CRYPTO invest

Investir dans les cryptomonnaies pour le

long terme
Guide & astuces
 Disclaimer

L’objectif de ce guide est informatif, ne basez pas vos décisions d’investissement

uniquement sur son contenu. Faites toujours vos propres recherches lorsque vous
voulez investir. Je ne pourrai être tenu pour responsable d’aucune perte, aucun
dommage qui pourrait survenir suite à l’utilisation ou l’interprétation de ce guide.
Même si j’ai fait le nécessaire pour m’assurer que les informations contenues dans ce
guide sont véridiques au moment où celui-ci a été écrit, je ne pourrai être tenu
responsable pour toute perte ou tout dommage causés par erreur ou omission, quelles
que soient les origines de ces erreurs ou omissions (négligence, accident, ou toute autre
cause).
 Introduction, un guide pour le type d’investisseur « Buy & Hold »

Ce guide vise le style d’investissement « Buy & Hold ». Cela signifie que les
méthodes et processus décrits ici fonctionnent pour vous aider à trouver la meilleure
cryptomonnaie dans laquelle investir pour le long terme (jusqu’à plusieurs années) sans
trader ou essayer de profiter des inévitables cycles de « Pump & Dump » propres au
marché des cryptomonnaies. Si vous aviez acheté du Bitcoin à une valeur d’environ 1$
en 2011 et l’aviez vendu à son pic de 2013 (1175$), vous auriez réalisé un profit de
117 500% en 2 ans. Il est difficile de raisonner avec de tels chiffres, et les mouvements
récents dans le marché des altcoins montrent que les early investors dans les
cryptomonnaies innovantes comptent toujours faire ce genre de profits. La clé est la
projection sur le long terme.

Ce guide vous présentera les signaux que vous devriez considérer au moment de
l’achat de tout altcoin pour le long terme, et les étapes que vous devriez respecter pour
rester en sécurité sur les forums & exchanges. Le postulat de départ est que même si
vous étiez un investisseur novice, vous êtes familier avec les concepts clés des
cryptomonnaies ; wallets, mining, exchanges, bitcointalk.org, naviguer dans des forums
de manière générale, etc.

Les chapitres et sections ne sont pas dans un ordre particulier, vous êtes donc libre
de commencer votre lecture n’importe où et de lire les chapitres dans l’ordre que vous
préférez ; mais essayez de tous les lire, même dans le désordre, car ils forment un tout
cohérent pour vous aider à choisir et investir dans les meilleures cryptomonnaies
disponibles.

Ce guide ne fournit aucun conseil de trading, et toute cryptomonnaie mentionnée

ainsi que chaque information de trading sont incluses dans un but informatif & éducatif
seulement, faites vos propres recherches avant d’investir le moindre centime dans le
moindre marché. Maintenant que c’est dit, vous devriez quitter ce guide avec la
connaissance efficiente des éléments clés auxquels vous devez être attentif pour
séparer la boue de l’or, et éviter de tomber dans le pièges des scamcoins et autres
fraudes.
 Chapitre 1 : Sélectionner un exchange

Il est important de choisir avec soin l’endroit où vous aller commencer à trader des
cryptomonnaies, vous ne pouvez pas juste utiliser le premier exchange qui apparaît sur
Google ; c’est de cette façon que des fortunes sont perdues. Il y a des dizaines voire
centaines d’options et contrairement au brokerage traditionnel, les exchanges de
cryptomonnaies sont, pour la plupart, gérées par des personnes allant d’entrepreneur
professionnels à codeurs amateurs qui codent des plateformes pendant leur temps libre.

La première chose que vous devrez considérer est si l’exchange que vous comptez
utiliser peut remplir les tâches que vous en attendez. Comme ce guide vise les
investisseurs « Buy & Hold », ces besoins sont généralement limités par leur capacité à
recevoir de façon sécurisée des transferts bancaires ou des dépôts de cryptomonnaie
afin de rendre l’accès à vos fonds rapide et sécuriser ; enfin, il faudra que cet exchange
vous permette de retirer vos fonds vers vos wallets ou comptes bancaires.

En premier lieu, vous devrez donc choisir un exchange où vous voudriez commencer
à trader, et faire quelques recherches sur celui-ci. La première étape peut sembler
évidente mais ne l’est vraiment pas. Vous devriez rechercher sur Google « Exchange X
Scam » ; de cette façon, pour creuser l’histoire de l’exchange Bittrex par exemple, nous
devrions rechercher « Bittrex exchange scam » sur Google.

Vous devez garder en tête que selon l’exchange que vous souhaitez vérifier, vous
obtiendrez un grand nombre de résultats. A l’heure actuelle, les cryptomonnaies sont
très similaires au Far West, et en tant que tel, pour tout un tas de raisons, compétitives
ou autres, les exchanges ou individualités qui y sont liées peuvent mettre en place des
campagnes de désinformation les uns sur les autres. Ca ne signifie pas qu’il n’y a pas
réellement de nombreuses plaintes, vous devez juste être capable de faire la différence
entre vraie et fausse accusation, ce qui n’est pas toujours aisé.

Le premier paramètre à prendre en compte est « De quand date la plainte ? ». C’est

facile à vérifier car pratiquement tous les forums où vous pourriez trouver ces plaintes
datent les messages. Vous devez donc être sûr que vous n’êtes pas face à une plainte
très ancienne. L’évolution des exchanges est longue et difficile et la plupart des
utilisateurs de cryptomonnaies veulent les choses maintenant, il y a donc beaucoup de
frustration, ce qui ne veut pas dire que cette frustration est illégitime, seulement cela ne
signifie pas que l’exchange en question fait défaut ou fraude.

Il y a quelques petits détails qui tendent à indiquer si les plaintes sont légitimes. Les
astuces qui suivent ont pour but de vous aider à vous y retrouver parmi le brouhaha
incessant sur les forums tels que bitcointalk.org :

1) La plainte initiale reçoit beaucoup de réponses rapidement. Si quelqu’un se plaint

que son transfert bancaire n’est toujours pas arrivé après trois semaines et que
d’autres personnes viennent se plaindre du même problème, alors il semblerait
que cette plainte soit fondée.
2) Les plaintes qui suivent la plainte initiale proviennent de personnes différentes,
qui ont de hautes réputations (nombre de messages élevés, ancienneté). Les
trolls essaieront souvent de donner de l’ampleur à de fausses plaintes en
bombardant un thread avec des plaintes sous un compte tout nouveau
(ancienneté très basse).
3) Le thread prend de l’ampleur : si le thread que vous étudiez obtient plus qu’une
page ou deux en quelques heures ou quelques jours, vous savez que vous avez
affaire à un vrai problème. Les gens commenceront à raconter leurs propres
mauvaises expériences les uns après les autres.

Plus sur la confiance en un exchange :

Une autre façon de jauger la fiabilité d’un exchange est de simplement demander.
Les coins appréciés ont leur propre forum ouvert à tout le monde. Vous pouvez toujours
demander « Est-ce que l’exchange Bittrex est fiable ? », vous devriez obtenue une
réponse n’importe où en quelques minutes ou quelques heures, et les personnes qui
vous répondent sont intéressées de savoir si vous avez une bonne expérience en tant
que nouveau dans leur communauté.

Un autre indicateur que nous devons vérifier est la motivation. Quelle motivation cet
exchange vous donne pour que vous le rejoigniez ? La bonne réponse devrait être
« Pas de frais ». « Aucun » est ma réponse préférée. Les nouveaux exchanges ont
tendance à offrir les frais de trading à l’ouverture pour augmenter leur volume, et il n’y a
pas de mal à cela, ils ont besoin d’attirer de nouveaux utilisateurs, et les utilisateurs
aiment ne pas avoir à payer de fees. Cela ne veut pas dire qu’un exchange qui n’offre
pas les fees est un mauvais exchange, loin de là : il s’agit d’un gage de motivation des
nouveaux & jeunes exchanges, tel que Binance.com qui a pris son essor récemment. Le
seul problème avec les exchanges nouveaux est le manque de liquidité. Si vous voulez
investir/trader avec plus que quelques centaines de dollars, vous serez vite limité car
vous ferez bouger le marché et vous retrouverez à acheter plus cher et vendre plus bas.
Évitez donc les exchanges tout neufs et laissez les autres utilisateurs amener du volume
et tester les dépôts & retraits. Dans les cryptomonnaies comme dans la vie en général,
vous ne voulez pas être le cobaye.

Un autre indicateur qui pourrait indiquer une fraude de l’exchange est les « intérêts ». Et
par intérêt je veux dire toute forme d’intérêt. Le plus commun est d’être payé par
l’exchange pour qu’ils gardent votre argent chez eux, mais il y a d’autres types
d’intérêts, tels que des bonus pour l’apport de liquidité, utilisation de votre compte, etc.
Cela peut signifier deux choses : votre argent est utilisé en dehors de l’environnement
de l’exchange, ce qui ne devrait pas être le cas ; ou il s’agit simplement d’un scam
(comprendre arnaque). Il est économiquement infaisable pour un exchange d’offrir des
intérêts sur les dépôts. Un exchange n’est pas une banque ! Un exchange bien devrait
stocker les fonds des utilisateurs dans des comptes séparés spéciaux et maintenir un
ratio de dépôt 1:1 vers les réserves ; en d’autres mots, les fonds des utilisateurs ne
devraient être utilisés pour rien d’autre que le cashout (moins les fees). Dans ce
scénario, un exchange ne devrait rien faire d’autre que perdre de l’argent en vous
payant toute forme d’intérêt.

Le service client est important :

Un autre excellent indicateur sur la fiabilité d’un exchange est la qualité du service
client (cf. Mt. Gox). Le nombre d’histoires relatant combien le service de Mt. Gox était
lamentable est astronomique, même bien, bien avant que l’exchange ne s’écroule.

La raison pour laquelle le service client est si important, c’est qu’il vous donne deux
indicateurs : le style du fondateur, et à quel point l’exchange est un gros investissement.
Si le créateur fait appel à une compagnie de service client (comme cela devrait être le
cas), le service client devrait être là pour vous aider, ils savent que leur travail dépend
de votre satisfaction. Mon conseil avant que vous ne commenciez à utiliser un exchange
est de poser deux ou trois questions au service client. La suite dépend de la rapidité de
leur retour.

Le service client vous indique aussi à quel point l’exchange est bien financé. Plus le
service client est réactif et développé, plus l’exchange sera sérieux et bien financé.
Parce qu’un bon service client coûte cher et représente en partie son employeur.

Qui détient quoi ?

Sachez qui détient l’exchange que vous planifiez d’utiliser, où il se trouve et où se

trouve le fondateur. Les exchanges de cryptomonnaies commencent à partir des paradis
fiscaux pour s’établir dans des centres financiers et commerciaux tels que New York
avec l’exchange Gemini ou San Francisco avec l’exchange Coinbase. Tant que vous
savez où se situe le siège de l’exchange et qui l’a fondé, vous partez sur une base
solide. Ces informations devraient être disponibles sur les sites des exchanges ou
accessibles sur demande si vous demandez poliment. Un détenteur inconnu est un gros
risque. Les entrepreneurs dans les cryptomonnaies sont comme tous les entrepreneurs,
ils aiment fonder les meilleurs produits et diriger les meilleures entreprises, ce qui est
impossible en restant dans l’ombre.

La règle d’or :

Je vais clôturer ce chapitre avec une règle d’or. Comme il a été mentionné un certain
nombre de fois, les cryptomonnaies sont dans un âge important, et dus à leur nature, un
hack ou un vol peut être catastrophique pour tout exchange. Et il est impossible de
prévoir de telles catastrophes à l’avance. Donc si vous ne deviez retenir que deux
choses de ce chapitre, elles sont : une grosse dose de scepticisme quand vous envoyez
vos fonds où que ce soit, et le contrôle de votre cryptomonnaie, ne la laissez jamais
dormir sur un exchange, qui sait ce qui peut arriver.
 Chapitre 2 : Choisir une cryptomonnaie

Il y a littéralement des centaines de coins listés sur différents exchanges - 1319

références sur coinmarketcap à l’heure où j’écris ces lignes – et au moment où vous
lirez ce guide, il y en aura certainement des milliers. Seulement quelques-uns,
cependant, méritent qu’on s’y intéresse, et parmi ces coins qui sont capables de
rassembler une communauté, seulement une poignée survivra pour les années à venir.
Pour être un investisseur « Buy & Hold », vous devez prendre des décisions pour les
années à venir.

Donc comment séparer la boue de l’or ?

Classements :

Les classements, tels que ceux fournis par coinmarketcap.com et autres sites
fournissent une liste des coins triés par leur volume sur les 24 dernières heures, leur
marketcap, leur liquidité, l’activité des développeurs, etc. Prenons tous ces paramètres
un par un.

24h Volume : Reflète quelle valeur a été échangée au cours des 24 dernières heures,
souvent exprimée en BTC. De manière générale, il s’agit d’un indicateur difficile à
utiliser ; si un coin est dans un cycle de pump & dump, le volume sera augmenté
artificiellement, ce qui donnera l’impression que le coin attire plus de monde que ce qu’il
attire réellement. Ces cycles de pump & dump sont généralement faciles à repérer car
ils résultent en des accélérations de prix abruptes visibles sur les graphiques de prix.

Ce que vous pouvez faire est de vérifier le volume tous les 3-4 jours sur une période de
deux ou 3 semaines, les cycles de p&d durant habituellement maximum quelques jours.
Si vous repérez d’importantes variations de prix sur de très courtes périodes, il est fort
probable que le soin est manipulé. Il est important de juger un coin sur son vrai volume,
à l’opposé de son volume de manipulation.

Essayez de choisir un coin avec au moins 10 000$ de volume sur 24h en dehors des
périodes de p&d. Oui, il y a eu des success stories incroyables de personnes
investissant quelques dizaines de dollars dans des coins qui valent à peine un centime,
avec des volumes de trading de quelques centaines de dollars par jour, et les vendent
avec des profits massifs plus tard, mais ce sont de rares exceptions. Le succès dans les
cryptomonnaies est un jeu de chiffres, et vous aurez plus de chance de réussir en se
fiant aux moyennes qu’en essayant d’aller produire le trade miraculeux.

Exemple de volume sur coinmarketcap.com

Liquidité : Pour ce paramètre particulier, nous allons tester l’altcoin « Stratis (STRAT) »

Rendez-vous sur coinmarketcap.com et recherchez Stratis dans la barre de recherche

prévue à cet effet :

Vous aurez donc accès à la fiche du Stratis ; cliquez sur l’onglet « markets » pour avoir
accès à la répartition du volume d’échange du Stratis sur les différents exchanges :
Il est utile de savoir où notre coin exemple (Stratis) est tradé et quel est son volume
d’échange sur chaque exchange. Ici, on voit que Bittrex est l’exchange le plus utilisé
pour le Stratis, avec 42.73% du volume total sur les 24 dernières heures à l’heure où
j’écris ces mots, avec Binance et Poloniex en 2è et 3è positions. Remarquez que la
paire la plus utilisée est toujours le BTC.

Souvenez-vous toujours de ne pas seulement regarder le « Volume % » mais aussi le

Volume en USD ou BTC. Pour certaines paires particulières, certains exchanges ont de
très, très petits volumes de BTC ou USD, et cela signifie que même un achat de
seulement quelques centaines de dollars pourrait faire bouger le marché à votre
détriment ; évitez d’utiliser les exchanges à faible volume, ou à faible volume de paires.

Wash-Trading : En complément avec la liquidité, le wash-trading peut être mis en place

sur de petits ou gros volumes et doit être surveillé. Le wash-trading consiste à
augmenter artificiellement le volume d’échange d’un coin pour attirer des
utilisateurs/traders. Cette action particulière peut être menée par de gros holders, de
grosses liquidités ou les exchanges eux-mêmes. Cela rend le coin en question plus
attractif.

Il n’est pas toujours facile de repérer quels exchanges trafiquent leur liquidité à
travers le wash-trading, si vous n’êtes pas familier avec l’histoire de cet exchange en
particulier. Un bon indicateur est quand vous voyez un volume augmenter de façon
significative sans que le prix subisse un mouvement correspondant, car les bots des
exchanges ou des grosses liquidités sont réglés pour agir sur des fractions du prix ;
donc même si le volume explose, le prix peut rester stable. Cela est logique quand on
considère que si l’exchange décide volontairement d’affecter le prix d’un coin, il pourrait
perdre de l’argent si le cours ne bouge pas dans la direction voulue. Même les plus
utilisés des exchanges ont pratiqué le trade-washing pour augmenter leur volume. Le
wash-trading peut être utilisé pour cacher des problèmes plus profonds qu’un simple
manque de liquidité. Si l’exchange que vous utilisez pour acheter vos coins pratique
cette méthode, transférez vos coins sur un autre exchange en attendant que la
poussière retombe. L’investissement dans les cryptomonnaies dépend largement de la
minimisation du risque.

Capitalisation et Prix : La capitalisation est déterminée par une simple formule : (nombre
de coins disponibles*prix actuel à l’unité)=market cap. (capitalisation). Il est important de
noter que cette formule fonctionne avec le nombre de coins disponibles et pas le
potentiel futur nombre de coins en circulation.
 Le prix actuel (à l’unité) est un autre de ces indicateurs qui semblent évidents mais
qui est difficile à interpréter. C’est un bon indicateur de la valeur perçue mais pas de
tellement plus de choses. Le prix ne devrait pas être un indicateur trop important quand
vous évaluez un coin ; le marché est si immature et mené par la manipulation que le prix
actuel d’un coin n’est rien d’autre qu’un remplaçant de la valeur réelle du coin, qui reste
à déterminer. Il est aussi important de comprendre que la capitalisation d’un coin est
facile à manipuler. Beaucoup de développeurs mettront en circulation un immense
nombre de coins, en centaines de millions, ou même en milliards ; car un développeur
mal intentionné peut utiliser le wash-trading, ces coins peuvent refléter une valeur plus
élevée que leur valeur réelle, et à cause du nombre immense de coins, la capitalisation
peut aussi refléter une vaste figure d’inflation. Il est difficile d’agir sur des coins à gros
volume, mais facile à tromper sur les marchés à petit volume. Faites attention à ça.

Il est généralement une bonne idée d’évaluer la capitalisation d’un coin en contexte
avec son volume journalier, à l’opposé du prix. Si vous voyez un coin avec une grosse
capitalisation mais un petit volume, vous êtes certainement en train d’observer une
manipulation du prix de ce coin.

L’activité des développeurs : Cet indicateur est de grande importance, mais est aussi
très simple à tromper, donc vous devez faire attention. La plupart des meilleurs coins
utilisent GitHub ou un service semblable pour héberger leur code en ligne afin que les
personnes intéressées puissent suivre l’avancement du développement ou même aider
les développeurs. La plupart des coins mettent un lien qui renvoie vers leur code sur
leur site. Si ce n’est pas le cas, recherchez simplement sur Google « Nom-du-coin
Github ».

Quand vous évaluez ces dépôts, ce que vous devez chercher sont les « pull
requests » et les « commits ». « pull requests » sont liés aux problèmes, bugs et/ou
amélioration du code suggéréés par le développeur, des utilisateurs, ou quiconque
suivant le projet de près. Les « commits » sont les modifications ayant été apportées au
code source du coin.

Exemple pour le Stratis

 Vous pouvez également trouver la date des modifications apportées. Il faut savoir que
le nombre de commits n’est pas le seul facteur à prendre en compte, car il peut être
trompé par un développeur peu scrupuleux en modifiant très légèrement le code du
coin, ne lui apportant rien.

A moins que vous ne soyez développeur vous-même et pouvez lire le commit code, il
y a deux façons de savoir si vous étudiez un développeur qui travaille réellement pour le
coin. La première est de demander, sur des forums comme bitcointalk.org dans les
threads spécifiques, à propos des releases récentes et quels types de fonctions ont été
incluses.

3 choses à vérifier :

1) Régularité : le développeur ajoute régulièrement de nouvelles features

2) Originalité : les features qui font de ce coin un coin différent des autres.
3) Réactivité : le développeur répond et annote les « pulls requests » et autres
commentaires sur le code source.

L’autre façon de savoir si un développeur est actif et ajoute de nouvelles features est
d’intéragir avec le core wallets de ce coin. Le core walletest celui développé par la core
team. Si vous ouvrez un wallet qui ne vous est pas familier avec des tas de nouvelles
features que vous n’avez jamais vues, c’est bon signe. D’un autre côté, si un nouveau
core wallet d’un coin vous rappelle un autre core wallet d’un autre coin, and si vous ne
pouvez pas trouver cette nouvelle feature, alors laissez tomber, il n’y a pas d’argent à
faire avec des clonecoins.

White paper : Un white paper ou livre blanc est « un texte visant à apporter des
éléments d'information, censés être objectifs et factuels, en vue d'aider les lecteurs à
prendre une décision ou à comprendre une problématique dans un domaine donné. »
(Wikipédia). Dans le domaine des cryptomonnaies, un white paper est une exposition de
la technologie d’un coin et de ses innovations. Pendant le développement d’un coin, le
white paper peut être amené à être modifié ou remplacé par un nouveau white paper si
sa technologie change.

De ce fait, seulement quelques nouveaux altcoins apparaissent avec un white paper

au moment de leur annonce ; car il est très difficile de fausser un white paper : quelques
personnes expérimentées dans la communauté pourrait déceler un faux white paper et
donc un scamcoin.

Vous devez tout de même faire preuve de bon sens. Gardez en tête qu’un white
paper est seulement une pièce de position, il doit être approuvé. Un white paper doit
inclure des citations et références d’autres sources réputées qui pourraient servir de
backup au regard de nouvelles technologies & innovations. Par exemple, le white paper
original de Bitcoin ne contient pas moins de 8 références à des travaux de hautes
écoles dans sa section « références » ; certaines datent de presque 30 ans.

Un white paper devrait référencer au moins quelques papers écrits par des autorités
reconnues dans leurs domaines respectifs. Vous ne devez pas chercher des références
à des articles publiés dans des journaux, mais des articles de sources professionnelles.
Un lien vers un post sur un forum d’une personne inconnue ne compte pas comme
référence légitime.

Toutefois, la présence d’un white paper sur le site internet de vos coins est bon signe,
et la présence de plusieurs versions corrigées et revues est un excellent indicateur des
bonnes choses qui arrivent avec votre coin.

Centralisé, décentralisé, instamine, pre-mine :

Centralisé Vs Décentralisé :

La première partie de cette section est assez simple: évitez la centralisation des
systèmes. Tout coin qui est "émis" par une personne ou une société, par opposition aux
coins émis par des moyens décentralisés, est suspect. Il y a eu quelques coins qui ont
tenté de capitaliser sur le succès de Bitcoin et se sont masqués pour paraître
décentralisé, Ripple en est un des premiers exemples.

Le succès ou l'échec de ce type d'initiatives dépasse le cadre de la politique de ce

guide mais je dirais que ce ne sont pas de "vraies" cryptomonnaies. Elles peuvent être
identifiées en tant que startup, où elles peuvent être à la fois innovantes et
performantes.
  Chaque fois que vous devez céder le contrôle de vos fonds ou de votre identité à
un tiers, vous allez à l’encontre des principaux avantages de Bitcoin et de ses
successeurs.

Et c'est là tout le problème, si vous ne contrôlez pas vos clés privées, vous n'en êtes
pas propriétaire. S’il est possible qu’elles vous soient enlevées, gelées sans votre
consentement, alors ce n’est pas une vraie cryptomonnaie. L'avantage, c'est que ces
sortes de "fausses cryptomonnaies" sont faciles à identifier. Ces « fausses crypto »
auront rarement un wallet dans la même veine que le porte-monnaie Bitcoin core. Un
logiciel autonome, mais le plus souvent hébergé sur le web.

Je trouve également que les coins émis depuis « nulle part » (distribués) sont suspects.
Ces coins sont également distribués par le biais de cadeaux, airdrops, et autres
méthodes ; ils souffrent des mêmes faiblesses que les cryptomonnaies centralisées, à
savoir une valeur intrinsèque. La « frappe » d'un Bitcoin coûte du temps, du savoir-faire,
de l'équipement et de l'électricité.

Restez à l'écart des systèmes centralisés.

Instamine et pre-mine :

Un pre-mine est l’action d’un développeur principal du coin de miner le bloc original et
les blocs subséquents en secret pendant un certain temps, avant de lancer
publiquement sa cryptomonnaie. Il s’agit presque toujours d’un scam et il ne faut pas
s’en approcher.

L’identification du caractère de pre-mining peut être difficile au début, mais il est

habituellement démasqué dans le cadre d’une recherche n’excédant pas les quelques
jours. Ces coins sont créés pour être dump sur les bagholders et les laisser avec un
coin sans valeur.

C’est l’une des principales raisons pour lesquelles, contrairement à la croyance

populaire, je ne préfère pas rentrer dans un coin trop tôt. Je laisse généralement passer
quelques mois de vie du coin. Oui, il peut y avoir de grands avantages à entrer tôt dans
« The next big thing » mais il est moins risqué de patienter pour être certain que le coin
n’est pas un scam et qu’il a le potentiel d’attirer de nombreuses personnes.

L’instamine suit une logique semblable à celle du pre-mining. Elle se réfère à une
personne ou à un groupe qui, au moment où le coin est rendu publique, a sciemment
introduit une faille dans son code qui lui permet de récupérer un grand nombre de coins.
(parfois jusqu’à 50%) en quelques heures ou jours. Il est important de savoir que ce le
groupe a l’origine du coin (donc de la faille) n’est pas le seul à pouvoir l’exploiter, car par
définition l’instamine se produit après la publication du coin. Le résultat final est le
même, mais les gens au courant ont tendance à en tirer profit.

Le résultat final est le même, mais les gens "au courant" ont tendance à en tirer profit.

 Pour repérer un coin instaminé, vous pouvez observer une augmentation

soudaine du nombre de coins en circulation.

Une question pertinente se pose alors d’elle-même. S’il est mauvais de préminer son
coin, et qu’il est mauvais de l’instaminer, alors comment un développeur peut tirer profit
de ses efforts ? Le développeur est dans une position avantageuse car il sait des
choses que vous ne savez pas. Évidemment, il connait ses capacités, il sait combien de
temps et d’argent il a besoin pour déployer son projet, et il sait quel est son but final.Ce
but final varie de « Faire de l’argent rapidement et sortir » à « changer le monde avec
ma merveilleuse cryptomonnaie », donc il peut faire exactement ce que je viens de vous
conseiller de ne pas faire, qui est d’acheter tôt. Il y a des groupes de mineurs qui sont
connus pour miner les coins nouveaux et sont également connus pour les dump
rapidement sur le premier exchange qui les accepte, en plus de les trader via les
messages privés ou sur des forums. C’est une façon pour les développeurs de garder la
main sur leurs coins, les acheter pour des clopinettes aux mineurs (en plus de les miner
eux-mêmes) pendant les premières semaines après le lancement.

De plus, si vous voyez que le développeur achète une grande part des coins
récemment minés, alors c’est un bon indicateur pour savoir si vous devez garder ce coin
sous votre radar. Un développeur qui joue à son propre jeu est très souvent de bon
augure.

Il est très important de rester éloigné des coins et pré-minés et instaminés ; c’est très
souvent le signe de cycles de pump & dump.

La règle d’or :

Rappelez-vous que chacun des signaux dont j’ai parlé doivent être étudiés dans le
contexte du coin et forment un tout. Il y a des cas où un coin avec une liquidité faible
peut être un bon achat ; et il y a des cas ou les coins instaminés ne font pas partie d’un
schéma de p&d mais peuvent résulter d’un code défaillant. Ces signaux n’indiquent pas
« à prendre ou à laisser » mais forment un tout qui donne une image générale du coins
dans lequel vous considérez d’investir.

Chapitre 3 : Cycle de vie d’un coin (quand acheter, quand vendre)

Investissement :

Je conseille d’investir dans un schéma 20%-60%-20%. J’expliquerai en quoi cela

consiste.

Pre-Launch :

Le pré-lancement n’est pas le bon moment pour faire un investissement, mais il s’agit du
bon moment pour faire le plus de recherches possibles : essayez de comprendre les
idées derrière ce nouveau coin, et creusez sur la core team.

Votre première interaction avec un nouveau coin pourrait être dans la section « altcoin
announcements » , plus précisément avec les threads portant la balise [ANN] sur
bitcointalk.org. Cliquez ici pour accéder au sous-forum « Announcements (Altcoins) » de
bitcointalk.org
Notez que les annonces de coins sont triées par date du dernier post en premier, donc
les coins avec les communautés les plus actives auront tendant à rester au plus haut.
C’est une bonne idée de s’inscrire sur Bitcointalk et tout forum spécifique aux coins dans
lesquels vous souhaiteriez investir. Même si vous ne vous inscrivez pas, vous pourrez
voir les discussions sur ces threads. Je vous conseille de participer aux discussions et
de poser le plus de questions possibles. Dans une communauté naissante, les
développeurs essaient généralement de se rendre le plus accessible possible, prenez
avantage de cela et essayez de discuter avec eux. Vous pourriez en apprendre
beaucoup en vous basant seulement sur ces échanges, la façon dont ils interagissent et
le feedback que la communauté en fait.

A coin bien développé commencera généralement son cycle de vie en tant que white
paper, comme décrit dans le Chapitre 2. Le white paper vous donne des informations à
forte valeur, incluant l’identité du développeur original, sous sa vraie identité ou son
identité en ligne (pseudo, etc) ; le white paper devrait aussi vous permettre de connaitre
les concepts clés de votre coin, incluant le supply disponible, l’algorithme de minage,
etc. Lisez le white paper en détail, deux ou trois fois, et s’il y a un passage que vous ne
comprenez pas, allez dans le thread principal du coin et demander à la team core
directement.

Le white paper et les forums vous diront également quels membres de la team core
(team originale) du coin ont révélé leur identité d’eux-mêmes. Plus le pourcentage de
membres de la team qui ont révélé leur identité est élevé, plus vous vous trouvez face à
une équipe qui compte rester proche du projet et de la communauté sur le long terme.
Révéler votre identité présente des risques significatifs, physiques, digitaux et légaux. Si
votre coin tombe à l’eau et que personne ne sait qui vous êtes, il est plus difficile de
porter plainte contre vous et de vous jeter en prison pour avoir « perdu » l’argent des
investisseurs (qui investissent de leur plein gré). Mais si vous avez dévoilé votre identité,
c’est que vous êtes normalement animé de bonnes intentions, car vous risquez
beaucoup moins d’être stalké lorsque vous avez révélé votre identité que si vous la
cachiez. Souvenez-vous, toutefois, que le fait de révéler son identité n’est pas le signe
absolu du sérieux de l’équipe. En effet, il y a eu des cas où une équipe dont l’identité
était connue avait mené un scamcoin (voir ici). Mais cela reste un signal positif.

Google est votre ami, et il est toujours bon de rechercher des informations sur chaque
membre de la team originale (core). ; regardez leurs profils Linkedin (si profil Linkedin il
y a), regardez pour quelles entreprises et sociétés ils ont pu travailler auparavant.
Recherchez des informations sur ces sociétés et vérifiez qu’il s’agisse de vraies sociétés
et non de coquilles vides. Recherchez les membres de la team sur Facebook et voyez
quels sont leurs intérêts en général ; utilisez votre bon sens.

Il est aussi bon de rechercher des informations via le pseudonyme des développeurs
s’ils ne dévoilent pas leur réelle identité, et informez-vous sur leur réputation.

Lancement :

Nous ne ferons aucun investissement au moment du lancement ou peu après, nous

manquons d’informations et de certitudes qui nous indiqueront si le coin en question a
ce qu’il faut pour survivre les 6 premiers mois.

Au moment du lancement, le développeur devrait déjà avoir annoncé son coin sur le
sous forum bitcointalk.org indiqué plus haut dans le chapitre, et devrait lier le réseau au
mining le plus proche possible de la date annoncée. Les lancements sont généralement
indiqués en UTC (temps universel).

Le wallet officiel et le logiciel de minage devraient être disponibles très rapidement.

Cherchez la discussion du coin en question sur bitcointalk.org, les forums spécifiques,

les channels IRC, les groupes Telegram, Slack, Discord officiels etc. Les
communications officielles doivent être organisées à la suite du lancement pour assurer
une bonne organisation générale ; sinon, vous pourriez faire face à une team
désorganisée, voire incompétente dans le pire des cas.
 Au fil des jours et semaines qui suivent le lancement, un bon indicateur d’un projet
bien mené est ce qui arrive lorsque vous envoyez un message à un développeur ou que
vous le mentionnez sur un post. Il devrait vous répondre, mais ne vous attendez pas à
un retour immédiat : les équipes sont extrêmement occupées au début de la vie du coin.
Restez à l’écart des équipes qui n’interagissent pas avec leur communauté.

Les 6 premiers mois :

Il s’agit de la période où nous allons investir la première portion du budget prévu (20%
du budget) et il y a quelques vérifications à faire avant de faire une erreur :

Après plusieurs semaines, le coin devrait bien avancer dans son développement et
les premières difficultés devraient naitre. Le premier objectif de l’équipe devrait être
d’ajouter le coin sur un exchange et le rendre disponible à l’échange pour le public.
Jusqu’ici les coins ont été tradés avec difficulté aux mineurs à travers les forums et ainsi
le pricing du coin changeait d’un vendeur à un autre.

Il n’est pas possible de souligner à quel point un exchange est important et primordial
pour un coin. Les performances du marché présentent une bonne manière de jauger la
valeur potentielle du coin aux yeux des investisseurs. Ainsi, pendant les premiers mois
de vie du coin, vous devriez voir une augmentation du volume d’échange. Le prix n’est
pas un facteur important à ce niveau et devrait fluctuer fortement avant de se stabiliser à
son « vrai » prix.

Un autre indicateur important du niveau de santé de votre coin est l’activité de son
thread principal (souvent sur bitcointalk.org). Vérifiez le nombre de pages que le thread
contient et la date du premier post. (visible sous le titre du premier post)

Le nombre de pages est important car il montre à quel point une communauté est
active. Si vous sautez directement aux dernières pages, il faudrait que l’équipe de
développeur interagisse avec la communauté ou au moins un développeur qui répond
au question (pour les coins plus petits).

Lorsque vous lisez les dernières pages, soyez sûr que les posts sont récents, ne
confondez pas un vieux thread abandonné avec un coin très actif pendant plusieurs
mois. Votre point d’entrée idéal serait un coin qui a une discussion active depuis au
moins 6 mois et continue à être animée. La barrière des 6 mois est une barrière que la
plupart des coins pump & dump ne passeront pas.

Enfin, au bout de ces 6 mois, la première update du coin devrait avoir eu lieu.
Cherchez des traces du travail des développeurs sur les features qu’ils avaient promises
dans le white paper ; n’espérez pas les voir apparaitre en même temps, mais attendez-
vous à voir des signaux définitifs que le coin bouge dans la direction promise.

A ce moment, certains développeurs pourraient reformuler ou éditer leur white paper

pour mieux correspondre à la réalité du coin ; il n’y a aucun souci tant que les
innovations techniques promises précédemment sont simplement ajustées à la réalité et
non éliminées. Un white paper devrait être excitant à lire, et au cours du temps il devra
avoir été implémenté dans le coin.

Si les features promises sont implémentées et la communauté est grandissante

(même si elle se développe plus lentement que vous ne le souhaiteriez) alors il est
temps d’investir les 20 premiers % de votre budget destiné à ce coin.

Au bout de la première année :

Au bout d’un an, vous devriez avoir interagi avec la communauté, vu le style de
gestion des développeurs et vu les fruits de leur labeur au fur et à mesure que les
features sont délivrés par la team core. Mais ne lancez pas toutes vos économies dans
ce coin à ce point, il y a des chances qu’il ne survive pas à ses premiers 18 mois de vie.
Il y a d’immenses obstacles dans le monde des altcoins, et le premier est l’argent.

L’argent : Après 6 mois de rêve et d’espoirs, un coin requiert du FIAT pour remplir
les besoins du monde réel ; il a besoin d’une fondation pour représenter ses intérêts à
l’échelle mondiale, il a besoin d’engager des freelancers et des développeurs webs, des
designers graphiques, et des développeurs core. 2 modèles ont été utilisés par 99% des
altcoins jusqu’ici pour pallier à ces besoins :

-Faire payer une commission pour l’accès à la fondation du coin, et faire des
collectes de dons pour s’occuper des projets spécifiques que la communauté juge utiles.
C’est une façon exceptionnellement mauvaise de financer une cryptomonnaie. Il est vrai
que Bitcoin a été financé de cette manière pendant longtemps, mais je ne pense pas
qu’il s’agit d’une technique réutilisable. Si les développeurs de Bitcoin n’avaient pas été
financés par les startups dédiées qui les ont employés, Bitcoin n’aurait probablement
pas encore atteint le même niveau qu’aujourd’hui.

-L’autre manière de financer le développement est de pré-miner une partie des

coins et de vendre une partie au fur et à mesure que leur prix augmente après le
lancement.
 Il s’agit du tendon d’Achille des cryptomonnaies, et seulement une poignée réussit à
surpasser cet obstacle, et ne manque pas de fonds. Le manque de fonds est la cause
n°2, après la fraude, de l’échec d’un coin. Si vous remarquez une frustration et
désorganisation de la team au cours du temps, alors ce problème n’est probablement
pas abordé correctement ou ne peut tout simplement pas être réglé.

Il y a eu plusieurs coins qui ont utilisé des mécanismes de financement traditionnels

et qui ont réussi à s’imposer, mais peuvent stagner au bout d’un certain temps. Ces
coins, comme le Dash avec son modèle de Decentralized Governance, existent, et
peuvent tout à fait réussir : le parfait exemple est le DASH que je viens de citer.

Se faire connaitre : Le second problème qu’il faut surveiller avant d’investir 60% de
votre budget (la stratégie est 20%-60%-20%) est l’expansion de votre coin en dehors de
son thread bitcointalk. Vous devez voir des efforts de la part de l’équipe core sur Twitter,
Facebook, et tout autres réseaux sociaux, qui ne coûtent rien mais permettent
d’atteindre de larges audiences.

L’augmentation du volume de transaction : Vous devriez voir le volume de

transactions du coin augmenter au fil du temps ; votre coin sera certainement soumis à
des cycles de pump & dump, comme la plupart des jeunes altcoins. Mais au fur et à
mesure que votre coin grossit, il sera plus difficile de fausser le volume de transaction
de manière évidente.

Pour résumer, au cours de la première année vous devriez voir votre coin se
différencier de la masse en développant des solutions innovantes aux problèmes
existants, comme un mécanisme de financement décentralisé ou un anonymat général.
Vous devriez également pouvoir observer une augmentation du volume de transaction
et une expansion au monde à travers les réseaux sociaux et autres campagnes de
bouche à oreille. Si votre coin est innovant et commence à attirer l’attention de la crypto-
communauté, c’est le moment d’investir ces 60%.

Les derniers 20% :

Vous pourrez investir les 20 derniers % quand votre coin atteint un point critique de
prise de connaissance, qui devrait le propulser dans la conscience générale. Le point
critique n’est pas fixé. Il s’agit d’une accumulation de signaux positifs dont j’ai parlé dans
les points précédents qui permettent de propulser votre coin dans la connaissance
générale, voire même en dehors de la « sphère crypto ». Votre second investissement
(60%) est défini par le fait que la sphère crypto prend conscience de l’existence de votre
coin et commence à y prêter attention, tandis que le dernier investissement (les 20
derniers %) est défini par le fait que votre coin perce hors de cette sphère. Il est assez
facile de définir quand il perce en dehors de la crypto-communauté, étant donné que
des médias mainstream commencent à en parler. La plupart des gens seront ignorants
à propos des cryptomonnaies mais voudront faire partie de « The Next BIG Thing ».

Un autre signe que votre coin commence à percer correspond à l’investissement de

capitaux de sociétés extérieures, voire même création d’une dépendance à votre coin,
ou proposition de services autour de ce coin.

Le prix de votre coin risque de flamber rapidement lorsque les mainstream adopters
inonderont le marché. A ce point, essayez de trouver un bon point d’entrée pour vos
derniers 20 % investis.

Quand vendre :

Quand vendre/cash out ? Et, devez-vous cash out ? Les réponses à ces questions
dépendent de vos objectifs finaux, et, à un certain niveau, de votre idéologie. Une vaste
partie des investisseurs (en crypto comme ailleurs) sont alignés avec l’idéologie que le
Bitcoin et les cryptomonnaies en général font changer le monde, en mieux. Ces
personnes croient que les crypto feront tout, de limiter les guerres à mettre fin aux
agissements abusifs des gouvernements autour du globe.

Je suis une de ces personnes, je m’identifie à ces mouvements, et je crois en ces

idéologies. Mais il s’agit d’un guide d’investissement, et l’investissement consiste à faire
de l’argent. Donc mon conseil à votre égard est simple : préparez vos objectifs tôt.
Quand votre coin fera une poussée fulgurante dans quelques mois/années, et que tout
se passe bien, votre instinct vous poussera à hold. C’est à cet instant que votre
rationalité disparait et vous commencerez à rêver de ce que vous pourriez bien obtenir
avec tous ces gains.

Vous devez avoir un plan. Je vous suggère que le même jour où vous vous décidez
à acheter une certaine crypto pour le long terme, vous mettiez en place votre prix de
vente ; et quand vous atteignez ce prix, vous liquidez la plupart de vos holdings.

Il n’y a rien de mal dans le fait de garder une petite partie de votre hold après avoir
liquidé la plupart au prix ciblé, mais la plupart doit être liquidée une fois le prix atteint.
Oui, votre coin pourrait continuer à s’envoler, non vous ne ferez pas le top , mais votre
coin pourrait totalement s’effondrer d’un jour à l’autre. Dans les cryptos, vous n’êtes qu’à
un hack de tout perdre ; soyez conscients des risques.
 Toutefois, je vous respecterai toujours en tant qu’investisseur si vous choisissez de
ne pas suivre ce conseil. Si vous décidez de laisser votre coin courir à travers le
temps – non pas juste pour l’argent, mais parce que vous vous identifiez à travers un
nouveau mouvement, de ceux qui changent le monde en mieux, alors il y a une chance
que je sois juste à côté de vous ; droit jusqu’à ce que les lumières s’éteignent.

La règle d’or : Investissez par étapes, et étalez vos investissements sur le temps ;
pendant ce long run, il est mieux d’investir peu et rater le bus que d’investir beaucoup et
tomber d’une falaise. Ne succombez pas aux cycles de hype. Mettez en place vos
cashout goals tôt, et faites de votre mieux pour les respecter.
 Chapitre 4 : tips et conseils généraux

Dans ce chapitre, je vais vous donner quelques conseils généraux.

1. Trolls :
Les trolls sont les farceurs d’internet, et les crypto ne font pas exception ;
quelques fois, les choses dégénèrent et deviennent hors de contrôle. Malgré de
lourds efforts, bitcointalk.com est rempli de trolls et scammers (=arnaqueurs),
payés ou non. Il est fort probable que certains altcoins doivent faire face à des
trolls professionnels qui tenteront de leur nuire 24h/24, 7jours sur 7. Les trolls
sont les agents de la désinformation et des maitres de la provocation. Ils
pourraient prétendre être victime d’une arnaque venant des développeurs de
certains coins pour les détruire de l’intérieur en gangrénant la communauté par le
doute. Votre job en tant qu’investisseur sera de séparer les informations légitimes
du brouhaha des trolls. Voilà ce que vous devez savoir : les vrais trolls font ça
pour vivre, donc ils doivent maintenir un certain volume journalier de trolling, ou
un nombre de post précis. Ils sont donc faciles à repérer par leur historique de
posts avec 99.99% de FUD (Fear, Uncertainty and Doubt [Peur, Insécurité et
Doute]) parmi ces posts. Les vrais trolls ont également des heures de travail et
des jours de repos, il est donc facile de les repérer en trouvant les plages
horaires où ils sont moins actifs, voire inactifs.

2. Pricing garanti :
Parfois, les développeurs promettent un « prix minimum » pour leur coin.
ÉLOIGNEZ-VOUS de ces coins et oublies-les ; il s’agit sans aucun doute d’un
scam, probablement de type Ponzi. Il est impossible de garantir un prix de façon
légitime pour la simple raison que des évènements arrivent et que les marchés
ne peuvent pas être anticipés de façon systématique.

3. Bonnes pratiques :
Il est primordial que vous soyez conscient des pratiques à appliquer quand il
s’agit des crypto. En premier lieu, cherchez toujours un wallet officiel qui rend
l’expérience plus transparente et plus sécurisée pour un utilisateur lambda
d’internet. De plus vous devez utiliser tous les outils que le développeur vous
procure pour sécuriser vos coins ; dans la plupart des cas, il s’agira du cryptage
de votre wallet. Utilisez un mot de passe compliqué, écrivez le à un endroit safe,
et ne le partagez avec personne.
4. Une roadmap (feuille de route) de développement :
Ce conseil est plutôt logique, tout bon coin doit avoir une roadmap et doit la
mettre à jour régulièrement. Les bonnes roadmaps contiennent des objectifs
mesurables et/ou vérifiables et des dates pour ces objectifs. Un bon objectif
pourrait être « release de la version finale de la plateforme le 18 Août » et un
mauvais objectif serait « Rendre le coin anonyme dans le futur ».
La roadmap doit être rendue publique. Soyez suspicieux envers tout coin qui
déclare qu’il ne release pas de roadmap « pour des raisons de sécurité » ou
« par peur d’être copié ». Les roadmaps sont des compte-rendus d’avancement
et non du code ; il est tout à fait raisonnable de garder le code sous les radars
pendant une période donnée (pour éviter un clonecoin qui volerait la mascotte de
la release de votre coin) mais il est inacceptable de ne pas dévoiler vos intentions
et objectifs pour les mois à venir

5. Site web :
Vous devriez toujours être conscients des statistiques des pages clés du site
associé à votre coin. La page que je préfère surveiller est… la page d’accueil, ou
toute autre page où les gens vont pour faire une recherche sur ce coin. Pour
connaitre ces statistiques, vous pouvez par exemple utiliser alexa.com. Cet outil
est très utile pour connaitre l’activité de la communauté d’un coin donné.

6. Nombre total de nodes :

Pour la plupart des coins, un node est un client qui fait tourner une copie
complète de la blockchain de ce coin ; cela sécurise les transactions en ajoutant
encore une copie de la blockchain ce qui permet aux transactions d’être vérifiées
à nouveau. C’est un indicateur important de la santé du réseau, mais il doit être
mis en relation avec le stade de développement du coin. Quand un nouveau coin
est lancé, le développeur devrait « seed » 2 nodes ou plus pour permettre les
transactions initiales ; plus le nombre de nodes augmente, plus le réseau est
sécurisé. Après quelques semaines depuis le lancement, il devrait y avoir 10
nodes ou plus, et après quelques mois il devrait y en avoir plusieurs centaines ;
ce nombre doit augmenter et non diminuer. Évidemment, plus il y a de nodes sur
le réseau, mieux c’est. Les nodes sont visibles sur les blockchain explorers.
L’augmentation du nombre de nodes est un bon indicateur d’adoption, et doit être
vérifié lors de la première revue d’un coin.

La règle d’or : Utilisez toujours votre bon sens et essayez d’engranger un

maximum d’informations avant de penser à investir dans un coin. Essayez
d’obtenir des feedbacks d’origines différentes, incluant les forums spécifiques à
chaque coin et bitcointalk.org.
 Dernières pensées

J’ai essayé à travers ce guide de vous exposer les signaux les plus valables pour
jauger le potentiel d’un coin sur le long terme.
Je vais vous laisser avec un dernier conseil, une dernière règle d’or :

Soyez sceptique, et faites-vous confiance, spécifiquement lorsque quelque

chose vous semble douteux ; dans 99% des cas, vous ne manquerez rien.

J’espère que ce guide vous aidera à investir de façon stratégique et juste sur des
cryptomonnaies à fort potentiel sur le long terme, n’hésitez pas à laisser un avis.

Faites attention à vous,

MasterDreams / Max