CAS 1:

la précision de la situation de report et déport de L'EUR par rap

17.03. N USD
Spot 1.0112
3 mois 66 - 72 66<72

La situation de L'EUR par rapport au USD est en report, parce que les points acheteurs

17.03. N GBP
Spot 0.6182
3 mois 39 - 42 39<42

La situation de L'EUR par rapport au GBP est en report, parce que les points acheteurs

17.03. N CHF
Spot 1.6138
3 mois 68 - 57 68>57

La situation de L'EUR par rapport au CHF est en déport, parce que les points acheteurs

17.03. N JPY
Spot 106.5
3 mois 833.2 - 818
833,2>818

La situation de L'EUR par rapport au JPY est en déport, parce que les points acheteurs s

la précision de la situation de report et déport de L'EUR par rap

USD 3.
1
Zone Euro 1
5.
%
9
New York 6
on constate%que Ti(3,11%)<Ti*(5,96%) donc l'EUR est en report
GBP 3.
1
Zone Euro 1
Londres %
0.06
on constate que: Ti(3,11%)<Ti*(6%) donc l'EUR est en report

CHF 3.
1
Zone Euro 1
Zu 1.
%
7
ric 1
h
on constate%que: Ti(3,11%)>Ti*(1,71%) donc l'EUR est en déport

JPY 3.
1
Zone Euro 1
Tokyo 0.13 %
%
on constate que : Ti(3,11%)>Ti*(0,13%) donc l'EUR est en déport

INTERPRETATION:
les données de tableau des taux d'intérêt sont cohérentes par rappor
CAS 2:
Ø  Calculer les cours comptants des parités suivantes : CAD/USD ; GBP/CAD ; GBP/JPY ; USD/EUR ; JPY

CAD/USD
USD/MAD 8.83510 8.92380
CAD/MAD 6.80310 6.87140

CAD/USD= CAD/MAD // USD/MAD

CA 0.762354602299
CV 0.777738791864

CAD/USD 0.76235 0.77774

GBP/CAD
GBP/MAD 15.81140 15.96990

CAD/MAD 6.80310 6.87140

GBP/CAD= GBP/MAD // CAD/MAD

CA 2.30104491079
CV 2.347444547339

GBP/CAD 2.30104 2.34744

GBP/JPY
GBP/MAD 15.81140 15.96990
100
8.26180 8.34480
JPY/MAD
JPY/MAD 0.082618 0.083448
GBP/JPY= GBP/MAD // JPY/MAD
CA 189.4715398442
CV 193.2933914306

GBP/JPY 189.47154 193.29339

USD/EUR
USD/MAD 8.8351 8.9238
EUR/MAD 10.96212 11.0721

USD/EUR= USD/MAD // EUR/MAD

CA 0.797960639806
CV 0.81405786472

USD/EUR 0.79796 0.81406

JPY/CHF
100
8.26180 8.34480
JPY/MAD
JPY/MAD 0.082618 0.083448
100
147.18560 148.66670
CHF/MAD
CHF/MAD 1.471856 1.486667 JPY/CHF= JPY/MAD // CHF/MAD
 CA 0.05557263328
CV 0.056695763716

JPY/CHF 0.05557 0.05670

Ø  Calculer les cours à terme 6 mois des parités suivantes : USD/MAD ; GBP/MAD ; EUR/MAD ; GBP/USD

EUR/MAD

EUR/MAD 10.96212 11.0721

EURO 5.75 5.95

MAD 8.25 9

COURS ACHETEUR

EURO 5.95 CC 10.96212 36000

MAD 8.25
25.212876

CT 6mois
COURS VENDEUR

EURO 5.75 CC 11.0721 36000

MAD 9 35.984325

CT 6mois

EUR/MAD

GBP/MAD
GBP/MAD 15.8114 15.9699

GBP 10.5 12
MAD 8.25 9

COURS ACHETEUR
GBP 12 CC 15.8114 36000
MAD 8.25 -59.29275

CT 6mois

COURS VENDEUR

GBP 10.5 CC 15.9699 -1.5

MAD 9 -23.95485

CT 6mois

GBP/MAD

USD/MAD
USD/MAD 8.8351 8.9238

USD 4.9 4.95

MAD 8.25 9

COURS ACHETEUR

USD 4.95 CC 8.8351 36000

MAD 8.25 29.15583

CT 6mois

COURS VENDEUR

USD 4.9 CC 8.9238 4.1

MAD 9 36.58758

CT 6mois

USD/MAD
GBP/USD
USD/MAD 8.8351 8.9238
GBP/MAD 15.8114 15.9699 CA 1.77182
CV 1.80755

GBP/USD 1.77182

GBP 10.5 12
USD 4.9 4.95

COURS ACHETEUR
GBP 12 CC 1.77182 36000
USD 4.9 -12.579922

CT 6mois

COURS VENDEUR
GBP 10.5 CC 1.80755 -5.55
USD 4.95 -10.0319025

CT 6mois

GBP/USD

USD/EUR
USD/EUR 0.79796 0.81406

USD 4.9 4.95

EURO 5.75 5.95

COURS ACHETEUR
USD 4.95 CC 0.79796 36000
EURO 5.75 0.638368

CT 6mois

COURS VENDEUR

USD 4.9 CC 0.81406 1.05

EURO 5.95 0.854763

CT 6mois

USD/EUR

CAD/USD
CAD/USD 0.76235 0.77774

CAD 6 7
USD 4.9 4.95

COURS ACHETEUR

CAD 7 CC 0.76235 36000

USD 4.9 -1.6009446648289

CT 6mois

COURS VENDEUR
CAD 6 CC 0.77774 -1.05
USD 4.95 -0.8166257314575

CT 6mois
CAD/USD
ort de L'EUR par rapport les points de différentes devises:

ce que les points acheteurs sont inférieurs aux points vendeurs.

ce que les points acheteurs sont inférieurs aux points vendeurs.

ce que les points acheteurs sont supérieurs aux points vendeurs.

e que les points acheteurs sont supérieurs aux points vendeurs.

ort de L'EUR par rapport au taux de différentes devises:

UR est en report
UR est en report

UR est en déport

UR est en déport

cohérentes par rapport aux points, parce que les cotations et les points sont

CAD ; GBP/JPY ; USD/EUR ; JPY/CHF

BP/MAD ; EUR/MAD ; GBP/USD ; USD/EUR ; CAD/USD

180 2.3

4538.31768 0.12606438 1071 0.02975 1.02975

e 0.122422316096
11.0845423161

180 3.25
6477.1785 0.179921625 1035 0.02875 1.02875

e 0.174893438639
11.24699343864

11.08454 11.24699
 180 -3.75
-10672.695 -0.29646375 2160 0.06 1.06

e -0.27968278302
15.53171721698

-4311.873 -0.11977425 1890 0.0525 1.0525

e -0.11379976247
15.85610023753

15.53172 15.85610

180 3.3
5248.0494 0.14577915 891 0.02475 1.02475

e 0.142258258112
8.977358258112

6585.7644 0.1829379 882 0.0245 1.0245

e 0.178563103953
9.102363103953

8.97736 9.10236
 1.80755

180 -7.1
-2264.38596 -0.06289961 2160 0.06 1.06

e -0.05933925472
1.71248

-1805.74245 -0.0501595125 1890 0.0525 1.0525

e -0.04765749406
1.75989

1.71248 1.75989
 180 0.8
180.638368 0.005017732444 891 0.02475 1.02475

e 0.004896543005
0.80286

153.85734 0.004273815 882 0.0245 1.0245

e 0.004171610542
0.81823

0.80286 0.81823

180 -2.1
-288.170039669 -0.00800472332 1260 0.035 1.035

e -0.0077340322
0.75462

-146.992631662 -0.00408312866 1080 0.03 1.03

e -0.00396420258
0.77377
0.75462 0.77377
s et les points sont principalement determinées depuis les taux d'intérêt fixé
ux d'intérêt fixés par la banque centrale