Les systmes dinformation sur la

solvabilit des emprunteurs faible revenu

Principales difficults et facteurs de russite

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Rapports CGAP et partenaires

No 1, septembre 2011
Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite A
 La prvention de lendettement multiple ou excessif repose essentiellement sur la capacit de lIMF sinformer sur
lencours de crdit dun emprunteur potentiel. Cela nest possible que si lon tablit rapidement une centrale des risques.
Informe del Comit Malegam, Banco de Reserva de India, janvier 2011

Nattendez pas que les problmes se prsentent pour mettre en place une centrale des risques.
Un responsable dIMF au Nicaragua, automne 2009

[Notre] Registre central dinformation sur les crdits est trs complet puisquil rassemble les banques
commerciales, [les organisations de microcrdit et] toutes les autres catgories dinstitutions de crdit. En
plus, il est dtaill : il reprend toutes les informations utiles sur tous types demprunts, tant pour les particuliers que
pour les personnes morales. Ainsi donc et puisquil prvient lendettement multiple et excessif il est indispensable
de le consulter si lon veut prendre des dcisions de crdit rationnelles. La mise en place du Registre central
dinformation sur les crdits nous a permis datteindre un degr suprieur de discipline financire et... le nombre de
prts insolvables [a] considrablement diminu.
Kemal Kozari, gouverneur de la Banque centrale de Bosnie-Herzgovine, avril 2011

2011, CGAP et SFI. Tous droits rservs.

CGAP

1818 H Street, N.W., MSN P3-300

Washington, DC 20433 USA
Tlphone : +1 202.473.9594
Courriel : cgap@worldbank.org
www.cgap.org
 Introduction

Au cours des cinq dernires annes, le secteur du micro-
crdit a connu une croissance sans prcdent. Le MIX
indique que le nombre demprunteurs desservis par les
institutions de microfinance (IMF) a tripl pendant cette
priode et atteint 120 millions de clients (en dc. 2009).
Dautres estimations portent ce nombre pas moins de
190 millions (campagne du Sommet du microcrdit de
2011). Dans les grands marchs comme le Mexique et
lAfrique du Sud, les banques commerciales et les tablisse-
ments de crdit la consommation ont largi leurs activits
au microfinancement pour les mnages faible revenu.
Malheureusement, la croissance du microcrdit nest pas tou-
jours viable. Certains marchs emblmatiques comme lInde
et la Bosnie-Herzgovine sont aux prises avec des crises de
crdit grande chelle, et ils ne sont pas les seuls. En effet,
selon lindice Symbiotics SYM50, ces trois dernires annes,
le portefeuille risque des IMF travers le monde a con-
stamment augment. Cest l une tendance inquitante pour
un secteur acclam pour lexcellente qualit de son actif.
La dtrioration de la qualit du portefeuille de prts des
IMF peut tre attribue plusieurs facteurs. Certaines IMF,
dont la croissance a t rapide, fonctionnent avec des
systmes et contrles de gestion du risque qui sont devenus
insuffisants. Souvent, ces carences ont t exacerbes par
un fort taux de renouvellement du personnel, ce qui a rod
davantage la discipline vis--vis des crdits. Cette croissance
rapide sest concentre sur des rgions peu tendues, ce qui
a perturb les incitations au remboursement et la discipline
des emprunteurs. Dans certains marchs de microfinance,
lapparition des banques et des institutions de crdit la
consommation a prcipit une concurrence malsaine entre
prteurs desservant la clientle au bas de la pyramide.
Dans de nombreux pays comme le Prou et le Maroc1, le
risque de surendettement chez les emprunteurs sest accru
considrablement.
Au cours des derniers mois, rares sont les articles ou blogs
sur la crise dinsolvabilit du secteur du microcrdit qui ne
mentionnent pas le rle crucial dune centrale des risques ef-
ficace pour viter, au moins rduire, le risque de surendette-
ment et dinsolvabilit des emprunteurs. Si les centrales des
risques ne peuvent elles seules engendrer une discipline
de crdit dans un march, ni mme compenser linsuffisance
des normes de souscription de prt, elles peuvent aider les
microprteurs amliorer leurs pratiques doctroi de crdits
et de gestion du risque de crdit ; elles crent aussi une forte
incitation au remboursement pour les emprunteurs. Ces dix
dernires annes, les structures dinformation sur la solvabili-
t se sont dveloppes sur les marchs mergents. Toutefois,
elles sont nombreuses avoir merg dans les secteurs
traditionnels de la banque et du crdit la consommation.
Ce faisant, elles ont souvent laiss de ct les microprteurs
et consommateurs faible revenu quils servent. Aujourdhui,
seul un petit nombre de pays ont des systmes dinformation
sur la solvabilit des emprunteurs qui fonctionnent conve
nablement et incluent lventail complet des prteurs ban-
caires et non bancaires au service des populations pauvres.
Le prsent rapport propose un nouvel tat des lieux des
systmes dinformation sur les emprunteurs faible revenu ;
les donnes et analyses qui ont servi son laboration sont
issues des recherches de la SFI et du CGAP sur ce sujet.
Dans la partie I, nous prsentons le march du microcrdit,
la diversit des acteurs et lvolution de leurs exigences

1. On entend par surendettement le risque quencourent les clients de crdit contracter des dettes dont le montant peut excder leurs capacits, ou dont le rem-
boursement occasionne des sacrifices excessifs. Cette situation peut tre attribuable de nombreux facteurs, dont les erreurs humaines dans lestimation du niveau
dendettement tolrable (de la part du client ou du prteur), les changements de revenu des mnages ou encore des vnements imprvus qui ont des incidences
conomiques considrables, par exemple les urgences de nature mdicale ou les catastrophes naturelles. Dans de nombreux marchs de microfinance, le surendettement
constitue un risque croissant ; il demeure toutefois difficile dterminer puisquil est sous-tendu par cette question, qui est subjective et minemment personnelle : quest-ce
quun endettement excessif ? Toutefois, Schicks et Rosenberg (2011) dsignent six concepts, qui peuvent servir de dfinitions ou de critres indicatifs du surendettement
: limpact ngatif, linsolvabilit et les arrirs (remboursements en retard), les ratios dendettement, les emprunts multiples, les difficults et les sacrifices supports par les
emprunteurs, enfin les indicateurs composites.

Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite 1
 vis--vis des informations sur le crdit. La partie II dcrit
trois principales approches en matire de partage des
donnes sur les emprunteurs : les centrales des risques,
les registres de crdit et les mcanismes dchange de
donnes clients propres aux IMF. Chaque approche est
illustre par un exemple suivi dans un pays. La partie III
analyse les enseignements tirs des mcanismes efficaces
de partage dinformation sur les emprunteurs faible
Encadr 1. Partage dinformations sur les emprunteurs faible
revenu Principales considrations
Dans de nombreux marchs, les IMF continuent de
dominer le secteur du crdit au bas de la pyramide.
Toutefois, et de plus en plus, dautres prteurs
banques commerciales, tablissements de prt
la consommation et dtaillants, ainsi que dautres
institutions non financires ciblent ces segments
de march. Pour que les mcanismes dinformation
sur les emprunteurs constituent un moyen efficace
pour viter le surendettement au bas de la pyra-
mide, il faut obtenir la participation de tous les
prteurs concerns prsents sur un march donn.
Lapproche privilgier pour avoir les meilleures
chances de succs centrales des risques, regis-
tres de crdit, bases de donnes clients propres
aux IMF, ou encore une combinaison de ces
mthodes dpend de facteurs propres chaque
pays. Ces diverses approches ne sexcluent pas les
unes les autres puisque, dans un mme pays, on
peut tout fait envisager de conjuguer deux ou
plusieurs dmarches.
Les systmes dinformation sur les emprunteurs,
comme les marchs de crdit, sont dynamiques ;
ils sont donc susceptibles dvoluer en fonction
des mutations du march et de la rglementation,
mais aussi en rponse aux exigences des prteurs
et des consommateurs rclamant des services de
meilleure qualit.
Aucune approche ne garantit elle seule le succs
sur aucun march, et chacune prsente certaines
contraintes, prvisibles ou probables, en particulier
lies la catgorie de prteurs autoriss ou incits
participer.
Au bas de la pyramide, il existe des obstacles
lefficacit des systmes dinformation sur la
solvabilit, notamment (I) la difficult de mettre en
place des systmes dinformation sur les em-
prunteurs qui couvrent toutes les catgories de
prteurs dans un march donn ; (II) les contraintes
de rglementation ou de cots qui limitent la
participation ; (III) le prix comparativement lev
2 Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
revenu ; y sont galement dcrits les principaux lments
de russite et les problmes frquemment rencontrs.
La partie IV prsente une synthse de recommandations
formules lintention des responsables politiques, micro-
prteurs et autres acteurs dsireux dencourager le partage
dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible
revenu.
payer pour obtenir et traiter des donnes de
qualit sur les emprunteurs faible revenu ; (IV)
ltablissement de lidentit des emprunteurs
faible revenu ; enfin, (V) la protection de la con-
fidentialit et lexactitude des renseignements
produits, un prix raisonnable vu le gros volume
de transactions et la modicit des prts. Mais les
expriences acquises sur le plan international
rvlent aussi certains facteurs de succs permet-
tant de surmonter ces difficults.
Les responsables politiques, bailleurs de fonds et
prteurs au service des populations faible revenu
peuvent tous contribuer crer des systmes
dinformation sur le crdit qui recueillent des don-
nes raisonnablement exactes et compltes sur les
emprunteurs du bas de la pyramide et couvrent
toute la gamme des institutions formelles auprs
desquelles ces clients contractent des prts. Les
responsables politiques sont en mesure dcarter
les obstacles de rglementation qui entravent la
participation ; ils peuvent aussi crer des mesures
incitatives, voire tablir des mandats, si la sup-
pression des barrires rglementaires ne suffit pas
pour couvrir convenablement le march. Quant
aux bailleurs de fonds, ils ont les moyens daider
les responsables politiques, les fournisseurs de
services dinformation sur le crdit et les prteurs
au bas de la pyramide comprendre les avantages
offerts par des systmes exhaustifs dinformation
sur la solvabilit et surmonter les obstacles ; ils
ont aussi les moyens dexpliquer aux emprunteurs
faible revenu pourquoi de tels systmes sont
leur avantage. Le premier rle revient aux prteurs :
les donnes quils fournissent et les rapports sur la
solvabilit quils achtent constituent les fonde-
ments des systmes dinformation sur les emprun-
teurs, qui ont le potentiel dencourager la respon-
sabilit dans loctroi de crdits aux segments
faibles revenus et dviter les pratiques de prt
irresponsables qui aboutissent au surendettement.
 Partie I. Le crdit aux segments
faible revenu et la demande
dinformation sur les emprunteurs

Selon certaines estimations crdibles, le nombre de micro-em-
prunteurs desservis par les IMF varie entre 120 millions et
190 millions travers le monde2 . Cependant, on estime
2,7 milliards le nombre dadultes qui, lchelle mondiale, ne
disposent pas de compte de crdit ou de compte dpargne
en leur nom dans une banque ou autre institution officielle
(CGAP et Banque mondiale, 2010). La plupart de ces personnes
non bancarises sont pauvres ; bon nombre dentre elles sont
employes dans le secteur informel et leurs revenus sont g-
nralement irrguliers. Ces consommateurs ont besoin de prts
pour lisser leur consommation et acheter des biens de consom-
mation ou encore des biens durables comme des terres, des
animaux, un logement ou des outils de travail. Gnralement, ils
ne disposent pas non plus de biens physiques offrir en garan-
tie. Pour ces clients au bas de la pyramide, le fait dacqurir une
garantie de rputation au moyen dun systme dinformation
sur la solvabilit peut savrer un trs grand atout, puisquil les
aide obtenir des crdits auprs de leur(s) prteur(s) existant(s)
et leur permet de solliciter des crdits auprs dautres sources,
au lieu dtre li un seul prestataire.
De plus en plus, les responsables politiques reconnaissent la
ncessit de services financiers aux segments faible revenu
et la relation existant entre laccs au financement et dautres
objectifs de dveloppement notamment en matire de ren-
forcement des moyens dexistence, de sant, dducation et
de parit hommes-femmes. Le secteur priv a lui aussi compris
le march potentiel que reprsentent ces 2,7 milliards de con-
sommateurs. Dans ce segment, les nouveaux arrivants, dont
les banques commerciales, les socits mettrices de cartes
de crdit, les tablissements de crdit la consommation et
dautres dtaillants proposent maintenant des consomma-
teurs de moins en moins fortuns des produits de crdit et au-
tres services financiers. Ces nouveaux prestataires nemploient
pas de mthodologies de crdit forte interaction avec les
clients ; ils ont plutt besoin dinformations pour orienter
leurs modles et dcisions de crdit. mesure que le crdit
stend au march de masse des services financiers au bas de
la pyramide, la ncessit de disposer dinformations fiables et
exactes sur les emprunteurs faible revenu actuels et poten-
tiels grandit galement.
Comprendre les besoins dinformation
des diffrents prestataires de services
financiers desservant les populations
faible revenu
En gnral, on peut distinguer quatre grandes catgories de
microprteurs : les prteurs informels ; les prestataires de ser-
vices financiers spcialiss, comme les IMF ; les banques com-
merciales et les tablissements de crdit la consommation ;
enfin, les fournisseurs de biens et services comme les dtaillants
(pharmacies, piceries, etc.) ou, en milieu rural, les entreprises
qui fournissent des intrants agricoles. lintrieur de chacune
de ces catgories, loctroi du crdit peut revtir plusieurs
formes. Toutefois, en rgle gnrale, ces microprteurs ont en
commun certains lments oprationnels, notamment la nature
de leur besoin en informations sur la solvabilit des emprun-
teurs et lutilisation quils font de cette information.
Prteurs informels. Dans de nombreux marchs, les presta-
taires de services financiers informels, comme les prteurs
dargent, ainsi que les prteurs semi-formels, comme les
banques villageoises en Afrique ou les groupes dentraide en
Inde, constituent une source importante de microcrdit pour
les familles faible revenu. Cest particulirement le cas en
Afrique subsaharienne3 . Les prteurs informels font partie de

2. Voir la Campagne du Sommet du microcrdit (2011) et lindice Symbiotics SYM50. Cf. Wyman (2008), dont les estimations portent 180 millions le nombre demprunteurs
travers le monde, tous prteurs confondus, surtout pour les besoins de microentreprises.
3. Une enqute rcente Finscope en Tanzanie rvle que 16,5 % de la population adulte de ce pays contracte des crdits auprs de prteurs informels, mais que seulement
1,5 % emprunte auprs des institutions financires officielles. Les microprteurs informels sont caractriss par des taux dintrt relativement levs et un manque de fiabilit
(Armendariz de Aghion et Morduch, 2005).

Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite 3
 la communaut et, en gnral, connaissent bien leurs clients.
Ils nont pas recours aux informations issues des centrales
des risques officielles mais recueillent plutt des renseigne-
ments sur lhistorique de crdit de leurs clients en utilisant
leurs rseaux sociaux et leurs relations personnelles avec les
emprunteurs. Vu limpossibilit de collecter convenablement
les informations concernant ces prteurs informels, le taux
de couverture du march dun systme dinformation sur les
emprunteurs, quel quil soit, ne traduit jamais lintgralit des
activits de crdit dans un pays donn.
Institutions de microfinance. Les IMF sont des prestataires
financiers qui ciblent en priorit les segments de march
faible revenu. Elles peuvent tre des institutions financires
rglementes (banques ou socits de financement rgle-
mentes), mais dans la plupart des marchs, la majorit des
IMF revtent dautres formes juridiques, comme les coopra-
tives financires et les organisations non gouvernementales
(ONG). Les IMF sont devenues une source majeure de micro-
crdit pour les personnes pauvres. Les 1 929 IMF communi-
quant leurs informations au MIX sont prsentes dans
111 pays et desservent 91,7 millions de clients de microcrdit.
Peu peu, de nombreuses IMF ont acquis des mthodes
de crdit originales et solides, souvent grce lentretien
de relations troites entre lagent de crdit et le client et
de bonnes connaissances sur la rputation et les activits
gnratrices de revenus du client, elles-mmes sous-tendues
par de frquentes visites sur le lieu de son activit et par un
recours des formes de caution non traditionnelles comme
les cautions mutuelles collectives.
Rcemment encore, de nombreuses IMF disposaient dactifs
de qualit excellente, la moyenne sectorielle pour les prts
improductifs dfinie comme le portefeuille risque plus
de trente jours ne dpassant jamais 44 %.Dans ce contexte,
la plupart des responsables dIMF considrent quils peuvent
fonctionner sans mcanismes formels dinformation sur la
solvabilit. Ce nest que dans de rares marchs, plus matures
et concurrentiels comme le Prou, la Bolivie et lquateur,
que les IMF tiennent compte des rapports de solvabilit
dans le processus dinstruction des demandes de prt.
Toutefois, selon Lascelles et Mendelson (2011), le risque de
crdit est aujourdhui considr comme lun des plus grands
risques pour le secteur des IMF. Cest la raison pour laquelle
de nombreux conseillers politiques, experts du secteur et
responsables dIMF appellent une intgration des systmes
dinformation sur les emprunteurs existants ou futurs dans
le secteur de la microfinance.
Banques et tablissements de crdit la consommation.
Les banques et tablissements de crdit la consommation
pntrent aujourdhui les segments infrieurs du march
4. Voir les tendances rfrentielles 2006-2008 du MIX qui portent sur 1 019 IMF travers le monde.
4 Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
pour offrir de nouveaux produits aux familles faible revenu.
Parmi ces acteurs figurent la Banque centrale populaire au
Maroc, qui propose des prts la consommation et dautres
produits financiers (pargne et assurance) aux familles pau-
vres. Ces institutions de crdit formelles prfrent octroyer
des prts aux emprunteurs faible revenu qui peroivent des
revenus rguliers sous forme de salaires ou allocations. En
gnral, elles recourent des mthodes de scoring (notation
de crdit) et tiennent intgrer des informations de crdit
dans leur processus dinstruction des prts, lorsque celles-
ci existent. Cependant, lexprience des tablissements de
crdit la consommation dans le secteur du microcrdit
na pas toujours t couronne de succs. Cest ainsi quen
Bolivie, durant les annes 1990, ces socits proposaient
des salaris, rapidement et des conditions trs souples, des
prts dun montant similaire aux crdits offerts aux micro-
entreprises. Bien que, en thorie, le march du crdit la
consommation soit diffrent du march du microcrdit des
salaris dun ct et des entreprises du secteur informel de
lautre dans la pratique, les tablissements de crdit la
consommation sont souvent en concurrence directe avec
dautres microprteurs, y compris les IMF. Lorsque le march
bolivien du microcrdit a entam une expansion non vi-
able en raison de larrive des tablissements de crdit la
consommation, lune des principales rponses politiques du
gouvernement a t de renforcer les systmes dinformation
sur les emprunteurs faible revenu.
Dtaillants et autres prestataires de crdit non financiers.
Les dtaillants et autres entreprises qui offrent des produits
ou services crdit ou paiement diffr (services publics,
coles ou fournisseurs dintrants agricoles) peuvent aussi
employer des mthodes de crdit classiques, lesquelles
ncessitent un accs aux dossiers de crdit. Tandis que les
petits dtaillants ont tendance fonder leurs dcisions sur
des relations informelles avec leurs emprunteurs linstar
des prteurs du secteur informel cits prcdemment les
grands dtaillants doivent disposer de certaines informa-
tions de crdit pour mettre en uvre leurs techniques de
crdit et de gestion du risque. tant donn que de nom-
breux consommateurs faible revenu commencent par
avoir accs au crdit loccasion dun achat auprs dun d-
taillant ou via le rglement diffr de services publics avant
de bnficier de prts dune institution financire formelle,
il pourrait tre utile dinclure ces prestataires dans les
systmes dinformation sur les emprunteurs pour constituer
lhistorique de crdit des personnes non bancarises. Par
ailleurs, il importe de signaler que dans certains marchs,
dont plusieurs en Amrique latine (Prou, Uruguay et Chili),
les dtaillants recueillent et changent depuis longtemps
des informations sur les paiements de leurs clients, que ce
soient des particuliers ou des entreprises.
 Partie II. Exemples dapproches
adoptes pour le partage
dinformation sur les emprunteurs
faible revenu

travers le monde, trois grandes approches caractrisent les
tentatives visant inclure les emprunteurs faible revenu aux
systmes dinformation sur la solvabilit. Souvent, ces ap-
proches ont t combines, et lon recense presque autant
de dclinaisons nationales que de pays concerns. (Voir
encadr 2.) Les centrales des risques ont tent dlargir leurs
bases de donnes de manire inclure les donnes sur les
remboursements effectus par les particuliers faible revenu (et
dtendre leur propre clientle des prteurs comme les IMF
qui ciblent ces particuliers). Il est arriv, quoique rarement, que
les registres de crdit intgrent les microprteurs non bancaires
(principalement dans des pays o ils ont t assujettis la rgle-
mentation de lautorit de surveillance bancaire5 ). Enfin, des
bases de donnes clients propres aux IMF ont t constitues,
souvent en raison des obstacles qui sopposent lintgration
dans les centrales des risques ou registres de crdit soit des cli-
ents faible revenu, soit des prteurs non bancaires qui ciblent
ces clients, soit de ces deux groupes la fois6 .
Cependant, ces trois principales approches ne sauraient
constituer une simple liste partir de laquelle les respon-
sables politiques ou les acteurs sectoriels peuvent choisir
leur solution. En effet, de nombreux facteurs influencent la
manire dont les mcanismes dinformation sur les emprun-
teurs sont conus dans un pays, y compris la structure de
ses marchs de crdit de dtail (en particulier, la concentra-
tion des actifs au sein de quelques institutions et le degr
de recoupement du march cible de diffrentes classes de
prteurs visant les segments faible revenu), ainsi que le
cadre de rglementation du systme financier (en particulier,
le degr de rglementation relle des prteurs non ban-
caires). Les orientations politiques des bailleurs de fonds
ainsi que lconomie politique du pays contribuent elles aussi
dterminer les approches retenir, les obstacles prvoir
et les initiatives qui ont les meilleures chances de russite.
Il importe galement de comprendre que ces trois ap-
proches de gestion des informations sur la solvabilit ne
sexcluent pas lune lautre. En effet, dans un pays, il est fort
possible dallier deux dmarches, voire les trois, tout comme
il est possible dadopter des versions hybrides. Par ailleurs,
les systmes dinformation sur les emprunteurs, comme les
marchs de crdit, sont dynamiques ; ils sont donc suscep-
tibles dvoluer en fonction des mutations du march et de
la rglementation, mais aussi en rponse aux exigences des
prteurs et des consommateurs rclamant des services de
meilleure qualit. Enfin, aucun des trois modles ne garantit
en soi le succs sur aucun march, et chacun prsente cer-
taines contraintes, prvisibles ou probables7 .
Centrales des risques. Les centrales des risques, ou bureaux
de crdit, rassemblent des informations sur lhistorique de
crdit dun emprunteur ; elles sappuient sur diverses sources,
dont les institutions financires, les prteurs non bancaires, les
oprateurs de tlcommunications, les tribunaux et dautres
sources dinformation disponibles. Les donnes ainsi obtenues
sont ensuite fusionnes et analyses pour constituer un dossier
complet des antcdents de crdit de chaque emprunteur. Elles
sont ensuite vendues aux prteurs sous forme de rapports de
crdit (ou de solvabilit). La plupart des centrales des risques sont
de nature prive ; ce sont des socits commerciales que lon
trouve dans plus dune centaine de pays travers le monde. En
gnral, elles recensent un vaste ventail de donnes, consti-
tues des informations sur les remboursements la fois positives
(paiements honors dans les temps) et ngatives (paiements en
retard). Bien entendu, au niveau tant national quinternational, la

5. Les centrales des risques et les registres dinformation sur les crdits constituent des catgories diffrentes de fournisseurs dinformation de solvabilit. Les prestataires de
services sont des organismes soit privs soit publics. Les centrales des risques reprsentent un modle dchange dinformation sur le crdit ; elles ont pour mission premire
damliorer et de multiplier les donnes disponibles aux cranciers pour que ceux-ci prennent des dcisions mieux informes. Les registres dinformation sur les crdits
constituent un modle dchange dinformation sur le crdit, qui a pour principaux objectifs de contribuer la surveillance bancaire et de fournir aux institutions financires
rglementes les donnes qui leur permettront damliorer la qualit de leur portefeuille de prts. Pour en savoir davantage, voir Banque mondiale (2011).
6. Aux fins du prsent rapport, les expressions fournisseurs dinformation de solvabilit, mcanismes dinformation de solvabilit ou, simplement, informations de sol
vabilit correspondent globalement aux centrales des risques, registres dinformation sur les crdits ou bases de donnes propres aux IMF, ceci pour viter de citer plusieurs
fois les trois approches gnrales dcrites dans cette section.
7. Les nombreuses contraintes qui sopposent la mise en place de systmes convenables dinformation de solvabilit au bas de la pyramide sont dcrites dans la partie III.

Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite 5
 Encadr 2. quateur
Le rseau quatorien de financement rural, dnomm
RFR, a envisag plusieurs formes de centrales des
risques, dcidant en fin de compte de forger un parte-
nariat avec lune des centrales des risques prives
oprant dans le pays, Credit Report. RFR a choisi
cette socit en raison de la solidit de sa plateforme
technologique et de sa sant financire, parce quelle
appartient Equifax, une centrale des risques inter-
nationale (gage dexprience), et en raison du prix
garanti aux membres de RFR pour chaque rapport
de crdit. Au moment o RFR a conclu le march, il
existait en quateur six centrales des risques prives.
En 2011, lissue de plusieurs annes de concurrence
intense et de guerre des prix (un rapport de solvabilit
cotait alors moins de 0,10 USD), seule Credit Report
demeure. La socit doit en partie sa russite au
fait quelle a accs comme nulle autre aux informa-
tions sur les emprunteurs faible revenu par le biais
des membres de RFR et offre donc une plus grande
couverture de march par rapport ses concurrents.
En collaborant avec une centrale des risques prive,
RFR et les IMF que sert le rseau ont pu accder des
informations provenant dautres segments du march
de crdit, des instruments complmentaires, comme
le scoring, et des informations solides, et ce un prix
trs avantageux.
qualit et ltendue des centrales des risques varient. Toutefois,
en rgle gnrale, les centrales des risques contiennent des
informations qui proviennent de sources trs diverses, dont les
institutions non bancaires et non financires, comme les services
publics, dont les informations concernent des clients pauvres sans
exprience de crdit auprs dun prteur formel (voir encadr 3). permettre de mieux grer leur risque de crdit et damliorer
Les centrales des risques se distinguent des autres fournisseurs
dinformation sur la solvabilit par la vaste gamme de services
valeur ajoute quelles proposent en plus des rapports de crdit.
Parmi ces services figurent, en gnral, la cote de crdit, qui
reprsente un rang ou score indiquant la solvabilit relative (ou
le risque) des clients, ainsi que dautres services comme la vrifi-
cation didentit, le recouvrement de dettes, la surveillance des
fraudes, et dautres encore. De nombreuses centrales des risques
servent expressment les IMF et dautres prteurs qui ciblent
les emprunteurs du bas de la pyramide et sont la fois fournis-
seurs dinformation et acheteurs de rapports de crdit et cotes
de crdit. Toutefois, on recense galement certaines centrales
des risques qui appartiennent des banques et dautres grandes
institutions financires ou sont domines par ces acteurs, et qui
excluent quasiment la participation des IMF et dautres prteurs
de nature similaire.
Registres de crdit. En gnral, les registres de crdit ap-
partiennent une banque centrale ou autre autorit de
surveillance bancaire qui assure son fonctionnement. Dans la
plupart des pays, les registres de crdit rassemblent des in-
formations de crdit quelles obtiennent auprs dinstitutions
financires soumises la rglementation prudentielle, et qui
peuvent exclure de nombreuses institutions de microfinance,
6 Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
Encadr 3. Bosnie-Herzgovine
En Bosnie-Herzgovine, lanne 2000 marque la cra-
tion de LRC, centrale des risques dont la structure de
proprit et de grance est prive. La centrale na pu
cependant prserver le march du crdit dune crise
de surendettement survenue en 2009. Apparemment,
la crise serait attribuable en partie au caractre volon
taire de la participation LRC, le rsultat tant une
couverture incomplte des informations sur la sol
vabilit. En rponse au problme de surendettement,
le Conseil dadministration de la banque centrale a
tendu la porte de son registre central dinformation
sur les crdits (connu localement sous la dnomina-
tion abrge de CRK). Les institutions financires
rglementes, cest--dire tous les prteurs formels,
dont les banques et les IMF, sont tenues de sinscrire
au CRK. Bien que LRC propose une gamme de ser-
vices plus large, ils sont plus onreux et ne couvrent
toujours pas lintgralit du march. En revanche, les
services du CRK sont plus abordables et, surtout, ce
registre couvre la totalit du march de crdit.
voire toutes (sauf si elles sont agres comme institutions
bancaires). Toutefois, dans un nombre croissant de pays, un
certain nombre dIMF sont aujourdhui surveilles formelle-
ment par les autorits bancaires (mme si les prteurs qui ne
collectent pas de dpts sont, raison, exempts dune rgle-
mentation prudentielle complte). Le rsultat est que les IMF
ont le choix mais sont gnralement tenues de sinscrire
un registre dinformation sur les crdits (voir encadr 4). Pour
la plupart des registres de crdit, lobjectif principal est de
contribuer la surveillance bancaire et de fournir des infor-
mations aux institutions financires rglementes pour leur
la qualit de leur portefeuille de prts.
Bases de donnes clients propres aux IMF. Pour les mi-
croprteurs, il existe une troisime approche du partage
dinformations sur le crdit qui provient gnralement du
secteur de la microfinance lui-mme (voir encadr 5). travers
le monde, les IMF, quelle que soit leur forme juridique, ont
commenc changer spontanment certaines informations
concernant lhistorique de crdit de leurs clients. Au dbut,
cette pratique tait trs informelle, et consistait par exemple
communiquer des fichiers Excel contenant des listes noires
de noms de clients en retard. Ces mthodes ont de srieuses
limites (sur le plan juridique pour commencer), mais elles peu-
vent tre mises en place relativement vite et fournir des rensei-
gnements importants sur la clientle commune plusieurs IMF
et sur les emprunteurs en retard. Certains bailleurs de fonds,
inquiets des obstacles qui pourraient sopposer ces prteurs
sils souhaitent participer aux centrales des risques ou aux
registres de crdit, ont encourag ltablissement de bases
de donnes clients propres aux IMF. Au fur et mesure, dans
certains grands marchs, ces bases de donnes ont volu et
se sont transformes en centrales des risques de proprit et
de grance prives (ou hybrides).
 Encadr 4. Nicaragua
Au Nicaragua en 2002, les IMF ont commenc chan
ger des informations par le biais de Sin Riesgos, centrale
des risques promue par lassociation nicaraguayenne
de microfinance ASOMIF. sa cration, Sin Riesgos
tait la seule centrale des risques prive fonctionnant
dans ce pays. Les banques commerciales taient dans
limpossibilit dchanger des donnes de crdit en
dehors du registre public dinformation sur les crdits en
raison dun cadre juridique rgissant le secret bancaire.
En 2004, la loi sur le secret bancaire a t modifie
de sorte permettre les changes dinformation sur
le crdit, et une centrale des risques bnficiant de
linvestissement dune grande centrale des risques inter-
nationale faisait son entre sur le march. Aujourdhui, le
march du microcrdit au Nicaragua est desservi par Sin
Riesgos mais aussi par la centrale des risques internatio-
nale TransUnion. Peu peu, Sin Riesgos a approch des
prteurs hors IMF, dont des dtaillants et des banques
commerciales. De mme, TransUnion a gagn le secteur
de la microfinance, surtout aprs la rcente crise et le
mouvement collectif de refus de remboursement.

Encadr 5. Les centrales des risques travers le monde

Dans son enqute annuelle Doing Business, la Banque mondiale value les rglementations des affaires qui
touchent des socits commerciales locales dans 183 pays et certaines villes. Lindicateur Obtention de prts de
Doing Business couvre les lments suivantsa :
Indice de porte des donnes de crdit. Quantifie les rgles et pratiques touchant la couverture, lenvergure et
laccessibilit des donnes de crdit disponibles par le biais dun registre public dinformation sur les crdits ou dune
centrale des risques prive.
Couverture des registres publics. numre le nombre de particuliers et de socits inscrits dans un registre public
dinformation sur les crdits et dcrit leur historique demprunt au cours des cinq dernires annes.
Couverture des registres privs. numre le nombre de particuliers et de socits inscrits dans une centrale des ris-
ques prive et dcrit leur historique demprunt au cours des cinq dernires annes.

Donnes comparatives de la prsence rgionale des centrales des

risques (2010)
Indice de porte des Couverture des Couverture des
donnes de crdit registres publics (part centrales des risques
(0 6, 6 = note maximale) de la population prives (part de la
adulte) population adulte)
Asie de lEst et Pacifique 2,1 8,2 17,3
Europe de l'Est et Asie centrale 4,0 13,1 21,3
Amrique latine et Carabes 3,3 10,1 31,5
Moyen-Orient et Afrique du Nord 3,3 5,3 7,0
OCDE 4,7 8,0 61,0
Asie du Sud 2,1 0,8 3,8
Afrique subsaharienne 1,7 2,7 4,9

a. Disponible sur www.doingbusiness.org. Lindicateur Obtention de prts value galement les droits lgaux des emprunteurs et des prteurs vis--vis des
transactions avec garantie.

Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite 7
 Partie III. Contraintes et succs
des systmes dinformation sur
les emprunteurs faible revenu
Globalement, on peut regrouper en quatre catgories
les contraintes qui font obstacle au fonctionnement de
systmes efficaces de partage dinformation sur les em-
prunteurs faible revenu (et les facteurs qui influencent
lefficacit de ces systmes dans la prvention du suren-
dettement chez ces emprunteurs) :
1. Les difficults au niveau du march, qui touchent tous
les prteurs qui ciblent ce segment, toutes catgories
confondues.
2. Les difficults au niveau des prteurs, qui varient en
fonction des caractristiques de la catgorie de prteur
en question, surtout au regard de la rglementation.
3. Les difficults au niveau des fournisseurs dinformation
sur la solvabilit, lies la qualit et la prennit de crdit non financires est une tche formidable ; les
des services dinformation sur la solvabilit fournis aux
microprteurs.
4. Les difficults au niveau des emprunteurs, qui sont di-
rectement en rapport avec les emprunteurs pauvres dont
les informations figurent dans les centrales des risques.
Ces catgories de contraintes et facteurs de russite sont
troitement lie et se recoupent souvent. Ainsi, un lment
de contrainte ou de russite un niveau aura probablement
des effets sur les autres niveaux.
Difficults au niveau du march.
Parmi les problmes de march qui touchent les systmes
dinformation sur les emprunteurs faible revenu, il est
possible den dgager trois parmi les plus importants : (I)
le taux de couverture effectif des systmes dinformation
sur les emprunteurs par rapport la totalit des principaux
prteurs qui ciblent les emprunteurs faible revenu ; (II) la
viabilit dun systme didentification unique des emprun-
teurs pauvres ; enfin, (III) la qualit des donnes susceptibles
dtre collectes sur ces emprunteurs.
8 Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
Couverture du march. Lun des principaux moteurs de
lefficacit des systmes dinformation sur les emprunteurs
faible revenu est la part de march couverte par les mi-
croprteurs. Vu limpossibilit de capter des informations
concernant les prteurs informels, le taux de couverture de
march ne peut jamais traduire lintgralit des activits de
crdit dans un pays donn. Mme si lon fait abstraction
de cette contrainte particulire, llaboration de bases de
donnes de solvabilit qui captent des donnes exactes
et compltes sur toutes les catgories de prteurs offi-
ciels desservant les emprunteurs faible revenu IMF (et
autres tablissements de microcrdit, comme les coopra-
tives financires), banques, tablissements de crdit la
consommation et dtaillants, ainsi que dautres institutions
prestataires qui ont russi la raliser intgralement et
la prenniser sont rares, voire inexistants. Si la couverture
maximale de march constitue lidal, en ralit, il nest
pas toujours possible dy parvenir. En outre, court terme,
en essayant datteindre cet idal, on risque de ralentir et
dentraver les initiatives de partage des informations de
crdit concernant les populations faible revenu. Souvent
les fournisseurs dinformation sur la solvabilit commen-
cent collaborer avec les microprteurs qui possdent la
plus grande part du march avant dapprocher les acteurs
minoritaires.
Les raisons qui expliquent une couverture de march mar-
ginale sont nombreuses et elles varient selon les rgions et
les pays. Les facteurs les plus importants relvent souvent
des prteurs : statut rglementaire particulier dterminant
la participation un systme dinformation sur la solvabilit,
considrations de cot et bnfice propres chaque prteur
ciblant les clients au bas de la pyramide (voir plus loin), etc.
Parfois, la manire dont un prteur collecte et consigne ses
informations constitue un facteur dexplication. Par exemple,
si une centrale des risques cherche obtenir des informa-
tions sur des paiements en retard de sept ou quatorze
jours, et quun prteur comptabilise les prts en retard de
remboursement une chance de trente ou soixante jours,
le prteur peut tre contraint de changer ses modalits de
reporting interne et sa dfinition de linsolvabilit pour partici-
per la centrale. Si lon dcide dun commun accord dtablir
des modles uniformes de collecte et denregistrement des
donnes sur les remboursements de prts, on peut faciliter le
partage des informations de crdit dans un march donn.
Parfois, les pressions concurrentielles dcouragent lchange
des informations de crdit et une couverture complte du
march. En particulier, sil existe un ou deux gros prteurs
desservant le bas de la pyramide, il est possible que ces
derniers voient peu dintrt, voire aucun, changer des
donnes avec un fournisseur dinformation sur la solvabilit
puisquils dtiennent dj des informations sur une part consi-
drable de la population qui constitue leur clientle. Les pr-
teurs dominants peuvent aussi considrer que tout change
dinformation nuit leur position concurrentielle si cet
change permet dautres acteurs dentrer sur le march plus
facilement ou daugmenter leur part. Bien entendu, ce prob-
lme nest pas propre au secteur du financement au bas de la
pyramide ; cette mme dynamique est parfois luvre dans
les marchs bancaires traditionnels, dans lesquels un ou deux
prteurs dominants peuvent retarder ou empcher le dve
loppement de systmes dinformation sur les emprunteurs.
Les facteurs de russite en matire de couverture du march
sont aussi varis que les obstacles. En gnral, les systmes
dinformation sur le crdit devraient encourager des chan
ges dinformation exhaustifs, ce qui implique une collecte
de donnes fiables, actualises et pertinentes auprs de
toutes les sources dinformation utiles et disponibles. Dans
certains marchs, lautorit de rglementation financire
peut contraindre les entits financires rglementes com-
muniquer des informations au fournisseur dinformation sur
la solvabilit existant, de faon rduire le risque systmique
au moyen dune transparence accrue. Toutefois, certaines
sources dinformation pertinentes peuvent ne pas tre du
ressort de lautorit de rglementation financire (par ex. les
oprateurs de tlcommunications, les services publics et les
microprteurs non rglements) ; il peut arriver galement
quelles soient peu encourages participer aux changes
dinformation sur la solvabilit. Par ailleurs, la coordination
entre les autorits de rglementation et la reconnaissance,
travers le march, de limportance des centrales des risques
sont essentielles pour garantir lexhaustivit des donnes
collectes par les fournisseurs dinformation sur la solvabilit.
Parmi ces fournisseurs, une certaine concurrence peut aussi
encourager la cration de bases de donnes exhaustives
ainsi que linnovation dans les produits et services connexes.
Identification du client. De nombreux pays connaissent des
difficults considrables relever le dfi de lidentification
personnelle des clients au bas de la pyramide des fins
de partage dinformation sur la solvabilit. Et pourtant, en
labsence dun moyen fiable didentifier les emprunteurs,
les mcanismes dinformation sur les emprunteurs savrent
plus onreux et la qualit des donnes sen ressent, par-
fois mme au point que les informations qui en rsultent
savrent peu utiles, voire pas du tout.
Les facteurs qui contribuent cette difficult sont bien
connus : de nombreux pays, surtout les plus pauvres, ne
Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
disposent pas de systmes nationaux didentification
fiables et complets. Les approches utilises dans les pays
moins pauvres mais qui nont pas de systmes nationaux
didentification comme la saisie de donnes dans plusieurs
champs informatiques (nom, date de naissance et adresse
de lemprunteur) peuvent ne pas tre aussi efficaces pour
les emprunteurs au bas de la pyramide. La raison est que
les noms et coordonnes des emprunteurs faible revenu
peuvent tre saisis diffremment chaque fois quils deman-
dent un prt ou un service. Cela peut tre li aux variations
dans lorthographe dun nom (un problme particulier
pour les emprunteurs analphabtes, dont les formulaires
de demande sont renseigns par un tiers), labsence
dadresse fixe et dacte de naissance, voire mme au fait que
lemprunteur ignore sa propre date de naissance. Parfois, les
donnes didentification peuvent servir des fins de vrifica-
tion, mais ne sont pas saisies dans un systme lectronique.
Dans les pays o existe un systme national didentification,
on peut envisager daccrotre lefficacit du systme de
partage dinformation sur les emprunteurs faible revenu
simplement en obligeant les prteurs souhaitant partici-
per au systme vrifier systmatiquement lidentit des
emprunteurs. Cest ce qui sest pass au Pakistan, lorsque
la base de donnes clients propre aux IMF a t lance par
Datacheck, une centrale des risques prive dj prsente
dans le pays, en collaboration avec le rseau pakistanais de
microfinance Pakistan Microfinance Network. Il importe de
noter que labsence dun systme national didentification ne
devrait pas empcher ou retarder llaboration dun systme
dinformation sur le crdit. Dans de nombreux marchs, les
centrales des risques ont cr des algorithmes et pro-
grammes sophistiqus permettant de driver lidentit dune
personne partir de divers lments dinformation. Dans les
pays dpourvus de systmes nationaux didentification, pour
assurer le succs des systmes dinformation sur les emprun-
teurs faible revenu, il faut tout dabord tirer le meilleur parti
des mthodes didentification imparfaites existantes. Il arrive
souvent que les fichiers dagences publiques contiennent
des donnes didentification pouvant amliorer la capacit
dun fournisseur dinformation sur la solvabilit identi-
fier correctement les emprunteurs. Toutefois, les bases de
donnes dtenues par ces agences ne sont pas toujours
la porte de ces fournisseurs ou, lorsquelles le sont, elles
sont payantes. Par consquent, pour rduire les problmes
didentification des emprunteurs, il peut tre ncessaire de
contraindre les agences publiques communiquer leurs
donnes aux fournisseurs dinformation sur la solvabilit.
Qualit des donnes. De mme que tous les prteurs au
bas de la pyramide sont concerns par laptitude identi-
fier les emprunteurs des fins de partage dinformations sur
la solvabilit, de mme tous sont concerns par la qualit
et la fiabilit des donnes collectes par tout fournisseur
dinformation sur la solvabilit, quelle que soit son approche.
La capacit des divers prteurs fournir des donnes fiables
et de qualit est sans doute variable et, de ce point de vue, la
qualit des donnes est bien un lment qui relve des pr-
teurs. De mme, les lments qui contribuent lexistence de
donnes fiables et de qualit dans les systmes dinformation
sur les emprunteurs faible revenu dpendent gnralement
des caractristiques des prteurs qui y participent.
9

Encadr 6. Les limites des
systmes dinformation sur
le crdit dans la dtection du
surendettement
Le partage des informations de crdit peut tre un
moyen utile de surveiller le recours aux produits
de crdit par les populations faible revenu.
Les informations ainsi produites peuvent aider
tablir certains principes concernant la protec-
tion du consommateur ou encore la slection des
emprunteurs et les critres doctroi de prts, dans
le cadre de politiques publiques ou du secteur
priv. Cependant, les systmes dinformation sur
les emprunteurs ne peuvent pas tout rvler de
leur vie financire. Ainsi, lhistorique de crdit des
emprunteurs doit tre alli dautres informations
concernant leur vie financire afin de parvenir un
profil plus complet du degr dinclusion financire
et de tout risque de march potentiel rsultant
dun surendettement. Suit une liste des principales
limitations propres aux systmes dinformation sur
le crdit :
Les donnes ne fournissent aucune informa-
tion sur le ratio dette/revenu, qui est important
pour valuer la capacit dendettement de
lemprunteur et son risque de surendettement.
De mme, le critre le plus couramment analys
des fins de suivi du march faible revenu le
nombre de crdits en cours simultans na pas
fait ses preuves comme mesure universelle du
risque dendettement lchelle dun individu ou
dun march.
Lunit conomique utilise par les centrales
des risques est lindividu, alors quau bas de la
pyramide, particulirement pour les travailleurs
du secteur informel, lunit conomique la plus
pertinente est gnralement le mnage.
Difficults au niveau des prteurs
La question centrale est celle de lintrt dun point de vue
commercial des services dinformation sur la solvabilit
pour les prteurs. Quels sont les avantages apparents ?
Quels sont les cots des services dinformation sur la
solvabilit ? Pour les prteurs, quels sont les problmes de
capacit ou de rglementation qui influent sur la viabilit
pratique et conomique de la participation une centrale
des risques au bas de la pyramide ?
Avantages de la participation. Pour les prteurs au bas de
la pyramide, les avantages de la participation un service
dinformation sur la solvabilit varient gnralement beau-
coup dune catgorie de prteurs une autre. Les banques
10 Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
et les tablissements de crdit la consommation, qui
se basent gnralement sur la cote de crdit pour tablir
les conditions de prt, ont toutes les chances de tirer
avantage dun tel service. Cependant, selon leur position
sur le march, mme ces prteurs peuvent ny voir aucun
avantage. Comme indiqu prcdemment, les grands
prteurs, quelle que soit leur catgorie, et dans nimporte
quel march, prfrent parfois garder pour eux les informa-
tions dont ils disposent par crainte que leurs concurrents
nempitent sur leur part de march.
En ce qui concerne les IMF et dautres prestataires de
services de microcrdit, comme les coopratives finan-
cires, il arrive souvent que les avantages des mcanismes
dinformation sur les emprunteurs napparaissent pas claire-
ment avant une saturation sans quivoque du march et des
emprunts croiss vidents entre les clients respectifs. Sur de
nombreux marchs, une concurrence timide entre prteurs
officiels est courante, surtout en milieu rural. Par ailleurs,
mme sur les marchs plus matures, les IMF russissent
parfois briser la concurrence en dcidant officieusement
de se partager le march (comme ctait le cas en gypte
pendant longtemps). Cependant, dans des marchs de plus
en plus concurrentiels, les mthodes de crdit traditionnelles
fondes sur une connaissance approfondie des clients ne
suffisent pas pour carter le risque de surendettement et,
souvent, les avantages offerts par les systmes dinformation
sur le crdit se prcisent alors mme que se multiplient les
preuves demprunts croiss entre IMF.
Nanmoins, tous les responsables dIMF ne considrent
pas les crdits multiples sous un mauvais jour. Au dbut
tout au moins, ils considrent quils constituent un moyen
de mieux rpartir les risques entre microprteurs. De plus,
ils sont nombreux comparer les avantages offerts par
une participation une centrale des risques avec le risque
de se faire prendre leurs meilleurs clients par dautres IMF
soucieuses daccrotre leur part de march. Enfin, la crainte
souvent lgitime des IMF que le service dinformation sur la
solvabilit ne couvre pas convenablement leurs clients nuit
lapprciation des avantages dune ventuelle participa-
tion ce service.
Pour arriver persuader les IMF et dautres microprteurs
quil existe des avantages participer une centrale des
risques, on peut tout simplement dmontrer lexistence
des emprunts croiss. Cest ce qui a t fait en Bolivie,
en quateur, au Nicaragua et rcemment en gypte,
pour ne nommer que quelques marchs o des centrales
des risques pour les IMF ont t cres ou sont en cours
dlaboration. Pour en savoir davantage sur les incidences
de ce type de dispositif sur les pauvres, voir lencadr 7.
Les cots des services dinformation sur la solvabilit.
tant donn le faible montant des prts (y compris les gros
prts la consommation) par rapport ceux consentis aux
particuliers dans le secteur traditionnel, tous les prteurs
au bas de la pyramide peuvent avoir des difficults payer
le prix dun rapport de solvabilit. En outre, les chances
sont plus courtes et les remboursements plus frquents, ce
qui augmente les frais inhrents aux rapports en comparai-
son de la somme prte.

Encadr 7. Les incidences
des centrales des risques
sur les populations pauvres
Preuves empiriques au
Guatemala
Tant pour les prestataires que pour les emprunteurs,
lutilisation dun systme dinformation sur la solvabilit
peut avoir des incidences importantes. Pour mesurer
ces dernires, McIntosh, Sadoulet et de Janvry (2006)
ont analys les donnes des clients et des prts dans
une IMF guatmaltque avant et aprs lexploitation
des informations de crdit. Leurs conclusions tendent
dmontrer un impact en termes de dveloppement et
en termes commerciaux et montrer lutilit des don-
nes sur les antcdents des emprunteurs.
Dans lIMF guatmaltque qui a fait lobjet de cette
enqute, McIntosh, Sadoulet et de Janvry ont dcou-
vert que, aprs avoir commenc exploiter la base
de donnes de solvabilit, la part moyenne des
prts individuels affichant au moins un paiement en
retard avait diminu, passant de 67,2 % 52,8 % aprs
exploitation de la base de donnes . (Les prts de
groupe nont rvl quune variation modeste dans la
frquence de remboursement.) En triant ces donnes
en deux catgories suivant le montant dactif dtenu
par les clients (suprieur ou infrieur 1 000 quetzals,
soit environ 125 USD), les auteurs de lenqute ont
dcouvert que limpact tait plus important chez les
clients plus dmunis. En effet, le nombre de prts
contracts par des clients possdant un actif infrieur
1 000 quetzals et prsentant au moins un paiement
en retard tait pass de 63 % 48 % (contre 54 %
48 % pour les clients dont la valeur de lactif tait
suprieure 1 000 quetzals). Il faut noter quau dbut,
les informations de crdit collectes auprs de la base
de donnes de solvabilit ont provoqu une diminu-
tion de la masse totale des prts consentis aux clients
plus pauvres. Toutefois, cette volution en faveur des
clients plus fortuns a fini par disparatre lorsque lIMF
a commenc exploiter les donnes de crdit de
manire plus efficace pour analyser la solvabilit de
ses clients plus dmunis.
Le rapport cot/avantages peru dpend parfois du type
de prteur concern. tant donn que le scoring a toutes
les chances dtre intgr au processus de traitement des
demandes de prt des banques et des tablissements de
crdit la consommation, les frais de communication des
donnes, dachat et danalyse des rapports peuvent se
justifier en comparaison de la somme prte. Dautre part,
tant donn que ces prteurs consentent gnralement des
prts plus importants, le volume global de leurs demandes
dinformation et parfois leur participation la structure de
proprit des centrales des risques pourrait leur permettre
de conclure des accords avantageux en change du gros
volume de rapports et danalyses achet.
Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
Pour les IMF et autres prestataires de services de microcrdit,
le prix des rapports et analyses fournis par les centrales des ris-
ques peut sembler lev par rapport limpact de ces informa-
tions sur le processus doctroi de crdit. Il ne sagit pas seule-
ment du prix des rapports proprement dit, mais aussi de la
qualit des informations sur les emprunteurs au bas de la pyra-
mide. Au Mexique par exemple, cela fait quelque temps que
Buro de Crdito, qui desservait auparavant surtout les banques
commerciales du march, impose des tarifs relativement levs
aux IMF et autres tablissements de microcrdit (en raison de
leur faible volume de demandes et de leur pouvoir limit sur
le march) ; il propose en outre peu dinformations sur les em-
prunteurs faible revenu. Crculo de Crdito, une centrale des
risques prive, est entre plus tard sur le march mexicain pour
cibler prcisment les consommateurs faible revenu. Dans
dautres marchs, les IMF emploient une simple base de don-
nes clients, qui leur est propre (en lieu et place de centrales
des risques) en raison du prix dachat lev des rapports de
crdit par rapport leur valeur perue.
Capacit de participation. En gnral, on prsume que
les banques et les tablissements de crdit la consom-
mation possdent les systmes dinformation de gestion
(SIG) requis et sont dots des personnels comptents pour
participer soit aux centrales des risques soit aux registres
de crdit. Habituellement, ce nest vrai que des IMF et
autres tablissements de microcrdit qui sont suffisam-
ment grands et sophistiqus pour exploiter des plateformes
informatiques bancaires (gnralement, il sagit des institu-
tions rglementes par lautorit bancaire ou un organisme
analogue de rglementation non bancaire).
Pour le reste, les contraintes lies aux capacits tech-
nologiques et humaines sont trs variables. un extrme se
situent les tablissements de microcrdit dots de SIG trs
perfectionns et des personnels comptents pour les exploi
ter. Pour ces institutions, la participation une base de don-
nes clients propres aux IMF nexige probablement quune
adaptation modeste. Toutefois, elles devront probablement
oprer une transformation plus significative de leurs systmes
existants ; par ailleurs, il leur faudra probablement raliser des
actualisations dans leurs mcanismes de traitement (sur le
plan matriel et logiciel) pour acqurir la capacit et la vitesse
de traitement ncessaires pour participer aux centrales des
risques ou registres de crdit. En gnral, ces IMF occupent
le premier rang sur le march ; elles rassemblent galement
le plus grand nombre de clients.
lextrme oppos se trouvent les nombreuses IMF, et autres
tablissements de microcrdit travers le monde, dont les
oprations ne sont automatises qu moiti, ou qui continuent
dexploiter des systmes manuels. Pour elles, linvestissement
supplmentaire requis sous forme de SIG, ainsi que le person-
nel ncessaire pour exploiter ce systme, ont toutes les chan
ces de les dissuader de participer toute forme de centrale
des risques. (Bien que certains fournisseurs dinformation sur la
solvabilit acceptent des informations sous format papier, les
frais de traitement de ces informations, ainsi que les problmes
connexes de qualit et dopportunit des informations font
que cette solution savre peu pratique.)
En ce qui concerne les IMF et autres tablissements de
microcrdit qui se situent entre ces deux extrmes, la pos-
sibilit de participer un mcanisme dinformation sur la
11
 solvabilit pourrait bien les porter investir dans un SIG
pour accrotre leurs capacits. Le rsultat dun tel exercice
pourrait tre une amlioration globale dans leurs oprations
en termes de performance, de productivit, de rentabilit,
danalyse du risque et de volume de clientle atteinte.
Les mthodologies de prt de groupe employes par cer-
taines IMF et autres tablissements de microcrdit peuvent
exacerber les difficults de participation une centrale
des risques. Certaines IMF analysent les donnes de crdit
uniquement lchelle dun groupe et il existe trs peu de
donnes sur le comportement individuel de chacun des
membres du groupe. Mme lorsquil est possible dtablir un
historique de crdit pour un membre de groupe, les m-
canismes de solidarit sociale peuvent influer sur le com-
portement rel de lindividu. Toutefois, les informations sur
lexposition des clients ont leur importance mme sil est dif-
ficile danalyser lhistorique de remboursement de lindividu.
Les amliorations ralises au niveau des SIG et des ressour
ces humaines des IMF facilitent considrablement lintgration
de ces institutions aux mcanismes dinformation sur les em-
prunteurs. Parmi les lments fondamentaux qui permettent
aux IMF et autres tablissements de microcrdit de participer

Encadr 8. Les systmes dinformation sur les emprunteurs faible

revenu Problmes de rglementation au niveau des prteurs
Pour les centrales des risques au bas de la pyramide, si
certains problmes de rglementation comme loctroi de
licences, la surveillance et les rgles de fonctionnement
varient en fonction de la nature du mcanisme en question
(registres de crdit, centrales des risques ou bases de don-
nes clients propres aux IMF), le type de prteur (banques,
tablissements non bancaires de crdit la consommation,
IMF ou autres tablissements de microcrdit, dtaillants
et autres prestataires non financiers de services de crdit,
comme les entreprises de services publics) est souvent
lorigine de problmes de rglementation spcifiques. Suit
une liste des problmes rencontrs le plus souvent :
Dans la lgislation bancaire dun pays, les disposi-
tions relatives au secret bancaire limitent souvent la
participation des centrales des risques prives (sauf
lorsque les dispositions sont modifies ou abroges),
mais en gnral, elles ninterdisent pas lchange
dinformation avec les registres de crdit exploits
par un organisme public. Comme cest le cas pour la
protection de la confidentialit des donnes clients, il
est possible de contourner les restrictions dchange
dinformation imposes par le secret bancaire en
obtenant le consentement de lemprunteur et en
indiquant cette mention dans les documents de prt
( supposer que la banque en question soit motive
dans ce sens).
Les tablissements non bancaires de crdit la
consommation peuvent tre interdits de participation
aux registres de crdit, sauf sils sont rglements par
lautorit bancaire ou un autre organisme de rgle-
mentation non bancaire. Souvent, les rglementations
sur la confidentialit des donnes clients limitent les
changes dinformation sans le consentement du cli-
ent, bien que dans de nombreux cas lon puisse ais-
ment contourner ces limitations en prvoyant dans les
documents de prt certaines dispositions standards
sur le consentement (comme pour les dispositions
relatives au secret bancaire).
Les IMF et dautres tablissements de microcrdit
sont aussi souvent interdits de participation aux
registres de crdit sauf sils sont rglements par
lautorit bancaire ou un autre organisme similaire de
rglementation caractre non bancaire, et ils sont
souvent assujettis aux mmes rgles de confidentialit
des donnes clients (tout comme ils peuvent recourir
aux mmes formules pour les contourner) que les
tablissements non bancaires de crdit la consom-
mation. Les mmes rgles sappliquent probablement
la participation aux centrales des risques et aux
bases de donnes clients propres aux IMF (bien que
certains changes dinformation moins officiels entre
IMF puissent chapper au contrle des autorits de
rglementation et ce, mme sil nest pas clair que les
dispositions de rglementation les autorisent effec-
tivement).
Du point de vue rglementaire, les dtaillants et
autres prestataires non financiers de services de crdit
recevront probablement le mme traitement que les
tablissements de crdit la consommation et IMF
non rglements par lautorit bancaire ou un autre
organisme de rglementation non bancaire ; ils peu-
vent aussi employer les mmes contournements pour
participer aux centrales des risques ( condition dtre
motivs en ce sens).
La rglementation nest pas toujours un obstacle sur-
monter pour les prteurs intresss participer des sys-
tmes dinformation sur les emprunteurs faible revenu. En
effet, dans certains pays, la rglementation a t employe
bon escient, non seulement pour favoriser une large par-
ticipation aux systmes dinformation sur les emprunteurs
mais aussi pour lencourager, voire limposer. En Afrique
du Sud et en Bolivie par exemple, les contrats de prt
la consommation nont pas de valeur lgale opposable
sils ne reposent pas sur les donnes dun rapport de sol
vabilit ou dune autre analyse personnalise de la capacit
de remboursement de lemprunteur. De plus en plus de
pays essayent de sadapter ou de parer la saturation du
march et aux problmes lis au surendettement au bas
de la pyramide ; cest la raison pour laquelle il se produira
probablement une augmentation du nombre de pays qui
adopteront des rformes pour permettre, encourager ou
forcer la participation des prteurs concerns aux systmes
dinformation sur les emprunteurs.

12 Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
aux centrales des risques figurent lintrt du bailleur (et par-
fois de linvestisseur) subventionner les amliorations requi-
ses, lappui actif des associations ou rseaux dIMF (comme
cest le cas de PMN au Pakistan et de RFR en quateur), ainsi
que lappui au niveau politique qui permet daccorder la
priorit cette modalit de renforcement des capacits.
Difficults au niveau des fournisseurs
dinformation sur la solvabilit
Les fournisseurs dinformation sur la solvabilit centrales
des risques, registres de crdit ou bases de donnes
clients propres aux IMF ont constamment des difficul-
ts trouver des modles commerciaux durables offrant
des services de bonne qualit aux prteurs ciblant les
segments infrieurs du march. Ils doivent concevoir des
processus automatiss pour rduire leurs frais tout en of-
frant aux microprteurs, dont le volume dactivits est trs
lev, des services valeur ajoute.
Prix des rapports de crdit. La qualit des donnes fournies
par les prteurs aux centrales des risques (comme indi-
qu prcdemment, pour les IMF, cest une question de
capacit) peut aussi influencer les prix auxquels ils achtent
les rapports et analyses. En effet, si la centrale des risques
encourt des frais levs pour purer et traiter les donnes
communiques par les microprteurs, ces frais se rper-
cutent sur le prix du rapport de solvabilit. Rciproquement,
les prix tablis par un fournisseur dinformation sur la
solvabilit sont fonction de la qualit et de lexhaustivit de
sa base de donnes. Les fournisseurs dinformation sur la
solvabilit qui offrent des donnes de meilleure qualit et
plus compltes sur les emprunteurs au bas de la pyramide
sont en mesure dimposer des prix plus levs que leurs
concurrents.
Le degr de concurrence sur le march des services
dinformation sur la solvabilit constitue un autre composant
du cot des rapports et analyses produits par les centrales
des risques. Selon les informations issues de plusieurs
marchs dots de systmes dinformation sur les emprun-
teurs desservant les emprunteurs faible revenu, le cot
moyen dun rapport de solvabilit ordinaire pour ces clients
peut descendre 0,08 USD dans des marchs trs concur-
rentiels comme celui de lquateur (rcemment), ou inverse-
ment, dpasser 1 USD dans un march moins concurrentiel
ou moins mature. De nombreux marchs font tat de prix
variant entre 0,25 USD et 0,40 USD par rapport.
Qualit du service. Les quelques fournisseurs dinformation
sur la solvabilit qui ont dvelopp un crneau sur le
march du microfinancement sont alls plus loin pour com-
prendre les caractristiques particulires des prteurs de ce
march et la complexit de leur situation. Dans les marchs
dAmrique latine, les prestataires de services dploient des
Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
efforts considrables pour travailler avec les microprteurs
afin de susciter une prise de conscience et une valorisation
des avantages offerts par les centrales des risques (par ex-
emple en leur offrant des produits au rabais sur une priode
dessai, des analyses de portefeuille gratuites et mme des
sances de formation). La prestation de services person-
naliss est galement un facteur de russite. Il peut sagir
de rapports de crdit ou mme de scoring adapts aux
marchs faible revenu. La mthode de prestation de ser-
vices peut aussi constituer un facteur important de qualit
et un moyen de se dmarquer. Un systme facilement
accessible pour les employs concerns de linstitution de
microcrdit contribue diminuer les frais de transaction et
facilite lintgration des donnes de crdit dans le processus
dinstruction des prts.
Difficults au niveau des emprunteurs
De nombreuses difficults lies aux caractristiques spci-
fiques des emprunteurs faible revenu se rpercutent sur
les prteurs et les fournisseurs dinformation sur la solvabi
lit, au moins aussi radicalement quils touchent les clients
eux-mmes. Toutefois, deux catgories de problmes ont
une incidence directe sur les emprunteurs : la protection
de lexactitude et de la confidentialit des donnes les
concernant dans le systme dinformation sur la solvabilit
(et dans les rapports et autres outils analytiques qui en
sont issus) et la connaissance quont les emprunteurs des
centrales des risques.
Confidentialit et exactitude des informations sur les
consommateurs. Pour les emprunteurs, les problmes les
plus pressants lgard des centrales des risques sont la
protection de la confidentialit des donnes clients et la
garantie dun degr acceptable dexactitude des informa-
tions qui les concernent et qui figurent dans les bases de
donnes des centrales.
Comme indiqu dans lencadr 9, les mesures de protection
de la confidentialit des donnes, quelles soient prvues
dans les rgles sur le secret bancaire ou dans des rgles
gnrales de confidentialit des donnes clients, peuvent
tre adaptes le plus souvent moyennant le consentement
de lemprunteur communiquer les informations de crdit
quil fournit dans sa demande de prt. En gnral, on peut
rgler les problmes dexactitude des informations en don-
nant aux clients des occasions rptes de revoir et corriger
les informations qui les concernent et figurent dans la base
de donnes. En ce qui concerne les emprunteurs au bas de
la pyramide, les mesures de protection de lexactitude et de
la confidentialit des donnes peuvent ne pas tre efficaces
en labsence de mcanismes particuliers de divulgation et
de voies de recours qui tiennent compte des caractris-
tiques particulires de leur situation.
13
 Il faut noter que les rgles de protection de la confidentialit
Encadr 9. Centrales des des donnes ne pourront tre efficaces sans un dispositif
systmatique de sanctions. Sans cela, les clients du bas de
risques et sensibilisation des la pyramide peuvent devenir encore plus vulnrables que
les clients plus fortuns vis--vis du vol dinformations ou de
consommateurs divulgation indue des tiers.

Les autorits, les responsables politiques, les presta-
taires de services et les prteurs contribuent largement
garantir que les informations caractre personnel
des consommateurs sont protges conformment
leurs droits et que ces consommateurs reconnaissent
limportance de ces dispositifs de protection. Pour
cela, il peut tre ncessaire de raliser diverses cam-
pagnes dinformation et de sensibilisation travers les
mdias populaires (tlvision, radio et presse crite)
ainsi que des activits dinformation la charge des
fournisseurs dinformation sur la solvabilit aussi bien
que des prteurs. Les autorits peuvent elles aussi
remplir un rle important en garantissant ou en faisant
appliquer les droits des consommateurs la confiden-
tialit des informations qui les concernent en prenant
des mesures correctives lencontre des fournisseurs
dinformation sur la solvabilit et de crdit qui ne
respectent pas les droits des consommateurs.
Sensibilisation du consommateur. Au niveau des emprun-
teurs, il est tout aussi important de sensibiliser aux centrales
des risques les consommateurs qui feront lobjet des com-
munications de donnes. Lorsquils sont sensibiliss aux
avantages que prsente la constitution dun historique de
crdit favorable, les bons clients sont en position de bnfi-
cier des meilleures conditions du march, ce qui peut aussi
contribuer une saine concurrence entre les prteurs au bas
de la pyramide. La connaissance des ventuelles incidences
ngatives dun historique de crdit peut avoir un effet de
dissuasion et encourager les clients observer un comporte-
ment responsable lorsquils contractent des prts.

Quant aux nouvelles technologies, elles offrent diver

ses mthodes adaptables pour sensibiliser les consom-
mateurs au sujet des centrales des risques, y compris
au bas de la pyramide. Ainsi, on pourrait envisager
de transmettre aux micro-emprunteurs des messages
SMS pour leur rappeler lchance dun rembourse-
ment, avec un message rappelant que tout dfaut de
paiement sera transmis au systme dinformation sur la
solvabilit ou, inversement, que des donnes favo-
rables ont t transmises au fournisseur dinformation
sur la solvabilit pour reflter un remboursement con-
forme lchance. Les bandes dessines et le thtre
ambulant sont dautres moyens de retenir lattention
des emprunteurs faible revenu peu alphabtiss, car
ils permettent de faire passer des messages sur leurs
droits et devoirs vis--vis des centrales des risques.
Dans certains marchs comme la Colombie, les sries
tlvises servent communiquer au grand public
des informations essentielles sur la manire dont
fonctionnent les centrales des risques. Mme si les
fournisseurs dinformation sur la solvabilit ont un rle
cardinal jouer pour instruire les consommateurs (et
sils peuvent effectivement atteindre lemprunteur
des moments propices lenseignement, par exemple
lorsquil se voit refuser un prt parce que son dos-
sier de crdit ne lui est pas favorable), les incitations
offertes par le march peuvent ne pas compenser
convenablement linvestissement souhaitable dans
ce type dducation du consommateur. Les prteurs
qui souhaitent que leurs emprunteurs remboursent
leurs prts, et les responsables politiques qui veu-
lent encourager une culture solide demprunt (et de
remboursement) devraient eux aussi contribuer aux
efforts dinitiation la finance et de renforcement des
aptitudes des consommateurs concernant les informa-
tions sur la solvabilit.

14 Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
Partie IV. Recommandations
sur llaboration des systmes
dinformation sur les emprunteurs
faible revenu
Il existe des preuves solides que les emprunts rptition
et le risque de surendettement causent dj quelques
tensions dans des marchs de microcrdit rputs, comme
ceux de la Bosnie-Herzgovine et le Maroc. Nul doute que
cette tendance continuera de stendre dautres pays
mesure de laugmentation du nombre dinstitutions desser-
vant les emprunteurs au bas de la pyramide. Les systmes
dinformation sur les emprunteurs qui contiennent des
informations sur les emprunteurs faible revenu peuvent
largement contribuer grer lexpansion rapide de loffre
de crdit dans ces marchs cibles.
Toutefois, comme indiqu dans la partie III, les systmes
dinformation sur les emprunteurs qui collectent des
informations raisonnablement compltes et exactes sur les
emprunteurs du bas de la pyramide, et qui couvrent tout
lventail des prteurs officiels desservant ces clients, font
face de nombreuses difficults. Ces dernires ne peuvent
tre surmontes sans lengagement des responsables poli-
tiques, des bailleurs de fonds et des prteurs qui touchent
les populations faible revenu.
Les responsables politiques doivent soutenir, encourager
et acclrer les initiatives existantes qui visent dvelopper
ou consolider les changes dinformation de crdit entre
les tablissements de microcrdit ; il leur revient galement
didentifier quelles sont les contraintes qui sopposent
la ralisation de telles initiatives. Comme indiqu dans la
partie III, les responsables politiques ont un rle jouer
dans chacune des catgories de problmes rencontrs
au niveau du march, des prteurs, des fournisseurs
dinformation sur la solvabilit, et des emprunteurs faible
revenu eux-mmes.
Au niveau du march, les responsables politiques peuvent
contraindre les tablissements de microcrdit participer
aux changes dinformation, condition toutefois quil
existe des mcanismes viables dinformation sur la solva
bilit. Si les dispositifs dchange dinformation nexistent
pas encore, les autorits peuvent tablir un calendrier pour
le dveloppement dun systme qui couvre les populations
faible revenu. Dun pays lautre, les approches vis--vis
Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
des mcanismes dinformation sur les emprunteurs cen-
trales des risques, registres de crdit, bases de donnes
clients propres aux IMF ou une combinaison qui ont les
plus fortes chances de couvrir ces segments du march
sont diverses. En tout tat de cause, il incombe aux respon-
sables politiques de se concentrer sur les contraintes de
politique et de rglementation qui entravent le dveloppe-
ment de systmes dinformation sur les emprunteurs qui
maximisent la couverture du segment infrieur du march,
quel que soit le statut du prteur au regard du droit ou
de la rglementation. Parfois, les responsables politiques
peuvent prendre des mesures pour amliorer la couverture
de march des registres de crdit, par exemple en permet-
tant aux prteurs non bancaires de participer au registre
ou en rvisant la baisse, voire en liminant le montant
minimal des prts ouvrant droit linscription au registre, si
de telles rgles existent. En outre, ces responsables peuvent
largement contribuer rduire les obstacles qui sopposent
une identification unique des emprunteurs au bas de la
pyramide dans les systmes dinformation sur les emprun-
teurs, par exemple en facilitant ou en imposant lchange
dinformation entre les organismes gouvernementaux et les
systmes dinformation sur les emprunteurs, ou encore en
prvoyant des programmes qui tablissent ou largissent
des systmes nationaux didentification unique des clients.
Au niveau des prteurs sadressant au bas de la pyramide,
ltablissement dun cadre de rglementation propice aux
changes dinformation de crdit est la tche principale qui
attend les responsables politiques. L encore, les dispositions
spcifiques de la rglementation qui seront les plus por-
teuses varient dun pays un autre mais, dans chaque pays,
les responsables politiques doivent sattacher non seulement
liminer les obstacles une large participation de tous
les prteurs concerns mais aussi proposer des mesures
incitatives voire tablir des rgles incontournables pour
obtenir cette participation. Les responsables doivent aussi
rechercher un quilibre entre les exigences individuelles de
protection de la confidentialit et de lexactitude des don-
nes et les besoins de lconomie globale en matire de
transparence et dinstruments viables qui renforcent la disci-
pline de remboursement et vitent le surendettement.
15
 Au niveau des fournisseurs dinformation sur la solvabilit, les
responsables politiques devraient valuer les exigences de r-
glementation qui alourdissent inutilement le cot dlaboration
des rapports de crdit sur les emprunteurs au bas de la
pyramide. En outre, les rgles de protection de lexactitude
des donnes peuvent contribuer une meilleure qualit de
linformation, par exemple en exigeant que les fournisseurs
dinformation sur la solvabilit divulguent le nombre de plaintes
reues et proposent des mesures correctrices, quils se sou-
mettent des vrifications pour juger de la qualit des donnes
produites par leurs services, enfin quils tablissent des proc-
dures prcises et pratiques pour rsoudre les plaintes dposes
par les emprunteurs faible revenu.
Au niveau de lemprunteur, outre les rgles sur la confi-
dentialit des donnes, les responsables politiques doivent
contribuer sensibiliser la population faible revenu sur les
centrales des risques. Ces responsables ne sont pas tenus
de jouer un rle direct (mme si, dans certains pays, ce rle
est bienvenu et possible) puisquil est possible dtablir des
partenariats avec dautres acteurs concerns ces fins. En
particulier, ils doivent sattacher dterminer les approches
de sensibilisation des micro-emprunteurs les plus adaptes
aux besoins et aux comptences de la population faible
revenu de leur pays. Dans de nombreux pays, les formules
les plus efficaces comprennent les mdias non traditionnels,
notamment les bandes dessines ou mme les messages
SMS par tlphonie portable.
Les bailleurs de fonds aussi peuvent largement contribuer
la mise en place de mcanismes dinformation sur les em-
prunteurs efficaces pour les populations au bas de la pyra-
mide et ce, chacun de ces diffrents niveaux. On pourrait
par exemple envisager les rles suivants :
Encourager la participation aux systmes dinformation
sur les emprunteurs de lensemble des institutions de
crdit aux populations dfavorises qui reoivent un
soutien de ces bailleurs (ce qui permettrait dlargir la
couverture de march).
Raliser des enqutes au niveau national qui contribuent
dmontrer les avantages des centrales des risques
(et lincidence des emprunts croiss parmi les emprun-
teurs au bas de la pyramide, prcurseurs potentiels du
surendettement).
Appuyer les initiatives de renforcement des capacits au
sein des IMF et dautres prteurs ciblant les populations
faible revenu de sorte quils puissent communiquer aux
fournisseurs dinformation sur la solvabilit des donnes
de qualit et exploiter bon escient les rapports produits
par ces fournisseurs.
Fournir des fonds pour couvrir les cots initiaux de
participation aux systmes dinformation sur les emprun-
teurs, notamment les investissements en technologie de
linformation.
Soutenir les activits de sensibilisation des consommateurs
ainsi que les programmes de renforcement des capacits fi-
nancires afin dapprofondir les connaissances des emprun-
teurs au bas de la pyramide sur leurs droits et devoirs par
rapport aux centrales des risques, ainsi que sur les avantages
dun historique de crdit favorable et les consquences
ngatives potentielles dun historique dfavorable.
Les prteurs au bas de la pyramide sont ceux qui influencent
le plus directement toute initiative tendant dvelopper les
16 Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite
changes dinformation de crdit concernant les emprunteurs
faible revenu et ce, dans nimporte quel pays. Si ces prteurs
ne voient pas lutilit du partage des informations sur le crdit
par rapport aux frais de participation et au prix des rapports de
crdit, il est peu probable quils raliseront les investissements
pralables requis pour une participation utile. Au-del des
ventuels investissements en matriel informatique et logiciels
peuvent sajouter dautres cots lis au dispositif de tlcom-
munication pour assurer des connexions scurises avec la
base de donnes, la modification de la prsentation ou de la
dfinition des donnes de paiement (et ventuellement pour
modifier les mthodes doctroi de prts) de sorte les rendre
conformes aux exigences des fournisseurs dinformation
sur la solvabilit, la mise aux normes rglementaires sur la
confidentialit des donnes et le rglement des plaintes des
clients, enfin au renforcement des capacits du personnel, de
sorte quil puisse fournir et exploiter les donnes de manire
efficace. Dans certains marchs, les prteurs ralisent parfois
ces investissements en rponse une crise ou en raction
des mesures incitatives, des pressions ou mme des injonc-
tions de la part des responsables politiques. Lorsque ces inci-
tations ou injonctions sont absentes, le soutien des bailleurs
de fonds peut contribuer rduire les cots de participation et
accrotre les chances quun systme dchange dinformation
sur le crdit soit en place avant la survenue dune crise
dinsolvabilit.
Des systmes efficaces dinformation sur la solvabilit cou-
vrant tant les prteurs concerns au bas de la pyramide que
leurs clients faible revenu constituent un investissement
primordial pour le secteur international du microcrdit, car ils
sont une source de croissance durable et permettent dviter le
surendettement des clients. travers le monde, les expriences
dmontrent quil nexiste pas un ensemble unique dinterventions
optimales pour tous les marchs, et quil est ncessaire de
consentir des efforts long terme pour surmonter toutes les
contraintes ltablissement de systmes dinformation sur les
emprunteurs efficaces pour les populations faible revenu. En
consquence, il conviendrait de se concentrer dans limmdiat
sur des solutions pragmatiques, adaptes au march local actuel,
et respectueuses de la capacit et des besoins des microprteurs
prsents ou mergents sur le march desservant les populations
du bas de la pyramide. Avec la participation des responsables
politiques, des bailleurs de fonds, des fournisseurs dinformation
sur la solvabilit, des prteurs, mais aussi des emprunteurs
de ce segment, ces solutions portent en elles un potentiel
damlioration, et elles peuvent voluer terme pour accrotre
ltendue de la couverture et la porte des services dinformation
proposs. Elles peuvent donc constituer des outils toujours plus
efficaces pour attnuer lventualit de crises dinsolvabilit et de
surendettement parmi les micro-emprunteurs.
Dans quelques pays et rgions, la croissance sans prc-
dent du microcrdit observe ces cinq dernires annes a
port ce secteur la maturit ; pour certains dentre eux,
cette croissance a abouti une saturation du march. Il
sagit l des premiers cas mais, si ce secteur continue sur
sa lance, de plus en plus de marchs atteindront ce stade.
Dans ce contexte, la cration ds le dbut de mcanismes
dinformation efficaces sur les emprunteurs qui couvrent les
clients faible revenu et la gamme complte des prteurs
officiels qui les desservent est non seulement importante,
mais urgente. Il existe plusieurs manires de procder et
elles ne sont pas sans contraintes. Lexprience dmontre
cependant quil est possible dy parvenir.
 Bibliographie
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fondation Bill & Melinda Gates.

Les auteurs du prsent rapport sont Timothy Lyman, Les commentaires judicieux de Greg Chen, Tilman
Tony Lythgoe, Margaret Miller, Xavier Reille et Erhbeck, Rich Rosenberg et Peer Stein ont contribu
Shalini Sankaranarayan. Les assistants recherche sont la rvision du texte.
Rafael Mazer, Valentina Saltane et Olga Tomilova.

Le format suggr pour citer louvrage est le suivant :

Timothy Lyman, Tony Lythgoe, Margaret Miller, Xavier Reille et Shalini Sankaranarayan, Les systmes dinformation sur
la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite, FORUM 1, Washington,
D.C. : CGAP et SFI, 2011.

Les systmes dinformation sur la solvabilit des emprunteurs faible revenu : Principales difficults et facteurs de russite