LA NORME IAS 17

Exercices corrigés

S9
TIKA MOHAMED
2033
 Exercice 1  : Contrat de location-financement

Enoncé  :
 Soit un matériel d’une valeur de 1 200, pris en crédit-bail dans les conditions suivantes :
- Contrat d’une durée de 5 ans
- Redevance annuelle de 304, payable à terme échu
- Prix de rachat 80
- Un tel matériel est normalement amorti sur 8 ans.

TAF  :
 Procéder à la comptabilisation de cette opération

Solution  :
■ Estimation de la probabilité de l’exercice du droit au rachat :
Elle découle du niveau du prix proposé, comparée à la valeur du bien à la fin du contrat :
- Prix de rachat = 80
- Valeur comptable nette = 1200 - 5x150 = 450
■ Détermination du taux d’intérêt implicite “i” :
Ce taux est tel que :
Valeur d’origine = somme des cash flows futurs actualisés
1 200 = 304 (1+i)^-1 + 304 (1+i)^-2 + 304 (1+i)^-3 + 304 (1+i)^-4 + 304 (1+i)^-5 + 80 (1+i)^-5
D’où : i = 10,065 %
■ Etablissement du tableau d’amortissement financier (méthode du coût amorti) de la dette :
- Calcul de la charge financière annuelle = Capital restant dû en début de période x taux
d’intérêt retenu
- Redevance annuelle = remboursement du capital + charge financière
 Années Capital Remboursemen Charge Redevance Prix de
restant dû t du capital financière rachat
1 1 200 183.21 120.79 304
2 1 016.79 201.66 102.34 304
3 815.13 221.95 82.05 304
4 593.18 244.29 59.71 304
5 348.89 268.89 35.11 304 80

COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

■ Enregistrement à l’origine  :
01/01/N
Matériel 1 200
Emprunt 1 200

■ Enregistrement ultérieur  :
31/12/N
Emprunt 183.21
Charges financières 120.79
Banque 304

31/12/N
Dotations aux amortissements 150
Amortissement 150

31/12/N+1
Emprunt 201.66
Charges financières 102.34
Banque 304

31/12/N+1
Dotations aux amortissements 150
Amortissement 150

■ Informations à fournir par le preneur :

Toute une série d’informations doivent être présentées, dans les notes annexes, par le
preneur :
a) pour chaque catégorie d’actif, la valeur nette comptable à la date de clôture,
 b) un rapprochement entre le total des paiements minimaux futurs, au titre de la location à
la date de clôture, et leur valeur actualisée ; cette comparaison doit, en outre, faire l’objet
d’une décomposition par tranches annuelles (à moins d’un an, à plus d’un an mais moins de
5 ans, à plus de 5 ans).
D’autres informations doivent être données, le cas échéant : les loyers conditionnels, le total
des paiements futurs au titre de sous-locations, une description générale des dispositions
significatives des contrats de location du preneur (par exemple l’existence d’options de
renouvellement).

COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

■ Enregistrement à l’origine  :
Les contrats de location-financement sont comptabilisés comme des ventes à crédit, en
application du principe de la prééminence de la substance. En effet, dans un tel contrat, « le
bailleur transfère la quasi-totalité des risques et des avantages inhérents à la propriété
légale ».
Le bailleur doit inscrire dans son bilan les actifs détenus en vertu d’un contrat de location-
financement et « les présenter comme des créances pour un montant égal à l’investissement
net dans le contrat de location ». La créance va figurer en immobilisation financière. Elle
correspond aux paiements à recevoir, au titre de la location, en remboursement du principal
du prêt accordé. Les produits financiers prévus serviront à rémunérer le bailleur au titre de
son investissement et de ses services.
01/01/N
Prêt (immobilisation financière) 1 200
Vente 1 200

■ Enregistrement ultérieurement  :
La comptabilisation postérieure correspond à la réception des paiements par le preneur.
Ceux-ci doivent être ventilés en deux types de revenus :
• le profit ou la perte résultant de la vente éventuelle de l’actif loué,
• les produits financiers sur la durée du contrat de location. La méthode du coût amorti
s’applique pour la comptabilisation des produits financiers. Leur détermination doit
s’effectuer « sur la base d’une formule traduisant un taux de rentabilité périodique constant
sur l’en-cours d’investissement net du bailleur dans le contrat de location-financement ». Le
loyer perçu va diminuer à la fois le montant du principal (porté en immobilisation financière)
et le montant des produits financiers non acquis.

31/12/N
Banque 304
Prêt 183.21
Produits financiers 120.79

31/12/N+1
Banque 304
Prêt 201.66
Produits financiers 102.34

Exercice 2 : Contrat de location simple

Enoncé  :
 Soit un matériel informatique d’une valeur de 36 000 € loué pour une durée de 03 ans,
moyennant des loyers mensuels de 1 200 €. Le contrat prévoit au profit du preneur, une
 faculté de résiliation sans indemnités aux dates anniversaire moyennant un préavis de 15
jours. Par conséquent, le contrat s’analyse comme une location simple.

TAF  :
 Procéder à la comptabilisation du contrat

Solution  :
■ Enregistrement à l’origine  :
A la signature du contrat, aucune écriture n’est passée.
■ Enregistrement ultérieur  :
Les paiements au titre d’un contrat de location simple sont comptabilisés en charges, sur
une base en général linéaire durant toute la durée du contrat.

Loyers 1 200

Banque 1200

Exercice 3  : Identification des contrats de location-financement :

Enoncé  :
 La société Tericort a procédé à l’analyse en substance de ses principaux contrats de
locations à partir des huit critères d’identification de la norme IAS 17.
Les résultats de cette analyse, répertoriés dans le tableau ci-dessous ont conduit la société à
retenir les classements figurant au bas du tableau.
En outre, la société Tericort utilise une centaine de camionnettes pour assurer les livraisons
auprès de ses clients dans le cadre de contrats de services regroupant différentes prestations
(entretien, pneumatiques …). Le montant du loyer correspondant est en fonction du
kilométrage parcouru sur une période oscillant entre 24 et 48 mois.
Le groupe personnalise les camionnettes à son image par l’utilisation de logos et autres
affiches publicitaire.
La valeur actualisée des paiements s’élève à la quasi-totalité de la juste valeur de l’actif loué,
soit 30k £ POUR 200 000 KM ET 20K £ POUR 100 000 KM. Sur ces bases, la société Tericort
considère ces contrats comme des contrats de location-financement.

TAF  :
 Expliquer et justifier les choix opérés par la société Tericort.
 Indiquer la différence de traitement comptable entre contrat de location simple et
contrat de location-financement selon la norme IAS 17.

Annexe  :
Critères Location d’une Location de Location de
d’identification des machine spécifique matériels photocopieurs
contrats de location A d’une valeur de informatiques
financière selon la 600K£
norme IAS 17
Transfert de la Oui Non Non
propriété au terme du
 contrant
Option en faveur du Oui Non Oui
preneur d’acheter
l’actif à une prix
inférieur à sa juste
valeur lors de la levée
de l’option
Durée du contrat 4 ans / 5 ans Pas de durée – fin de 3 ans
couvrant la majeure Oui la location lors de la Non
partie de la durée de restitution
vie économique de
l’actif
Valeur actualisée des Oui Oui Oui
paiements
correspondants à la
quasi-totalité de la
juste valeur de l’actif
loué
Actifs loués utilisable Oui Non Non
exclusivement par le
preneur en raison de
leur nature
Pertes du bailleur à la Non Non Pas de possibilité de
charge du locataire en résiliation
cas de résiliation du
contrat
Profits et pertes Non Non Non
résultant de la
variation de la juste
valeur à la charge du
preneur
Poursuite de la Non Non Non
location pour une 2ème
période moyennant
un loyer inférieur au
marché
Classement retenu Location- Location simple Location simple
par la société financement
Tericort

Solution  :

1. L’explication et la justification des choix opérés par la société Tericort

Conformément à la norme IAS 17, la société Tericort a bien procédé à une analyse en
substance (réalité financière) de ses principaux contrats sur la base des critères proposés par
la norme IAS 17. Ces critères constituent uniquement des exemples et des indicateurs de
situation en faveur d’une classification en contrat de location-financement.
Les classements retenus par la société Tericort résultent de cette analyse en substance et de
la mise en œuvre du jugement professionnel.
S’agissant notamment du contrat de la machine A, il semble raisonnable de le qualifier en
contrat de location-financement au sens de la norme IAS 17 compte tenu, en particulier de
l’existence du transfert de la propriété en fin de contrat et de la spécificité de l’équipement.
Dans la société Tericort, les véhicules de livraison sont indispensables à l’exercice de
l’activité dont la fonction logistique est le cœur de métier. L’analyse en substance effectuées
par l’entreprise, conduisant à l’activation de ces contrats, se justifie par le caractère
indispensable de ces outils de production au niveau des processus clés de l’activité par leur
valeur unitaire et par leurs spécificités.
2. Les différences de traitement comptable selon la norme IAS 17
Sur le plan comptable conformément à la norme IAS 17 les contrats de location-financement
doivent faire l’objet d’une inscription à l’actif du bilan du preneur avec ventilation du loyer
entre charge financière et amortissement.
Pour ce qui concerne les contrats de location simple, la norme IAS 17 impose au preneur de
fournir en annexe le montant total des paiements minimaux futurs à effectuer au titre de la
location en vertu de contrats de location simple non résiliables ventilés en « à moins d’un
an », « entre un et cinq ans » et « à plus de cinq ans », le montant des loyers conditionnels
enregistré en résultat et une description générale des principales dispositions contractuelles.

Exercice 4 : détermination de la valeur de comptabilisation de l’actif

acquis dans le cadre d’un contrat crédit-bail
Enoncé  :
 La société X a signé le 1.10.N un contrat de crédit-bail pour le locataire sur 5 ans d’un
système informatique fonctionnant en réseau. Les clauses du contrat prévoient le
versement initial d’une somme de 5 000 puis le paiement à terme échu de loyers
trimestriels HT de 1 500 avec en fin de contrat une option d’achat au prix de 3 250.
La valeur de marché de l’équipement au moment de la signature du contrat est de 31 000 et
cet actif est amortissable sur 6 ans. Le taux d’intérêt implicite du contrat est de 2,693% (taux
trimestriel).

TAF  :
 A quelle valeur doit être comptabilisée l’actif dans les comptes de la société X ?

Solution  :
L’actualisation des paiements au taux implicite trimestriel donne :
(5 000 + 1 500 x (1-1.02693^-20)/0.02693)+ (3 250 x 1.02693^-20) = 29 873
Le contrat est un contrat de location financement : option d’achat, durée du contrat sur la
majeure partie de la durée de vie économique, valeur actualisée des paiements couvrant la
quasi-totalité de la juste valeur.
Pour porter ce bien à l’actif, la société X doit retenir le plus petit des montants entre la juste
valeur (31000) et la valeur actuelle des paiements minimaux (29873).
 De ce fait le montant à retenir est 29 873 dh.