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Introduction générale :

1. Gérer la trésorerie la trésorerie d’une entreprise consiste à faire des anticipations concernant
les encaissements et les décaissements des recettes et des charges de l’entreprise.
2. Généralement, l’entreprise souffre des décalages entre les encaissements et les
décaissements.
3. En effet et en absence d’un fond de roulement suffisant pour couvrir les besoins en fond de
roulement , l’entreprise doit trouver les moyens pour financer les déficit de trésorerie qui en
résultent.
4. Le besoin en fond de roulement qui résulte de la différence entre l’actif circulant et le passif
circulant peut être important et entraînant de ce fait des difficultés lorsqu’il n’est pas couvert
par le fond de roulement.
5. C’est la raison pour laquelle l’orthodoxie financière exige que le long terme finance le long
terme.
6. L’emploi stable doit être financière par les ressources stables.
7. Le BFR est généré par les délais de paiement accordés aux clients en plus de la lenteur dans
les rotation des stocks.
8. Pour remédier à cette situation une meilleur politique commercial et d’approvisionement
doit être mise en place par les dirigeants de l’entreprise. Il s’agit de réduire les délais de
crédit et d’obtenir des crédit auprés des fournisseurs suffisamment lents pour compenser les
retards d’encaissement des dettes et l’immobilisation des fonds dans les stocks.
Cycle d’exploitation :

•immobil
Délais de isation délais délais
Appro réglemen des transfo des des
Stocka fonds stocka
visionn t des rmatio rotation vente réglemen
ge ge
ement fournisse •rotation n des t des
urs des sotcks clients
stocks

 ES<RD= FDR>0
Emplois stables Ressources durables
 ES>RD=FDR<0
Actif circulant Passif circulant
 AC<PC=BFR >0
Trésorerie nette
 AC>PC=BFR<0
 La gestion de trésorerie est une fonction principale au sein de l’entreprise car elle permet
d’éviter les éventuelles rupture de production , les litiges avce les créanciers de l’entreprise (
Etat, fournisseurs , banques et autres ).
 Pour y parvenir le gestionnaire de trésorerie doit être au fait des négociation engagés, entre
autres , entre la cellule d’approvisionnement et les fournisseurs, des échéances des créances
et fiscales des délais de règlement de la clientèle, des délais de règlement de la clientèle, des
délais de remboursement des fonds placées et de l’encaissement des intérêts.
 Il a également pour mission de faire remonter l’information aux instances décisionnelles de
l’entreprise afin de rendre compte des difficulté éventuelles que pourrait rencontrer
l’entreprise à une date précise.