N6 - Mars 2012

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GESTIONNAIRE DE A Z DES GRANDES FORTUNES !

clairage
LHISTOIRE DE BOURSORAMA VUE PAR SON DIRECTEUR : DU COURTAGE SUR MINITEL LA BANQUE EN LIGNE LE VIAGER IMMOBILIER : COMMENT A MARCHE ? RENAULT PASSE LPARGNE

Le Family Office :

p.6 p.8 p.10 www. tout-

le chiffre du mois
des diagnostics contrls ne sont pas conformes
Cest le nombre dentreprises contrls par la DGCCRF qui ne respectent pas les normes en vigueur dans le cadre des diagnostics immobiliers. Il sagit le plus souvent des DPE (Diagnostics de performance nergtique), mais ils peuvent galement concerner llctricit, lassainissement ou la prsence damiante. La Direction gnrale de la concurrence, de la consommation et de la rpression des fraudes a ainsi contrl lanne passe 559 entreprises de diagnostic et a constat que 337 dentre elles ntaient pas en conformit avec la rglementation . Parmi elles, 9 ont fait lobjet dun procs-verbal. Ces socits fautives ont t coupables de plusieurs types dinfractions, parmi lesquelles labsence de certification de leur comptence professionnelle, le manque dinformation concernant les prix quelles pratiquent, voire une tromperie sur ces mmes tarifs. Dautre part, le non-respect de lindpendance du diagnostiqueur par rapport au constructeur ou promoteur du logement, ou du moins des modalits dinformation sur cette dernire, a souvent t relev par la DGCCRF.

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Dossier du mois

Le Family Office : GESTIONNAIRE DE A Z DES GRANDES FORTUNES

Un conseiller patrimonial qui ne soccupe que des intrts de votre famille. Pour beaucoup, cest un luxe inaccessible. Et pour les plus fortuns, il sagit simplement dun family office, littralement un bureau de famille. Le Family Office coordonne, en liaison avec des prestataires externes spcialiss, tous les aspects du patrimoine, des placements la transmission en passant par la fiscalit, les aspects juridiques, les fusions-acquisitions (M&A) ou philanthropiques.

Les diffrentes formes de Family Office. Les premiers family office (bureau de famille) ont vu le jour la fin du XIXe
sicle aux Etats-Unis. Il sagit de garder le contrle de la fortune au sein de sa famille, au lieu de confier la gestion du patrimoine des tiers. Ainsi, les Rockefeller ont t parmi les premiers crateurs de family office. Selon lAssociation franaise du family office (Affo), la dfinition du dispositif est la suivante : Le family office est une organisation de personnes au service dune ou plusieurs familles, qui offre un conseil aux familles au service exclusif de leurs intrts patrimoniaux. Le family office suppose donc la prservation de la cohrence familiale dans une vision long terme, transgnrationnelle. Le family office peut regrouper une ou plusieurs personnes, membres ou non de la famille. Il existe trois types de family office : le mono (ou single family office - SFO), le multi (multifamily office - MFO) et le bancaire. Le mono est rserv aux trs grandes fortunes qui salarient des quipes ddies la gestion de patrimoine. Le multi est une socit indpendante qui se rmunre via des honoraires et qui gre plusieurs familles. Le bancaire est un family office propose par une banque. La famille dispose dune quipe ddi qui peut grer plusieurs clients explique Christophe Achard, le fondateur dIntuitae, une socit spcialise dans le multi family office. Lavantage du multi family office rside dans le croisement des expriences. Mais le family office reste rserv une lite, les Ultra High Net Worth Individuals (UHNWI) : il faut disposer dun minimum de patrimoine de 15 millions deuros pour que lemploi dun family office se justifie affirme Christophe Achard. A moins de 100 millions deuros de patrimoine, le mono family office ne se justifie pas ajoute Stephane Guerrier, prsident dAntium France qui propose aussi du multi family office.

Le family office, lhomme tout faire de la finance. Concrtement, un family office soccupe de quoi ? A la diffrence de la gestion prive, le Family Office ne se limite pas la gestion financire et aborde dautres thmatiques spcifiques en fonction des besoins des familles : fiscalit, gouvernance, ducation, philanthropie... , explique lAssociation franaise du family office (Affo). Son rle nest pas uniquement de grer le patrimoine acquis. Il soccupe aussi de le faire fructifier et de proposer des solutions dinvestissements Le family office peut aussi prendre en charge les diverses situations familiales et peut mme tre amen dsamorcer des conflits. Le family office est un conseiller familial. Il na rien vendre. Son rle est de trouver des solutions dans le cadre dune stratgie dfinie par son client et de la mettre en uvre. Ensuite, il travaille avec des experts pour cela, souvent ceux du client. Nous sommes en quelque sorte le chef dorchestre enchrit Stphane Guerrier, prsident dAntium France.

 Un family office intervient en trois temps. En premier lieu, il conseille le client. Il laide prendre des dcisions. Ensuite, il met en uvre les solutions envisages par la famille. Enfin, il assure le suivi des investissements prcise Christophe Achard, fondateur dIntuitae, une socit spcialise dans le multi family office. Et les services sont larges : ils vont des stratgies dinvestissement la gestion courante de largent de la famille en passant par le suivi administratif de lorganisation du patrimoine. Le family office peut par exemple trouver la bonne assurance habitation, soccuper du mcnat de la famille... Je ralise mme de la dlgation douvrage pour des travaux dans un logement : des clients veulent rnover un bien pour le louer, je moccupe de trouver les architectes, les artisans et de monter le projet dtaille Stphane Guerrier. Notre rle est trs large mais reste patrimonial nuance-t-il. Nous regardons lensemble du patrimoine de la famille mais nous nous occupons de ce que le client ne souhaite pas faire. Par exemple, sil aime jouer en Bourse, notre rle se limite un conseil explique Christophe Achard.

Une rmunration gage dindpendance. Le principal atout du family office rside, selon lAffo, dans son indpendance. Ici point de commission sur les services vendus mais des personnes salaries ou payes en honoraires. Les conseillers en gestion de patrimoine [...] vendent avant tout des solutions leurs clients explique lAssociation franaise du family office (Affo). Ils sont aussi rmunrs en fonction des contrats vendus. Point de cela pour le family office. En effet, le family office est rmunr en honoraire, pour les multis, et en salaire, pour les monos. A 80%, notre rmunration est issue dhonoraire. Le reste : des rtrocommissions sur des produits, mais qui sont, soit redistribus au client, soit clairement spcifies. prcise Christophe Achard, le fondateur dIntuitae. Pour lui, le principe est clair : Nos intrts sont calqus sur ceux de nos clients. Le family office est un acheteur de solutions, pas un vendeur. Le sentiment est identique pour Stphane Guerrier, prsident dAntium France : les rtrocommissions reprsentent moins de 1% de notre chiffre daffaires. Nous nous rmunrons par des honoraires calculs sur le patrimoine confi et le rendement. Nous facturons aussi des missions spcifiques ou des conseils lheure.

Une certaine dmocratisation ? Les services des family office ne sont pas accessibles tous. Mais certains commencent
proposer des services des clients moins haut de gamme. 15 millions deuros le ticket minimum pour utiliser un Family Office, ce type de service peut-il se dmocratiser ? Les premiers family office en France ont peine 10 ans. Je ne vois pas de baisse du ticket dentre qui pourrait entraner une dmocratisation de ce service estime Christophe Achard, le fondateur dIntuitae. Mais pour le prsident dAntium France, Stphane Guerrier, le family office est en train dvoluer. Les Franais ont encore des rticences payer pour des conseils mais cela est en train de changer. Avec le systme des rtrocommissions, les clients ont pris lhabitude de ne pas rmunrer les activits de conseil. Or les conseiller en gestion de patrimoine ont dsormais des obligations de transparence. Certains essayent mme de passer un modle de rmunration par rtrocommission un modle de paiement dhonoraires, qui vite les conflits dintrt. Les family office sont bien places pour rpondre cette demande. Antium France, sa socit, compte une trentaine de clients. Il sagit surtout de fortunes familiales. Mais nous commenons aussi dvelopper certains services qui sadressent des personnes moins aises. Nous lanons par exemple un service de secrtariat particulier : les clients peuvent nous confier leurs tches administratives comme la gestion des factures par exemple.

 ne pas manquer

Gagnez un chque cadeau en souscrivant une SCPI ! La socit La Famille des 8 cre il y a quelques mois
linitiative de la socit en gestion de patrimoine Euodia Finance a lanc en dcembre 2011 le site SCPI-8.com. Sa vocation : apporter de linformation sur les socits civiles de placement immobilier (SCPI) et permettre de souscrire des parts avec des chques cadeaux la cl. Linscription via le site permet au souscripteur de bnficier dune rduction sur le montant investi, sous forme dun chque offert par SCPI-8, par tranche de 0,25 1%. Le souscripteur obtient 1% de chque cadeau partir de 100 000 euros investis sans plafond. Pour 300 000 euros placs au sein dune SCPI, linvestisseur obtient un chque cadeau Cadhoc de 3 000 euros, mais le prix de la part de la SCPI reste le prix officiel indiqu par la socit de gestion. Une SCPI est un actif qui protge contre linflation et gnre une rmunration de 5,5% comprenant des risques limits et sans contrainte de gestion. Les fonds en euros des assurances-vie rapportent actuellement environ 3% mais la performance est mange par linflation , considre Julien Vrignaud, fondateur de La Famille des 8 .

ISF : vers un rtablissement de lancien barme ds 2012 ? Les dputs membres du groupe Socialiste, radical,
citoyen (SRC) et divers gauche, dont Michel Sapin en charge du projet prsidentiel de Franois Hollande et Jrme Cahuzac, prsident de la commission des finances de lAssemble nationale ont dpos un amendement au projet de loi de finances (PLFR) pour 2012 en vue de maintenir 6 le nombre de tranches du barme de limpt de solidarit sur la fortune (ISF). La rforme de lISF prvue par la loi de finances rectificative du 29 juillet 2011 a rduit 2 (0,25% et 0,50%) le nombre de tranches qui composent son barme depuis le 1er janvier 2012, contre 6 auparavant. Lamendement co-sign par les dputs socialistes vise donc conserver ce nombre de tranches. La mesure propose modifierait larticle 885 U du code gnral des impts (CGI). Le seuil dimposition tel quil a t augment lan pass serait maintenu par les socialistes 1,3 million deuros et non plus 800.000 euros. En revanche, les seuils des quatre tranches suprieures (1%, 1,30%, 1,65% et 1,80%) seraient significativement abaisss. Ainsi, le seuil de la dernire tranche (1,80%) dbuterait 8,79 millions deuros contre 16,79 millions dans le barme 2011.

Assurance Vie : 15% des dtenteurs envisagent un rachat cette anne. Si limmense majorit des Franais
possesseurs dun contrat dassurance vie ne prvoit pas de procder des retraits importants dans les prochains mois, il reste que 15% de nos compatriotes sont aujourdhui prt le faire. Cest ce que rvle lenqute 2012 du Cercle des Epargnants sur les Franais, lpargne et la retraite. Cette enqute, ralise par linstitut CSA, rvle que ce sont les dtenteurs les plus gs, de 65 ans et plus, dont le penchant pour les rachats est le plus affirm (19%), en vue deffectuer une dpense importante ou pour faire face aux dpenses courantes. Suivent les 50-64 ans (16%) qui sinscrivent davantage dans la perspective de puiser dans leur assurance vie pour financer un investissement immobilier (7%) ou une dpense importante (9%). Pour le Cercle des Epargnants, il ny a pas de rachats massifs en perspective . Il ny a pas de divorce profond, pas de volont des Franais de retirer tout leur argent de leur contrat dassurance vie , abonde Philippe Crevel, conomiste et secrtaire gnral du Cercle des Epargnants. Toutefois, si les 15% de dtenteurs qui envisagent des rachats importants disposent dencours trs levs, la dcollecte pourrait devenir importante !

Les actionnaires prfrent ne pas recevoir de dividende en priode de crise. Lagence de communication Capitalcom a dvoil
son septime baromtre annuel des attentes des actionnaires individuels de lindice CAC 40. Dans ce contexte financier morose, la moiti (49%) des personnes questionnes sexprime en faveur du non-versement du dividende en priode de crise, au profit de linvestissement et/ou du dsendettement. Dans la mme proportion, les actionnaires se dclarent galement prts renoncer aux traditionnels cocktails ainsi quaux cadeaux gnralement offerts lissue des assembles gnrales...

clairage

Benot Grisoni Directeur de Boursorama

Lhistoire de Boursorama vue par son directeur : DU COURTAGE SUR MINITEL LA BANQUE EN LIGNE
INTERVIEW - Avec plus de 630.000 comptes et 380.000 clients en France, Boursorama Banque est aujourdhui lun des leaders de la banque en ligne avec ING Direct. Son directeur retrace le parcours du groupe depuis sa gense sur un march de niche au milieu des annes 1990 son positionnement rsolument grand public, illustr par sa marque, Boursorama Banque. Le Mag Mes Finances : A son lancement en 1995, Boursorama ne se destinait pas commercialiser du compte courant ou du crdit immobilier... Benot Grisoni : Au dpart Fimatex, tait une filiale de la Socit Gnrale qui a dmarr en 1995, en faisant du courtage en produits drivs sur Minitel. En 1998, nous avons lanc les actions sur internet. En 2002, nous avons rachet le site Boursorama, ce qui a cr un dmultiplicateur de la croissance. En effet, malgr les lgers dsagrments que la bourse en ligne avait connu dans les annes 2000 - 2001, le site permettait la fois de collecter des prospects du fait de leurs parts de march sur lactivit Bourse mais galement dutiliser la technologie et le savoir-faire web des quipes de Boursorama pour le proposer nos clients. Car du cot linterface client est devenue Boursorama. En 2003 nous avons achet SelfTrade (fond par Charles Beigbeder, NDLR) qui tait un courtier assez iconoclaste sur la place. Il sagissait dune acquisition relativement simple car elle portait sur une clientle active sur les marchs actions comme la ntre, qui nous a permis datteindre une taille critique sur la partie Bourse. A peu prs ce moment-l nous avions la conviction, malheureusement, que la Bourse pour les particuliers et les investisseurs nallait pas forcment crotre autant que nous le pensions au dbut. Autant cause de lclatement de la bulle que des freins culturels des Franais vis--vis de la Bourse. Notre objectif a donc t de crer des offres plus larges en termes de publics avec les OPCVM en 2004, lassurance vie en 2005, puis en 2006 la banque. Le vivier potentiel de clients sur la banque na videmment aucun rapport avec les produits quon fournissait avant, puisquelle concerne tout le monde. Le vivier potentiel de clients sur la banque concerne tout le monde Le Mag Mes Finances : Le rachat de Caixa Banque en 2006 change la donne pour le dveloppement de loffre bancaire de Boursorama, qui affichait avant cette opration plus de 130.000 comptes clients... Benot Grisoni : Nous avions commenc tout seul en 2005 voir si nous pouvions faire de la banque nous-mme. Et puis est arriv le dossier Caixa Banque, rseau bancaire manant de La Caixa, une banque catalane rgionale qui avait tent de percer en Europe vers 1994-1995, avant de se dsengager en 2006, narrivant pas dployer son modle en France. Cest ce moment que nous avons donc rachet la Caixa Banque, ses 55 agences, ses clients, ses systmes dinformation permettant doprer une banque, et ses comptences. La Caixa Banque prsentait pourtant un modle diamtralement oppos celui de Boursorama : rseau, physique, forte personnalisation, mais avec une crativit et une offre de produits atypiques. Il a fallu concilier deux cultures assez loignes pour dvelopper une

offre plus industrielle. Du fait de notre modle dmatrialis, nous avons ainsi ferm une quarantaine dagences entre 2006 et 2008. Il en reste une petite douzaine mais elles vont galement tre fermes dans le courant de lanne 2012. Le Mag Mes Finances : Comment sest dveloppe loffre produits partir de ce moment-l ? Benot Grisoni : Nous avons commenc par arrter beaucoup des produits de la Caixa, en rendant la carte bancaire gratuite ds 2008. Concernant les produits dpargne, la gamme existait au sein de la banque mais la commercialisation a vraiment commenc en 2009 : Livret A, puis LDD (Livret dveloppement durable), CSL (Compte sur livret), etc... Pour ce type de produits dpargne, il sagit souvent de clients existants qui viennent par la banque et y souscrivent ultrieurement. Dans notre fonctionnement, le client vient souvent au dpart pour le compte vue et la carte bancaire. Il dveloppe au fur-et--mesure sa gamme de produits, je lespre parce quil se rend compte quen dehors des prix attractifs, les services sont aussi de qualit. Le Mag Mes Finances : Quel est le positionnement actuel de Boursorama Banque ? Benot Grisoni : Si la question de savoir qui est leader se posera toujours, je pense que nous sommes la banque en ligne qui

possde le plus de comptes courants. Donc nous sommes rellement positionns sur la banque au sens argent au quotidien . Nous avons beaucoup dvelopp notre offre depuis trois ans. Aujourdhui celle-ci se veut vraiment lune des plus riches du march : carte bancaire, compte bancaire bien sr, mais aussi crdit immobilier par exemple, ce qui est assez rare dans la banque en ligne. Mais nous communiquons beaucoup sur les comptes vue car ils nous paraissent tre les points dentre les plus universels dans la banque. Nous nous positionnons donc beaucoup sur la banque au quotidien, ce qui ne veut pas dire que les comptes sur livret ne sont pas importants. Puisque l aussi notre offre se positionne trs diffremment de nos concurrents : avec des bons voire trs bons taux, mais qui sont des taux prennes, cest--dire les mmes pour nos clients qui sont l depuis dix ans, comme pour celui qui est arriv la semaine dernire. Boursorama Banque est la seule banque en ligne ne pas sinscrire dans une logique de taux promotionnels. Nous avons du mal dfavoriser les clients historiques et fidles. A priori, nous sommes les seuls dfendre cette idel. Nous prfrons donc nous battre pour afficher en permanence un bon taux pour tout le monde, plutt que des offres intressantes a priori, uniquement destines aux nouveaux clients. Cette logique se dcline sur chaque produit : prsenter des produits simples, une gamme comprhensible, avec une profondeur limite pour des questions dorganisation et de comprhension vis--vis des clients.

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Le Viager Immobilier : Comment cela marche ?

La formule du viager permet de vendre son appartement ou sa maison en change du versement dune rente vie par lacheteur. Le propritaire vendeur a mme la possibilit doccuper son logement jusqu son dcs. Ce contrat, qui connat un regain dintrt, est soumis au droit commun des ventes immobilires, avec les mmes obligations. Si le nombre dchances nest pas connu lavance, leur monLa vente dun bien immobilier en viager est une vente comme les autres. Toutes les rgles relatives une transaction doivent tre respectes, par exemple la signature dun acte authentique. La seule particularit de cette vente rside dans les modalits de paiement. Lacqureur (dbirentier) verse une somme pendant toute la vie du vendeur (crdirentier) selon des chances. Ainsi tout ou partie du prix sera acquitt de faon fractionne jusquau dcs du vendeur. Dans le second cas, le prix se compose dun bouquet, cest--dire dune partie du prix de vente paye comptant, et de la rente. Les parties sont libres de fixer la priodicit des versements mais aussi le prix de la vente, condition quil soit rel et srieux. La condition sine qua non pour que la transaction en viager soit juridiquement valide repose sur son caractre alatoire . La date du dcs du vendeur, proche ou lointaine, reprsente aussi bien un risque pour lui que pour lacqureur. En raison de cette incertitude, le nombre dchances nest pas connu davance. Si lala nexiste pas, la vente en viager peut tre annule par le juge, par exemple lors de transactions conclues un prix trop bas. On peut distinguer deux sortes de viager : le viager libre, lorsque la vente se fait sur la pleine proprit du bien, et le viager occup lors dune vente sur nue-proprit, pour laquelle le vendeur continue doccuper les lieux. Par ailleurs, le dlai de prescription est de cinq ans en matire de recouvrement de rentes viagres impayes. Pendant ces cinq annes, le crdirentier peut agir et saisir le juge pour obliDans le cas dun viager occup, la rente est revalorise de lordre de 20 30%, en cas de libration du bien par le vendeur, quelle soit volontaire ou involontaire comme le dpart dans une maison de retraite. En gnral, la rente est indexe. Le contrat contient alors une clause dindexation qui prvoit que cest celui qui paie, soit le dbirentier, dindexer lui-mme la rente. Lindexation est libre mais lindice choisi est souvent celui des prix la consommation, calcul tous les mois par lInsee. Si rien nest prvu dans le contrat, cest au crdirentier de rvaluer annuellement la rente en sappuyant sur lindexation lgale et automatique prvue par la loi du 25 mars 1949. tant est en revanche tabli ds le dpart dans lacte notari. Vendeur et acheteur fixent librement ce montant, mais toutes les incohrences peuvent aboutir une annulation ou une requalification de la vente, par exemple dans le cas dun prix drisoire. Par consquent, pour dterminer le montant des arrrages, mieux vaut tenir compte de certains critres : la valeur du bien, le montant du bouquet sil en existe un, loccupation ou non du bien par le crdirentier, lge de ce dernier et son esprance de vie, la rentabilit thorique du bien. Si plusieurs dbirentiers - vendeurs rappelons-le - sont impliqus dans le viager, ceux-ci sont solidaires du paiement de la rente. mdiatement une partie du prix de la vente. Le reste est acquitt sous forme de rente. Crdirentier (lacqureur) et dbirentier (le vendeur) se mettent daccord sur le rythme des versements (mensuel, trimestriel ou annuel), appels aussi arrrages. Le contrat en viager ne prvoit pas toujours de bouquet.

Comment seffectue le paiement du viager ger le dbirentier payer les arrrages. Au-del de ce terme, la immobilier ? dette est prescrite.
Dans une vente en viager, on peut prvoir le paiement initial

Vente en viager : les causes et les risques versement de cette dernire. Ces sommes sont fixes libre- dannulation
dun capital, appel bouquet, et dune rente ou seulement le ment dun commun accord entre le vendeur et lacheteur, mais elles doivent tre cohrentes. Quand le contrat prvoit un bouquet, lacheteur doit verser imLa vente en viager dun bien immobilier, qui dpend de la dure de vie du vendeur, doit avoir un caractre alatoire pour tre considre comme lgale. Si cet ala disparat, la transaction peut tre frappe de nullit.

Dans le droit commun, une vente immobilire peut faire lobjet dune rescision (annulation) pour lsion quand une personne sestime lse. Cette rgle est en principe inapplicable pour une vente en viager en raison de son caractre alatoire. La loi prvoit toutefois le cas o la vente en viager peut tre juge nulle. Ainsi, selon larticle 1975 du Code civil, si le vendeur dcde dans les 20 jours suivant la signature du contrat de vente dune maladie dont il tait atteint au moment de la signature, lacte est annulable. Mais les juges ont galement admis que si lacqureur avait connaissance de la maladie du vendeur au moment de la vente, lacte de vente tait aussi annulable mme au-del des 20 jours. En outre, la vente en viager peut devenir nulle lorsque lala nexiste plus. On ne peut par exemple fixer le versement de la rente sur une priode donne. Il ny a pas de caractre alatoire de la vente non plus quand le prix de vente (rentes et bouquet) est faible.

Vendre en viager ses enfants

Enfin, il peut y avoir prsomption de donation dguise lorsque la vente concerne des hritiers en ligne directe (enfants, petitsenfants) si la valeur du bien excde la quotit disponible. Dans ce cas, les autres hritiers qui sestiment pnaliss sur leur rserve (part du patrimoine quils doivent se partager) peuvent entamer une action en rduction. La vente se verra requalifie en donation, ce qui entranera notamment des consquences fiscales. Des droits denregistrement ont t pays sur la valeur vnale du bien. Sil y a requalification, ladministration fiscale peut choisir de la taxation la plus avantageux pour elle : soit le maintien des droits denregistrement soit soumettre la valeur du bien transmis au barme des droits de donation.

Renault passe lpargne

RCI Banque, filiale bancaire 100 % du groupe Renault vient de lancer le livret dpargne Zesto, commercialis uniquement en ligne sur le site Internet qui lui est ddi, www.livretzesto.fr. Pas de ristourne sur lachat dune Renault, dune Dacia ou dune Nissan, ni de taux dintrt prfrentiel pour un prt automobile... Avec son nouveau livret dpargne Zesto - le premier lanc par la filiale financire dun constructeur automobile franais - RCI Banque propose lensemble des Franais et rsidents trangers vivant en France, quils soient client Renault ou pas, de placer de 10 euros 10 millions deuros dpargne avec un taux de rmunration de base de 2,8% brut, et rien dautre. Sauf peut-tre un taux promotionnel de 5,5% brut valable pendant 3 mois pour toute premire ouverture entre le 16 fvrier et le 31 mars. Ce taux boost est applicable dans la limite de 75 000 euros de dpt, lpargne place au-del de ce seuil tant rmunre au taux de 2,8%. Teste depuis dbut fvrier auprs des salaris de Renault, loffre a dj recueilli 10 millions deuros de souscriptions. Lobjectif de Philippe Buros, directeur commercial RCI Banque, est dengranger 500 millions deuros de collecte la premire anne pour tendre vers 2,5 milliards dici 2-3 ans . Ce chiffre reprsenterait 10% du refinancement de RCI Banque. Car le mtier principal de RCI Banque est daccorder des financements automobiles. Aprs la crise de 2008, ltablissement a jug ncessaire de diversifier ses sources de refinancement des emprunts octroys aux particuliers et professionnels, afin notamment den rduire le cot. Une formule qui existe depuis plus de quinze ans en Allemagne. Via sa filiale VW Financial Services Volkswagen a ainsi accumul plus de 20 milliards de dpts du lancement de cette activit en 1995 nos jours. Assurment une source dinspiration pour la filiale du constructeur prsid par Carlos Ghosn. Les dpts collects par RCI Banque contribueront donc au financement de crdits automobiles accords aux clients et rseaux des marques Renault, Dacia, Renault Samsung Motors, Nissan et Infiniti sauf dans certains pays jugs risque, comme le Brsil, lArgentine, le Maroc et la Core. Largent servira faire du crdit automobile, ce que RCI Banque fait depuis prs de 90 ans (cration en 1924, NDLR) , confirme Philippe Buros. Si lessai est concluant, RCI Banque pourra tre amene largir son offre. Il ne sagira pas de vendre du crdit en ligne mais plutt dtoffer loffre de produits dpargne. Lequel ? Peut-tre un compte terme , rvle Milne Toupet.

Meilleur taux du march en incluant le taux promotionnel

Le march franais se caractrise par un taux dappel lev et un taux standard un peu conservateur. RCI Banque arrive sur le march sans tre connue, il faut donc proposer un taux dappel attractif et un taux de base lev pour fidliser la clientle. Dans les conditions actuelles incluant le taux boost sur 3 mois, notre offre place RCI Banque au meilleur taux du march , se flicite Milne Toupet, directrice Banque Epargne de la filiale du constructeur au Losange. Ce compte sur livret (CSL), soumis limpt et aux prlvements sociaux (13,5% actuellement) est commercialis uniquement sur le site Internet www.livretzesto.fr. Le site peut tre consult toute heure de la journe et est relay par un centre dappel ouvert du lundi au samedi de 9h00 19h00.

mailto://contact@toutsurmesfinances.com
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Le tableau de bord de votre patrimoine

conomie
Smic
Taux horaire brut : 9 ( 2011)

Impts
Barme Impt sur le revenu (2011)
Jusqu 5 963 : 0 % de 5 963 11 896 : 5,5 % de 11 896 26 40 : 14 % de 26 420 70 830 : 30 % Plus de 70 830 : 41 %

Inflation
Prix la consommation (INSEE) : +2,4% sur un an en dcembre 2011

Emploi
Taux de chmage (BIT) au deuxime trimestre 2011 : 9,6%

Barme ISF (2011)

Seuil dimposition (patrimoine taxable) : 1 300 000 800 000 1 310 000 : 0,55% 1 310 000 2 570 000 : 0,75% 2 570 000 4 040 000 : 1,00% 4 040 000 7 710 000 : 1,30% 7 710 000 16 790 000 : 1,65% Patrimoine suprieur 16 790 000 : 1,80%

pargne
Livret A et Livret Bleu
Taux de rmunration : 2,25% (depuis le 1er aot 2011) Plafond : 15 300

PEA
Plafond : 132 000

Immobilier
Loyer
Indice de rfrence (IRL) : 3e trimestre 2011 : 120,95 points (+1,90%)

Assurance vie (FFSA)

Rendement fonds euros : entre 3,20% et 3,40% (2010)

Retraite
ge lgal (ouverture du droit pension) :
N(e) en 1951 (aprs le 30 juin) : 60 ans et 4 mois N(e) en 1952 : 60 ans et 9 mois

Prix des logements anciens au 3e trimestre 2011 (Fnaim)

Appartements : 3 283 /m Maisons : 2 159 /m Ensemble : 2 626 /m

Point retraite (1er avril 2011)

AGIRC : 0,4216 ARRCO : 1,884

Taux
Taux de base bancaire :
6,60% (2011)

Pensions et rentes en cours par an (1er avril 2011) :

Minimum contributif 7.297,85 Minimum contributif major 7.774,55 Majoration tierce personne : 12.722 Seuil du versement forfaitaire unique : 150,95 Majoration forfaitaire pour enfants : 151,93

Intrt lgal :
0,38% (2011)

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Le Mag Mes Finances Un magazine de la rdaction de www.toutsurmesfinances.com Priodicit : Mensuelle diteur : Infomedia SAS 58 rue de Chteaudun 75009 Paris. Directeur de la publication : Jean-Damien Chtelain Ralisation : Rouge 202 www.rouge202.fr Crdits photos : fotolia Pour toute demande dabonnement ou de rediffusion, merci de vous adresser contact@toutsurmesfinances.com

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