Séries temporelles 2 – Master M1 ECONOMIE QUANTITATIVE.

UNIVERSITE De Bejaia-
6AVRIL 2019 -
Enseignant : Mr ABDERRAHMANI
Exercice N°1 : On considère un modèle VAR(1) en différences premières, dont les résultats sont
consignés dans le tableau suivant :
 ( M 2,t )  33,01 0,04 0,56  ( M 2,t 1 )   e1,t 
( PIB )  66,13   0,18 0,95 ( PIB )  e 
 t      t 1   2 ,t 
Soit un extrait de données :
Obs. M2 PIB
1970 13,10 22,90

… …. …
2007 5615,5 8920,34
2008 5736 9793,09

A partir des éléments fournis, on demande de calculer une prévision de la masse monétaire et le
produit intérieur brut pour un horizon de deux périodes.

Exercice N°02 : Soit deux variables Xt et Yt gouvernées par une écriture autorégressive de la
forme :

où ut est un processus en bruit blanc. Sur un échantillon constitué de 40 observations, on a obtenu

les estimations suivantes (entre parenthèses figurent les écarts-types des coefficients estimés) :

1) Est-on en présence d’un processus estimé stationnaire ?

2) Quelle modélisation lui est adaptée : VAR en niveau, VAR en différences, Écrivez le modèle
en question
3) x cause-t-il y au sens de Granger ?
4) Vous savez que si on désirait estimer un modèle de régression simple, deux régressions
pourraient être réalisées. Compte-tenu des précédents résultats, laquelle conseilleriez-vous
d’effectuer. Explicitez notamment pourquoi l’autre régression est à écarter.

Exercice N°03 : Le tableau suivant reporte les résultats du test de causalité de Granger. Après
avoir rappelé le principe et les caractéristiques du test, commentez les résultats obtenus au seuil
statistique de 5%.
Pairwise Granger Causality Tests

F-
Null Hypothesis: Obs Statistic Prob.

REV does not Granger Cause CONS 37 0.23352 0.7931

CONS does not Granger Cause REV 3.50846 0.0419