Université de Carthage

Faculté des Sciences Economiques et de Gestion de Nabeul

Année Universitaire : 2022-2023

Parcours : 2ème Mastère Recherche Monnaie Finance Banque

Intitulé du cours : Économétrie des données de panel

Session : Principale Semestre : 1 Durée : 2 h

Enseignant(e)(s) :Khalil Mhadhbi Nombre de page(s) :5

Exercice 1
1. Qu’est ce qui différentie un modèle à coefficients aléatoires de Swamy d’un modèle à
effet aléatoire.
2. Donner les écritures des deux modèles à estimer et préciser les procédures
d’estimation des paramètres de chaque modèle.
3. Quel test statistique utiliser pour choisir l’un ou l’autre des deux modèles. Expliquer
4. Considérons le modèle de régression de données de panel avec hétérogénéité non
observée, yit = β 0 + β1 xit +ν it = β 0 + β1 xit + µ i + ε it . Étant donné que les hypothèses
suivantes sont vérifiées,
E (ε it ) = E (µ i ) = 0 ; V (ε it ) = σ ε2 ; V (µ i ) = σ µ2 ; cov(ε it , ε is ) = 0 ∀t ≠ s

Répondez à chacune des questions suivantes Vrai ou faux? Explique ton choix.
Dans le but d'estimer précisément les paramètres de régression, la variance de l'erreur de la
régression V (ε it ) est plus importante que la variance de l'erreur d'hétérogénéité non observée
V (µ i ) dans les estimations par :
a. MCO
b. MCG
c. Effets fixes
Supposons maintenant que la variance de l'erreur de la régression V (ε it ) = σ ε2 = 1

5. Si la variance de l'hétérogénéité individuelle est σ µ2 = 1 , quelle est la corrélation ρ

entre ν it et ν is ?
Exercice 2
Les macro-économistes s'intéressent aux facteurs qui expliquent la croissance économique.
Une spécification de la fonction de production agrégée a été étudiée par Duffy et
Papageorgiou (2000) 1. Ces deux auteurs ont utilisé des données transversales sur 82 pays
durant la période 1960-1987. A cette fin, ils supposent la spécification suivante :

1
A Cross-Country Empirical Investigation of the Aggregate Production Function Specification,” Journal of
Economic Growth, 2000, 5, 83–116.

1
 LYit = β 0i + β1 LK it + β 2 LLit + ε it
Où (i ) désigne le pays étudié et (t ) fait référence à la période d’analyse.

LY est le log du PIB, LK est le log du capital et LL est le log du travail.

Les résultats d’estimation par Stata 17 du modèle simple MCO (modèle a) (Pooled OLS
Regression Model) sont les suivantes :

1. Commenter les résultats statistiques, notamment la significativité individuelle et

globale des paramètres.
2. Tester les rendements d’échelles constantes. Interpréter
En second lieu, les auteurs ajoutentune variable de tendance temporelle t à la spécification (le
modèle b), les résultats de logiciel Stata 17sont présentés ci-dessous :

3. Interprétez le coefficient de cette variable.

4. Testez sa signification au niveau de 5 %. Quel effet cet ajout a-t-il sur les estimations
de β1 et β 2 ?

2
Supposons que β1 + β 2 = 1 . Résolvez pour β 2 et substituez cette expression dans le modèle
précédent. Montrer que le modèle résultant est LYLit = β 0 + β1 LKLit + λt + ε it modèle (c) où
LYL est le logarithme du rapport production-travail et LKL est le logarithme du rapport
capital-travail. Les résultats d’estimation de cette version restreinte et à rendements d'échelle
constants de la fonction de production Cobb-Douglas sont les suivantes.

5. Comparez l'estimation β1 de cette spécification (c) à celle de la partie précédente (b).

Les estimations du modèle en (b) à l'aide d'un estimateur à effets fixes(modèle d), sont
présentées ci-dessous :

3
 6. Rappeler les différentes étapes de la procédure d’estimation Within.
7. Enoncer les hypothèses du test de l’effet fixe individuel, interpréter.
8. Interpréter les résultats statistiques, notamment la significativité individuelle et globale
des paramètres. Comparez les estimations à celles de la partie (b).
9. Que concluez-vous au sujet des rendements d'échelle constants ?
Les résultats d’estimation la version restreinte du modèle Cobb-Douglas en (c) en utilisant
l'estimateur à effets fixes modèle (d)sont les suivantes :

10. Comparez les résultats à ceux de la partie (c). Quelle spécification préférez-vous ?
Explique ton choix.
Pour la pertinence statistiquedu modèle (d) lesauteurs ont effectué les deuxTests suivant : test
de Pesaran CD et Wald modifié. Leurs résultats sont respectivement les suivantes :

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 11. Rappeler de l’utilité statistique de chaque test ainsi leurs hypothèses. Interpréter les
résultats. Que remarquez-vous et comment améliorer la pertinence statistique du
modèle.
Pour tenir compte de la dynamique de l'ajustement les deux auteurs ont ajouté la variable
dépendante retardée parmi les régresseurs (exogènes). Le modèle dynamique s’écrit donc :
LYLit = β 0i + αLYLi ,t −1 + β1 LKLit + λt + ε it
12. Quels sont les conséquences statistiques de cette introduction. Expliquer.
13. Quels sont les méthodes adéquates pour estimés. Expliquer brièvement les procédures
d’estimations, les tests nécessaires et les différences entre ces méthodes.

Bon Travail