Examen final Econométrie des modèles dynamiques –M1 ECONOMIE QUANTITATIVE.

UNIVERSITE De Bejaia- 05 février 2024 -Durée 02 heures Enseignant Mr ABDERRAHMANI

Questions de cours
1- Quelle est la différence entre un processus TS et DS
2- A quoi correspond la notion de fausse régression.

Exercice N°1 : Soit Yt la série du chiffre d’affaires trimestriel d’une entreprise observé de du premier trimestre 2019
au 4iéme trimestre 2023. L’équation de la droite de la tendance est donnée par : Y t =700+3.76 t . Les coefficients
saisonniers moyens trimestriels corrigés sont donnés dans le tableau suivant :

CSMT1 CSMT2 CSMT3 CSMT4

Coefficients 2.4 0.12 1.26 0.22

1) Le modèle générateur des données est-il additif ou multiplicatif ? justifier votre réponse.
2) Calculer les prévisions du chiffre d’affaires de l’entreprise pour les quatre trimestres de l’année 2024.

Exercice N°2 : On a calculé des coefficients d’autocorrélation et d’autocorrélation partielle sur une série constituée de
100 observations trimestrielles. Les résultats sont les suivants :

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FAC 0.00017 0.0001 0.003 0.139 0.154 -0.03 -0.09 -0.13 -0.05 0.021
FACP 0.001400 -0.003 0.006 -0.14 0.085 -0.12 -0.19 -0.06 0.093 0.008
a) Quel(s) processus conseilleriez-vous d’ajuster sur cette série d’observations ?
b) Peut-on modéliser cette série par un modèle de type ARMA ? Si oui comment. Sinon pourquoi ?

Exercices N°3 : On considère les deux séries de l’investissement et de l’épargne des ménages en Algérie, exprimées
en milliards de DA. Les données utilisées vont 1975 à 2020. Le tableau suivant est issu les résultats du test de
stationnarité de Dickey-Fuller.
1) Pour chacune des séries précisez le modèle retenu et donner votre conclusion au seuil de 5%.
Les variables Estimation en niveau Valeur Conclusion Ordre
ADF Modèle Critique d’intégration
5%
INV -5,98 M [2] -1.95 ? ?
EP -7,79 M [1] -2.89 ? ?

2) Le tableau suivant donne les résultats i de la régression de l’investissement sur l’épargne des ménages :
Dependent Variable: INV
Included observations: 45

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 80.60702 8.002421 10.07587 0.0000

EP 0.450164 0.007139 63.05701 0.0000

R-squared 0.999808 Mean dependent var 639.3846

Adjusted R-squared 0.992613 S.D. dependent var 91.44990
S.E. of regression 7.859823 Akaike info criterion 7.011326
Sum squared resid 2285.742 Schwarz criterion 7.096636
Log likelihood -134.7208 Hannan-Quinn criter. 7.041934
F-statistic 4107.280 Durbin-Watson stat 2.005654
Prob(F-statistic) 0.000000
a) Commentez de façon détaillée les résultats cette régression. (Le modèle spécifié, les coefficients estimés, la
qualité d’ajustement, la validité globale)
b) Peut-on utiliser ce modèle à des fins de prévision ? justifiez votre réponse
c) Peut-on appliquer le test de cointégration de Granger ? Si oui comment, si non pourquoi ?
On cherche à modéliser la dynamique jointe de l’investissement et de l’épargne via un modèle VAR. Le modèle
retenu est un VAR d’ordre 2 : Wt = (INVt, EPt)

W t =Φ 1 W t−1+ Φ2 W t −2+ ε t . Avec :

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a) Ce système est-il stationnaire ? justifiez votre réponse

b) Quelle modélisation lui est adaptée : VAR en niveau, VAR en différences, ECM ? Écrivez le modèle en
question.
d) Le tableau suivant reporte les résultats du test de causalité de Granger. Après avoir rappelé le principe et les
caractéristiques du test, déterminez le sens de la causalité entre le PIB et Dépenses publiques au seuil de 5%.

Pairwise Granger Causality Tests

Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob.

INV does not Granger Cause EP 45 8.23352 0.0087

EP does not Granger Cause INV 5.50846 0.0019

Exercice N°4 : Et on souhaite estimer, par les MCO, le modèle suivant : PIBRt =γ 0 +γ 1 DPR t + Z t
Avec :
- INV : le montant des investissements de l’Algérie exprimé en Milliards de DA, observé de 1970 à 2023
- Ep : l’épargne brute des ménages exprimé en Milliards de DA, observé de 1970 à 2023
-
 Le modèle retenu pour la relation entre les variables est le suivant :
∆ PIBRt =b 0+ b1 ∆ DP Rt +b2 ( PIBRt −1−γ 0−γ 1 DPR t−1 ) + ε t ……… (1)

Les résultats d’estimation du modèle sont donnés dans le tableau suivant :

∆^ ⏟ + 0.23
PIBRt =272.53 ⏟ ⏟ (PIBR ¿ ¿ t−1−5329.16−2.31 DPR t−1)¿
∆ DPR t−0.06
[5.51] [2.68 ] [ −2.00 ]

Les valeurs entre deux crochets sont les statistiques de Student

a) De quel type de modèle s’agit-il ?
b) Donnez l’équation de long terme correspondante.
c) Quel est le nom que l’on donne au coefficient b 2 ?
d) Déterminez l’impact sur le PIB réel, d’une augmentation des dépenses publiques réelles de 2 milliards de DA,
en courte et en longue période.
e) Monter que le modèle (1) peut s’écrire sous la forme :
PIBRt =α 0+ α 1 PIBRt−1 +α 2 DPR t +α 3 DPR t −1 + ε t…… (2)
f) L’estimation par les MCO du modèle donne les résultats suivants :
^ 0 , =606 α^ 1 ,=0.93 α^ 2 , =0.23 , α^ 3 ,=−0.06 .Si les dépenses publiques réelles augmentent de 2 % par an.
g) α
Calculez la prévision du PIB réel pour l’année 2024 et l’année 2025 en utilisant l’extrait de données de données
ci-après.
Année 2021 2012 2023
PIBR 18797 19128 18078
DPR 5572 4900 4726
Les valeurs critiques
Table de Student La valeure critique au seuil de 5% est égale à 1.96
Table de Ficher La valeure critique au seuil de 5% est égale à 3
Bon courage!