LAFFACTURAGE

SOMMAIRE :
Introduction
Dfinition de laffacturage
Mcanisme daffacturage
Le cot de laffacturage
Distinction entre laffacturage et lassurance-crdit
Avantages et inconvnients de laffacturage

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INTRODUCTION
Nombreuses sont les petites entreprises qui trouvent du mal grer les besoins de leur cycle
dexploitation.
Le problme premier de ces entreprises se situe alors au niveau du financement du cycle
dexploitation.
Les besoins que gnrent ce cycle sont de plus en plus importants.
En effet, les entreprises sont le plus souvent obliges daccorder des crdits-clients de 30 90
jours dans un souci de satisfaire leurs clients et de renforcer leur comptitivit.
Pendant longtemps la seule source de financement externe des besoins du cycle dexploitation
correspondait loption de financement bancaire qui savre une option trs coteuse
lentreprise, aussi celle-ci doit se plier un certains nombres de conditions qui se trouvent
parfois trs contraignante pour elles.
Cest durant les annes 80, quune nouvelle brche sest ouverte pour les entreprises.
Laffacturage a connu une volution et une maturit lies une nouvelle approche des
techniques de financement des entreprises.
Cette technique a t prise par beaucoup dentreprises de quelque taille que ce soit, elle est
mme devenu le mode de financement, court terme, le plus utilis dans les transactions
commerciales internationales.
Les entreprises ont donc reconnues limportance et lutilit de laffacturage comme outil de
gestion des crances clients et doptimisation du fonctionnement de leur cycle dexploitation.

Dfinition de laffacturage :
La Banque de France adopte la dfinition suivante de laffacturage :
Opration consistant en un transfert de crances commerciales de leur titulaire une socit
daffacturage, qui se charge den oprer le recouvrement et qui garantit la bonne fin, mme en
cas de dfaillance momentane ou permanente du dbiteur. En outre, la socit daffacturage
peut rgler par anticipation tout ou partie du montant des crances transfres

Laffacturage est donc une opration de crdit consistant pour une entreprise transfrer
certaines crances commerciales dtenus sur ses clients un organisme spcialis (socit
d'affacturage) appel galement Affactureur ou Factor, en anglais, qui se charge,
moyennant une certaine rmunration et des retenues temporaires (intrts et frais) d'en oprer

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le recouvrement et qui en garantit la bonne fin, mme en cas de dfaillance momentane ou

permanente du dbiteur.

L'opration daffacturage est donc un contrat tabli entre le vendeur et la socit daffacturage
en vertu duquel le vendeur sengage cder au Factor ses crances en change de quoi il
bnficie dune avance correspondant au montant des crances dductions faites des intrts
et commissions.
Le vendeur accorde au Factor l'exclusivit de l'affacturage de toutes ses crances.
Le Factor se charge de la gestion des comptes clients, de l'encaissement des crances et assure
pour son propre compte le recouvrement desdites crances.
Le Factor supporte galement les risques de non-paiement des crances ou dinsolvabilit des
clients. En effet, il ne peut se retourner contre le vendeur en cas dimpays.

Mcanisme daffacturage :
SOCIETE
DAFFACTURAGE :
FACTOR

(2)

(3)

VENDEUR
ou
CREANCIER

(4)

(5)

(1)

ACHETEUR
ou
DEBITEUR

(1) Vente et facturation

(2) Transfert des crances (factures et avoirs)
(3) Avance du montant des crances (net des intrts et commission), garantie des
crances
(4) Gestion des crances (enregistrement, recouvrement, encaissement)
(5) Rglement lchance
Il ressort du schma prcdent que le Factor rempli quatre principales fonctions pour le
compte de son client (le vendeur) savoir :

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Une fonction de gestion : des comptes clients allant de lenregistrement des crances
leur recouvrement
Une fonction de garantie : quant au paiement de la crance par lacheteur
Une fonction de financement : en accordant au vendeur une avance du montant des
crances diminue de la somme des intrts et des commissions.

Le cot de laffacturage :
Le cot de laffacturage correspond essentiellement la rmunration de la socit
daffacturage.
La rmunration du Factor comporte :
- La commission d'affacturage : calcule sur le montant des crances transfres, qui
constitue le paiement des services de gestion comptable, de recouvrement et de garantie de
bonne fin. Cette commission peut tre un pourcentage du montant du chiffre daffaires confi
- Les intrts : calculs au prorata temporis, de la date du paiement de lavance par la socit
daffacturage la date dchance. Ces intrts reprsentent alors le cot du financement
anticip.

Distinction entre laffacturage et lassurance-crdit :

Lassurance-crdit est un contrat dassurance conclu entre une entreprise et un organisme
dassurance spcialises dans l'apprciation du risque de dfaillance ou dinsolvabilit dun
client, ce qui constitue une garantie lentreprise du paiement des crances due par le client,
et ce, moyennant une prime calcule souvent par rapport au montant de la crance.
- Mcanisme de lassurance-crdit :

FOURNISSEUR
(2)

(1)

(3)

(4)

COMPAGNIE
DASSURANCE

CLIENT

(1) Vente et facturation

(2) Garantie

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(3) Paiement de la prime dassurance

(4) Surveillance
La compagnie dassurance sengage donc garantir le remboursement du montant des
crances impayes en contrepartie dune prime dassurance convenue entre la socit
dassurance et le vendeur lors de la conclusion du contrat.
La compagnie dassurance sengage galement surveiller lvolution des clients pour
connatre leur situation financire.
Il ya lieu de signaler galement que la compagnie dassurance met des avis sur les crances
assurer, elle pourra donc suite lexamen du dossier prsent par le vendeur, accept
dassurer les crances, ou accepter de les rembourser dans la limite dun montant dtermin
ou bien mme refuser de les assurer si elle juge le risque trs grand.
Laffacturage apparat donc comme une solution plus adapt aux entreprises cherchant non
pas seulement une simple garantie contre les risques dimpay mais veulent bnficier de
services plus large englobant toute la fonction crdit-management. La socit daffacturage
sengage donc intervenir sur toutes les tapes de la gestion des comptes fournisseurs.

Avantages et inconvnients de laffacturage :

Avantages
Le risque de recouvrement est assum
par la socit d'affacturage et non par
l'entreprise (l'entreprise peut donc
recourir ce mode de financement
mme si elle prsente un risque
relativement lev).
Acclration de la rotation des
comptes clients et, par consquent,
enrichissement du fonds de roulement
et rduction des autres besoins de
financement.
Rduction du fardeau administratif et
des frais affrents (la socit
d'affacturage peut se charger du
recouvrement, des critures
comptables et de l'tablissement des
rapports).
Protection de l'entreprise contre les
mauvais clients.
Moyen de combler les besoins de
financement relatifs aux lments
d'actif court terme temporaires et
permanents.
Moyen de disposer dune trsorerie

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Inconvnients
Est mal adapt aux petits volumes de
comptes clients.

Est relativement coteux (surtout si

les factures sont nombreuses et peu
leves).

N'est pas communment accept dans

beaucoup de secteurs d'activit.

Ne convient pas la plupart des

besoins long terme.

Peut avoir des consquences

ngatives sur les relations avec la
clientle.

plus large et de diminuer

lendettement court terme.

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