BILAN

TABLEAU ACTIF Bruts Amortissements

IMMOBILISATIONS en NON VALEUR (A) 12,490,151 9,751,693

Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exerc. 12,490,151 9,751,693
Primes remboursem.obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 121,463,645 55,154,642
Immobilisations en Recherche & Dévelop.
Brevets, marques, droits, ... 80,096,886 33,252,161
Fonds commercial 41,366,758 21,902,480
Autres immobilisations incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES ( C) 1,777,467,776 1,403,221,256
Terrains 60,138,413
Constructions 213,206,420 151,412,170
Installations techniques 1,291,270,336 1,068,858,286
Matériel de transport 99,457,492 97,555,133
Mobilier, mat. bureau & aménagements div 90,444,531 85,395,667
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours 22,950,583
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) 273,951,155 87,291,251
Prêts immobilisés 11,559,870
Autres créances financières 2,762,660
Titres de participation 259,628,625 87,291,251
Autres titres immobiliers
ECART de CONVERSION : ACTIF ( E) 0 0
Diminution des créances immobilisées
Augmentation des dettes de financement
ACTIF IMMOBILISE (T1=A+B+C+D+E) 2,185,372,726 1,555,418,842
STOCKS (F) 711,791,961 19,324,480
Marchandises 15,029,450 1,179,647
Matières & fournitures consommables 524,525,850 18,144,833
Produits en cours
Produits intermédiaires & résiduels
Produits finis 172,236,661
CREANCES de l'ACTIF CIRCULANT (G) 1,494,272,405 145,818,680
Fournisseurs, débiteurs, acomptes 14,620,336
Clients & comptes rattachés 699,373,865 118,070,590
Personnel 14,241,330 4,431,558
Etat 645,468,805
Comptes d'associés 115,008,713 23,241,859
Autres débiteurs 5,479,356 74,673
Comptes de régularisation Actif 80,000
Titres & valeurs de placement (H) 253,884,984
Ecart de conversion actif (I)
ACTIF CIRCULANT (T2=F+G+H+I) 2,459,949,350 165,143,159
TRESORERIE ACTIF (J) 68,699,728 0
Chèques & valeurs à encaisser 28,639,179
Banques, T.G. & C.C.P. 27,359,563
Caisse, Régies d'avance et accréditifs 12,700,985
TOTAL ACTIF (T1+T2+J) 4,714,021,804 1,720,562,002
Valeurs nettes

2,738,457
0
2,738,457
0
66,309,003
0
46,844,725
19,464,278
0
374,246,520
60,138,413
61,794,250
222,412,050
1,902,359
5,048,864
0
22,950,583
186,659,904
11,559,870
2,762,660
172,337,374
0
0
0
0
629,953,884
692,467,481
13,849,803
506,381,017
0
0
172,236,661
1,348,453,725
14,620,336
581,303,275
9,809,772
645,468,805
91,766,854
5,404,684
80,000
253,884,984
0
2,294,806,191
 68,699,728
28,639,179
27,359,563
12,700,985
2,993,459,802
 e

P
l
a
n

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES C

o
m
NATURE
p
I PRODUIT D'EXPLOITATION Total (I) ### t
a
Ventes marchandises ###
b
Ventes de Biens & Services ###
l
CHIFFRE D'AFFAIRES ###
e
Variation de stocks de produits ###
EXPLOITATION

Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-meme ### (

Subventions d'exploitation ### C
Autres produits d'exploitation ### N
Reprises d'exploitation; Transferts de charges ### C
II CHARGES D'EXPLOITATION Total (II) ### G
Achats revendus de marchandises ### )
Achats consommés matières & fournitures ###
Autres charges externes ###
Impots & Taxes ###
Charges de personnel ###
Autres charges d'exploitation ###
Dotations d'exploitation ###
III RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) ###
IV PRODUITS FINANCIERS Total (IV) ###
Produits des titres participation ###
Gains de change ###
Intérêts & autres produits financiers ###
FINANCIER

Reprises financières; transferts de charges ###

V CHARGES FINANCIERES Total (V) ###
Charges d'intérêt ###
Pertes de change ###
Autres charges financières ###
Dotations financières ###
VI RESULTAT FINANCIER (IV-V) ###
VII RESULTAT COURANT (III+VI) ###
VIII PRODUITS NON COURANTS Total(VIII) ###
Produits cessions immobilisations ###
Subventions d'équilibre ###
NON COURANT

Reprises sur subventions investissement ###

Autres produits non courants ###
Reprises non courantes; transferts de charges ###
IX CHARGES NON COURANTES Total IX) ###
Valeurs Nettes d'Amortissements des immobilisations cedées ###
Subventions accordées ###
Autres charges non courantes ###
Dotations non courantes ###
X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) ###
XI RESULTAT AVANT IMPOT (VII+/-X) ###
XII IMPOTS SUR LES RESULTATS ###
XIII RESULTAT NET (XI-XII) ###
XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII) ###
TOTAL

XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII) ###

XVI RESULTAT NET(total des produit-total des charges)
HARGES

N
4,045,766,453
342,564,823.71
3,642,391,796.62
3,984,956,620
-2,455,770

16,763,049
20,537,605
25,964,949
3,755,441,651
327,097,750
2,814,508,515
290,470,879
10,037,552
215,417,501
15,481,933
82,427,523
290,324,802
18,272,977
777,423
8,492,198
7,208,323
1,795,033
20,329,802
3,467,113
6,755,636
6,053,356
4,053,697
-2,056,825
288,267,977
44,939,555

15,431,270
29,508,285
80610536.11

40,949,197
39,661,339
-35,670,981
252,596,996
88,671,741
163,925,255
4,108,978,986
3,945,053,730
163,925,255
 ETAT DES SOLDES DE GESTION

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS N N-1

Chiffre d'affaires 3,657,858,870 3,666,925,534
1 Ventes de marchandises 342,564,824 156,974,502
2 - Achats revendus de marchandises 327,097,750 142,603,035

I = Marge sur ventes en l'état 15,467,074 14,371,467

II + Production de l'exercice (3+4+5) 3,639,936,027 3,637,325,753

3 Ventes de bien et services produits 3,642,391,797 3,652,554,067
4 Variation de stocks de produits -2,455,770 -15,228,314
5 Immob. produites par l'entreprise pour elle même 0 0

III - Consommation de l'exercice (6+7) 3,104,979,394 3,112,297,924

6 Achats consommés de matières et fornitures 2,814,508,515 2,831,255,541
7 Autres charges externes 290,470,879 281,042,382

IV = Valeur ajoutée (I+II-III) 550,423,707 539,399,295

8 + Subventions d'exploitaion 16,763,049 7,919,118
9 - Impôts et taxes 10,037,552 5,939,198
10 - Charges de personnel 215,417,501 210,052,254

V = EBE/IBE 341,731,703 331,326,961

+ Autres produits d'exploiation 20,537,605 5,005,273
11 - Autres charges d'exploitation 15,481,933 800,000
12 + Reprises d'exploiation 25,964,949 7,679,639
13 - Dotations d'exploiation 82,427,523 72,874,890
14
VI = Résultat d'exploitation 290,324,802 270,336,983

VII + Résultat financier -2,056,825 -11,022,163

VIII = Résultat cournat 288,267,977 259,314,820

IX + Résultat non courant -35,670,981 6,766,200

15 - Imôt sur les résultats 88,671,741 83,516,721

X = Résultat net de l'exercice 163,925,255 182,564,299

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF) Méthode additive

1 + Dotation d'exploitation 61,157,209 62,841,704
2 + Dotation financières 489,116 6,208,620
3 + Dotation non courantes 39,139,024 41,221,679
4 - Reprises d'exploitation 2,075,525 517,814
5 - Reprises financières 1,795,033 1,412,641
6 - Reprises non courantes 44,120,055 33,841,661
7 - Produits des cessions d'immobilisation 0 54,725,000
8 + Valeurs nettes d'amortissment des imm cédées 0 2,479,050

I = Capacité d'autofinancement 216,719,992 204,818,235

9 Distribution des bénifices 143,683,850.00 138,157,550.00
II = autofinancement 73,036,142 66,660,685
Ecart
-0.25%
118%
129%

8%

0.07% Répartition de la valeur ajou

-0.28%
-84% Répartition de la valeur ajoutée N Part
Valeur ajoutée 659,325,609.10 100.00%
Etat 98,709,292.39 14.97%
-0.24% Personnel 215,417,500.50 32.67%
-1% Prêteurs 3,467,113.04 0.53%
3% Capital 341,731,703.17 51.83%
Valeur ajoutée réelle 550,423,706.91 100.00%
2%
112%
69%
3%

3%
310%
N
1835%
238%
13%

7%
Etat
-81%
Personnel
Prêteurs
11%
Capital
-627%
6%

-10%

-3%
-92%
-5%
301%
27%
30%

6%
4%
10%
Répartition de la valeur ajoutée

N-1 Part Evolution

638,363,116.27 100.00%
89,455,919.28 14.01% 10.34%
210,052,254.08 32.90% 2.55%
7,527,982.10 1.18% -53.94%
331,326,960.81 51.90% 3.14%
539,399,295.45 100.00%

N-1

Etat
Personnel
Prêteurs
Capital
 TABLEAU DE FINANCEMENT

I. SYNTHESE DES MASSES DE BILAN

MASSE Exercice 2015

Financement permanent 1,590,527,254.88
Moins actif immobilisé 629,953,883.93
= Fonds de roule fonct 960,573,370.95
Actif circulant 2,294,806,190.66
Moins passif circulant 1,382,555,547.90
= Besoins de financ global ###
Tresorerie nette 48,322,728.19

II.EMPLOIS ET RESSOURCES

Exercice
Emploi
I. Ressources stables de l'exerc(flux)
. Autofinancement
. Capacité d'autofinancement
- distribution de bénéfices
. Cession et réduction d'immobilisation -
. Cession immob incorporelles
. Cession immob corporelles
. Cession immob financières
. Récupération sur créances immobilisées
. Augmentation des capitaux propres
. Augmentation de capital, apport
. Subvention d'investissement
. Augmentation des dettes de financemen
(nette de prime de remboursement)

TOTAL I
Ressources stables

I. Emploi stables de l'exerc(flux)

. Acquisition et augment d'immobili 41,570,717.48
. Acquisition immob incorporelles 903,611.70
 . Acquisition immob corporelles 40,623,105.78
. Titres de participation
. Autres immobilisations 44,000.00
. Remboursement des capitaux propres
. Remboursement des dettes de financ 17,300,000.00
- EMPLOIS EN NON VALEURS 2,205,517.60
TOTAL II Emplois stables 61,076,235.08
III, Variation du besoin de financement global

IV. Variation de la trésorerie 52,330,416.43

TOTAL GENERAL 113,406,651.51

DE FINANCEMENT

EXERCICE DU 01/01/2015 AU 31/12/2015

Variation a-b
Exercice Emploi c Ressource d
1,593,581,404.85 3,054,149.97 -
645,161,963.95 - 15,208,080.02
948,419,440.90 - 12,153,930.05
2,392,359,308.41 - 97,553,117.75
1,439,932,179.27 57,376,631.37 -
952,427,129.14 - 40,176,486.38
- 4,007,688.24 52,330,416.43 -

Exercice Exercice précédent

Ressource Emploi Ressource

73,036,141.91 66,660,685.06
216,719,991.91 204,818,235.06
143,683,850.00 143,683,850.00
194,023.22 - 57,635,864.79
-
54,725,000.00
461,678.66
194,023.22 2,449,186.13
-
-
-
-

73,230,165.13 0.00 124,296,549.85

0.00 96,792,107.67 0.00

1,781,412.14
 78,809,495.53
16,201,200.00
0.00

25,300,000.00
3,804,337.00
- 125,896,444.67 0.00
40,176,486.38 270,884.78

- 1,870,779.56

113,406,651.51 126,167,329.45 126,167,329.41

 BILAN FONCTIONNEL AU 31/12/N
ACTIF N
EMPLOIS STABLES 629,953,883.93
ACTIF d' EXPLOITATION 1,943,749,669.30
ACTIF HORS EXPLOITATION 351,056,521.36
TRESORERIE ACTIVE 68,699,727.80
TOTAUX 2,993,459,802.39
ONCTIONNEL AU 31/12/N
PASSIF N
RESSOURCES STABLES 1,590,527,254.88
PASSIF d'EXPLOITATION 1,268,731,653.42 -
PASSIF HORS EXPLOITATION 113,823,894.48 =
TRESORERIE PASSIVE 20,376,999.60
TOTAUX 2,993,459,802.38 -
=

-
=

-
=
Vérifica
 ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL AU 31/12/N
Eléments N
Ressources stables 1,590,527,254.88
Emplois stables 629,953,883.93
Fonds de Roulement Net Global (FRNG) 960,573,370.95
Actif d'exploitation 1,943,749,669.30
Passif d'exploitation 1,268,731,653.42
Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation (BFRE) 675,018,015.88
Actif hors exploitation 351,056,521.36
Passif hors exploitation 113,823,894.48
Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation (BFRE) 237,232,626.88
Besoin en Fonds de Roulement Total (BFRT) 912,250,642.76
Trésorerie active 68,699,727.80
Trésorerie passive 20,376,999.60
Trésorerie Nette (TN) 48,322,728.20
Vérification : FRNG = BFRE + BFRHE + TN 960,573,370.96
 Tableau de Redressement et de Reclassement

Actif
Eléments
valeur immobilisé V. d'exploitation V.réalisable

Totaux comptables 629,953,884 692,467,481 1,602,338,710

actif fictif -2,738,457

Le stock outil 150000 -150000

TP -20000

TVP -850000

stock de pdt finis -20000

effets -1850600

imob corp 154000

prêt -188000

Dette de F
Totaux financier 627,311,427 692,297,481 1,599,638,110
2,990,853,345

Bilan Financier (synthèse de masse)

Actif Montant %

V.immobilisé 627,311,427 20.97%

V.d'exploitaion 692,297,481 23.15%

V.réalisable 1,599,638,110 53.48%

V. Disponible 71,606,328 2.39%

Total 2,990,853,345 100.00%

Equilibre financier

Le Fonds de Roulemrnt Financier

Par le haut du bilan (Equilibre classique):
FRF = Financement permanent - Actif immobilsé
Par le bas du bilan (Solvabilité à CT):
FRF = Actif circulant - Passif circulant

Le Besion de Fonds de Roulement

BFR = AC(HT) - PC(HT)

La Trésorerie
TN= FRF - BFR

TN= TA- TP
de Reclassement

Passif
V. Disponible capitaux propres Dettes à LMT Dettes à CT

68,699,728 1,531,483,798 59,043,457 1,402,932,548

-2,738,457

18000 -2000

850000
-20000
1850600
154000
188000
-60000 60000
71,606,328 1,528,877,341 58,983,457 1,402,992,548
2,990,853,345

Passif Montant %

capitaux propres 1,528,877,341 51.12%

Dettes à LMT 58,983,457 1.97%

Dettes à CT 1,402,992,548 46.91%

0.00%

Total 2,990,853,345 100.00%

Ratios financier

L'autonomie financiére CP/Dettes àLT

Les ratios de liquidité
901,565,914 R.de liquidité générale AC/PC
R.de liquidité réduite AC(hors stocks)/ PC
901,565,914 R.de liquidité immédiate TA/PC
Les ratios de solvabilité
R.de solvabilité générale Actif réel/Dettes

829,959,586 Actif réel - Dettes

Actif net
CP - actif fictif

71,606,328
71,606,328
25.92

1.68
1.19
 0.05

2.05

1,528,877,341
1,528,877,341
 Renseignements complémentaires

Le stock de sécurité est égal à 150000

Les TVP sont cotées en bourse et faciles à negocie (850000)

20 000 des titres de participatoins sont à céder dans ce mois avec une moins value de 10%

une baisse de la valeur des stocks des produits finis pour 20000

Effets de commerce de 1850600 facilement escomptables

une réévaluation des postes des immobilisations corporelles fait ressortir une plus valus de 154000
une partie des prêt 188000 sera encaissé en mars

La prochaine échéance des autres dettes de financement est de 560000