Facult des sciences conomiques et de gestion

Master Domaine : Droit-Economie-Gestion Mention : Analyse et politiques conomiques Spcialits : Macroconomie et politiques europennes Economie et management de linnovation Statistique et conomtrie Master 1 Semestre 1

Prsentation du cours : UE : Macroconomie avance 1 Cours : Macroconomie dynamique Charg de cours : Frdric DUFOURT (dufourt@cournot.u-strasbg.fr)

Objectifs/Rsum : Ce cours a pour objectif de former les tudiants aux mthodes danalyse des systmes dynamiques en conomie. La particularit de ces systmes est que le niveau dune variable une date donne dpend non seulement de son tat pass et de son environnement actuel, mais aussi de son volution future anticipe (variables forward-looking ). Les solutions dpendent alors crucialement de la manire dont sont formes les anticipations. Le cours dtaille la rsolution de ces systmes sous les hypothses danticipations adaptatives, de prvisions parfaites et danticipations rationnelles. Il propose ensuite une introduction loptimisation dynamique en temps continu, travers la mthode du contrle optimal, et lapplique aux modles de croissance optimale et de consommation intertemporelle.

Plan/Droulement du cours : Partie 1 Introduction lanalyse des modles dynamiques - Chap 1 : Gnralits sur les systmes dynamiques. Notions de variables prdtermines et forward looking - Chap 2 : Analyse des systmes linaires univaris : anticipation adaptatives, prvisions parfaites, anticipations rationnelles. Application la dtermination du prix dun actif financier : solution fondamentale, bulles spculatives, solutions taches solaires. - Chap 3 : Rsolution des modles linaires multivaris. Configurations de puit, de pointselle et de source. Analyse qualitative de la solution par le diagramme des phases. Applications conomiques. Partie 2 Optimisation en temps continu : Introduction au contrle optimal - Chap 4 : Mthode du contrle optimal - Chap 5 : Application au modle de croissance optimale standard - Chap 6 : Application aux modles intertemporels de consommation

Rfrences bibliographiques : - Azariadis, Intertemporal Macroeconomics, Blackwell Publisher, 1993. - Blanchard, S., Fisher, S., Lectures on Macroeconomics, MIT Press, 1989. - Farmer, R., The macroeconomics of self-fulfilling prophecies, MIT Press, 1999, 2nd Edition. - Kamien, M. et Schwartz, N. Dynamic optimization: the calculus of variations and optimal control in economics and management, Elsevier Science, 1991. - Leonard, D et Van Long, N. Optimal control theory and static optimization in economics, Cambridge University Press, 1992.

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Master Domaine : Droit-Economie-Gestion Mention : Analyse et politiques conomiques Spcialits : Macroconomie et politiques europennes Economie et management de linnovation Statistique et conomtrie Master 1 Semestre 1

Prsentation du cours : UE : Macroconomie avance 1 Cours : Macroconomie internationale Charg de cours : Meixing DAI (dai@cournot.u-strasbg.fr)

Objectifs/Rsum : Ce cours a pour objet danalyser les dterminants du taux de change et les mcanismes de transmission des effets des politiques macroconomiques dans une conomie ouverte aux changes commerciaux et financiers avec le reste du monde. Un ensemble des thmes thoriques et politiques sont dvelopps dans le cadre des modles de la macroconomie dconomie ouverte. Il recouvre un champ thorique et conceptuel qui constitue la base de llaboration de la politique conomique dans un contexte de forte intgration financire internationale. Les thories et les concepts introduits constituent aussi le fondement de la prvision des analystes qui sintressent au niveau futur des taux de change et des taux dintrts et aux crises financires internationales. On y tudie notamment les modes de dtermination du solde extrieur en rgime de change fixe et celle du taux de change en rgime de change flexible. Les mcanismes de transmission nationale et internationale des chocs conjoncturels et des effets des politiques de stabilisation macroconomique ainsi que lefficacit de ces politiques sont analyss en fonction des cadres thoriques adopts, des rgimes de politique montaire et de change, et du degr dintgration financire internationale. Plan/Droulement du cours : Partie I La politique de stabilisation dans une conomie prix fixes en rgime de chges fixes 1. Un modle de demande macroconomique 2. Lefficacit de court terme des mesures de stabilisation en cas de mobilit parfaite des capitaux 3. Lefficacit des mesures de stabilisation en cas dimperfection de la mobilit des capitaux et de la substituabilit des actifs 4. Les effets durables de la politique budgtaire 5. Politique de stabilisation et contrle du taux dintrt : ciblage du taux dintrt Partie II Dtermination du taux de change et stabilisation en cas de rigidit des prix 6. Stabilisation et anticipations sur les variations du taux de change 7. Politique budgtaire et effet de patrimoine 8. La politique de stabilisation en cas de contrle des mouvements de capitaux Partie III Stabilisation et dtermination du taux de change en cas de flexibilit des prix 9. Lapproche montaire de la dtermination du taux de change 10. Dtermination du taux de change, des prix et du produit global 11. Les ajustements du taux de change en cas de viscosit des prix

Rfrences bibliographiques : Copeland, L. S. (2005), Exchange rates and international finance, Prentice Hall, 4th edition. Gandolfo, G. (2001), International finance and open-economy macroeconomics, Springer. Koenig, G. (1997), Macroconomie internationale, Economica. Melvin, M. (2004), International money & finance, Pearson Education, 7e edition.

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Master Domaine : Droit-Economie-Gestion Mention : Analyse et politiques conomiques Spcialits : Macroconomie et politiques europennes Economie et management de linnovation Statistique et conomtrie Master 1 Semestre 1

Prsentation du cours : UE : Macroconomie avance 1 Cours : Politique budgtaire et finances publiques Charg de cours : Amlie BARBIER-GAUCHARD (abarbier@unistra.fr)

Objectifs/Rsum : Ce cours fait suite aux cours de Macroconomie dispenss en Licence. Lobjectif de ce cours de Macroconomie budgtaire est de permettre aux tudiants de faire le lien entre lenseignement thorique et llaboration de la politique budgtaire dans le cadre dun espace intgr, avec un intrt tout particulier port lUEM. Lattention se porte ici aux externalits budgtaires qui naissent de lappartenance une union montaire, permettant ainsi ltudiant de pouvoir apprhender la ralit des finances publiques contemporaines. Avant toutes choses, la politique budgtaire est replace dans la cadre de la gouvernance macroconomique de lUE. La double problmatique de la stabilisation conjoncturelle et de la discipline budgtaire au sein dune union montaire est ensuite analyse dans deux directions. Une premier instrument consiste utiliser la rglementation pour imposer aux << metteurs >> des externalits des rgles respecter sous contrainte de sanctions en cas de non respect. Un second instrument consiste utiliser la fiscalit pour mettre en uvre un mcanisme de transferts entre les << metteurs >> et les << rcepteurs >> des externalits, dans l'esprit des taxes et subventions pigouviennes. La problmatique de la redistribution de revenu dans un environnement marqu par la concurrence fiscale sera apprhende quant elle dans le cadre du M2 Macroconomie et Politiques Europennes. Plan/Droulement du cours : Chapitre 1 Tout savoir sur la politique conomique en 5 questions I Comment aborder la politique conomique ? II Quels motifs ? Les justifications de lintervention publique III Quel objectif ? Les critres de dcision IV Quelles limites ? Lpreuve des limites V Quels acteurs ? Les mutations de la gouvernance Chapitre 2 La gouvernance macroconomique de lUE I La BCE en action et la conduite de la politique montaire europenne II - Lorganisation indite du pouvoir budgtaire dans lUE Chapitre 3 Rgles budgtaires et stabilisation automatique I La ralit des rgles budgtaire et leur effet sur le pouvoir de stabilisation des finances publiques II - Intrts et limites dune rgle budgtaire portant sur le solde structurel Chapitre 4 Intrts et limites dun fonds conjoncturel I La ralit du pouvoir stabilisateur dun budget central II - Intrts et limites dun fonds conjoncturel : quels enseignements thoriques ? Rfrences bibliographiques : - Barbier-Gauchard (2008), Intgration budgtaire europenne Enjeux et perspectives pour les finances publiques europennes, de Boeck. - Bnassy-Qur, Coeur, Jacquet et Pisani-Ferry ( 2004), Politique conomique, de Beock.

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Master Domaine : Droit-Economie-Gestion Mention : Analyse et politiques conomiques Spcialits : Macroconomie et politiques europennes Economie et management de linnovation Statistique et conomtrie Master 1 Semestre 1

Prsentation du cours : UE : Microconomie avance 1 Cours : Economie de linformation et de lincertain Charg de cours : Sandrine SPAETER (spaeter@cournot.u-strasbg.fr)

Objectifs/Rsum : Tous les choix des agents conomiques sont limits par des contraintes de ressources (matrielles, de connaissances, financires, ) et dinformation incomplte sur des vnements prsents ou futurs. Ce cours prsente les thories qui constituent les fondements rigoureux de lanalyse de la prise de dcision individuelle et des mcanismes de marchs et dchanges de biens contingents lorsque les agents font face une incertitude sur la valeur de leurs revenus futurs et/ou sur les consquences futures des dcisions quils prennent aujourdhui (UE de VNM, modle de Markowitz, attitude face au risque, choix dassurance, ). Le risque et lincertitude tant omniprsents dans lconomie, ce cours sadresse lensemble des tudiants en conomie et est rgulirement illustr par des exemples relatifs diverses problmatiques : relations entre employs-employeurs, entre marchs et institutions publiques, question de la gestion intgre des risques dune entreprise.

Plan/Droulement du cours : Chapitre 1. Lhypothse de la maximisation de lutilit espre Chapitre 2. Risque et aversion au risque Chapitre 3. Partage des risques et transferts Chapitre 4. Ala moral et anti-slection : les modles de base

20h de cour magistral, 10h de travaux dirigs. Les thories sont vues en cours. Des exercices dapplication sont proposs en TD. Rfrences bibliographiques : Eeckhoudt L. et C. Gollier, Les risques financiers : valuation, gestion, partage , Ediscience International, 1992. Laffont J-J., Economie de lincertain et de linformation, Vol 2 du cours de thorie

microconomique , 1999. Eeckhoudt L., C. Gollier et H. Schlesinger, 2005, Economic and financial decisions under

risk, Princeton University Press. Gollier C., 2001, The economics of risk and time , The MIT Press.

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Prsentation du cours : UE : Microconomie avance 1 Cours : Thorie des jeux Charg de cours : Gisle UMBHAUER (umbhauer@cournot.u-strasbg.fr)

Objectifs/Rsum : Le cours de thorie des jeux a pour objectif dentraner les tudiants formaliser linteraction en conomie. Aprs un retour rapide sur les notions essentielles de la thorie des jeux, notamment les concepts de stratgie, dquilibre de Nash et dquilibre de Nash parfait en sous-jeux, le cours aborde les jeux longs et rpts, linterprtation des comportements passs et la prise en compte de lerreur dans le comportement des acteurs. Il dveloppe notamment les concepts dquilibre parfait, dquilibre squentiel et dquilibre bayesien parfait. Tous ces concepts sont appliqus des problmes issus de la gestion et de lactualit conomique et politique, afin que les tudiants apprennent se servir de la thorie des jeux pour clairer utilement les contextes stratgiques.

Plan/Droulement du cours : - rappel sur les concepts de jeu, de stratgie, dquilibre de Nash et dquilibre de Nash parfait en sous-jeux et applications conomiques - quilibre parfait, robustesse des stratgies et applications conomiques - quilibre squentiel, cohrence des croyances et applications conomiques - quilibre bayesien parfait et applications conomiques

Rfrences bibliographiques : Fudenberg D et Tirole J (1991). Game theory, MIT Press, Massachusetts. Kreps D.M., Wilson R. (1982). Sequential equilibria, Econometrica, Vol 50 n4, p863-894. Myerson, RB (1991). Game Theory, Harvard University Press, Cambridge Massachusetts. R. Selten (1975). Reexamination of the perfectness concept for equilibrium points in extensive games, International Journal of Game Theory, Vol 4, p 25-55. Umbhauer G (2004). Thorie des jeux, Editions Vuibert, Collection DynaSup.

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Prsentation du cours : UE : Microconomie avance 1 Cours : Organisation industrielle Charg de cours : Jacques THEPOT (thepot@unistra.fr)

Objectifs/Rsum : Le but de ce cours est de prsenter les modles de base de la Thorie de lOrganisation industrielle en montrant comment la prise en compte de linteraction stratgique dtermine les politiques de prix et les performances des entreprises dans divers contextes concurrentiels.

Plan/Droulement du cours : 1. Le monopole Modle de base Tarification heures creuses, heures pleines 2. Le monopole en bien durable : vendre ou louer ? 3. Diffrenciation verticale et horizontale 4. Discrimination par les prix 5. Oligopole Le paradoxe de Bertrand Lquilibre de Cournot Concurrence spatiale (Hotelling) 6. Intgration verticale

Rfrences bibliographiques : - Tirole, J., 1988, The Theory of Industrial Organization, MIT, 1988, version franaise chez Economica, chapitres 1 5. + notes de cours diffuses.

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Prsentation du cours : UE : conomtrie gnrale Cours : Tour dhorizon Charg de cours : Jamel TRABELSI (trabelsi@cournot.u-strasbg.fr)

Objectifs/Rsum : Ce cours couvre une grande partie de la modlisation conomtrique (modles structurels dynamiques, modles choix discret, introduction lconomtrie des sries temporelles,..) et a pour objectif linitiation lanalyse conomique applique. Plan/Droulement du cours : Sances 1 et 2 : Rappels et complments : Rgression linaire univarie, Tests d'hypothse Sances 3 et 4 : Effets causaux dynamiques Sances 5 et 6 : Modles quations simultanes Sances 7 et 8 : Variable dpendante binaire Sances 9 et 10 : Modles choix discret Sances 11 et 12 : Sries chronologiques et prvision Rfrences bibliographiques : W.H. Green (2005) Economtrie (5e dition). Paris: Pearson Education France. . J. Johnston et J. DiNardo (1999) Mthodes conomtriques (4me dition). Paris: Economica. J.H. Stock and M.W.Watson (2006) Introduction to Econometrics (2nd edition). International Edition. Boston: Pearson Education. -

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Prsentation du cours : UE : Economtrie Gnrale Cours : Economtrie des donnes de Panel Charg de cours : Jalal EL OUARDIGHI (jalal@cournot.u-strasbg.fr)

Objectifs/Rsum : Ce cours est destin donner une prsentation aussi claire que possible des mthodes conomtriques applicables aux donnes de panel, afin de favoriser laccs aux travaux empiriques que ces dernires permettent de raliser. Rpondre cet objectif suppose ladoption de deux dmarches : (i) Lexposition des dveloppements thoriques, (ii) Lillustration systmatique par des exemples dapplications conomtriques. On tente donc de rapprocher troitement les principes mthodologiques de leur traduction dans les travaux empiriques. La recherche de simplicit exclut une certaine prtention lexhaustivit des thmes qui seront abords dans ce cours. Ainsi, on sest limit une prsentation en cinq chapitres, qui nous semblaient permettre de rsoudre les principales difficults auxquelles on peut tre confront dans le cadre dune premire approche des donnes de panel.

Plan/Droulement du cours : Chapitre I : Modles Erreurs Composes I 1. La spcification en terme de modle erreurs composes. I.2. Les estimateurs dans le cadre du modle erreurs composes. I.3. Comparaison des diffrents estimateurs. Chapitre II : Exemple dapplication conomtrique sur des panels dentreprises II.1. Caractristiques de linformation disponible. II.2. Estimation dune fonction de production sur un panel dentreprises. Chapitre III : Tests de spcification sur donnes de panel III.1. Critique et re-formulation du modle erreurs composes par MUNDLAK. III.2. Tests de spcification dHAUSMAN. III.3. Test dexistence et test dindpendance des effets spcifiques. Chapitre IV : Exemple dapplication conomtrique sur des panels de pays CHAPITRE V : Modles dynamiques sur donnes de Panel

Rfrences bibliographiques : BALTAGI B.H., 2001, Econometric analysis of panel data, John Wiley & Sons. HSIAO C., 1986, Analysis of panel data, Cambridge University Press. MATYAS L. et P. SEVESTRE, 1992, The Econometrics of panel data, Kluwer Academic Publishers.

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Prsentation du cours : UE : Economtrie Gnrale Cours : Informatique et Economtrie Applique Charg de cours : Jalal EL OUARDIGHI (jalal@cournot.u-strasbg.fr)

Objectifs/Rsum : Lenseignement dInformatique et Economtrie Applique sappuie sur louvrage de Berndt (1991) et sur le logiciel Rats (2000). Le but de cet enseignement est de familiariser les tudiants avec une vritable pratique de lconomtrie, laccent tant mis plus sur le passage entre un problme conomique et la formulation des modles statistiques adquats que sur la simple mise en uvre pratique de mthodes conomtriques. Les donnes fournies avec louvrage de Berndt permettent aux tudiants de rpliquer diverses tudes publies, voir dessayer damliorer ou daffiner les rsultats. Les premires sances de travaux pratiques sont consacres une initiation lutilisation du logiciel Rats et des illustrations des outils prsents dans les cours dEconomtrie de lUE Economtrie Gnrale. Concernant lorganisation de lexamen, les tudiants doivent effectuer des comptes rendus du travail empirique relatif aux thmes abords.

Plan/Droulement du cours : Lobjet du premier TD (Modles linaires multiples) est un rappel sur lconomtrie des modles linaires. Outre le fait que ces modles rendent compte dune large palette de phnomnes conomiques, lacquisition des principes de base de lconomtrie des modles linaires est une tape essentielle pour aborder les mthodes plus complexes. Lobjectif des exercices du deuxime TD (Programmation sous Rats) est de familiariser les tudiants avec les commandes les plus usuelles du logiciel dconomtrie Rats. Les thmes qui seront abords ensuite reposent sur certains chapitres de louvrage de Berndt (1991) comme The demand for Electricity : structural and times series approaches (Chapitre 7 ), Modeling the Interrelated Demands for Factors of Production : Estimation and Inference in Equation Systems (Chapitre 9), Whether and How Much Women Work for Pay: Applications of Limited Dependent Variables Procedures (Chapitre 11), etc.

Rfrences bibliographiques : RATS, 2000, Users Guide, Version 5, Estima Berndt E.R, 1991, The Practice of Econometrics Classic and Contemporary, Addison-Wesley.