ceux qui choisissent les buts de l'entreprise des outils d'aide
la dcision conus pour leur permettre de dfinir des buts pertinents, compatibles avec les
moyens accessibles ;
- trouver un style de direction qui garantisse que les personnes qui uvrent dans l'entreprise ne cherchent pas s'carter des buts dfinis, et, mieux, se mobilisent pour les atteindre ;
1. On trouvera un expos complet de cette trilogie dans P. Besson, H. Bouquin.
11
- dcliner les buts en couples objectifs-moyens lmentaires permettant aux personnes, responsables ou excutants, de disposer d'une rfrence pour leurs actions et leurs dcisions,
rfrence cohrente avec les buts globaux poursuivis et les moyens que la hirarchie leur
attribue.
1.1.3. Les moyens du contrle

Les dispositifs de contrle ainsi conus font appel trois grandes catgories de moyens :
des structures, des procdures et rgles du jeu , des systmes d'information, l'ensemble
formant un systme permettant de garantir la permanence du contrle (fig. 3)1.
STRUCTURES
HOMMES
PROCDURES
BUTS
SYSTEMES
D'INFORMATION
Figure 3
La structure dfinit :
- les tches et la division du travail dans l'entreprise,
- les zones d'autorit de chacun et donc les liens de subordination.
Ainsi, on distingue gnralement trois types de structures.
Le premier est la structure fonctionnelle, o la division des autorits et du travail se fonde
sur la spcialisation technique (production, vente, gestion du personnel, finance, recherche,
etc.).
Le deuxime type, celui de la structure divisionnelle, opre cette rpartition de l'autorit et
du travail selon des critres de produits et/ou de marchs (division des produits grand
public, division des produits industriels, par exemple) ; dans ce cas le responsable d'une
fonction dpend, sauf cas particulier, non pas de la direction gnrale, mais d'un responsable de division. Les fonctions sont alors clates entre les diffrentes divisions.2
La structure matricielle, enfin, combine les deux prcdentes pour runir sur des projets des
spcialistes dont les comptences techniques sont complmentaires.
1. Voir J.C. Bcour, H. Bouquin (1991).

2. Cela ne touche pas, gnralement, toutes les fonctions ; certaines peuvent rester centralises et rattaches directement la direction gnrale. C'est souvent le cas de la fonction financire, de la recherche, de la gestion des ressources
humaines.
12
LES TROIS CYCLES DU CONTRLE
Les procdures et plus largement ce que nous avons appel les rgles du jeu sont les
dispositifs qui dfinissent
- les modalits d'exercice de l'autorit,
- les modalits d'action dans des cas rpertoris,
- les critres qui servent mesurer comment chacun s'acquitte des responsabilits qui lui
sont confies,1
- ce qui est attendu de chacun, donc ce qui sera considr comme bon, ou mauvais,
rsultat.
Les systmes dinformation irriguent l'organisation puisqu'ils sont ncessaires tout au
long du processus de contrle, c'est--dire pour finaliser, piloter et postvaluer.
Pour finaliser : le choix d'objectifs suppose une bonne connaissance de la situation prsente
et la capacit de prvoir son volution.
Pour piloter : puisqu'il s'agit de faire le point en permanence sur l'tat prsent et le futur
immdiat.
Pour postvaluer, enfin, puisque le jugement port sur les rsultats obtenus n'a de validit
et de lgitimit que s'il se fonde sur un constat - une mesure si possible - non contest.
Une composante particulirement importante des systmes d'information est ce que l'on
pourrait appeler les outils de gestion du temps, savoir des outils de planification qui permettent d'organiser le droulement des actions. Us consistent :
- fixer les objectifs et les programmes raliser, prvoir la disponibilit en temps voulu des
moyens jugs suffisants pour les atteindre,
- allouer ces objectifs, programmes, moyens, des responsables et procder cette allocation dans le temps, sur un horizon adquat, en articulant les priodes successives,
- dfinir des indicateurs et des priodicits permettant de faire le point, ragir temps, ajuster ce qui doit l'tre, bref piloter efficacement.
S'ils font, en tant qu'objets techniques de contrle, partie des systmes d'information, les
outils de planification ne peuvent cependant pas tre limits cet aspect. Ils sont en effet
habituellement conus pour crer des cycles diffrents dans le management.
1.2 LES TROIS CYCLES DU CONTROLE

La tradition distingue trois grands cycles dans la vie des organisations et donc en particulier dans celle des entreprises :
- la stratgie, consistant dfinir les buts et moyens dterminants pour le long terme,
- la tactique, qui s'intresse la mise en uvre de la stratgie sur le court ou moyen terme,
en gnral un an,
- les oprations, qui touchent les actions lmentaires quotidiennes n'ayant pas individuellement de rpercussion long ou moyen terme, bien qu'elles puissent en avoir par effet
de masse .2
1. La distinction entre responsabilit et autorit est importante : la responsabilit peut se dlguer mais ne s'aline pas
pour autant, l'autorit, elle, s'aline lorsqu'on la dlgue.
2. Ainsi le fait de ne pas parvenir s'organiser pour respecter les dlais promis - ce qui relve de l'action quotidienne,
du moins si les conditions structurelles permettent ce respect (effectifs et moyens techniques suffisants, prise de commande en phase avec les capacits de livraison) - conduit mettre en pril une stratgie qui serait fonde sur la performance de l'entreprise en termes de dlais, voire mettre en question la survie de l'entreprise si ses concurrents parviennent, eux, un strict respect des dlais.
13
ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTEME BUDGETAIRE
Ces trois grands cycles ne prsentent videmment pas entre eux de cloisons tanches, et
cela pour deux raisons : d'une part la stratgie doit dterminer la tactique qui elle-mme doit
orienter les oprations quotidiennes, d'autre part les incidents du quotidien peuvent
conduire remettre en cause la tactique, voire la stratgie ; la difficult atteindre les objectifs un an peut conduire redfinir la stratgie.
Il n'en reste pas moins que cette distinction entre trois types de cycles est utile ; elle permet de distinguer des tches spcifiques, des responsabilits distinctes, et donc trois
niveaux dans la hirarchie, mme si les limites entre ces trois niveaux ne sont pas toujours
simples dfinir :
- ceux qui dterminent la stratgie : les dirigeants,
- ceux qui la mettent en uvre dans le cadre d'orientations annuelles ou deux ans : les
cadres suprieurs,
- ceux qui grent et excutent les oprations quotidiennes : l'encadrement intermdiaire,
les personnels d'excution.
A ces trois niveaux, on peut faire correspondre trois dispositifs spcifiques de contrle :
- le contrle d'excution, pour les oprations courantes,
- le contrle de gestion, pour la tactique,
- le contrle stratgique, pour la stratgie.1
1.2.1. Le contrle d'excution

Le contrle d'excution est form des processus et des systmes conus pour garantir aux
responsables que les actions qui relvent de leur autorit seront, sont et ont t mises en
uvre conformment aux finalits confies, tout en dispensant ces responsables de piloter
directement ces actions.
Le contrle d'excution est surtout fait pour piloter par automatismes. Des exemples
classiques en sont :
- les circuits de documents guidant les enregistrements comptables ;
- la dfinition des oprations excuter pour traiter
une commande,
la rclamation d'un client,
la rception d'une livraison ;
- la squence des oprations qui permettent de dterminer une prvision de ventes.
1.2.2. Le contrle de gestion

Le contrle de gestion est form des processus et systmes qui permettent aux dirigeants
d'avoir l'assurance que les choix stratgiques seront, sont et ont t mis en uvre, notamment grce au contrle d'excution.
Le contrle de gestion exerce une fonction de vigilance qui en fait le garant de la cohrence entre la stratgie et le quotidien. Il remplit donc un rle particulirement important
pour garantir que les buts de l'entreprise sont correctement dclins au sein de la structure.
1. Les definitions qui suivent sont extraites de H. Bouquin, op. cit., o l'on trouvera des dveloppements beaucoup
plus dtaills sur ces questions.
14
LES TROIS ROLES DU BUDGET
1.2.3. Le contrle stratgique

Le contrle stratgique est form des processus et systmes qui permettent la direction
d'arrter et d'ajuster les choix des missions, mtiers, domaines d'activit et facteurs cls de
succs.
Le contrle stratgique finalise, c'est sa fonction principale. 11 aide aussi piloter les
choix stratgiques et constitue une rfrence pour leur postvaluation.
1.3. LES TROIS ROLES DES BUDGETS

Nous pouvons prsent reprendre les lments du contrle qui viennent d'tre numrs pour dfinir les rles du systme budgtaire, et en mme temps esquisser les principales
difficults qu'il doit surmonter.
Le systme budgtaire joue simultanment trois rles :
- il est un lment du contrle de gestion ;
- il est un moyen de planification ;
- enfin, comme tout lment d'un dispositif de contrle, il doit rendre cohrents trois
ples :
les personnes, leurs intentions et motivations,
les buts poursuivis par l'entreprise,
les dclinaisons de ces buts dans l'organisation.
1.3.1. Les budgets sont un lment du contrle de gestion

Cela signifie qu'ils sont conus pour permettre les fonctions de finalisation, pilotage,
postvaluation, sur un horizon de court terme, gnralement annuel. Le choix de l'anne
comme rfrence budgtaire est souvent justifi par la concidence ncessaire avec l'exercice comptable. C'est l un aspect en fait artificiel, dans la mesure o l'exercice comptable
est parfois arbitrairement dfini. 11 l'est frquemment par rfrence l'exercice fiscal, qui
lui-mme n'a pas ncessairement de rapport avec le cycle conomique de l'activit. En tant
qu'instrument de contrle, le systme budgtaire est certainement plus efficace lorsqu'il
colle la ralit du cycle conomique que lorsqu'il se calque sur l'anne fiscale.
1.3.2. Les budgets sont un instrument de planification

Cette caractristique des budgets appelle deux commentaires :
- ils ne sont qu'un des instruments du contrle de gestion,
- ils transcrivent les plans dans un langage particulier, celui de la comptabilit et de la
finance.
15
1.3.2.1. Les budgets ne sont qu'un des instruments du contrle de gestion

Nous venons de voir en effet que le contrle de gestion, qui doit garantir la convergence
entre la stratgie et les actions et dcisions de court ou moyen terme, dispose cette fin de
deux outils, la structure de l'entreprise tant suppose dfinie :
- des rgles du jeu,
- des outils de planification, en l'espce les budgets.
A ct du systme budgtaire, le contrle de gestion utilise par consquent d'autres
outils, qui sont conus pour orienter les comportements des personnes lorsque la planification budgtaire ne leur donne pas de rfrence prcise (on ne saurait tout prvoir). Ces outils
d'incitation, d'orientation permanente des comportements, sont triples.
Ils portent, en premier lieu, sur la connaissance qualitative et quantitative des buts recherchs, qu'il faut inculquer aux responsables de tous niveaux hirarchiques.
Ils exigent, ensuite, la dfinition corrlative, dont les responsables doivent disposer, des
critres de dcision appliquer en face de situations types : ainsi les responsables doivent
savoir que l'entreprise cherche diversifier sa clientle, rduire ses dlais, diminuer ses
cots d'intervention en service aprs-vente sous rserve de telle performance de l'aprsvente, mieux tre prsente dans tel march gographique ; il leur revient de se rfrer
ces priorits.
Enfin, ils concernent les dispositifs de motivation et de mobilisation du personnel.
1.3.2.2. Les budgets chiffrent des plans

Les budgets expriment en termes comptables et financiers des plans d'actions horizon
de court terme.
Ceci appelle trois remarques trs importantes.
Il faut en premier lieu souligner que les budgets ne constituent pas une simple enveloppe
financire : ils ne sont pas une fin en soi. S'ils n'taient qu'une enveloppe financire, la
bonne gestion consisterait les dpenser, sans les dpasser. Une telle conception est contradictoire avec celle du contrle en gnral, qui suppose que les dirigeants savent o ils
veulent aller, et quels moyens ils entendent engager pour y parvenir. En d'autres termes, un
moyen doit tre rapport un objectif, une dpense doit pouvoir tre rattache un but
qu'elle est suppose servir. Les budgets sont donc, avant tout, le chiffrage de couples objectifs-moyens. Certes ce principe n'est pas toujours facilement applicable, car seules les activits clairement planifies et quantifiables permettent d'tablir un lien clair entre les objectifs et les moyens, mais le principe gnral reste admis, et nous verrons que diverses
mthodes ont t proposes ces dernires annes pour appliquer ce principe gnral.
Une deuxime remarque dcoule de celle-ci : derrire le budget, chiffrage comptable et
financier, il y a l'action planifie, donc des plans d'action dcrivant des buts poursuivis sur
le court tenne et l'engagement prvu de moyens adquats. Par exemple un plan d'action
commercial consiste
- dfinir les objectifs que l'entreprise se propose d'atteindre l'anne prochaine,
- chiffrer ces objectifs par produit, par rgion, par catgorie de clientle ou par rseau de
distribution,
- dfinir les actions prvues pour y parvenir,
16
LES TROIS RLES DU BUDGET
- valuer les cots de ces actions (par exemple campagnes de publicit, de promotion,
modification des politiques de visite des reprsentants, changement de l'emballage, modification de la politique de coopration avec les dtaillants, etc.), les moyens qu'elles supposent en effectifs, donc ventuellement en embauche, en logistique, en matriels divers.
Ainsi, avant de pouvoir construire un budget commercial, il faut dfinir ces plans
d'actions, les articuler, arbitrer entre plans alternatifs.
En troisime lieu il faut indiquer, mais nous aurons l'occasion d'y revenir largement, que,
comme la gestion budgtaire fait appel au langage comptable et financier, le systme budgtaire comporte :
- des budgets fonctionnels, qui dcrivent par centre de responsabilit les charges et produits
attendus,
- un compte de rsultat prvisionnel, appel budget d'exploitation,
- un tat prvisionnel des mouvements de trsorerie : le budget de trsorerie,
- un budget d'investissement et de financement,
- un bilan prvisionnel.
Cependant ces remarques n'ont vis jusqu'ici que les aspects les plus techniques du systme budgtaire. Il nous reste voir comment les budgets peuvent prendre en compte les
trois ples du contrle : les hommes, les stratgies, les activits.
1.3.3. Les budgets doivent accorder les personnes,

les projets, les stratgies
Aucun instrument de contrle n'chappe cette contrainte gnrale dans les organisations : il faut parvenir intgrer
- les objectifs stratgiques poursuivis,
- les dclinaisons en activits qui en rsultent,
- les comportements des personnes qui, un titre ou un autre, interviennent dans le processus sous contrle...ne serait-ce que pour donner leur avis.
Il est extrmement important que les budgets engagent les personnes, qu'ils ne soient pas
vus comme un simple exercice de prvision ralis pour tre agrable la direction gnrale, au contrleur de gestion, aux comptables. Un des principaux soucis de la direction en
matire budgtaire doit tre de s'assurer que les budgets engagent et mobilisent. Dans une
entreprise o une dcentralisation formalise est mise en place, le budget remplit ce rle de
manire assez naturelle ; il devient un instrument de communication mais il reprsente
aussi une situation future que des personnes identifies s'engagent chercher atteindre,
en acceptant d'tre juges sur cette base.
On voit bien comment le systme budgtaire est ainsi impliqu divers titres dans les
processus de management. Mais on perd parfois de vue le fait que ce triple engagement est
une source de dysfonctionnements potentiels.
Aussi allons-nous consacrer la section 4 cet aspect particulirement critique du dispositif budgtaire.
17
1.4. LES DIFFICULTS NES DU TRIPLE RLE DES BUDGETS

Le systme budgtaire est particulirement bien conu pour traiter les trois dimensions
qui s'imposent tous les dispositifs de contrle mis en place dans les entreprises : il peut
en effet
- assurer l'interface avec la stratgie,
- coordonner les activits dans l'entreprise,
- motiver et mobiliser le personnel.
Mais cela ne va pas sans ambiguts, voire contradictions.
1.4.1. L'interface avec la stratgie

En premier lieu le systme budgtaire est conu pour faire le passage de la stratgie la
gestion courante.
Il dcline, dans le temps, les diffrentes dimensions de choix stratgiques. Classiquement, on distingue trois niveaux qui s'enchanent :
- celui des choix et plans stratgiques,
- celui du plan oprationnel,
- celui des budgets.
S'agissant de la stratgie, elle comprend deux types de choix :
- la corpo?ate strategy, au niveau global d'une entreprise, mais surtout d'un groupe : elle
consiste dfinir les axes de dveloppement retenus par les dirigeants ; elle se matrialise
par le choix de degrs de diversification, d'intgration verticale, ou au contraire de concentration sur un ensemble homogne et limit de couples produits-marchs ;'
- la business strategy, qui consiste dfinir, pour un ensemble de produits et de marchs,
les actions qui permettront d'obtenir les rsultats souhaits sur le long ternie ; il s'agit, dans
un environnement concurrentiel, de choisir les manuvres qui permettront d'obtenir une
position comptitive suffisante, voire un avantage concurrentiel. M. Porter2 estime qu'il
existe trois grands types de stratgies, qu'il nomme stratgies gnriques : la domination globale par les cots, la diffrenciation de l'offre par rapport celle des concurrents, la
concentration sur une partie limite de l'ensemble des produits et marchs accessibles.
Les stratgies retenues sont mises en uvre dans un mcanisme de planification long
terme, le plan stratgique, et moyen terme (3 5 ans en gnral), le plan oprationnel.
Ces plans dcrivent :
- les grandes tapes de droulement des actions stratgiques choisies,
- les moyens mis en uvre, leurs responsables,
- les rsultats que l'entreprise en attend, dans les termes des objectifs qu'elle a retenus : part
de march, volumes vendus, chiffre d'affaires, rsultats ou marges, par type de march, par
zone gographique, par type de client, par exemple.
Dans cette conception intgre de la planification, les budgets correspondent la premire tranche annuelle du plan oprationnel.
1. Ces choix sont dcrits dans I. Ansoff (1989).
2. Voir notamment M. Porter (1982).
18
LES DIFFICULTES NEES DU TRIPLE ROLE DU BUDGET
C'est vident pour les budgets qui touchent aux programmes lourds d'investissement,
qui, par nature, engagent des choix qui ne peuvent pas se grer selon un horizon annuel
simple : le budget d'investissement de l'anne est alors le chiffrage de la premire tranche
d'un projet pluriannuel. Mais c'est aussi le cas des budgets qui s'appliquent au fonctionnement courant de l'entreprise, c'est--dire ses ventes, ses cots d'exploitation : les ventes
de l'anne que les budgets prvoient sont systmatiquement articules un programme
plus long terme, dfini dans le plan oprationnel. Autrement dit, toute action, mme de routine, est considre comme devant se rattacher une intention stratgique qui relve d'une
planification long terme.
1.4.2. Les budgets coordonnent les actions dans l'entreprise

Si les budgets coordonnent la gestion dans le temps en assurant le passage de la stratgie
l'horizon courant, ils assurent aussi une coordination interne entre les diffrentes fonctions, centres de responsabilits, donc entre les activits qui se droulent dans l'entreprise.
La procdure budgtaire ne peut en effet se clore que lorsque les objectifs et les moyens
dfinis pour chacun sont compatibles entre eux et avec les attentes de la direction.
On dispose donc, grce aux budgets, d'une garantie de cohrence des plans propres
chaque centre de responsabilit. Mais, en contrepartie, il faut que cette cohrence soit obtenue au moindre cot, c'est--dire en minimisant la quantit de temps-hommes ncessaire
pour construire les budgets. Cela suppose que la procdure de budgtisation soit organise
pour identifier les ajustements ncessaires, rduire les navettes inutiles, concentrer l'attention du personnel sur les choix importants. Bref, permettre de traiter les nombreuses interactions qui existent entre centres de responsabilit, tout en ne mobilisant pas le personnel
trop longtemps, afin que la construction des budgets ne se fasse pas au dtriment du temps
consacr aux oprations de fonctionnement.
1.4.3. Les budgets peuvent aider mobiliser le personnel

Les budgets peuvent tre employs comme facteur de mobilisation du personnel. Il existe
aussi d'autres moyens de mobiliser. Il est en tout cas ncessaire de souligner que la gestion
budgtaire risque fort d'tre inefficace si le personnel n'est pas mobilis pour respecter les
budgets.
Il faut distinguer la motivation et la mobilisation du personnel.
Chercher motiver le personnel consiste crer des conditions qui poussent agir dans
un sens donn ; la notion de motivation est indissociable de celle de volont : un comportement est motiv lorsqu'il est consciemment voulu .'
Mobiliser le personnel, c'est faire en sorte que sa vigilance et ses comportements aillent
dans le sens souhait. Cela ne suppose pas ncessairement qu'il soit motiv, car la mobilisation peut s'oprer par des moyens rpressifs ; mais si le personnel est motiv, et que sa
volont est canalise vers les objectifs recherchs, alors il est mobilis.
1. J. Rojot, A. Bergmann (1989), p. 253.
19
Les budgets peuvent mobiliser, ils peuvent aussi, moyennant des conditions complexes
et en dfinitive assez contestes, motiver.
Les budgets mobilisent si les procdures de leur laboration, du suivi de leur ralisation
sont organises pour que
- les objectifs budgtaires soient ralistes, cohrents entre centres de responsabilit et avec
le long et moyen terme,
- le suivi des budgets identifie les drives avec un dlai pertinent, c'est--dire lorsqu'elles
appellent des dcisions qui restent d'actualit, s'il n'est pas trop tard pour agir, mette en
cause des responsabilits, dbouche sur des actions correctives comprises par le personnel.
En d'autres termes, le budget mobilise s'il est admis, compris, et s'il sert de rfrence
permanente la dcision et l'action. Il est alors l'outil mme d'orientation des comportements organisationnels, qu'il configure, auxquels il donne un sens, une finalit, des marges
de manuvre, des lments de rfrence.
Inversement le systme budgtaire ne mobilise pas s'il est conu de telle sorte qu'il apparaisse comme
- un instrument artificiel, labor l'usage des financiers et des contrleurs de gestion,
incomprhensible par les oprationnels,
- un chiffrage contestable d'hypothses irralistes,
- une rfrence qu'il faudra cote que cote raliser, mme si la conjoncture dment les
hypothses budgtaires sans que les responsables puissent contrecarrer les drives : stagnation des marchs, actions imprvues des concurrents, hausse sectorielle des cots,
influence ngative des taux de change,
- plus gnralement, un dispositif susceptible de faire supporter certains les carts qui
relvent de la comptence ou de la responsabilit d'autres personnes.
En d'autres termes, le budget ne mobilise pas s'il est considr comme non raliste, non
quitable, ou non comprhensible parce qu'il est peru comme un instrument de gestion
tranger la culture de ceux auxquels il est cens s'adresser.
Il n'est donc pas simple de faire du budget un instrument de mobilisation. Or, pour que
le systme budgtaire devienne un instrument de motivation, il faut qu'il s'insre dans un
contexte beaucoup plus complexe et plus ambitieux.
En effet la motivation du personnel suppose que l'entreprise propose des objectifs et des
rgles du jeu auxquels le personnel peut adhrer parce qu'il y trouve un avantage. On a cru
assez longtemps que la gestion budgtaire permettrait de dgager les conditions d'une motivation des cadres, mais on en est beaucoup moins convaincu dsormais.
Le pari, celui de la direction participative par objectifs (DPO), reposait sur deux hypothses.
Une premire hypothse porte sur l'efficacit d'une motivation conomique par les rsultats. Le systme budgtaire reprsente l'archtype de ce que l'on a appel la gestion par
les chiffres , c'est--dire un mode de gestion permettant celui qui est loin, qui ne surveille pas le dtail des oprations, de garder nanmoins le contrle. Les chiffres, en euxmmes, ne motivent pas ; pour qu'ils deviennent un support de la motivation il faut que les
personnes qui s'en servent et sont juges sur leur capacit atteindre des objectifs chiffrs
20
LES DIFFICULTS NES DU TRIPLE RLE DU BUDGET
y trouvent un avantage personnel. L'hypothse est que ce rsultat sera obtenu si la rmunration, la carrire, les avantages non financiers offerts au personnel sont lis la ralisation
des budgets. En fait cette premire hypothse n'est rien d'autre que la transposition au personnel d'encadrement d'un des grands principes du taylorisme, qui reposait sur une motivation conomique lie au respect des standards voire leur dpassement, et se traduisait
par un systme de primes.
La seconde hypothse est, elle, radicalement diffrente de ce que prvoyait l'univers taylorien. Elle consiste miser sur la motivation procure par la possibilit, pour une personne
ou un groupe, de ngocier ses propres objectifs, et donc de ngocier par l mme les normes
selon lesquelles on jugera la qualit des rsultats obtenus. Tout un courant de la motivation
organisationnelle a travaill sur cet aspect : Maslow, au travers de sa clbre pyramide
des motivations, McGregor, avec la thorie Y qui supputait que les personnes peuvent
prendre got au travail si on leur offre un certain degr d'autonomie, Herzberg, qui a mis
en vidence des facteurs d'hygine et des facteurs de motivation.'
Ainsi, une conception participative de la gestion budgtaire, consistant ne pas imposer
des objectifs et des moyens aux subordonns, mais au contraire les ngocier avec eux, permettrait d'agir dans ce sens. Les subordonns seraient alors amens non seulement mieux
admettre les budgets, ne pas en contester la pertinence et le ralisme, mais surtout s'en
considrer comme responsables, puisqu'ils les auraient ngocis avec la hirarchie.
Les budgets seraient ainsi un instrument de dcentralisation des responsabilits,
puisqu'ils permettraient de vrifier les quatre conditions qui dfinissent la dcentralisation :
- ngocier des objectifs avec la hirarchie,
- disposer des moyens adquats,
- utiliser ces moyens sans avoir en rfrer au cas par cas,
- tre jug aprs la fin d'un projet ou aprs l'coulement d'un temps pralablement
convenu, au long duquel une relation de type contractuel (buts atteindre, moyens confis)
relie le chef au subordonn.
Mais la direction participative par objectifs ne semble pas avoir atteint les rsultats que
ses proslytes espraient.
Dans un premier temps, certains ont mis en cause la manire dont les entreprises
l'avaient pratique, surtout en France. La participation aurait trop souvent t conue en
pratique, trop souvent, comme une pseudo-concertation, l'opinion de la hirarchie venant
en dfinitive trancher en dernier ressort, sinon bouleverser in extremis un quilibre budgtaire patiemment ngoci. Le processus en tait donc discrdit, les subordonns ne croyant
plus aux intentions participatives annonces, et voyant dans le simulacre de ngociation le
risque pour eux de devoir endosser des objectifs irralistes, mais dont la non-atteinte leur
serait reproche, eux et non la hirarchie.
En fait, comme on l'a not plus haut, ce mode de direction d'entreprise repose sur une
culture du contrat. Invent aux tats-Unis, dans un contexte o la logique contractuelle est
naturellement dveloppe, ce mode de direction ne peut sans inconvnient se transposer
dans des pays o les relations entre la hirarchie et les subordonns prennent des voies
moins simples, ou moins simplistes.
1. On trouvera dans H. Bouquin, op. cit., chap. 4, des dveloppements sur ces points.
21
Dans les annes 80, certains, particulirement aux tats-Unis, sont alls plus loin, en critiquant les hypothses de la direction par objectifs et sa capacit motiver.
Sous l'influence de la mode du management la japonaise, de nombreux auteurs ont propos de donner la priorit la gestion par la culture d'entreprise, ce que certains ont appel
le soft management . Ils relevaient1 le manque de capacit de la DPO motiver, critiquant en dfinitive les thories de la motivation sur lesquelles s'appuyait cette pratique. Ils
expliquaient que les salaris ne peuvent pas tre motivs par des objectifs court terme,
domaine par excellence des budgets, et que seule la notion de projet partag peut la fois
les mobiliser et les motiver. Ce serait donc le fait d'adhrer au projet des dirigeants qui
serait le garant de la motivation.
L'ide a, elle aussi, t galvaude. La notion de projet d'entreprise a souvent tourn la
caricature. Certains de ses promoteurs ont perdu de vue le simple fait que les salaris ne
peuvent adhrer un projet que s'ils croient appartenir encore, dans le long terme, au personnel de l'entreprise. Cela suppose au moins deux conditions :
- qu'ils croient sa prosprit, sa capacit maintenir les emplois,
- qu'ils jugent l'entreprise apte leur offrir des perspectives de carrire suffisantes pour
qu'eux-mmes souhaitent y rester.
On voit bien que ces deux conditions vont bien au-del des simples slogans. Elles
remettent l'honneur la stratgie, puisqu'il faut bien que les dirigeants voient long terme.
Elles mettent aussi l'accent sur la gestion prvisionnelle des ressources humaines, puisqu'il
faut proposer des carrires attractives pour garder le personnel qu'attirent d'autres entreprises.
On est donc loin de la disparition de la planification, du remplacement des outils de gestion par une vision soft , c'est--dire molle et, parfois, purement et simplement rgressive.
C'est bien, d'ailleurs, ce que manifestent les dbuts des annes 90 : le soft est moins
l'honneur, les outils reviennent. Mais les budgets, au centre mme d'un tel dbat, n'en
portent pas moins certaines contradictions dues leurs multiples rles.
1.4.4. Les conflits latents

Ds lors que les budgets jouent un double rle :
- permettre la gestion prvisionnelle (rle technique),
- chercher mobiliser voire motiver le personnel (rle comportemental),
des contradictions internes risquent d'apparatre, qui ne leur permettent plus de bien jouer
aucun des deux rles.
En effet, la recherche de la motivation du personnel par l'intermdiaire de son implication sur des objectifs ne peut que l'encourager ne pas s'impliquer totalement. Les objectifs, une fois accepts, deviennent des rfrences pour mesurer la performance ralise,
donc pour rmunrer, promouvoir le personnel et lui proposer des compensations sous
formes d'avantages divers.
1. Les plus connus de ces auteurs sont W. Ouchi, (1982) et T. Peters et R. Waterman, (1983).
22
LES DIFFICULTS NES DU TRIPLE RLE DU BUDGET
A l'extrme, une telle logique conduit faire supporter au subordonn le poids du risque
d'entreprise, tout en limitant les avantages qu'il peut trouver l'accepter.
Il peut donc en dcouler deux types de consquences :
- dans la ngociation des budgets, le subordonn a tout intrt minimiser les objectifs
qu'il propose sa hirarchie de retenir et maximiser les moyens qu'il rclame. Cela
s'appelle gnralement se constituer des matelas ;
- dans le droulement de l'excution des budgets, le subordonn sera tent djouer sur tous
les moyens laisss ouverts par les rgles du contrle pour donner la meilleure image possible de sa gestion. Cela signifie pour lui soit de faire croire que la situation est bonne alors
qu'elle est mauvaise, soit, une fois le caractre mdiocre de la situation reconnu, de charger le plus possible l'exercice pour se dfaire des mauvaises affaires qui pourraient obrer l'avenir.
Les cas pratiques sont nombreux. Ainsi, tant qu'il reste possible de faire croire que le
budget sera ralis, on jouera sur les modalits de facturation pour faire apparatre des
ventes non rellement ralises, ou inversement pour diffrer la saisie comptable de charges
affrentes l'exercice ; ou encore on diffrera des dpenses non immdiatement indispensables, mais dont le retard d'engagement peut pourtant compromettre l'avenir : dcalage
dans le lancement de produits, dans la recherche, dans les budgets de publicit, par
exemple.
Si la hirarchie au contraire reconnat que l'exercice sera mauvais, les budgets non tenus,
- et surtout si elle le fait en raison de phnomnes externes, non imputables aux subordonns, tels que des donnes macro-conomiques dfavorables -, la tentation sera, inversement, d'aggraver les choses, en faisant constater sur l'exercice en cause toutes les charges
qu'il est possible de lui imputer, par exemple en avanant les engagements de dpenses qui
auraient pu attendre l'exercice suivant. Un matelas est ainsi constitu, la priode suivante
se trouvant artificiellement allge de certaines de ses charges.
Naturellement, ces pratiques ne sont possibles que grce la dfaillance des procdures
budgtaires, et plus simplement grce au manque de vigilance des responsables comptables. Mais il serait naf de croire qu'elles sont impossibles.
Elles trouvent leur cause dans la contradiction fondamentale sur laquelle repose un systme de gestion prvisionnelle qui fait le double pari d'aider les dirigeants prvoir, de
motiver les subordonns s'engager sur des objectifs ambitieux.
Dans toutes les entreprises o l'on souhaite pourtant tenir ce double pari, c'est--dire
faire des budgets non seulement un instrument technique de prvision, mais aussi un outil
de mobilisation du personnel en vue de la dclinaison de la stratgie dans l'organisation,
des solutions doivent tre trouves pour limiter les risques que nous venons d'voquer.
Elles sont de deux natures.
En premier lien, elles tiennent aux procdures comptables et plus gnralement aux systmes d'information interne. Si les oprationnels ne peuvent pas aisment manipuler les
systmes d'information, les risques lis aux cltures de priode et aux phnomnes de
report et de dport sont minimiss. Cela renvoie avant toute chose aux procdures d'enregistrement comptable. Derrire ce point particulier un principe gnral trs important se
dessine et doit tre soulign : il n'y a pas de contrle de gestion fiable si l'organisation
interne n'est pas pralablement conue pour en assurer le bon fonctionnement.1
1. Cet aspect est dvelopp dans H. Bouquin, op. cit., et dans J.-C. Bcour et H. Bouquin, op. cit.
23
Une seconde parade tient au processus budgtaire lui-mme. Elle consiste enchaner
les cycles budgtaires en les superposant pour minimiser les risques ns de la coupure des
priodes. Ainsi, par exemple, on pourra prfrer construire des budgets portant sur cinq trimestres et revus tous les six mois, plutt que des budgets annuels qui se suivent sans jamais
se recouvrir. Une solution de ce type rend difficiles les pratiques de reports et de dports de
moyens et d'objectifs.
Ces lments de parade conduisent plus gnralement spcifier les conditions pralables la mise en place du systme budgtaire.
1.5. LES CONDITIONS PRALABLES

Les conditions runir avant le lancement d'un systme budgtaire dpendent des rles
que les dirigeants entendent lui faire jouer. Il est clair en effet que s'il doit devenir le support privilgi d'une gestion participative reposant sur des contrats d'objectifs entre la
hirarchie et les subordonns, l'opration ne peut se drouler conformment aux attentes
des dirigeants que si leur intention de dcentraliser est crdible dans l'entreprise. Cela
dpend de la cohrence gnrale du style de direction.
Nous nous en tiendrons ici aux conditions techniques de bon fonctionnement du systme,
car elles peuvent tre considres comme des conditions minimales. En effet, elles sont
aussi pertinentes pour les dirigeants qui ne voient dans les budgets qu'un outil de gestion
prvisionnelle que pour ceux qui veulent s'en servir pour dvelopper une gestion contractuelle, puisque celle-ci ne saurait tre crdible si le systme technique sur lequel elle
s'appuie est dfaillant ou souponn de l'tre.
On peut considrer que deux types de pralables existent :
- la qualit de l'organisation,
- l'existence d'outils alimentant le processus budgtaire.
1.5.1. La qualit de l'organisation

Le systme budgtaire est conu, comme nous l'avons vu au long de ce chapitre, pour
donner aux dirigeants le moyen de relier les hommes et les buts poursuivis au travers de ce
systme particulier. Puisqu'il s'agit
- de spcifier des objectifs lmentaires,
- de dfinir des moyens,
- d'y relier des outils de pilotage permettant le cas chant de dcider d'actions correctives
et d'en assurer l'application,
le fonctionnement du systme budgtaire est tributaire de l'existence pralable d'une structure claire :
- dcoupant l'entreprise en centres de responsabilit,
- spcifiant les autorits et leurs modes d'exercice,
- dfinissant les responsabilits,
- prvoyant les sanctions positives et ngatives,
de sorte que, derrire les chiffres voqus plus haut, les actions concrtes soient menes.
24
ES CONDITIONS PREALABLES
1.5.2. La qualit des outils

Un second pralable est celui de la qualit des outils dont le fonctionnement de la procdure budgtaire a besoin. Sont ici viss :
- les systmes comptables, puisqu'il s'agit de traduire des plans d'actions en dpenses,
recettes, charges, produits, marges, etc. Le systme dont la gestion budgtaire a besoin est
certes celui de la comptabilit financire, mais plus encore celui de la comptabilit analytique, de la comptabilit de gestion. Nous aurons videmment l'occasion d'y revenir dans
les dveloppements techniques ;
- plus largement, les systmes d'information extracomptables ncessaires l'anticipation,
la prvision : les donnes d'environnement conomique, la connaissance de la concurrence, des comportements des clients et des fournisseurs, l'valuation des risques d'apparition de nouveaux concurrents ou de produits substituts sont au centre de toute procdure
d'exploration du futur, mme proche. Ainsi les diffrentes techniques de prvision des
ventes doivent-elles tre non seulement connues de l'entreprise, mais alimentes en donnes pertinentes, et ces donnes ne sont que trs partiellement des donnes comptables,
comme on le verra en examinant la budgtisation des ventes.
En revanche on peut considrer que le processus budgtaire peut tre lanc mme si
l'entreprise n'a pas encore l'exprience de la planification stratgique ou de la planification
oprationnelle. La budgtisation est certes suppose pouvoir s'y rattacher, constituer la premire anne de tels plans, mais il s'agit l d'une situation obtenue en rgime de croisire , c'est--dire au terme d'un processus d'apprentissage de la prvision et de la gestion
prvisionnelle. Et cet apprentissage est lanc par la pratique budgtaire.
Les grands enjeux de la gestion budgtaire tant prsent dcrits, nous allons aborder ses
diffrents aspects techniques. Nous le ferons en commenant par donner un aperu gnral
de l'articulation des grands budgets.
Rfrences
Ansoff I., Stratgie de dveloppement de l'entreprise, Paris, Ed. d'Organisation, 1989
(trad.).
Bcour J.C., Bouquin H., Audit oprationnel, Paris, Economica, 1991.
Besson P., Bouquin H., Lgitimit et identit de la fonction de contrle de gestion ,
Revue franaise de gestion, janvier-fvrier 1991.
Bouquin H., Le contrle de gestion, Paris, PUF, 2e dition, 1991.
Ouchi W., Thorie Z, Paris, Interditions, 1982.
Peters T., Waterman R., Le prix de iexcellence, Paris, Interditions, 1983.
Porter M., Choix stratgiques et concurrence, Paris, Economica, 1982.
Porter M., L'avantage concurrentiel, Paris, Interditions, 1986.
Rojot J., Bergmann A., Comportement et organisation, Paris, Vuibert, 1989.
25
Chapitre 2
L'articulation globale
du systme budgtaire
Le chapitre prcdent a montr que les budgets cristallisent souvent plusieurs rles, formels et/ou informels, qui sont ceux-l mmes que le contrle de gestion doit assumer :
- faire passer dans les faits les grandes options stratgiques,
- planifier et donc articuler les actions des diffrents responsables dans l'entreprise,
- jouer un rle dans la mobilisation des individus.
Mme dans une entreprise petite ou moyenne, la complexit des coordinations qui en
rsulte fait des budgets un vritable systme, qu'il convient donc de btir de manire trs
ordonne pour
- en garantir la cohrence,
- pouvoir s'en servir comme modle conomique de l'entreprise.
Ce dernier aspect ne peut tre nglig : l'outil budgtaire ne peut acqurir une relle
utilit que s'il constitue un instrument d'aide la dcision dans les phases de finalisation
et de pilotage. Les responsables attendent donc de lui qu'il soit un outil de simulation,
c'est--dire un instrument pour chiffrer les consquences probables des dcisions entre lesquelles ils doivent choisir.
Le prsent chapitre expose les conditions ncessaires pour que l'articulation du systme
budgtaire rponde ces attentes.
Nous les aborderons en dcrivant d'abord les interactions des plans d'action et programmes auxquels les budgets se rapportent (section 1), pour voir ensuite la logique de
modlisation qui en rsulte (section 2). Le chapitre s'achvera par l'tude des processus
concrets de budgtisation (section 3).
27
L'ARTICULATION GLOBALE DU SYSTEME BUDGETAIRE
2.1. PLANS D'ACTION, PROGRAMMES ET BUDGETS

Un plan a"action dcrit les choix retenus par l'entreprise sur l'horizon de sa planification
budgtaire : que vendra-t-on, qui, comment, quels prix, selon quelles conditions de
rglement, comment s'y prendra-t-on pour rduire les stocks, pour cesser de dpendre de
trois clients, pour faire des gains de productivit, pour rsoudre un problme de qualit,
pour former le personnel, etc. ? Il s'agit donc d'noncer les actions concrtes qui devront
tre menes pour appliquer la stratgie dcide par V entreprise (figure 2.1).
CHOIX
STRATGIQUES
PLANS
D'ACTION
PROGRAMMES
BUDGETS
Figure 2.1
Les programmes quantifient en volume les consquences attendues des plans d'action :
tonnages expdis, effectifs par catgories, niveau des stocks, nombre d'interventions en
aprs-vente, activit des ateliers, nombre de stages de formation organiss, etc.
Les budgets chiffrent les programmes en termes financiers et en offrent une synthse
comptable (bilan prvisionnel, compte de rsultat prvisionnel) et financire (plan de financement, budget de trsorerie).
2.1.1. Inconvnients d'une mauvaise liaison des budgets

aux plans d'action
Les cueils qui guettent la gestion budgtaire sont nombreux, on l'a indiqu au chapitre
prcdent. Ils relvent de causes diverses, mais nous ne retiendrons ici que ceux qui sont
lis l'insuffisance du modle conomique d'entreprise sur lequel doit s'appuyer la gestion
budgtaire.
28
PLANS D'ACTION, PROGRAMMES ET BUDGETS
Les principales manifestations de cette dfaillance sont :

- l'incapacit mesurer les performances de certains dpartements,
- le manque de ractivit devant les fluctuations des marchs,
- la tentation, pour la hirarchie, de l'intervention autoritaire : celle, gnralement, qui
consiste sommer un responsable de procder une coupe dans ses dpenses,
- l'impossibilit de clarifier les causes des drives constates,
- l'incapacit produire des simulations budgtaires.
En effet, pour choisir des buts et runir les moyens ncessaires, les responsables de
l'entreprise ont besoin de disposer d'un modle conomique qui permette de relier les
moyens engags :
- humains,
- matriels,
- immatriels,
- financiers,
aux rsultats recherchs, qu'il s'agisse de
- volume produire,
- dlais respecter,
- dfaillance de service viter (dfaut de qualit, manque de flexibilit).
A ne pas disposer d'un tel modle, on s'expose au risque de la constitution de zones
d'irresponsabilit. Lorsque la relation entre moyens et rsultats n'est pas connue, on en est
souvent rduit considrer finalement que le bon gestionnaire est celui qui ne dpasse
pas son budget, le respect des dpenses prvues restant le seul indicateur quantifiable dont
on dispose.
Une seconde consquence possible est celle d'une rduction de la ractivit de l'entreprise. Ainsi, par exemple, un service expdition se trouvera devoir faire face une surcharge de travail en raison de la performance commerciale imprvue d'un produit, mais les
moyens qui lui sont allous resteront inchangs : d'o un allongement des dlais imposs
aux clients et l'accroissement ventuel des stocks de produits, phnomnes dont le rsultat
est de conduire l'entreprise une moindre performance.
Une troisime consquence est la tentation d'interventions arbitraires de la hirarchie
dans les budgets des dpartements. Ds lors, en effet, que les dpenses ne peuvent pas se
justifier clairement par des impacts mesurables en termes de rsultats (volume, qualit,
dlais, etc.), elles sont vues comme discrtionnaires , c'est--dire comme des dpenses
que l'on pourrait aussi bien diffrer, voire supprimer sans effets dfavorables immdiats. Il
est alors aussi difficile de convaincre la hirarchie de maintenir ces moyens... qu'il l'a t
de la convaincre de les engager.
Une quatrime consquence se manifeste dans le suivi des budgets. L'analyse des carts
devient soit impossible, soit dpourvue de signification ; puisque les causes des carts de
cots ne peuvent tre identifies, les actions correctives entreprendre restent mal dfinissables.
La cinquime consquence possible s'observe dans Vimpossibilit de chiffrer rapidement les effets de solutions alternatives. Un tel chiffrage, en effet, repose sur la modlisation des flux dans l'entreprise. Faute de disposer d'un telle modlisation, l'entreprise ne
peut plus gure utiliser le budget comme outil de pilotage en cours de priode, et il devient
difficile d'explorer plusieurs alternatives au moment de la dtermination des budgets
annuels.
29
L'ARTICULATION GLOBALE DU SYSTME BUDGTAIRE
L'identification de lois conomiques, si elle est donc trs souhaitable, n'est certes pas
toujours aise, comme nous le verrons particulirement au chapitre 5. Encore convient-il de
ne pas aborder la gestion budgtaire de telle sorte que lorsque cette identification est possible, elle soit pourtant perdue de vue.
C'est, en effet, ce qui risque de se produire si la budgtisation est conue comme une activit comptable, c'est--dire si on cherche chiffrer des cots sans pralablement dcrire les
actions que l'on compte entreprendre. Dans bien des cas cette conception conduira
d'ailleurs une simple extrapolation des chiffres de l'exercice budgtaire coul.
2.1.2. Les avantages de l'articulation des plans d'action et des budgets

Le fait de partir des plans d'action conduit de manire naturelle l'identification de lois
conomiques. La logique, en effet, qui est induite par cette dmarche est simple : on part du
concret pour aboutir l'valuation, qu'il s'agisse de celle des cots, des investissements,
des chiffres d'affaires, des stocks.
Mais trois autres avantages peuvent tre attendus :
- il est possible de concentrer l'attention sur l'essentiel,
- la cohrence interfonctions dans l'entreprise est plus srement garantie,
- ainsi que la cohrence avec la stratgie est galement plus aise.
Les oprateurs doivent, dans un processus budgtaire, tre mme de dfinir les objectifs court terme les plus susceptibles de permettre la mise en uvre de la stratgie. Il faut
donc qu'ils puissent se concentrer sur l'essentiel et soient dispenss de consacrer leur temps
des travaux administratifs de routine. On parvient ce rsultat en
- identifiant les marges de manuvre relles : tout n'est pas dcider dans un budget, la
fois parce que l'on subit des contraintes dont il faut donc mesurer les effets, et parce que
les actions dj entreprises peuvent avoir des consquences rcurrentes ;
- organisant matriellement les plans d'action pour que l'on puisse identifier
ce qui est subi,
ce qui est dcid ;
- reliant le contenu du plan des causes concrtes :
ce qui est subi s'explique par le pass, par l'environnement interne (interdpendances
multiples au sein de l'entreprise : ventes-production, maintenance-production, etc.) et
externe (actions de la concurrence, conjoncture, etc.),
ce qui est dcid se conoit comme des rponses des problmes : il faut les identifier
et pouvoir dmontrer alors la pertinence des solutions proposes dans les plans
d'action.
Le fait de dfinir des plans d'action ainsi conus permet donc d'identifier une certaine
dynamique de la dcision, alors que le chiffrage budgtaire fige en quelque sorte les choses.
Les interdpendances internes l'entreprise, dans l'espace et dans le temps, ont alors les
meilleures chances d'tre perues clairement et traites.
La cohrence avec la stratgie, enfin, est mieux garantie si les plans d'action sont prsents pour faire systmatiquement ressortir :
- l'impact attendu pour l'anne venir,
- les consquences ultrieures sur la comptitivit de l'entreprise.
30
On vite ainsi de perdre de vue le long terme, en favorisant les actions immdiatement
traduites par des marges supplmentaires, mais dommageables ultrieurement ; la rduction
de l'entretien prventif entre, par exemple, dans cette catgorie.
Les rgles gnrales de la budgtisation sont largement communes tous les types
d'activit, qu'il s'agisse de services, de distribution, d'industrie : la logique conomique
conduisant relier des moyens prvus des rsultats souhaits, la planification commence
par les plans commerciaux.
Cependant des spcificits sectorielles existent pour deux raisons :
- le degr de complexit du systme budgtaire change selon qu'il s'agit de services ou
d'industrie, d'activits routinires ou d'activits moins rptitives, o par exemple le lancement de nouveaux produits est frquent et les cycles de vie des produits courts ; la
nature de la priode budgtaire pertinente (anne civile ou douze mois autrement localiss) comme la priodicit pertinente pour le pilotage (mois, trimestre, etc.) peuvent ainsi
varier ;
- la connaissance des lois conomiques ne pose pas les mmes problmes dans des
branches industrielles o les achats reprsentent parfois 60 % des charges et dans des activits de service o les approvisionnements jouent un rle mineur.
Nous donnerons donc un aperu de l'articulation de la planification court terme dans
trois types d'activits : la distribution, l'industrie, les services.
2.1.3. Les plans, programmes et budgets

dans une entreprise de distribution
Dans la distribution, comme dans d'autres formes d'activit, le systme de planification
court terme comprend des plans d'action, programmes, budgets qu'il est possible de
classer en trois catgories :
- ceux qui sont troitement lis l'activit prvisionnelle de l'entreprise : il s'agit des
ventes, achats-approvisionnements, aprs-vente, promotion, logistique et services de
vente ;
- ceux qui sont largement dtermins par la stratgie : les programmes et budgets d'investissement ;
- ceux qui, bien que touchant au fonctionnement quotidien, peuvent difficilement faire
l'objet d'une modlisation conomique simple reliant des consommations des niveaux
d'activit ; nous avons vu plus haut que l'on parle souvent leur propos de cots discrtionnaires. Il s'agit ici de frais administratifs et d'une partie de la publicit.
Dans la premire catgorie, la planification des ventes est le point de dpart, elle dtermine directement le poste le plus important du compte de rsultat et les prvisions de trsorerie. Elle doit tre effectue par famille de produits, notamment parce que les saisonnalits des ventes et donc des approvisionnements sont clairement diffrentes selon qu'il
s'agit de boissons, de jouets, de video ou d'habillement. On peut alors affiner l'approche en
effectuant une planification par produit.
31
PAR PRODUIT
PAR FAMILLE DE PRODUITS
PROGRAMME
DE
VENTES
I
DMARQUE
INCONNUE
PERTES
BUDGETS
DES VENTES,
DES ACHATS
VARIATION DES
STOCKS DE
MARCHANDISES
RSULTAT
PRVISIONNEL
PROGRAMME
D'ACHATS
PROGRAMME
D'ACTIVIT
APRS-VENTE
BUDGET DE
L'APRS-VENTE
PROGRAMME
D'ACTIVIT
COMMERCIALE
BUDGET
DES MOYENS
COMMERCIAUX
PUBLICIT
PROMOTION
BUDGET
PUBLICIT
PROMOTION
ADMINISTRATION
BUDGET
ADMINISTRATIF
PROGRAMME
'INVESTISSEMENT
et de FINANCEMENT
ACTIVITS
DISCRTIONNAIRES
BUDGET
ÎNVESTISSEMENT
et de FINANCEMENT
AUTRES
BUDGETS
Figure 2.2
32
TRSORERIE
BILAN
PRVISIONNEL
La figure 2.2 schmatise cette dmarche.

he programme de ventes est le point d'entre dans le systme. Il rsulte lui-mme du plan
d'action commerciale retenu par le distributeur, comportant des rubriques telles que :
- quels rayons ouvrir ?
- quelles gammes y proposer ?
- quels moyens utiliser face la concurrence (prix, promotions, publicit, horaires
d'ouverture, aprs-vente) ? etc.
Le programme de vente dtermine le programme a" approvisionnement, condition de
spcifier :
- la part prvisible et accepte de pertes, par type de cause, notamment en raison de ce que
l'on nomme la dmarque inconnue, mais en raison aussi de pertes dues la manutention,
la premption, etc.,
- la politique de stockage de marchandises.
Si l'on a affaire des marchandises pour lesquelles le dlai de livraison du fournisseur
est particulirement important, on est conduit distinguer le programme d'achats du programme d'approvisionnement-livraison. Cette hypothse n'est pas retenue ici.
On aura :
volume achet = volume vendu + stock final - stock initial + pertes
Les termes de cette identit doivent faire l'objet de plans d'action, surtout si une amlioration est souhaite par rapport la situation existante.
Ces plans peuvent renvoyer des choix stratgiques pluriannuels. Ainsi la rduction des
stocks peut tre obtenue par accord de fourniture juste temps par certains fournisseurs,
ce qui suppose un partenariat qui peut tre long mettre en uvre, et/ou par l'amlioration
de la logistique de l'entreprise, ou tout simplement par la rvision des procdures internes
de gestion des stocks, ce qui peut tre plus rapidement acquis.
Les plans d'action en cause ont aussi la particularit de pouvoir toucher simultanment
plusieurs programmes et budgets lmentaires. Ainsi la rduction de la dmarque inconnue
peut impliquer des investissements en systmes de surveillance humaine ou lectronique,
la rduction des pertes en manutention peut supposer une rvision des installations, l'effet
d'un changement des horaires d'ouverture se fait sentir la fois sur le programme des
ventes et sur les effectifs employs.
On voit donc qu'il est ncessaire de disposer d'une mthodologie complte qui permettra de s'assurer que tous les effets futurs d'un plan d'action seront pris en considration
- dans la dcision qui le concerne,
- dans la prvision budgtaire.
Pour parvenir ce rsultat, il est impratif que chaque plan d'action soit reli un objectif stratgique, mais aussi et, dans la perspective budgtaire, surtout, qu' chacune de ses
rubriques soit associe l'valuation de ses impacts sur le fonctionnement de chaque fonction de l'entreprise.
Le programme d'activit de 'aprs-vente, de l'activit de vente, de la promotion et
publicit sont les autres domaines importants.
L'aprs-vente est une activit importante pour les distributeurs de biens durables (dits
distributeurs spcialiss). Sa programmation dpend particulirement de la connaissance
33
des ventes passes par produit et de l'effet d'apprentissage qui provient du suivi statistique
de l'aprs-vente :
- quels appareils subiront des pannes ?
- de quels types ?
- quelles interventions seront ncessaires ?
- quelles seront celles qui seront faites sous garantie ?
Ces questions doivent recevoir des rponses prcises pour programmer l'activit
d'aprs-vente et pour en estimer budgtairement les recettes.
Les programmes portant sur les moyens mis en uvre pour la vente et sur la promotionpublicit sont souvent communs plusieurs marchandises ou familles de marchandises.
Le passage des programmes aux budgets fait intervenir des valorisations de prix, de
cots, ou parfois plus simplement de marges.
Ainsi le passage du programme au budget des ventes demande l'valuation des prix de
vente, des taux de remise et ristournes. Quand on procde ainsi, la dmarque inconnue
apparat en charge, tout comme les pertes autres. De mme, une campagne de promotion
faisant appel une rduction de prix fait apparatre cette rduction comme un lment du
cot de la promotion.
Exemple. On prvoit de vendre 3 000 units, le prix normal tant de 100 F pice et dgageant une marge de 35 % sur prix de vente, mais on compte sur une dmarque de 2 % des
ventes payes et sur une perte en manutention de 1 %. Une campagne de promotion devrait
permettre de raliser 20 % du volume des ventes moyennant une ristourne de 5 %.
On peut prsenter la prvision ainsi :
Ventes 3 000 units 100 F
Cot d'achat des ventes 3 000-1,03-65
Marge
Au budget promotion :
Cot des ristournes 600-5
300 000
200 850
99 150
3 000
On peut aussi prfrer, et cette prsentation est frquente en distribution, calculer un

chiffre d'affaires net :
Ventes plein tarif 2 400 units 100 F
240 000
Ventes avec ristourne 600 units 95 F
57 000
Cot des ventes 3 000 units 65 F
297 000
195 000
Marge
Dmarque inconnue et pertes (3 %)
102 000
5 850
Marge nette
96 150
Cette prsentation ne fait pas clairement apparatre le cot de la politique de promotion.

On peut enfin construire la prsentation en s'appuyant essentiellement sur le concept de
marge brute :
Marge sur cot d'achat 3000-35
105 000
Ristournes pour promotion 6005
3 000
Marge aprs
34
ristourne
102 000
La seconde catgorie, celle des programmes et budgets d'investissement, peut porter

sur de nouvelles implantations, sur l'extension de rayons, sur la modernisation d'quipements. Bien qu'tant essentiellement lie la stratgie de l'entreprise, cette catgorie
ne peut pas tre considre indpendamment des budgets relatifs l'activit courante :
nous avons vu que certains investissements permettent de faire voluer des paramtres
comme le taux de dmarque ou de pertes, il est donc ncessaire d'assurer la cohrence
entre les plans et budgets d'investissement et les hypothses retenues dans d'autres budgets.
La troisime catgorie, celle des cots dits discrtionnaires, regroupe des catgories de
dpenses pour lesquelles
- ou bien la relation entre cots et rsultat obtenu n'est pas clairement dfinie, en raison de la complexit des lois conomiques en cause ; c'est souvent, dans la distribution
comme ailleurs, le cas des charges administratives, considres comme fixes dans le court
terme non parce qu'elles sont incompressibles, mais parce qu'elles ne s'expliquent pas
par un volume facilement mesurable. La production d'une centrale d'achats n'est, par
exemple, pas rductible au montant ou au volume des achats ; identifier les moyens
ncessaires en personnel d'achat suppose une analyse approfondie des tches menes
dans un tel service et des avantages qu'on attend des relations tablies avec les fournisseurs ;
- ou bien la mesure des rsultats obtenus est coteuse, impossible mener sur le court
terme, ambigu car une multiplicit de facteurs interagissent. C'est par exemple le cas des
programmes et budgets de publicit institutionnelle.
Il est donc vident que la logique d'enchanement des plans d'action, programmes et
budgets sera spcialement difficile respecter dans ce troisime cas.
Une fois les budgets spcifiques tablis, la synthse gnrale qui s'applique au cas de la
distribution comme tous les autres consiste
- tablir le compte de rsultat prvisionnel, appel budget d'exploitation,
- tablir les prvisions de trsorerie (budget de trsorerie) rsultant des hypothses budgtaires et des hypothses faites sur les dlais de rglement,
- construire le bilan prvisionnel.
2.1.4. Les plans, programmes et budgets

dans une entreprise industrielle
Dans une entreprise industrielle, l'articulation des plans d'action, programmes et budgets
est en principe plus complexe en raison de la multiplication des stocks : matires premires,
fournitures, produits en cours, produits semi-finis, produits finis (figure 2.3). Les trois
grandes catgories dj mentionnes y apparaissent, comme en distribution.
Dans la premire catgorie, les ventes constituent la premire des variables qui dterminent l'activit de fabrication.Dans une certaine mesure les plans et programmes commerciaux peuvent leur tre relis, mais, comme en distribution, une part de l'effort commercial doit sans doute tre considre comme discrtionnaire .
35
BUDGET
BUDGET
DE
D'EXPLOITATION TRSORERIE
PROGRAMME
DE VENTES
BUDGET
DES VENTES
BUDGETS
COMMERCIAUX
BILAN
PRVISIONNEL
VARI/\TION
DES ST()CKS DE
PRODUITS FINIS
ET EN COURS
PROGRAMME
DE PRODUCTION
BUDGETS DE
PRODUCTION :
MAIN-D'UVRE
ET CHARGES
CONSOMMATION
D'APPROVISIONNEMENTS
STOCKABLES
VARI/\TIONS
DES STOCKS
D'APPROVISIONNEMENTS
BUDGET
DES ACHATS
ACTIVITS
DISCRTIONNAIRES
BUDGETS
DES DPENSES
DISCRTIONNAIRES
PROGRAMME
D'INVESTIS- "
SEMENT
BUDGET
D'INVESTISSEMENT ET DE
FINANCEMENT
Figure 2.3
36
Le passage des ventes la fabrication repose sur les identits suivantes (fig. 2.4) :
INVENTAIRE
DES PRODUITS FINIS
INVENTAIRE
DES EN COURS
STOCK
STOCK
INITIAL
FINAL
STOCK
STOCK
INITIAL
FINAL
PRODUCTION
PRODUCTION
TERMINE
ENTRES
LANCE
SORTIES
Figure 2.4
Production termine ncessaire = volume vendu + stock final de produits finis - stock
initial de produits finis
Production lancer = volume termin + stock final en cours - stock initial en cours
La complexit du problme dpend donc essentiellement de la politique de stockage, de
la dure du dlai de fabrication et des fluctuations dans le rgime de fonctionnement de
l'entreprise.
En effet une production dite juste temps , reposant sur une organisation spcifique,
permet de limiter les stocks de produits finis, de mme qu'une priode de production de
quelques minutes ou de quelques heures rend en pratique inutile la prise en considration
des en-cours. Mais il faut noter que c'est, dans le calcul, la variation des stocks qui compte.
Si, par consquent, on estime que le volume des stocks initiaux et finals, bien que relativement important dans l'absolu, ne doit pas sensiblement varier entre le dbut et la fin de la
priode budgtaire, les calculs s'en trouvent simplifis. Cette caractristique dpend bien
sr de la conjoncture dans laquelle volue l'entreprise, mais elle est aussi lie au choix de
la priode budgtaire : si elle colle aux cycles de l'activit de l'entreprise, une certaine
stabilit des stocks est rendue plus probable.
37
Une fois les programmes de fabrication dfinis, par famille et/ou produit, la budgtisation consiste calculer les programmes d'approvisionnement et les programmes d'activit
de production induits par les volumes lancer. Le calcul consiste passer des volumes de
produits des volumes d'activit, pour en dduire des cots prvisionnels budgter. C'est
ici que se situe une des grandes difficults du systme.
Le passage des produits aux consommations de matires et fournitures se fait par l'intermdiaire de nomenclatures, dcrivant les consommations standard ncessaires un produit
donn. Le passage des produits aux temps de fonctionnement des ateliers se fait par l'intermdiaire des gammes opratoires, qui spcifient les temps des diffrentes oprations ncessaires la fabrication.
L'usage des gammes n'est relativement simple que dans un environnement stable de production, o les produits sont clairement dfinis, peu susceptibles de modifications, faisant
appel des moyens ddis , spcifiques, ou, s'ils partagent des moyens communs, se
succdant de manire routinire. On peut alors dfinir des gammes opratoires pertinentes
pour une organisation standard de la production (par exemple lancements de sries de N
units), dont on est quasi certain qu'elle sera vrifie. C'tait l une des caractristiques du
taylorisme. Dans les cas o de telles hypothses ne sont pas vrifies, la variabilit des produits rend la dfinition de gammes difficile, et l'enchanement variable des fabrications est
susceptible soit de modifier les temps de production ncessaires, soit, plus frquemment, de
changer les temps de prparation des fabrications, de sorte que les temps de fonctionnement
prvus pour les ateliers peuvent se trouver largement prims.
Les deux autres catgories, celles des programmes d'investissement et des programmes
de dpenses dites discrtionnaires, soulvent des questions similaires celles que nous
avons voques propos de la distribution. Il faut mentionner, dans cette dernire catgorie, le cas particulier des programmes de recherche, qui peut dans certaines industries,
mobiliser des moyens importants. Nous y reviendrons au chapitre 5.
2.1.5. Les plans, programmes et budgets dans les services

La dnomination de services recouvre une ralit trs htrogne, en particulier celle,
tout fait spcifique, des firmes financires, banques et socits d'assurance. Il n'est
d'ailleurs pas absolument dmontr que les activits de service, du point de vue des outils
de gestion dont elles ont besoin, soient si clairement distinctes des activits de production
qu'on le dit parfois. On fait souvent valoir qu'elles n'ont pas de stocks, la diffrence de
l'industrie ; mais n'y a-t-il pas de ressemblance entre un dossier en cours de traitement chez
un consultant et un produit en cours dans un atelier ?
L'htrognit des activits de service est assez vidente si on les considre du point de
vue de la planification. Certaines d'entre elles sont des industries bureaucratiques, en ce
sens qu'elles emploient un personnel important des tches rptitives de travail de bureau.
A celles-l, et on retrouve ici une bonne part de l'activit des banques et compagnies
d'assurance, l'approche utilise dans l'industrie et la distribution peut tre largement transpose. D'autres entreprises de service sont des firmes employant du personnel hautement
qualifi, dont les tches ne sont pas rellement rptitives ni aisment formalisables : cabinets de conseil, d'avocats, d'architectes, d'experts-comptables, agences de publicit, etc.
On est l devant des situations nettement diffrentes.
38
Si l'enchanement des plans d'action et programmes laisse apparemment de ct la production, l'approvisionnement et le stockage, la prestation de services oblige rsoudre des
problmes bien connus dans d'autres types d'activits :
- comment ajuster les moyens (ici en gnral il s'agit de personnel qualifi) aux besoins ?
- quels domaines d'activit dvelopper, compte tenu des comptences disponibles et de la
profitabilit des diffrentes activits possibles ?
L'enchanement gnral des plans, programmes et budgets, dj vu en distribution et
dans l'industrie, reste transposable. On a bien trois catgories ici encore, mais on peut avoir
le sentiment de se trouver devant une situation plus complexe que dans les deux cas prcdents car :
- l'immatrialit du produit ne permet pas d'identifier facilement sa nature, donc la typologie retenir pour la planification,
- les charges en personnel tant majoritaires et principalement fixes court terme, l'activit exerce par le personnel tant relativement complexe et non rptitive, les cots discrtionnaires sont majoritaires : les lois conomiques simples reliant les consommations
et un indicateur unique de production ne peuvent en effet que rarement s'appliquer dans de
telles conditions. Ce constat est renforc par le fait que la structure organisationnelle des
socits de service n'est pas toujours formalise ; or nous avons vu au chapitre 1 que la gestion budgtaire ne peut tre rellement efficace que si des responsables clairement identifis correspondent aux divers plans, programmes, budgets.
Dans ces conditions le principal risque qui guette les entreprises de service en matire de
planification est la tentation de renoncer la logique de l'enchanement plan-programmebudget pour se limiter une planification purement financire des dpenses et recettes, fonde souvent sur une actualisation des dpenses et recettes constates au cours de la priode
prcdente. Aussi la priorit doit-elle tre dans la dfinition des produits fournis par
l'entreprise et des flux de travaux que ces produits impliquent (figure 2.5). Il est alors possible de rejoindre le modle de planification dfini dans la distribution et dans l'industrie.
PRODUITS
"h
FLUX
DE TRAVAUX
"h
PROGRAMMES
D'ACTIVIT
"h
BUDGETS
Figure 2.5
Dans une compagnie d'assurances, par exemple, les produits seront dfinis en termes de
types de risques couverts et les plans d'action commerciale porteront sur la modification
souhaite du portefeuille de clients :
- limiter les dparts,
- stabiliser les clients existants,
- restructurer cette clientle autour d'ventuels nouveaux produits,
- gagner des clients nouveaux.
39
II s'agira alors de prvoir les consquences qu'auront ces plans commerciaux sur l'activit de la compagnie. Cela est possible ds lors que l'on connat les oprations administratives standard qu'entranent
- un nouveau contrat,
- l'arrive d'un nouveau client,
- la modification d'un contrat,
- la rsiliation d'une police d'assurance,
- le rglement d'un sinistre, etc.
Il faudra ensuite valoriser les temps de travail sur la base de cots horaires standard. Il
reste prvoir, par ailleurs, les flux financiers engendrs par un contrat : probabilits de
sinistres, cot moyen pour la compagnie. Ce dernier aspect est gnralement assez bien
matris par les compagnies d'assurance, qui doivent oprer ces valuations pour provisionner comptablement leurs risques.
Dans un cabinet de conseil o les clients sont beaucoup moins nombreux, la prvision
d'activit peut tre plus difficile. Il faut alors viter de procder des prvisions qui ressemblent plus des souhaits qu' des engagements pour l'action.
Une bonne manire de procder consiste commencer par valuer l'activit prvisionnelle qu'impliquent les contrats en cours pour les diffrents personnels du cabinet. Cette
opration est relativement facile dans les domaines d'activit o l'on travaille par projets , c'est--dire en organisant des quipes autour d'un contrat et en planifiant les travaux
lmentaires de manire dtaille, en hommes-jours par exemple. La seconde tape
consiste alors valuer les travaux trouver compte tenu du potentiel inemploy et des
rsultats financiers souhaits. Le potentiel inemploy est la diffrence entre la capacit disponible en heures et les heures de travail prvues par personne sur l'anne.
Il est possible d'exprimer ce calcul sous la forme d'un chiffre d'affaires trouver. Celui-ci
est le produit des heures facturables disponibles par le taux de facturation horaire pratiqu
pour chaque catgorie de collaborateur.
Exemple. Pour un collaborateur prsent 220 jours dans l'anne raison de 8 heures par
jour, pour lequel le temps de travail effectif est estim 90 % du temps de prsence, on dispose d'un potentiel de 22080,9 = 1 584 heures facturables. Les contrats en cours doivent
utiliser 484 heures facturables. Il reste donc 1 100 heures facturables qui correspondent
un chiffre d'affaires trouver de 440 000 F si l'heure est facture 400 F pour les collaborateurs de cette qualification. Une marge peut tre estime, par comparaison avec le cot du
collaborateur pour le cabinet.
Une fois ce type d'estimation effectu pour l'ensemble du personnel disponible sur la
priode budgte, l'ensemble des marges est rapport aux charges gnrales absorber
(cot du personnel non directement factur car non actif sur les contrats, frais de fonctionnement divers) et un rsultat peut donc tre calcul.
Supposons que le collaborateur en question cote au cabinet 419 760 F par an, soit sur la
base de 1584 heures facturables, 265 F de l'heure. L'heure tant facture 400 F on obtient
une marge de 33,75 % sur le tarif horaire. Le chiffre d'affaires pour 1 100 heures tant de
440 000 F, il dgage une marge de 440 000 - ( 1 100 265) = 148 500 F contribuant la couverture des frais du cabinet et la formation du bnfice.
Il reste alors aux dirigeants dfinir des plans d'action commerciale permettant d'obtenir le chiffre d'affaires calcul, mais surtout de le raliser de manire employer comme
souhait le potentiel existant. Ainsi dans l'exemple prcdent un chiffre d'affaires de
40
LA MODELISATION COMPTABLE ET FINANCIERE
440 000 F qui correspondrait des contrats mobilisant des collaborateurs d'une autre qualification, pour lesquels le taux de marge ne serait plus de 33,75 %, ne permettrait pas
d'atteindre l'quilibre financier souhait.
Dans la banque, on retrouve comme ailleurs les trois grands types de plans, programmes
et budgets : exploitation, investissement, lments discrtionnaires. On y structure la planification de l'activit courante autour des grands concepts suivants :
- le produit net bancaire, qui comprend la marge sur intrts (diffrence entre les intrts
reus des clients et les cots de refinancement), les commissions perues sur l'activit de
service de la banque, les produits et charges divers sur gestion de portefeuille, oprations
de trsorerie et interbancaires ;
- les charges d'exploitation, c'est--dire l'ensemble des cots administratifs lis aux activits bancaires.
L'application de la logique plans-programmes-budgets oblige donc
- dfinir des plans commerciaux par type de produit et/ou par type de client, conduisant,
sur la base d'hypothses de taux, une prvision du produit net bancaire,
- valuer les cots d'exploitation engendrs par ces activits.
2.2. LA MODELISATION COMPTABLE ET FINANCIERE

L'articulation des programmes, justifis par des plans d'action, et des budgets doit
s'organiser pour que le test de diffrentes hypothses soit possible : que se passerait-il si les
stocks de produits taient rduits d'un jour ? Si les clients rglaient 35 jours plutt qu'
45 ? Si le produit A reprsentait 30 % des ventes au lieu de 20 % ? La rponse de telles
questions demande une modlisation dans laquelle - les exemples de la section prcdente
l'ont montr - la comptabilit de gestion est appele jouer un rle important.
Nous allons illustrer la dmarche de modlisation en prenant le cas d'une entreprise
industrielle.
Le tableau 2.1 rsume le programme annuel de ventes et de gestion des stocks de cette
socit, qui fabrique et vend deux produits (deux modles de bicyclettes, dsigns par A et
B). On constate qu'elle a prvu d'accrotre son stock de A de 600 units et de maintenir
constant son stock de produits B. La priode de production est courte de sorte que les stocks
de produits en cours sont ngligeables : les units mises en fabrication sont termines sur la
mme priode.
Tableau 2.1 - Hypothses budgtaires de vente et de stockage des produits A et B
Ventes en quantits
Prix unitaire prvu
Stock final (qt)
Stock initial (qt)
5 500,00
2 500,00
800,00
200,00
1 500,00
3 000,00
100,00
100,00
41
Les nomenclatures de matires premires figurent en tableau 2.2. On a simplifi la ralit en admettant que deux matires seulement sont consommes, dsignes par Mil et
M12. L'entreprise a retenu des cots d'achat respectifs de 15 et 30 F par kilo pour chacune
d'elles. On dsire accrotre de 1 500 kg le stock de matires Mil et rduire de 2 500 kg
celui de matire M12.
Tableau 2.2 - Hypothses budgtaires relatives aux matires premires
Consommation unitaire de A (en kg)

Consommation unitaire de B (en kg)
Cot d'achat prvisionnel (en F)
Stock final (en kg)
Stock initial (en kg)
MU
M12
15,00
15,00
15,00
5 500,00
4 000,00
5,00
12,00
30,00
1 500,00
4 000,00
On simplifie encore cet exemple en admettant que la production est effectue dans un
seul atelier o l'unit d'uvre est l'heure de travail. Le tableau 2.3 indique les gammes opratoires retenues par l'entreprise, soit 15 h pour A et 20 h pour B. Le cot horaire de la main
d'uvre directe apparat galement en tableau 2.3.
Tableau 2.3 - Hypothses budgtaires relatives la main d'uvre directe de production
Temps unitaires prvus (en heures)

Cot horaire budgt (en F)
15,00
70,00
20,00
70,00
Ces gammes permettent de dterminer le programme prvisionnel d'activit en fabrication (tableau 2.4). Compte tenu des hypothses de vente et de variation des stocks on fabriquera 6 100 A impliquant donc 91 500 heures de main d'uvre directe et 1 500 B consommant 30 000 heures de main d'uvre directe. La fabrication devrait donc mobiliser au total
121500 h.
Tableau 2.4 - Calcul du programme de production
A
Vente
+ stock final
- stock initial
= Volume produire
Heures directes prvues
42
5 500,00
800,00
200,00
1 500,00
100,00
100,00
6 100,00
91 500,00
1 500,00
30 000,00
LA MODLISATION COMPTABLE ET FINANCIRE
II faut donc tablir le budget de la fabrication correspondant ce niveau d'activit. Le

tableau 2.5 montre les hypothses retenues, main d'uvre directe non comprise. Certaines
charges sont considres comme fixes, c'est--dire qu'elles ne devraient pas sensiblement
changer pour un volume d'activit de l'ordre de 120 000 125 000 heures. Il s'agit de la
main d'uvre indirecte, de l'amortissement des machines, des taxes, des assurances, du
cot du personnel d'encadrement, de l'nergie, de l'entretien, ces deux derniers postes tant
partiellement fixes et partiellement variables. Les charges variables sont celles qui sont ici
immdiatement sensibles au niveau de l'activit, et on pourra dans le cas prsent admettre
qu'elles sont proportionnelles ce niveau, elles reprsentent donc un montant horaire stable
de 607 500/121 500, soit 5 F de l'heure.
Tableau 2.5 - Charges indirectes de production prvues au budget (en F)
Variables
Fournitures diverses
Main d'uvre indirecte
nergie (pat variable)
Entretien (part variable)
Amortissements
Taxes diverses
Assurances
Encadrement d'atelier
nergie (part
fixe)
Entretien (part fixe)
Fixes
310 000,00
1 275 000,00
145 500,00
152 000,00
1 775 000,00
125 000,00
59 500,00
870 000,00
45 000,00
103 000,00
310 000,00
4 860 000,00
607 500,00
1 275 000,00
145 500,00
152 000,00
1 775 000,00
125 000,00
59 500,00
870 000,00
45 000,00
103 000,00
4 252 500,00
On peut de mme dfinir le programme des approvisionnements en matires premires

correspondant la production de 6 100 A et 1 500 B. Le tableau 2.6. montre que, compte
tenu des gammes, la consommation prvue de M11 est de 91 500 kg pour A et de 22 500 kg
pour B, soit au total 114 000 kg. Le stock de Ml 1 devant passer de 4 000 kg 5 500 kg, il
faut approvisionner 115 500 kg, pour un cot prvu de 1732 500 F. Le mme calcul
s'applique au cas de la matire M12.
Tableau 2.6 - Programme d'approvisionnement en matires
Mil
Consommation (en kg)
pour A
pour B
+ Stock final (qt)
- Stock initial (qt)
= Achats (kg)
Cot d'achat
M12
91 500,00
22 500,00
5 500,00
4 000,00
30 500,00
18 000,00
1500,00
4 000,00
115 500,00
1 732 500,00
46 000,00
1 380 000,00
43
Le budget commercial est donn par le tableau 2.7. On passe ici sous silence la dmarche
permettant de construire ce budget : on y reviendra au chapitre 4.
Tableau 2.7 - Charges commerciales budgtes (en F)
Commission des vendeurs
Publicit
Salaires personnel
Frais de visites
450 000,00
120 000,00
485 000,00
125 000,00
1 180 000,00
Le tableau 2.8 prsente le budget de charges administratives. Le bilan d'ouverture est

indiqu en tableau 2.9.
Tableau 2.8 - Charges administratives budgtes

Salaires
Fournitures
Frais divers
998 000,00
24 000,00
80 000,00
1 102 000,00
Tableau 2.9 - Bilan d'ouverture

Terrains
quipements
Amortissements
Stocks de matires
- stocks de M11
- stocks de M12
Stocks de produits
- stocks de A
- stocks de B
TVA dductible
Clients
- dont TVA
Disponible
1 530 000,00
3 150 000,00
1 120 000,00
144 000,00
48 000,00
96 000,00
431000,00
256 000,00
175 000,00
56 000,00
1 296 000,00
216 000,00
352 000,00
5 839 000,00
(1) Les dettes financires cotent 10 % l'an.
44
Capital
Rserves
Dettes financires1
Dettes fiscales (IS)
Autres dettes fiscales
TVA payer
Fournisseurs
- dont TVA
Crditeurs exploitation
- dont TVA
Dettes sociales
2 585 000,00
1 786 000,00
820 000,00
215 000,00
0,00
145 000,00
216 000,00
36 000,00
72 000,00
12 000,00
0,00
5 839 000,00
La socit fait l'hypothse (tableau 2.10) que ses clients rgleront 60 jours, qu'elle
obtiendra un dlai de rglement de 60 jours auprs de ses fournisseurs de matires et de
30 jours de la part des prestataires de service.
Tableau 2.10 - Dlais de rglement budgts (en jours)

Clients
Fournisseurs matires
Prestataires de services
60,00
60,00
30,00
Tableau 2.11
Saisonnalit des ventes (en ,
h de l'anne)
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
10,00
7,00
5,00
10,00
13,00
13,00
2,00
0,00
10,00
8,00
6,00
16,00
100,00
Autres hypothses diverses

Paiement impts
- mars
-juin
- septembre
- dcembre
Taux de l'impt
Participation
Paiement taxes
-juin(%)
- novembre (%)
- solde en fvrier
Charges sociales dues
Taux de TVA
Reversement TVA (j)
TVA rcupre (j)
32 250,00
32 250,00
32 250,00
118 250,00
0,40
0,00
30,00
40,00
314 575,00
0,20
30,00
60,00
Le tableau 2.11 prsente les autres hypothses formules pour la budgtisation. On attend
une saisonnalit des ventes mais on admettra que les charges ne donnent pas lieu engagement saisonnier. On admettra notamment pour simplifier que les oprations sont soumises
une TVA au taux de 20 %. La TVA collecte est reverse le mois suivant aux services fiscaux, la TVA dductible n'est rcupre qu'avec un mois de dcalage, sauf la TVA sur
investissements, qui est immdiatement rcuprable.
Les charges sociales restant verser aux organismes collecteurs sont estimes
314 575 F en fin d'anne budgte.
Cet exemple est simple, les budgets des diffrentes fonctions sont donc dj tablis. Nous
allons nous intresser la synthse qui peut en tre faite, leur intgration dbouchant sur :
- le budget d'exploitation et le rsultat prvisionnel,
- le budget global (annuel) de trsorerie,
- le bilan prvisionnel.
45
La dtermination du budget d'exploitation et du rsultat prvisionnel demande de

calculer le cot des produits vendus. On connat en effet
- d'un ct les prvisions de vente et donc le chiffre d'affaires budgt,
- d'un autre ct les cots que la socit prvoit d'engager dans la priode budgte,
que l'on ne peut donc, selon les principes comptables habituels, directement comparer
puisque cots et ventes ne concernent pas les mmes quantits de produits.
Deux procdures parfaitement quivalentes sont possibles :
- calculer le cot des produits vendus,
- valuer les stocks finals de produits finis.
Il convient donc de reprendre les cots de fabrication et de calculer la part d'entre eux
qui est allouer au stock final.
Pour le moment, on procdera un calcul classique, o la consommation de matires premires est valorise selon le principe du cot unitaire moyen pondr. On peut prfrer
d'autres approches mais nous y reviendrons ultrieurement.
Tableau 2.12 - Consommations de matires en CUMP

Total
Stock initial
volume
valeur
Achats
volume
valeur
CUMP
Consommation
pour A
pour B
Stock final
126 227,70
Mil
M12
4 000,00
48 000,00
4 000,00
96 000,00
115 500,00
1 732 500,00
14,90
46 000,00
1 380 000,00
29,52
1363 311,72
335 240,59
81 947,70
900 360,00
531 360,00
44 280,00
Prenons (tableau 2.12) l'exemple de la matire M11. Le stock initial (tableau 2.9) est de
48 000 F et reprsente (tableau 2.2) 4 000 kg. L'approvisionnement doit porter (tableau 2.6)
sur 115 500 kg pour un cot prvisionnel de 1 732 500 F. Le cot unitaire moyen pondr
sur l'ensemble de la priode est donc de :
48 000 + 1 732 500
= 14,90 F (arrondi)
4 000+115 500
La consommation pour les produits A porte (tableau 2.6) sur 91 500 kg, qui seront donc
valoriss
91 500- 14,90= 1 363 311,72 F
46
On peut oprer de mme pour le produit B et pour la matire M12. Le calcul du cot prvisionnel de production des deux fabrications est alors possible (tableau 2.13).
Tableau 2.13 - Cots de production selon matires au CUMP
Matires premires
-matires Mil
-matires M12
Main d'uvre directe
Charges indirectes'
Total
Cot unitaire de production
Stock initial
volume
valeur
CUMP
Stock final
volume
valeur
Total
1 363 311,72
900 360,00
6 405 000,00
3 660 000,00
335 240,59
531 360,00
2 100 000,00
1 200 000,00
1 698 552,30
1 431 720,00
8 505 000,00
4 860 000,00
12 328 671,72
2 021,09
4 166 600,59
2 777,73
16 495 272,30
200,00
256 000,00
1 997,57
100,00
175 000,00
2 713,50
800,00
1 598 053,55
100,00
271350,04
431 000,00
1 869 403,59
(1) Les charges indirectes soin imputes au prorata des heures de main d'uvre directe, soit 40,00 F par heure.
Prenons l'exemple de A. Le cot unitaire de production des 6 100 units fabriques ressort 2 021,09. On continue procder selon le principe du cot unitaire moyen pondr
(CUMP). On a ici un stock initial de 200 units (tableau 2.1) pour 256 000 F (tableau 2.9).
Le cot unitaire moyen pondr pour la priode globale budgte est donc de
256 000+ 12 328 671,72
= 1 997,57 (arrondi)
200 + 6 100
On emploie ce cot unitaire pour dterminer la valeur du stock final, et donc le cot de
production des produits vendus. Le stock final de 800 A est valoris 1 598 053,55 F, ce
qui signifie que le cot de fabrication des produits vendus est de
256 000 + 12 328 671,72 - 1 598 053,55 = 10 986 618,17 F
Disposant de la valeur des stocks finals, on peut tablir le budget d'exploitation
(tableau 2.14). La prsentation comptable retenue titre d'exemple (classement des
charges par nature) ne pennet pas de faire apparatre une analyse par produit, au demeurant
peu utile ici. Le rsultat prvu aprs impts est de 497 478,77 F.
Il est intressant d'tablir le bilan prvisionnel de la socit, mais il est important de disposer aussi d'une prvision de trsorerie selon un format de prsentation qui puisse permettre de comprendre la logique conomique des flux de liquidit. Nous proposons ici une
prsentation synthtique qui permet la fois d'tablir le bilan prvisionnel et de mettre en
vidence les articulations majeures des flux.
47
Tableau 2.14 - Compte de rsultat prvisionnel (budget d'exploitation)

A
13 750 000,00
1 342 053,55
4 500 000,00
96 350,04
1363 311,72
900 360,00
335 240,59
531 360,00
Total
Ventes
Production stocke
18 250 000,00
1 438 403,59
Achats de matires
matires Mil
matires M12
+ Stock initial
matires Mil
matires M12
- Stock final
matires Mil
matires M12
= consommation
matires M i l
matires M12
Autres charges externes1
Impts, taxes
Charges de personnel
Dotations aux amortissements
Produits financiers
Charges financires
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
3 112 500,00
1 732 500,00
1 380 000,00
144 000,00
48 000,00
96 000,00
126 227,70
81947,70
44 280,00
3 130 272,30
1 698 552,30
1431720,00
1 164 000,00
125 000,00
12 583 000,00
1 775 000,00
0,00
82 000,00
0,00
0,00
Total des charges
18 859 272,30
Rsultat avant impts

Impts
Participation
829 131,29
331 652,51
0,00
Rsultat net comptable
497 478,77
(1) Les frais divers y sont inclus avec les frais de visite et les fournitures.
Le principe est simple. Il repose sur le modle comptable1.

Selon celui-ci, les mouvements qui touchent le bilan, c'est--dire les actifs, les dettes, la
situation nette, peuvent tre scinds en deux groupes :
- les mouvements gnrateurs de rsultat,
- les mouvements non gnrateurs de rsultat.
1. On en trouvera des applications nombreuses dans H. Bouquin (1988).
48
Les premiers font varier la situation nette et en contrepartie les dettes et les actifs ; ils sont
recenss au compte de rsultat. Le compte de rsultat (ici le budget d'exploitation) doit
donc permettre d'expliquer un certain nombre de modifications des actifs et des dettes.
Les mouvements non gnrateurs de rsultat concernent
- soit des modifications internes aux actifs et aux dettes (ex : achat de matriel au comptant),
- soit des variations d'actifs et de dettes pour les mmes montants (ex : remboursement
d'emprunt),
- soit des mouvements de situation nette n'ayant pas le caractre de rsultat (ex : augmentation de capital).
Il importe donc de classer ces mouvements selon une logique conomique utile aux dcideurs, aux planificateurs d'entreprise. En fait nous touchons ici l'un des dbats qui intressent, depuis de longues annes, la construction des tableaux de financement. Nous ne
nous engagerons pas dans cette voie, qui nous loignerait de notre propos. Indiquons seulement que l'on peut construire une synthse gnralement utile aux dcideurs en regroupant les flux hors rsultat en :
- oprations de rpartition,
- oprations d'investissement,
- flux de financement.
Dans l'exemple que nous traitons ici, nous n'avons pas envisag de rpartition, ni
d'investissement, ni d'oprations financires. On laissera donc ici de ct cette partie des
flux prvisionnels. Notre exemple simplifi ne traite que de l'exploitation, et donc de flux
intgralement recenss dans le compte de rsultat.
Un difficult subsiste : la prsence de la TVA, qui oblige des calculs un peu complexes.
Nous allons donc agir en ignorant la TVA dans une premire tape (tableau 2.15, p. 50),
pour tudier ses incidences ensuite (tableau 2.16, p. 50).
Dans le tableau 2.15 on part du bilan d'ouverture (fourni par le tableau 2.9) pour aboutir
au bilan prvisionnel en passant par le budget d'exploitation. La trsorerie tant mise en
cause par un grand nombre d'oprations, il est prfrable de la traiter distinctement (une
colonne lui est rserve) plutt que comme un simple poste du bilan.
Les postes des bilans ne sont pas classs dans l'ordre habituel : en effet c'est le budget
d'exploitation qui est le point de dpart de toute la construction. Il appelle donc les
postes du bilan au fur et mesure qu'ils peuvent tre rattachs aux rubriques du compte de
rsultat.
Prenons l'exemple des ventes. Elles influent sur deux comptes de bilan : les clients et le
disponible. Le poste clients est donc appel. Mais on sait qu'en comptabilit le poste clients
est enregistr pour le montant d, donc TTC. Comme nous avons dcid d'ignorer la TVA,
nous tons la part de TVA du poste clients. Au bilan initial il est de 1 296 000 F dont
216 000 F de TVA, on ne retient donc en tableau 2.15 que 1 080 000 F. Les clients sont supposs payer 60 jours. Les mois de novembre et dcembre reprsentent (tableau 2.11) 22 %
des ventes de l'anne. Le montant encaiss des ventes est donc 78 % du chiffre d'affaires
auxquels s'ajoutent les crances initiales, soit :
(18 250 000 0,78) + 1 080 000 = 15 315 000 F
On en dduit le poste clients (HT) du bilan prvisionnel.
49
Tableau 2.15 - Tous

BUDGET D'EXPLOITATION
BILAN D'OUVERTURE
Clients (H.T.)
1 080 000,00
431 000,00
Stocks de produits
Fournisseurs matires (H.T.)
Stocks de matires
144 000,00
Crditeurs d'exploitation
Dettes sociales
BFRE (H.T.)
1415 000,00
Amortissements
Dettes financires
1 120 000,00
Dettes fiscales
180 000,00
60 000,00
0,00
0,00
Ventes (H.T.)
Production stocke
Achats de matires
3 112 500,00
Variation stock
17 772,30
Autres charges externes (ACE) 1 164 000,00
Impts, taxes
125 000,00
12 583 000,00
EBE
2 686 131,29
820 000,00
Dotation aux amortissements

Charges financires
1 775 000,00
82 000,00
215 000,00
Rsultat avant impts

Impts
829 131,29
331 652,51
Rsultat
497 478,77
Tableau 2.16 -
BILAN D'OUVERTURE
Clients (TVA)
Fournisseurs matires (TVA)
Crditeurs d'exploitation (TVA)
LIBELLS DES OPRATIONS
216 000,00
36 000,00
12 000,00
TVA collecte sur ventes

TVA sur achats de matires
TVA sur ACE
TVA verser
TVA dductible
56 000,00
TVA verser en janvier

TVA dductible pour fvrier
BFRdelaTVA
79 000,00
Solde TVA de l'exercice
145 000,00
3 650 000,00
622 500,00
232 800,00
512 725,00
71 275,00
2 794 700,00
Tableau 2.17 - volution

AU BILAN D'OUVERTURE
Disponible
50
352 000,00
EXPLOITATION (H.T.)
RSULTAT FINANCIER
-941675,00
- 82 000,00
produits confondus
BUDGET DE TRSORERIE
entres
BILAN PRVISIONNEL
sorties
18 250 000,00 15 315 000,00

1 438 403,59
Clients (H.T.)
4 015 000,00
Stocks de produits
1 869 403,59
518 750,00
Stocks de matires
126 227,70
97 000,00
37 500,00
Dettes sociales
314 575,00
2 773 750,00
1 127 000,00
87 500,00
12 268 425,00
-941675,00
82 000,00
215 000,00
BFRE (H.T.)
5 042 806,29
Amortissements
Dettes financires
2 895 000,00
820 000,00
Dettes fiscales
331 652,51
Rsultat affecter
497 478,77
- 1 238 675,00
Incidence de la TVA
BUDGBT
DE TRSORERIE
entres
TVA
dductible
TVA
collecte
BILAN PRVISIONNEL
sorties
3 063 000,00 3 066 000,00

518 750,00 554 750,00
194 000,00 225 400,00
145 000,00
584 000,00
103 750,00
38 800,00
- 7 1 275,00
-71275,00
- 584 000,00
56 000,00
- 1 5 9 400,00
0,00
0,00
Clients (TVA)
803 000,00
103 750,00
19 400,00
TVA verser
TVA dductible
71 275,00
BFR de la TVA
238 400,00
512 725,00
51
prvisionnelle de la trsorerie
IMPT SUR LE BNFICE
TVA
BILAN PRVISIONNEL
- 2 1 5 000,00
- 1 5 9 400,00
- 1 046 075,00
51
Un calcul analogue est men pour les charges. Par exemple, les achats de matires, rgls
60 jours et dpourvus de saisonnalit donnent lieu une sortie de fonds de :
3 112 500
300 + 180 000 = 2 773 750 F
360
II est intressant d'observer les soldes obtenus aprs la prise en compte des charges
de personnel, c'est--dire avant de considrer les charges calcules. L'excdent brut
d'exploitation de 2 686 131,29 F reprsente non seulement un rsultat d'exploitation
brut , mais surtout une trsorerie potentielle engendre par l'exploitation. On constate
en effet que, face au chiffre d'affaires, les charges dcaissables engages portent bien sur
les matires, les autres charges externes, les impts et taxes, les charges de personnel,
soit :
Achats de matires
plus : variation de stocks
= matires consommes
Autres charges externes
Impts et taxes
3 112 500,00
17 772,30
3 130 272,30
1 164 000,00
125 000,00
12 583 000,00
Total
17 002 272,30
Sur ce total un montant de 1 438 403,59 F revient la constitution de stocks de produits.

Les charges dcaissables imputables aux produits vendus sont donc de
Charges dcaissables consommes
moins : production stocke
= Charges dcaissables des ventes
17 002 272,30
1 438 403,59
15 563 868,71
L'excdent brut d'exploitation apparat bien comme la diffrence entre les ventes et les
charges dcaissables qui leur sont imputes. On peut donc l'interprter comme une trsorerie potentielle de 2 686 131,29 F apporte par les ventes.1
Le flux rel de trsorerie est ngatif, hauteur de 941 675 F. Il existe donc avec la trsorerie potentielle un cart de 3 627 809,29 F. Cet cart est explicable par la variation des
postes du bilan, qui correspondent selon les dfinitions habituelles ce que l'on appelle le
besoin en fonds de roulement d'exploitation (BFRE).2
1. En fail, une difficult existe. Comme l'valuation des stocks de produits intgre les amortissements, l'EBE n'est
pas homogne et ne peut pas, en toute rigueur, tre interprt comme nous le faisons, en termes de trsorerie potentielle. Il s'agit l d'une imprcision du concept sur laquelle nous passerons. Signalons seulement que, pour que le calcul soit parfaitement rigoureux, il faudrait prendre en compte la valeur des stocks hors dotation aux amortissements.
L'erreur, ici, n'est pas considrable, les amortissements ( 1 775 000 F) ne reprsentant qu'un peu plus de 10 % des charges
de production, donc n'intervenant gure que pour environ 150 000 F dans la variation des stocks.
2. Il faut en toute rigueur mentionner que les postes clients et fournisseurs tant pris pour leurs montants hors taxes,
il est prfrable de parler de BFRE hors taxes, le calcul habituel du besoin en fonds de roulement d'exploitation comprenant les postes de crances d'exploitation et de dettes d'exploitation pour leur valeur comptable totale. Nous
calculons donc ici le BFRE tel qu'il serait si la TVA n'existait pas.
52
Si nous convenons d'appeler excdent de trsorerie d'exploitation hors TVA

(ETE(H.T.)) le solde de trsorerie, on a donc :
ETE(H.T.) = EBE + BFRE(H.T.)initial - BFRE(H.T) final
soit
- 941 675,00 = 2 686 131,29 + 1415 000,00 - 5 042 806,29
Cependant cette identit comptable prsente un intrt limit pour le planificateur et le
dcideur. Il convient d'aller plus loin et de faire ressortir les causes concrtes de l'augmentation du besoin en fonds de roulement, de faon identifier les paramtres sur lesquels on
pourrait ventuellement agir pour en freiner la hausse et donc amliorer la situation de trsorerie d'exploitation, si ncessaire.
Deux grandes catgories de phnomnes interviennent :
- d'une part, les phnomnes physiques de stockage : dcalage entre achat et consommation de matire, dcalage entre production et vente ;
- d'autre part, les phnomnes financiers : crdits fournisseurs, crdit clients.
Ici:
- l'accroissement des stocks de produits1 a caus un retard de trsorerie de 1 438 403,59
- le dstockage de matires a permis de rduire les dcaissements de2
17 772,30
- les dcalages de flux physiques cotent donc un retard de trsorerie sur l'EBE de
1420 631,29
S'agissant des dlais de rglement :
- le crdit clients de 60 jours provoque un retard d'encaissement portant sur un montant
net de 4 015 000,00 - 1 080 000,00 soit
2 935 000,00
- le crdit obtenu des fournisseurs de matires premires de 60 jours apporte une trsorerie nette de 518 750,00 - 180 000,00 soit
338 750,00
- le crdit obtenu des prestataires de services de 30 jours apporte une trsorerie de
97 000,00 - 60 000,00, soit
37 000,00
- les dettes fiscales apportent
37 500,00
- les dettes sociales apportent
314 575,00
Retard total en trsorerie
2 207 175,00
d'o un retard net de

2 207 175,00 + 1 420 631,29 = 3 627 806,29 F
On voit que la rduction du besoin en fonds de roulement pourrait s'oprer de trois
faons :
- par la rduction de l'activit : la croissance, dans une entreprise qui, comme celle-ci,
accorde plus de crdits qu'elle n'en reoit au titre de son exploitation, augmente le besoin
en fonds de roulement ; mais bien videmment la rduction de l'activit comporte de graves
inconvnients ;
1. Celte affirmation est temprer par la remarque faite plus haut propos de l'interprtation financire de l'EBE.
2. Toutes choses gales par ailleurs sur les dlais de rglement aux fournisseurs, non pris en compte ici : on fait comme
si tout devait se payer comptant. Une analyse alternative consisterait remarquer que le crdit fournisseur tant de
60 jours, si l'on avait achet des matires pour 17 772,30 F au lieu de les prlever sur les stocks on aurait dpens
17 772,30 300/360 = 14 810,25 F. Mais cette valuation n'aurait de sens que si l'on supposait ces achats supplmentaires rpartis rgulirement sur toute l'anne. On voit donc bien qu'un tel calcul n'est gure significatif.
53
- par la rduction des stocks, c'est--dire par l'augmentation de leur rotation ;

- par la rduction des crances d'exploitation et l'accroissement des dettes d'exploitation :
raccourcissement des dlais de rglement des clients et allongement des dlais de rglement
des fournisseurs.
Cette dernire solution est relativement simple chiffrer dans ce cas particulier.
Par exemple le crdit client de 60 jours reprsente, compte tenu de la saisonnalit des
ventes, celles de novembre (6 % de l'anne) et de dcembre (16 %). Le rduire 45 jours
permettrait d'entrer en trsorerie 3 % du chiffre d'affaires, soit ici 547 500 F.
En revanche l'action sur les stocks de produits dclenche une srie de consquences
complexes. 11 en rsulte que l'estimation des effets d'une rduction de la production stocke sur la trsorerie ne peut se faire sans modlisation conomique de l'entreprise.
Supposons, par exemple, que les dirigeants envisagent de renoncer au stockage de A,
pour maintenir le niveau des stocks 200 units, et qu'ils dcident de supprimer purement
et simplement le stock de produits B.1 On ne produira donc que 5 500 A et 1 400 B. Des
consquences en chane s'ensuivent pour
- les achats de matire premire,
- le niveau d'activit de la fabrication,
mais, celle-ci engageant des charges partiellement fixes, une rduction de 5 %, par exemple,
de son activit ne se traduit pas par une diminution de 5 % de ses charges.2
On voit bien la ncessit d'une modlisation des flux de consommation et des flux financiers pour que la gestion budgtaire prenne son sens : faute d'une telle modlisation, il sera
impossible d'explorer rapidement plusieurs hypothses, et donc d'utiliser compltement les
avantages de la gestion prvisionnelle.
Dans notre exemple, le calcul montre que, dans le cas de rduction des stocks envisag
ci-dessus, l'activit de fabrication tomberait 110 500 heures (baisse de 9 % par rapport
l'hypothse initiale), les charges de production hors main d'uvre directe ne seraient plus
que de 4 805 000 F (moins 1,1 %). On n'achterait que pour 2 829 000 F de matires, politique identique de stockage. L'existence de charges fixes de fabrication fait que le cot unitaire de production augmente (en CUMP, A cote maintenant 2 045,17 F, soit une hausse
de 2,4 % et B cote 2 773,63 F soit une augmentation de 2,2 %). Le rsultat net passe
286 285,09 F, soit une baisse de 42,5 %, ventes constantes ! Ce phnomne est la consquence de la nouvelle politique de stocks : moins de charges fixes sont imputes aux stocks,
plus le sont aux produits vendus.
L'excdent brut d'exploitation est de 2 334 141,82 F. Il ne chute, lui, que de 13 %.
L'excdent de trsorerie d'exploitation est maintenant de 95 741,67 F. On a rduit le dcalage entre EBE et ETE au montant de 2 238 400,15 F, contre 3 627 809,29 F dans l'hypothse initiale. Cela correspond la baisse du besoin en fonds de roulement hors exploitation.
1. Le lecteur peut, titre d'exercice, traiter lui-mme cette hypothse, par exemple en modlisant sur tableur les
relations conomiques qui vont servir rtablissement de ces nouveaux budgets.
2. L'annexe ce chapitre fournit le rsultat des calculs.
54
En d'autres termes, bien que les stocks de produits diminuent de 1 460 370,24 F (ils
passent de 1 869 403,59 F dans la premire hypothse 409 033,35 F dans celle-ci), cette
diminution ne permet que de rcuprer un flux supplmentaire de trsorerie de 1 037
416,67 F.
On retrouve videmment ces chiffres en comparant les BFRE dans les deux hypothses :
ETE
EBE
BFRE (HT)
Hypothse
initiale
Hypothse
nouvelle
cart
-941675,00
2 686 131,29
5 042 806,29
95 741,67
2 334 141,82
3 653 400,15
+ 1 037 416,67
- 351 989,47
- 1 389 406,14
Revenons prsent l'impact de la TVA.

Le tableau 2.16 montre son incidence dans l'hypothse initiale.
Par exemple, la TVA sur ventes reprsente 3 650 000,00 F sur les ventes prvues de la
priode budgte. Comme elle est reverse l'tat le mois suivant, seule la TVA sur les
ventes de dcembre n'a pas t reverse en fin d'anne. Le montant de TVA revers sur les
ventes de l'anne est donc de :
0,20 0,84 18 250 000 = 3 066 000 F
En contrepartie les clients payent la TVA des ventes de l'anne sauf novembre et
dcembre (22 % du CA) puisque le crdit clients est de 60 jours. A ces rglements il faut
ajouter la TVA contenue dans les crances clients du dbut d'exercice :
216 000 + (0,20 0,78 - 18 250 000) = 3 063 000 F
Les postes de TVA collecte (restant donc reverser l'tat) et de crances clients au
titre de la TVA en rsultent (tableau 2.16). Le calcul est analogue pour les postes de charges
soumis TVA. On procde ensuite au calcul des postes lis la TVA au bilan :
- la TVA verser (en janvier) est la TVA collecte sur les ventes de dcembre moins celle
qui s'applique aux achats de novembre, soit en net 512 725 F ;
- la TVA dductible (en fvrier) correspond la TVA sur les achats de dcembre, soit 71
275 F.
On voit qu'ici la TVA entrane une sortie de fonds de 159 400 F. Si l'on reprend l'quation fondamentale
ETE = ETE + BFRE initial - BFRE final
on a, TVA comprise :
ETE
= EBE
+ BFRE initial
- BFRE final
Hors TVA
TVA
Total
- 941 675,00
2 686 131,29
1415 000,00
5 042 806,29
- 1 5 9 400,00
- 1 101 075,00
2 686 131,29
1 494 000,00
5 281 206,29
79 000,00
238 400,00
55
Le tableau 2.17 rsume les mouvements de la trsorerie.

En tenant compte des autres lments de rsultat on aboutit un montant ngatif du disponible au bilan prvisionnel. On notera que dans la variante prcdemment tudie le disponible reste ngatif, mais faible.
Tableau 2.18 - Bilan prvisionnel
Terrains
Equipements
Amortissements
Stocks de matires
- stocks de M11
- stocks de M12
Stocks de produits
- stocks de A
- stocks de B
TVA dductible
Clients
- dont TVA
Disponible
1 530 000,00
3 150 000,00
2 895 000,00
126 227,70
81 947,70
44 280,00
1 869 403,59
1 598 053,55
271 350,04
71 275,00
4 818 000,00
803 000,00
- 1 046 075,00
Capital
Rserves
Rsultat affecter
Dettes financires
TVA payer
Fournisseurs
- dont TVA
- dont TVA
Dettes sociales
7 623 831,29
2 585 000,00
1 786 000,00
497 478,77
820 000,00
331652,51
37 500,00
512 725,00
622 500,00
103 750,00
116 400,00
19 400,00
314 575,00
7 623 831,29
Les relations techniques entre budgets tant dcrites, nous allons prsent examiner le
processus de budgtisation.
2.3. LE PROCESSUS DE BUDGTISATION

La premire section de ce chapitre a dcrit les interrelations entre programmes et budgets. Nous avons pu y constater deux ralits :
- d'une part, ces interrelations sont nombreuses, foisonnantes,
- d'autre part, elles impliquent souvent des itrations, des ajustements rptitifs : ainsi, par
exemple, l'effort commercial ncessaire est-il dfini par approches successives, au fur et
mesure que l'on identifie le potentiel disponible et non employ par les programmes dj
retenus ou en cours (cette dmarche a t illustre par le cas de l'entreprise de services).
Jusqu' prsent nous n'avons vu qu'une consquence pratique de cette complexit : la
ncessit de modliser si l'on veut tre capable de procder des simulations. Il est une
seconde consquence non moins importante : la complexit oblige planifier les travaux de
planification.
56
LE PROCESSUS DE BUDGTISATION
En effet, lorsqu'on planifie l'anne venir on se trouve confront deux exigences en

partie contradictoires :
- garantir la cohrence des objectifs et hypothses retenus,
- aller vite.
La rapidit ne se justifie pas par un souci de productivit, mais surtout par le simple fait
qu'il est intressant de commencer le plus tard possible engager la budgtisation. En effet
la prvision est un art difficile, de sorte que l'on a tout intrt attendre de connatre le
mieux possible la situation passe pour se proccuper de quantifier celle du futur. Nous
avons vu dans un des exemples prcdents que l'anne venir est gnralement en bonne
partie constitue des consquences des dcisions dj prises dans l'anne en cours, des
commandes dj reues : on a donc tout intrt bien identifier cet effet report pour
mieux voir ce qui reste faire, quelles sont les marges de libert, aussi, dont on dispose pour
le futur.
Or les systmes d'information, comptables en particulier, ont leurs inerties. Dans bien
des cas, commencer planifier l'anne civile venir ds juin signifie que l'on ne dispose
que des donnes des quatre premiers mois de l'anne en cours, voire seulement de celles du
premier trimestre. On voit bien qu'il est difficile de prvoir l'anne venir si l'on n'est pas
capable de connatre convenablement l'tat de l'anne en cours. On amliore donc la planification court terme si l'on peut partir d'une connaissance sre de celle qui va s'achever.
Il faut par consquent tre capable d'aller vite pour commencer le plus tard possible. Ceci
est largement affaire de procdures de planification, sous-tendues videmment par le potentiel qu'offrent les systmes informatiques.
Le cadre gnral dcrit en section 1 permet de dfinir cet gard des rgles de base.
Il faut, nous l'avons vu, chercher systmatiquement relier des budgets des plans
d'action. Cela suppose deux conditions.
En premier lieu, la procdure doit distinguer clairement deux phases : celle qui porte sur
la dtermination des hypothses et plans d'action, celle qui consiste les valoriser en
termes comptables et financiers. Faute d'effectuer cette distinction, le langage financier risquera de prvaloir et d'escamoter la dfinition de plans d'action. Cette distinction entre
plans d'action et valorisation comptable doit tre claire dans le temps et aussi en termes de
responsabilits : les oprationnels doivent se concentrer sur les hypothses et les plans
qu'ils doivent choisir, les contrleurs de gestion assurant la logistique du chiffrage comptable, des itrations tant prvues.
Il faut, en second lieu, que les oprationnels qui ont la charge de dfinir de tels plans et
de les faire approuver par la direction gnrale sachent ce que l'on attend d'eux : rien n'est
plus inefficace que de demander aux diffrents responsables de services et dpartements de
construire leur propre proposition budgtaire sans leur avoir pralablement fourni le cadre
gnral de ce que l'on attend d'eux.
Cela, en effet, ne peut dboucher que sur une perte de temps : les cadres proposent, le
contrleur de gestion agrge ces propositions, la direction gnrale s'aperoit alors que ces
propositions dbouchent sur une situation qui ne lui convient pas, il faut donc tout reprendre
pour ajuster. Dans le meilleur des cas on perd ainsi un mois. En fait, une telle procdure
risque rapidement de vider la gestion budgtaire de l'essentiel de son contenu, car les oprationnels, sachant que leurs plans seront modifier, se contentent finalement d'extrapoler,
d'actualiser les donnes de l'anne prcdente, faisant de la budgtisation un simple rituel
comptable sans aucune relation avec de rels plans d'action.
57
2.3.1. Phase 1
La premire phase doit donc consister indiquer chaque responsable de plans
d'actions, programmes, budgets, les attentes que la direction formule dans le domaine qui
l'intresse, par exemple en termes
- commerciaux,
- de politique d'approvisionnement,
- de productivit,
- de stockage,
- d'investissement,
- de politique du personnel,
- de rentabilit,
- de besoin en fonds de roulement, etc.,
de faon qu'il puisse tablir des plans conus comme une rponse ces attentes :
- amlioration de la qualit mesure par des indicateurs quantifis,
- dveloppement slectif de tel ou tel produit,
- meilleure couverture de telle ou telle catgorie de la demande relle ou potentielle,
- accroissement du niveau d'activit, etc.
Ces attentes de la direction doivent tre chiffres. Il est inutile d'indiquer que l'on souhaite, par exemple, une rduction des cots si l'on n'a pas valu son ampleur.
Dans une entreprise qui a tabli une planification oprationnelle formalise, cette
dmarche peut sembler naturelle, puisqu'un plan moyen terme existe et qu'il convient de
dfinir les objectifs de l'anne venir conformment ce plan. Si l'entreprise ne dispose
pas d'un tel outil, il faut spcifier les grandes ambitions de l'anne venir avant de demander chacun de faire ses propres propositions. Mais on voit bien que cette situation est difficile : pour dterminer les grands objectifs, des comparaisons entre solutions possibles sont
ncessaires, et bien souvent elles ne seront faites qu'au sein mme du processus budgtaire,
conduisant, de manire presque invitable, des itrations et un allongement de la procdure, mesure que l'on prendra conscience que les ambitions affiches ne sont pas ncessairement ralistes.
Lorsque l'entreprise procde une planification moyen terme systmatique, chaque
anne est planifie plusieurs reprises. On dispose donc d'un cadre gnral adapt la mise
en place des budgets.
Par exemple, la planification moyen terme peut porter sur trois ans et tre organise de
la manire suivante :
- premire esquisse de l'anne N en fin d'anne N - 3 , lors de la ngociation des budgets
de N -2,
- rvision de l'esquisse en mai-juin N -2, compte tenu de l'estimation de N -1 que permettent les chiffres des quatre ou cinq premiers mois, planification de N par grands
domaines d'activit et sur les principaux soldes : ventes, parts de marchs, marges, investissements, etc.,
- affinement du plan en fin d'anne N -2, l'occasion des budgets de N - 1 ,
- rexamen en mai-juin N - 1 .
On dispose, dans un cas de ce type, d'un cycle continu de planification dans lequel on
passe en permanence du moyen au court terme.
58
LE PROCESSUS DE BUDGTISATION
Cette premire phase du processus budgtaire doit aussi, dans une procdure dconcentre de planification, porter sur
- le rappel aux oprationnels des significations prcises des rubriques employes dans les
documents servant la planification : que doit contenir, par exemple, le poste entretien ? qu'appelle-t-on chiffre d'affaires ? etc. L'objectif est que l'agrgation des
rubriques, surtout des rubriques comptables, soit possible sans ambigut et que les comparaisons qu'il serait utile de faire entre dpartements et centres de responsabilit aient un
sens clair ;
- l'annonce aux oprationnels des hypothses conomiques majeures retenir pour la
priode budgte :
taux de change,
taux d'inflation,
taux de base bancaire,
volution des rmunrations,
tendances conomiques des marchs, etc. ;
il s'agit ici de s'assurer que chacun travaille sur le mme scnario de base ;
- le calendrier d'laboration des plans et budgets, auquel est jointe la liste des personnes
responsables de la fourniture des informations requises ou de la validation des hypothses
proposes.
Tous ces lments sont contenus dans un fascicule budgtaire adress aux responsables
hirarchiques et aux contrleurs de gestion.
2.3.2. Phase 2
La deuxime phase est celle de l'laboration du prbudget, qui peut prendre deux
formes :
- celle d'une simulation par le contrleur de gestion des consquences des hypothses qu'il
juge les plus ralistes, aprs avis des services fonctionnels appropris : le but recherch est
de disposer d'une premire rfrence qui permettra d'analyser les propositions faites par les
oprationnels dans leurs propres domaines ;
- celle, de la part de ces derniers, de la premire construction des plans d'action, programmes et budgets en rsultant.
Dans la plupart des cas, on parle de prbudget parce que les oprationnels laborent des
plans et programmes, le contrle de gestion se chargeant chaque chelon hirarchique
d'une valuation globale et d'une consolidation de cette pure pour en tester la crdibilit,
la cohrence et la faisabilit. La confection dtaille des budgets intervient une fois ces
schmas globaux approuvs par la direction.
Ainsi, on demandera aux centres de responsabilit de transmettre leurs plans d'action et
les principales donnes qui en rsultent en termes de :
- chiffre d'affaires,
- marges,
- parts de march,
- besoin d'investissement,
- effectifs,
- etc.
59
Cette phase de la planification ne doit concerner que des chelons hirarchiques relativement levs, en phase avec la stratgie : elle ne doit pas tre l'occasion pour tous de proposer des projets abusifs dans l'espoir d'obtenir quelque parcelle de moyens nouveaux : on
circonscrit des enveloppes, des scnarios, qui serviront ensuite de schma directeur aux
chelons infrieurs de la hirarchie pour leurs propres propositions.
En d'autres termes la dmarche bottom up (de la base au sommet) n'est pas de mise
en matire de dfinition de plans d'action, contrairement ce que certains ont cru comprendre de la direction participative par objectifs (DPPO). En revanche lorsque les budgets
dtaills sont confectionns, il y a tout intrt ce que toutes les personnes qui devront par
la suite s'y rfrer soient associes leur laboration. Un aspect non ngligeable de l'art de
la gestion budgtaire rside dans la capacit des procdures choisies quilibrer d'une part,
la participation l'laboration des objectifs lmentaires et, d'autre part, la centralisation
relative dans le choix des grandes orientations des entits.
Cette phase, qui dispense la direction de se perdre dans le dtail des chiffres, n'est efficace que si la cohrence des donnes globales qui lui sont transmises est assure, si sa fiabilit est parfaite. La qualit de la procdure de budgtisation, de son contrle interne, la
comptence professionnelle des contrleurs de gestion qui vont examiner ces chiffres avec
les oprationnels avant de les transmettre la hirarchie sont des conditions dterminantes.
C'est ici que le processus doit dcouper les phases d'laboration des budgets selon le
modle vu en section 1 : programmes de vente, puis de production, etc.
On voit bien qu'il est important de commencer cette phase le plus tard possible : les
centres de responsabilit, disposant alors d'une bonne image du ralis de l'anne en cours,
pourront prsenter leurs plans sous la forme :
objectif= ralis + amlioration
qui est la meilleure pour servir de base l'valuation de la hirarchie.
La complexit est trs diffrente selon les types d'entreprises (la section 1 l'a dj suggr), selon les organigrammes et selon les tailles d'entreprises.
Plus les centres de responsabilit sont isolables et l'entreprise de petite taille, plus on parviendra mettre au point une procdure claire : en milieu industriel les responsables commerciaux proposeront leurs hypothses ; aprs validation elles seront transmises la fabrication qui travaillera sur ces bases. A la limite cette phase de prbudgtisation se confond
avec celle de fixation des budgets.
Dans les grandes entreprises, les choses sont plus complexes en raison de l'clatement
gographique et fonctionnel des centres de responsabilit. Par exemple, les commerciaux
prennent des commandes qui sont ensuite clates entre les usines pour assurer une livraison au moindre cot dans les diffrents sites des clients. Pour aboutir un quilibrage entre
production et vente on est alors conduit de plus nombreuses itrations. Cela implique un
dmarrage de la procdure budgtaire vers juin-juillet dans bien des cas, pour une entreprise
budgtant une priode correspondant l'anne civile. La capacit estimer l'anne en
cours partir des donnes du premier semestre est alors un savoir-faire critique pour la
bonne fin de la procdure budgtaire.
Un cas plus complexe encore est celui des entreprises de rseau, o la dispersion gographique se double d'une trs forte interdpendance entre centres de responsabilit dconcentrs : socits de transport rseaux nationaux et internationaux, banques, compagnies
d'assurances, poste et tlcommunications, connaissent des situations de ce type. L'activit
60
LE PROCESSUS DE BUDGETISATION
commerciale, comme la production, se trouvent alors fortement dconcentres dans des

centres de responsabilits trs interdpendants ; les flux deviennent difficiles suivre la
trace, de sorte que la cohrence des hypothses est dlicate garantir. Par exemple, l'action
commerciale d'une antenne rgionale dans une socit de transport induira une activit
accrue d'autres antennes du rseau. Le niveau d'activit d'une banque pour un produit
donn dpend de multiples actions menes pas ses diffrentes agences, chaque agence assurant par ailleurs une gamme large de prestations interdpendantes. Dans ces situations la
complexit est maximale. Certaines entreprises tentent de la rduire en formalisant les relations entre entits par le biais de facturations internes, mais cette solution pose d'autres problmes, la discussion des prix de cession interne retenir risquant de mobiliser exagrment les nergies.
2.3.3. Phase 3
La troisime phase est celle de la ngociation du pr-budget avec la hirarchie.
Les contrleurs de gestion de chaque niveau hirarchique doivent tre les garants de la
cohrence de ce qui est transmis vers le haut. Lorsque des questions leur semblent devoir
tre poses, ils doivent en entretenir l'oprationnel concern et n'alerter la hirarchie que si
l'oprationnel maintient une hypothse juge inapproprie.
Dans cette phase d'ajustement et de ngociation, le contrle de gestion joue souvent un
rle de proposition : sa comptence spcifique appuye sur sa connaissance large des activits, les donnes qu'il a pu runir au long de l'anne, les tudes de rentabilit qu'il a faites
lui permettent en effet de suggrer des solutions susceptibles d'amliorer les objectifs pour
obtenir une meilleure convergence avec les buts des dirigeants et prserver le long tenne.
Toute rduction de cot, en effet, n'est pas bonne en soi si elle compromet tenue des capacits critiques de l'entreprise, par exemple en dcourageant ses cadres fort potentiel ou en
dgradant sa capacit d'innovation ou de recherche.
Ainsi, s'il existe pour les subordonns une obligation de cohrence, elle joue aussi pour
la hirarchie. Celle-ci ne peut s'autoriser remettre en cause une donne prvisionnelle
sans rvaluer en consquence les plans d'action proposs, faute de quoi la logique plansprogrammes-budgets est mise mal. Obliger un responsable rduire ses cots de 5 % doit
logiquement conduire :
- identifier avec lui les zones o des gains de productivit sont possibles et dire comment
s'y prendre pour y parvenir,
- admettre, sinon, que la rduction des moyens impliquera la rduction du niveau de ralisation de certaines missions.
Dans les grandes entreprises o les procdures sont longues, cette phase est aussi celle
d'une premire actualisation des prbudgets, puisque ceux-ci ont pu tre labors, un voire
deux mois avant la discussion avec la hirarchie, sur la base de donnes qui peuvent, depuis,
avoir volu.
Certaines entreprises souhaitent retenir des objectifs globaux un peu infrieurs la
somme des objectifs retenus par les entits, de manire disposer d'une rserve permettant
la direction d'ajuster certains budgets d'entits en cas d'imprvu. Cette manire de procder est une des rponses possibles la contradiction, note au chapitre 1, qui nat de la
multiplicit des rles assigns aux budgets. Cette pratique doit rester limite et discrte, car
61
on ne peut mobiliser le personnel si on lui donne l'impression que, pour sa propre gouverne,
la direction utilise d'autres chiffres que ceux sur lesquels elle demande aux centres de responsabilit de s'engager.
2.3.4. Phase 4
La quatrime phase est celle de la confection des budgets des centres de responsabilit.
Les pures que constituent les prbudgets une fois approuves, il reste confectionner
les documents budgtaires dtaills.
Le contrleur de gestion doit jouer un rle actif dans cette phase : il lui revient de prendre
en charge toutes les oprations caractre administratif et comptable qui permettent de passer des programmes approuvs aux budgets dtaills, de manire ne pas imposer aux oprationnels une tche lourde et parfois hors de leurs comptences.
2.3.5. Phase 5 et suivantes

La cinquime phase est celle de la dernire ngociation et de l'approbation du budget par
le conseil d'administration.
Deux autres phases viennent ensuite, parfois de manire quasi simultane :
- la mensualisation du budget,
- son actualisation.
La mensualisation est indispensable pour que le budget garde son caractre de rfrence
l'action.
Exemple. Supposons que nous ayons prvu que le cot moyen d'achat des matires premires sera pour l'anne de 100 F par kilo. Il est de 80 F au premier janvier. Le cot moyen
de 100 F peut aussi bien rsulter d'une hausse de 20 F le 2 janvier, sans autre hausse dans
l'anne, que d'une croissance rgulire des prix de 80 F 120 F (en supposant les achats
rguliers tout au long de l'anne) ou de nombreux autres schmas d'volution. Si nous ne
disposons pas d'autre rfrence que celle d'une hypothse formule pour l'anne dans son
ensemble, nous devrons attendre la fin de l'anne pour savoir si elle est vrifie. Une telle
approche n'est certainement pas compatible avec la philosophie du contrle de gestion telle
qu'on l'a dfinie ici.
L'actualisation initiale du budget rpond un besoin purement technique. Lorsque le
budget est arrt, gnralement en dcembre, on ne connat jamais compltement les
chiffres rels de l'anne qui s'achve, on btit le budget sur des estimations de ces chiffres.
Les donnes dfinitives tant toujours diffrentes, peu ou prou, des estimations, on a tout
avantage ne pas garder comme rfrence un budget tabli sur des donnes de base primes. On procdera donc une actualisation en dbut d'anne pour partir des donnes
relles constates.
Si les systmes de gestion de l'entreprise sont satisfaisants,les estims de fin d'anne et
les raliss ne sont pas trs loigns et l'actualisation budgtaire prsente un caractre technique sans consquences majeures sur les hypothses initialement retenues.
62
LE PROCESSUS DE BUDGETISATION
A titre de conclusion il est bon de revenir sur le rle du contrle de gestion dans le processus qui vient d'tre dcrit. Ce rle est
- de garantir la cohrence de l'ensemble des hypothses retenues dans les plans, programmes, budgets :
cohrence avec la stratgie,
cohrence interne entre les hypothses et objectifs des entits,
- d'assurer certains travaux caractre comptable et financier qui ne relvent pas de la
qualification des oprationnels,
- en particulier de mettre au point une modlisation conomique et financire de l'entreprise permettant de tester facilement diffrentes hypothses,
- d'aider, si ncessaire, les oprationnels formuler leurs plans d'action,
- de faire une premire revue des plans, programmes, budgets avant de les transmettre la
hirarchie ; cela conduit, en cas d'anomalies, d'incohrences dtectes, d'inconsistance
dans les donnes et dans les plans, alerter le responsable du budget propos de sorte que
de nombreuses difficults peuvent tre rsolues sans inutilement transiter par la voie hirarchique.
Le rle de la fonction de contrle de gestion n'est pas de dfinir les objectifs ni les plans
d'action proposs pour y parvenir. Cette responsabilit est celle des oprationnels. La leur
ter risque de compromettre le caractre mobilisateur que l'on recherche dans la gestion
budgtaire.
Rfrence
Bouquin H., Gestion, mthodes et cas, Paris, Clet-AENGDE, 1988.
63
ANNEXE
Annexe
On trouvera ci-aprs les variantes de l'exemple trait dans le corps du chapitre.
Tableau 2.A.1 - Hypothses budgtaires de vente et de stockage des produits A et B
Ventes en quantits
Prix unitaire prvu
Stock final (qt)
Stock initial (qt)
5 500,00
2 500,00
200,00
200,00
1 500,00
3 000,00
0,00
100,00
Tableau 2.A.2 - Hypothses budgtaires relatives aux matires premires
Consommation unitaire de A (en kg)

Consommation unitaire de B (en kg)
Cot d'achat prvisionnel (en F)
Stock final (en kg)
Stock initial (en kg)
Mil
M12
15,00
15,00
15,00
5 500,00
4 000,00
5,00
12,00
30,00
1 500,00
4 000,00
Tableau 2.A.3 - Hypothses budgtaires relatives la main d'uvre directe de production
Temps unitaires prvus (en heures)

Cot horaire budgt (en F)
15,00
70,00
20,00
70,00
Tableau 2.A.4 - Calcul du programme de production

A
Ventes
+ stock final
- stock initial
= Volume produire
Heures directes prvues
5 500,00
200,00
200,00
1 500,00
0,00
100,00
5 500,00
82 500,00
1 400,00
28 000,00
65
Tableau 2.A.5 - Charges indirectes de production prvues au budget (en F)

Fixes
Variables
Fournitures diverses
Main d'uvre indirecte
nergie (part variable)
Entretien (part variable)
Amortissements
Taxes diverses
Assurances
Encadrement d'atelier
nergie (part
fixe)
Entretien (part
fixe)
281934,12
1 275 000,00
132 327,07
138 238,82
1 775 000,00
125 000,00
59 500,00
870 000,00
45 000,00
103 000,00
281 934,12
4 805 000,00
552 500,00
1 275 000,00
132 327,07
138 238,82
1 775 000,00
125 000,00
59 500,00
870 000,00
45 000,00
103 000,00
4 252 500,00
Tableau 2.A.6 - Programme d'approvisionnement en matires

Mil
pour A
pour B
+ Stock final (qt)
- Stock initial (qt)
= Achats (kg)
Cot d'achat
M12
82 500,00
21 000,00
5 500,00
4 000,00
27 500,00
16 800,00
1 500,00
4 000,00
105 000,00
1 575 000,00
41 800,00
1 254 000,00
Tableau 2.A.7 - Charges commerciales budgtes (en F)

Commission des vendeurs
Publicit
Salaires du personnel
Frais de visites
450 000,00
120 000,00
485 000,00
125 000,00
1 180 000,00
Tableau 2.A.8 - Charges administratives budgtes

Salaires
Fournitures
Frais divers
998 000,00
24 000,00
80 000,00
1 102 000,00
66
ANNEXE
Tableau 2.A.9 - Bilan d'ouverture

Terrains
quipements
Amortissements
Stocks de matires
-stocks de Mil
-stocks de Ml 2
Stocks de produits
- stocks de A
- stocks de B
TVA dductible
Clients
- dont TVA
Disponible
1 530 000,00
3 150 000,00
1 120 000,00
144 000,00
48 000,00
96 000,00
431 000,00
256 000,00
175 000,00
56 000,00
1 296 000,00
216 000,00
352 000,00
Capital
Rserves
Dettes financires1
TVA payer
Fournisseurs
- dont TVA
- dont TVA
Dettes sociales
5 839 000,00
2 585 000,00
1 786 000,00
820 000,00
215 000,00
0,00
145 000,00
216 000,00
36 000,00
72 000,00
12 000,00
0,00
5 839 000,00
(1) Les dettesfinancirescotent 10 % l'an.
Tableau 2.A.10 - Dlais de rglement budgts (en jours)

Clients
60,00
60,00
30,00
Tableau 2.A.11
Saisonnalit des ventes (en 17o de l'anne)
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
10,00
7,00
5,00
10,00
13,00
13,00
2,00
0,00
10,00
8,00
6,00
16,00
100,00
Autres hypothses diverses

Paiement impts
-mars
-juin
- septembre
- dcembre
Taux de l'impt
Participation
Paiement taxes
-juin (%)
- novembre (%)
- solde en fvrier
Taux de TVA
Reversement TVA (j)
TVA rcupre (j)
32 250,00
32 250,00
32 250,00
118 250,00
0,40
0,00
30,00
40,00
295 325,00
0,20
30,00
60,00
67
Tableau 2.A.12 - Consommations de matires en CUMP

Mil
Total
Stock initial
volume
valeur
Achats
volume
valeur
CUMP
Consommation
pour A
pour B
Stock final
126 108,47
M12
4 000,00
48 000,00
4 000,00
96 000,00
105 000,00
1 575 000,00
14,89
41 800,00
1 254 000,00
29,48
1228 417,43
312 688,07
81 894,50
810 589,52
495 196,51
44 213,97
Tableau 2.A.13 - Cots de production selon matires au CUMP
Matires premires
- matires M i l
-matires M12
Main d'uvre directe
Charges indirectes1
Total
Cot unitaire de production
Stock initial
volume
valeur
CUMP
Stock final
volume
valeur
Total
1228 417,43
810 589,52
5 775 000,00
3 587 443,44
312 688,07
495 196,51
1 960 000,00
1 217 556,56
1 541 105,50
1 305 786,03
7 735 000,00
4 805 000,00
11401450,39
2 072,99
3 985 441,14
2 846,74
15 386 891,53
200,00
256 000,00
2 045,17
100,00
175 000,00
2 773,63
200,00
409 033,35
0,00
0,00
431 000,00
409 033,35
(1) Les charges indirectes sont imputes au prorata des heures de main d'uvre directe, soit 43,48 F par heure.
68
ANNEXE
Tableau 2.A.14 - Compte de rsultat prvisionnel (budget d'exploitation)

Total
Ventes
Production stocke
18 250 000,00
-21966,65
13 750 000,00
153 033,35
4 500 000,00
- 1 7 5 000,00
Achats de matires
matires M i l
matires M12
+ Stock initial
matires Mil
matires M12
- Stock final
matires M i l
matires M12
= consommation
matires Mil
matires M12
Impts, taxes
Produits financiers
Charges financires
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
2 829 000,00
1 575 000,00
1 254 000,00
144 000,00
48 000,00
96 000,00
126 108,47
81 894,50
44 213,97
2 846 891,53
1 541 105,50
1 305 786,03
1 109 000,00
125 000,00
11813 000,00
1 775 000,00
0,00
82 000,00
0,00
0,00
1228 417,43
810 589,52
312 688,07
495 196,51
Total des charges
17 750 891,53
Rsultat avant impts

Impts
Participation
477 141,82
190 856,73
0,00
Rsultat net comptable
286 285,09
(1) Les frais divers y sont inclus avec les frais de visile et les fournitures.
69
Tableau 2.A.15 - Tous

BILAN D'OUVERTURE
Clients (H.T.)
1 080 000,00
431 000,00
Stocks de produits
Stocks de matires
144 000,00
Dettes sociales
BFRE (H.T.)
1 415 000,00
Amortissements
Dettes financires
1 120 000,00
Dettes fiscales
BUDGET D'EXPLOITATION
180 000,00
60 000,00
0,00
0,00
Ventes (H.T.)
Production stocke
Achats de matires
Variation stock
Impts, taxes
2 829 000,00
17 891,53
1 109 000,00
125 000,00
11 813 000,00
EBE
2 334 141,82
820 000,00
Dotation aux amortissements

Charges financires
1 775 000,00
82 000,00
215 000,00
Rsultat avant impts

Impts
477 141,82
190 856,73
Rsultat
286 285,09
Tableau 2.A.16 -
BILAN D'OUVERTURE
Clients (TVA)
LIBELLS DES OPRATIONS
216 000,00
36 000,00
12 000,00
TVA collecte sur ventes

TVA sur achats de matires
TVA sur ACE
TVA verser
TVA dductible
56 000,00
TVA verser en janvier

TVA dductible pour fvrier
BFRdelaTVA
79 000,00
Solde TVA de l'exercice
145 000,00
3 650 000,00
565 800,00
221 800,00
518 366,67
65 633,33
2 862 400,00
Tableau 2.A.17 - volution

AU BILAN D'OUVERTURE
Disponible
70
352 000,00
EXPLOITATION (H.T.)
RSULTAT FINANCIER
95 741,67
- 82 000,00
ANNEXE
produits confondus
BUDGET DE TRSORERIE
entres
BILAN PRVISIONNEL
sorties
18 250 000,00 15 315 000,00

-21966,65
Clients (H.T.)
4 015 000,00
Stocks de produits
409 033,35
471 500,00
Stocks de matires
126 108,47
92 416,67
37 500,00
Dettes sociales
295 325,00
2 537 500,00
1 076 583,33
87 500,00
11517 675,00
95 741,67
82 000,00
215 000,00
BFRE (H.T.)
3 653 400,15
Amortissements
Dettes financires
2 895 000,00
820 000,00
Dettes fiscales
190 856,73
Rsultat affecter
286 285,09
-201258,33
Incidence de la TVA
BUDGET
DE TRSORERIE
entres
TVA
dductible
TVA
collecte
BILAN PRVISIONNEL
sorties
3 063 000,00 3 066 000,00

471 500,00 507 500,00
184 833,33 215 316,67
145 000,00
584 000,00
94 300,00
36 966,67
- 6 5 633,33
- 65 633,33
- 584 000,00
56 000,00
- 1 5 8 483,33
0,00
0,00
Clients (TVA)
Fournisseurs malires (TVA)
803 000,00
94 300,00
18 483,33
TVA verser
TVA dductible
65 633,33
518 366,67
HFR de la TVA
237 483,33
prvisionnelle de la trsorerie
IMPT SUR LE BNFICE
TVA
BILAN PRVISIONNEL
- 2 1 5 000,00
- 158 483,33
- 7 741,67
71
Tableau 2.A.18 - Bilan prvisionnel

Terrains
quipements
Amortissements
Stocks de matires
-stocks de Mil
-stocks de M12
Stocks de produits
- stocks de A
- stocks de B
TVA dductible
Clients
- dont TVA
Disponible
1 530 000,00
3 150 000,00
2 895 000,00
126 108,47
81 894,50
44 213,97
409 033,35
409 033,35
0,00
65 633,33
4 818 000,00
803 000,00
- 7 741,67
7 196 033,48
72
Capital
Rserves
Rsultat affecter
Dettes financires
TVA payer
Fournisseurs
- dont TVA
- dont TVA
Dettes sociales
2 585 000,00
1 786 000,00
286 285,09
820 000,00
190 856,73
37 500,00
518 366,67
565 800,00
94 300,00
110 900,00
18 483,33
295 325,00
7 196 033,48
Chapitre 3
Prvisions et hypothses
d'activit de l'entreprise
La premire phase de la planification budgtaire consiste dterminer des plans d'action

cohrents et valuer les programmes d'activit qui en rsultent.
Dans ce processus, la fixation d'objectifs de vente est, on l'a vu au chapitre prcdent, la
premire tape.
Nous allons donc tudier les moyens mettre en uvre pour dfinir les objectifs de vente
(section 1). En nous plaant alors dans le cas d'une entreprise industrielle, nous aborderons
le passage de la vente la production en voquant les politiques de stockage (section 2).
3.1. LES OBJECTIFS DE VENTE

La dtermination d'objectifs de vente passe par deux phases complmentaires :
- une phase passive en premier lieu : l'estimation des prvisions pour l'anne budgter,
- en second lieu la dfinition d'un plan d'action commerciale ds lors que la tendance issue
de l'tape prcdente ne parat pas satisfaisante. Ce plan est conu pour combler l'cart
entre la tendance et les ambitions de l'entreprise.
Ces deux tapes doivent tre menes avec beaucoup de soin, pour deux raisons :
- le programme de ventes qui va en rsulter aura une influence dcisive sur l'ensemble des
autres budgets, qui en dpendent directement : moyens commerciaux, fabrication, approvisionnement, personnel, trsorerie, investissement en partie. Si la production et l'approvisionnement manquent de ractivit, le mauvais pilotage des ventes se traduira rapidement
par l'apparition de stocks engendrant des besoins en fonds de roulement et donc des difficults de trsorerie ;
- dans une entreprise dont une part importante des charges est fixe court terme, une variation de x % des ventes se transforme en une variation beaucoup plus importante des bnfices, aussi convient-il de disposer de donnes fiables de rfrence pour pouvoir piloter
ensuite, en ragissant temps par exemple aux volutions dfavorables.
73
PRVISIONS ET HYPOTHSES D'ACTIVIT
3.1.1. La prvision de l'anne budgter

Prvoir la tendance des ventes, c'est certes tre capable de chiffrer le futur immdiat ;
ainsi, c'est avant tout chercher identifier les phnomnes qui affectent sur le court terme
les marchs de V entreprise.
Cette identification permet non seulement d'effectuer une prvision, mais encore de disposer d'lments de pilotage ultrieur. En effet, une fois les phnomnes caractristiques
connus, il sera possible de fonder un suivi, une vigilance, sur leur observation et leur anticipation. C'est l un facteur cl permettant un pilotage global de Ventreprise, puisqu'il
permettra de mieux ajuster la production la vente1 et d'viter ainsi les besoins de financement provoqus par un accroissement brutal des stocks, mais aussi d'anticiper les hausses
de la demande, autre facteur d'accroissement du besoin de financement.
Les difficults rencontres dans la prvision des ventes varient avec les circonstances :
une entreprise de distribution de produits de grande consommation et de faible valeur ne se
compare pas une entreprise industrielle qui travaille avec un nombre restreint de clients
sur des projets qui demandent plusieurs mois de mise en uvre. Dans le premier cas, on
peut tre tent par les outils statistiques qui permettent d'extrapoler, dans le second, de tels
outils ne peuvent gure offrir d'utilit.
Cependant on peut numrer quelques rgles communes tous lorsqu'il s'agit de prvision, puis rappeler l'existence de mthodes classiques.
3.1.1.1. Des rgles gnrales
La prvision commence avec la comprhension du pass. Il faut donc chercher tirer la
meilleure information possible des donnes dont l'entreprise dispose dj. Quatre points
importants sont noter.
En premier lieu, on constatera pratiquement toujours que des statistiques commerciales
peuvent exister dans des formes multiples :
- par produit,
- par canal de distribution,
- par vendeur,
- par client ou type de march,
- etc.
Il ne s'agit pas de choisir une de ces typologies pour fonder la prvision : il faut les garder toutes car elles permettront de procder des approches complmentaires, faites par des
personnes diffrentes parfois, approches qu'il sera possible de croiser. On prendra alors
conscience des contradictions existantes et cela permettra d'avancer, en identifiant les paramtres sur lesquels des divergences de vues existent.
Il faut noter que la prvision des ventes est ainsi fortement dpendante du soin apport
structurer les statistiques commerciales, gnralement disponibles soit partir des enregistrements comptables, et donc des facturations, soit partir des chiffres de livraison ou de
commande.
1. La gestion de production ou des approvisionnements en juste temps a constitu une rponse dans une certaine
mesure alternative la prvision. Dans une faible mesure seulement car ce mode de gestion suppose un partenariat
avec les fournisseurs qui ne permet pas de les considrer simplement comme des excutants la disposition de l'entreprise.
74
LES OBJECTIFS DE VENTE
Les factures comportent un volume important d'informations utilisables, telles que, par
exemple :
- identification du client,
- catgorie laquelle il appartient,
- nom ventuel du vendeur,
- identification des caractristiques du produit,
- zone gographique,
- activit du client,
- usage final du produit,
- quantit,
- prix,
- remises, rabais, ristournes.
Il s'agit, en second lieu, de partir d'une analyse de l'ensemble des paramtres qui dfinissent le chiffre d'affaires net, car chacun de ces paramtres devra donner lieu, dans la budgtisation, prvision.
Ainsi le chiffre d'affaires net est le produit de prix par des quantits, et il faut donc les
distinguer. Mais il fait aussi intervenir des ratios de
- remises (lies des causes multiples),
- ristournes,
- avoirs divers (retours, garantie, etc.),
- escomptes, etc.,
sur lesquels il faudra mettre des hypothses, fixer des objectifs, procder des ajustements
si certains ratios doivent tre touchs par une modification de la structure de la clientle.
En troisime lieu il faut toujours commencer par envisager les consquences futures
qu'implique la situation prsente dj bien acquise.
En matire de ventes, cela signifie que l'on apprcie l'impact actuel du carnet de commande sur l'anne budgter. Si l'entreprise gre un portefeuille de clients avec lesquels
des contrats qui dpassent l'horizon annuel ont t passs, il faut s'interroger sur l'volution de ce portefeuille, sur la probabilit
- de dpart de clients,
- d'arrive de clients nouveaux.
La comparaison
- du carnet actuel de commandes,
- des demandes de devis,
- des rsultats des foires et expositions rcentes
avec les donnes correspondantes au mme moment dans les annes prcdentes peuvent
aussi, dans un contexte stable, tre un indicateur du degr de ralisme des extrapolations
envisages pour la prvision des ventes.
En quatrime lieu, il convient d'analyser les donnes dont dpend le chiffre d'affaires de
l'entreprise. Sans aller jusqu' laborer des modles conomiques hors de porte de la plupart des entreprises, une dmarche rationnelle d'application gnrale consiste tout simplement poser des quations du type :
ventes prvues en n = ventes en n - 1 + carts prvus
75
carts = clients nouveaux pour les produits existants + ventes de nouveaux produits
+ accroissement ou diminution des ventes des produits existants aux clients existants
- clients perdus sur produits existants - produits arrts (figure 3.1)
Clients
perdus
existants
nouveaux
Produits
arrts
existants
nouveaux
Figure 3.1
Les ventes de l'entreprise tant toujours gales
ventes de l'entreprise i = ventes au march global x part du march occupe
par l'entreprise i
Cinq consquences en rsultent :
a) les ventes des produits aux clients nouveaux s'analysent comme
- des ventes dues l'apparition de nouveaux marchs gographiques, sociaux, ou dues
de nouvelles applications des produits existants. Sur ces nouveaux marchs il faut donc prvoir l'importance des marchs ouverts et la part de l'entreprise ;
- des ventes dues au gain de parts de marchs sur les concurrents dans les marchs existants ;
b) la mme analyse s'applique inversement aux clients perdus, pour cause de disparition
des marchs existants ou de pertes de parts de marchs ;
c) les variations des volumes de produits existants vendus aux clients existants doivent tre
analyses selon deux causes :
- croissance (ou rtractation) du march,
- croissance (ou diminution) de la part de march de l'entreprise ;
d) les ventes attendues de nouveaux produits peuvent porter sur
- les marchs dj occups par l'entreprise,
- des marchs nouveaux ou des marchs prcdemment perdus et que les produits nouveaux permettraient de roccuper.
Dans ce dernier cas la prvision est la plus dlicate, elle relve de la qualit et des comptences des spcialistes du marketing de l'entreprise, ventuellement appuys par des
consultants extrieurs.
e) la gestion de la disparition des produits existants est le dernier lment de prvision. Elle
pose videmment des problmes qui dpassent le cadre de la prvision commerciale : incidence sur les installations existantes, sur les effectifs, etc. Mais en matire commerciale le
problme pos est
- de savoir comment planifier ce retrait,
- d'valuer correctement les incidences qu'il aura sur l'image et les ventes des autres produits de l'entreprise.
76
3.1.1.2. Les techniques de prvision

La dmarche qui vient d'tre prsente fournit un canevas la prvision. La dmarche
rationnelle consiste valuer chaque terme des quations, puis procder cette valuation en partant de plusieurs concepts, comme on l'a indiqu plus haut : analyse par produit,
par client, par march, canal de distribution ou vendeur, de manire mettre en vidence
des divergences invitables et dboucher ainsi sur une meilleure cohrence, fonde sur les
efforts rationnels consacrs l'aplanissement des divergences.
Il existe un certain nombre de techniques pouvant soit aider mener cette analyse, soit,
pour certaines de ces techniques, simplifier la dmarche elle-mme en liminant certaines
des tapes, grce des hypothses de stabilit de certains paramtres.
Deux grandes approches sont utilisables pour une prvision horizon budgtaire1 : d'une
part I extrapolation du pass, qui suppose que l'tude du pass permet de prvoir, le futur
n'en tant qu'un prolongement, d'autre part une approche directe du futur, consistant refuser l'attitude prcdente ; sans nier que le pass influence le futur, cette dmarche considre
qu'il faut remettre en cause les tendances anciennes plutt que de se contenter de les prolonger.
En nous rfrant la description de la prvision prsente plus haut, on voit que les
mthodes extrapolatives ne peuvent gure tre utiles que pour les produits existants vendus
des clients existants, moins d'admettre
- que les flux de clients perdus et de clients nouveaux suivent une loi stable, ce qui permet
de simplifier l'analyse en raisonnant directement, par exemple, sur les ventes globales des
produits existants (figure 3.1), sans distinguer les ventes nouvelles, perdues, maintenues
avec les clients existants ;
- que les ventes de nouveaux clients suivront des lois identiques celles que l'on a prcdemment constates.
Elles peuvent aussi ne s'appliquer que partiellement un produit : dans une rgion donne, ou par rapport un type de clients, l'extrapolation peut tre juge suffisante, alors
qu'elle sera rejete dans d'autres cas, par exemple dans une rgion o la concurrence est
particulirement vive et innovatrice. Il convient donc pralablement de rflchir au
domaine de la prvision sur lequel appliquer telle ou telle dmarche, plutt que de traiter
globalement les donnes disponibles.
En revanche les ventes de nouveaux produits ne peuvent pas tre estimes selon cette
approche, sauf faire des hypothses draconiennes et peu admissibles2. Les approches
futuristes sont donc les seules qui soient utilisables.
Les approches extrapolatives sont effectues
- soit en procdant cette extrapolation directement sur les sries des ventes (on parle de
mthodes endognes). On renonce alors mettre en vidence des causes, pour considrer
que, quelles que soient celles-ci, elles se maintiendront dans l'avenir et qu'il est donc peu
ncessaire de les identifier ;
- soit en laborant un modle conomique des ventes mettant en vidence des variables
explicatives sur lesquelles la prvision portera et dont on tirera, en supposant le modle conomique identifi toujours valable, une estimation des ventes futures. On parle ici de
mthodes exognes.
1. Pour une description dtaille voir R. de Maricourt, (1985).
2. En effet, mme si l'on admet que les comportements d'achat l'gard des produits nouveaux connatront les mmes
lois que celles qui s'appliquent aux produits existants, ces deux catgories de produits ne se trouvent pas, pour l'anne prvoir, dans une mme phase de leur cycle de vie.
77
Les approches futuristes sont plus qualitatives, elles font appel l'expertise : opinions des vendeurs, des responsables du marketing, tudes de marchs, simulations sur des
marchs tests, enqutes, voire appel des consultants extrieurs.
a) Les mthodes extrapolatives endognes
II en existe un grand nombre et elles peuvent faire appel des techniques plus ou moins
volues.
Les mthodes lmentaires sont
- les mthodes graphiques purement intuitives, cites pour mmoire car elles consistent
prolonger le graphique des ventes passes, la prcision espre est videmment trs faible,
- la mthode des moyennes mobiles, qui repose sur l'hypothse que, lorsqu'un phnomne
prsente des fluctuations rgulires, on peut les annuler et dcouvrir sa tendance rgulire
en additionnant les valeurs constates sur une priode bien choisie (figure 3.2). L'annexe 1
donne un exemple de cette technique.
120
100
80
Figure 3.2
Plus complexes et plus compltes aussi sont :
- Les mthodes visant identifier et sparer
la tendance,
la saison,
les alas
dont on suppose que les ventes se composent, de manire additive (ventes = tendance + saison + ala) ou multiplicative (ventes = tendance x coefficient saisonnier x coefficient d'ala
rsiduel). Dans le cas d'une tendance linaire, on peut employer la table de Buys-Ballot
(voir annexe 2).
- Les mthodes adaptatives, dont la plus connue est le lissage exponentiel simple, qui cherchent pondrer diffremment les observations selon leur anciennet au bnfice du pass
78
le plus rcent. Ce souci rpond une des critiques classiques des mthodes prcdentes, qui
est leur inertie, leur raction tardive aux changements de tendance. Le procd du lissage
s'applique aux donnes dsaisonnalises, comme, par exemple, les moyennes mobiles ou
des donnes mensuelles comparant non pas un mois et le suivant mais le mme mois sur
plusieurs annes. Dans le lissage simple on prvoit en pondrant de a % la dernire observation et de (1 - a) % la prvision pour cette dernire priode coule. Le choix de a se fait
gnralement par itrations, avec essai de diverses valeurs pour retenir celle qui donne la
meilleure prvision rtrospective de la srie disponible. Le lissage exponentiel simple
fournit une prvision pessimiste lorsque la tendance s'amliore et une prvision optimiste
dans le cas contraire, aussi des mthodes utilisant des lissages doubles ont-elles t mises
au point.
- Des modles intgrs informatiss existent enfin ; le plus connu est celui de Box-Jenkins,
conu pour appliquer une srie le modle endogne le plus performant. Sa description
dpasse trs largement le cadre de cet ouvrage.1
b) Les mthodes extrapolatives exognes
Ces mthodes relvent de l'econometrie. Elles ont pour but de dterminer des modles
dans lesquels les ventes entrent comme variable dpendante, des variables indpendantes,
dites parfois explicatives, leur tant relies.
Ces mthodes font appel la corrlation simple et multiple. Elles ont en gnral un cot
qui ne les met pas la porte de petites entreprises.
c) Les mthodes qualitatives dites futuristes
La plus connue, dans le contexte budgtaire, de ces approches est celle qui part des estimations des vendeurs pour prvoir les ventes. C'est ce que les anglo-saxons appellent de
manire image une mthode grass-root ou bottom-up parce que la prvision monte
progressivement dans la ligne hirarchique. Cette mthode prsente les avantages et les
inconvnients d'une gestion visant associer le plus grand nombre aux processus de management.
Partant des vendeurs et des commerciaux de la base, les prvisions sont agrges et rvises par les chelons hirarchiques successifs. De nombreux risques existent : optimisme
ou pessimisme systmatique (selon les consquences que les vendeurs supporteront s'ils ne
ralisent pas les prvisions), comptence pas toujours suffisante, manque de recul par rapport au terrain .
Des dispositifs existent pour matriser ces biais, (le premier tant en fait une obligation) :
- l'information des vendeurs sur le contexte conomique et tous les changements prvus
par rapport la situation qu'ils ont connue jusque l,
- l'anonymat des rponses aux demandes de prvision,
- la conception de la rmunration des vendeurs, faisant place la rdaction de rapports
systmatiques et pas aux seuls rsultats commerciaux,2
- le filtrage par la hirarchie. Mais ce dernier dispositif est aussi source de risque, les vendeurs pouvant se dmobiliser s'ils ont le sentiment que leurs chiffres sont systmatiquement
rviss.
1. On trouvera des dveloppements sur ces mthodes dans H. Kaufman, J.-L. Groboillot, (1975), ainsi que dans
l'ouvrage de l'OECCA, (1986).
2. Un exemple de cette pratique est fourni par R. de Maricourt, op. cit., p. 93-97.
79
Dans cette procdure de prvision, comme dans un grand nombre d'autres cas intressant le management des organisations, l'effet d'apprentissage est important. Un vendeur
entran au suivi de son activit, bnficiant de l'appui d'un systme d'information performant est mieux plac pour mettre des prvisions.
D'autres approches, en prise plus directe avec le march, consistent utiliser des techniques initialement conues pour tre au service du marketing, qui les emploie pour dfinir
des arguments de vente, des campagnes de publicit, ou pour faire voluer la conception du
produit partir de l'identification des diffrentes catgories d'acheteurs et/ou de consommateurs :
- les enqutes auprs des clients, ou d'un chantillon de clients,
- les tests sur des marchs tmoins,
sont de bons exemples.
Ces approches directes sont intressantes pour les produits nouveaux ou lorsque l'entreprise attend un changement significatif d'habitudes de ses clients, une rupture plus ou
moins forte, ou encore lorsque les mthodes statistiques ne peuvent s'appliquer. Elles intressent aussi les entreprises qui se trouvent loignes du consommateur final en raison de
leur activit (sous-traitance par exemple) ou de leur mode de distribution. La fiabilit de ces
approches directes est cependant sujette caution et leur cot peut tre lev.
3.1.2. Les objectifs retenus au budget des ventes

Le passage des prvisions, surtout si elles ne rsultent que d'une extrapolation, aux
objectifs consiste, pour l'entreprise,
- ajuster ventuellement les prvisions,
- dterminer des plans d'actions susceptibles d'amliorer ses performances sur les marchs.
Ces oprations sont effectues un niveau hirarchique diffrent et sensiblement plus
lev que celui qui pilote les prvisions.
3.1.2.1. L'ajustement des prvisions

Cette premire phase est souvent ncessaire parce que
- les prvisions passistes, extrapolatives, peuvent rester utiles comme premire approche
(constance de la saisonnalit, hypothse de maintien de la tendance du march), mais
demander des rvisions dues des phnomnes macro ou microconomiques qui perturberont certaines hypothses :
si, par exemple, les prvisions portent directement sur l'extrapolation des ventes de
l'entreprise, et non pas sur la demande qui s'adresse au secteur, l'installation proximit d'un nouveau concurrent, sans modifier la tendance des ventes, peut rduire la
part du march obtenue par l'entreprise. On considre alors qu'une rupture interviendra dans la tendance (figure 3.3) et il faut tenter de l'estimer : quelle part le concurrent
peut-il esprer, sous quel dlai ?
peu d'entreprises, par ailleurs,peuvent ignorer l'impact des conditions conomiques
gnrales sur leur activit ; il est donc recommand de prendre connaissance des prvisions qui existent dans ce domaine ;
80
- les prvisions futuristes sont sujettes caution, comme on vient de le voir : optimisme ou
pessimisme des vendeurs conduira s'interroger sur une correction la baisse ou la
hausse ventuelle.
__. - tendance
, tendance
avec rupture
Figure 3.3
Dans cette phase du processus budgtaire, le contrle de gestion doit fournir des propositions en concertation avec les responsables du marketing. Il est important d'identifier clairement les carts qui seront retenus pour corriger les prvisions : de tels carts, fonds sur
l'expertise du contrleur de gestion et des commerciaux, les engagent. Il serait malsain
qu'une erreur d'estimation qui leur serait imputable soit en fait supporte par d'autres, les
vendeurs notamment. Si la prvision est faite base d'estimation par les vendeurs puis de
correction par la hirarchie et/ou les fonctionnels, il faut prvoir une concertation, permettant de garder l'adhsion des vendeurs aux prvisions servant de base aux plans d'action.
En tout tat de cause la prvision finale doit tre accepte par les intresss.
Dans cette dmarche, on cherche obtenir une formulation gnrale telle que
Objectifs de vente = prvision initiale + carts prvisionnels dus la correction de la
prvision + carts prvisionnels dus aux plans d'action commerciale
Cette approche rationnelle met en vidence la relation troite qui, en contrle de gestion,
existe entre les trois processus mis en uvre :
- finalisation, dont nous nous occupons ici,
- pilotage,
- postvaluation.
Les possibilits de disjoindre les responsabilits dans la postvaluation et dans le pilotage ont une incidence sur le processus de finalisation retenir.
Ici, le cas le plus favorable serait celui o, dans le suivi des ralisations, les deux carts
prvisionnels pourraient tre suffisamment identifiables pour donner lieu suivi. La performance des vendeurs, par exemple, ou plus gnralement la performance conjointe des
81
PREVISIONS ET HYPOTHSES D'ACTIVIT
vendeurs et de ceux qui dfinissent les plans d'action commerciale, pourrait tre alors calcule sur la base de l'cart ralis, d l'action commerciale. Mais les deux carts prvisionnels (ajustement de la prvision, plans d'action) sont le plus souvent difficiles distinguer dans le pilotage et la postvaluation de la performance commerciale. Il faut donc
obtenir des commerciaux leur accord sur les deux premiers termes, c'est--dire sur la prvision corrige, pour pouvoir faire porter leur performance, et donc souvent leur rmunration, en tout ou partie, sur le respect des objectifs de vente.
3.1.2.2. Les plans d'action

Les plans d'action commerciale ont trois caractristiques.
En premier lieu, comme tous les autres plans d'action court terme, ils doivent tre cohrents avec la stratgie : le directeur du marketing doit veiller cette cohrence et obtenir
l'accord de la hirarchie sur les politiques et les grandes orientations des plans d'action.
Ensuite, plus que beaucoup d'autres, ils ncessitent une coordination entre entits :
puisqu'ils dterminent l'activit de l'entreprise, ils ont des implications multiples. Cela ne
signifie pas, toutefois, qu'il s'agisse de faire dpendre les objectifs commerciaux des seules
contraintes internes, relles ou supposes, de ne vendre par exemple que ce que les producteurs ont envie de produire. L'existence de plans oprationnels est le gage d'une harmonisation, d'une planification des contraintes, leur absence est un risque : elle rend difficile, pour la direction, l'approbation ferme, quasi dfinitive, des plans commerciaux. Or,
devoir revenir sur ces plans, c'est se condamner refaire un grand nombre d'autres budgets
et donc allonger le processus de budgtisation. On est alors engag dans un vritable cercle
vicieux : plus les plans commerciaux doivent tre lancs tt, sans rfrence stratgique
claire, plus s'accrot la probabilit qu'ils doivent tre retouchs.
Enfin, ces plans d'action dcrivent les moyens employs pour obtenir une performance
commerciale suprieure la prvision corrige. On est ici dans un domaine o la dpense
supplmentaire est suppose pouvoir engendrer des rsultats rapides. Les plans sont donc
largement lis la budgtisation des moyens commerciaux.
Ainsi, dans l'exemple prcdent, il s'agira de dterminer les actions permettant de limiter les prises de part de march par un concurrent nouvellement install, par exemple des
promotions compatibles avec la politique de l'entreprise.
L'objectif principal est que la direction soit en position d'arrter le plan commercial sans
tre contrainte de le remettre en question en cours de processus de budgtisation.
Que doit savoir la direction pour approuver un plan commercial et lancer la suite du processus budgtaire sans trop de risque de rfections itratives ultrieures ?
Il lui faut tre capable, une fois constat que le plan est cohrent avec la stratgie, de
juger le ralisme des hypothses internes au plan commercial, et de vrifier que les incidences externes de ce plan sont acceptables.
Le premier point porte sur la relation entre moyens prvus, actions proposes et rsultats
obtenus :
- quelles solutions les commerciaux proposent-ils pour atteindre les objectifs ?
- ces solutions sont-elles ralistes ?
- sont-elles les meilleures ?
- leur cot est-il valu de manire plausible ?
82
Ces questions fondamentales n'ont pas souvent de rponses simples, l'exception sans
doute, si l'entreprise dispose d'un systme comptable de gestion adapt, du point de savoir
si le cot prvu pour l'action commerciale est raliste. L'existence d'une mthodologie
marketing est le principal atout pour valuer la crdibilit des plans commerciaux sur les
autres aspects. Mais des tests de cohrence peuvent tre mens, pour le compte de la direction, par le contrle de gestion. On prendra soin, notamment, de comparer les objectifs de
vente proposs, les prvisions globales disponibles pour le secteur, de manire valuer la
pertinence des plans labors, si l'entreprise dsire faire mieux que le secteur (augmenter
ses parts de march).
La direction dispose alors de trois rfrences pour apprcier le ralisme des plans : les
ralisations de l'anne en cours, les prvisions sectorielles, les prvisions initiales de
l'entreprise.
La seconde proccupation porte sur les incidences du plan commercial propos. La
direction doit pouvoir, avant d'approuver, vrifier que les consquences qu'il aura sur
l'ensemble de l'entreprise constituent un scnario acceptable. Ici, l'existence et la qualit
de la planification oprationnelle sont dcisives.
Habituellement deux types de donnes au moins sont indispensables la direction gnrale : l'valuation de la marge qui correspondra au plan commercial propos s'il est ralis,
l'estimation des niveaux d'activit qu'il implique dans l'entreprise.
Cela suppose l'existence d'un systme d'information traduisant fidlement les niveaux
prvisionnels de fonctionnement de la production et les cots induits.
Dans un environnement stable, la comptabilit de gestion joue ce rle, notamment par
l'intermdiaire des standards. Mais le cas de stabilit est de moins en moins frquent dans
un contexte concurrentiel. L'entreprise doit donc tre capable de disposer de chiffrages ralistes des implications des plans de vente, sachant que des changements de mthodes
doivent intervenir, interdisant d'extrapoler les anciens standards. Cette qualit de l'information de gestion n'a des chances d'tre obtenue que si l'entreprise planifie son volution
par des plans pluriannuels, conduisant, en continu, lier les plans de dveloppement conus
par le marketing avec les plans industriels.
Comme tous les plans d'action, les plans commerciaux doivent prvoir :
- la nature des choix retenus, par exemple une action de promotion,
- les responsables de la mise en uvre,
- les dates de mise en uvre,
- les effets attendus avec dates et dures, si ces effets sont rcurrents ou disperss dans le
temps,
- la nature de ces effets, par exemple en nous rfrant l'analyse prsente en 3.1.1.1 :
effet sur la part de march,
effet sur le march (nouveaux clients, nouvelles utilisations, retour de clients perdus),
- les moyens consomms,
- leur imputation comptable, permettant de les identifier et d'viter de les faire supporter
des centres de responsabilit loigns des centres concerns.
Ces plans peuvent tre ponctuels, rptitifs ou permanents. Ainsi on peut dcider de redfinir les politiques de visites des reprsentants.
Exemple. Supposons que l'on dcide d'une politique slective de visites de la force de
vente. Le plan d'action se fonde sur le calcul du cot prvisionnel d'une visite et doit iden83
tifier les profils de clients pour lesquels ce cot de visite est rentabilis. Cela dpend de la
marge obtenue en cas de passation de commande et de la probabilit pour qu'une visite se
conclue par une commande, comparer avec la probabilit d'une commande spontane.
La relation entre les critres de mesure de la performance et les plans d'action est vidente.
Ainsi, certains constructeurs de matriels informatiques ont, ces dernires annes, considr qu'il tait ncessaire de faire voluer leurs ventes vers des produits standard et largement compatibles avec d'autres que les leurs, au dtriment de la politique prcdente de
vente de produits dits propritaires spcifiques. Dans certains cas les rsultats commerciaux n'ont pas t la hauteur des esprances, parce que les vendeurs, intresss aux
marges sur cot standard qu'ils dgageaient dans leur chiffre d'affaires, n'avaient aucun
avantage promouvoir les nouvelles solutions, moins gnratrices de primes.
Une fois approuvs par la direction, les plans d'action se traduisent en termes budgtaires : objectifs de chiffres d'affaires et de volumes vendus, par produit, client, canal, etc.,
globalement et par mois, ou trimestre. La mensualisation des objectifs globaux peut utilement faire appel aux analyses de saisonnalit effectues dans le cadre de la prvision initiale.
Exemple. Les ventes de l'anne en cours sont de 4 000 000 F pour le produit P. On a
retenu une croissance de 3 % en volume et une hausse de tarif de 2 % en janvier et 5 % en
juin. Les coefficients saisonniers sont donns en annexe (tableau 3.A.14), qui prsente le
budget mensualis.
3.2. LES POLITIQUES DE STOCKAGE

II n'est ncessaire de parler des politiques de stockage que par rfrence aux entreprises
dans lesquelles les stocks restent importants et, surtout, fluctuants. Qu'il s'agisse alors des
stocks de produits ou de matires et fournitures, la budgtisation doit tre raliste pour trois
raisons.
D'abord, parce que les mouvements de stocks de produits constituent une variable de
passage des objectifs de ventes aux prvisions d'activit, de mme que les mouvements de
stocks d'approvisionnements permettent de passer des consommations prvues aux programmes et budgets d'achats.
La deuxime raison tient au fait que les politiques de stockage ne constituent pas une
simple variable d'ajustement, mais une des formes de la stratgie de l'entreprise. Les expriences de production en juste temps sont suffisamment connues pour qu'il ne soit pas
ncessaire d'insister sur ce point.
La dernire raison est lie au fait que les variations de stocks de produits, principalement
de produits en cours, peuvent tre, dans certaines entreprises, une vritable marge d'ajustement des comptes utilise par les responsables oprationnels. Loin de traduire une ralit,
la variation prvisionnelle des stocks d'en-cours peut alors devenir un poste rsiduel, grce
auquel on prsente une prvision conforme au rsultat souhait.
84
LES POLITIQUES DE STOCKAGE
Dans le processus de budgtisation , les stocks posent quatre problmes au contrle de

gestion :
- il lui faut s'assurer que leur volution prvue, avant tout plan d'action spcifique, est raliste, c'est--dire cohrente avec les hypothses d'activit,
- il faut vrifier que les mouvements de stocks anormaux (notamment passage au
zro stock ) sont justifis par des plans d'action,
- il faut fournir la direction la garantie que les stocks sont grs selon des principes
conformes la politique gnrale et la stratgie de l'entreprise,
- enfin, il faut vrifier que les politiques ainsi retenues sont ralisables grce notamment
au systme d'information.
3.2.1. La cohrence des volutions en rgime stable

En rgime stable de production, c'est--dire sans modification de la technologie ni des
produits, les stocks de produits en cours sont induits par les mthodes de production, par la
priode de fabrication. Ils suivent alors approximativement, en volume, l'activit. Leur valuation comptable est cependant complexe.
En toute rigueur, en effet, la croissance de l'activit sans extension des capacits rduit
les cots fixes de production par unit. De sorte que, mme si les stocks en volume suivent
le rythme de croissance de l'activit, tant valus au cot de fabrication par les comptables, ils augmentent moins rapidement en valeur comptable qu'en volume. Cet effet
mcanique est vrai aussi bien, d'ailleurs, pour les stocks d'en-cours que de produits finis.
Dans ce domaine, un chiffrage prcis demande donc de recourir une comptabilit de gestion suffisamment formalise et modlise pour anticiper correctement l'volution prvisible des charges.
tant complexe, l'valuation est souvent, pour cette raison mme, approximative.
Exemple. Ainsi on admettra dans certaines entreprises qu'un en-cours est achev 50 %.
Si 80 % de la matire sont engags au dbut du processus.l'en-cours supportera 80 % du
cot de la matire premire et 50 % des autres cots de fabrication. Si on suppose que la
matire entre pour 30 % dans le cot de fabrication du produit fini et que les frais reprsentent 70 %, l'en-cours sera valu 0,8 30 % + 0,5 70 % = 59 % du cot de fabrication du produit fini.
La rigueur de l'valuation comptable dpend de la capacit prvoir de manire fiable
les diffrents types de stocks, c'est--dire suivre la trace les transactions internes et
externes qu'implique l'activit de l'entreprise. C'est cette condition qu'il sera possible de
dtecter des incohrences, volontaires ou involontaires. En volume comme en valeur,
l'identit simple et classique :
entres + stock initial = sorties + stock final
doit toujours se vrifier, qu'il s'agisse de flux de matires, de flux de produits semi-finis au
sein d'une usine, des flux internes un atelier o des en-cours subsistent, ou encore de flux
entre units de production loignes, entre usines et filiales de distribution. Il est donc
ncessaire de tester ces cohrences dans un modle conomique dcrivant les flux physiques qui traversent l'entreprise et des entits. La complexit du problme est trs variable
selon les activits. Elle est faible dans les industries de process, beaucoup plus importante
85
dans les industries qui travaillent par lots. Lorsque la gamme des produits est vaste mais fait
appel des composants en partie communs, il peut tre difficile d'valuer la rotation prvisionnelle du stock.
3.2.2. Les ruptures

Les ruptures avec les situations antrieures supposent, si elles sont fortes, non seulement
des plans d'action circonstancis, mais souvent une planification qui relve du plan oprationnel pluriannuel.
Exemple. L'objectif de zro stock, qui relve d'ailleurs souvent d'un vu pieux plus que
d'une ralit, ne peut tre ralis que par une rvision profonde des modes d'organisation
de la production et des relations avec les clients et les fournisseurs. Il faut en effet envisager de passer d'une production de type taylorien des systmes o la flexibilit et la polyvalence ncessaires bouleversent l'organisation des ateliers et du travail : l'exemple de
Toyota, sous l'impulsion de Ohno, est souvent cit comme particulirement reprsentatif.
De mme les relations avec les fournisseurs prennent-elles alors un tour nouveau. Il n'est
plus question de passer commande au moins-disant, mais d'tablir un partenariat avec des
entreprises capables d'entrer dans le cahier des charges qui leur est prsent. Plus radicalement, l'entreprise peut tre conduite dvelopper un rseau de sous-traitance qui lui permettra de disposer, pour un intervalle de temps donn, d'une capacit de raction que son
propre potentiel de production ne permet pas d'avoir, la demande connaissant par exemple
des pointes saisonnires qui dpassent ce potentiel et qui, faute de sous-traiter, ne pourraient
tre couvertes que grce des stocks de produits. De telles volutions sont de rels bouleversements et demandent une planification prcise ; une mise en place htive risque de tourner la dconvenue sinon la catastrophe.
Une autre question pose par les politiques de remise en cause des habitudes de stockage
est celle de la capacit de l'entreprise disposer de chiffrages prvisionnels des consquences de tels changements. Ce point est au centre des dbats actuels qui touchent la
comptabilit analytique de gestion. En effet, un systme de calcul de cots orient vers le
calcul de cots de produits peut difficilement chiffrer les consquences multiples qu'auront,
sur les cots actuels, de profondes modifications dans les modes de gestion. Les partisans
de la comptabilit d'activit proposent une nouvelle approche.1
3.2.3. La cohrence avec la politique de l'entreprise

et la capacit de maintien de cette cohrence
Les deux dernires proccupations du contrle de gestion, garantir la cohrence des
outils de gestion avec la stratgie et leur bon fonctionnement grce au systme d'information, peuvent tre illustres, titre d'exemple, en utilisant la formule la plus clbre, sinon
la plus raliste, de gestion des stocks : le modle de Wilson. Cet exemple vaut pour les
approvisionnements comme pour les produits finis.
Le modle de Wilson a pour objectif de minimiser le cot total du stockage en tenant
compte de deux types de cots :
- le cot dacquisition (devenant cot de production s'il s'agit de stocks de produits), qui
1. Voir P. Lorino, (1991).
86
LES POLITIQUES DE STOCKAGE
est suppos tre en partie variable, proportionnel la quantit entrant en stock et en partie
fixe ; on ne suppose pas que le cot variable unitaire soit fonction de la quantit entre ;
- le cot de dtention du stock, ou cot de possession, suppos proportionnel au montant
moyen du stock. Dans la formulation simple, on le prsente comme un cot financier li
la dtention d'un actif exigeant un financement correspondant. En pratique les choses sont
nettement plus complexes, car le cot de dtention d'un stock implique aussi des cots oprationnels lis l'existence des installations de stockage, du personnel, et la nature des
tches impliques par le maintien du stock.
Imaginons que nous raisonnons sur un an et que les prvisions portent sur une demande
moyenne de D pour l'anne. 11 s'agit de la valeur la plus probable retenue dans les plans
commerciaux.
Si l'on pose que le cot d'acquisition variable est proportionnel la quantit D achete
annuellement, mais qu'il comprend une partie fixe A supporte chaque entre en stock
(cot de lancement en fabrication, cot de passation de commande et de transport en cas
d'achats), le cot d'acquisition s'crit, pour N entres sur l'anne :
aD + AN
Le cot de dtention est suppos proportionnel au montant du stock, c'est--dire au capital investi qui y sjourne. Les frais entrant chaque jour dans le stock sont de
aD + AN
360
Stock
Stock moyen
temps
360
360
2N
N
Figure 3.4
87
Si l'on suppose que l'coulement du stock est rgulier (figure 3.4), le capital moyen
investi, dont la dtention cote t % par an, est
Da
t-
2N
On cherche alors la solution N qui minimise le cot total du stock, c'est--dire la somme
du cot d'acquisition et du cot de dtention. Cette solution est
N=
II ne s'agit pas de critiquer ce modle sur la simplicit de ses hypothses, qui sont inadaptes de nombreux cas, plus complexes ; mais de nombreux autres modles ont t, depuis
Wilson, confectionns. Il s'agit plutt de remarquer que cette approche du problme du
stockage nglige tout autre cot que les deux catgories entrant dans la modlisation. Elle
ne peut donc tre utilisable par une entreprise qui chercherait se dmarquer de la concurrence soit par ses dlais de livraison, puisque le modle de Wilson dans cette version simple
suppose des prvisions stables, certaines, soit par la garantie de non-rupture de stock,
puisque la loi de probabilit de la demande n'est pas formalise : on ne dispose d'aucun
moyen pour valuer les risques d'un stock infrieur, momentanment, la demande.
-
On voit aussi que cette modlisation demande quatre informations :

le cot de possession t,
la demande attendue D,
le cot variable d'acquisition a,
le cot fixe A.
Le contrle de gestion doit donc s'assurer que ces donnes seront en permanence suivies
et rvalues de manire restimer si ncessaire la politique de stockage.
Une fois dfinis les objectifs de ventes et la politique de stockage des produits, l'activit
de rfrence de l'entreprise est connue. On peut donc aborder la budgtisation des fonctions
que cette activit touche directement : la fabrication, dans une industrie, et l'approvisionnement.
Rfrences
Kaufman H., Groboillot J.-L., Les techniques de la prvision court terme, lissage,
modles, simulation, Paris, Dunod, 1975.
Lorino P., Le contrle de gestion stratgique, la gestion par les activits, Paris, Dunod,
1991.
De Maricourt R., La prvision des ventes, Paris, PUF, 1985.
Ordre des Experts Comptables et des Comptables Agrs (OECCA), Les prvisions, performance et prvention, Rapport prparatoire au 41 e congrs national, Paris, 1986.
88
ANNEXES
Annexe 1
On dispose de la srie des ventes sur trois ans fournie en tableau 3.A.I.
On calcule la moyenne mobile sur trois mois, qui est donc centre sur le deuxime mois
(tableau 3.A.2). On voit que d'assez fortes fluctuations demeurent.
La moyenne sur six mois centre (tableau 3.A.3) est calcule sur une priode de sept
mois dont on prend 50 % de chaque extrme de manire disposer d'une valeur attribuable
un mois donn (et non pas situe entre deux mois), ici le quatrime de la srie de sept. On
perd donc trois donnes chaque extrmit de la srie.
De mme, pour la moyenne sur douze mois (tableau 3.A.4), une bande de treize donnes
est retenue, avec pondration de 50 % de chaque mois extrme ; dans ce cas la moyenne
calcule s'applique au mois n 7. On perd donc douze donnes. On constate que l'largissement de la bande de lissage permet d'obtenir une srie pratiquement dpourvue de fluctuations, o la tendance est facile visualiser.
On calcule la tendance par rgression linaire sur les donnes brutes (tableau 3. A.5), puis
sur les donnes lisses par moyenne mobile sur six mois (tableau 3.A.7) et sur un an
(tableau 3.A.9).
Dans le tableau 3.A.5 l'ajustement linaire est
y(i)= 19,73 x(i) +2394,44
On s'en sert pour reconstituer la srie, ce qui permet de prendre conscience de la qualit
de l'ajustement, puis pour prvoir, en appliquant le modle aux mois futurs (37 48) en
tableau 3.A.6. Cette prvision ne reprsente pas les ventes relles prvues, mais les ventes
lisses, puisqu'elle ne tient pas compte des fluctuations qui se superposent la tendance. Si
on veut tenir compte d'un intervalle de confiance de deux fois l'cart-type, on voit bien que
l'on obtient une fourchette peu utilisable en raison de son ampleur.
Si l'on travaille sur les donnes lisses par la moyenne mobile sur six mois (tableaux
3.A.7 et 3.A.8), on obtient le modle
y(i)= 19,24 x(i) + 2 358,97
dont les estimations sont comparer aux donnes de la moyenne mobile, puisque celle-ci
liminait dj partiellement, comme la rgression, les fluctuations.
Il faut souligner que les calculs faits partir de la moyenne mobile sur six mois portent
sur des mois centrs sur une bande de sept mois. Ainsi le premier mois prvu en tableau
3.A.8 est-il le mois n 34, et non pas le mois n 37, pour sa valeur en moyenne mobile. Il
faut bien noter ce point afin d'viter dans le suivi les comparaisons dpourvues de sens.
Les prvisions obtenues aprs lissage par une moyenne mobile de douze mois sont trs
voisines (tableau 3.A. 10).
89
Tableau 3.A.1 - Ventes constates

au cours des trois dernires annes
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
2 200,00
2 130,00
2 500,00
2 300,00
2 300,00
1 800,00
2 100,00
1 600,00
2 050,00
2 200,00
2 600,00
2 420,00
2 300,00
2 100,00
2 700,00
2 600,00
2 300,00
2 150,00
2 000,00
1 850,00
2 400,00
2 300,00
2 700,00
2 600,00
2 400,00
2 500,00
3 100,00
2 800,00
2 600,00
2 500,00
2 400,00
2 000,00
2 600,00
2 700,00
3 300,00
3 100,00
Tableau 3.A.2 - Moyennes mobiles

sur trois mois1
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
2 276,67
2 310,00
2 366,67
2 133,33
2 066,67
1 833,33
1 916,67
1 950,00
2 283,33
2 406,67
2 440,00
2 273,33
2 366,67
2 466,67
2 533,33
2 350,00
2 150,00
2 000,00
2 083,33
2 183,33
2 466,67
2 533,33
2 566,67
2 500,00
2 666,67
2 800,00
2 833,33
2 633,33
2 500,00
2 300,00
2 333,33
2 433,33
2 866,67
3 033,33
(1) Le chiffre du mois m est la somme de

m\, m,m+l divise par trois.
90
ANNEXES

centres sur six mois2
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
2 196,67
2 144,17
2 062,50
2 016,67
2 033,33
2 110,00
2 178,33
2 236,67
2 332,50
2 420,00
2 428,33
2 380,83
2 333,33
2 287,50
2 241,67
2 191,67
2 200,00
2 270,83
2 341,67
2 429,17
2 541,67
2 641,67
2 675,00
2 658,33
2 650,00
2 608,33
2 525,00
2 475,00
2 525,00
2 633,33
(2) On prend en considration une priode de

sept mois dans laquelle le premier et le dernier
mois comptent pour 50 %, soit six priodes
pleines. La moyenne mobile est centre sur le
quatrime mois.

centres sur un an3
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
2 187,50
2 190,42
2 197,50
2 218,33
2 230,83
2 245,42
2 255,83
2 262,08
2 287,08
2 305,83
2 314,17
2 325,83
2 337,50
2 358,33
2 391,67
2 416,67
2 437,50
2 464,58
2 495,83
2 518,75
2 533,33
2 558,33
2 600,00
2 645,83
(3) On prend ici une priode de treize mois,

les deux extrmes tant retenues pour 50 % de
leur montant. La moyenne est donc centre sur
le septime mois.
91
Tableau 3.A.5 - Calcul d'une droite de tendance sur les chiffres bruts des ventes
Priodes
x(i)
Ventes
v(i)
J \ s
x(i) - x
y(i)(x(i)-x)
(x(i)-xP
(y(i)-y)2
Estimations
selon
ajustement
cart
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
2 200,00
2 130,00
2 500,00
2 300,00
2 300,00
1 800,00
2 100,00
1600,00
2 050,00
2 200,00
2 600,00
2 420,00
2 300,00
2 100,00
2 700,00
2 600,00
2 300,00
2 150,00
2 000,00
1 850,00
2 400,00
2 300,00
2 700,00
2 600,00
2 400,00
2 500,00
3 100,00
2 800,00
2 600,00
2 500,00
2 400,00
2 000,00
2 600,00
2 700,00
3 300,00
3 100,00
- 17,50
- 16,50
- 15,50
- 14,50
-13,50
- 12,50
-11,50
-10,50
-9,50
-8,50
-7,50
-6,50
-5,50
-4,50
- 3,50
-2,50
- 1,50
-0,50
0,50
1,50
2,50
3,50
4,50
5,50
6,50
7,50
8,50
9,50
10,50
11,50
12,50
13,50
14,50
15,50
16,50
17,50
- 38 500,00
-35 145,00
- 38 750,00
- 33 350,00
-31050,00
- 22 500,00
- 24 150,00
- 16 800,00
- 19 475,00
- 1 8 700,00
-19 500,00
- 15 730,00
- 1 2 650,00
- 9 450,00
- 9 450,00
- 6 500,00
- 3 450,00
- 1 075,00
1000,00
2 775,00
6 000,00
8 050,00
12 150,00
14 300,00
15 600,00
18 750,00
26 350,00
26 600,00
27 300,00
28 750,00
30 000,00
27 000,00
37 700,00
41 850,00
54 450,00
54 250,00
306.25
272,25
240,25
210,25
182,25
156,25
132,25
110,25
90,25
72,25
56,25
42,25
30,25
20,25
12,25
6,25
2,25
0,25
0,25
2,25
6,25
12,25
20,25
30,25
42,25
56,25
72,25
90,25
110,25
132,25
156,25
182,25
210,25
240,25
272,25
306,25
37 808,64
69 930,86
11 141,98
8 919,75
8 919,75
353 364,20
86 697,53
631 141,98
118 641,98
37 808,64
42 253,09
653,09
8 919,75
86 697,53
93 364,20
42 253,09
8 919,75
59 753,09
155 586,42
296 419,75
30,86
8 919,75
93 364,20
42 253,09
30,86
11 141,98
497 808,64
164 475,31
42 253,09
11 141,98
30,86
155 586,42
42 253,09
93 364,20
820 030,86
497 808,64
2 049,17
2 068,90
2 088,63
2 108,36
2 128,09
2 147,82
2 167,55
2 187,28
2 207,01
2 226,74
2 246,47
2 266,20
2 285,93
2 305,66
2 325,39
2 345,12
2 364,85
2 384,58
2 404,31
2 424,04
2 443,77
2 463,50
2 483,23
2 502,96
2 522,69
2 542,42
2 562,15
2 581,88
2 601,61
2 621,34
2 641,07
2 660,80
2 680,53
2 700,26
2 719,98
2 739,71
- 150,83
-61,10
-411,37
-191,64
-171,91
347,82
67,55
587,28
157,01
26,74
-353,53
- 153,80
- 14,07
205,66
-374,61
- 254,88
64,85
234,58
404,31
574,04
43,77
163,50
-216,77
-97,04
122,69
42,42
-537,85
-218,12
1,61
121,34
241,07
660,80
80,53
0,26
- 580,02
- 360,29
moyenne x
18,50
moyenne y
2 394,44
somme
76 650,00
somme
3 885,00
somme
4 639 688,89
Pente de la droite 19,72973 soit 76 650/3 885

Constante
2 394,44 soit la moyenne des y(i)
cart-type
359,00 soit la racine carre de 4 639 688,9/36.
92
ANNEXES
Tableau 3.A.6 - Estimations prvisionnelles
Priodes x(i)
x(i) - x
Ventes y(i)
y(i) + 2 a
y(i)-2a
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
18,50
19,50
20,50
21,50
22,50
23,50
24,50
25,50
26,50
27,50
28,50
29,50
2 759,44
2 779,17
2 798,90
2 818,63
2 838,36
2 858,09
2 877,82
2 897,55
2 917,28
2 937,01
2 956,74
2 976,47
3 477,44
3 497,17
3 516,90
3 536,63
3 556,36
3 576,09
3 595,82
3 615,55
3 635,28
3 655,01
3 674,74
3 694,47
2 041,45
2061,18
2 080,91
2 100,64
2 120,37
2 140,10
2 159,82
2 179,55
2 199,28
2 219,01
2 238,74
2 258,47
93
PREVISIONS ET HYPOTHESES D'ACTIVITE
Tableau 3.A.7 - Calcul d'une droite de tendance sur les ventes

Priodes
x(i)
Ventes
y(i)
x(i) - x
y(i)(x(i)-x)
(x(i)-x)2
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
2 196,67
2 144,17
2 062,50
2 016,67
2 033,33
2 110,00
2 178,33
2 236,67
2 332,50
2 420,00
2 428,33
2 380,83
2 333,33
2 287,50
2 241,67
2 191,67
2 200,00
2 270,83
2 341,67
2 429,17
2 541,67
2 641,67
2 675,00
2 658,33
2 650,00
2 608,33
2 525,00
2 475,00
2 525,00
2 633,33
- 14,50
- 13,50
- 12,50
-11,50
- 10,50
-9,50
-8,50
-7,50
-6,50
-5,50
-4,50
-3,50
-2,50
-1,50
-0,50
0,50
1,50
2,50
3,50
4,50
5,50
6,50
7,50
8,50
9,50
10,50
11,50
12,50
13,50
14,50
- 3 1 851,67
- 28 946,25
- 2 5 781,25
- 2 3 191,67
- 21 350,00
- 20 045,00
- 1 8 515,83
- 1 6 775,00
- 15 161,25
- 1 3 310,00
- 10 927,50
- 8 332,92
- 5 833,33
- 3 431,25
- 1 120,83
1 095,83
3 300,00
5 677,08
8 195,83
10 931,25
13 979,17
17 170,83
20 062,50
22 595,83
25 175,00
27 387,50
29 037,50
30 937,50
34 087,50
38 183,33
210,25
182,25
156,25
132,25
110,25
90,25
72,25
56,25
42,25
30,25
20,25
12,25
6,25
2,25
0,25
0,25
2,25
6,25
12,25
20,25
30,25
42,25
56,25
72,25
90,25
110,25
132,25
156,25
182,25
210,25
moyenne
18,50
moyenne
2 358,97
somme
0,00
somme
43 242,92
somme
2 247,50
Pente de la droite
Constante
cart-type
94
19,240452
2 358,97 soit la moyenne des y(i)
198,51
ANNEXES
aprs moyenne mobile six mois
(y(i)-y)
26 343,09
46 141,43
87 895,78
117 173,09
106 040,69
61 987,17
32 630,41
14 958,65
700,78
3 724,39
4 810,96
477,91
657,35
5 108,28
13 760,59
27 991,15
25 272,17
7 768,46
299,48
4 927,26
33 377,26
79916,15
99 873,56
89 617,07
84 697,17
62 180,96
27 565,22
13 462,45
27 565,22
75 274,02
Estimations
selon
ajustement
2 079,99
2 099,23
2 118,47
2 137,71
2 156,95
2 176,19
2 195,43
2 214,67
2 233,91
2 253,15
2 272,39
2 291,63
2 310,87
2 330,11
2 349,35
2 368,59
2 387,83
2 407,07
2 426,31
2 445,55
2 464,79
2 484,04
2 503,28
2 522,52
2 541,76
2 561,00
2 580,24
2 599,48
2 618,72
2 637,96
cart
Rappel
valeur estime
selon
donnes brutes
cart
avec moyennes
mobiles
-116,68
-44,94
55,97
121,04
123,61
66,19
17,10
- 22,00
- 98,59
- 166,85
- 155,94
- 89,20
- 22,46
42,61
107,69
176,93
187,83
136,24
84,65
16,39
- 76,87
-157,63
-171,72
-135,82
- 108,24
- 47,34
55,24
124,48
93,72
4,63
2 108,36
2 128,09
2 147,82
2 167,55
2 187,28
2 207,01
2 226,74
2 246,47
2 266,20
2 285,93
2 305,66
2 325,39
2 345,12
2 364,85
2 384,58
2 404,31
2 424,04
2 443,77
2 463,50
2 483,23
2 502,96
2 522,69
2 542,42
2 562,15
2 581,88
2 601,61
2 621,34
2 641,07
2 660,80
2 680,53
- 88,30
- 16,07
85,32
150,89
153,95
97,01
48,41
9,80
- 66,30
- 134,07
- 122,67
- 55,44
11,79
77.35
142,91
212,64
224,04
172,94
121,83
54,06
-38,71
-118,98
- 132,58
-96,19
-68,12
-6,73
96,34
166,07
135,80
47,19
somme
1 182 198,17
95
Tableau 3.A.8 - Prvision des ventes en moyennes mobiles
96
x(i)
x(i) - x
Ventes y(i)
y(i) + 2 a
y(i)-2a
cart avec
la prvision partir
des donnes brutes
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
15,50
16,50
17,50
18,50
19,50
20,50
21,50
22,50
23,50
24,50
25,50
26,50
27,50
28,50
29,50
2 657,20
2 676,44
2 695,68
2 714,92
2 734,16
2 753,40
2 772,64
2 791,88
2811,12
2 830,36
2 849,60
2 868,84
2 888,08
2 907,33
2 926,57
3 054,22
3 073,46
3 092,70
3 111,94
3 131,18
3 150,42
3 169,66
3 188,90
3 208,14
3 227,39
3 246,63
3 265,87
3 285,11
3 304,35
3 323,59
2 260,18
2 279,42
2 298,66
2 317,90
2 337,14
2 356,38
2 375,62
2 394,86
2414,10
2 433,34
2 452,58
2 471,82
2 491,06
2 510,30
2 529,54
- 43,06
-43,55
- 44,03
- 44,52
-45,01
- 45,50
-45,99
-46,48
- 46,97
- 47,46
- 47,95
- 48,44
- 48,93
- 49,42
-49,91
ANNEXES
Tableau 3.A.9 - Calcul d'une droite de tendance sur les ventes

aprs moyenne mobile douze mois
Priodes x(i) Ventes y(i)
x(i) - x
y(i)(x(i)-x)
(x(i)-xP
(y(i)-y) 2
Estimation
2 144,38
2 163,64
2 182,89
2 202,14
2 221,40
2 240,65
2 259,90
2 279,16
2 298,41
2 317,66
2 336,92
2 356,17
2 375,43
2 394,68
2 413,93
2 433,19
2 452,44
2 471,69
2 490,95
2 510,20
2 529,45
2 548,71
2 567,96
2 587,22
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
2 187,50
2 190,42
2 197,50
2 218,33
2 230,83
2 245,42
2 255,83
2 262,08
2 287,08
2 305,83
2 314,17
2 325,83
2 337,50
2358,33
2 391,67
2 416,67
2 437,50
2 464,58
2 495,83
2 518,75
2 533,33
2 558,33
2 600,00
2 645,83
-11,50
- 10,50
-9,50
-8,50
-7,50
-6,50
-5,50
-4,50
-3,50
-2,50
-1,50
-0,50
0,50
1,50
2,50
3,50
4,50
5,50
6,50
7,50
8,50
9,50
10,50
11,50
- 2 5 156,25
- 22 999,38
- 20 876,25
- 18 855,83
- 1 6 731,25
- 1 4 595,21
- 1 2 407,08
- 10 179,38
- 8 004,79
- 5 764,58
- 3 471,25
- 1 162,92
1 168,75
3 537,50
5 979,17
8 458,33
10 968,75
13 555,21
16 222,92
18 890,63
21 533,33
24 304,17
27 300,00
30 427,08
132,25
110,25
90,25
72,25
56,25
42,25
30,25
20,25
12,25
6,25
2,25
0,25
0,25
2,25
6,25
12,25
20,25
30,25
42,25
56,25
72,25
90,25
110,25
132,25
31 790,39
30 758,83
28 324,42
21 746,01
18 215,63
14 491,81
12 092,36
10 756,86
6 196,09
3 595,83
2 665,86
1 597,22
800,81
55,73
669,16
2 587,56
5 141,09
9 758,42
16 909,03
23 394,13
28 067,88
37 069,62
54 850,29
78 419,45
moyenne
18,50
moyenne
2 365,80
somme
0,00
somme
22 141,67
somme
1 150,00
somme
439 954,48
Pente 19,25
Constante 2 365,80
Tableau 3.A.10 - Prvision des ventes en moyennes mobiles
Priodes
Prvision
cart
avec prvision
sur donnes brutes
2 606,47
2 625,72
2 644,98
2 664,23
2 683,48
2 702,74
2 721,99
2 741,24
2 760,50
2 779,75
2 799,01
- 34,60
- 35,07
- 35,55
- 36,03
- 36,50
- 36,98
- 37,45
- 37,93
-38,41
-38,88
- 39,36
XI
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
97
Annexe 2
On voit bien qu'il serait utile de modliser la srie de manire plus complte pour obtenir des prvisions de meilleure qualit.
Le tableau 3.A.11 propose donc un calcul des coefficients saisonniers et de diffrences
saisonnires selon la mthode de Buys Ballot.
On calcule la moyenne des ventes pour chaque mois, en prenant en compte les trois donnes de chaque mois dont nous disposons (chaque mois est reprsent trois fois dans la
srie). On en tire une moyenne des moyennes (ventes mensuelles moyennes apparaissant
dans la srie) de 2 394,44. En comparant les ventes moyennes de chaque mois avec cette
moyenne gnrale on dtermine des diffrences saisonnires moyennes et des coefficients
saisonniers, que l'on peut, pour plus de commodit, exprimer en pourcentage des ventes de
l'anne.
Tableau 3.A.11 - Calcul des coefficients saisonniers
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Anne 1
Anne 2
Anne 3
Moyenne
Diffrence
saisonn.
Coeff.
saisonn.
2 200,00
2 130,00
2 500,00
2 300,00
2 300,00
1800,00
2 100,00
1 600,00
2 050,00
2 200,00
2 600,00
2 420,00
2 300,00
2 100,00
2 700,00
2 600,00
2 300,00
2 150,00
2 000,00
1 850,00
2 400,00
2 300,00
2 700,00
2 600,00
2 400,00
2 500,00
3 100,00
2 800,00
2 600,00
2 500,00
2 400,00
2 000,00
2 600,00
2 700,00
3 300,00
3 100,00
2 300,00
2 243,33
2 766,67
2 566,67
2 400,00
2 150,00
2 166,67
1 816,67
2 350,00
2 400,00
2 866,67
2 706,67
- 94,44
-151,11
372,22
172,22
5,56
-244,44
- 227,78
- 577,78
- 44,44
5,56
472,22
312,22
0,96
0,94
1,16
1,07
1,00
0,90
0,90
0,76
0,98
1,00
1,20
1,13
2 394,44
98
%
anne
8,00
7,81
9,63
8,93
8,35
7,48
7,54
6,32
8,18
8,35
9,98
9,42
100,00
ANNEXES
Si l'on se rfre des diffrences saisonnires, on dira que les ventes de janvier, par
exemple, sont gales aux ventes moyennes mensuelles diminues de 94,44. C'est cette
situation que correspond la dfinition d'un modle additif.
Si l'on emploie le coefficient, on dira que les ventes de janvier reprsentent 96 % de celle
d'un mois moyen, ou 8 % des ventes de l'anne. Cette situation correspond l'hypothse
d'un modle multiplicatif.
Une mthode plus affine est illustre dans le tableau 3. A. 12. On y calcule les diffrences
saisonnires et les coefficients saisonniers par cart sur les moyennes mobiles.
Pour chaque mois on calcule la somme des deux observations comparables aux deux calculs de moyennes mobiles disponibles. On fait l'cart entre cette somme et celle des
moyennes mobiles (colonne 2y(i)-MM12). On calcule l'cart moyen annuel en divisant par
deux, puis la moyenne de ces carts moyens. Les diffrences saisonnires sont la diffrence
entre l'cart moyen du mois considr et la moyenne des carts moyens. Les coefficients
saisonniers sont le coefficient
somme (y(i))/somme (MM 12)
somme des ratios
En appliquant les coefficients saisonniers (si l'on estime que le modle est multiplicatif)
ou les diffrences saisonnires (si on estime tre en prsence d'un modle additif) aux prvisions lisses obtenues par rgression, on obtient des prvisions saisonnalises, donc comparables aux ventes relles ultrieures. Le tableau 3.A.13 en propose un exemple fond sur
la rgression du tableau 3.A.7 et
- les diffrences saisonnires,
- les coefficients saisonniers
du tableau 3.A.11.
On voit l'intrt de ces calculs, non seulement pour la prvision, mais pour le pilotage :
si l'on admet que les saisonnalits sont stables (ce qui est souvent vrai), la connaissance des
ventes d'un ou plusieurs mois peut permettre de poser un dbut de suivi.
Ainsi nous savons par exemple que le premier trimestre reprsente
8 + 7,81+9,63 = 25,44%
des ventes annuelles. Si on juge ce coefficient stable, on peut alors extrapoler l'anne en
cours partir des chiffres rels disponibles en fin de premier trimestre.
99
Tableau 3.A.12 - Calcul des diffrences saisonnires et des coefficients
y(i)
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
2 200,00
2 130,00
2 500,00
2 300,00
2 300,00
1800,00
2 100,00
1600,00
2 050,00
2 200,00
2 600,00
2 420,00
MM12
2 187,50
2 190,42
2 197,50
2 218,33
2 230,83
2 245,42
y(i)-MM12
y(i)
MM12
y(i)-MM12
y(i)
MM12
2 255,83
2 262,08
2 287,08
2 305,83
2 314,17
2 325,83
2 337,50
2 358,33
2 391,67
2 416,67
2 437,50
2 464,58
44,17
- 162,08
412,92
294,17
-14,17
- 175,83
- 337,50
- 508,33
8,33
- 116,67
262,50
135,42
2 400,00
2 500,00
3 100,00
2 800,00
2 600,00
2 500,00
2 400,00
2 000,00
2 600,00
2 700,00
3 300,00
3 100,00
2 495,83
2 518,75
2 533,33
2 558,33
2 600,00
2 645,83
- 87,50
- 590,42
- 147,50
- 18,33
369,17
174,58
2 300,00
2 100,00
2 700,00
2 600,00
2 300,00
2 150,00
2 000,00
1 850,00
2 400,00
2 300,00
2 700,00
2 600,00
Tableau 3.A.13 - Prvisions saisonnalises

Priodes
Prvisions
lisses
Diffrence
saisonn.
Prvisions
Coeff.
saisonn.
Prvisions
Rel
connu
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
2 657,20
2 676,44
2 695,68
2 714,92
2 734,16
2 753,40
2 772,64
2 791,88
2811,12
2 830,36
2 849,60
2 868,84
2 888,08
2 907,33
2 926,57
5,56
472,22
312,22
-94,44
-151,11
372,22
172,22
5,56
- 244,44
- 227,78
- 577,78
-44,44
5,56
472,22
312,22
2 662,75
3 148,66
3 007,90
2 620,48
2 583,05
3 125,62
2 944,86
2 797,44
2 566,68
2 602,59
2 271,83
2 824,40
2 893,64
3 379,55
3 238,79
1,00
1,20
1,13
0,96
0,94
1,16
1,07
1,00
0,90
0,90
0,76
0,98
1,00
1,20
1,13
2 663,36
3 204,28
3 047,18
2 607,84
2 561,61
3 181,42
2 972,07
2 798,36
2 524,14
2 561,12
2 162,00
2 815,59
2 894,79
3 480,70
3 308,17
2 700,00
3 300,00
3 100,00
somme
42 668,24
100
somme
42 782,62
ANNEXES
par carts sur les moyennes mobiles
y (i) MM 12
-95,83
- 18,75
566,67
241,67
0,00
- 145,83
Somme
des y(i)
Somme
des 2y(i)
6 900,00
6 730,00
8 300,00
7 700,00
7 200,00
6 450.00
6 500,00
5 450,00
7 050,00
7 200,00
8 600,00
8 120,00
4 700,00
4 600,00
5 800,00
5 400,00
4 900,00
4 650,00
4 100,00
3 450,00
4 450,00
4 500,00
5 300,00
5 020,00
carts
Somme
des MM 12 2y(i)-MM12
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
751,67
780,83
820,42
864,17
914,17
971,67
525,00
548,75
589,17
635,00
668,33
710,00
-51,67
- 180,83
979,58
535,83
-14,17
-321,67
- 425,00
- 1 098,75
-139,17
- 135,00
631,67
310,00
cart
moyen
Diffrence
Somme y/
Coeff.
saisonn. sommet MM saisonn.
-25,83
-90,42
489,79
267,92
-7,08
- 160,83
-212,50
- 549,38
- 69,58
- 67,50
315,83
155,00
- 29,62
- 94,20
486,01
264,13
- 10,87
- 164,62
-216,28
-553,16
- 73,37
-71,28
312,05
151,22
0,99
0,96
1,20
1,11
1,00
0,94
0,91
0,76
0,97
0,97
1,14
1,07
0,08
0,08
0,10
0,09
0,08
0,08
0,08
somme
45,42
moyenne
3,78
somme
0,00
somme
12,00
somme
1,00
0,06
0,08
0,08
0,09
0,09
Tableau 3.A.14
Coeff.
saisonn.
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Total
Ventes hors
hausse de tarif
12
7
10
8
5
15
6
2
6
11
9
9
494 400
288 400
412 000
329 600
206 000
618 000
247 200
82 400
247 200
453 200
370 800
370 800
100
4 120 000
Hausse
2%
5%
4,96 %
Budget
504 288
294 168
420 240
336 192
210 120
661 878
264 751
88 250
264 751
485 377
397 127
397 127
4 324 269
101
Chapitre 4
La budgtisation des fonctions et charges

lies la production et la vente
Dans le schma budgtaire que nous suivons, les ventes dterminent la production,
compte tenu des contraintes existant en fabrication. Mais ces contraintes ont d ellesmmes faire l'objet d'une gestion sur le moyen terme de sorte que la coordination production-vente sur le court terme soit dj largement amorce en amont. Les entreprises japonaises, selon T. Hirimoto,1 sont particulirement performantes dans cet exercice de
coordination o le march joue un rle moteur : trs tt dans le processus de planification
pluriannuel, le marketing dfinit les caractristiques que doit prsenter le produit pour tre
vendable sur le march. La direction fixe alors un objectif de prix de vente et de marge. On
en dduit un cot idal , qui est gnralement infrieur au cot de revient qui rsulterait des techniques employes jusque l dans l'entreprise. L'objectif de cot est souvent
revu pour se situer entre ces deux bornes. II reste alors dfinir des plans d'action propres
obtenir les amliorations qui permettront de s'aligner sur ce cot. Le cot n'est donc pas
issu de normes internes mais il est dduit des contraintes de comptitivit sur le march.
Cette conception commence se diffuser dans les entreprises amricaines et europennes,
dans un cycle de planification qui demande trois ans en moyenne et dans lequel la budgtisation des charges de production vient spontanment s'insrer.
La budgtisation de la fabrication suppose aussi, sur le court terme, la dfinition de politiques permettant de connatre le mode de fonctionnement de la production : objectifs de
dlais, connaissance des dlais par les commerciaux, qui ne doivent pas s'engager inconsidrment, ni mme faire des promesses qui seront dmenties lors de l'enregistrement de la
commande, fluctuation acceptable des effectifs et politique retenue pour y faire face, politique de stockage de produits par l'entreprise.
Ces dcisions ont d faire l'objet d'tude lors de la fixation des plans d'action et des programmes (voir chapitre 2).
Pour l'anne venir, une fois dfinis les objectifs de vente et la politique vis--vis des
stocks de produits, qu'il s'agisse d'en-cours (subis plutt que dcids, puisque leur importance est dtermine par la longueur de la priode de fabrication), de produits semi-finis ou
finis, le volume prvisionnel d'activit de production est connu, il dtermine les besoins en
moyens de production : matriels - mais leur gestion renvoie au moyen terme et sera tudie part (chapitre 6) -, personnel, matires et frais divers.
1. Hirimoto T., (1989).
103
FONCTIONS ET CHARGES LIES LA PRODUCTION ETALA VENTE
Nous verrons en section 1 le budget des frais de personnel1, en section 2 le budget

d'approvisionnement, pour terminer avec les autres moyens de production hors investissements (section 3).
4.1. LES EFFECTIFS ET LES CHARGES DE PERSONNEL

Les charges de personnel tant souvent un poste majeur des charges de l'entreprise, elles
mritent une attention particulire. En outre leur budgtisation pose souvent des problmes
complexes, en raison du nombre des paramtres prvoir, notamment les charges qui
psent sur l'entreprise en matire sociale, et aussi cause des mouvements que connat
l'effectif, compos de personnes de qualifications et d'anciennet diffrentes.
Cela oblige pratiquer une mthodologie rigoureuse, sous peine la fois de procder
des prvisions errones et de ne plus disposer d'lments de rfrence pour le pilotage en
cours de priode budgte.
Une premire ncessit est de faire le point sur les effectifs disponibles. On peut alors
passer au budget proprement dit.
4.1.1. L'analyse des effectifs

11 faut distinguer le cas des effectifs directs de production, c'est--dire des personnes
intervenant dans l'excution des fabrications, de celui de l'encadrement et, plus gnralement, des effectifs indirects de support. Dans le premier cas, les programmes de production
permettent de confronter les moyens disponibles un calcul des moyens ncessaires. Dans
le second cas, la relation avec l'activit est moins claire et relve souvent d'une approche
comme celle du budget base zro (chapitre 5) ou de la comptabilit d'activit.
4.1.1.1. Les effectifs directs

La dmarche consiste calculer le volume d'heures de travail disponibles pour la priode
budgtaire par catgorie de personnel et par entit de l'entreprise, puis le comparer aux
besoins et en tirer des plans d'action.
Pour une catgorie donne, le volume d'heures disponibles correspond :
effectif x nombre de jours ouvrs x horaire de prsence x temps de travail effectif/temps
de prsence
-
On doit donc tablir des prvisions sur quatre paramtres :

effectifs,
jours ouvrs dans l'entreprise,
jours de prsence effective du personnel (absentisme),
heures de prsence non ouvres.
1. Nous prsentons ce budget propos de la production, mais il va de soi que la plupart des mthodes passes ici en
revue sont applicables au budget de personnel d'autres fonctions et dans d'autres contextes que celui de l'entreprise
industrielle.
104
LES EFFECTIFS ET LES CHARGES DE PERSONNEL
Les effectifs prvus ce stade sont calculs de la manire suivante :

effectif N = effectif N - 1 + intgrations et rintgrations - dparts
Les rintgrations comme les dparts sont dus des causes qu'il faut identifier de
manire prcise car il faut les budgter. On peut citer, sans tre exhaustif car de nombreux
cas particuliers peuvent survenir :
- retours ou dparts pour service militaire,
- retours ou dparts pour congs de longue dure (maladie, maternit,...),
- retours ou dparts pour formation, souvent lis la cause suivante,
- promotions d'une catgorie professionnelle une autre (entre ou sortie du point de vue
de la catgorie considre),
- dparts en retraite,
- dmissions,
- licenciements,
- dcs.
Si l'on travaille sur des entits de petites tailles on peut parvenir des chiffrages prcis
tenant compte des situations individuelles. Le tableau 4.1 fournit un exemple de cette
dmarche.
Tableau 4.1
L'effectif au 1er janvier est de 100 personnes. Les mouvements ont lieu au 1er du mois
Congs
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Promotions
Service
militaire
Formation
Retraite
-5,00
-3,00
-1,00
2,00
3,00
-3,00
2,00
-1,00
1,00
-6,00
2,00
-2,00
-1,00
Effectif
100,00
95,00
92,00
91,00
96,00
95,00
94,00
95,00
95,00
86,00
88,00
88,00
moyenne
92,92
II est rare, cependant, que l'on puisse tre aussi prcis, ne ft-ce que parce que certains
paramtres sont impossibles prvoir avec une prcision de l'ordre du mois sur un effectif
faible. On peut alors recourir des estimations statistiques exprimes par des pourcentages.
Certains lments de la prvision ayant un caractre saisonnier (congs pour maladie par
exemple), la bonne connaissance des donnes passes peut permettre une prcision largement suffisante condition qu'elle porte sur des effectifs suffisamment importants pour que
les estimations statistiques aient un sens.
105
FONCTIONS ET CHARGES LIES LA PRODUCTION ET LA VENTE
Le calcul des jours ouvrs dans l'entreprise tient compte (tableau 4.2) des
- fins de semaine,
- jours fris,
- vacances, calcules en jours ouvrables, hors fins de semaine par exemple,
- jours de repos, lis par exemple au fait que certains horaires de travail impliquent un
repos compensateur.
On obtient ainsi le nombre de jours maximum de prsence du personnel.
Tableau 4.2
Anne
- Fins de semaine
- Jours non ouvrs
- Vacances (en j ouvrables)
= Jours de prsence max.
- Absentisme
- Temps non ouvr
* Arrts de production
* Runions
* Dplacements
= Jours productifs
raison de h/j
soit heures productives
Soit au total
365,00
104,00
11,00
28,00
222,00
11,10
5,00
2,00
5,00
198,90
7,80
1 551,42
144 152,78
II faut alors calculer le nombre de jours de prsence effective. L'cart avec les jours de
prsence thorique constitue le taux d'absentisme budgt. Le tableau 4.2 retient un taux
annuel moyen de 5%. Il serait videmment intressant de pouvoir le mensualiser pour disposer d'un outil de suivi mensuel des budgets.
Il reste prendre en considration le temps non ouvr compris dans les jours de prsence
relle. L'existence d'heures non ouvres peut avoir des causes diverses : temps de runion,
temps consacr des dplacements, temps de non-production si l'activit de l'entreprise
suppose des arrts divers (inventaire, entretien prventif, par exemple). Si le volume horaire
ncessaire la production est calcul sans tenir compte des arrts dus des besoins techniques (rglages), il faut faire intervenir ici l'estimation de ces temps. Mais il est prfrable
de les intgrer au calcul prvisionnel du temps de production prvu.
On peut alors calculer le volume horaire productif disponible. Dans l'exemple du tableau 4.2, on suppose que l'horaire quotidien est de 7,8 heures, ce qui permet d'obtenir,
pour 198,9 jours ouvrs, un temps de 1 551,42 heures par personne et par an. En admettant
un effectif moyen de 92,9 personnes (tableau 4.1), on dispose globalement de
144 152 heures.
On peut enfin comparer ce potentiel aux besoins prvus.
106

i
Ainsi, si l'activit implique 180 000 heures de travail pour le personnel de la catgorie
en cause ici, il suppose
180 000
= 116 personnes
1 551,42
en moyenne sur l'anne.
Cela ne signifie pas qu'il faille disposer de 116 personnes chaque mois pendant toute
l'anne : les chiffres prcis dpendent de la saisonnalit de l'activit et seule une mensualisation du budget permettra de les dterminer. Mais nous en sommes, ici, au stade d'une
estimation globale qui permet la direction de disposer d'lments gnraux d'analyse.
Il reste donc dterminer les plans permettant de faire face ce dficit prvisionnel.
Les solutions sont de deux types :
- rduire le besoin par des gains de productivit, ce qui renvoie la cohrence ncessaire
avec les budgets d'investissement, puisque les gains de productivit impliquent des moyens
en matriels,
- accrotre le potentiel productif.
Cet accroissement peut tre recherch d'abord en agissant sur les quatre dterminants du
potentiel productif dcrits prcdemment.
On peut donc intervenir sur les mouvements de personnel, dans des limites vite atteintes,
soit parce que certains paramtres ne sont pas matrisables par l'entreprise (service militaire, retraites), soit parce que d'autres ne peuvent tre remis en cause durablement (formation).
On peut aussi modifier des horaires ayant une rpercussion sur les jours ouvrs par la
disparition de certaines rcuprations exceptionnelles, pour travail de nuit par exemple.
Mais de telles actions doivent tre chiffres de manire prcise car elles peuvent avoir des
consquences sur la productivit, dans un sens ou un autre.
Une troisime solution consiste agir pour rduire l'absentisme. Dans l'exemple du
tableau 4.2, la rduction d'un point de l'absentisme dgage 2,22 jours de prsence
moyenne par personne, soit 2,109 jours productifs, donc 16,45 heures productives. Cela
reprsente pour l'effectif moyen existant un potentiel supplmentaire de 1 528,5 heures.
Les actions visant ce rsultat doivent tre planifies car elles sont particulirement difficiles
russir et doivent disposer du temps ncessaire pour aboutir.
On peut, enfin, chercher rduire le temps non ouvr dans les jours de prsence relle.
En tudiant cause par cause le phnomne en question, on pourra peut-tre identifier des
marges d'action, qu'une autre organisation du travail permettrait d'utiliser.
Une fois ces moyens d'augmentation du potentiel productif explors, deux solutions restent disponibles :
- le recrutement d'effectifs supplmentaires,
- le recours la sous-traitance.
Pour le recrutement, plusieurs solutions sont possibles : embauche de titulaires de
contrats dure indtermine, embauche de personnel dure dtermine, emploi de personnel intrimaire par recours des agences de travail temporaire, heures supplmentaires
effectues par le personnel existant et embauch.
107
La solution la meilleure dpend de nombreux paramtres, notamment de la saisonnalit

du surcrot d'activit prvu, de son caractre rcurrent ou non, du degr de certitude de la
prvision, de la situation du march du travail.
4.1.1.2. Les effectifs indirects

-
Le calcul prcdent des effectifs disponibles vaut aussi bien pour le personnel indirect :
encadrement,
logistique usine,
ordonnancement,
contrle de production,
mthodes, etc.
En revanche il est plus difficile d'valuer les besoins qui rsultent de l'activit planifie.
Cette valuation ne peut, en effet, tre mene qu'en partant de l'analyse de l'organisation
du travail dans les units concernes. Or la connaissance des tches, leur relation avec des
moyens et des cots, est, l, gnralement mauvaise.
La seule solution rationnelle consiste faire la liste des tches que l'entit doit effectuer
et valuer le temps standard ncessaire pour chacune.
On trouve une dmarche de ce type aussi bien dans la procdure du budget base zro que
dans la toute rcente comptabilit d'activits, qui vise calculer le cot de ces tches de
manire l'imputer sans arbitraire aux produits et, plus gnralement, disposer d'un outil
de calcul qui permette de mesurer les consquences de changements dans l'organisation du
travail.
L'valuation des temps ncessaires est dlicate, aussi convient-il, dans le processus budgtaire, de prvoir une runion spcifique permettant la prsentation par les responsables
de leurs demandes de personnel supplmentaire, des justifications retenues par eux, pour
transmission d'une proposition la direction aprs discussion.
La rgle, dans une approche de ce type, est que toute modification des effectifs doit tre
justifie par des plans quantifis. Ainsi, il n'est pas possible de refuser un responsable tout
accroissement de ses effectifs alors que les prvisions impliquent un accroissement des
tches, sans, en contrepartie,
- dmontrer que l'organisation actuelle du travail peut tre amliore et permettre ainsi
d'absorber moyens constants une charge supplmentaire de travail,
- admettre que la stagnation des moyens obligera supprimer certaines des tches
actuelles, dire lesquelles, dcider si elles seront purement et simplement non assures ou si
elles seront assures grce d'autres solutions que celles pratiques prcdemment (informatisation ou sous-traitance par exemple).
Qu'il s'agisse de personnel direct ou indirect, une partie des besoins est souvent pourvue
par voie interne : formation prcdant une autre affectation, mutations pures et simples dans
une autre entit. Il convient donc, au-del de la budgtisation applique chaque entit, de
construire une matrice des mouvements internes qui permettra de vrifier la cohrence des
budgets des centres de responsabilit entre eux. Dans le plus long terme, c'est la question
de la gestion prvisionnelle des effectifs qui est pose la direction des ressources
humaines.1
1. On trouvera des dveloppements dtaills sur ces aspects dans B. Mheut, (1982).
108
4.1.2. Le budget des charges de personnel

La budgtisation des charges de personnel est souvent complexe du fait du grand nombre
d'obligations lies l'emploi et de la difficult de procder des prvisions fiables sur
l'ensemble des paramtres en cause.
La dmarche, nouveau, consiste prvoir les incidences de la situation actuelle sur
l'anne budgte, puis intgrer l'effet des mesures nouvelles de mouvements de personnel.
4.1.2.1. La prvision partir de l'existant

Le tableau 4.3. fournit un exemple.
Tableau 4.3 - Masse salariale prvue effectifs constants
Masse salariale de dcembre N - 1 : 800 000 F
Indice
du mois
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Total
100,00
101,50
101,50
102,52
103,54
104,06
104,06
105,35
105,35
105,35
105,35
106,93
106,93
Augmentations
individuelles
Augmentations
gnrales
1,50
8 000,00
1,00
4 000,00
0,50
2 000,00
0,25
12 000,00
1,50
1,00
1 252,42
1,00
Salaires
800 000,00
812 000,00
812 000,00
820 120,00
828 321,20
832 462,81
832 462,81
842 787,43
842 787,43
842 787,43
842 787,43
855 429,25
855 429,25
Indice hors
augmentations
individuelles
101,50
101,50
101,50
102,52
102,52
102,52
103,54
103,54
103,54
103,54
103,54
103,54
10 019 375,04
Nota : on suppose que les augmentations individuelles s'ajoutent aux salaires calculs aprs augmentations gnrales.
Ainsi en juillet l'indice est de (104,057 x 1,01) + 0,25.
On calcule, partir des effectifs dtermins en tableau 4.1. la masse salariale de l'anne
venir pour un effectif de 100 personnes. On admet que les augmentations individuelles
prvues sont accordes en plus des augmentations gnrales.
4.1.2.2. Les mouvements de personnel

On prend ensuite en considration l'effet des diffrents mouvements prvus de personnel. Le tableau 4.4 fournit un exemple simplifi. On y suppose que la catgorie professionnelle concerne est situe intgralement dans la mme unit de l'entreprise. Les embauches
sont limites quatre personnes en janvier et sept personnes en septembre.
109
Tableau 4.4 - Effets

Effet service militaire
Effet promotions
entreprise
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
entit
4 060,00 - 40 600,00
cumul
ent.
4 060,00
4 060,00
4 100,60
1 640,24
16 402,40 5 740,84
5 740,84
5 798,25
5 798,25
5 798,25
4 969,93 - 4 9 699,27 10 768,18
10 768,18
10 768,18
cumul
unit.
entreprise
entit
cumul
ent.
cumul
unit.
- 4 0 600,00
- 4 0 600,00
-41006,00
- 24 603,60
- 24 603,60
- 24 849,64
- 24 849,64
8 283,21
8 283,21 8 283,21 8 283,21
- 24 849,64
8 283,21 8 283,21
-74 548,91 - 16 566,42 - 16 566,42 - 8 283,21 - 8 283,21
-74 548,91
- 8 283,21 - 8 283,21
-74 548,91
- 8 283,21 - 8 283,21
73 401,55 - 469 608,83
- 8 283,21 - 8 283,21
Le calcul prsent ici considre que les congs et la formation sont sans effet sur le budget initial, les personnes intresses percevant leur salaire habituel. Celui-ci est imput
leur unit de rattachement.
Les promotions impliquant des mutations de personnel d'une unit une autre ont un
effet sur l'unit concerne, mais leur effet rel sur les cots de l'entreprise est seulement
l'accroissement de rmunrations que ces promotions impliquent. On a admis ici qu'une
promotion se traduit par une hausse des rmunrations et charges de 10 %. Les consquences mensuelles sur l'entreprise et l'unit sont calcules en prenant pour base le salaire
moyen de 8 000 F (tableau 4.3) index la date d'octroi de la promotion. L'indexation se
fait sur la base des indices hors augmentations individuelles calculs en tableau 4.3.
Les autres mouvements de personnel affectent l'entreprise et l'unit de manire identique.
On a simplifi les calculs en admettant que les embauches se font au salaire moyen de la
catgorie en question. On a ignor la possibilit de versement d'indemnits de dpart la
retraite.
On peut ainsi dterminer le budget aprs mouvements de personnel.
Tableau 4.5 - Budgets aprs mouvement des effectifs
Entreprise
Unit
Montant donnes constantes

Effets promotions
Effets dparts militaires
Effets dparts en retraite
Effets embauches
10 019 375,04
73 401,55
- 8 283,21
- 1 9 8 551,05
626 581,42
10 019 375,04
- 469 608,83
- 8 283,21
- 1 9 8 551,05
626 581,42
Total
10 512 523,75
9 969 513,37
110
des mouvements de personnel

Effet retraites
entreprise
entit
- 24 603,60 - 24 603,60
- 8 283,21
- 8 283,21
cumul
ent.
Effet embauches
cumul
unit.
- 2 4 603,60
- 24 849,64
- 24 849,64
- 24 849,64
- 33 132,85
- 3 3 132,85
- 3 3 132,85
- 24 603,60
- 24 849,64
- 24 849,64
- 24 849,64
- 33 132,85
- 33 132,85
- 3 3 132,85
- 198 551,05
-198 551,05
entreprise
entit
cumul
ent.
cumul
unit.
32 480,00
32 480,00
57 982,48
57 982,48
32 480,00
32 480,00
32 480,00
32 804,80
32 804,80
32 804,80
33 132,85
33 132,85
91 115,33
91 115,33
91 115,33
91 115,33
32 480,00
32 480,00
32 480,00
32 804,80
32 804,80
32 804,80
33 132,85
33 132,85
91 115,33
91 115,33
91 115,33
91 115,33
626 581,42
626 581,42
Cet exemple montre qu'il est ncessaire de mensualiser le budget des charges de personnel pour oprer des prvisions suffisamment prcises et qu'il est souhaitable d'informatiser un tel processus, dont l'exemple donn ici, bien qu'il soit dj complexe, ne prsente qu'une version simplificatrice.
Il faut enfin remarquer que la budgtisation ne peut s'effectuer que sur la base des donnes du dernier mois de l'anne en cours. Cela signifie qu'il faut, avant tout calcul prvisionnel, que le responsable de la procdure budgtaire s'assure de l'exactitude des donnes
de dcembre qui vont servir la prvision.
Un calcul d'volution de la masse salariale d'une anne l'autre est difficile mener
directement. On remarquera par exemple ici que si, en N + 2, les mmes effectifs que ceux
de dcembre N + 1 subsistent et qu'aucune augmentation de salaire n'intervient, la masse
salariale de l'anne N + 2 sera de
830 579,61 12 = 9 966 955,32
pour l'entit, soit une baisse de 0,025 % par rapport N+l et de
915 896,69 12 = 10 990 760,28
pour l'entreprise, soit une progression de 4,5 % par rapport N+l (tableau 4.6). Il s'agit
d'effets purement mcaniques, dit effets report.
Si l'on souhaite procder des calculs plus sommaires dans un premier temps, il faut
dterminer des ratios portant sur les diverses causes de mouvements et dterminant le pourcentage du salaire moyen peru par les personnes en cause.
Lorsque l'on travaille sur des effectifs importants on peut admettre que les mouvements
se font en moyenne en milieu d'anne.
111
FONCTIONS ET CHARGES UES LA PRODUCTION ETALA VENTE
Tableau 4.6 - Budget aprs mouvements de personnel

Entreprise
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Unit
844 480,00
848 540,00
856 660,00
865 226,60
871 008,45
846 404,85
856 868,89
865 152,11
923 134,59
903 254,88
915 896,69
915 896,69
844 480,00
803 880,00
812 000,00
820 120,00
840 664,01
816 060,41
826 221,01
834 504,22
892 486,71
817 937,80
830 579,61
830 579,61
10 512 523,75
9 969 513,37
Un dernier point important doit tre mentionn.

Les calculs budgtaires doivent tre mens par catgorie professionnelle et par entit
budgtaire.
Or, dans une entit donne, le salaire moyen des personnes d'une mme catgorie peut
ne pas correspondre celui qui est constat dans l'entreprise, considre globalement,
essentiellement en raison des phnomnes d'anciennet. La question qui doit tre tranche
est celle de savoir s'il convient de budgter les frais de personnel d'une entit en tenant
compte des cas particuliers ou en se rfrant seulement des valeurs moyennes.
Exemple. Un atelier dans lequel le personnel prsente la structure d'anciennet suivante :
effectif
moins d'un an
un cinq ans
cinq dix ans
plus de dix ans
Total
12
38
40
10
100
connatra des rmunrations diffrentes de la moyenne si la structure d'anciennet de cette

catgorie de personnel est la suivante :
112
moins d'un an
un cinq ans
cinq dix ans
plus de dix ans
3%
60%
20%
17%
Total
100%
Dans la mesure o la gestion budgtaire est, dans la conception que nous avons annonce au premier chapitre, faite pour responsabiliser et amliorer le pilotage de l'entreprise,
on peut considrer qu'il n'est pas ncessaire d'imputer l'entit ses vrais salaires, mais
seulement des salaires moyens . En effet le responsable de l'atelier ne dfinit pas, habituellement, la politique salariale, qu'il s'agisse de primes d'anciennet ou d'autres dispositions. D'autre part la comparaison que l'on fera entre cet atelier et d'autres ne doit pas tre
fausse par un effet mcanique comme la structure d'anciennet du personnel. Ce phnomne pourrait d'ailleurs avoir des consquences ngatives, incitant par exemple un responsable d'atelier souhaiter la rotation du personnel, pour rduire les cots qu'il supporte
lui-mme.
Si, par consquent, l'entreprise dcide de n'imputer que des donnes moyennes aux entits, il faudra en tenir compte dans le suivi, et ne pas comparer un budget calcul sur la base
de salaires moyens avec une ralisation qui tiendrait compte des salaires rels. Les salaires
rels imputs aux entits doivent donc tre calculs comme des salaires moyens rels.
Certaines entreprises vont plus loin dans cette logique, en ne faisant connatre aux
centres de responsabilit qu'un cot moyen prvisionnel par personne, que les services du
contrle de gestion calculent. Il rsulte de l'ensemble des budgets dtaills de personnel et
intgre par consquent un grand nombre d'hypothses.
Ainsi dans les exemples prsents dans les tableaux 4.1 4.6, le budget global est de
10 512 523,75 Fpourun effectif moyen de 104,25 personnes. Cet effectif moyen ignore les
mouvements intervenant dans l'entreprise, d'une entit l'autre, et les congs divers, pour
ne retenir que les mouvements d'entres ou de dparts effectifs. Il en rsulte que le cot
moyen par personne est de 100 839,56 F (tableau 4.7). On peut pratiquer des calculs analogues en les faisant porter sur plusieurs catgories prises ensemble, voire sur la totalit du
personnel de l'entreprise.
Tableau 4.7 - Effectifs budgts

Service
militaire
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Retraite
Embauche
Effectif
4,00
104,00
104,00
104,00
104,00
104,00
101,00
101,00
102,00
109,00
106,00
106,00
106,00
-3,00
1,00
7,00
-2,00
Moyenne
-1,00
104,25
Cot moyen par personne 100 839,56

113
Les entits peuvent utiliser ces donnes pour chiffrer les plans d'action qu'elles proposent. Certes les valuations sont approximatives, mais elles peuvent tre suffisantes pour
clairer utilement les discussions budgtaires.
Cette faon de procder a une autre justification, gnralement passe sous silence : elle
permet de donner aux entits une information trop agrge pour que la politique salariale
prvue puisse tre reconstitue par les intresss.
4.2. LES APPROVISIONNEMENTS

La budgtisation des approvisionnements, matires, fournitures, produits semi-finis, se
fait en trois tapes :
- d'abord en dterminant le volume consommer,
- ensuite en dfinissant une politique de variation^ des stocks, qui permet de passer du
volume consomm au volume achet,
- enfin en valorisant les volumes ncessaires selon les cots prvus.
4.2.1. La prvision de la consommation

Le calcul du volume approvisionner est opr partir des prvisions d'activit, par
l'intermdiaire des nomenclatures par produit, c'est--dire de la liste dfinissant, pour
chaque produit, les consommations de matires et fournitures par nature et en volume par
unit produite.
Si la priode de fabrication est courte, c'est--dire si les produits en-cours et semi-finis
sont ngligeables, les approvisionnements consomms sont calculs de manire directe :
approvisionnements consomms = volume de produits finis prvus x nomenclatures par
produit
Si la priode de fabrication est longue, les prvisions peuvent tre sensiblement plus
complexes. En effet, les produits commencs et non termins sur la priode budgtaire
consomment des approvisionnements. Il convient alors de procder de manire plus
dtaille :
approvisionnements consomms = consommations pour achvement des en-cours et
semi-finis de dbut de priode + consommations pour produits commencs et achevs en
cours de priode + consommations pour en-cours et semi-finis de fin de priode
1. On trouvera des dveloppements dtaills sur ces aspects dans B. Mheut, (1982).
Il n'est pas la mode de parler de stocks... Pourtant il en reste encore. Toutes les entreprises ne se sont pas converties la gestion en juste temps . Quoi qu'il en soit, il convient de souligner ici que c'est la variation des stocks
qui importe pour la prparation des budgets. S'il n'existe aucune raison pour que les stocks varient, on peut ignorer,
au moins dans une approche globale des budgets, la porte de la question.
114
LES
APPROVISIONNEMENTS
En rgime de faible croissance et de structure stable des ventes, la variation des en-cours
et semi-finis est ngligeable. Dans les autres cas elle doit tre prise en considration.
Une fois estime la prvision de consommation, il faut tablir la prvision d'achats. On
a ncessairement :
volume achet = consommation + stock initial - stock final
C'est ici qu'interviennent les politiques de stockage, qui conduisent, si l'entreprise
emploie une modlisation conomique, traiter simultanment les prvisions de prix.
4.2.2. La politique de stockage

Pour budgter les achats, on peut, en pratique distinguer trois situations.
En premier lieu, il faut mentionner celle des approvisionnements qui ne sont pas stocks
ou pas stockables,
- en raison de la politique de l'entreprise,
- ou en raison du risque d'obsolescence, de l'usage faible qu'en fait l'entreprise, de la facilit existant les acqurir pour en disposer rapidement.
Un cas distinct vise les approvisionnements stocks mais dont l'utilisation est faible. Le
budget peut alors tre fix sur la base de la quantit maximum de ces approvisionnements
que l'entreprise envisage de dtenir.
La troisime situation est celle des approvisionnements stocks et rapprovisionns
priodiquement. Le calcul budgtaire des achats passe alors par l'estimation prvisionnelle
des cadences d'entre et de sortie de stocks.
Nous avons voqu au chapitre prcdent l'utilit des modles de gestion des stocks,
conus pour s'appliquer ce dernier cas. Il sont trs dcris depuis quelques annes, les
entreprises cherchant plus rduire les stocks qu' les grer. Cette volont n'a pas, pourtant, entirement prim ces modles, le stock zro tant un mythe, mme si le stock le plus
faible possible est une ralit.
Les modles d'optimisation des stocks sont fondamentalement un lment de contrle
d'excution (chapitre 1) : ils sont conus pour le pilotage, si possible automatique puisque
le calcul des achats ncessaires devient une routine. Nous avons montr au chapitre prcdent que ces modles, parce qu'ils sont un lment du contrle d'excution, intressent le
contrleur de gestion, qui doit tre le garant de la conformit de tels dispositifs avec la politique gnrale de l'entreprise.
Il faut, sans revenir sur ce point, souligner ici que, dans la mesure o de tels modles
tiennent compte d'une optimisation des cots, ils sont indissociables de la budgtisation des
cots d'achat et des frais lis la dtention des stocks. Dans ces conditions la dtermination du programme d'achats et celle des lments de cots ncessaires pour la valorisation
du budget forment un tout.
115
Prenons le modle de Wilson, dj voqu au chapitre 3, titre d'exemple. On sait qu'il

dtermine un nombre optimal de commandes N tel que
N=
2A
o
/ est le taux de possession,
D est la demande en volume,
a est le cot d'achat variable unitaire,
A est le cot de passation d'une commande, fixe par commande.
Les deux lments de prvision du cot global d'achat, a et A, dterminent donc la politique d'achat. A titre d'exemple, supposons qu'une entreprise commerciale fixe t = 0,15,
A = 225 F, un chiffre d'affaires prvisionnel de 360 000 F (36 000 units 10 F) dgageant
une marge brute de 20 %; on aura
/ 0,15-300 000
N=\ /
=10
2-225
La quantit commander est donc de

D
300 000
=
= 30 000 F de marchandises par commande,
N
10
soit 3 600 units. Le stock moyen, en supposant les ventes rgulires, est donc de 1 800 units reprsentant une valeur achete de 15 000 F.
Supposons que la prvision de marge passe 25 %, de sorte que le chiffre d'affaires budgt reprsente des approvisionnements de 36 000 units 288 000 F, mais que le cot de
la commande se situe 337,5 F. On aura alors
N=8
et les commandes seront donc de 36 000/8 = 4 500 units. Le stock moyen reprsente alors
2 250 units pour un cot de 18 000 F. On constate bien que la modification des prvisions
des composantes du cot d'achat a des consquences sur la politique de stockage et d'achat.
Le modle de Wilson est un cas limite : il ignore, dans cette formulation, des paramtres
importants. Les plus significatifs sont :
- l'existence d'un cot de pnurie, c'est--dire d'un cot attribu la rupture de stocks,
- le caractre alatoire des prvisions.
Si l'on admet un cot de pnurie C(p), par unit de temps et de produit, non infini, c'est-dire si l'on ne rejette pas a priori l'hypothse d'une rupture de stocks, on dmontre que le
cot minimum est atteint pour une quantit commande Q' telle que,en nommant Q la
quantit calcul dans le modle de Wilson prcdent :
C(p)
Le niveau M (figure 4.1) atteint aprs rapprovisionnement est alors
M=
116
C(p)
^C(p)+at
/ C(p)
Q' = Q y /
V C(p)+at
LES APPROVISIONNEMENTS
Le niveau de service est dfini comme le rapport des units livres sans retard la
demande totale, soit
M
S=Q7
Stock
Q1
temps
Figure 4.1
Le cot C(p) peut tre fix d'un point de vue strictement conomique. Il reprsente alors
le manque gagner en cas d'insuffisance du stock, c'est--dire soit les cots engager pour
garder les clients (remises par exemple pour les ddommager, ou indemnits de retard), soit
la marge perdue avec des clients qui, n'tant pas servis immdiatement, ne se reprsenteront plus. Cette dernire valuation est difficile, elle n'est pas la mme, par exemple, pour
un client occasionnel que pour un client rgulier, avec lequel la dfaillance fera perdre tout
ou partie des achats ultrieurs.
Mais le calcul de C(p) peut dpasser cette simple logique et reprsenter une politique de
l'entreprise : admettre la dfaillance, c'est rduire la qualit, donc donner la concurrence
un argument de diffrenciation qui peut devenir stratgique. Dans ce cas l'valuation de
C(p) peut tre fixe un niveau nettement suprieur, mais subjectif, celui que fournit la
rationalit conomique seule.
117
Dans l'exemple prcdent reprenons les hypothses de dpart mais admettons que l'on
considre que le fait de ne pas pouvoir satisfaire un client le fait perdre dfinitivement dans
un cas sur deux, ce qui cote une perte de marge de 20 %. On a alors
Q' = 3 600
M = 4761
0,5.(10-8,33)+ (0,15-8,33)
0,5 (10-8,33)
0,5 (10 - 8,33)
= 4 761
=2721
0,5 (10-8,33)+ (0,15-8,33)

Le taux de service est donc limit 57 %.
Le caractre alatoire de la demande peut tre pris en considration dans de nombreux
modles qui, eux, relvent plus directement du pilotage que de la budgtisation, ou n'interviennent qu'une fois les budgets mensualiss. L'approche de base peut tre illustre sur un
exemple.
Exemple1. Soit la prvision suivante des ventes mensuelles pour une socit dont le taux
de possession des stocks est de 12,25 % par an, et o chaque commande entrane des frais
de 440 F, les articles approvisionns cotant 289 F :
Prvision de vente
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
126
360
180
288
108
432
720
360
288
180
252
306
3600
La formule de Wilson conduit retenir, par consquent, 12 commandes de 300 units

pour l'anne.
Supposons prsent que l'entreprise ait le choix entre deux fournisseurs : l'un pratique
le tarif uniforme de 289 F, l'autre facture 320 F en dessous de 200 units commandes,
280 F jusqu' 350 units, 260 F au-del. Les cots fixes de gestion seraient, avec ce fournisseur, de 400 F par commande.
Cette hypothse remet en cause le choix prcdent.
1. D'aprs un sujet du DECS.
118
LES APPROVISIONNEMENTS
Si l'on s'adresse au second fournisseur pour des commandes infrieures 200 units, le
cot total du stock est
3 600
C(Q) = 400
320 Q
+
0,1225
Q
2
Ce cot tant optimis (valeur de Q qui annule la drive de C(Q)) pour 271 units, cette
solution est rejeter.
Si l'on commande de 200 350 units le cot total est
3 600
C(Q) = 400
280 Q
+
Q
ce qui conduit une commande de 290 units.
0,1225
2
Si, enfin, la commande dpasse 350 units, le cot du stock est

3 600
C(Q) = 400
260 Q
+
0,1 225
Q
2
ce qui conduit un optimum de 301 units, incompatible avec la contrainte du fournisseur.
On peut tre tent de conclure que la solution retenir consiste commander 290 units,
mais le calcul montre que le cot du stock pour 351 units (respect strict de la contrainte
impose par le fournisseur), soit 9 692 F, est infrieur au cot support dans l'hypothse
d'achat de 290 units, soit 9 939 F. Si l'on s'adresse au premier fournisseur, le cot total du
stock est de 10 590 F.
On se range donc la politique d'achat consistant commander au second fournisseur
des lots de 351 units.
Mais, si les prvisions de ventes reprsentent la valeur la plus probable des ventes,
l'entreprise estime que celles-ci suivront une loi normale dont l'cart-type est de 20 % de
la prvision. Les fournisseurs livrent le premier ou le quinze du mois et pratiquent un dlai
de livraison d'un mois. On ne souhaite pas prendre un risque de rupture de stock dpassant
5%.
Si l'on appelle x la demande alatoire et S le stock dont il faut disposer en dbut de mois,
la politique retenue est telle que :
Pr (x > S) < 0,05
Si l'on appelle x la moyenne de la demande et a(x) son cart-type, on peut rsoudre ce
problme en utilisant la variable centre rduite t telle que :
x-x
II faut donc
S-x
t>
119
La table de la loi normale centre rduite donne, pour

Pr (t >
\
- < 0,05
a(x)/
une valeur de t = 1,65. On a donc

S = 1,65 a(x) + x = 1,33 x
II faut donc disposer d'un stock correspondant la prvision de vente majore d'un tiers,
soit, en dbut de mois :
Niveau du stock
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
126- 1,33
360- 1,33
180- 1,33
288- 1,33
108 1,33
432- 1,33
720- 1,33
360- 1,33
288- 1,33
180 1,33
252 1,33
306 1,33
= 168
= 479
= 240
= 383
= 144
= 575
= 958
= 479
= 383
= 240
= 335
= 407
3 600
II est alors possible d'tablir une programmation des commandes. Supposons que le
stock de dbut d'anne soit de 150, on obtient :
1/01
1/02
1/03
1/04
1/05
1/06
1/07
1/08
1/09
1/10
1/11
1/12
Stock existant
Stock ncessaire
150
375
366
186
249
492
411
393
384
96
267
366
168
479
240
383
144
575
958
479
383
240
335
407
Achat
351
351
1/12
15/01
351
351
351
702
351
1/03
15/04
15/05
1/06, 15/06
1/07
351
351
351
1/09
15/10
15/11
3861
Le budget des achats porte donc sur 3861 units pour l'anne.
120
Command le
LES AUTRES CHARGES DE PRODUCTION
4.3. LE BUDGET DES AUTRES CHARGES DE PRODUCTION

La budgtisation des autres charges de production peut donner lieu une dmarche simplifie si l'on fait l'hypothse d'une bonne stabilit des processus et si on se limite aux
charges engages par le centre de responsabilit lui-mme. Dans le cas contraire la difficult est plus srieuse.
4.3.1. La dmarche simplifie

Dans le cas de la stabilit, le schma est le suivant :
- prvision du niveau d'activit en production,
- calcul des cots en rsultant, sur la base des donnes connues dans le pass proche s'il
est jug extrapolable,
- correction pour tenir compte des hypothses de prix des lments consomms.
Cette dmarche repose sur l'exploitation des donnes traditionnellement fournies par la
comptabilit analytique.
Cette approche peut tre illustre partir d'un exemple.
Exemple. Le tableau 4.8 fournit les donnes des trois dernires annes dans un atelier.
Pour que ces donnes passes soient utilisables pour la budgtisation, il faut que la technologie n'ait pas t modifie et qu'il ne soit pas prvu de le faire, mais aussi que les cots
aient t deflates, c'est--dire qu'ils soient tous calculs sur la base d'un prix stable, celui
d'une priode de rfrence quelconque.
On dispose ici des cots de fournitures, d'lectricit, de personnel d'encadrement,
d'amortissements. Les frais de main d'uvre ne sont imputs l'atelier qu' hauteur du
cot des effectifs prsents (principe de l'imputation rationnelle). Les statistiques des effectifs montrent bien une croissance de l'activit qui se traduit en heures productives.
L'examen des donnes montre que la main d'uvre, l'encadrement et les amortissements
constituent un cot de structure qui a connu des volutions par paliers. On n'a aucun avantage retenir ces postes de charge pour l'analyse, car ils rduiront la valeur des ajustements
que l'on peut chercher effectuer.
On travaille donc sur les postes de fournitures et d'lectricit, la main d'uvre pouvant
tre budgte part selon des principes que nous avons vus prcdemment. On dtermine
(tableau 4.9) l'quation de la droite de rgression qui ajuste le total de ces deux types de
charges au total des heures productives, supposes constituer une unit d'uvre acceptable
dans un environnement stable. L'ajustement linaire trouv :
y(i) = 2,58 (x(i) - x) + 25038
reconstitue les donnes disponibles avec un cart moyen en valeur absolue de 3,18 %.
On tablit alors le budget sur cette base. L'hypothse d'activit prvisionnelle est suppose connue et mensualise. On calcule ainsi (tableau 4.11, deuxime colonne) le budget
global de fournitures et d'lectricit prix constants.
121
Tableau 4.8 - Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Fournitures
lectricit
Encadrement
Total hors
main d'oeuvre
Total hors
encadrement
Main d'uvre
impute1
12 234,00
11 214,50
14 377,12
12 830,70
11 637,30
14 257,84
8 180,73
5 097,50
13 651,19
14 959,04
15 595,52
13 258,39
12 830,70
11 249,39
15 595,52
13 457,40
13 457,40
15 683,62
8 998,80
5 607,25
15 016,31
16 454,94
16 454,94
15 262,48
14 969,15
13 334,41
17 788,64
15 396,84
15 610,69
17 062,66
9 790,81
6 371,88
17 063,99
17 997,60
16 784,25
15 665,30
9 385,20
8 603,10
13 729,54
10 529,46
8 240,94
13 031,61
7 477,16
3 910,50
11868,28
13 672,51
14 893,06
10 880,44
10 529,46
7 966,24
14 893,06
10 323,72
10 323,72
14 334,77
8 224,87
4 301,55
13 055,11
15 039,76
15 039,76
13 269,13
12 284.37
9 442,74
16 987,39
12 635,35
12 810,84
15 595,21
8 512,09
4 888,13
14 835,35
16 449,74
14 592,15
13 619,34
66 105,00
66 105,00
66 105,00
66 105,00
67 206,75
67 206,75
67 206,75
67 206,75
67 206,75
70 512,00
70 512,00
70 512,00
70 512,00
70 512,00
70 512,00
74 919,00
74 919,00
74 919,00
74 919,00
77 122,50
77 122,50
78 224,25
78 224,25
77 122,50
77 122,50
77 122,50
80 427,75
80 427,75
80 427,75
80 427,75
80 427,75
80 427,75
84 834,75
84 834,75
84 834,75
84 834,75
87 724,20
85 922,60
94 211,66
89 465,16
87 084,99
94 496,20
82 864,63
76 214,75
92 726,22
99 143,55
101 000,58
94 650,83
93 872,16
89 727,63
101 000,58
98 700,12
98 700,12
104 937,39
92 142,67
87 031,30
105 193,92
109 718,96
109 718,96
105 654,11
104 376,02
99 899,65
115 203,78
108 459,94
108 849,28
113 085,61
98 730,65
91 687,75
116 734,09
119 282,09
116211,15
114 119,39
21 619,20
19 817,60
28 106,65
23 360,16
19 878,24
27 289,44
15 657,88
9 008,00
25 519,47
28 631,55
30 488,57
24 138,83
23 360,16
19 215,63
30 488,57
23 781,12
23 781,12
30 018,39
17 223,66
9 908,80
28 071,41
31 494,70
31 494,70
28 531,60
27 253,52
22 777,15
34 776,03
28 032,19
28 421,52
32 657,86
18 302,90
11 260,00
31 899,34
34 447,33
31 376,40
29 284,64
525 000,00
481 250,00
516 250,00
525 000,00
525 000,00
533 750.00
306 250.00
218 750,00
533 750,00
560 000,00
560 000,00
542 500,00
525 000,00
507 500,00
560 000,00
577 500,00
577 500,00
587 125,00
336 875,00
240 625,00
587 125,00
616 000,00
616 000,00
596 750,00
612 500.00
601 562,50
638 750,00
630 000,00
638 750,00
638 750,00
382 812,50
273 437,50
667 187,50
673 750,00
656 250,00
612 500,00
1. On ne tient compte ici que du cot de l'effectif moyen prsent.
122
des trois dernires annes

Main d'oeuvre
non impute
Total main
d'oeuvre
Amortissement
Total
Heures
productives
Effectif
moyen
Effectif
employ
Jours
ouvrs
0,00
43 750,00
8 750,00
0,00
8 750,00
0,00
227 500,00
315 000,00
0,00
0,00
0,00
17 500,00
35 000,00
52 500,00
0,00
17 500,00
17 500,00
7 875,00
258 125,00
371 875,00
25 375,00
5 250,00
5 250,00
15 750,00
0,00
10 937,50
0,00
8 750,00
0,00
0,00
255 937,50
365 312,50
6 562,50
0,00
17 500,00
61 250,00
525 000,00
525 000,00
525 000,00
525 000,00
533 750,00
533 750,00
533 750,00
533 750,00
533 750,00
560 000,00
560 000,00
560 000,00
560 000,00
560 000,00
560 000,00
595 000,00
595 000,00
595 000,00
595 000,00
612 500,00
612 500,00
621 250,00
621 250,00
612 500,00
612 500,00
612 500,00
638 750,00
638 750,00
638 750,00
638 750,00
638 750,00
638 750,00
673 750,00
673 750,00
673 750,00
673 750,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
110 250,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
125 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
134 200,00
722 974,20
721 172,60
729 461,66
724 715,16
731 084,99
738 496,20
726 864,63
720 214,75
736 726,22
769 393,55
771 250,58
764 900,83
779 072,16
774 927,63
786 200,58
818 900,12
818 900,12
825 137,39
812 342,67
824 731,30
842 893,92
856 168,96
856 168,96
843 354,11
851 076,02
846 599,65
888 153,78
881409,94
881 799,28
886 035,61
871 680,65
864 637,75
924 684,09
927 232,09
924 161,15
922 069,39
9 360
8 580
11045
9 828
8 892
10 943
6 279
3 900
10 468
11482
11981
10 156
9 828
8 596
11981
10 296
10 296
12 038
6 907
4 290
11514
12 630
12 630
11703
11466
10 189
13 666
11 794
11957
13 096
7 508
4 875
13 085
13 814
12 870
12012
60
55
59
60
60
61
35
25
61
64
64
62
60
58
64
66
66
67
39
28
67
70
70
68
70
69
73
72
73
73
44
31
76
77
75
70
60
60
60
60
61
61
61
61
61
64
64
64
64
64
64
68
68
68
68
70
70
71
71
70
70
70
73
73
73
73
73
73
77
77
77
77
20
20
24
21
19
23
23
20
22
23
24
21
21
19
24
20
20
23
23
20
22
23
23
22
21
19
24
21
21
23
22
20
22
23
22
22
123
La formule de l'ajustement ci-dessus peut aussi, plus gnralement, servir de rfrence

la confection de budgets flexibles, c'est--dire de calculs ajusts divers niveaux d'activit. Il est en effet possible que l'activit prvue ne soit pas ralise, il est alors ncessaire
de pouvoir disposer d'une rfrence actualise pour comparer la ralisation une norme.
En pratique, il faut se demander quelle fourchette d'activit la rgression obtenue sur les
donnes passes peut s'appliquer.
Il reste rpartir le total entre les fournitures et l'lectricit et passer une valuation
en francs courants.
La rpartition repose sur une estimation pour chaque consommation. La mthode retenue ici consiste prendre la moyenne des coefficients passs (tableau 4.10), ceux-ci se
rvlant largement stables, et l'hypothse du maintien de cette stabilit tant admise. On
considre donc que les fournitures reprsentent 54 % du total.
Il reste dterminer les indices de prix de la priode budgte, soit N + \,par rapport
la priode de base pour calculer le budget en nominal. Pour les fournitures, on part d'un
tarif de 28 % suprieur celui de la priode de rfrence, le mois de janvier de N - 2, et on
fait l'hypothse d'une hausse mensuelle des tarifs. Pour l'lectricit, on attend une hausse
en aot qui fera passer l'indice de prix de 1,14 1,20 par rapport janvier N - 2.
Il reste alors appliquer ces indices au budget en prix constants pour disposer du budget
des fournitures et de l'lectricit.
La dernire opration consiste dterminer une fourchette dans laquelle le rel doit se
trouver sans qu'une anomalie soit considre comme probable.
Cette prcaution est ncessaire, car les calculs qui ont t faits reposent sur l'identification d'une tendance, autour de laquelle des fluctuations existent. Il n'est donc pas anormal
de s'carter quelque peu de cette tendance. Aussi est-il bon de dfinir une fourchette dans
laquelle on considrera que tout est normal ; ce n'est que lorsque le rel s'cartera de cet
intervalle que l'on supposera l'existence d'un fait anormal appelant une analyse spcifique.
L'amplitude de cet intervalle dpend de la valeur de l'ajustement obtenu. S'il est mauvais, c'est le signe d'une insuffisance du modle test et/ou du manque de contrle des
cots dans le pass. Il faut alors tester d'autres ajustements, car il n'est pas souhaitable de
budgter des charges en admettant des marges de variation exagres.
Ici l'ajustement est bon, le coefficient de corrlation entre les charges retenues et les
heures tant largement significatif (tableau 4.12). On pourrait donc admettre un intervalle
de +/- 1,5 %, qui correspond l'cart moyen observ dans le pass.
Mais la dtermination de cet cart est affaire de politique d'entreprise : si, comme dans
notre exemple, les cots semblent bien contrls, on peut s'en tenir l. Si tel ne semble pas
tre le cas, le fait d'admettre pour le budget le grand intervalle de fluctuation observ dans
le pass, tmoignage d'un manque de matrise des cots, n'a pas d'effet incitatif sur les
subordonns. Il convient donc de le rduire, aprs avoir vrifi que l'on part d'un bon ajustement conomtrique sur le pass. Si cette prcaution n'tait pas prise, on ferait supporter
aux subordonns, par le biais d'carts qui leur seraient inquitablement reprochs, la charge
de la mauvaise qualit de l'outil statistique utilis pour dfinir les objectifs ; ce dfaut risquerait de discrditer la dmarche de budgtisation.
124
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125
Tableau 4.10 - Structure des charges
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
126
Fournitures
lectricit
0,57
0,57
0,51
0,55
0,59
0,52
0,52
0,57
0,53
0,52
0,51
0,55
0,55
0,59
0,51
0,57
0,57
0,52
0,52
0,57
0,53
0,52
0,52
0,53
0,55
0,59
0,51
0,55
0,55
0,52
0,53
0,57
0,53
0,52
0,53
0,53
moyenne
0,54
0,43
0,43
0,49
0,45
0,41
0,48
0,48
0,43
0,47
0,48
0,49
0,45
0,45
0,41
0,49
0,43
0,43
0,48
0,48
0,43
0,47
0,48
0,48
0,47
0,45
0,41
0,49
0,45
0.45
0,48
0,47
0,43
0,47
0,48
0,47
0,47
moyenne
0,46
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00
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Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septemb
Octobre
Novemb
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125
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049
646
843
474
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03
05
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127
Tableau 4.12 - Calcul du coefficient de corrlation linaire
x(i) = X(i)-X
y(i) - y
X(i)2
(y(i)-y)2
x(i)(y(i) - y)
-971,98
- 1 751,98
712,82
- 503,98
- 1 439,98
611,42
- 4 052,98
- 6 431,98
135,62
1 149,62
1 648,82
- 176,38
- 503,98
- 1 736,38
1 648,82
- 35,98
- 35,98
1 705,76
- 3 425,08
- 6 041,98
1 182,38
2 297,78
2 297,78
1371,14
1 134,02
- 143,23
3 333,62
1 461,62
1 625,42
2 764,22
- 2 824,48
- 5 456,98
2 752,52
3 481,82
2 538,02
1 680,02
- 3 418,98
- 5 220,58
3 068,48
- 1 678,02
- 5 159,94
2 251,27
- 9 380,30
- 1 6 030,18
481,29
3 593,37
5 450,40
- 899,35
- 1 678,02
- 5 822,55
5 450,40
- 1 257,06
- 1 257,06
4 980,21
- 7 814,51
- 15 129,38
3 033,24
6 456,53
6 456,53
3 493,43
2 215,34
- 2 261,03
9 737,85
2 994,01
3 383,35
7 619,69
- 6 735,28
- 13 778,18
6 861,16
9 409,16
6 338,22
4 246,46
944 740,26
3 069 425,16
508 115,92
253 993,32
2 073 535,20
373 837,47
16 426 626,62
41370 334,56
18 393,46
1 321 631,89
2 718 615,64
31 109,02
253 993,32
3 015 006,82
2 718 615,64
1 294,38
1 294,38
2 909 625,71
11731 155,88
36 505 492,11
1 398 028,38
5 279 804,42
5 279 804,42
1 880 031,76
1 286 007,03
20 514,12
11 113 038,97
2 136 340,33
2 641998,30
7 640 926,03
7 977 673,15
29 778 603,44
7 576 380,11
12 123 087,92
6 441558,21
2 822 475,60
somme
231 643 108,94
11689 414,14
27 254 440,11
9 415 554,03
2 815 746,16
26 624 965,55
5 068 214,26
87 990 000,37
256 966 623,45
231 643,41
12 912 332,95
29 706 832,67
808 824,17
2 815 746,16
33 902 048,00
29 706 832,67
1 580 196,13
1 580 196,13
24 802 534,25
61066 574,70
228 898 094,47
9 200 549,01
41686 762,57
41686 762,57
12 204 038,34
4 907 737,86
5 112 249,98
94 825 790,35
8 964 116,71
11447 053,69
58 059 606,78
45 363 976,77
189 838 203,39
47 075 536,82
88 532 244,44
40 173 051,50
18 032 435,08
somme
1 572 946 929,64
3 323 170,20
9 146 336,11
2 187 279,79
845 683,58
7 430 195,37
1 376 476,81
38 018 138,85
103 105 747,58
65 274,22
4 131023,00
8 986 738,00
158 624,49
845 683,58
10 110 138,77
8 986 738,00
45 225,82
45 225,82
8 495 062,76
26 765 304,16
91411 364,62
3 586 450,70
14 835 698,61
14 835 698,61
4 789 987,43
2 512 247,08
323 841,46
32 462 327,46
4 376 117,46
5 499 372,37
21 062 506,04
19 023 642,64
75 187 210,19
18 885 501,34
32 761016,21
16 086 548,72
7 134 150,83
somme
598 841 748,68
Coefficient de corrlation : 0,99207691120169
128
4.3.2. Les charges rparties entre centres de responsabilit

Les dveloppements prcdents ont port sur la budgtisation des frais propres un
centre de production, c'est--dire de frais qu'il engage lui-mme.
Or, en fabrication, comme dans d'autres fonctions, une partie des charges consommes
par un centre de responsabilit du fait de ses activits consiste en prestations de services
fournies par d'autres centres de l'entreprise. Ainsi, par exemple, l'entretien du matriel
sera-t-il assur par un service spcialis.
Dans le processus budgtaire, ces charges doivent tre budgtes dans le centre qui
les engage (par exemple l'entretien) et imputes prvisionnellement aux centres utilisateurs, faute de quoi on ne dispose d'aucune visibilit sur le cot prvisionnel de la fabrication.
C'est cette deuxime tape qui mrite quelques remarques complmentaires, la premire
ne contenant gure de difficults spcifiques.
Pour choisir une procdure d'imputation des prestations de service internes, il faut se
rfrer l'impact de cette procdure. Elle conduira, en effet, inclure dans le budget
d'un centre des charges qui ne sont pas gres directement par lui, mme si elles sont
induites par son activit. Il faut donc viter que ce transfert de charges ne conduise
rendre impossible l'identification des responsabilits. Cela se justifie par deux raisons :
l'utilisateur ne doit pas subir les consquences d'une mauvaise gestion en amont, l'entretien par exemple laissant ses cots s'accrotre du fait qu'il pourra les refacturer, et le
prestataire ne doit pas supporter les drives induites par une mauvaise prvision budgtaire des activits aval.
Dans la plupart des cas ce double souci conduit les entreprises mettre au point des systmes de facturation interne. Deux types de solutions sont alors possibles : pratiquer une
cession au prix du march, l'entretien facturant sa prestation un tarif comparable celui
que pratiquerait une entreprise extrieure, ou opter pour une cession un tarif standard
fond sur les cots budgts en amont.
Cette dernire solution pennet de ne pas rpercuter sur l'utilisateur les drives de cots
que le prestataire de service peut connatre par rapport son budget. Le tarif dfini doit tenir
correctement compte de l'ensemble des hypothses budgtaires qui dterminent la transaction, en particulier des besoins prvisionnels de l'utilisateur. De sorte que si les besoins
rels s'cartent de la prvision, une redfinition des tarifs est prvue.
Cependant on peut souhaiter mesurer la comptitivit du prestataire par comparaison
avec l'extrieur. La tarification au prix du march le fait de manire naturelle, puisqu'elle
rend le prestataire bnficiaire si ses cots sont infrieurs au tarif pratiqu, donc s'il cote
moins cher l'entreprise de faire appel une entit interne plutt qu' l'extrieur. Une difficult survient cependant si le prix du march connat des fluctuations. Le prix budgt
peut alors devenir irraliste, conduisant le centre prestataire demander une rvision que
l'utilisateur n'est pas port accepter. On peut limiter les inconvnients en budgtant des
hypothses de tarifs volutifs dans l'anne, les carts manifestant la capacit du centre prestataire anticiper l'volution de ses concurrents potentiels.
129
4.3.3. Les situations de rupture avec le pass

Lorsque la technologie change, ou que certaines oprations sont sous-traites, ou encore
lorsque la gestion des fabrications se modifie, la flexibilit et la priorit aux petites sries
prenant le pas sur les quantits conomiques traditionnelles, les donnes du pass ne sont
gure utiles et l'on ne peut pas, en consquence, employer la dmarche dcrite prcdemment.
Le seul outil qui permette d'approcher correctement la loi des cots est alors la comptabilit par activits.
Son principe consiste '
- identifier les activits, dfinies comme des ensembles stables de tches, qui sont menes
dans les diffrents centres de responsabilit : par exemple prparer la commande, rgler une
machine, l'entretenir, la nettoyer, etc. Tout processus est vu comme une squence d'activits ;
- dfinir des inducteurs de cots , c'est--dire les variables qui sont l'origine des cots
engags dans chaque activit ; le principe gnral admis est que dans bien des cas ces inducteurs ne sont pas volumiques, mais correspondent surtout un nombre de transactions
effectues : nombre de lancements, nombre de livraisons, nombre de coups de presse, etc. ;
- effectuer les calculs de cots en partant de la liste des activits mises en uvre et en valuant pour chacune le cot induit, par application de la loi conomique des cots mise en
vidence activit par activit.
Le propos est d'analyser plus finement que par le pass le comportement des charges
indirectes, ainsi que d'amliorer la connaissance des cots dans tous les processus non
stables, en ce sens qu'ils subissent des modifications lies la flexibilit de l'entreprise.
L'activit est donc l'unit lmentaire d'analyse sur laquelle une loi conomique de cot
peut tre mise en vidence et tre donc intgre dans un calcul global, cot par produit ou
autre, par exemple sous-traitance d'une partie d'un process.
Il reste que cette dmarche n'est pas aise mettre au point rapidement et surtout sans
cot excessif. En tout tat de cause, lorsque l'entreprise ne dispose pas d'un tel outil, la
budgtisation peut, en situation de rupture, poser des problmes comparables ceux qu'elle
rencontre propos des charges dites discrtionnaires, peu lies court terme la production et la vente.
1. Voir P. Lorino, (1989), J. Brimson, (1991), J. Laverty et R. Demeestre, (1990), P. Mvellec, (1991).
130
Rfrences
Brimson J., Activity Analysis, New York, J. Wiley, 1991.
Hirimoto T., Le contrle de gestion japonais , Harvard-LExpansion, printemps 1989, p.
104-109.
Laverty J., Demeestre R., Les nouvelles rgles du contrle de gestion industrielle, Paris,
Dunod, 1990.
Lorino L., Le contrle de gestion stratgique, la gestion par les activits, Paris, Dunod,
1991.
Martory B., Contrle de gestion sociale, Paris, Vuibert, 1989.
Mheut B., Gestion budgtaire de l'entreprise, Paris, Hommes et Techniques, 1982.
Mvellec P., Outils de gestion: la pertinence retrouve, Paris, ditions comptables
Malesherbes, 1991.
131
Chapitre 5
La budgtisation des cots

administratifs et discrtionnaires
Jusqu'ici nous avons trait des fonctions et des cots lis de manire directe, au moins
pour l'essentiel, la vente, la fabrication ou, plus gnralement - car la dmarche
s'applique aussi bien des entreprises de distribution et de service - l'activit principale
pour laquelle l'entreprise est cre.
Il faut aborder prsent le cas de services administratifs et de charges non directement
relis la vente.
Nous verrons dans un premier temps en quoi leur budgtisation pose des problmes spcifiques (section 1), puis nous dcrirons et valuerons l'approche du budget base zro
(BBZ) ; nous terminerons en voquant d'autres mthodes possibles.
5.1. LE PROBLEME
-
Les fonctions et les charges vises ici sont nombreuses :

services de direction,
secrtariat,
publicit,
communication,
recherche-dveloppement,
administratifs du marketing et de la production,
services comptables,
contrle de gestion,
services du personnel,
etc.
Il s'agit par consquent de domaines dans lesquels les entreprises engagent des moyens
croissants et qu'il convient donc de pouvoir budgter de manire exercer un contrle efficace. On rencontre des obstacles qui risquent de conduire des drives.
133
COTS ADMINISTRATIFS ET DISCRTIONNAIRES
5.1.1. Des obstacles

Qu'est-ce qu'un contrle efficace ? Il ne s'agit pas de chercher rduire les moyens donns ces fonctions, mais plutt de les optimiser pour qu'ils s'insrent dans la politique de
l'entreprise. La question est donc de dfinir des couples objectifs-moyens optimaux. Il ne
s'agit de rien d'autre que d'appliquer ce qui a t, dans les prcdents chapitres, la
dmarche budgtaire suivie.
Mais cette dmarche se heurte ici des difficults spcifiques qui tiennent deux causes
convergentes :
- Dans bien des cas les rsultats qui caractrisent les fonctions en cause sont difficiles ou
coteux mesurer.
Difficiles mesurer parce que l'unit de mesure ne parat pas vidente : comment
mesurer la production du contrle de gestion, par exemple ?
Ou encore parce que la mesure ne parat pas pertinente sur un horizon annuel ou voisin : quel est l'indicateur de rsultat de la recherche-dveloppement sur un tel horizon ?
Coteux mesurer dans certains cas : comment connatre l'effet d'une campagne de
communication ou de publicit sans effectuer une enqute, des sondages ? Supposer
que la publicit est bonne parce que les ventes augmentent est videmment un pis-aller,
mais bien peu convaincant, puisque la publicit des effets complexes dans le temps
et que la croissance des ventes est lie de nombreuses autres variables.
- Les cots sont en bonne partie fixes sur le court terme et difficiles relier aux rsultats,
si on parvient les mesurer ; on se trouve en effet en prsence d'activits peu rptitives,
pour lesquelles l'approche traditionnelle des cots retenue en comptabilit analytique est
mal approprie. Les units d'uvre simples et volumiques ne permettent que rarement de
reprsenter des fonctions de cot pertinentes.
Ces caractristiques forment des obstacles importants l'application d'une logique budgtaire qui
- repose sur la possibilit d'identifier des rsultats souhaits et de les quantifier,
- suppose que l'on connat suffisamment bien la relation fins-moyens pour dfinir des
plans d'action ralistes, capables de mener aux rsultats choisis,
- admet que la connaissance des fonctions de cot va de pair, et autorise un chiffrage fiable
du cot des actions entreprendre prvues dans les plans.
5.1.2. Des risques de drives

Les obstacles rencontrs ont souvent conduit les entreprises pratiquer des processus
budgtaires spcifiques. Ils peuvent tre rsums de la manire suivante :
- les responsables s'efforcent de montrer que les moyens existants sont insuffisants pour
faire face aux charges de l'anne venir, voire pour maintenir le service existant ;
- la direction, constatant que les demandes qui lui sont transmises provoqueraient une
croissance importante des charges dcide d'une enveloppe globale rpartie entre les demandeurs ;
- ceux-ci sont pris de rduire leurs prtentions ;
- s'ils ne se prtent pas l'injonction de bonne grce, leur enveloppe budgtaire est
fixe de manire centralise.
134
LE PROBLEME
Un tel processus ne peut gure tre satisfaisant, spcialement en priode de crise o

l'entreprise cherche redfinir ses moyens. Le risque est, en effet, la fois de rejeter arbitrairement des demandes raisonnables, voire des demandes permettant l'entreprise
d'investir pour l'avenir (le cas de la recherche est significatif) et d'admettre des demandes
inopportunes, mais suffisamment bien argumentes pour convaincre.
Les entreprises ont appris grer leurs cots de production. Elles ont alors rapidement
pris conscience du fait que les marges de manuvre qui pouvaient subsister se situaient
dans les activits dites discrtionnaires - parce que, ne sachant pas les analyser, on les
menait selon le bon vouloir des dirigeants, parce que ceux-ci estimaient qu'elles taient justifies, ou plus simplement parce que les ressources de l'entreprise le permettaient.
5.1.3. Quatre situations

Les rflexions menes ce propos ont conduit distinguer quatre types d'activits :
- les activits de routine, rptitives, auxquelles des units d'uvre peuvent s'appliquer :
le traitement des factures, par exemple, si les factures ne prsentent pas de fortes variations,
peut tre rattach une unit d'uvre volumique (le nombre de factures). Dans ce cas le
traitement peut tre affin au prix d'une saisie des donnes ncessaires au suivi de l'activit ;
- les activits de routine, rptitives, mais complexes, mal reprsentes par des units
d'uvre simples : c'est le cas de la facturation si l'entreprise pratique des conditions multiples de remise ses clients , si elle s'adresse une clientle diversifie, si elle pratique des
livraisons partielles, ou effectues selon des volumes trs variables. Dans ce cas le cot
d'une facture peut beaucoup varier, la facture n'est plus une bonne unit d'uvre pour
apprhender la fonction de cot. C'est aussi le cas de la fonction comptable pour l'essentiel de ses activits ;
- les activits de direction, et toutes celles dans lesquelles la production est immatrielle :
le contrle de gestion entre dans ce cadre pour une part de ses activits (la gestion du processus budgtaire par exemple) ;
- les activits menes dans le cadre de programmes annuels ou pluriannuels non permanents : la recherche en est un bon exemple. Il s'agit de projets.
Les activits rptitives et complexes peuvent tre apprhendes si l'outil de gestion utilis est affin pour ne pas fausser la ralit. La comptabilit d'activit, et plus gnralement
la gestion en termes de cots et performance d'activits lmentaires, se propose de remplir cette fonction, comme on l'a vu au chapitre 4.
Les activits dont la production est immatrielle relvent du budget base zro, bien qu'il
ne soit pas exclu de leur appliquer la mthodologie de la comptabilit d'activit. Des
variantes existent, aussi, la mthode BBZ.
Les projets peuvent tre traits par la mthode du BBZ (elle a t dveloppe chez Texas
Instruments pour grer la recherche-dveloppement), mais d'autres mthodes, spcifiques
de la gestion de projet, peuvent tre envisages.
135
5.2. LE BUDGET BASE ZRO

Le budget base zro est une technique inspire de la pratique amricaine des annes
soixante du PPBS (Planning, Programming, Budgeting System). Elle a t employe en
1962 dans le dpartement amricain de l'agriculture, mais cette tentative, mene dans la
prcipitation, s'est solde par un chec. Texas Instrument a repris, en 1969, cette dmarche
sous l'impulsion de P. Pyhrr pour l'appliquer son budget de recherche pour 1970. Elle
tait conue comme partie intgrante d'une dmarche de Direction par Objectifs (DPO) et
fut ensuite tendue aux autres fonctions de l'entreprise. En 1971, J. Carter, alors gouverneur de Gorgie, confie P. Pyhrr le soin d'appliquer le BBZ au budget de cet tat. Dans
les annes quatre-vingts le BBZ s'est diffus dans la plupart des grandes entreprises occidentales.
Nous verrons les tapes du fonctionnement du BBZ avant d'valuer son efficacit.
-
Le BBZ repose sur un droulement en quatre tapes :

le dcoupage des fonctions concernes en centres de dcision,
l'analyse de la situation prsente,
l'tablissement de propositions budgtaires,
le classement et le choix des propositions retenues.
Comme les budgets classiques , ceux qui sont tablis selon le processus du BBZ supposent en amont l'existence d'une stratgie et en aval un processus de suivi, de pilotage et
de postvaluation.
5.2.1. Le dcoupage en centres de dcision

Le centre de dcision est dfini comme tout ensemble de l'organisation ayant une finalit unique reconnue et relevant d'un responsable unique .' On admet qu'un centre ait une
finalit principale et des finalits annexes, mais on considre que si deux finalits
conjointes apparaissent, il est prfrable de scinder le centre en deux distincts.
Un centre de dcision ne peut donc normalement correspondre une fonction ou une
entit telle qu'une usine. En pratique, les centres de dcision dfinis regroupent une dizaine
de personnes en moyenne, mais il n'est pas impossible de trouver des centres ... sans personnel, conus autour d'un poste important de dpenses. A l'inverse, si un centre correspond un effectif important, on peut penser qu'il est constitu autour de tches stables, parcellises, rptitives, qui pourraient ainsi relever d'une analyse classique en termes de
standard.
On voit bien que cette phase de dfinition des centres de dcision peut tre dlicate et
constituer une forme d'audit de l'organisation. En effet le dcoupage d'un centre de responsabilit en centres de dcision distincts peut tre difficile ds lors que son personnel est
polyvalent et rpartit son travail entre plusieurs activits. Il n'est pas impossible qu'un
centre de dcision virtuel soit dfini, si une finalit existe, est reconnue, mais qu'aucun
moyen n'ait t allou jusque l sa ralisation. Dans certains cas, un centre de dcision
correspondra un projet mettre en uvre : rorganisation des horaires, mise en place d'un
1. Dans Tchnio M., Vailhen .I.-R, Garibian G. (1983). On trouvera dans cet ouvrage de nombreuses indications sur la
mise en place du BBZ dans l'entreprise.
136
LE BUDGET BASE ZERO
nouveau plan de comptes, mise en place du juste temps , etc. On doit donc remarquer
que le dcoupage ainsi obtenu peut sensiblement s'carter de celui, coll l'organigramme,
que la budgtisation utilise habituellement.
Le principe premier du BBZ est donc d'obliger les responsables clarifier les emplois
des moyens actuels dont ils disposent. La notion de finalit, d'objectif, l'emporte sur celle
de moyen ; l'organisation actuelle est volontairement remise en cause, passe au crible et
critique.
Mais cet objectif de remise en cause n'est atteint que si l'entreprise a dfini une stratgie
en amont. C'est en partant de cette stratgie, de ses facteurs cls de succs, que, comme
dans toute dmarche claire de conception du contrle de gestion, l'approche du BBZ peut
tre productive. Il faut, en effet, commencer par dcliner les conditions de mise en
uvre de la stratgie pour identifier les finalits des centres de responsabilit.1 Si ce pralable stratgique n'existe pas, les responsables des centres se contenteront probablement
d'numrer les finalits qu'ils poursuivent dj, sans que cette enumeration permette de
savoir si ces activits sont les plus pertinentes, si elles sont exhaustives ou, inversement, si
certaines d'entre elles devraient tre abandonnes.
5.2.2. L'analyse de l'existant

Le responsable de chaque centre de dcision procde alors l'analyse de l'existant. Cette
analyse porte sur cinq phases :
- la finalit du centre,
- ses indicateurs de performance et le niveau de performance atteint,
- les moyens,
- les suggestions immdiates,
- la remise en cause de l'existant.
a) La finalit du centre doit tre dfinie en termes quantifiables, mesurables pour que la
contribution du centre la stratgie de l'entreprise puisse tre dtermine. Par exemple,
- s'il s'agit de rduire des taux de dfaillance, spcifier lesquelles et quel niveau se situe
le taux objectif ;
- s'il s'agit de fournir des tudes la demande, dire combien et de quel type ;
- s'il s'agit de confectionner des tableaux de bord, dire lesquels, pour qui, selon quelle
priodicit ;
- s'il s'agit d'assurer la formation du personnel, dire lequel, en quel domaine, comment.
Il faut
- dfinir ces finalits en termes de rsultats, si possible chiffrs,
- viter de le faire en termes d'actions,
- proscrire toute description en termes de moyens.
Exemple. Ainsi on ne dira pas que la finalit du service comptable est de passer des critures de tel type , mais de respecter les contraintes lgales de telle nature , de fournir
tel utilisateur telle information dans tel dlai . La finalit d'un service de facturation n'est
pas d'tablir des factures mais de constater les droits rglement de l'entreprise ,
c'est--dire de lancer le processus de recouvrement , point de dpart des flux de fonds.
1. Voir Bouquin H., Le contrle de gestion, chap. 3.
137
Derrire cette contrainte formelle, qui peut sembler mineure, l'effet recherch est de faire
prendre conscience du fait que les travaux effectus par un centre de dcision sont une solution, parmi d'autres ventuelles, pour aboutir un rsultat (figure 5.1). L'enjeu est donc trs
important : la description d'une finalit, voire la simple dnomination du centre de dcision,
constitue un vritable systme de reprsentation des activits de l'entreprise, dterminant
en bonne partie la rflexion qui va suivre.
ENSEMBLE
"1
DE MOYENS
[
NCESSAIRES J
ENSEMBLE |
RSULTAT
D'ACTIONS [ FINALIT * IMAGE CHIFFRE
POSSIBLES J
DE LA FINALIT
Figure 5.1
b) La performance : mesure et niveau

La seconde phase porte sur la dfinition d'indicateurs de performance du centre de dcision. Cette dfinition, qui doit aboutir une quantification, est essentielle car c'est elle qui
se trouvera, dans la suite du processus, au centre des discussions budgtaires : quels cots
pour quelles performances ? Cela signifie qu'elle doit tre reconnue comme objective par
l'ensemble des parties prenantes dans ce processus : responsable du centre de dcision, hirarchie.
En rgle gnrale, la notion de performance renvoie trois dimensions classiques : conomie, efficience, efficacit. Cela conduit rechercher des indicateurs quantifiables permettant de rpondre trois questions fondamentales :
- la finalit est-elle remplie ? (efficacit) ;
- les moyens disponibles ont-ils t utiliss sans gaspillage ? (efficience) ;
- ces moyens ont-ils t obtenus (acquis ou lous) et dtenus au moindre cot ? (conomie) ;
en jugeant par rapport trois rfrences :
- des objectifs,
- un historique,
- des entits, internes ou externes, comparables.
Dans la procdure BBZ, on s'en tient pourtant ce stade des indicateurs d'efficacit,
par crainte de driver vers un raisonnement prmaturment construit en termes de moyens,
perdant alors de vue la finalit poursuivie par le centre de dcision. De manire gnrale on
cherchera donc exprimer la finalit en termes de
- volumes : nombre d'tudes ralises par le service de contrle de gestion, nombre
d'audits effectus, nombre de procdures mises en place, nombre de stagiaires forms, etc.,
- dlais : attente moyenne de remboursement par un assur, dlai de sortie des tableaux de
bord, dlai d'intervention en aprs-vente, etc.,
- qualit ou non-qualit : critiques des commissaires aux comptes sur les tats comptables, sur le contrle interne, nombre de pannes aux heures d'affluence des utilisateurs, pourcentage d'opinions favorables, nombre de stagiaires promus, nombre d'envois retourns
pour adresse errone, taux de rponse un publipostage, etc.
138
LE BUDGET BASE ZRO
Cette tape est difficile, car le BBZ s'applique justement des activits pour lesquelles
la mesure du rsultat court terme pose problme. On est donc souvent conduit retenir
des succdans, des signaux de performance faute de savoir la mesurer intrinsquement. Ainsi le nombre d'tudiants prsents un cours n'est pas ncessairement un indicateur de la performance du professeur (matire plus ou moins attractive, disponibilit ou non
d'ouvrages en bibliothque, effet de calendrier), mais sur le long terme il peut le devenir.
Plus gnralement cette dmarche consiste utiliser plusieurs indicateurs que l'on jugera
convergents, faute d'en trouver un seul qui synthtise de faon parfaite le phnomne
observ. Il peut aussi s'agir, faute d'tre capable de fixer des objectifs assurment pertinents, de se comparer l'extrieur, la concurrence, de comparer une entreprise publique
une autre, et/ou une affaire prive disposant du mme type de service.
c) Les moyens
C'est ici qu'interviennent les indicateurs a"efficience et d'conomie, autres donnes de
la performance du centre de dcision. On rencontre l des difficults moindres, face une
approche classique. La mesure de l'efficience peut cependant poser problme, puisqu'elle
suppose de disposer d'une mesure de la production ralise. Or cette mesure peut tre dlicate (cf. supra) et ne pas pouvoir valablement se rduire une donne volumique, le risque
de faire passer l'arrire-plan les dlais et la qualit tant alors rel.
Aussi est-il souvent sage, plutt que de chercher se limiter des ratios de type productivit,
- de dcrire les caractristiques des moyens existants :
volume (effectifs par exemple),
structure (pyramide des ges, etc.),
qualit (absentisme, qualifications, pannes, flexibilit, etc.),
degr de permanence (turnover, moyen externes comme la sous-traitance et l'intrim),
- d'valuer l'effet qu'aurait telle nouvelle organisation du travail, tel redploiement des
moyens existants sur les rsultats en
volumes,
dlais,
qualit,
prparant ainsi les tapes suivantes du processus budgtaire.
d) Les suggestions immdiates
L'tude de l'existant, mene selon la conception que nous venons de prsenter, permet
souvent de voir sous un angle nouveau la situation prsente et conduit les responsables
suggrer des amliorations d'application immdiates. Les concepteurs du BBZ estiment
qu'il est bon de les avaliser sans dlai, dans la mesure o il ne s'agit pas de bouleversements
qui couperaient court la suite du processus. Dans la mesure aussi o cette attitude d'ouverture permet de compter sur une meilleure disponibilit des responsables.
e) Au terme de ces quatre tapes pralables, la problmatique pose peut tre plus ou
moins radicale. Dans sa version extrme, le budget base zro est un processus qui suppose
dfaire table rase de l'existant, donc de partir de l'hypothse de sa suppression, d'une
interrogation sur l'utilit de ses finalits pour l'entreprise, la fois dans son fonctionnement
immdiat et dans une perspective de long terme.
139
Cette attitude a t conue pour rompre avec les habitudes traditionnelles de reconduction de l'existant, et le faire de manire particulirement spectaculaire. Les questions poses
sont ainsi :
- les finalits nonces sont-elles pertinentes ?
- peut-on s'en passer ?
- si non, les solutions adoptes jusqu'ici sont-elles les meilleures ?
- que se passerait-il si le centre de dcision tait supprim ? Renoncerait-on effectuer les
travaux qu'il assure aujourd'hui ? En rduirait-on la ncessit en modifiant les produits, les
processus ?' Ferait-on excuter ces tches par d'autres centres, par exemple par les utilisateurs eux-mmes ? Les confierait-on des partenaires extrieurs ?
Ces rflexions valent aussi, l'inverse, soit pour apprcier l'opportunit de runion dans
un nouveau centre de dcision de tches jusque-l rparties au sein de diffrentes entits,
soit pour identifier une finalit nouvelle jusque-l non remplie mais dsormais ncessaire.
Les questions poser portent d'abord sur l'aval, sur les raisons d'tre de l'activit du
centre de dcision, sur les attentes des utilisateurs internes et externes. La priorit n'est pas
de se demander si le centre est conome et efficient, mais de savoir s'il est efficace. Autrement dit, on estime qu'il est plus probable de parvenir progresser en mettant en cause la
nature des rsultats acquis qu'en cherchant amliorer l'emploi des moyens mis au service
de ces rsultats.
Une consquence fondamentale de cette dmarche, axe sur les services fournis aux utilisateurs, est qu'elle conduit dvelopper le principe d'une relation systmatique clientsfournisseurs dans l'entreprise. Cela entrane deux consquences majeures.
En premier lieu, cette approche est un facteur puissant de dcloisonnement2 : le responsable du centre est conduit rflchir sur l'identit de ses clients internes et externes,
qui peuvent tre multiples sans qu'il en ait pris conscience jusque-l, identifier la hirarchie des attentes des utilisateurs, leur diversit ; il est amen les comparer avec ce que luimme privilgie dans le fonctionnement de son entit. Dans cette rflexion il sera en gnral ncessaire de distinguer les attentes, et donc les finalits du centre, selon diffrents
horizons temporels : long tenne, moyen terme, court terme.
Exemple. Ainsi, pour un service achats3,
- sur le long terme, la finalit consiste rendre la relation avec les fournisseurs la plus favorable possible l'entreprise,
- sur le moyen terme (un an), elle consiste contribuer la prvision et la planification
des flux amont,
- sur le court terme, elle est de rpondre aux besoins des utilisateurs en obtenant les fournitures adaptes au meilleur cot et selon les normes dfinies de qualit et de dlai.
En second lieu, une approche de ce type est aussi un moyen simple d'identifier la valeur
d'une activit, condition ncessaire pour ne pas faire du BBZ un simple outil de rduction
de cots. Cette valeur, faute d'tre exprime en termes montaires, peut risquer en effet
d'tre mal identifie. Or l'analyse stratgique rcente, la suite des travaux de M. Porter4,
a mis en vidence le rle crucial des multiples fonctions de l'entreprise dans la cration
d'une valeur apprcie par le client, dbouchant sur l'obtention d'un avantage comptitif.
1. Ce point conduit une dmarche analogue celle de l'analyse de la valeur qui sera voque plus loin.
2. Voir Tchnio M. et al., op. cit.
3. Cet exemple est dvelopp dans J.-C. Bcour, H. Bouquin (1991).
4. Notamment Porter M. (1986).
140
LE BUDGET BASE ZERO
En ce sens le BBZ peut tre le moyen de rhabiliter des entits juges comme de simples
centres de cots. Mais le processus est exigeant : il ne suffit pas, pour un centre de dcision,
de dmontrer la valeur des tches qu'il accomplit, encore lui faut-il prouver qu'il les assure
mieux que ne le ferait, par exemple, une entreprise extrieure sous-traitante.
Dans un processus budgtaire, il est important de dfinir les moyens en partant d'une enumeration des missions remplir. Cet enchanement se trouve appliqu de manire naturelle
dans toutes les fonctions lies la production et la vente, comme nous l'avons vu prcdemment. Le budget base zro vise donc transposer cette logique aux autres fonctions.
L'application du principe de remise en cause de l'existant peut se faire selon des modalits moins drastiques que celle de la table rase. L'esprit est important, il ne faut pas toutefois qu'il conduise diffuser dans l'organisation une mentalit d'inscurit sinon de
panique, facteur de discrdit des phases qui suivront : les responsables pourraient alors tre
tents de refuser une logique laquelle ils ne pourraient plus adhrer.
5.2.3. Les propositions budgtaires

La srie de phases qui prcde a permis de mettre en place le cadre dans lequel le budget du centre de dcision va s'tudier. On dispose en effet d'un canevas descriptif qui relie
des finalits des moyens, et qui a conduit les responsables rflchir sur le service qu'ils
rendent, sur sa valeur prsente. On peut donc aborder la budgtisation comme un processus
qui va consister, pour le responsable du centre :
- prconiser un niveau de service , c'est--dire une srie de prestations ajustes aux
besoins des utilisateurs, sans sur-qualit ni sous-qualit,
- lier ce niveau des moyens demands,
de manire ngocier son budget sur des bases quantifies dans une logique de type cotvaleur. Faute de connatre des lois de cots, au sens conomtrique du terme, on pourra
ainsi s'appuyer sur une connaissance du lien entre moyens allous et performance ralisable.
a) Les niveaux de service
Les praticiens prconisent gnralement de retenir trois niveaux de service : le niveau 1,
dit niveau plancher, le niveau 2, dit niveau courant, le niveau 3, correspondant une amlioration.
Mais il ne s'agit l que d'une norme moyenne, certaines entreprises admettant une liste
sensiblement plus longue - qui complique videmment les choix ultrieurs.
Le niveau plancher est conu comme le service minimum, en dessous duquel la finalit
recherche n'est plus atteinte. Il s'agit donc du seuil en dessous duquel il n'y a plus de prestation fiable, o l'activit devient inutile et o l'on peut donc considrer que les moyens
allous sont gaspills : dure minimale d'un stage de formation utile, niveau limite d'un
dlai d'attente, risque maximum acceptable, frquence minimale des audits pour que la
fonction d'audit interne se justifie encore. Le principe simple est qu'en dessous de ce seuil
il est prfrable de renoncer purement et simplement l'activit. Dans certains cas ce seuil
est dfini par des obligations lgales.
Le niveau courant correspond au fonctionnement sur des normes moyennes, en pratique
il s'agira gnralement du niveau actuel, si de graves dysfonctionnements n'ont pas t
signals.
141
Le niveau d'amlioration correspond soit la proposition de nouvelles finalits, soit plus

souvent l'atteinte de meilleurs rsultats (volume, qualit, dlai) dans les finalits existantes. Il suppose soit une augmentation des moyens, soit un redploiement des moyens
existants. Le responsable du centre de dcision doit donc pouvoir justifier ce rexamen des
moyens par une amlioration des rsultats cratrice de valeur pour les utilisateurs de ses
prestations. Cette condition est ncessaire, elle n'est nullement suffisante, puisque les propositions du responsable viendront en concurrence avec celles d'autres centres et que celuici devra convaincre la hirarchie d'accepter, si tel est son souhait, ce niveau d'amlioration
en dmontrant que les cots supplmentaires permettront d'obtenir une valeur qui les justifie.
Cela implique, il faut en tre conscient, que la non-cration de valeur condamne le centre
rester un centre dfiais, objet de tentatives permanentes de rduction de ses moyens.
On dfinit chacun des niveaux de service en numrant les prestations fournies, dont le
nombre peut varier d'un niveau de service un autre, puis en spcifiant les performances
atteintes pour chacune d'entre elles par rfrence des indicateurs d'efficacit (volumes,
dlais, qualit), de sorte qu'il est possible d'identifier sans ambigut les prestations nouvelles obtenues par passage du niveau plancher au niveau courant, puis au niveau d'amlioration. Les niveaux de cot associs chaque niveau de service permettent, par raisonnement diffrentiel, de connatre le prix pay pour la gamme d'amliorations obtenues.
b) Les moyens
La quantification des moyens est videmment un point dlicat. Le processus du BBZ
repose sur une exploration systmatique de variantes que le responsable doit prsenter, en
concluant sur sa propre prconisation et sur les raisons qui le conduisent rejeter d'autres
solutions. Un double objectif est ainsi poursuivi : le responsable est amen s'interroger
sur de nouveaux facteurs de remise en cause des habitudes acquises ; la hirarchie disposera d'un ventail de solutions qu'elle peut tre conduite prfrer la prconisation du
responsable. Mais, surtout, elle peut, l'examen des variantes prsentes, se faire indirectement une opinion sur le srieux des propositions qu'on lui adresse. La tentation de certains responsables de centres de dcision peut tre, en effet, de conforter l'existant par la
construction de variantes fantaisistes choisies pour la cause. La hirarchie doit donc tre en
mesure d'apprcier la qualit des propositions qui manent des centres de dcisions, et le
srieux avec lequel le processus de BBZ a t men.
Il faut donc que le responsable du centre de dcision dcrive les diffrentes manires qui
permettent d'aboutir au rsultat qui correspond au niveau de service considr et value les
cots qui en rsultent.
Une des approches utilisables dans cet exercice consiste se demander ce que font des
centres de dcision comparables, qu'ils soient internes ou externes, voire ce que font les
concurrents. Les alternatives ainsi dcouvertes sont gnralement les suivantes :
- internaliser ou externaliser. Ce choix se dcline en de nombreuses variantes :
sous-traitance (y compris personnel intrimaire),
partenariat par conclusion de contrats de fourniture en longue priode avec tablissement de liens coopratifs,
filialisation, ce qui peut permettre de sortir d'un cadre rglementaire incompatible avec
les caractristiques de certaines activits,
modulation des contrats de travail (saisonniers, contrats dure dtermine, etc.) ;
142
LE BUDGET BASE ZERO
- centraliser ou rpartir : nous avons vu prcdemment qu'il est souvent possible de

confier d'autres centres de responsabilit des tches autrement assignes un service spcifique ;
- rigidifier ou rendre flexible : les diffrentes variantes ont souvent cet effet, la flexibilit
pouvant tre coteuse, en tout cas souvent difficile chiffrer ;
- accepter les donnes de l'amont ou les remettre en cause, ce qui est une des rgles du
BBZ. On peut en effet parfois dcouvrir que des moyens diffrents pourraient tre
employs si l'on parvenait agir sur les flux en amont du centre de responsabilit :
soit par intervention auprs des metteurs de ces flux, fournisseurs ou transmetteurs de
donnes traiter, de manire rendre les flux traitables plus faible cot par rduction de
leur absence de prvisibilit, accroissement de leur frquence, etc. ;
soit par modification des modes de traitement de ces flux : tests plus slectifs, application
de la loi des 20/80 aux contrles effectus, etc.
En revanche l'action sur les flux d'aval relve souvent d'une modification des niveaux
de service : allongement ou rduction de dlais par exemple, diffrenciation des services
selon les types d'utilisateurs. Le BBZ est donc itratif, l'examen des moyens conduisant
parfois le responsable du centre revenir sur les niveaux de service initialement identifis.
Toute cette dmarche implique une concertation avec les centres de dcision amont, ce
qui n'est pas un inconvnient, bien au contraire, puisqu'elle permet de dcouvrir des
manires d'optimiser globalement les moyens de l'entreprise.
Pour que cette dmarche prenne tout son sens, il est souhaitable que les phnomnes temporels et de rcurrence soient clairement identifis. Certaines mesures, en effet, porteront
leurs fruits avec un dcalage important, alors que d'autres se matrialiseront immdiatement sous forme de rduction de cots. Certaines exigeront des efforts continus pendant
trois ans, d'autres seront ponctuelles.
Ces diffrentes donnes sont finalement matrialises par la rdaction de fiches de propositions budgtaires normalises (figure 5.2).
mRccnoN.
DEPARTEMENT
PROPOS PAR
NIVEAU :
.J...
DSIGNATION
DU CENTRE
DE DCISION
APPROUV PAR :
SERVICE :
MISSION DU CENTRE :
ACnvrr RALISE AU NIVEAU CONSIDR :
AVANTAGES ET INCONVNIENTS
OU CHOIX DE CE NIVEAU
SOLUTIONS ALTERNATIVES :
I9(N-1)
INDICATEURS DE L'ACTIVIT
19 (N)
actuel
MOTIFS DE LEUR REJE1' PAR L'AUTEUR

DE LA PROPOSITION BUDGTAIRE :
19(N+1)
19(N-1)
19 (N)
actuel
I9CN+1)
MOYENS NCESSAIRES
-EFFECTIFS
-AUTRES
- INVESTISSEMENTS
Figure 5.2
143
COUTS ADMINISTRATIFS ET DISCRETIONNAIRES
5.2.4. L'analyse, le classement et le choix

L'examen des propositions budgtaires par la hirarchie procde d'une squence de trois
tapes :
- l'analyse des propositions,
- leur classement par ordre de priorit,
- le choix de celles qui seront retenues.
a) L'analyse
Dans les tapes prcdentes, il s'agissait pour le responsable d'un centre de dcision de
concevoir des propositions claires et dfendables. La hirarchie n'est pas tenue pour autant
d'accepter sa logique, elle peut contester le dcoupage retenu des niveaux de services et les
valuations de moyens qui y sont associs. Elle peut aussi souhaiter revenir sur les variantes
prsentes et sur le choix opr par le responsable de l'unit, pour substituer par exemple
une variante une autre.
L'avantage de la mthode BBZ est l'effort de rigueur sur lequel elle parie ; son inconvnient est la lourdeur considrable des procdures d'analyse qui peut en rsulter. Aussi les
praticiens s'efforcent-ils de mettre en oeuvre des schmas hirarchiss de discussion des
budgets. L'examen des propositions budgtaires, pour accord ou retouche, est fait par le
suprieur hirarchique immdiat. Cela conduit le subordonn prciser ses choix, ses
modes de chiffrage. Le suprieur hirarchique s'assure que les grandes options de politique
gnrale sont respectes, mais il ne saisit pas cette occasion pour les faire connatre au
subordonn : dans le BBZ comme dans les autres procdures budgtaires, cette connaissance des orientations de politique gnrale est un pralable ncessaire.
La discussion entre suprieur et subordonn n'intervient pas ncessairement seulement
en fin d'laboration des propositions budgtaires. En effet, dans l'laboration des variantes
cites plus haut, certaines d'entre elles peuvent avoir des rpercussions stratgiques (politique du personnel, sous-traitance d'activits par exemple) ; le responsable du centre de
dcision doit alors vrifier avec sa hirarchie qu'il reste cohrent, dans ses rflexions, avec
la politique gnrale.
Si la procdure BBZ est bien comprise et bien mene, cette phase ne conduit pas des
bouleversements : le fait, pour le suprieur, d'tre conduit contester profondment le travail men par son subordonn est un signe de dfaillance de la procdure, soit qu'elle ait
t mal conduite, soit qu'elle n'ait pas rencontr l'adhsion des intresss, dsormais soucieux de dfendre l'existant.
Cette tape peut s'achever par une runion de coordination autour du chef de service,
regroupant les responsables de tous les centres de dcision du service. Cette runion permet
de diffuser les travaux des collgues, de vrifier que chacun connat les objectifs poursuivis, et de prparer, par un tour de table, les arbitrages ncessaires, qui auront moins de
risque d'tre ressentis comme des choix d'autorit.
b) le classement et le choix
La hirarchie se trouve ce stade devant plusieurs propositions budgtaires manant de
chaque centre de dcision. Chaque centre met autant de propositions qu'il a identifi de
finalits distinctes, et pour chaque finalit il prsente au moins trois niveaux de service. Le
144
LE BUDGET BASE ZERO
volume des propositions classer peut donc devenir important. Il faut prvoir par consquent un processus de tris progressifs qui permette la direction de n'avoir pas arbitrer
directement entre toutes les propositions.
On peut avoir recours plusieurs approches.
Certains distinguent diffrents types de centres de responsabilit, pour lesquels on peut
envisager des modes de classement distincts. Ainsi1 on peut considrer que trois types de
centres existent :
- les centres crateurs de profit effet plus ou moins diffr, mais non crateurs d'avantage comptitif (fiscalit, gestion de trsorerie),
- les centres crateurs d'avantage comptitif (de valeur, au sens de Porter) effet plus ou
moins diffr : recherche et dveloppement, communication dans la mesure o elle peut
faire connatre la valeur des produits,
- les centres non-crateurs de marges ni de valeur pour les produits de l'entreprise (paie,
gardiennage, excution des obligations fiscales ou comptables).
Dans le premier cas, l'examen des propositions budgtaires vise un quilibre cot-marge,
dans le deuxime, il vise les effets long terme, dans le dernier, la rduction des cots prime
et le niveau minimum est plus srieusement considr. La direction doit alors dfinir ses
priorits dans ces trois domaines avant de procder un classement : priorit la rduction
des cots, la performance immdiate, ou l'investissement immatriel.
Certains ont recours un comit ad hoc charg d'tudier les propositions budgtaires,
d'en effectuer le classement, et dot d'un pouvoir de dcision variable. Le systme P52 prconis par P. Pyhrr chez Texas Instruments consiste en une procdure de vote. Si n propositions sont classer, chaque membre du comit attribue chacune d'elles un rang. On ne
discute que des propositions ayant reu des rangs trs diffrents, puis on totalise le nombre
de points par proposition (le rang / donne i points), d'o on tire un classement.
Dans les grandes entreprises, la plupart des procdures prvoient une dlgation partielle
pour le tri et le classement. Ainsi, par exemple, autorisera-t-on un hirarchique de niveau N
accepter des propositions reprsentant 60 % du budget de l'anne prcdente, puis le hirarchique de N + 1 accepter ce qui reprsente 80 %, etc. Cela implique en pratique que
certains ont le pouvoir d'accorder le niveau minimum, d'autres de maintenir l'existant, le
sommet se rservant les projets d'amlioration. Cette solution permet aussi aux dirigeants
d'ajuster les masses budgtaires globales : en intervenant en dernier ressort, ils prennent
connaissance des projets refuss en raison d'une contrainte d'enveloppe budgtaire globale ; ils peuvent donc s'interroger sur l'opportunit de desserrer cette contrainte globale,
la lumire de l'valuation des projets que des moyens un peu plus abondants permettraient
de financer.
Dans tous les cas, la cohrence interne du classement exige qu'un niveau de service
donn ne soit class que si les niveaux de service infrieurs l'ont dj t. Ce principe, qui
semble vident, implique cependant que le premier critre de classement est le cot minimum ; ce n'est qu'une fois ce classement effectu que d'autres proccupations peuvent
intervenir.
1. M. Tchnio et al., op. cit., prsentent une typologie comparable, sans voquer le concept stratgique de valeur.
2. Ce systme est dcrit dans Conway M. (1981).
145
Exemple. Supposons que nous ayons classer les propositions de trois centres de dcision, A, B, C, chacun d'eux ayant mis trois propositions correspondant trois niveaux de
service. On doit donc classer neuf solutions. Si le classement est le suivant par ordre de
priorit dcroissante :
Al, Cl, Bl, A2, C2, A3, B2, B3, C3
cela signifie que le maintien de A est prioritaire, mais que l'on juge plus urgent de dvelopper A (niveau de service A3) que de maintenir le fonctionnement courant de B (B2).
Le classement des propositions est naturellement associ aux cots qu'elle entranent, ce
qui permettra de savoir quelles sont les consquences de la fixation d'un niveau maximum
d'allocation des moyens.
Supposons que les propositions ci-dessus correspondent aux cots suivants :
Proposition
A1
A2
A3
B1
B2
B3
C1
C2
C3
Total
Charges courantes
5 000
5 000 + 2 500
5 000 + 2 500 + 3000
8 000
8 000 + 3 000
8 000 + 3 000 + 4000
2 500
2 500 + 1 500
2 500 + 1 500 + 500
30 000
Investissement
800
2 000
2 800
Le fait d'accepter le classement vu prcdemment donne le profil suivant :

Classement
Cots
Cumul
A1
C1
B1
A2
C2
A3
B2
B3
C3
5 000
2 500
8 000
2 500
1500
3 000
3 000
4 000
500
5 000
7 500
15 500
18 000
19 500
22 500
25 500
29 500
30 000
Investissements
totaux induits
800
2 800
On voit donc qu'en fixant la barre 25 500, on retiendra l'activit A au niveau A 3

(en amlioration), l'activit B au niveau courant B 2, l'activit C C 2 et l'on engage 800
d'investissements. On refuse donc d'amliorer B et C. Un accroissement de budget irait
B, tandis qu'une compression supprimerait l'amlioration de A.
146
LE BUDGET BASE ZERO
5.2.5. Mrites et difficults du budget base zro

La procdure du BBZ prsente de nombreux avantages, qui tiennent essentiellement au
fait qu'elle parvient contourner l'obstacle que reprsente l'impossibilit de dterminer
une loi conomique de cots dans une entit, instaurer des relations transversales de type
clients-fournisseurs et relier les budgets la politique gnrale.
Ce sont l trois caractristiques d'une procdure de planification rationnelle court
terme . A ces gards, la procdure du BBZ peut passer pour une forme acheve de la technique de la direction par objectifs, qui s'est souvent enlise dans des modes d'application
o les objectifs taient imposs aux collaborateurs et o les moyens ne suivaient pas toujours.1 Cela conduit des implications particulires sur le plan culturel et sur le plan technique.
a) Sur le plan culturel, ou du style de direction, le BBZ apparat donc comme un mode de
management par les contrats internes V organisation, passs entre des responsables et leur
hirarchie, selon lesquels les uns comme les autres s'obligent respecter un certain formalisme et une parfaite loyaut.
Un certain formalisme : la politique gnrale est annonce par la hirarchie, la ngociation suit, comme on l'a vu, un processus trs dfini, le contrat est matrialis par les propositions budgtaires acceptes, le subordonn admet d'tre valu sur le respect du
contrat.
Une parfaite loyaut : le subordonn value rationnellement les alternatives, la hirarchie
s'implique fortement dans le processus et s'interdit de procder des coupes arbitraires
dans les moyens qui ont t accords.
Cet environnement est une premire limite l'application de la mthode BBZ : elle n'est
crdible que dans les entreprises o ce style de direction est envisageable. Cela appelle deux
remarques.
D'une part le pass joue un rle : la direction qui souhaite implanter le BBZ doit avoir
pratiqu ce type d'attitude l'gard de ses subordonns dans le pass, faute de quoi il est
peu probable que ces derniers prennent au srieux sa subite reconversion la gestion par
objectifs. Pire, elle rpand l'ide qu'elle reconnat comme inadquat le systme budgtaire
pass, avec lequel le BBZ rompt radicalement.
D'autre part la culture nationale joue un rle non moins important. De nombreux sociologues2 considrent que cette pratique du management est plus proche de la culture anglosaxonne que de celle de nombreuses rgions du monde.
b) Sur le plan technique, la mise en place du BBZ requiert ce que la culture peut renforcer : une grande confiance envers les subordonns, double d'une bonne connaissance des
conditions de fonctionnement des centres de dcision.
En effet, comme toute ngociation budgtaire, celle-ci est soumise au risque de voir le
subordonn demander beaucoup afin d'tre certain d'obtenir peu. Dans le schma traditionnel, cette attitude se manifeste par des demandes exagres de moyens, que l'on
s'attend voir systmatiquement rduites par la direction, et que l'on gonfle en cons1. Voir H. Bouquin, op. cit., chapitre 4.
2. G. Hofstede et D. Bollinger, (1987).
147
COUTS ADMINISTRATIFS ET DISCRETIONNAIRES
quence. Une telle drive semble premire vue improbable dans la procdure du BBZ,
puisque le principe est de remettre en cause l'existant au lieu de se limiter ngocier sur un
surcrot de moyens. Mais la parade, plus subtile, consiste, pour le subordonn, prsenter
des alternatives dlibrment conues pour tre rejetes, afin de mieux orienter la hirarchie vers la solution laquelle il tient. Toute la question, pour une hirarchie qui renonce
obligatoirement effectuer des rductions arbitraires de moyens, est donc dans la connaissance approfondie des conditions relles de fonctionnement du centre de dcision. C'est
aussi un rle actif offert au contrleur de gestion, gnralement bien plac pour apporter
une apprciation sur cet aspect.
L'inconvnient le plus visible du BBZ est la charge de travail qu'il entrane, le temps
ncessaire son droulement, le risque de surcharge administrative. La dcentralisation des
ngociations et des dcisions est une rponse cette question. Mais on peut en noter une autre
: il est sans doute raisonnable de concevoir le BBZ plutt comme un systme de planification
deux ou trois ans que comme un systme budgtaire annuel. Cette approche peut se rvler
d'autant plus pertinente qu'elle s'adresse des centres de dcision qui connaissent une certaine inertie dans la cration de la valeur qu'ils peuvent offrir l'utilisateur.
5.3. LES AUTRES MTHODES

On peut distinguer deux autres catgories de mthodes de budgtisation :
- celles qui s'adressent aux fonctions de routine, et se prsentent comme des solutions
alternatives au BBZ,
- celles qui visent les fonctions o l'activit prend la forme de la gestion de projets.
5.3.1. Les fonctions de routine

On peut distinguer deux grandes catgories de techniques :
- celles qui s'appuient sur un processus formalis, parfois proche du BBZ,
- celles qui ne visent qu' une rduction des frais gnraux.
a) Les dmarches formalises
Deux mthodes peuvent tre cites, qui prsentent certaines analogies avec le budget
base zro, mais s'en distinguent fondamentalement en se prsentant plus comme des
actions ponctuelles que comme des processus de planification rcurrents.1
La premire mthode est l'analyse de la valeur des services. Elle est une adaptation de la
technique de l'analyse de la valeur, bien connue en milieu industriel. Celle-ci a pour objectif
d'identifier, pour un objet plus ou moins complexe, les fonctionnalits de l'objet - c'est-dire les services qu'il rend - et les cots de ces services, pour tenter d'amliorer la performance obtenue, en observant un principe de juste ncessaire par suppression des fonctionnalits inutiles et par ralisation au moindre cot des fonctionnalits ncessaires.
1. On trouvera une description dtaille de ces mthodes dans de Ligny G. et al. (1981).
148
LES AUTRES MTHODES
La notion de fonctionnalit utile n'est pas sans rapport avec celle de valeur employe
plus haut : est utile ce qui est apprci par l'acheteur qui accepte de payer un prix pour en
bnficier. D'autre part la dmarche qui consiste relier un cot un type dfini de prestation est apparente celle que le budget base zro adopte.
La transposition de cette technique, de l'industrie vers le milieu administratif, s'est faite
depuis les annes soixante-dix. Elle a t applique aussi bien aux prestations fournies par
un service qu' certains objets dont la conception est gnratrice de cots, tels que les
formulaires divers qui circulent et sont stocks dans une organisation.
La dmarche est participative en gnral, et fait appel aux phases suivantes :
- identification des prestations fournies,
- dsignation du bnficiaire, qui peut tre le service metteur lui-mme,
- reprage des besoins auxquels les prestations rpondent,
- valuation du cot provoqu par chaque prestation. C'est ici le point dlicat, car pour que
l'tude soit efficace, il faut connatre non seulement ce que la prestation cote celui qui la
fournit, mais aussi quels sont les cots qu'elle induit chez l'utilisateur. Cette connaissance
est en pratique impossible obtenir sauf si l'entreprise a mis en place une comptabilit
d'activits, permettant de suivre la trace les cots induits par une caractristique donne au sein du processus d'ensemble dans lequel elle joue un rle ;
- analyse du bilan cot-valeur de la prestation,
- recherche de solutions d'amlioration : suppression de la prestation, modification de sa
nature, de sa frquence, des modes de production employs pour l'obtenir. On rejoint ici
une dmarche dj voque propos du budget base zro.
Une seconde mthode est la recherche collective d'amliorations (RCA) dveloppe par
la CEGOS. Elle est conue pour tre d'application trs gnrale dans tous les secteurs de
l'entreprise. Sous l'gide d'un comit de pilotage elle runit le secteur concern (avec ses
diffrentes subdivisions), ses partenaires extrieurs (internes ou externes l'entreprise),
une quipe d'animation appartenant au secteur tudi, un conseil extrieur et des reprsentants du personnel.
-
Dans une. premire tape l'quipe d'animation fait le point sur l'existant :
structure du secteur,
activits menes,
modes de relation avec l'extrieur,
actions de changement en cours.
Dans une seconde phase le personnel des units analyse son organisation et fait des propositions d'amlioration. On les classe en trois groupes, selon la terminologie suivante :
- simples mesures, limites quelques postes de travail sans investissement et sans incidences gnrales,
- actions identifies, incidence gnrale sur le secteur, et ncessitant des investissements,
- ides approfondir, pistes de rflexion tudier, non encore traduites par des mesures
concrtes.
Les premires sont en principe mises en uvre sans attente sur accord de la hirarchie.
La troisime phase consiste tudier les autres mesures. Elle demande aux cadres de procder une valuation de leur propre rle avec l'aide des animateurs. Elle fait appel des
sances de travail qui regroupent les entits du secteur et les partenaires extrieurs. Cette
tape doit dboucher sur un programme d'amlioration propos la hirarchie.
149
II s'agit donc d'une dmarche en profondeur, associant trs troitement l'aval et l'amont
d'une fonction, et demandant plusieurs mois de droulement. On sort donc ici du strict
cadre budgtaire pour en fait laborer des plans d'action moyen terme. La rptitivit de
ce travail est aussi beaucoup plus faible que celle de la confection d'un budget. Le budget
intervient en aval, pour chiffrer la programmation des mesures dcides.
b) Les actions de rduction des frais gnraux
La notion de frais gnraux, tout comme celle de frais discrtionnaires, n'est l que pour
marquer l'impuissance des gestionnaires finaliser les fonctions o ces dpenses sont engages : les frais gnraux, ce sont les charges diverses dont on fait un amalgame ; les frais
discrtionnaires sont tels parce que l'on pense que leur seule justification est que la direction a bien voulu les engager.
Les travaux de la CEGOS ont justement attir l'attention sur l'imprcision de tels
vocables. Ainsi1 peut-on distinguer quatre conceptions de la notion de frais gnraux, selon
que l'on adopte une dfinition plus ou moins extensive : les faux frais , petites (ou
moyennes) dpenses de fonctionnement (poste, taxes diverses, frais de dplacement, etc.),
les frais administratifs, dits parfois aussi charges de structure, les dpenses de tous les services auxiliaires et fonctionnels, enfin, dans la conception la plus extensive, tous les frais
non directs au produit.
La notion qui nous occupe correspond des frais dsigns par la troisime dfinition,
donc des entits engageant des moyens dont la mesure d'efficacit n'est pas simple.
Les actions possibles sont trs varies2, selon la nature des dpenses en cause. Elles
s'appuient sur une dmarche qui rappelle, elle aussi, celle du budget base zro :
- dfinition des missions de l'entit,
- reprage des prestations fournies,
- recherche de l'adquation mission-prestations,
- identification des causes des cots,
- action sur les prestations et/ou les cots en recherchant les travaux inutiles, les standardisations dfectueuses, les oprations mal conues en matire d'information (saisie, traitement, transmission, stockage, exploitation), les modes d'organisation du travail amliorer, les structures modifier, etc.
Ici encore, les procdures relvent plus d'actions ponctuelles que d'une dmarche de planification.
5.3.2. Les activits de projet

Ces activits sont caractrises par le fait qu'elles runissent des moyens pour une
priode limite dans le but d'atteindre des objectifs dfinis et non rptitifs. Des exemples
sont faciles trouver en milieu industriel : les grands chantiers en sont l'illustration typique.
Nous nous concentrerons ici sur le cas des activits qui relvent des donnes gnrales de
ce chapitre : les exemples de projets se trouvent alors en recherche-dveloppement, en
publicit, en marketing pour le lancement d'un produit, en communication.
1. Voir G. de Ligny et al., op. cit. p. 14.
2. Voir par exemple Boeri D. ( 1982).
150
LES AUTRES METHODES
De telles fonctions ont habituellement un rle stratgique dans l'entreprise - c'est en tout
cas vident pour la recherche-dveloppement. Aussi est-il prfrable de traiter leurs
dpenses comme des investissements immatriels et non comme des charges, mme si la
comptabilit est amene les considrer comme telles. En leur appliquant des procdures
inspires de celles que l'on emploie pour la gestion de projets, on parvient mieux un tel
rsultat.
La dmarche gnrale consiste
- dfinir la politique gnrale de l'entreprise l'gard de ces fonctions : combien consacret-on la recherche, la communication, telle ou telle catgorie de recherche (recherche
fondamentale, produits nouveaux, amliorations de procds, etc.) ?
- dfinir des mthodes d'valuation permettant de choisir les projets entreprendre,
- allouer les moyens en spcifiant des tapes, des dates auxquelles on fera le point sur
l'avancement technique et financier : peut-tre sera-t-il ncessaire d'accrotre les moyens
initialement prvus, peut-tre, au contraire, faudra-t-il les rduire, mettre le projet en
attente, l'abandonner ;
- valuer le droulement et la performance.
Ce type de dmarche n'est pas loign du budget base zro, qui initialement a d'ailleurs
t appliqu la recherche par P. Pyhrr comme on l'a vu plus haut. Dans ce cas prcis, la
difficult est de maintenir les contacts entre la fonction recherche et les utilisateurs. Les
grandes entreprises crent des comits pour y parvenir, o l'valuation et le suivi des projets regroupent la recherche, la production, le marketing. Ces relations fournisseur-client,
instaures pour grer les moyens globalement dfinis par la direction gnrale, sont parfois
matrialises par des facturations internes.
Dans ces activits, souvent plus que dans d'autres, il est important de procder de
manire continue, de remettre en cause les acquis de manire frquente, de ne pas considrer un budget comme dfinitif. Il ne s'agit pas de prcariser les budgets, mais de les grer
sur des priodes glissantes , par rapport auxquelles le mois ou l'anne ne constituent pas
ncessairement une bonne rfrence.
En matire de recherche, par exemple, il s'agit la fois de grer plus long terme que
l'horizon de l'anne, de savoir remettre en cause des objectifs en cours de droulement et
de laisser aux chercheurs un temps de cycle qui n'a pas grand chose voir avec le temps
des comptables. Il convient donc de soigner la planification oprationnelle, de dcouper les
projets en phases successives, assorties de dates d'valuation des rsultats (avancement
technique et financier) dbouchant sur des dcisions, de retenir pour ces valuations une
priodicit techniquement significative, et non une frquence dtermine par les cltures de
comptes priodiques.
La gestion des projets de recherche tend ainsi devenir un processus assurant de manire
continue le passage du long au court tenne. Rien n'est jamais dfinitivement acquis, il faut
laisser leurs places aux ides mergentes sans attendre la prochaine confection du budget,
mais cela n'implique pas que les chercheurs soient contraints de travailler dans la prcipitation, l'urgence, l'improvisation.
La budgtisation suppose par consquent que les projets en cours soient valus, leurs
besoins en moyens chiffrs, avant de dcider de l'emploi des moyens existants pour le lancement de projets nouveaux.
151
Rfrences
Bcour J.-C, Bouquin H., Audit oprationnel, Paris, Economica, 1991.
Boeri D., Rduire les frais gnraux, Paris, les ditions d'Organisation, 1982.
Bouquin H., Le contrle de gestion, Paris, PUF, 1991.
Conway M., Le budget base zro, conditions d'introduction et limites d'application, Paris,
Masson, 1981.
Hofstede G., Bollinger D., Les diffrences culturelles dans le management, Paris, les ditions d'Organisation, 1987.
De Ligny G. et al., Matrisez vos frais gnraux et tous vos cots indirects, BoulogneBillancourt, d. Hommes et Techniques, 1981.
Tchnio M., Vailhen J.-P, Garibian G., La pratique du BBZ, Paris, Interditions, 1983.
Pyhrr P., Zero-Base Budgeting : A Practical Management Tool for Evaluating Expenses,
New York, John Wiley & Sons, 1973.
152
Chapitre 6
Les budgets d'investissement
Ce chapitre rompt avec la logique des prcdents, qui taient consacrs des budgets
fonctionnels : les budgets d'investissement intressent toutes les fonctions de l'entreprise.
Mais on les traitera part en raison des problmes gnraux qu'ils posent, tant en matire
d'approche que de techniques de choix et de planification.
Les investissements sont dfinis ici comme les dcisions qui engagent l'entreprise dans
des squences de dpenses et/ou de recettes sur un horizon pluriannuel de manire largement irrversible.
Il ne s'agit donc pas exclusivement des immobilisations au sens comptable du terme,
puisque toute dpense consentie en vue d'un avantage futur entre dans le cadre qui vient
d'tre dfini. La recherche, notamment, sur laquelle on ne reviendra pas (chapitre 5), bien
que rarement traite comme immobilisation par les comptables, fait partie des investissements dans le sens managerial retenu ici.
Pour ces budgets-l, plus encore que pour les autres, la rfrence une planification oprationnelle, pluriannuelle, est ncessaire : les dpenses qu'ils engagent, les recettes qu'ils
dterminent sont par essence attaches une priode dont la longueur dpasse l'anne. Le
budget de l'anne est donc un cadre clairement insuffisant pour grer les oprations
d'investissement.
Une seconde caractristique importante des dcisions d'investissement est leur irrversibilit partielle ou totale. La notion de risque y est ainsi plus prsente encore que dans les
choix qui prsident aux autres budgets.
De ces deux caractristiques dcoulent deux proccupations du processus budgtaire :
- la ncessit de relier les projets d'investissements la politique gnrale,
- le soin particulier apporter aux prvisions et au processus de slection des projets.
Nous verrons dans cet ordre le processus de budgtisation.
6.1. RELIER LES PROJETS A LA POLITIQUE GNRALE

Cette ncessaire liaison doit s'exprimer dans deux aspects du dispositif budgtaire :
le classement des projets en catgories distinctes,
la dtermination de critres d'valuation des projets.
153
LES BUDGETS D'INVESTISSEMENT
6.1.1. Les catgories d'investissements

Le premier principe respecter afin d'obtenir un budget d'investissement conforme la
politique gnrale est l'affichage de priorits par la direction gnrale. Dans les entreprises
dotes de plans pluriannuels formaliss, c'est dans la prparation de tels plans que ces priorits sont arrtes. Les budgets d'investissement correspondent ensuite aux solutions proposes pour mettre en uvre la stratgie.
Celle-ci se traduit par l'laboration d'une typologie qui permet d'identifier les problmes
auxquels les investissements envisags apportent des rponses. Il ne faut pas, dans le processus budgtaire, tre amen comparer tous les projets entre eux, ce qui serait le signe de
l'absence d'une politique gnrale. Il convient au contraire de ne mettre en concurrence
directe que des projets qui apportent des solutions concurrentes des problmes identiques,
pour lesquels la direction doit indiquer des degrs de priorit.
On peut par exemple dfinir les catgories suivantes, que chaque entit respectera pour
tablir ses propositions :
- investissements de remplacement de capacits,
- investissements de productivit,
- moyens ncessaires l'expansion des produits existants sur les marchs existants,
- moyens ncessaires l'obtention de nouveaux marchs,
- moyens consacrs la recherche de nouveaux produits-marchs,
- investissements caractre social ou de scurit des conditions de travail, correspondant
des obligations lgales ou des choix propres l'entreprise, visant par exemple la rduction de la pollution,
- investissements d'image, de prestige.
Il s'agit l de grandes catgories gnriques qui recouvrent une vaste gamme de projets
et de fonctions impliqus. Ainsi la recherche-dveloppement peut-elle se trouver intgre
la fois dans toutes ces catgories, l'exception peut-tre de la premire et de la dernire,
sauf cas particulier.
Pour que la budgtisation des investissements soit efficace, il est souhaitable, d'autre
part, de classer les projets selon une modalit permettant d'identifier les degrs de libert
existants. Par consquent, dans chacune des rubriques prcdentes, on peut distinguer entre
- les projets induits par des tranches d'investissements dj ralises et conditionnant le
bon fonctionnement de l'ensemble,
- les projets ncessaires au maintien du potentiel existant,
- les projets dont le report entamerait la position concurrentielle de l'entreprise,
- les projets qui peuvent tre diffrs sans perdre leur intrt.
Il s'agit donc bien d'un cadre gnral fait pour exprimer une logique commune et traduire les options de politique gnrale : recherche de gains de productivit, ou par exemple
recherche d'expansion de l'existant ? La direction doit annoncer sa politique en dterminant des enveloppes financires consacres chaque type de projet, mais aussi en indiquant
ses critres de slection.
154
REUER LES PROJETS LA POLITIQUE GNRALE
Ces catgories peuvent tre reprises dans un classement des investissements par type ou
famille de produit. Que propose-t-on
- pour amliorer la productivit,
- pour maintenir le potentiel existant,
- pour se prsenter sur de nouveaux marchs,
- pour prolonger le cycle de vie du produit, retarder la phase de vieillissement,
- ou, plus gnralement, pour amliorer la position concurrentielle en terme de valeur supplmentaire propose l'acheteur, au consommateur ?
Dans une entreprise diversifie, cette approche doit tre dcline par domaine d'activit
stratgique. L'analyse stratgique indique en effet que les forces qui s'exercent sur l'entreprise, en provenance de ses fournisseurs, ses clients, des produits de substitution, des
concurrents rels ou potentiels,1 sont susceptibles de fortes variations d'un domaine d'activit un autre, ce qui modifie les priorits d'investissement. Parfois, il faudra viser
rduire la dpendance envers les fournisseurs, ailleurs il conviendra de se diffrencier des
concurrents, soit par les caractristiques physiques des produits, soit par les services associs, ou encore d'obtenir des rductions de cots ncessaires un avantage comparatif. Les
fonctions de l'entreprise qui deviennent alors prioritaires dans l'allocation des ressources
d'investissement changent : marketing, recherche, fabrication peuvent prsenter des degrs
de priorit trs variables.
En d'autres termes, il ne suffit pas d'attendre que les oprationnels proposent des projets
pour ne retenir alors que les plus rentables ; il faut guider leur approche pour qu'ils soient
conduits orienter leurs demandes dans les domaines que la stratgie de l'entreprise entend
privilgier.
On mesure ici l'importance d'un systme formalis de rflexion stratgique et de planification oprationnelle, guide pour la construction des budgets d'investissement.
6.1.2. Les critres d'valuation des projets

La dcision d'investir relve d'une approche multicritres. on a trop tendance l'oublier,
car l'importance prise par cette dcision dans la thorie financire conduit accorder, en
retour, une place majeure au rle des calculs financiers. La pertinence d'une approche multicritres est exprime dans la typologie voque ci-dessus : on ne retiendra pas, habituellement, les mmes critres de dcision ni les mmes normes dans les diverses catgories de
la typologie. Les outils employs sont eux-mmes susceptibles de varier : certains projets
peuvent tre ponctuels, ncessiter une dcision de type oui/non immdiate et dfinitive,
mais d'autres projets appellent des choix squentiels, qu'il convient de considrer dans leur
ensemble, ce qui oblige employer des mthodes complexes (arbres de dcision, programmation dynamique)2.
Tous les investissements pour lesquels on peut faire une prvision raisonnablement fiable
des flux financiers induits appellent une valuation de rentabilit et de risque.
1. Voir Porter M. (1986)
2. Les investissements en technologies de production sont souvent difficiles valuer par l'emploi de critres classiques de rentabilit. Certaines entreprises dveloppent leur gard des approches multicritres, o des caractristiques
comme l'amlioration de la qualit, la ractivit, l'accroissement du savoir-faire de l'entreprise, font l'objet d'une notation. Voir sur ces points la prsentation faite par M. Bromwich et A. Bhimani (1991)
155
6.1.2.1. La rentabilit
Le calcul de rentabilit doit tenir compte de l'existence d'un dcalage des flux financiers
dans le temps. La technique de l'actualisation est conue pour traiter cette particularit.
Le critre de rfrence est la notion de valeur actuelle nette (VAN). Un investissement
est acceptable selon ce critre si sa valeur actuelle nette est positive'. Ce critre correspond,
dans le cas d'une entreprise priv, l'accroissement de la valeur de l'entreprise.2
Dans ce calcul on prend tous les flux financiers3 pour leur valeur quivalente ramene
une mme date, habituellement l'instant 0, le moment de lancement du projet. Un flux de
liquidits Ft l'instant t futur est quivalent un flux
Ft
l'instant 0, a tant le taux d'actualisation appliqu la priode allant de 0 t.* La valeur
actuelle nette d'un projet est la somme de ses flux de dpenses et recettes actualiss :

t=o (1+a)'
L'anticipation de l'inflation ncessite deux corrections :
- celle du coefficient d'actualisation, qui doit, pour un taux / d'inflation, tre port
(1 + a)(l +/), ou, par approximation, 1 + a + / ;
- celle des flux, qui doivent tre indexs.
Exemple5. Considrons un investissement de 200 000 F portant sur l'achat d'un matriel
Alpha dont la dure de vie est de 5 ans. Au terme de cette priode le matriel devrait avoir
une valeur de revente nulle. Il permettrait de fabriquer un produit nouveau vendu 8 F, dont
le cot de fabrication, compos de charges dcaissables (traduites donc en flux de dpenses)
est de 5 F. Les ventes prvues, comme les cots d'entretien du matriel, figurent en tableau
6.1. On admet que tous les flux de dpenses et de recettes sont concentrs le premier jour
de l'anne. Les impts sont de 50 % du rsultat, ils sont supposs pays immdiatement et
le matriel est amorti en 5 ans linairement.
Le tableau 6.2 donne le calcul de la VAN pour un taux d'actualisation de 12 %. Il indique
aussi sa sensibilit au taux, les calculs tant effectus pour 5 % et 20 %. On note que dans
ce calcul il faut tenir compte de l'amortissement, non en tant que flux, puisqu'il n'est pas
une dpense, mais en tant qu'lment de calcul de l'impt.
1. Un investissement peut tre dpourvu de recettes, comme par exemple l'achat d'installations correspondant des
obligations lgales. La valeur actuelle neue ne porte alors que sur des dpenses, que l'on cherche, service rendu comparable, minimiser.
2. On trouvera une prsentation approfondie dans Charreaux G. (1991)
3. Il s'agit bien des fluxfinanciers,c'est--dire des recettes et des dpenses, et non des flux comptables de charges et
produits, qui peuvent soit ne correspondre aucune dpense (l'amortissement, des provisions), soit ne correspondre
qu' des dpenses dcales dans le temps, la comptabilit constatant des obligations et des droits acquis ds leur naissance (charges diffres, charges tales par exemple).
4. On peut dcouper cette priode en sous-priodes, chacune ayant son propre taux d'actualisation, ce qui donnerait
un coefficient de dflation (1 + ao)(l + aL)(l + a 2 )... (1 + a,) au lieu de (1 + a)1, et la limite une exponentielle, pour
des priodes instantanes mais taux unique.
5. D'aprs un sujet de l'preuve de contrle de gestion du certificat d'OGE de l'examen d'expertise comptable, 1978.
156
RELIER LES PROJETS LA POLITIQUE GNRALE
Tableau 6.1
Annes
Ventes (qt)
C.A.
Entretien
0
1
2
3
4
5
20 000,00
50 000,00
80 000,00
100 000,00
100 000,00
160 000,00
400 000,00
640 000,00
800 000,00
800 000,00
10 000,00
30 000,00
40 000,00
40 000,00
40 000,00
Tableau 6.2
Annes Marge brute Amortissement
0
1
2
3
4
5
60 000,00
150 000,00
240 000,00
300 000,00
300 000,00
40 000,00
40 000,00
40 000,00
40 000,00
40 000,00
Entretien
10 000,00
30 000,00
40 000,00
40 000,00
40 000,00
Rsultat
Impt
10 000,00
5 000,00
80 000,00 40 000,00
160 000,00 80 000,00
220 000,00 110 000,00
220 000,00 110 000,00
Recette nette
- 200 000,00
45 000,00
80 000,00
120 000,00
150 000,00
150 000,00
VAN 12% 169 809,45

VAN 5 % 247 632,68
VAN 20 % 79 266,33
TIR 36,03 %
La direction doit dfinir le taux d'actualisation employer. Lorsqu'on ignore le risque,

comme dans le calcul prcdent, ce taux reprsente le cot d'opportunit du capital investi
dans le projet ; on retient le taux des placements financiers sans risque. Si l'on introduit le
risque, la dtermination du taux est diffrente ; nous y reviendrons.
Un autre critre souvent utilis est le taux interne de rendement (TIR) du projet. C'est le
taux pour lequel la VAN du projet est nulle. L'application de ce critre conduit accepter
un projet condition que son TIR soit suprieur un minimum requis par l'entreprise.
Dans l'exemple prcdent ce taux est de 36,03 %. Si l'entreprise actualise 12 %, c'est
qu'elle se contente d'une telle rentabilit : elle acceptera donc un projet qui rapporte 36 %.
Dans un processus budgtaire la situation la plus courante n'est pas celle o l'entreprise
doit accepter ou refuser un projet isol, mais plutt celle o il lui faut classer des projets
appartenant une mme catgorie ( par exemple : remplacement de matriel). Ce classement est rendu difficile parce qu'en gnral les projets
- n'exigent pas le mme investissement initial,
- n'ont pas les mmes profils de flux,
- n'ont pas la mme dure de vie.
157
a) Dans le cas de diffrence dans l'investissement initial, on raisonne sur l'investissement diffrentiel, calcul par diffrence des flux de liquidits entre les deux projets comparer. Un critre utilisable si les capitaux disponibles sont rationns est le taux de profitabilit de chaque projet, calcul comme le ratio
1 +VAN
investissement
Reprenons l'exemple prcdent en supposant que l'entreprise puisse opter pour une autre
solution d'quipement, Bta, consistant acheter un matriel de cot 300 000 F amortissable en dgressif sur 5 ans (coefficient 2) et n'exigeant pas de frais d'entretien-maintenance. Le tableau 6.3 donne le calcul de la VAN de ce matriel, ainsi que son TIR.
Tableau 6.3
Annes
C.A.
Marge brute
Amortissement
0
1
2
3
4
5
160 000,00
400 000,00
640 000,00
800 000,00
800 000,00
60 000,00
150 000,00
240 000,00
300 000,00
300 000,00
120 000,00
72 000,00
43 200,00
32 400,00
32 400,00
Rsultat
Impt
Recette nette
- 60 000,00 - 30 000,00
78 000,00 39 000,00
196 800,00 98 400,00
267 600,00 133 800,00
267 600,00 133 800,00
- 300 000,00
90 000,00
111000,00
141 600,00
166 200,00
166 200,00
VAN 12%
TIR 30,36 %
169 563,19
Les deux projets, Alpha et Bta, sont quivalents selon le critre de la VAN. Mais le capital investi diffre selon que l'on opte pour l'un ou l'autre. Le tableau 6.4 donne le calcul des
flux diffrentiels. La VAN est, sur ces flux, de - 246 : il n'est donc pas intressant d'investir 100 000 F de plus en choisissant Bta. Ce constat est confirm par la valeur du taux
interne de rendement de l'investissement diffrentiel, soit 11,88 % : ce taux ne suffit pas,
puisque l'entreprise exige 12 %. Intrinsquement, Bta est acceptable, mais lorsqu'il s'agit
de le comparer Alpha, c'est ce dernier qu'il faut prfrer. Le tableau 6.6 montre que
l'indice de profitabilit de Bta est infrieur celui de Alpha.
Tableau 6.4
158
Annes
Flux diffrentiels
0
1
2
3
4
5
- 100 000,00
45 000,00
31 000,00
21 600,00
16 200,00
16 200,00
VAN 12 <
TIR 11,88'
- 246,26
A titre indicatif on constate que si l'amortissement de Bta tait linaire, sa VAN baisserait de 9 000 F (tableau 6.5).
Tableau 6.5
Annes
C.A.
Marge brute
Amortissement
0
1
0,00
160 000,00
400 000,00
640 000,00
800 000,00
800 000,00
0,00
60 000,00
150 000,00
240 000,00
300 000,00
300 000,00
0,00
60 000,00
60 000,00
60 000,00
60 000,00
60 000,00
2
3
4
Rsultat
Impt
Recette nette
0,00
- 300 000,00
0,00
0,00
60 000,00
90 000,00 45 000,00
105 000,00
180 000,00 90 000,00
150 000,00
240 000,00 120 000,00
180 000,00
240 000,00 120 000,00
180 000,00
VAN 12 % 160 573,91
TIR 28,27 %
Tableau 6.6
Indices de profitabilit
Alpha
Bta
Bta en amortissement linaire
1,85
1,57
1,54
b) Lorsque les projets comparer correspondent au mme montant initialement investi

mais n'ont pas ensuite les mmes profils de flux de liquidits, on pratique de manire analogue au cas prcdent en calculant la VAN de l'investissement diffrentiel.
La VAN et le TIR ne conduisent pas ncessairement au mme choix lorsqu'il s'agit de
classer des projets. Cela est d la diffrence des hypothses implicites faites lors du calcul de la VAN et du TIR. Lorsqu'il y a contradiction entre les deux critres, il faut choisir
le projet qui a la VAN la plus leve.
c) Lorsque les projets n'ont pas la mme dure de vie, la comparaison des VAN n'est pas
significative, puisque le fait de choisir l'investissement le plus court permettrait de le faire
suivre par un autre, non spcifi si l'on s'en tient au calcul de la VAN rsultant des deux
projets compars. On peut utiliser deux mthodes : le plus petit commun multiple des
dures de vie, l'annuit quivalente.
159
Exemple. Supposons que nous ayons comparer un projet A de trois ans, rapportant
550 F par an pour un investissement de 1 000 F, avec un projet B de deux ans, rapportant
700 F par an pour un investissement de 800 F. Le tableau 6.7 montre que la VAN de A est
de 367,77 F, infrieure celle de B. Mais elles ne seront pas comparables. Le principe du
PPCM des dures conduit travailler sur six ans en supposant que chaque projet est remplac l'identique. Le projet A est renouvel en anne 3, alors que le projet B est renouvel
en annes 2 et 4 (tableau 6.8). B est bien prfrable A.
Tableau 6.7
Annes
Flux A
Annes
FluxB
0
1
2
3
- 1 000,00
550,00
550,00
550,00
0
1
2
- 800,00
700,00
700,00
VAN 10 '
AEQ
367,77
147,8852
414,88
239,04762
Tableau 6.8
Annes
Flux A
FluxB
0
1
2
3
4
5
6
- 1 000,00
550,00
550,00
- 450,00
550,00
550,00
550,00
- 800,00
700,00
- 100,00
700,00
- 100,00
700,00
700,00
VAN 10 %
644,08
1041,11
La mthode de l'annuit quivalente, est l'annuit constante qui permet d'obtenir la

mme VAN que celle du projet sur la dure de vie du projet. En appelant AEQ cette annuit
il faut donc avoir
AEQ
t=l
On choisit le projet dont l'annuit quivalente est la plus leve.

Dans l'exemple prcdent l'annuit de A est de 147 F, celle de B est de 239 F, on choisit donc B.
160
6.1.2.2. Le risque
De nombreuses entreprises approchent la notion de risque en calculant la priode de remboursement des projets, c'est--dire le nombre d'annes au terme desquelles les recettes et
les dpenses engendres par l'investissement s'quilibrent. Ce critre est videmment sommaire, puisqu'il ne tient pas compte du profil ultrieur des recettes et dpenses.
La thorie financire indique deux faons alternatives de tenir compte du risque
lorsqu'on peut fixer des probabilits aux flux lis l'investissement :
- en ajustant le taux d'actualisation,
- en ajustant les flux et en actualisant un taux ne tenant pas compte du risque.
a) L'ajustement du taux d'actualisation
L'ajustement prend en compte une prime de risque, qu'il peut tre utile de modifier d'un
projet l'autre, les risques encourus n'tant pas les mmes dans les diffrents types d'investissement. Le modle du MEDAF permet d'identifier cette prime.1
b) L'ajustement des flux
On calcule les flux quivalents certains qui peuvent tre tenus pour quivalents aux
flux risqus. Cette approche se fonde aussi sur le MEDAF.
Il existe des situations o les modles de la thorie financire ne rpondent pas
l'ensemble des questions poses par la notion de risque, soit parce que le risque est li
l'existence d'un processus squentiel de dcisions, soit parce que l'on ne parvient pas disposer d'une distribution de probabilit sur la rentabilit de l'investissement. On peut alors
approcher le problme de manire heuristique.
Dans le cas de dcisions squentielles, la technique des arbres de dcision permet de traiter les projets d'investissement examiner. On en trouvera un exemple en annexe 1.
Parmi les mthodes heuristiques possibles, une approche intressante est celle qui se
fonde sur l'analyse du profil des flux lis au projet.2
Exemple. Le tableau 6.9 donne les caractristiques d'un projet d'une dure de huit ans et
de valeur rsiduelle nulle au bout de cette priode. A 10 % sa VAN est de 174,27, valeur
que l'on retrouve par le calcul des cumuls progressifs des flux actualiss. On constate que
ce projet, si on part du principe qu'il est poursuivi jusqu' son terme l'anne 8, est caractris par une priode de rcupration de cinq ans (l'anne 5 le flux actualis cumul passe
de - 85,56 + 26,20). Mais cette approche est insuffisante, puisque le projet peut tre abandonn avant la fin de sa dure de vie. On estime alors le profil des valeurs rsiduelles de
l'investissement (dans l'exemple elles s'chelonnent de 400 0). Il est ainsi possible de
calculer la situation obtenue en supposant que l'on arrte le projet chaque anne, ce qui
donne le cumul l'abandon , somme des flux actualiss des recettes d'exploitation obtenues jusque-l et de la valeur de revente actualise.
Ainsi l'anne 2 on obtiendrait - 485,12 + 289,26 soit - 195,87.
1. Il n'est pas possible de dtailler ici ces mthodes, qui relvent de la thoriefinancire.On en trouvera un excellent
expose dans G. Charreaux, op. cit.
2. VoirEymery P. (1972)
161
Tableau 6.9
Annes
Flux
Coef.
d'actualisation
Flux
actualis
Cumul
Valeur
rsiduelle
Valeur
rsiduelle
actualise
Cumul
l'abandon
0
1
2
3
4
5
6
7
8
- 500,00
- 120,00
150,00
350,00
200,00
180,00
140,00
80,00
60,00
1,00000
0,90909
0,82645
0,75131
0,68301
0,62092
0,56447
0,51316
0,46651
- 500,00
-109,09
123,97
262,96
136,60
111,77
79,03
41,05
27,99
- 500,00
- 609,09
-485,12
-222,16
- 85,56
26,20
105,23
146,28
174,27
400,00
400,00
350,00
300,00
300,00
280,00
100,00
50,00
0,00
400,00
363,64
289,26
225,39
204,90
173,86
56,45
25,66
0,00
- 100,00
- 245,45
- 195,87
3,23
119,34
200,06
161,68
171,94
174,27
174,27
VAN 10 % 174,27419
Cette approche permet de reprer trois caractristiques du projet, qui ont une signification en terme de risque mais aussi quant la politique d'abandon du projet :
- la valeur la plus faible du montant actualis de cumul l'abandon. Ici, elle est de
245,45 ; elle se situe la deuxime anne, poque proche, pour laquelle on peut donc penser
que la prvision est relativement fiable ;
- la priode de rcupration relle, ici de trois ans (3,23 l'anne 3), puisque l'arrt du projet aprs ce dlai laisse un solde positif, du moins dans l'tat prsent de la prvision ;
- la valeur actualise maximale atteinte. Ici, on constate que la valeur actualise l'abandon prsente son maximum (200,06) en anne 5. On a donc intrt arrter le projet au bout
de ce dlai. En revanche si on dpasse l'horizon de l'anne 6, il faut aller jusqu'en fin de
vie du projet, puisque la valeur actuelle chute 161,68 pour remonter ensuite jusque
174,27. Mais on voit que ces trois dernires annes sont pratiquement identiques et qu'il est
peu important d'arrter en anne 8 plutt qu'en anne 6.
6.2. DEFINIR LE PROCESSUS DE SELECTION DES PROJETS

La dtermination du processus de slection des projets repose sur deux lments :
- la standardisation du contenu des dossiers,
- la dfinition prcise des rles des diffrents intervenants, avant et pendant la ralisation
du projet.
6.2.1. La standardisation du contenu des dossiers

Les calculs, quels qu'ils soient, faits sur les projets d'investissement prsents la
hirarchie, ne valent que dans la mesure o les prvisions sont compltes et fiables.
162
DEFINIR LE PROCESSUS DE SLECTION DES PROJETS
Compltes, car il n'est pas simple de s'assurer que toutes les consquences d'un projet
ont t chiffres. Le dcoupage des fonctions conduit naturellement un service demandeur
s'intresser aux consquences de l'investissement pour son propre fonctionnement, beaucoup moins aux effets induits sur les autres fonctions et aux effets peu chiffrables mais qui
peuvent aller l'encontre de la politique gnrale de l'entreprise (allongements de dlais
d'attente, rduction de flexibilit, par exemple).
Fiables, puisque le risque est un des lments de la dcision et qu'il convient de ne pas
ajouter au risque inhrent tout projet sur l'avenir, celui qui nat involontairement, du fait
d'une analyse superficielle d'aspects que l'on pourrait plus compltement valuer. Dans ce
domaine la question n'est pas de prdire l'avenir, mais seulement de faire des prvisions en
runissant la meilleure information disponible.
Ces deux objectifs exigent, pour tre atteints au mieux, de construire une procdure qui
se manifeste par l'existence d'un dossier type de demande d'investissement.
Ce dossier doit prvoir
- une dfinition prcise des concepts,
- la dsignation des postes valuer,
- les commentaires ncessaires l'examen par la hirarchie.
6.2.1.1. Les concepts

-
Les spcifications doivent porter sur

la dfinition de l'investissement,
le passage des postes comptables aux postes de liquidits,
la place accorder au mode de financement,
la place accorder la fiscalit.
a) Dfinition de l'investissement
Nous avons vu qu'il faut considrer comme dcisions d'investissement celles qui engagent l'entreprise pour l'avenir de manire largement irrversible. On est donc amen opter
pour une vue plus large que la conception comptable du haut du bilan. Cela doit tre prcis, faute de quoi les responsables auront une tendance naturelle limiter la notion
d'investissement celle d'achat d'immobilisations et donc engager, volontairement ou
non, l'entreprise dans des dcisions qui entraneront des effets pluriannuels non perus,
l'examen des budgets ne portant que sur les flux de la premire anne, traits comme
simples dpenses de fonctionnement.
Rappelons qu'il convient par ailleurs de spcifier une typologie des projets, de manire
organiser la procdure de slection en cohrence avec la politique gnrale de l'entreprise.
Dans un tel contexte, le dossier prsent doit spcifier
- quelle catgorie stratgique appartient le projet,
- comment il s'insre dans l'existant, par rapport d'autres projets,
- quel problme il apporte une solution,
- pourquoi il est prfr d'autres solutions1, pourquoi il faut l'implanter maintenant et pas
dans un ou deux ans.
1. Le BBZ fournit ici une dmarche parfaitement transposable.
163
b) Les prvisions de flux de liquidits

La tendance naturelle des responsables oprationnels est gnralement de raisonner en
termes de flux comptables, puisque le contrle de gestion les conduit s'y rfrer de
manire prdominante : chiffre d'affaires, marge brute, excdent brut d'exploitation sont
des catgories classiques.
Le calcul de rentabilit est fond non pas sur ces flux mais sur des flux de liquidits. Il
faut donc que les prvisions permettent de les connatre.
Le passage des flux comptables aux flux de liquidits se fait en tenant compte des dcalages existants entre les concepts comptables et les concepts financiers, les engagements et
les rglements.
Ainsi, nous avons vu (chapitre 2) que le passage de l'excdent brut d'exploitation (EBE)
la trsorerie d'exploitation s'effectue en calculant la variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation, elle-mme lie deux causes : d'une part l'effet des stockages de produits et approvisionnements, puisque l'EBE est dfini partir des ventes et du cot dcaissable des ventes, d'autre part l'effet des encours clients et fournisseurs, puisque la
comptabilit n'attend pas le flux de liquidit pour enregistrer les charges et les produits.
On peut procder de deux faons pour aboutir la cohrence souhaite :
- soit corriger le calcul des flux comptables pour les traduire en flux de liquidits, puis calculer la VAN sur ces montants ;
- soit calculer la VAN sur les flux comptables, mais alors traiter les variations du besoin en
fonds de roulement comme un investissement ou un dsinvestissement.
Exemple. Le tableau 6.10 fournit les prvisions relatives un projet de dure de vie gale
5 ans. Les quipements achets cotent 15 000 F immdiatement dpenss, ils seront
revendus en fin de projet pour 3 000 F. La valeur diffrentielle de 12 000F est amortie sur
les cinq ans. Les impts sont supposs tre de 50 % du rsultat. Le besoin en fonds de roulement devra tre accru immdiatement de 1 500 F (stocks par exemple), et il connatra des
accroissements ultrieurs en raison du niveau d'activit. On considre que tous ces montants sont rcuprs en fin de vie du projet pour le total, soit 3 000 F.
Si l'on souhaite faire porter le calcul sur les flux de liquidit, on doit corriger les flux
comptables (EBE moins impts) de l'accroissement du BFR, selon l'quation rappele au
chapitre 2 :
flux de liquidit d'exploitation = EBE - augmentation du BFR d'exploitation + diminution du BFR d'exploitation.
Ainsi, par exemple, l'anne 3 on a bien :
Flux de liquidit = EBE - impt - accroissement du BFR
4 500
7 000 2 300
200
On peut aussi calculer la VAN en actualisant les flux comptables gnrateurs de mouvements de liquidits et en traitant l'investissement comme compos de la variation du BFR
et des mouvements d'immobilisations.
Dans l'exemple, la VAN en actualisant 10 %, est de 1 212,10 F (tableaux 6.10 et 6.11).
164
DFINIR LE PROCESSUS DE SLECTION DES PROJETS
Tableau 6.10
Annes
Immobilisation
EBE
Amortissement
Rsultat
Impts
- 15 000
0
5 000
6 000
7 000
7 000
3 000
2 400
2 400
2 400
2 400
2 400
2 600
3 600
4 600
4 600
600
1 300
1 800
2 300
2 300
300
1
2
3
4
5
3 000
Variation
BFR
1500
500
800
200
0
- 3 000
Tableau 6.11
Investissement
Annes
0
1
2
3
4
en
immobilisations
Flux
de
liquidits
Flux comptables
hors
amortissement
- 1 5 000
0
0
0
0
3 000
- 1 500
3 200
3 400
4 500
4 700
5 700
1212,10
VAN 10 %
VAN du projet 1 212,10
Hii RPR
Immobilisation
0
3 700
4 200
4 700
4 700
2 700
1500
500
800
200
0
- 3 000
- 15 000
0
0
0
0
3 000
15 252,54
-903,20
- 1 3 137,24
Un cas particulier difficile est celui des flux internes l'entreprise : le concepteur du projet prvoit par exemple d'acheter des prestations d'autres entits de l'entreprise, qui les
lui factureront (prix de cession interne). Les flux des dpenses de l'entreprise sont alors diffrents des montants facturs.
La rgle gnrale retenir est qu'il faut dterminer les flux de liquidit diffrentiels
qu'implique l'adoption du projet, par comparaison entre ce que sont ces flux avant mise en
uvre du projet et ce qu'ils seraient aprs son adoption.
c) Le mode de financement
La rentabilit conomique d'un investissement s'apprcie indpendamment de son mode
de financement. Elle est lie aux flux intrinsques du projet. Le taux interne de rendement,
en particulier, est dfini sur les flux du projet hors incidences du financement adopt. Le
principe est que, le taux d'actualisation tenant compte du cot d'opportunit des capitaux
investis, c'est lui qui permettra de dterminer si la rentabilit intrinsque du projet est suffisante, compare ce cot d'opportunit.
165
Cependant ce principe suppose que l'adoption du projet n'ait pas d'incidence sur le cot
du capital de l'entreprise. Cette hypothse n'est pas vrifie lorsque
- le projet a un risque diffrent du risque moyen de l'entreprise,
- le projet est financ par des emprunts obtenus des taux prfrentiels,
- le projet modifie sensiblement la structure financire de l'entreprise, et change en consquence le cot moyen pondr du capital.
Dans ce cas, la dcision d'investir et la dcision de financement ne sont plus separables.
Le calcul porte alors sur la valeur actuelle nette ajuste du projet, qui est la somme de la
VAN intrinsque (hors financement) et de la VAN provoque par le financement. On calcule la VAN intrinsque en supposant que le projet est financ par fonds propres, puis on
tient compte de la VAN des flux de financement.
Exemple. Le tableau 6.12 donne les caractristiques d'un projet de six ans. Sa VAN
intrinsque, en lui appliquant un taux d'actualisation de 15 %, qui correspond au risque du
projet et l'hypothse de financement sur fonds propres, est de - 402,95, ce qui ne permet
pas de retenir le projet. On suppose alors que l'on recourt un financement par emprunt
hauteur de 50 % du montant investi, soit 21 500 F, au taux bonifi de 10 %, le taux du march tant de 12 %. Il faut donc actualiser les flux du financement au taux de 12 %, taux normal d'endettement de l'entreprise.
Tableau 6.12
0
1
2
3
4
5
6
Flux de liquidits
aprs impt
Annuits de
remboursement
- 4 3 000
8 000
12 000
15 000
15 000
12 000
5 000
- 4 936,56
- 4 936,56
- 4 936,56
- 4 936,56
- 4 936,56
- 4 936,56
VAN 15 %
-402,95
VAN 12 %
VAN 10 %
Taux
Emprunt 21 500
Annuit
4 936,560
VAN ajuste
1 203,80
0,00
0,1
800,84
L'annuit constante qui rembourse un emprunt de 21 500 F sur six ans au taux de 10 %
est de 4 936,56 F. La valeur actuelle de ces flux et du montant emprunt est, 12 %, de
1 203,80 F. La VAN ajuste devient ainsi positive et le projet est acceptable grce au financement bonifi.
d) L'influence de la fiscalit
L'exemple qui prcde permet de la percevoir. Le calcul correct de la VAN exige de
prendre en compte la fiscalit, notamment au travers de l'amortissement, en prcisant les
dates de paiement des impts.
166
DEFINIR LE PROCESSUS DE SELECTION DES PROJETS
Exemple. Dans les calculs du tableau 6.12 on a ignor l'incidence de la fiscalit. On suppose que le taux de l'impt est de 50 %. Il faut calculer la part d'amortissement de l'emprunt
et la part de frais financiers comprises dans l'annuit constante (tableau 6.13). La valeur
actuelle 12 % des flux d'emprunt est de 7 222,78 alors que la valeur actuelle des frais financiers est de 3 009,49. L'emprunt aprs prise en compte de la fiscalit apporte donc une valeur
actuelle de 4 213,29 F, d'o une valeur actuelle ajuste de 3 810,33 F pour le projet.
Tableau 6.13
Annes
0
1
2
3
4
5
6
Flux de
liquidits
aprs impt
Capital
restant
d
- 4 3 000
8 000
12 000
15 000
15 000
12 000
5 000
21 500,00
18 713,44
15 648,23
12 276,49
8 567,58
4 487,78
Fi*iiic
I 1 dio
f nil TIPI pr
1 lllallL-ldd
2 150,00
1 871,34
1 564,82
1 227,65
856,76
448,78
VAN 15 % -402,953279796
VAN 12 %
VAN ajuste 3 810,334467076
Amortissement
de
l'emprunt
Frais
financiers
aprs impt
2 786,56
3 065,21
3 371,74
3 708,91
4 079,80
4 487,78
1 075,00
935,67
782,41
613,82
428,38
224,39
7 222,78
- 3 009,49
Flux nets
sur
emprunt
21
-3
-4
-4
-4
-4
-4
500,00
861,55
000,88
154,14
322,73
508,17
712,16
4 213,29
Si l'emprunt avait lieu un taux brut gal au taux d'actualisation (tableau 6.14), l'incidence de la fiscalit, rduisant son cot net, se ferait aussi sentir et le mode de financement
devrait donc tre pris en compte. On constate qu'il suffit alors de tenir compte de l'effet fiscal : les flux nets sur emprunt dgagent une VAN 12 % de 3 653,52 F, montant directement calcul en prenant la VAN des conomies d'impts permises par les frais financiers.
Tableau 6.14
Annes
0
1
2
3
4
5
6
Flux de
liquidits
aprs impt
Capital
restant
d
- 43 000
8 000
12 000
15 000
15 000
12 000
5 000
21 500,00
18 850,65
15 883,37
12 560,02
8 837,87
4 669,07
1 HldJlLlC'l O
fnanpipr
Amortissement
de
l'emprunt
Frais
financiers
aprs impt
2 580,00
2 262,08
1 906,00
1 507,20
1 060,54
560,29
2 649,35
2 967,28
3 323,35
3 722,15
4 168,81
4 669,07
1 290,00
1 131,04
953,00
753,60
530,27
280,14
21 500,00
- 3 939,35
- 4 098,31
- 4 276,35
- 4 475,75
- 4 699,08
- 4 949,21
7 307,04
- 3 653,52
3 653,52
Frais
VAN 15 % - 402,95
VAN 12%
VAN ajuste 3 250,57
Emprunt
21500,00
Taux
0,12
Annuit
Flux
sur
emprunt
5 229,35
167
6.2.1.2. Les postes valuer

La description des consquences de l'adoption du projet doit porter sur les calculs des
flux suivants.
a) Le montant investi
II comprend :
- le cot des matriels et installations,
- les cots inhrents l'achat d'lments immatriels ventuels (fonds de commerce),
- mais aussi les besoins en fonds de roulement lis l'investissement,
- ainsi que les charges ventuelles provoques par la mise en route des quipements (formation du personnel, frais d'tudes, de dveloppement d'outillage, etc.).
La difficult laquelle il faut apporter ici une solution rside dans l'identification des
consquences compltes du projet, de ses implications sous forme de dpenses ultrieures :
la construction d'un entrept rgional de stockage n'est pas un projet correctement dfini
si l'on s'en tient aux constructions sans examiner les dpenses de second uvre, de mise en
route, de rvision des procdures existantes que le recours l'entrept impliquera.
b) Un cot d'opportunit ventuel
En effet si l'investissement consiste modifier des actifs existants qui auraient pu recevoir d'autres usages, il faut que le cot de la renonciation ces usages soit connu, car c'est
par rapport lui que se jugera la rentabilit relle du projet.
De mme faut-il chiffrer l'ensemble des effets induits par l'investissement : par exemple
cession d'quipements rendus inutiles ou obsoltes, rductions d'effectifs avec les cots qui
y sont lis, etc.
c) Les conditions d'utilisation des quipements, s'il s'agit d'investissements en matriels
et installations : dure de vie, pourcentage d'emploi de la capacit existante.
La notion de dure de vie pose des problmes spcifiques. Il faut distinguer entre :
- la dure de vie physique, compte tenu de dpenses de maintenance et de remises en tat
estimer,
- la dure de vie technologique avant obsolescence,
- la dure de vie conomique, qui correspond la dure d'utilisation de l'investissement
prvue par le demandeur,
celle qui est retenue dans les calculs financiers tant la plus courte des trois. Mais les trois
lments sont importants pour l'valuation des incertitudes et des risques lis l'opration ;
d'autre part si la dure de vie technologique de l'investissement excde sa dure de vie conomique, il est suppos avoir une valeur de revente.
d) Les dpenses encourues au long de la vie du projet, notamment les charges fiscales
(taxes lies aux installations nouvelles par exemple et indpendantes des rsultats engendrs par l'exploitation) ou diverses lies au projet (assurances).
e) Les recettes attendues, ou les conomies provoques par l'investissement, qu'il s'agisse
de recettes directes ou indirectes (subventions, avantages fiscaux, dclassement d'quipements, etc).
168
DEFINIR LE PROCESSUS DE SELECTION DES PROJETS
Une drive laquelle il faut tre particulirement attentif rside dans la confusion entre
les conomies de dpenses et les conomies de cots imputs au centre de responsabilit.
Si les frais administratifs des services communs sont imputs au prorata des effectifs et que
ces derniers diminuent dans le centre X par suite de l'investissement avec transfert de la
main d'oeuvre dans une autre entit, l'conomie de main d'uvre, apparente pour X, est
relle pour l'entreprise si le transfert se substitue une embauche, mais l'conomie de frais
gnraux pour X est souvent illusoire : ils subsistent pour un montant global inchang, mais
sont seulement imputs aux entits selon de nouvelles modalits.
f) Le mode de financement, pour les raisons que nous avons vues plus haut.
Il faut rappeler que les flux du financement doivent tre distingus des flux d'exploitation
du projet. Des conomies de charges financires permises par des bonifications d'intrt ou
la dductibilit fiscale exceptionnelle des charges de l'emprunt appartiennent aux flux du
financement. D'autre part les modes de financement de l'achatd'un matriel peuvent tre diffrents des modes de financement du besoin en fonds de roulement supplmentaire que cet
achat induit.
g) La valeur rsiduelle de l'investissement, souvent prise pour nulle par prudence, mais
qui doit tre justifie.
S'il faut s'assurer de l'exhaustivit des dpenses prvues, il convient en revanche de
vrifier que des dpenses indues ne sont pas imputes au projet. Ce qui compte, c'est
l'ensemble des dpenses et recettes nouvelles provoques par la ralisation de l'investissement. Il ne faut donc en aucun cas lui imputer des frais gnraux divers, prexistants, non
modifis, mais que les pratiques de l'entreprise conduiraient faire partiellement supporter
par l'investissement une fois qu'il sera ralis. Tous les flux, prsents ou futurs, doivent tre
calculs par diffrence entre les recettes et dpenses sans investissement et ce qu'elles
seraient aprs investissement.
6.2.1.3. Les commentaires d'accompagnement

Ces commentaires ont pour but de permettre la hirarchie et aux personnes charges de
l'expertise des demandes d'investissement :
- d'apprcier la qualit du travail d'valuation effectu par les oprationnels : valorisations
approximatives ou tude en profondeur ?
- de se faire une opinion sur le bien-fond de la demande, en permettant de vrifier la qualit des rponses aux questions principales qui lgitiment le projet : quelle solution apportet-il ? En quoi est-il prioritaire ? Pourquoi faut-il l'engager sans attendre ?
- de disposer d'lments de test et de rfection, si ncessaire, des calculs justificatifs.
L'ensemble des estimations chiffres doit tre accompagn de
- l'indication des sources des informations utilises, de la mthode retenue pour parvenir
aux valuations prsentes, qu'il s'agisse de
prvisions de cots, tayables par des indications parfois tablies par le vendeur du
matriel, par exemple,
fourchettes de variation envisages pour les cots et les recettes,
garantie de respect des devis de la part des fournisseurs et conditions de leur possible
remise en cause,
prvisions de conditions conomiques de fonctionnement (volution des marchs, de
la technologie, de la rglementation, hypothses salariales, inflation, etc.),
afin que l'expertise du dossier d'investissement puisse se drouler correctement,
169
- la description des consquences du projet sur le mode d'organisation du service

concern,
- l'estimation des consquences du projet sur les autres entits de l'entreprise, le souci,
pour ces deux derniers points, tant de permettre d'valuer
les lments non quantifiables ventuels,
les consquences externes non prises en compte dans les valuations du demandeur,
mais qui pourraient tre quantifies. Par exemple l'conomie de 25 % du temps d'une
secrtaire n'est vritable que dans la mesure o une rorganisation du travail intervient,
ou si la secrtaire concerne accepte de travailler 75 %...
- l'identification des hypothses les plus incertaines, leur fourchette possible de variation,
afin que diffrentes valuations soient possibles, par exemple selon une mthode classique
quantifiant les consquences d'une hypothse moyenne, haute, basse ;
- l'indication des hypothses inversement juges les plus sres par le demandeur.
6.2.2. Les rles attribus aux diffrents acteurs

6.2.2.1. La phase d'analyse des demandes d'investissement
Si l'entreprise tablit une planification oprationnelle formalise, la direction est
conduite approuver le principe de priorits et d'enveloppes globales d'investissements. A
moins d'envisager des projets de montants individuels levs, cette phase ne prvoit pas de
planification par projets, elle organise seulement les efforts d'investissement sur le moyen
terme et dfinit les hypothses gnrales qui les justifient. Elle est donc une importante
garantie de la cohrence d'une politique gnrale en la matire. C'est dans ce contexte
qu'intervient la fixation d'une typologie des projets (voir 1.1) et la dfinition d'une allocation globale de ressources au sein des diffrentes lubriques retenues.
Lorsqu'il s'agit de budgter les projets, la direction doit faire face deux besoins : confirmer l'actualit des hypothses du plan oprationnel, choisir les projets.
Le rexamen des hypothses met en scne des intervenants dont la nature, le nombre, la
spcificit change notamment sous l'effet de la taille de l'entreprise. La direction est
appuye soit par une cellule d'conomistes d'entreprises, chargs de l'attention apporter
aux conditions de la concurrence, l'volution des marchs et des technologies, soit par une
cellule de planificateurs, soit par le contrle de gestion, voire par tous. Les oprationnels
ont, dans une grande entreprise diversifie, leur propres quipes fonctionnelles qui assurent
les mmes fonctions de vigilance. L'objectif poursuivi dans cette phase est de vrifier que
le plan oprationnel reste pertinent.
L'examen des projets demande cinq phases :
- en premier lieu, l'organisation d'une procdure et la conception des dossiers servant la
description des projets proposs par les oprationnels leur hirarchie. C'est le rle du
contrle de gestion de concevoir ce cadre organisationnel et de se porter garant de son respect ;
- en second lieu intervient le travail, souvent lourd, de collationnement des demandes, de
prvision, de collecte des donnes ncessaires l'valuation des projets. Ce sont les oprationnels demandeurs qui y procdent, en justifiant, selon les normes prvues aux dossiers,
leur propres chiffres ;
170
DEFINIR LE PROCESSUS DE SLECTION DES PROJETS
- en troisime tape intervient le calcul mener partir de ces prvisions. On peut considrer que, dans la budgtisation des investissements comme dans celles des autres
domaines de la gestion prvisionnelle, doit exister une division du travail entre les oprationnels et les fonctionnels, en l'espce ceux du contrle de gestion. Les oprationnels prvoient, les contrleurs calculent, informent, testent la cohrence des prvisions, suscitent
des questions, amnent les oprationnels affiner, si ncessaire, leur hypothses. Le contrleur de gestion est ici un prestataire de services, il est aussi le gardien de la cohrence, sur
laquelle il s'engage vis--vis de la hirarchie qui examinera et tranchera ;
- la quatrime phase, est celle du classement des projets proposs. Un classement est propos la hirarchie ; il peut comporter des projets dpassant l'enveloppe budgtaire alloue
si les oprationnels demandeurs estiment que la situation le justifie. On aboutit alors une
procdure analogue celle qui s'applique aux classements de propositions budgtaires dans
la dmarche prconise par le BBZ.
- la cinquime phase est celle de la ngociation et de la slection. Elle intresse les responsables et la hirarchie dont ils dpendent, la direction en dernier ressort. On peut pratiquer selon des processus voisins de ceux que nous avons dcrits propos du BBZ, de
manire ne pas encombrer irrmdiablement les circuits hirarchiques et informationnels,
mais aussi vrifier que la budgtisation ne drive pas vers des choix arbitraires fauteurs
de drives ultrieures, comme le fait de pratiquer des coupes forfaitaires dans les moyens
demands. Comme dans tous les autres cas de budgtisation, la contrainte est d'viter les
navettes qui pourraient tre limines par un affinement des procdures, l'tablissement de
critres de politique gnrale clairs pour les subordonns et la connaissance des enveloppes
budgtaires envisageables.
6.2.2.2. Le droulement du projet

La mise en uvre des projets retenus requiert un pilotage qui porte sur :
- la confirmation des engagements des dpenses budgtes pour les projets budgts,
- l'inverse, si ncessaire, la dcision de renoncer un investissement budgt,1
- l'autorisation de raffectation des enveloppes budgtes, pour entreprendre
un investissement non propos lors de l'laboration du budget,
voire, dans des cas exceptionnels, un investissement rejet dans la ngociation budgtaire,
- la remise en cause ventuelle des enveloppes financires initiales.
L'inscription d'un investissement au budget ne vaut pas accord dfinitif pour son engagement. Trs souvent - et c'est la prudence de bonne rgle - celui-ci est soumis un dernier test, conu pour vrifier que le projet retenu reste souhaitable, donc que les hypothses
et objectifs qui le justifiaient lors de la dtermination des budgets sont toujours admis par
l'entreprise. Le contrle de gestion intervient dans cette phase pour instruire le dossier
destination de la hirarchie.
Comme dans le cas de la discussion budgtaire, le processus d'autorisation d'engagements ou d'annulation d'engagements retenus au budget donne lieu une srie de dlgations dans les grandes entreprises. Les dlgations sont dfinies par montant, un niveau
l. La dcision de diffrer un investissement peut tre une tentation pour ceux qui prouvent des difficults tenir leurs
objectifs financiers. Mais elle est aussi porteuse d'inconvnients terme, si le report de l'investissement lui fait perdre
sa raison d'tre ou met l'entreprise en position de moindre comptitivit. Il faut donc tre aussi vigilant l'gard des
renonciations investir qu' l'gard des demandes non inscrites au budget.
171
donn n'ayant pouvoir d'accorder l'engagement que sur un montant maximum donn, par
nature de dpense, certains types d'investissements tant du ressort de la direction gnrale,
d'autres tant dlgus sous rserve d'une information en direction de la hirarchie.
Par exemple la hirarchie immdiate pourra approuver la mise en uvre des projets de
maintien de capacit budgts ne dpassant pas x et la mise en uvre de projets non budgts visant des gains de productivit s'ils ne conduisent pas dpasser de 2 % le budget
allou l'entit sur laquelle les responsables ont autorit. La direction devra connatre tous
les autres cas pour donner son accord.
Un des risques que fait natre cette procdure est celui du dcoupage artificiel de projets en modules insignifiants sur le plan financier, ce qui conduit la direction qui n'aurait
pas prvu de systme clair de pilotage perdre le contrle des engagements sans en prendre
conscience en temps voulu.
La difficult est, en cette matire, de trouver un moyen terme entre la ncessit de disposer de procdures rigoureuses et celle de rserver une ncessaire souplesse, l'imprvu, la
contrainte de raction rapide tant des caractristiques intrinsques, ici comme dans
d'autres domaines de la gestion budgtaire. Aussi la budgtisation est-elle souvent couple
la constitution d'une rserve utilisable par les dirigeants dans de tels cas et soumise au
contrle du conseil d'administration.
Rfrences
Bromwich M., Bhimani A., Strategie Investment Appraisal , Management Accounting,
March 1991, p. 45-48.
Charreaux G., Gestion financire, Paris, Litec, 1991 (3e dition).
Eymery P., Mesure de la rentabilit d'un investissement Hommes et Techniques, n 332333, juin-juillet 1972, p. 546-551.
172
ANNEXE
Annexe
La technique des arbres de dcision peut tre illustre par un exemple.1
Une socit envisage de construire une usine pour diversifier ses fabrications. Elle peut
opter pour une unit de petite dimension qu'il sera possible d'agrandir. Elle peut aussi choisir une grande usine, dont la construction directe serait moins coteuse. Les donnes sont
les suivantes :
Cot de construction (kF)

Cot d'agrandissement (kF)
Recettes nettes annuelles
- si demande leve
- si demande basse
Petite usine
Grande usine
25 600
22 400
41600
16 000
6 400
32 000
8 000
La probabilit d'obtenir une demande leve la premire anne est de 40 %. Pour les
annes 2 5 (on limitera le raisonnement 5 ans)
- si la demande de l'anne 1 est leve, la probabilit d'avoir une demande leve est de
0,9;
- si la demande de l'anne 1 est faible, la probabilit d'avoir une demande leve est
rduite 0,1.
L'entreprise actualisera 20 %.
La figure 6.A. 1. reprsente l'arbre des dcisions possibles.
La dmarche consiste laguer l'arbre en partant des branches terminales pour simplifier la dcision, pour n'avoir finalement qu' comparer deux solutions. L'inconnue est ici
de savoir quelle sera la dcision prendre dans un an si l'on a construit une petite usine.
Dans un premier temps on peut limiter les critres de la dcision la prise en considration
de l'esprance mathmatique de la valeur actuelle nette.
Si l'on choisit une petite usine
Si la demande est bonne en anne 1 et que l'on agrandit, on a :
VAN = - 22 400 + 0,9 32 000
1 - 1,2-4
+ 0,1 8 000
0,2
1 - 1,2-4
= 54 225
0,2
Si la demande est bonne la premire anne et que l'on n'agrandit pas :

VAN = 0,9 16 000
1 l 1 2'4
+ 0 , 1 - 6 400
0,2
1
1 2"4
!
= 38 935
0,2
1. Tir d'une preuve de l'agrgation d'conomie et gestion, 1985.
173
DEMANDE
DEMANDE
BONNE
BONNE
MAUVAISE
GRANDE
USINE
BONNE
MAUVAISE
MAUVAISE
AGRANDIR ?
BONNE
BONNE
OUI
MAUVAISE
BONNE
NON
MAUVAISE
PETITE
USINE
BONNE
OUI
MAUVAISE
MAUVAISE
BONNE
NON
MAUVAISE
ANNEE 1
Figure 6.A.1
174
ANNES 2 5
ANNEXE
Si la demande initiale est mauvaise et que l'on agrandit l'usine, la VAN est alors :
1 - 1,2-4
VAN = - 22 400 + 0,1 32 000
1 - 1,2"4
+ 0,9 8 000
0,2
= 4 523
0,2
Si la demande initiale est mauvaise et que l'on n'agrandit pas on a :

1 - 1,2-4
VAN = 0,1 16 000
1 - 1,2-4
+ 0 , 9 - 6 400
0,2
= 19 053
0,2
Si l'on choisit une grande usine, le calcul de la VAN est le suivant :
1
V A N = - 41 600 + 0,4 32 000
1
+ 0,6 8 000
(1 - 1,2)-4
+ 0,36 32 000
1,2
0,2 1,2
1 - 1,2-4
1 - 1,2"4
+ 0,04 8 000
+ 0,06 32 000
+ 0,54 8 000
= 12 070
0,2 1,2
0,2 1,2
0,2 1,2
On constate donc que si la demande a t bonne pendant un an il est prfrable d'agrandir l'usine. En revanche, si la demande est mauvaise la premire anne, on n'a pas avantage
agrandir. On ramne donc les VAN slectionnes en valeur l'instant 0 :
1
54 2 2 5 - = 4 5 187,5
1,2
1
19 053
=15 877,5
1,2
Si l'on choisit de construire une petite usine, on aura donc une recette de 16 000 la premire anne avec une probabilit de 0,4 ou une recette de 6 400 avec une probabilit de 0,6.
Pour les annes suivantes la recette actualise sera de 45 187,5 avec une probabilit de 0,4
ou de 15 877,5 avec une probabilit de 0,6. La VAN est donc finalement, en esprance
mathmatique :
1 - 1,2-4
1,2
/
16 000\
/
6 400\
VAN = - 25 600 + 0,4 45 187,5 +
) +0,6 ( 15 877,5 +
= 10 535
\
1,2 /
\
1,2 /
Cette valeur est infrieure celle d'une grande usine, mais pas trs diffrente.
Une analyse plus approfondie conduirait donc intgrer dans les critres de dcision non
seulement l'esprance de gain, mais le critre d'cart-type des esprances de VAN. 11 faudrait alors voir si la croissance de la VAN espre obtenue par la construction d'une grande
usine est attirante, compte tenu de la croissance de l'cart-type.
175
Chapitre 7
Mensualisation des budgets

et prvisions de trsorerie
Les budgets ne peuvent tre une rfrence pour le suivi du rel que si celui-ci est effectu sur la mme priode que celle qui a t budgte. Un budget annuel ne permettrait donc
qu'un suivi annuel, autant dire qu'il n'autoriserait que bien peu d'actions correctives
puisqu'il faudrait attendre la fin de l'exercice pour constater les carts corriger. La mensualisation du budget est donc la dernire phase du processus de planification, et non la
moins importante pour deux raisons :
- d'une part, elle doit tre effectue avec le plus grand soin, sous peine de dtruire toute
pertinence du rfrent, et donc de ruiner les efforts consentis dans les phases de planification qui ont prcd ;
- d'autre part, l'analyse prvisionnelle de la trsorerie ne peut se faire prcisment que sur
une base plus fine que celle d'une situation annuelle globale. C'est en estimant la trsorerie mois par mois, chance par chance, que l'on pourra prvoir les mesures prendre.
7.1. LE PROCESSUS DE MENSUALISATION DES BUDGETS

La mensualisation ne consiste pas dcouper le budget annuel en douzimes. Puisque
l'on cherche doter les responsables d'un instrument de pilotage, il faut que le budget mensuel reflte les saisonnalits prvues, faute de quoi des carts entre prvision et ralisation
pourront tre pris pour des drives alors qu'ils ne seront que le produit d'une planification
grossire.
La mensualisation peut s'appuyer sur un ensemble de donnes qu'il est possible de classer en trois groupes.
La mensualisation des ventes repose sur la connaissance de leur saisonnalit. Nous avons
vu au chapitre 3 que celle-ci est souvent connue partir de l'analyse statistique des sries
chronologiques dans les activits o une stabilit suffisante permet l'usage de telles procdures. On peut remarquer que les phnomnes saisonniers sont souvent robustes, lis des
conditions conomiques dfinies, des habitudes de consommation et qu'il n'est gnralement pas choquant de retenir l'hypothse de leur stabilit.
D'autres postes budgtaires sont mensualiss, au moins en partie, pratiquement au
moment de l'tablissement des budgets annuels, en raison de leur complexit qui ferait risquer d'importantes erreurs si l'on s'en tenait une estimation globale. C'est le cas des
charges de personnel, que nous avons dcrites au chapitre 4.
177
MENSUALISATION DES BUDGETS ET PREVISIONS DE TRESORERIE
Certains postes, enfin, sont retenus dans un plan d'action qui prvoit des dates de mise
en route, utiles par consquent pour la mensualisation. C'est le cas des dpenses de promotion, de publicit. C'est le cas aussi de certains investissements, l'examen de la cohrence budgtaire exigeant de connatre des lments prvisionnels de calendrier.
7.2. LE BUDGET DE TRESORERIE

La budgtisation de la trsorerie peut tre globalement effectue sur une priode
annuelle, mais il ne peut s'agir que d'une approche approximative, d'ailleurs parfaitement
acceptable si l'entreprise dispose d'une modlisation de ses flux de liquidits qui permette
de limiter les approximations un seuil acceptable.
Pour aller plus loin, il est ncessaire d'envisager une planification de la trsorerie sur des
priodes plus courtes, chances par chances. Nous allons illustrer la mthode par un
exemple o la priodicit mensuelle sera la rfrence.
Exemple. Nous reprenons le cas prsent au chapitre 2 (tableaux 2.1 2.18). Les dlais
de rglement sont rappels en tableaux 7.1 et 7.3.
Tableau 7.1 - Dlais de rglement budgts (en jours)
Clients
60,00
60,00
30,00
Tableau 7.2 - Saisonnalit des ventes

(en % de l'anne)
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
10,00
7,00
5,00
10,00
13,00
13,00
2,00
0,00
10,00
8,00
6,00
16,00
100
178
BUDGET DE TRESORERIE
Le tableau 7.2 indique la saisonnalit prvisionnelle des ventes. Afin de simplifier nous
supposons que les charges d'exploitation sont rgulirement tales sur l'anne, l'exception des taxes, rgles selon les modalits indiques en tableau 7.3.
Tableau 7.3 - Autres hypothses diverses
Paiement impts
-mars
-juin
- septembre
- dcembre
Taux de l'impt
Participation
Paiement taxes
-juin (%)
- novembre (%)
- solde en fvrier
Taux de TVA
Reversement TVA (j)
TVA rcupre (j)
32 250,00
32 250,00
32 250,00
118 250,00
0,40
0,00
30,00
40,00
314 575,00
0,20
30,00
60,00
Les budgets tablis au chapitre 2 permettent de procder la confection d'un tableau de

financement prvisionnel pour l'exercice. Nous en prsentons un qui correspond la
logique des emplois et ressources (PCG France, 1982), dans lequel on value les variations
de trsorerie comme la diffrence entre les variations du fonds de roulement net global et
les variations du besoin en fonds de roulement (tableau 7.4).
Ce tableau permet de vrifier que la baisse des liquidits de l'entreprise (1 398 075 F)
s'explique principalement par la hausse du besoin en fonds de roulement d'exploitation,
pour un montant sensiblement double de celui de la hausse du fonds de roulement net global, elle-mme due entirement l'autofinancement.1
On procde alors une tude mensualise de la situation de trsorerie (tableau 7.5). On
analyse les dpenses et les recettes en les classant en exploitation et hors exploitation , cette dernire rubrique tant ici peu fournie, du fait de l'absence d'oprations de
- distribution,
- investissement,
- emprunt ou remboursement d'emprunt,
qui, dans un exemple plus complexe, pourraient venir influencer les recettes et dpenses
hors exploitation.
Les recettes sur ventes sont calcules partir de la mensualisation du chiffre d'affaires
selon les coefficients saisonniers indiqus et en tenant compte du crdit de soixante jours
accord aux clients. Pour dterminer les recettes de janvier et fvrier, on a admis que le
bilan d'ouverture comportait en compte clients les ventes de novembre et dcembre de
l'anne coule et que la saisonnalit qui s'y appliquait tait la mme que celle prvue par
l'entreprise dans ses calculs budgtaires.
1. Rappelons que cet exemple ne prvoyait pas d'autres oprations que celles inscrites au compte de rsultat.
179
MENSUALISATION DES BUDGETS ET PRVISIONS DE TRSORERIE
Tableau 7.4 - Tableau de

Excdent brut d'exploitation
+ Transferts de charges
+ Produits financiers encaissables
- Charges financires dcaissables
+ Produits exceptionnels encaissables
- Charges exceptionnelles dcaissables
- Participation des salaris
- Impts sur le rsultat
2 686 131,29
= Capacit d'autofinancement
2 272 478,77
0,00
82 000,00
0,00
0,00
0,00
331 652,51
RESSOURCES
Capacit d'autofinancement
Cessions d'immobilisations
Augmentation de capital ou apports
Augmentation des autres capitaux propres
Augmentation des dettes financires
Diminution du fonds de roulement
2 272 478,77
0,00
2 272 478,77
EMPLOIS
Distributions mises en paiement
Acquisitions d'immobilisations
- incorporelles
- corporelles
- financires
Charges rpartir
Rduction de capitaux propres
Remboursement de dettes financires
Augmentation du fonds de roulement
2 272 478,77
2 272 478,77
180
BUDGET DE TRSORERIE
financement prvisionnel
Variation du fonds de roulement
Variation exploitation
Variation des actifs d'exploitation
- Stocks de produits
- Stocks de matires
- Avances verses sur commandes
- Clients et rattachs
Variation des dettes d'exploitation
- Avances et acomptes reus
- Fournisseurs et rattachs
Totaux
Besoin
Dgagement
1 438 403,59
0,00
0,00
17 772,30
3 522 000,00
0,00
0,00
802 975,00
4 960 403,59
820 747,30
Variation nette exploitation (A)
- 4 139 656,29 - 4 139 656,29
Variation hors exploitation

Variation des autres dbiteurs
Variation des autres crditeurs
15 275,00
0,00
0,00
484 377,51
Totaux
15 275,00
484 377,51
Variation nette hors exploitation (B)

Total A + B
Besoin en fonds de roulement
ou Dgagement de fonds de roulement
Variation Trsorerie
Variation des disponibilits
Variation concours bancaires courants
Solde
469 102,51
469 102,51
- 3 670 553,77
3 670 553,77
0,00
1 398 075,00
1 398 075,00
Totaux
Variation nette trsorerie (C)
1 398 075,00
Variation du fonds de roulement (A + B + C)

Emploi net
Ressource nette
2 272 478,77
0,00
181
00
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BUDGET DE TRESORERIE
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183
A titre d'exemple on voit que les recettes de mars portent sur les ventes de janvier, qui
reprsentent 10 % des ventes de l'anne, soit TVA comprise :
18 250 000 1,20 0,10 = 2 190 000
La TVA est rcupre avec un mois de retard. C'est donc en mars que l'on rcupre la
TVA des achats et charges de janvier, soit 71 275, montant constant dans l'anne.
Les dcaissements d'exploitation sont stables pour l'essentiel, en raison de l'hypothse
de constance des achats et charges, l'exception des taxes. La TVA reverse est celle des
ventes (et non des recettes) du mois prcdent. Pour la clart des calculs nous n'avons pas
fait apparatre le montant net de la TVA reverse, mais ses deux composantes : la TVA rcupre, et la TVA reverser sur ventes. Ainsi la TVA reverse (brute) en avril est celle des
ventes de mars, soit
18 250 000 0,20 0,05 = 182 500
On peut remarquer que cette TVA n'est paye qu'en mai par les clients, elle est reverse
l'Etat un mois avant en raison de la longueur du crdit client (2 mois), qui dpasse celle
du crdit accord par l'Etat (1 mois).
Ce tableau montre que la trsorerie devient ngative ds janvier. Elle n'est positive qu'en
aot, les mois de juillet et d'aot n'tant plus favorables qu'en raison de la saisonnalit des
ventes : l'entreprise ralise le quart de son chiffre d'affaires en mai et juin, encaiss en
juillet et aot. L'tat de la trsorerie est expliqu par le solde gnralement ngatif des flux
d'exploitation, ce qui traduit le non-financement du besoin en fonds de roulement dj
remarqu.
Nous construisons alors un budget de trsorerie qui repose sur un objectif de trsorerie
zro (tableau 7.6). Pour cela nous supposons que l'entreprise a accs des emplois de trsorerie rmunrs au taux mensuel de 0,8 % et qu'elle peut obtenir un financement au taux
mensuel de 1 %.
La rgle de calcul applique pour tablir ce budget est la suivante :
- les emprunts ou remboursements se font en dbut de mois,
- c'est donc sur cette base que sont calculs les charges et produits financiers du mois.
Pour obtenir une trsorerie nulle il faut que l'emprunt du mois soit :
emprunt = (besoin du mois + charges financires sur dette existant en dbut de
Inversement les remboursements sont :
remboursement = excdent prvu de liquidit du mois - 0,01.(dette initiale - remboursement)
soit
remboursement = (excdent prvu - charges financires sur dette initiale)/( 1,01)
Le tableau 7.6 montre en dernire ligne la situation d'endettement ainsi obtenue chaque
mois. On termine l'anne avec un endettement de 1 134 034,88 F.
Les dernires colonnes du tableau montrent les consquences de ces hypothses de financement sur les budgets initialement tablis : le rsultat et le bilan prvisionnel.
184
BUDGET DE TRSORERIE
Tableau 7.6 - Prvisions de flux de liquidits

Janvier
Situation dbut de mois
Fvrier
Mars
352 000,00
0,00
0,00
353 454,55
294 545,45
58 909,09
28 000,00
942 545,45
785 454,55
157 090,91
28 000,00
2 190 000,00
1 825 000,00
365 000,00
71 275,00
EXPLOITATION
A. Recettes
Ventes
dont H.T.
dont TVA
TVA rcupre
B. Dpenses
Achats de matires
dont H.T.
dont TVA
Charges externes
dont H.T.
dont TVA
TVA reverse
Impts et taxes
108 000,00
90 000,00
18 000,00
72 000,00
60 000,00
12 000,00
145 000,00
108 000,00
90 000,00
18 000,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
365 000,00
311250,00
259 375,00
51875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
255 500,00
1 022 368,75
1 022 368,75
1 022 368,75
C. Solde Exploitation
- 9 6 5 914,20
-641223,30
555 756,25
2 816,00
624 173,27
0,00
660 907,44
0,00
0,00
0,00
6 833,33
6 241,73
0,00
6 833,33
12 850,81
32 250,00
508 911,22
6 833,33
7 761,69
613 914,20
641 223,30
- 555 756,25
0,00
0,00
0,00
624 173,27
0,0080
0,0100
1285 080,71
776 169,48
HORS EXPLOITATION
A. Recettes
Produits financiers
Emprunt court terme
B. Dpenses
Impts
Remboursement d'emprunt
Charges financires
Frais financiers sur emprunt
C. Solde hors exploitation
Situation enfinde mois
Dette court terme
Taux d'intrt crditeur
Taux d'intrt dbiteur
Avant impt le rsultat diminue, du fait des charges financires, de 87 959,88 F. Ce montant est de prs de 20 % du rsultat initialement calcul au chapitre 2. Mais il faut comparer ce chiffre avec ce qu'une estimation grossire, avant mensualisation, aurait pu donner.
185
MENSUALISATION DES BUDGETS ET PREVISIONS DE TRESORERIE
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1 533 000,00
1 277 500,00
255 500,00
71 275,00
1 095 000,00
912 500,00
182 500,00
71 275,00
2 190 000,00
1 825 000,00
365 000,00
71 275,00
2 847 000,00
2 372 500,00
474 500,00
71 275,00
2 847 000,00
2 372 500,00
474 500,00
71 275,00
311250,00
259 375,00
51875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
182 500,00
311250,00
259 375,00
51 875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
365 000,00
311250,00
259 375,00
51 875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
474 500,00
311 250,00
259 375,00
51 875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
73 000,00
1 022 368,75
1 022 368,75
311 250,00
259 375,00
51 875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
474 500,00
37 500,00
1 022 368,75
1 022 368,75
1 022 368,75
- 28 243,75
- 648 743,75
299 256,25
993 756,25
1 395 256,25
0,00
43 271,49
0,00
670 476,26
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6 833,33
8 194,41
0,00
6 833,33
14 899,17
32 250,00
247 751,26
6 833,33
12 421,66
984 344,70
6 833,33
2 578,21
1399 843,14
6 833,33
- 11 420,22
28 243,75
648 743,75
- 299 256,25
- 993 756,25
- 1 395 256,25
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
819 440,98
1489 917,23
1 242 165,98
257 821,27
- 1 142 021,86
Constatant que la trsorerie tait ngative, il tait possible de chiffrer trs sommairement
le besoin moyen de financement sur l'anne la moyenne des situations initiale et finale de
trsorerie, soit
1 046 075 - 352 000
-=347 037,5
Le cot, pour un taux mensuel de 1 %, donc pour un taux annuel de 12,68 % [c'est--dire
(l,01)12 - 1] aurait pu tre estim 44 000 F.
186
BUDGET DE TRSORERIE
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
TOTAL
0,00
0,00
0,00
0,00
352 000,00
438 000,00
365 000,00
73 000,00
71 275,00
0,00
0,00
0,00
71 275,00
2 190 000,00
1 825 000,00
365 000,00
71 275,00
1 752 000,00
1 460,00
292 000,00
71 275,00
18 378 000,00
15 315 000,00
3 063 000,00
768 750,00
311250,00
259 375,00
51 875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
0,00
311 250,00
259 375,00
51 875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
365 000,00
311250,00
259 375,00
51 875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
219 000,00
1 022 368,75
1 022 368,75
311 250,00
259 375,00
51 875,00
116 400,00
97 000,00
19 400,00
292 000,00
50 000,00
l 022 368,75
1 022 368,75
3 328 500,00
2 773 750,00
554 750,00
1 352 400,00
1 127 000,00
225 400,00
3 211000,00
87 500,00
12 268 425,00
- 940 743,75
- 1 743 743,75
469 256,25
154 256,25
- 1 101 075,00
0,00
978 188,75
0,00
1 766 604,80
0,00
0,00
0,00
0,00
2 816,00
1 134 034,88
450 904,24
6 833,33
11518,67
118 250,00
17 832,57
6 833,33
11340,35
215 000,00
0,00
6 833,33
16 027,72
940 743,75
1 743 743,75
- 469 256,25
- 154 256,25
749 075,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-163 833,11
1602 771,69
1 151 867,45
1 134 034,88
1 134 034,88
32 250,00
0,00
6 833,33
- 1 638,33
82 000,00
90 775,88
On aurait pu, d'ailleurs, rduire l'erreur provenant de ce calcul grossier, qui ignore la saisonnalit des ventes, en valuant les incidences sur l'exercice futur des oprations menes
au cours de l'exercice pass : les encaissements des comptes clients en janvier et fvrier,
par exemple, sont une consquence directe des oprations de l'exercice pass, tout comme
les dcaissements sur achats de matires et charges externes. Cette estimation, parfaitement
ralisable indpendamment de la mensualisation du budget, aurait montr que la trsorerie
devient ngative ds le dbut de l'anne et aurait permis de rduire la marge d'erreur dans
l'estimation des cots financiers.
187
II reste alors restimer le rsultat et revoir le bilan prvisionnel. La rduction du rsultat de 87 959,88 F se traduit par une conomie d'impts. Le rsultat affecter aprs impts
passe donc 444 702,84 (tableau 7.7), ce qui touche les dettes fiscales. On obtient donc le
bilan prvisionnel aprs budget de trsorerie qu'indique le tableau 7.7.
Tableau 7.7 - Bilan prvisionnel aprs ajustement de la trsorerie
Terrains
quipements
Amortissements
Stocks de matires
-stocks de M i l
-stocks deM12
Stocks de produits
- stocks de A
- stocks de B
TVA dductible
Clients
-dont TVA
Disponible
1 530 000,00
3 150 000,00
2 895 000,00
126 227,70
81 947,70
44 280,00
1 869 403,59
1 598 053,55
271 350,04
71 275,00
4 818 000,00
803 000,00
0,00
8 669 906,29
Capital
Rserves
Rsultat affecter
Dettes financires
TVA payer
Fournisseurs
- dont TVA
- dont TVA
Dettes sociales
Dettes court terme
2 585 000,00
1 786 000,00
444 702,84
820 000,00
296 468,56
37 500,00
512 725,00
622 500,00
103 750,00
116 400,00
19 400,00
314 575,00
1 134 034,88
8 669 906,29
On constate bien que, pour pouvoir dissocier la mensualisation du cycle budgtaire,

c'est--dire pour tre en mesure de mensualiser les budgets approuvs sans dboucher sur
une remise en cause de certains de leurs aspects, l'entreprise doit disposer d'une capacit
de modlisation suffisante. Il faut, en effet, s'organiser pour tre apte fournir des approximations satisfaisantes, la mensualisation et raffinement des hypothses de trsorerie ne
seront que des tapes finales de mise en ordre dfinitive.
188
Chapitre 8
Le suivi des budgets
Le terme de contrle budgtaire est ambigu, tout comme celui de contrle, comme nous
l'avons vu au chapitre 1. Il dsigne aussi bien le fait de vrifier que les budgets sont respects, que, plus largement, la matrise de l'entreprise par le systme budgtaire. Nous viterons donc de l'employer dans ce chapitre consacr aux modalits de suivi des budgets.
Le suivi des budgets ncessite la mise en place de conditions de bonne fin, dont dpend
la performance du systme lui-mme. Nous les verrons en section 1, qui montrera que le
seul suivi des ralisations budgtaires ne garantit pas le respect des budgets.
Sur le plan pratique, le systme d'information utilis peut faire appel soit des procdures comptables, que nous dcrirons en section 2, soit des procdures extracomptables,
dont la section 3 fournira des exemples. Cependant, nombre de situations relvent des deux
approches conjointement.
8.1. LES CONDITIONS DE FONCTIONNEMENT DU SUIVI

L'organisation du suivi budgtaire doit rpondre des contraintes de qualit qui sont
dfinies par le processus de budgtisation lui-mme, ainsi que par les objectifs qui sont
recherchs au travers de ce processus.
Nous avons vu aux chapitres 1 et 2 que les budgets rpondent en gnral trois sortes de
besoins :
- prvoir,
- coordonner,
- mobiliser,
afin de piloter la performance de l'entreprise.
Il en rsulte que le systme de suivi budgtaire doit permettre de :
- vrifier la pertinence des rfrences prvisionnelles retenues par l'entreprise,
- alerter les responsables pour leur permettre de prendre les dcisions correctives
ncessaires,
- garantir le maintien de la cohrence des actions menes dans l'entreprise par les responsables de tous niveaux.
189
LE SUIVI DES BUDGETS
8.1.1. Le suivi de la pertinence des rfrences

Le modle du suivi budgtaire est parfois prsent comme une illustration typique du
processus cyberntique de la rtroaction (feedback), illustr par la figure 8.1 : on dispose
d'un objectif, d'un tat atteindre ; il s'agit de mesurer l'tat atteint (la ralisation) pour
dtecter le besoin ventuel d'une action corrective et dclencher une rtroaction pour tenter de se rapprocher de l'objectif. La boucle de rtroaction est mme appele par certains
auteurs boucle de contrle, ce qui tmoigne d'une vision singulirement restrictive et mcaniste du contrle.
OBJECTIF
COMPARAISON
ACTIONS
?
TAT
ATTEINT
RTROACTION
(FEEDBACK)
Figure 8.1
En effet, un tel modle repose sur deux hypothses : il suppose que la rfrence (tat
atteindre) reste pertinente, il admet que la dcision corrective peut tre efficace mme si elle
intervient aprs la constatation d'une drive.
Or, ces deux hypothses ne sont pas toujours vrifies dans la pratique.
D'une part, la rtroaction peut devoir s'exercer sur l'objectif lui-mme (figure 8.2) soit
parce que l'environnement volue rapidement, ne permettant pas de garder des objectifs
stables, soit parce que la prvision est difficile et rend les objectifs peu fiables.
REVISION
OBJECTIF
DE
L'OBJECTIF
"
^ ^
COMPARAISON
ACTIONS
TAT
ATTEINT
RTROACTION
Figure 8.2
190
CONDITIONS DE FONCTIONNEMENT DU SUIVI
D'autre part, la seule dcision corrective efficace, qu'elle vise l'objectif ou les actions
menes, peut tre la dcision prise avant le constat d'une dtrioration ; attendre la constatation de la drive rend en effet souvent la tentative de correction peu adapte, il faut savoir
anticiper (figure 8.3).'
OBJECTIF
COMPARAISON
s.
7 ANTICIPATION
TAT
PRVU
RACTION ANTICIPE
(FEEDFORWARD)
TAT
ATTEINT
Figure 8.3
Deux objectifs sont donc assigns au concepteur du systme de suivi : celui-ci doit permettre de tester la pertinence de l'objectif, comme de dtecter les drives par anticipation.
Les moyens qui rpondent ces deux objectifs sont d'ailleurs en partie complmentaires.
8.1.1.1. La pertinence de l'objectif

Un budget est le produit de prvisions et de plans d'action. Il reste donc pertinent aussi
longtemps que les hypothses sur lesquelles il repose, qui dterminent les plans d'action,
sont juges appropries, qu'il s'agisse d'hypothses externes ou internes l'entreprise.
Le suivi doit donc alerter les responsables sur le maintien du bien-fond des hypothses
initiales en les conduisant rpondre des questions telles que :
- les concurrents ont-ils le comportement prvu ?
- le matriel qu'il tait prvu d'acqurir est-il toujours utile ? Est-il toujours le meilleur
pour les besoins remplir ? Son financement projet est-il encore adapt ?
- la politique de stockage dcide est-elle toujours conforme aux exigences des clients ?
- le plan de promotion prvu pour le produit A dans la rgion X est-il encore adapt ?
- la difficult recruter le personnel ncessaire permettra-t-elle de lancer temps le plan
d'automatisation du traitement des commandes ?
1. On voit qu'il s'agit l d'une condition importante de la ractivit de l'entreprise. Certains ont tendance opposer la
ractivit la planification. Il ne s'agit pas de deux approches concurrentes, mais bien de deux moyens complmentaires, ds lors que l'entreprise ragira plus rapidement et de manire plus adapte si elle est capable d'anticipation
permanente. Or cette capacit est un des rsultats atteints si le processus de planification est organis de manire performante.
191
- est-il encore raliste de viser une croissance de 10 % en volume alors que le march
l'exportation s'est contract ?
On constate, dans ce domaine, que tout suivi budgtaire doit obir une rgle simple :
autant d'hypothses, autant d'carts suivre. Toute hypothse non suivie est une source de
dysfonctionnement, car les hypothses sont formules, tudies, ngocies, valides,
acceptes par des personnes qui, prenant conscience que ce processus ne donne pas lieu
suivi, risquent de n'tre plus incites lui consacrer les efforts ncessaires.
On peut employer d'autres termes pour souligner cette caractristique fondamentale : le
contrle de gestion s'entend au sens de matrise (chapitre 1), pas au sens de vrification.
Mais il n'y a plus gure de matrise l o la vrification n'intervient pas.
Cela a deux consquences pratiques sur l'organisation du systme de suivi, qu'il faut
appeler pour cette raison, plus largement, systme d'information de gestion (SIG) : il doit
couvrir un domaine plus large que la simple comparaison du budget et de la ralisation,
pour s'intresser l'amont du budget aux donnes prvisionnelles qui le sous-tendent, et il
ne peut pour cette raison se limiter l'outil comptable, aussi performant soit-il.
8.1.1.2. La dtection anticipe des drives

Pour de nombreuses entreprises, la question principale est d'identifier les amorces de
drives pour en limiter la gnralisation, sous peine de ne constater que des dgts irrversibles. Le contrle de gestion ne s'appuie pas seulement sur un suivi des rsultats pour en
corriger les drives, il doit au contraire s'organiser pour que les rsultats ne se dgradent
pas. La conception du SIG repose donc sur quatre diagnostics :
- l'analyse des hypothses qui conditionnent l'atteinte des objectifs,
- l'identification des hypothses sensibles, c'est--dire de celles dont la non-vrification
compromet les objectifs,
- la mesure des sensibilits de ces hypothses aux actions correctives prises ex post, aprs
le constat d'une dgradation,
- l'identification des points suivre par anticipation et de ceux pour lesquels un suivi de
type cyberntique est suffisant.
Exemple. Dans une entreprise o les commandes sont prises trois mois avant livraison,
l'activit et la situation financire ne peuvent plus tre rectifies qu'avant un dlai de trois
mois si l'on se limite un suivi du chiffre d'affaires. En effet, un tel suivi ne constate que
les livraisons du mois coul ; le fait de lier la raction ce constat ne permet d'agir que sur
les commandes prises, qui n'auront d'effet sur l'activit de l'entreprise que trois mois plus
tard. En revanche le fait de suivre les entres en commande permet de projeter trois mois
l'avance le niveau de l'activit et de dtecter immdiatement, lorsqu'il est encore temps
d'agir, les chutes d'activit ventuelles.
La dtection anticipe des drives quand elles s'amorcent oblige recourir des donnes
non comptables. Mais certaines d'entre elles proviennent des circuits de contrle interne
comptable de l'entreprise (c'est le cas des bons de commande par exemple). D'autre part
des enregistrements comptables peuvent tre utiliss, non comme moyen de suivi des phnomnes qu'ils constatent, puisque la constatation suit la ralisation, mais comme indicateurs du futur, ds lors que la constatation comptable intervient au terme d'un cycle court,
suivant de prs les engagements.
Ainsi l'volution des cots d'achat comptabiliss peut servir anticiper la tendance de
l'avenir si les livraisons suivent de prs les commandes.
192
8.1.2. L'information des responsables

Que l'on suive les objectifs, les variables d'alerte ou simplement les ralisations, le systme d'information de gestion doit s'adresser ceux qui sont mme d'intervenir. Le problme ainsi pos est celui de l'organisation de la circulation des informations.
Le principe est simple : pour un pilotage efficace, c'est celui qui peut agir qui doit tre
inform. Agir, ce peut tre revoir les objectifs ou ajuster les actions en cours.
Le respect de ce principe passe par une analyse prcise des paramtres qui dterminent
les actions dans les centres de responsabilit. L'approche par l'analyse des systmes s'est
rvle trs pertinente dans la construction de systmes d'information.1
Encore faut-il informer les responsables quand il est encore temps d'agir et leur permettre d'effectuer un diagnostic optimal. Nous ne reviendrons pas sur les conditions d'anticipation voques au paragraphe prcdent (8.1.1.2). Il faut ici souligner que, dans le
simple suivi des ralisations, la rapidit est une condition importante de bon fonctionnement : si l'information sur le pass permet de piloter, encore faut-il que ce pass soit rcent.
Cela conduit des contraintes dans l'organisation des procdures comptables.
En effet la comptabilit joue un rle dominant dans le suivi des ralisations. Pour un suivi
efficace, il est ncessaire qu'elle arrte ses comptes chaque mois1. Mais cela ne suffit pas,
car elle est victime d'une certaine inertie : les enregistrements tant organiss pour n'tre
pas contestables, ils sont effectus avec un certain dcalage par rapport au phnomne
qu'ils traduisent.
Exemple. On peut comprendre que les achats soient comptabiliss au vu de la facture du
fournisseur. Mais une telle procdure ne permet pas un suivi mensuel fiable des achats, en
raison des dcalages qui surviennent entre les livraisons et les factures reues : ou bien on
diffusera rapidement le montant des achats comptabiliss, et ceux-ci ne correspondront pas
la ralit, ou bien, pour assurer la cohrence, on procdera des tests et le dlai d'attente
impos l'utilisateur de l'information conduira le pourvoir en lments obsoltes. Il faut
en consquence organiser la comptabilit pour qu'une saisie provisoire voire estimative soit
effectue la livraison.
Pour que les responsables puissent faire un diagnostic optimal, il faut que les causes des
drives soient identifiables. En comptabilit en standard, cela implique que les carts soient
lis des causes limites en nombre : un cart global ne peut dboucher sur une bonne
connaissance de ses causes puisque ses explications possibles sont multiples3. L'inconvnient est bien connu : c'est le risque de construire des systmes comptables dont la complexit dpasse la capacit d'attention des utilisateurs.
Les deux questions qui restent cependant poses sont celle de l'utilit de la redondance
et celle des mrites de la standardisation de l'information.
1. Les travaux de J. Mlse constituent une rfrence dsormais classique dans ce domaine.
2. Faute d'un arrt mensuel ou, plus souvent, par suite d'un arrt tardif, des succdans peuvent tre choisis, comme
l'indique bien B. Mheut : suivi des entres en stock partir des informations de la fabrication, suivi direct des commandes d'approvisionnement et d'investissement, valuation des comptes clients partir de la situation du mois prcdent et des mouvements de trsorerie. Mais le cycle mensuel existe en comptabilit pour de nombreux comptes importants : ventes (en raison de la TVA), charges de personnel (en raison des paiements et cotisations), achats ( cause
de la TVA).
3. Ceci est une illustration du principe de varit requise bien connu en thorie des systmes : on ne peut contrler un
systme que si l'on dispose d'un instrument de contrle aussi complexe que le systme contrler.
193
8.1.2.1. L'utilit de la redondance ?

La redondance est souvent utile. Elle consiste diffuser une donne non seulement
auprs de ceux qui peuvent l'exploiter immdiatement dans leurs actions propres, mais
aussi chez ceux qui peuvent, faute de rduction des drives constates, tre ultrieurement
touchs par elles.
Exemple. Le suivi des ventes (livraisons et commandes) intresse directement les commerciaux, dont c'est la tche prioritaire que de parvenir aux objectifs fixs dans ce domaine.
Mais il peut aussi tre utile aux responsables de la gestion des stocks, ceux qui conoivent
la politique de l'entreprise dans ce domaine, et qui, constatant l'amorce d'une mauvaise
performance commerciale, peuvent tre conduits revoir leurs hypothses, ventuellement
accrotre leur vigilance l o, en priode stable, les automatismes ajustent les flux.
L'inconvnient de la redondance est double : c'est le risque de surproduction d'informations, qui conduit ne plus gure distinguer l'important de l'accessoire ; c'est aussi la tentation de la facilit, les concepteurs du SIG cherchant multiplier les donnes transmises
aux responsables plutt qu' les structurer et les hirarchiser.
8.1.2.2. Les mrites de la standardisation ?

La standardisation de l'information soulve d'autres questions. Il est indispensable de
standardiser les concepts et la saisie des donnes, de manire que l'utilisateur
- sache sans ambigut quel contenu donner chaque rubrique,
- connaisse le contenu des chiffres qui lui sont transmis,
- soit assur de leur fiabilit, qui dpend de l'organisation de la saisie, des traitements, du
stockage, de la transmission des informations.1
Exemple 1. De nombreuses rubriques budgtaires sont dfinies sans analogie directe
avec les plans de comptes de la comptabilit financire : frais d'entretien, cots des visites
des reprsentants, etc. Il faut donc que l'on sache quels lments elles contiennent. Ainsi le
cot des visites de reprsentants peut se rduire aux cots directs des dplacements, ou, de
manire extensive, comprendre des frais indirects et des imputations diverses : salaire du
reprsentant, quote-part des frais de gestion de la force de vente. Il est difficile d'valuer les
consquences d'une modification de la politique des visites si l'on ignore la composition de
leur cot.
Exemple 2. Un concept en apparence simple, comme celui de chiffre d'affaires par produit, peut poser divers problmes d'valuation. Notamment quant sa date d'arrt, la plupart des entreprises procdant, pour une information rapide, une estimation des derniers
jours du mois.
Nous noterons qu'il est videmment impratif que les concepts et leurs mesures soient,
dans le suivi, identiques aux concepts et principes de mesure employs dans les budgets
chaque fois qu'il est procd un rapprochement entre rel et prvu.
Mais il est un autre aspect de la standardisation : celle de la diffusion de l'information.
Dans les grandes entreprises la tendance est de fournir les mmes types de donnes tous
les responsables de mme poste. Il en rsulte parfois une perte de pertinence, les situations
locales ncessitant souvent des adaptations. Ce point renvoie aux dbats sur la conception
mme des SIG, en particulier sur les mrites des banques de donnes accessibles la
1. Voir Bcour .T.-C, Bouquin H. (1991)
194
demande. Si l'on s'en tient au strict suivi budgtaire, le dbat est tranch dans la grande
majorit des cas par un choix de standardisation, mais si l'on examine les autres donnes
des SIG, notamment les indicateurs d'alerte par anticipation, la situation est moins simple.
8.1.3. Le maintien de la cohrence

Le suivi des budgets dbouche sur des dcisions correctives. Elles sont une source de
dysfonctionnement potentiel puisqu'elles conduisent parfois redcouper la mensualisation initiale des budgets, voire revoir le budget annuel lui-mme.
Il faut donc tablir un processus permanent qui soit garant du maintien de la cohrence,
faute duquel les budgets seront rapidement perdus de vue en cours d'anne. Ce processus
est donc un lment important du contrle de l'entreprise. Il est au moins aussi crucial que
celui qui organise la construction budgtaire et la prvision.
Les solutions adoptes reposent sur des mesures techniques et sur des mthodes de coordination.
8.1.3.1. Les mesures techniques

Lorsqu'une dcision corrective est prise, elle a des consquences sur l'avenir immdiat :
on dcidera par exemple d'avancer une campagne de promotion pour relancer les ventes,
de diffrer l'achat d'un quipement non prioritaire, d'augmenter le budget allou un projet de recherche qui s'avre plus prometteur que prvu, etc.
On doit donc actualiser la rfrence budgtaire du mois suivant, sinon de plusieurs mois.
Il faut aussi se donner les moyens de suivre l'efficacit des dcisions correctives.
Deux consquences techniques en dcoulent :
- une reprvision , c'est--dire une actualisation des normes budgtaires des mois suivants,
- l'identification du cot et des avantages attendus des actions correctives.
La technique classique qui consiste suivre non seulement les ralisations du mois mais
le cumul depuis le dbut de la priode budgtaire permet de garder une vue globale sur le
droulement de l'anne en cours.
Exemple. Le tableau 8.1 (voir p. 196) prsente un budget de vente et des ralisations. A
la fin mai, celles-ci sont meilleures que les ralisations. La prvision pour juin est de 3 000,
contre 3 100 au budget ; elle est de 400 pour juillet contre 500 au budget. On constate que
cela ne fait pas perdre l'avance acquise (670) mais que le directeur commercial peut plaider la prudence pour ne pas revoir la hausse ses objectifs annuels. Il sera donc important
de comparer les ralisations la fin juin pour voir si un changement de tendance semble
s'annoncer.
8.1.3.2. Les mthodes de coordination

Les actions correctives n'ont rien d'automatique : elles ne peuvent tre dcides que sur
analyse de la situation relle et demandent donc un diagnostic. D'autre part elles ont des
consquences multiples dans l'entreprise.
195
Tableau 8.1 - Suivi des ventes
Mois
Budget
Rel
cart
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
1 500,00
3 200,00
1 400,00
1 200,00
2 500,00
3 100,00
500,00
1 500,00
1 800,00
2 600,00
3 500,00
3 300,00
1600,00
3 250,00
1 620,00
1 250,00
2 750,00
100,00
50,00
220,00
50,00
250,00
12 900,00
13 400,00
14 900,00
16 700,00
19 300,00
22 800,00
26 100,00
Budget
cumul
1 500,00
4 700,00
6 100,00
7 300,00
9 800,00
Rel
cumul
cart
Reprvision
Cumul
3 000,00
400,00
13 470,00
1 600,00 100,00
4 850,00 150,00
6 470,00 370,00
7 720,00 420,00
10 470,00 670,00
La mthode budgtaire exige donc une structure de rflexion, de communication permettant de valider le diagnostic et d'envisager de faon complte les consquences des
actions correctives. Nous avons vu que les SIG sont conus pour qu'un cart soit li une
cause claire, mais des exceptions existent ncessairement, les cas particuliers tant un fait
courant. On ne peut donc se librer des inconvnients d'un mcanisme naf qu'en organisant un processus rcurrent d'analyse de la situation, par des runions de direction rgulires consacres au suivi du budget, tenues tt en dbut de mois, dans lesquelles le contrleur de gestion apporte son expertise, les responsables oprationnels commentent les
rsultats ainsi que les tendances et proposent des mesures immdiates, la direction value
et dcide.
Ces runions permettent la coordination transversale, les dcisions des uns ayant des
implications pour les autres.
La coordination transversale est aussi affaire de technique. Ainsi le fait, par exemple, de
reporter un investissement a des consquences sur les prvisions de trsorerie : le systme
de suivi budgtaire doit tre conu pour chiffrer ces consquences de manire rapide, sur
un principe de fonctionnement analogue celui qui a permis d'tablir les budgets et de faire
les simulations ncessaires.
8.2. LE SUIVI COMPTABLE

La comparaison entre le budget et la ralisation peut se faire grce au systme comptable,
qu'il s'agisse de comptabilit de gestion ou mme, mais c'est plus rare, de comptabilit
financire.
196
LE SUIVI COMPTABLE
Nous rangerons dans cette catgorie les processus de suivi qui reposent sur une comparaison entre le budgt et le rel qui s'effectue de manire automatique parce qu'intgre
au plan comptable de l'entreprise. Celui-ci, par un jeu d'imputations et de calculs de soldes,
permet de disposer du calcul des carts ventuels. Cela suppose que le plan comptable ait
t conu de manire enregistrer les hypothses budgtaires et les comparer aux ralisations. Nous verrons que ce mode de fonctionnement, trs performant s'il est correctement
tabli, rencontre des limites qui tiennent la conception habituelle de la comptabilit.
L'exemple le plus classique de ce type de systme d'information est fourni par la comptabilit en cots standard.
Sa dmarche consiste enregistrer des lments de cots prtablis dans la comptabilit
de gestion. Ces cots traduisent les principales hypothses budgtaires. Le plan comptable
d'entreprise utilis est organis de telle sorte que la comparaison entre les cots rels et les
cots prtablis se fasse par le jeu des imputations comptables et fasse ainsi ressortir les
carts entre la norme et le rel.
La principale difficult est la conception du plan comptable permettant d'obtenir, automatiquement, les carts. En effet, la contrepartie des automatismes de calcul se trouve dans
le fait qu'un tel systme ne fournira que les carts que sa construction a prvu d'indiquer.
Si les utilisateurs s'aperoivent, l'usage, que d'autres analyses sont ncessaires, il reste
soit rviser le plan comptable, soit procder des calculs extracomptables, ce qui n'est
ni souhaitable, car le temps consomm est souvent important, ni mme possible dans tous
les cas, l'information tant parfois perdue dans les traitements comptables effectus.
Nous allons illustrer le fonctionnement de ce systme comptable sur un exemple en
reprenant ici le cas prsent au chapitre 2.
Le tableau 8.2 rappelle les donnes budgtaires essentielles, pour les deux produits A et
B, consommant deux matires Mil et Ml2. Le tableau 8.3 fournit les ralisations. On y
indique la composition des charges indirectes, ce qui permet un rapprochement poste
poste avec le budget - mais nous n'y procderons pas ici, car cet exercice est sans relle difficult et suppose des calculs extracomptables, le budget des charges par nature ne se trouvant pas habituellement enregistr en comptabilit.
Tableau 8.2 - Donnes budgtaires
A
Ventes
Prix de vente
Production
Consommation Mil
Consommation M12
Cot unitaire M i l
Cot unitaire M12
Achat de Mil (kg)
Achat de M12 (kg)
Temps de MOD
Cot unitaire MOD
Heures productives
Cot variable/h
Cots fixes
5 500,00
2 500,00
6 100,00
15,00
5,00
B
1 500,00
3 000,00
1500,00
15,00
12,00
15,00
30,00
115 500,00
46 000,00
15,00
20,00
91 500,00
30 000,00
70,00
5,00
4 252 500,00
197
Tableau 8.3 - Ralisations

A
Ventes
Prix de vente
Production
Consommation Mil
Consommation M12
Cot unitaire Mil
Cot unitaire M12
Achat de Mil (kg)
Achat de M12 (kg)
Temps de MOD
Cot unitaire MOD
Heures productives
Cot variable/h
Cots fixes
5 800,00
2 650,00
6 250,00
14,00
4,50
B
1 300,00
3 100,00
1 400,00
15,50
13,00
16,00
31,00
118 000,00
50 000,00
14,50
19,50
90 625,00
27 300,00
72,00
Composition des charges variables indirectes

- fournitures diverses
- nergie
- entretien
Composition des charges fixes indirectes
- main d'uvre indirecte
- amortissements
- taxes diverses
- assurances
- encadrement d'atelier
- nergie
- entretien
5,20
4 550 000,00
320 000,00
135 200,00
158 010,00
1 452 000,00
1 775 000,00
128 000,00
63 250,00
940 000,00
46 500,00
145 250,00
L'objectif ne consiste pas procder des calculs de rapprochement entre le rel et le

budgt, mais construire un plan comptable qui, dans son fonctionnement mme, fournira l'analyse souhaite.
Voyons d'abord le cas des matires premires.
8.2.1. Le suivi des matires premires

Les considrations qui ont t prsentes en section 1 se traduisent ici par trois
contraintes.
D'abord, on note que les matires font l'objet, dans cet exemple simplifi, de deux types
d'hypothses : sur les prix d'achat, sur les consommations unitaires. On doit donc organiser le traitement des cots rels pour faire ressortir ces deux catgories d'cart.
D'autre part, les responsabilits mises en cause par ces carts sont distinctes : en rgle
gnrale les prix intressent les acheteurs, les consommations, la fabrication.
Enfin, il faut saisir les carts sans retard, ds leur apparition : l'cart de prix doit donc
tre connu ds l'achat, ou ds la livraison, au pire ds la facturation ; en aucun cas il ne
convient d'attendre que la matire soit consomme pour identifier l'cart sur cot d'achat.
198
LE SUM COMPTABLE
Le compte achats (tableau 8.4, voir p. 200) enregistre le rel (prix et quantit). L'inventaire est dbit de la quantit relle au prix standard, ce qui, par diffrence, fait apparatre
un cart de prix :
cart de prix = (prix rel - prix standard) X quantit achete
Ainsi, pour M i l , un cart dfavorable apparat, pour un montant de 118 000 F.
Il rsulte de cette procdure que les inventaires de matires sont tenus en cot standard.1
Les carts de rendement sont saisis au moment de la consommation des matires. On
impute au cot des produits la quantit standard consommer, calcule d'aprs les normes
de consommation unitaire. Les comptes d'cart de rendement, conus comme des comptes
de passage, confrontent le volume rel consomm et le volume standard, les deux tant valus au prix standard. L'cart de rendement est donc :
cart de rendement = (quantit relle - quantit standard) X prix standard
Ainsi pour M i l apparat un cart favorable dans la fabrication de A, pour un montant de
93 750 F.
On remarquera que cette solution ne permet pas de connatre le cot rel des produits,
sauf traiter les carts pour les imputer pour partie aux stocks finals et pour partie au cot
des produits vendus. Nous y reviendrons.
8.2.2. Les autres charges

Nous englobons dans cet exemple le traitement de la main d'oeuvre et celui des autres
charges variables de fabrication.
Le principe est analogue celui qui vient d'tre expos pour la matire premire : les
carts de prix sont saisis l'entre du systme, les carts de rendement le sont au stade de
la fabrication. Le tableau 8.5 (voir p. 201) en fournit l'analyse.
On constate que la main d'uvre directe implique un cart dfavorable sur prix (salaires)
de 235 850 F, et un cart favorable de rendement, soit 218 750 F sur A et 49 000 F sur B.
Il faut souligner que cet exemple n'est pas reprsentatif de la ralit. Nous avons vu au
chapitre 4 que la budgtisation de la main d'uvre implique de multiples hypothses : taux
de salaires, charges sociales, effectifs. Il faut donc suivre autant d'carts que d'hypothses,
certains de ces carts relevant d'ailleurs d'un suivi extracomptable, comme la structure et
le volume des effectifs.
D'autre part, le recours des calculs de taux de salaires moyens, au lieu d'une budgtisation individualisant les situations, suppose que le suivi soit men dans les mmes termes.
Un aspect auquel il faut tre particulirement attentif est la question de la priode qui a servi
de base dans ce calcul de taux moyen de salaire, car le rel ne peut tre valablement compar au budget que sur la mme priode. Ainsi, lorsque l'on dfinit un taux moyen trimestriel de salaire, l'cart au rel ne peut, en toute rigueur, se calculer que sur la mme priode
trimestrielle. Si cette priodicit ne suffit pas, il faut disposer d'une rfrence plus prcise
que celle d'une moyenne trimestrielle.
1. Aussi avons-nous rvalu en cot standard le stock initial. Si on gardait sa valorisation au bilan, cela induirait des
carts sans intrt, puisqu'ils ne rsulteraient que de la double convention d'valuation, pour le stock initial d'un ct,
pour les entres en stock de l'autre. On peut, en fin de calcul, reprendre l'cart ainsi provoqu sur valorisation du stock
initial (voir plus loin).
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201
8.2.3. Les charges mixtes

Certaines charges sont en partie fixes et en partie variables. Dans la comptabilit de gestion elles appellent un traitement particulier. C'est gnralement le cas des charges indirectes des centres de responsabilit.
L'analyse classique est prsente en tableau (8.6 p. 203).
-
Le budget d'un centre de responsabilit regroupe les quatre hypothses suivantes :

un niveau prvisionnel d'activit,
un cot variable par unit d'uvre (l'heure, ici),
des charges fixes,
des rendements standard dfinis pour les diffrents produits traits par le centre.
En effet, la comptabilit traduit les hypothses budgtaires sous la forme d'un cot standard de l'unit d'uvre, qui comprend une partie variable et une partie fixe, qui est obtenue en divisant les cots fixes budgts par le niveau d'activit prvisionnel.
Il faut donc en principe faire apparatre quatre types d'carts.
Le traitement classique tablit :
- un cart sur montant des frais fixes,
- un cart sur montant des frais variables, apparaissant, comme le prcdent, dans la
rubrique des carts sur frais ,
- un cart d'activit,
- un cart de rendement.
Ces quatre carts sont filtrs dans une procdure comptable qui constate les cots rels1
et impute aux produits des cots standard.
Ici, les carts sur frais sont de 23 585 F pour les charges variables, de 297 500 F pour les
charges fixes.
L'cart d'activit reprsente le cot de la sous-activit par rapport au niveau prvisionnel, ou l'excdent d une suractivit. On constate bien, dans l'exemple, que cet cart ne
porte pas sur les charges variables. On retrouve ici un principe appliqu dans la mthode de
l'imputation rationnelle.
L'cart de rendement valorise les diffrences entre les heures rellement passes et les
heures thoriquement ncessaires la production effectue. Cette valorisation se fait en
appliquant ces heures le cot standard de l'heure (ici, 40 F).
On peut prfrer une variante, qui chiffre les consquences immdiates pour l'entreprise
des carts de rendement. En effet, sur le court terme, ces carts impliquent des charges
variables supplmentaires, mais pas de cots fixes. Le calcul prcdent surestime donc les
consquences de ces drives en les valorisant 40 F par heure, dans notre exemple, alors
que les cots variables ne sont que de 5 F par heure.
La variante qui est prsente en tableau (8.7 p. 204) aboutit un calcul de ce type en
inversant l'ordre de l'identification des carts d'activit et de rendement. Les figures 8.4 et
8.5 reprsentent les deux dmarches de l'analyse.
1. Ou semi-rels, car il est prfrable parfois d'identifier en amont des carts de prix qui peuvent intervenir sur les
postes de charges en cause.
202
LE SUIVI COMPTABLE
COUTS
5 163 210 t
IMPUTATION
COMPTABLE
BUDGET
117 925
121500
HEURES
121750
Figure 8.4
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IMPUTATION
COMPTABLE
BUDGET
HEURES
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205
8.2.4. Le sort des carts

Les carts sont identifis avant l'entre des produits en stocks, qui, ainsi, sont tenus en
cots standard (tableau 8.8).
Tous les carts identifis au cours d'une priode sont imputs au rsultat.
Il faut noter que cette mthode ne permet pas de respecter les principes comptables habituels, car les ventes supportent des carts ; ceux-ci ont t provoqus par des oprations qui
ne sont pas ncessairement lies aux produits vendus pendant la priode : ainsi les carts
sur prix d'achat peuvent tre lis l'acquisition de matires non encore utilises, et donc en
aucune faon incorporates au cot des produits vendus. De mme des carts de rendement
peuvent intresser des produits non vendus, par exemple des produits en cours.
On peut constater la diffrence entre le rsultat calcul ainsi (tableau 8.9) et celui que l'on
obtient en respectant les principes comptables, c'est--dire en calculant les cots rels des
produits, ce qui revient valuer les stocks non plus au cot unitaire standard mais au cot
rel (tableaux 8.10 8.13). Le rsultat est de 1 458 190 F dans un cas, de 1 762 471,65 F
dans l'autre. L'annexe au tableau 8.9 montre que la rconciliation des deux chiffres est possible en passant par les carts sur stocks.
Pour le suivi budgtaire, une synthse utile consiste intgrer l'ensemble des carts : des
carts d'exploitation ont ici une incidence vidente en trsorerie, il faut donc les rapprocher
de la trsorerie pour disposer d'un outil complet de pilotage.
Dans les tableaux 8.14 8.16, nous prsentons cette synthse sous la forme que nous
avons dj utilise au chapitre 2.
Les carts sur le rsultat d'exploitation (tableau 8.14) sont calculs par comparaison
entre le budget d'exploitation (voir chapitre 2) et les ralisations du tableau 8.13. Pour
expliquer les diffrences constates dans la trsorerie, par comparaison avec les prvisions,
il faut tenir compte des dlais de rglement, qui peuvent (tableau 8.15) s'carter des prvisions.
On constate alors (tableau 8.16) que l'on peut analyser de manire intgre la diffrence
entre
- la trsorerie prvisionnelle et relle,
- le bilan prvu et le bilan rel,
en utilisant sous forme diffrentielle le modle propos au chapitre 2.
On peut souhaiter (tableau 8.17) analyser les causes d'cart sur un poste, ce qui relve en
fait d'un traitement extracomptable. Les postes d'actif ou de dette d'exploitation sont dtermins par trois variables :
- un volume, le volume des achats pour le poste de dettes aux fournisseurs,
- un prix,
- un dlai de rglement.
On peut alors facilement organiser le calcul pour faire ressortir l'effet du volume, du
dlai, du prix. Dans notre exemple, l'effet de l'allongement du crdit fournisseur de 60 jours
90 jours est de loin le plus fort.
206
LE SUIVI COMPTABLE
I
o
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O
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S
O
Vi
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C/1
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ntres
stock
oit:
mati: Mil
mati: M12
main d' uvre
frais indirects
u
n.
iventure perm
ca
C/l
CO
w CO
207
Tableau 8.9 - Marge sur cot de fabrication des ventes

A
Total
Ventes
moins : cot standard
gale : marge sur standard
plus : carts favorables
rendements Mil
rendements M12
rendements MOD
cart sur rendements (indir.)
moins : carts dfavorables
rendements M11
rendements M12
prix Mil
prixM12
salaires MOD
carts sur frais
carts sur activit
15 370 000,00
11745 000,00
3 625 000,00
4 030 000,00
3 620 500,00
409 500,00
19 400 000,00
15 365 500,00
4 034 500,00
Marge sur cot de fabrication
4 031250,00
93 750,00
93 750,00
218 750,00
49 000,00
93 750,00
93 750,00
267 750,00
153 000,00
10 500,00
42 000,00
10 500,00
42 000,00
118 000,00
50 000,00
235 850,00
321 085,00
125 125,00
406 000,00
3 740 190,00
Charges commerciales1
Charges administratives1
1 180 000,00
1 102 000,00
Rsultat d'exploitation
1 458 190,00
1. Supposes stables
NOTA : carts sur valeur des stocks selon standards et selon rels.
Standard
Matires Mil (stock initial)

Matires M12 (stock initial)
Produit A (stock initial)
Produit B (stock initial)
Rel
carts
Effet sur
le rsultat
rel compar
au standard
60 000,00
120 000,00
405 000,00
278 500,00
48 000,00
96 000,00
256 000,00
175 000,00
- 1 2 000,00
- 24 000,00
- 149 000,00
- 103 500,00
12 000,00
24 000,00
149 000,00
103 500,00
Matires Mil (stock final)

Matires M12 (stock final)
Produit A (stock final)
Produit B (stock final)
192 000,00
230 250,00
1316 250,00
557 000,00
203 121,31
233 945,37
1309 546,16
564 668,81
11 121,31
3 695,37
- 6 703,84
7 668,81
11 121,31
3 695,37
- 6 703,84
7 668,81
1 458 190,00
1762 471,65
304 281,65
304 281,65
208
LE SUIVI COMPTABLE
Tableau 8.10 - Cot rel matires

Mil
pour A
pour B
+ stock final (kg)
- stock initial (kg)
= achats (kg)
Cot d'achat
M12
87 500,00
21 700,00
12 800,00
4 000,00
28 125,00
18 200,00
7 675,00
4 000,00
118 000,00
1 888 000,00
50 000,00
1 550 000,00
Tableau 8.11 - Consommations de matires au CUMP

Mil
Stock initial
volume
valeur
Achats
volume
valeur
CUMP
Consommation
pour A
pour B
Stock final
M12
Total
4 000,00
48 000,00
4 000,00
96 000,00
118 000,00
1 888 000,00
15,87
50 000,00
1 550 000,00
30,48
3 438 000,00
1 388 524,59
344 354,10
203 121,31
857 291,67
554 762,96
233 945,37
2 245 816,26
899 117,06
437 066,68
144 000,00
Cot indirect par h : 43,78

Tableau 8.12 - Cot de production rel et inventaires des produits finis
A
Matires Mil
Matires M12
Main d'oeuvre
Charges indirectes
Total
Cot unitaire
Stock initial
volume
valeur
CUMP
Stock final
volume
valeur
Ventes
volume
cot de production
Total
1 388 524,59
857 291,67
6 525 000,00
3 967 911,01
344 354,10
554 762,96
1 965 600,00
1 195 298,99
1 732 878,69
1412 054,63
8 490 600,00
5 163 210,00
12 738 727,27
2 038,20
4 060 016,05
2 900,01
16 798 743,32
200,00
256 000,00
2 014,69
100,00
175 000,00
2 823,34
650,00
1309 546,16
200,00
564 668,81
1 874 214,97
5 800,00
11685 181,11
1 300,00
3 670 347,24
15 355 528,35
431000,00
209
Tableau 8.13 - Rsultat d'exploitation rel selon CUMP
Ventes
Prix
Stock final de produits
Stock initial de produits
Production stocke
Achats de matires
Mil
M12
+ stock initial
Mil
M12
- stock final
Mil
M12
= consommation
Mil
M12
Impts, taxes
Charges de personnel2
Total
15 370 000,00
2 650,00
1 309 546,16
256 000,00
1053 546,16
4 030 000,00
3 100,00
564 668,81
175 000,00
389 668,81
19 400 000,00
1 888 000,00
1 550 000,00
48 000,00
96 000,00
203 121,31
233 945,37
1 732 878,69
1412 054,63
1 217 210,00
128 000,00
12 815 600,00
1 775 000,00
1. soit en production
fournitures diverses
nergie (variable)
entretien (variable)
assurances
nergie (fixe)
entretien (fixe)
2. soit en production
main d'oeuvre directe
main d'oeuvre indirecte
encadrement d'atelier
210
1 874 214,97
431000,00
1 443 214,97
1762 471,65
320 000,00
135 200,00
158 010,00
63 250,00
46 500,00
145 250,00
8 490 600,00
1 452 000,00
940 000,00
en commercial
publicit
frais de visites
en administration
fournitures
frais divers
en commercial
commissions
salaires
en administration
salaires
120 000,00
125 000,00
24 000,00
80000,00
450 000,00
485 000,00
998 000,00
LE SUIVI COMPTABLE
Tableau 8.14 - Ecarts sur rsultat d'exploitation

Ventes
Production stocke
Achats de matires
Mil
M12
+ Stock initial
Mil
1 150 000,00
4 811,38
155 500,00
170 000,00
0,00
0,00
M12
- stock final
Mil
M12
= consommation
Mil
121 173,61
189 665,37
34 326,39
- 19 665,37
53 210,00
3 000,00
232 600,00
0,00
M12
Impts, taxes
851 340,36
Tableau 8.15 - Dlais de rglement et crdits d'exploitation

Prvus
Clients (j)
Fournisseurs (j)
Crditeurs (j)
Clients (HT)
Fournisseurs (HT)
Crditeurs (HT)
Dettes fiscales
Dettes sociales
Rels
60,00
60,00
30,00
60,00
90,00
60,00
4 015 000,00
518 750,00
97 000,00
4 268 000,00
859 500,00
202 868,33
37 500,00
314 575,00
43 000,00
554 200,00
211
Tableau 8.16 - carts
BILAN PRVISIONNEL
Clients (H.T.)
4 015 000,00
Stock de produits
1 869 403,59
Fournisseurs (H.T.)
Stocks de matires
126 227,70
Crditeurs (H.T.)
Dettes fiscales
Dettes sociales
BFRE (H.T.)
212
5 042 806,29
CARTS SUR RSULTAT
518 750,00
97 000,00
37 500,00
314 575,00
Ventes
1 150 000,00
Production stocke
4811,38
Achats de matires
325 500,00
Variation de stocks
-310 838,98
53 210,00
Impts, taxes
3 000,00
232 600,00
EBE
851 340,36
LE SUIVI COMPTABLE
(synthse)
CART SUR TRSORERIE
BILAN REL
Entres
Sorties
897 000,00
15 250,00
52 658,33
2 500,00
- 7 025,00
974 433,33
Clients (H.T.)
Stocks de produits
Fournisseurs (H.T.)
Stocks de matires
Crditeurs (H.T.)
Dettes fiscales
Dettes sociales
4 268 000,00
1 874 214,97
BFRE (H.T.)
4 919 713,31
859 500,00
437 066,68
202 868,33
43 000,00
554 200,00
(synthse)
Tableau 8.17 - Analyse du compte fournisseurs (HT)
Prix d'achat (P)

Volume achet (Q)
Dlai de rglement (D)
Montant fournisseurs
Situation
prvue
PpQpDp
A prix et
dure prvus
Pp-Qr-Dp
A prix prvu
Pp-Qr Dr
Situation
relle
Pr Qr Dr
15,00
115 500,00
60,00
288 750,00
15,00
118 000,00
60,00
295 000,00
15,00
118 000,00
90,00
442 500,00
16,00
118 000,00
90,00
472 000,00
cart sur volume

6 250,00
cart sur dlai

147 500,00
cart sur prix

29 500,00
213
LE SUIV DES BUDGETS
8.3. LE SUIVI EXTRACOMPTABLE

Nous classons dans la catgorie des processus extracomptables de suivi tous ceux qui
reposent, partiellement ou entirement, sur des saisies externes la comptabilit.
On est amen employer une telle approche dans deux cas :
- d'abord, lorsque les hypothses budgtaires ne sont pas intgres aux traitements comptables, mme si les ralisations sont enregistres par la comptabilit ;
- ensuite, a fortiori, lorsque les ralisations ne sont pas saisies par la comptabilit, parce
qu'elles portent sur des faits qui ne relvent pas d'un traitement comptable.
Un exemple du premier cas est le suivi des commandes reues et du chiffre d'affaires.
Pour illustrer le second cas on peut fournir l'exemple du suivi des investissements.
8.3.1. Le suivi des commandes

Les entres des commandes reues ne sont pas comptabilises, ni budgtairement ni dans
les ralisations. Il faut donc construire un systme de suivi qui s'appuiera sur les donnes
transmises par les commerciaux.
La question pose est alors celle de la fiabilit des saisies, qui doivent regrouper l'intgralit des commandes acceptes par l'entreprise. La conception du systme d'information
demande donc une analyse, un audit, ventuellement, du circuit de prise de commandes,
afin d'valuer les risques d'imprcision dans la saisie.
L'objectif de ce type de suivi est d'identifier les principaux types d'carts :
- ceux qui annoncent un changement de tendance,
- par opposition ceux qui ne dnotent que des fluctuations saisonnires mal matrises
par la prvision,
- ou des saisonnalits en voie de changement,
- voire de simples alas.
Le suivi du chiffre d'affaires entre aussi dans cette catgorie, notamment lorsqu'il est
effectu de manire globale, par famille de produits. C'est souvent le cas lorsque les ventes
portent sur des produits qui peuvent s'exprimer en une unit volumique commune (la tonne
par exemple).
Les carts sont alors lis trois causes :
- le volume global,
- sa structure de rpartition entre plusieurs produits ( mix des ventes ),
- les prix.
Une analyse possible est prsente en tableau (8.18 p. 215). Elle s'appuie sur les donnes
prcdemment utilises.
Un autre exemple est celui de certains aspects des charges de personnel, comme nous
l'avons indiqu ci-dessus.
214
LE SUIVI EXTRACOMPTABLE
Tableau 8.18 - Analyse des carts sur chiffre d'affaires

Budget
Ralis
CA.
Quantits prix P(B)

Q(B)
Produit A
Produit B
5 500,00
1 500,00
TOTAL
Prix moyen pondr
PM(B), PM(R)
7 000,00
Quantits prix P(R)

Q(R)
CA.
2 500,00 13 750 000,00 5 800,00 2 650,00 15 370 000,00

3 000,00 4 500 000,00 1 300,00 3 100,00 4 030 000,00
18 250 000,00 7 100,00
2 607,14
19 400 000,00
2 732,39
L'cart sur quantit globale est gal la diffrence entre la quantit relle et la quantit budgte
globale, valorise au prix moyen budgt, soit ici : 260 714,29
L'cart sur mix de ventes est gal la diffrence, pour chaque produit, entre sa quantit relle et
la quantit qui, pour le volume total vendu, correspond la rpartition prvue entre A et B. Cet
cart est valoris au prix budgt pour chaque produit.
Soit ici :
Quantit de A mix constant
5 578,57
cart sur mix A
553 571,43
Quantit de B mix constant
1 521,43
cart sur mix B
- 664 285,71
cart de mix total
- 110 714,29
L'cart sur prix porte sur la diffrence entre les prix rels et les prix prvus, pondre par les quantits relles.
cart de prix de A
870 000,00
cart de prix de B
130 000,00
cart total sur prix
1 000 000,00
CART TOTAL
1 150 000,00
8.3.2. Le suivi des investissements

Ce suivi relve pour partie des procdures comptables : c'est le cas pour la surveillance
des dpenses engendres par un projet mesure de sa ralisation s'il ne s'agit pas d'un
investissement ponctuel. C'est aussi le cas pour la postvaluation du projet, qui, une fois
celui-ci achev, une fois l'investissement abandonn, permet de situer les principales
erreurs de prvision faites, dans une perspective d'amlioration, d'apprentissage.
Mais les investissements demandent d'autres contrles.
Dans la mesure, en effet, o un projet a t accept en raison de prvisions faites son
sujet, quant aux flux de dpenses et de recettes qu'il doit provoquer, ces prvisions demandent suivi. Non pas pour une simple raison de formalisme - ce ne serait d'ailleurs pas ncessairement une mauvaise raison, les prvisions non suivies tendant sans doute tre de plus
en plus mal effectues car l'attention porte par leurs responsables se relche -, mais parce
que la dcision d'un ventuel dclassement de l'investissement reste prendre.
Nous avons vu ainsi, au chapitre 6, des calculs simples permettant d'estimer la rversibilit d'un investissement et de prvoir sa date optimale de dclassement, dtermine par le
fait qu' cette date la VAN nette maximale est atteinte. Dans un tel cas, il est clair qu'il ne
215
Tableau 8.19 - Suivi
Annes
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Flux
rel
Flux
prvu
- 550,00
- 150,00
130,00
360,00
180,00
150,00
160,00
80,00
20,00
Coefficient
l'anne 0
1,00000
0,90909
0,82645
0,75131
0,68301
0,62092
0,56447
0,51316
0,46651
Coefficient
l'anne 3
Flux
actualis
l'anne 0
0,90909
0,82645
0,75131
0,68301
0,62092
- 550,00
- 136,36
107,44
270,47
122,94
93,14
90,32
41,05
9,33
48,33
s'agit pas d'appliquer aveuglment cette dcision le moment venu, mais de continuer
nourrir la prvision en cours de vie de l'investissement, de manire s'assurer que les hypothses de dclassement retenues initialement restent bonnes.
Exemple. Le tableau 8.19 propose un exemple de suivi relatif l'investissement prsent
en tableau 6.9, chapitre 6. On se trouve en fin de l'anne 3, o l'on dispose donc des donnes relles des trois premires annes du projet et des nouvelles prvisions pour les quatre
dernires annes.
On peut chercher reprendre les calculs sur la base d'une actualisation l'anne zro,
qui montre d'ailleurs que les recettes actualises seront bien infrieures (48,33) aux prvisions (174,27). Mais une telle approche n'est pas trs utile au pilotage. Ce qu'il faut tudier,
c'est l'avenir, de manire surtout vrifier que la politique prvue, qui dfinissait une
revente de l'quipement en anne 5 (tableau 6.9), o le cumul l'abandon tait maximum,
reste la bonne.
Il faut alors reprendre l'actualisation l'anne 3, pour les seuls flux futurs.
Le calcul montre que les nouvelles prvisions permettent de situer toujours en anne 5
l'abandon du projet, puisque la valeur actualise du cumul l'abandon y est maximum
(494,21). Mais, les donnes voluant, il restera donc nourrir la prvision, pour vrifier si
cette nouvelle hypothse doit tre maintenue.
De manire gnrale, qu'il s'agisse de l'investissement ou d'autres aspects de la gestion
budgtaire, un des aspects importants du suivi consiste, tout simplement, reprvoir en
permanence.
216
LE SUIVI EXTRACOMPTABLE
d'investissement avec a = 10
Cumul
-
550,00
686,36
578,93
308,45
185,51
- 92,37
-2,06
39,00
48,33
Flux
actualis
l'anne 3
Cumul
163,64
123,97
120,21
54,64
12,42
163,64
287,60
407,81
462,45
474,87
Valeur
rsiduelle
Valeur
rsiduelle
actualise
Cumul
l'abandon
300,00
280,00
250,00
80,00
20,00
0,00
300,00
254,55
206,61
60,11
13,66
0,00
418,18
494,21
467,92
476,12
474,87
474,87
Rfrences
Bcour J.-C, Bouquin H., Audit oprationnel, Paris, Economica, 1991.
Mheut B., Gestion budgtaire de Ventreprise, Paris, Hommes et Techniques, 1982.
Mlse J., La gestion par les systmes, Paris, Hommes et Techniques, 5e d., 1984.
217
Conclusion
Le propos de cet ouvrage tait de montrer que la planification budgtaire ne pouvait

s'envisager comme une simple technique comptable ou financire, mais que son succs tait
conditionn par une conception du contrle de gestion apte faire dcliner la stratgie par
les responsables de tous niveaux.
Nous avons cherch dmontrer que, si une telle dclinaison dpasse le strict cadre de
la gestion budgtaire, pour mettre en cause des questions d'organisation, elle trouve dans la
construction et le suivi des budgets un atout majeur lorsque la technique budgtaire est bien
employe.
L'expertise ncessaire, dans un tel domaine, est exigeante : connaissance des systmes
d'information, notamment comptables, mais plus largement capacit d'ingnierie des
modles de guidage des organisations vers la performance. La matrise des aspects techniques, on l'a constat, doit s'allier toujours, dans une telle discipline, de ncessaires qualits de comprhension du fonctionnement des organisations.
219
Bibliographie en langue franaise
Nous ne prsentons ici qu'une liste d'ouvrages spcifiquement consacrs la gestion budgtaire. Chaque chapitre renvoie des articles et ouvrages complmentaires.
Gervais M., Contrle de gestion par le systme budgtaire, Paris, Vuibert, 1987.
De Guerny J., Guiriec J.-C, Principes et pratique de gestion prvisionnelle, Paris, Delmas,
5e d., 1986.
Matre P., Plans d'entreprise et contrle de gestion, Paris, Dunod, 1984.
Mheut B., Gestion budgtaire de l'entreprise ; plans, budgets, contrle, Paris, Hommes et
Techniques, 1982.
Parent B., Audit des plans et budgets, Paris, Delmas, 1981.
220
Index
actualisation 156
actualisation du budget 62, 195
approche futuriste 77, 81
approvisionnements 114
assurance 39
banque 39,41
besoin en fonds de roulement 52
budget base zro 104, 108, 135
budget flexible 124
budgtisation (processus) 56
cabinet de conseil 40
carnet de commande 75
charges de structure 135, 150
comptabilit d'activits 86, 104, 108, 130, 135, 149
comptabilit de gestion 83
contrle 9
contrle budgtaire 15, 189
contrle d'excution 14
contrle de gestion 14
contrle interne 60, 192
contrle stratgique 15
cot prtabli 193
culture 22
dcentralisation 21
direction participative par objectifs 20, 60
distribution 31
DPO : voir direction participative par objectifs
EBE 52, 164
cart 197
conomie 138
effectif 104
effet report 57, 111
efficacit 138
efficience 138
ETE 53, 164
excdent brut d'exploitation : voir EBE
excdent de trsorerie d'exploitation : voir ETE
extrapolation 77
facturation interne 129, 151, 165
feedback 190
finaliser 10
gamme opratoire 38
221
INDEX
inducteur de cot 130

investissement 153, 215
juste temps 74
juste ncessaire 148
lissage 78
mensualisation 62, 84, 177
mthode de Buys-Ballot 78, 98
mthode endogne 77,78
mthode exogne 77
mobilisation 19
modle de Wilson 86, 116
motivation 19, 62
moyenne mobile 78, 89
nomenclature 38, 114
opration 13
piloter 10
plan d'action 28, 82
plan d'action commerciale 73, 82
plan oprationnel 18
plan stratgique 18
postvaluer 10
PPBS 136
prbudget 59
prestation interne 129
prvision 74, 77
prix de cession interne 129, 165
procdure 13
processus 10
projet 17, 135, 150
programme 28
ractivit 29, 86, 191
recherche collective d'amliorations 149
recherche dveloppement 135, 145, 159
rentabilit 156
rseau 60
rtroaction 190
risque 161
services 38
SIG voir : systme d'information de gestion
standard 193
stock 84
stratgie 13, 18, 155
structure 12
systme 10
systme d'information 12, 23
systme d'information de gestion 192
tactique 13
taux interne de rendement 157
taylorisme 21
222
INDEX
trsorerie d'exploitation 53, 177

valeur 140, 142
valeur (analyse de la) 148
valeur actuelle nette 156
vente 73
zro stock 86, 115
223
Imprim en France par l'Imprimerie Carlo Descamps Cond-sur-l'Escaut - n d'impression: 7439

Dpt lgal: n 8260-05/1992 59/4336/0 - collection n 46 - dition n 01
Universits francophones est la collection de l'Universit des rseaux d'expression
franaise (UREF). Cette dernire, qui fonctionne au sein de l'AUPELF comme

une Universit sans murs, a t choisie par le Sommet des Chefs d'Etat et de
gouvernement des pays ayant en commun l'usage du franais comme l'oprateur
privilgi du Sommet en matire d'enseignement suprieur et de recherche.
Cette collection de manuels universitaires et d'ouvrages de rfrence s'adresse
tous les tudiants francophones. Elle est appele constituer une bibliothque
universitaire en langue franaise dont les ouvrages sont proposs des prix
modrs.
Cet ouvrage est un manuel de base dont l'objectif est de prsenter les diffrents aspects
de cette technique majeure du contrle de gestion qu'est la gestion budgtaire. Les outils
en sont examins avec le souci constant de toujours les rattacher leur contexte. Les
processus de budgtisation sont dcrits de manire systmatique, conjointement la
prsentation des techniques de calcul.
Le propos de cet ouvrage est ainsi de donner une vue aussi complte que possible des
enjeux, outils et difficults de la gestion budgtaire un public d'tudiants ne disposant
pas ncessairement d'une connaissance pralable des multiples aspects, organisationnels
et stratgiques, auxquels se rattache la gestion budgtaire. La dmarche, rigoureuse,
s'appuie donc sur une prsentation pdagogique et concise de tous les concepts ncessaires
la comprhension des techniques budgtaires.
Henri Bouquin, diplm d'HEC, est professeur de Sciences de gestion

l'Universit Paris-Dauphine, o il enseigne le contrle de gestion.
Prix France : 140 FF Prix prfrentiel UREF (Afrique et Madagascar, Asie, Amrique latine, Moyen-Orient, Hati) : 70 FF
9 782850 69757
l.S.S.N. 0993-3948
Diffusion ED1CEF ou ELLIPSES selon pays
Distribution Canada D.P.L.U.
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FRANCOPHONES

Dans la srie : CONOMIE, GESTION

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1.2. LES TROIS CYCLES DU CONTRLE

1.3. LES TROIS RLES DU BUDGET

1.4. LES DIFFICULTS NES DU TRIPLE RLE DES BUDGETS

1.5. LES CONDITIONS PRALABLES

Chapitre 2 : L'articulation globale du systme budgtaire

2.2. LA MODLISATION COMPTABLE ET FINANCIRE

2.3. LE PROCESSUS DE BUDGTISATION

Chapitre 3 : Prvisions et hypothses d'activit de l'entreprise

3.2. LES POLITIQUES DE STOCKAGE

Chapitre 4 : La budgtisation des fonctions et charges lies

4.2. LES APPROVISIONNEMENTS

4.3. LE BUDGET DES AUTRES CHARGES DE PRODUCTION

Chapitre 5 : La budgtisation des cots administratifs

5.2. LE BUDGET BASE ZRO

5.3. LES AUTRES MTHODES

Chapitre 6 : Les budgets d'investissement

6.2. DFINIR LE PROCESSUS DE SLECTION DES PROJETS

Chapitre 7 : Mensualisation des budgets et prvisions de trsorerie

7.2. LE BUDGET DE TRSORERIE

Chapitre 8 : Le suivi des budgets

8.2. LE SUIVI COMPTABLE

8.3. LE SUIVI EXTRACOMPTABLE

ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTME BUDGTAIRE

1.1.1. Le processus du contrle

1.1.2. L'objet du contrle

II faut donc rsoudre trois types de problmes :

ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTME BUDGTAIRE

1.1.3. Les moyens du contrle

1. Voir J.C. Bcour, H. Bouquin (1991).

LES TROIS CYCLES DU CONTRLE

1.2 LES TROIS CYCLES DU CONTROLE

ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTEME BUDGETAIRE

1.2.1. Le contrle d'excution

1.2.2. Le contrle de gestion

LES TROIS ROLES DU BUDGET

1.2.3. Le contrle stratgique

1.3. LES TROIS ROLES DES BUDGETS

1.3.1. Les budgets sont un lment du contrle de gestion

1.3.2. Les budgets sont un instrument de planification

ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTEME BUDGETAIRE

1.3.2.1. Les budgets ne sont qu'un des instruments du contrle de gestion

1.3.2.2. Les budgets chiffrent des plans

LES TROIS RLES DU BUDGET

1.3.3. Les budgets doivent accorder les personnes,

ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTEME BUDGETAIRE

1.4. LES DIFFICULTS NES DU TRIPLE RLE DES BUDGETS

1.4.1. L'interface avec la stratgie

LES DIFFICULTES NEES DU TRIPLE ROLE DU BUDGET

1.4.2. Les budgets coordonnent les actions dans l'entreprise

1.4.3. Les budgets peuvent aider mobiliser le personnel

ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTME BUDGTAIRE

LES DIFFICULTS NES DU TRIPLE RLE DU BUDGET

ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTME BUDGTAIRE

1.4.4. Les conflits latents

LES DIFFICULTS NES DU TRIPLE RLE DU BUDGET

ENJEUX ET FONCTIONNEMENT DU SYSTME BUDGTAIRE

1.5. LES CONDITIONS PRALABLES

1.5.1. La qualit de l'organisation

1.5.2. La qualit des outils

L'ARTICULATION GLOBALE DU SYSTEME BUDGETAIRE