SERVICIO DE LA DEUDA : PERIODO DE GRACIA PARCIAL MÈTODO FRANCES

PRÉSTAMO 80,000
TIN 5% BIMESTRAL 0.33333333333 (1+𝑇𝐼𝑁/
PLAZOS 24 AÑOS 2
M SEMESTRAL 𝑚)^𝑡-1
GRACIA 6 CUOTAS
TIE 32.25% ANUAL

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎(𝑘)=𝑃∗𝑖/(1−(1+𝑖)^(−(𝑡−𝑔) ) ) 25969.57

N° DEUDA AMORTIZACIÓN INTERÉS CUOTA SALDO

0 80,000.00 0.00 0.00 0.00 80,000.00
1 80,000.00 0.00 25,800.00 25,800.00 80,000.00
2 80,000.00 0.00 25,800.00 25,800.00 80,000.00
3 80,000.00 0.00 25,800.00 25,800.00 80,000.00
4 80,000.00 0.00 25,800.00 25,800.00 80,000.00
5 80,000.00 0.00 25,800.00 25,800.00 80,000.00
6 80,000.00 0.00 25,800.00 25,800.00 80,000.00
7 80,000.00 169.57 25,800.00 25,969.57 79,830.43
8 79,830.43 224.25 25,745.31 25,969.57 79,606.18
9 79,606.18 296.57 25,672.99 25,969.57 79,309.61
10 79,309.61 392.22 25,577.35 25,969.57 78,917.39
11 78,917.39 518.71 25,450.86 25,969.57 78,398.67
12 78,398.67 685.99 25,283.57 25,969.57 77,712.68
13 77,712.68 907.23 25,062.34 25,969.57 76,805.45
14 76,805.45 1,199.81 24,769.76 25,969.57 75,605.64
15 75,605.64 1,586.75 24,382.82 25,969.57 74,018.89
16 74,018.89 2,098.47 23,871.09 25,969.57 71,920.42
17 71,920.42 2,775.23 23,194.34 25,969.57 69,145.19
18 69,145.19 3,670.24 22,299.32 25,969.57 65,474.94
19 65,474.94 4,853.90 21,115.67 25,969.57 60,621.05
20 60,621.05 6,419.28 19,550.29 25,969.57 54,201.77
21 54,201.77 8,489.50 17,480.07 25,969.57 45,712.27
22 45,712.27 11,227.36 14,742.21 25,969.57 34,484.91
23 34,484.91 14,848.18 11,121.38 25,969.57 19,636.72
24 19,636.72 19,636.72 6,332.84 25,969.57 0.00
TOTAL 0.00 80,000.00 542,252.21 622,252.21
 SERVICIO DE LA DEUDA : PERIODO DE GRACIA TOTAL MÉTODO FRANCES

PRÉSTAMO 40,000
TIE 15% CUATRIMESTRAL 120 (1+𝑇𝐼𝐸)^𝑡−1
PLAZOS 24 TRIMESTRES 90
GRACIA 5 CUOTAS
TIE 11.90% TRIMESTRAL
𝑜𝑡𝑎(𝑘)=𝑃 𝑖/(1−(1+𝑖)^(−(𝑡−𝑔) ) )
9469.04

N° DEUDA AMORTIZACIÓN INTERÉS CUOTA SALDO

0 40,000.00 0.00 0.00 0.00 40,000.00
1 40,000.00 0.00 0.00 0.00 40,000.00
2 44,759.75 0.00 0.00 0.00 44,759.75
3 50,085.87 0.00 0.00 0.00 50,085.87
4 56,045.77 0.00 0.00 0.00 56,045.77
5 62,714.86 0.00 0.00 0.00 62,714.86
6 70,177.53 1,118.36 8,350.68 9,469.04 69,059.17
7 69,059.17 1,251.44 8,217.60 9,469.04 67,807.74
8 67,807.74 1,400.35 8,068.69 9,469.04 66,407.39
9 66,407.39 1,566.98 7,902.06 9,469.04 64,840.40
10 64,840.40 1,753.44 7,715.60 9,469.04 63,086.96
11 63,086.96 1,962.09 7,506.95 9,469.04 61,124.87
12 61,124.87 2,195.57 7,273.47 9,469.04 58,929.30
13 58,929.30 2,456.83 7,012.21 9,469.04 56,472.48
14 56,472.48 2,749.17 6,719.87 9,469.04 53,723.30
15 53,723.30 3,076.31 6,392.73 9,469.04 50,647.00
16 50,647.00 3,442.37 6,026.67 9,469.04 47,204.63
17 47,204.63 3,851.99 5,617.05 9,469.04 43,352.64
18 43,352.64 4,310.35 5,158.69 9,469.04 39,042.29
19 39,042.29 4,823.25 4,645.78 9,469.04 34,219.03
20 34,219.03 5,397.19 4,071.85 9,469.04 28,821.84
21 28,821.84 6,039.42 3,429.62 9,469.04 22,782.42
22 22,782.42 6,758.08 2,710.96 9,469.04 16,024.35
23 16,024.35 7,562.24 1,906.80 9,469.04 8,462.10
24 8,462.10 8,462.10 1,006.94 9,469.04 0.00
TOTAL 0.00 70,177.53 109,734.20 179,911.73

𝐹= 〖𝑃 (1+𝑇𝐼) 〗 ^𝑡
FRC DE UNA ANUALIDAD DE GRADIENTES UNIFORMES
Con un renta S/ 5000, gradiente S/ 150, periodos 8 y considerando una TEC
del 1.3%, calcular:
a) Valor presente de la anualidad de gradientes uniformes.
b) Transforme la anualidad de los gradientes en una serie uniforme.
c) Transforme la anualidad de los gradientes en una serie uniforme equivalente.

R = 5,000.00
G = 150.00
n = 8 cuatrimestres
i = 1.3% cuatrimestral

a) 𝑃= 𝐺/𝑖 [((1+𝑖)^𝑛−1)/(𝑖(1+𝑖)^𝑛 )−𝑛/(1+𝑖)^𝑛 ]

P = 3,887.78

150.00 10.89% 8
* -
1.3% 1.44% 111%

11,538.46 * 755.2% - 7.21463599

750.00
600.00
450.00
300.00
150.00
0.00

0 1 2 3 4 5 6

b) 𝑃=𝐺[1/𝑖−𝑛/((1+𝑖)^𝑛−1)]
R = 514.83

1 8
150.00 * -
1.30% 11%

150.00 * 7692.3% - 73.4908749

c)
R = 5,514.83 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑏𝑎𝑠𝑒+𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑔𝑟𝑎𝑑𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑓𝑜𝑟𝑚𝑒
 VALOR ACTUAL NETO (VAN) o VALOR PRESENTE NETO (VPN)

1 Se realiza una inversión de: -15,500.00

Considerando una Tasa de: 40%

VAN  I0 
Se espera recibir al final de cada año los siguientes beneficios:

Periodo F. BEN. F. COST. Flujo de Caja

𝑉𝐴𝑁=𝐼𝑁𝑉𝐸𝑅𝑆𝐼Ó𝑁 𝐼𝑁𝐼𝐶𝐼𝐴𝐿+ 〖𝐹𝑁〗 _1/
-15,500
1 20,511 15,411 5,100
2 26,584 16,841 9,743
-15,500.00
3 32,844 18,954 13,890
4 21,100 12,100 9,000
5 23,511 14,774 8,737 -15,500.00
6 32,588 18,741 13,847

VAN S/3,982.04

TIR 52%
 n
FEN k
N  I0  k 1 (1  i ) k
𝐶𝐼𝐴𝐿+ 〖𝐹𝑁〗 _1/(1+𝑖)^1 + 〖𝐹𝑁〗 _2/(1+𝑖)^2 +…+ 〖𝐹𝑁〗 _𝑛/(1+𝑖)^𝑛

5,100.00 9,743.00 13,890.00

+ + + +
1.4 1.96 2.744

+ 3,642.86 + 4,970.92 + 5,061.95 +

9,000.00 8,737.00 13,847.00
+ + =
3.8416 5.37824 7.529536

2,342.77 + 1,624.51 + 1,839.02 = 3,982.04

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 56,062 Sobregiro Bancario 1,550
Cuentas por cobrar comerciales 18,500 Cuentas por pagar comerciales 18,841
Otras cuentas por cobrar 14,800 Otras cuentas por pagar 14,811
Existencias 18,950 Total Pasivo Corriente 35,202
Total Activo Corriente 108,312
Pasivo No Corriente
Activo No Corriente Obligaciones Financieras 50,110
Propiedad, Planta y equipo. 87,616 Total Pasivo No Corriente 50,110
Intangibles 3,522 Total Pasivo 85,312
PATRIMONIO
Total Activo No Corriente 91,138 Capital 60,000
Capital Adicional 25,611
Resultados acumulados 28,527

Total Patrimonio 114,138

Total Activo 199,450 Total Pasivo y Patrimonio 199,450

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas netas 152,000

(-) Costo de ventas (98,800)
(=) Utilidad bruta 53,200
(-) Gastos de administración (4,511)
(-) Gastos de ventas (6,111)
(=) Utilidad de operación 42,578
(-) Gastos financieros (2,114)
(=) Utilidad antes de impuestos 40,464
(-) Impuesto a l 29.50% (11,937)
(=) Utilidad neta (del ejercicio) 28,527

UTILIDAD
28,527.12 (ACTIVO / PATRIM)
1. MARGEN 3. MULTIPLICADOR
÷ 0.19
DE CAPITAL

1.75
VENTAS ROE
152,000.00
24.99%
x
x ROI INDICE DE
VENTAS RENTABILIDAD
0.14
152,000.00 DUPONT
2. ROTACIÓN RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN
÷
0.76
ACTIVOS
199,450.00