MASTER GFF GESTION FINANCIERE APPROFONDIE SESSION NORMALE 17-18

Bilan comptable résumé de l’entreprise ALPHA au 31/12/17

ACTIF PASSIF

BRUT A&P NET

AI 85000001 500000 80000002 FP 75000003

ACHT 45000004 400000 41000005 PCHT 47100006

TA 150000 20000 130000 TP 20000

TOTAL 13150000 920000 12230000 12230000

Informations complémentaires :
 L’entreprise utilise une immobilisation acquise par crédit bail en mars 2015 à 600000 DH
(amortissement linéaire sur 5 ans) ;
 L’entreprise compte distribuer 40 % des bénéfices sous forme de dividendes ;
 100000 DH des créances immobilisées sont recouvrables en 2018;
 50000 DH des dettes d’exploitation sont remboursables à partir de 2019 ;
 100000 DH des dettes de financement sont remboursables en 2018 ;
 50000 DH des créances d’exploitation sont recouvrables à partir de 2019 ;
 Les TVP sont facilement liquidables ;
1. Evaluez la situation de l’équilibre financier de l’entreprise. Fournir les recommandations
nécessaires.
2. Evaluer la liquidité de l’entreprise.
3. Evaluer la solvabilité de l’entreprise ; En déduire les risques des créanciers et des
associés
4. Evaluer l’autonomie financière de l’entreprise ;
5. Evaluer la capacité d’endettement de l’entreprise ;
Durée deux heures

1
Dont : Immobilisation en non valeurs : 120000 DH (dont 20000 DH de primes de remboursement d’emprunts) –
Augmentation de dettes : 5000 DH.
2
Dont : – Immobilisation en non valeurs : 100000 DH ;
3
Dont : Capitaux propres : 5000000 DH (Résultat net de l’exercice : 600000 DH) ; Capitaux propres assimilés : 400000
DH ; Dettes de financement : 2000000 DH ; Augmentations de créances : 50000 DH ; Provisions pour risques et
charges 50000 DH (dont 10000 DH sans objet).
4
Dont : Titres et Valeurs de Placement : 25000 DH ; Augmentation de dettes : 5000 DH ;
5
Dont : Titres et Valeurs de Placement : 20000 DH ; Stock outil 10000 DH.
6
Dont : Augmentations de créances : 5000 DH ; Comptes d’associés-créditeurs : 20000 DH (dont 50% bloqués) ;
Provisions pour risques et charges : 20000 DH (dont 10000 DH sans objet).