Le Crdit Documentaire

Une scurit de paiement

Afreximbank: Sminaire international portant sur les tendances rcentes du financement du commerce en Afrique

Frida Youssef UNCTAD Le Caire, 28/Mars/2000

Plan

Les Diffrents mode de Paiements Encaissement Documentaire Crdit Documentaire

La Lettre de Crdit Stand-by (SBLC)

Les tendances actuelles
Produits tarifs forfaitaires Diffrents Services offerts par les banques Red clause et green clause La lettre de crdit Stand-by (SBLC) Commerce et paiement lectronique (Bolero) Les activits de la Chambre du Commerce International (CCI)

I. Modes de paiement classs d'aprs les critres de scurit

Vendeur
Le Plus de scurit Paiement d avance Crdit documentaire Encaissement documentaire Compte ouvert Le Moins de scurit Le Plus de scurit
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Acheteur
Le Moins de scurit

II. Encaissement Documentaire

Lencaissement documentaire est le moyen de faire encaisser par une banque le montant d par un acheteur, contre remise de documents (ou contre acceptation de l'effet de change). La banque exerce la fonction dagent fiduciaire et intermdiaire entre lexportateur et limportateur. La responsabilit des banques dans le cadre des encaissements documentaires se limite essentiellement transmettre et dlivrer des documents contre paiement ou acceptation dun effet de change. Le traitement des encaissements documentaires seffectue conformment aux Rgles Uniformes relatives aux Encaissements (RUE) publi par la CCI
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Formes d Encaissement Documentaire

(1)

La banque charge de lencaissement (banque prsentatrice) nest pas autorise remettre les documents quaprs paiement du montant de la facture. L acheteur (le tir) acceptera un effet de change par lequel il sengage payer lchance. Suivant les instructions de lordre dencaissement, lacceptation restera auprs de la banque prsentatrice ou sera tourne la banque remettante. Dans ce dernier cas, le remettant pourra demander lescompte de leffet de change auprs dune banque dispose le faire ou en fera encaisser le montant lchance.

Documents contre Paiement.

(2)

Documents contre Acceptation.

Organigramme d'un Encaissement Documentaire

3 Banque prsentatrice
Remise documents contre paiement ou acceptation dun effet de change Transmission de l ordre d encaissement et des documents

Banque remettante
Emission d un ordre d encaissement et remise des documents d exportation

5
Transfert du paiement

Importateur/ tir

1
Contrat

Exportateur/ tireur
6

Encaissement Documentaire: Quand et Pourquoi?

Lencaissement documentaire
nest indiqu que si :

spcifiques de lencaissement documentaire ?

Quels sont les avantages

Le vendeur et acheteur entretiennent des relations de confiance. La situation politique, conomique et juridique est stable dans le pays importateurs. Le trafic international des paiements du pays importateur nest pas entrav ou menac par contrle des changes ni par des restrictions analogues.

Excution simple et peu onreuse. Paiement en gnral plus rapide que sur simple facture Remise, donnant-donnant.

Les avantages de l Encaissement documentaire

Pour l exportateur

Pour l importateur

lassurance que la marchandise ne sera pas dlivre lacheteur sans paiement ou sans acceptation

la certitude que la marchandise a t expdie une tarification comptitive

une tarification comptitive

MAIS, une garantie partielle de paiement car limportateur peut tre insolvable ou ne pas lever les documents et donc la marchandise

MAIS, une garantie partielle sur les marchandises livres ou la prestation ralise, car seul le paiement permet de lever et vrifier les documents

III. Crdit Documentaire

Le CD un systme qui existe depuis plus de 150 ans, et continue jou un rle majeur dans le commerce international. Les LC sont estimes plus de US$100 milliards en obligations bancaires par an. Au moins 50% du ngoce des matires premires est trait par des LC.

Dfinition du Crdit Documentaire

Article 2 des Rgles et Usances Uniformes relatives aux crdits documentaires (RUU:
Les expressions crdit documentaire et lettre de crdit stand-by, qualifient tout arrangement, quelle quen soit la dnomination ou description, en vertu duquel la (Banque mettrice) agissant la demande et sur instructions dun client (le donneur dordre) ou pour son propre compte: i. est tenue d'effectuer un paiement un tiers (le bnficiaire) ou son ordre, ou d'accepter et payer des effets de commerce (traites) tirs par le bnficiaire; ou ii. autorise une autre banque effectuer le dit paiement ou accepter et payer le(s) dit(s) effets de commerce (traite(s)); ou iii. autorise une autre banque ngocier contre remise des documents stipuls, pour autant que les termes et conditions du crdit soient respects.
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Organigramme d'une Lettre de Crdit

Ouverture de la L/C et notification lexportateur

Banque mettrice 6 7

3
Aprs examen des documents et correction des anomalies, la banque ngociatrice prsente la banque mettrice les documents pour paiement dans les dlais prvu par lavis douverture

Banque notificatrice
Notification d'ouverture de la L/C + en tant que ngociatrice conseil sur la L/C (l'authenticit de la L/C, contrle les dtails pratiques du point de banquier et transfert ces dtails lexportateur)

Demande douverture d'une L/ C en compltant un formulaire prcisant les termes et les conditions de la L/C (partie contractantes, montant de la transaction, dure, date et conditions de livraison, documents requis, etc..)

Banque ngociatrice
Prsente les documents pour conclusion de la transaction ds embarquements de la marchandise

Importateur/ Donneur dordre

5 Exportateur/ Beneficiare
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1
Contract de vente (spcifiant marchandise, quantit, paiement et documents requis)

Notion de Base - Modalit du crdit documentaire

Rgis par les RUU (Rgles et Usances Uniformes de la Chambre de Commerce Internationale CCI relatives aux crdits documentaires) mises en vigueur depuis 1er janvier 1994 et appliques dans le monde entier. Ces crdocs sont mis le plus souvent de faon irrvocable : Ils ne peuvent tre annuls qu'avec un accord de la banque mettrice et du bnficiaire, et comportent lengagement irrvocable de la banque mettrice (celle de lacheteur) de payer, si les documents prsentent lapparence de conformit avec ce qui est exig dans le crdit, mme si l acheteur fait dfaut. La confirmation du crdit, libre le vendeur des risques bancaires (banque mettrice), politiques, catastrophiques et de non-transfert (impossibilit pour la banque mettrice de transfrer les fonds, mme si les documents sont rigoureusement conformes : par exemple pays acheteur en cessation de paiement, manques de devise, interdictions administratives...). Pas moins de 13 oprations diffrentes sont comptabilises pour un crdoc irrvocable et confirm, de l ouverture au paiement.
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Avantages de la Lettre de Crdit

Irrvocable et confirm, le crdoc est donc la fois un moyen de paiement et une garantie contre diffrents risques de nonpaiement : risque client (lacheteur fait dfaut), risque bancaire (si la banque mettrice est dfaillante), risque pays (par exemple lorsque les transferts sont bloqus brusquement).

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Avantages de la Lettre de Credit

Pour l exportateur

Pour l importateur

La garantie bancaire de paiement permet lexportateur de traiter en toute confiance avec limportateur.
Lexportateur peut aussi escompter sur le march financier une traite terme accepte en vertu dun crdit documentaire, pour obtenir ses fonds rapidement.

Limportateur peut ngocier des tarifs prfrentiels et des conditions de paiement auprs de lexportateur
Limportateur a la certitude que tant quil naura pas preuve que la marchandise a bel et bien t expdi, lexportateur ne pourra tre pay.

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Irrgularits frquentes constates au moment de la remise documentaire

Connaissements comportant des rserves (marchandises ou emballages) Le crdit n'autorise pas un connaissement selon chartepartie Le connaissement n'apporte pas la preuve que les marchandises ont rellement t "mises bord" Transport entre des ports autres que ceux annoncs au crdit Marchandises charges "en ponte" (c'est--dire l'air libre, sur le pont) Prsentation d'un document d'assurances de type diffrent de celui exig Risques couverts par l'assurance autres que ceux prciss au crdit Couverture d'assurance exprime dans une autre monnaie que prvue

Diffrences dans les montants ports sur la facture et la lettre de change Diffrences dans les marques et le numros selon les documents Dpassement du montant du crdit Crdit expir Documents non prsents temps Expdition tardive Expdition incomplte Absence de certains documents exigs au crdit Lettre de change tire sur une partie autre que celle vise au crdit Lettre de change payable une date indterminable Connaissements, document d'assurance ou lettre de change incorrectement endosss Absence de signature sur les documents prsents lorsque de telles signatures sont requises Absence d'indication sur le connaissement quant au paiement du fret. 15

Montant assur insuffisant Assurance non en vigueur compter de la date mentionne au document d'expdition Documents non conformes entre eux Description des marchandises sur la facture diffrente de celle porte sur le crdit Diffrences de poids selon les documents

Irrgularits frquentes constates au moment de la remise documentaire

Inconsistance dans les documents

14%

Dtails omis dans les documents

Absence de certains documents exigs au crdit Document sans le label original

13%
11% 10%

Description des marchandise non-conforme la L/C

Prsentation des documents en retard

8%
7%

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Un rappel des diffrents types de crdocs

Dans lventail des crdocs proposs par les banques aux exportateurs et importateurs, il convient tout dabord de distinguer les crdocs ponctuels des crdocs particularits.

Les crdocs ponctuel les plus nombreux et sont labors au coup par coup, pour une opration spcifique.

Les crdocs particularits moins nombreux, mais chacun d eux portent sur des montant plus leves: Les crdits revolvings (renouvelable) Les crdits transfrables les crdits back-to-back (ou adosss) Les crdit de blocage Les crdits red clause et green clause La lettre de crdit stand-by (SBLC)
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IV. La Lettre de Crdit Stand-By (SBLC)

Les SBLC prennent un essor remarqu

La Lettre de Crdit Stand-By ou SBLC n'est pas une technique de rglement, c'est une Garantie donne par une banque: Elle reprsente l'engagement irrvocable d'une banque de payer son bnficiaire (contre remise de documents) en cas de dfaillance de l'acheteur.
Pour l Exportateur

- une garantie de paiement - un circuit plus rapide que le crdit documentaire - une tarification comptitive
Pour l Importateur

- la garantie de ses obligations auprs de lexportateur - un outil plus simple et plus rapide que le crdit documentaire

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Comparaison entre une LC et SBLC

Crdit Documentaire Lettre de Crdit Stand-By POINTS COMMUNS Cadre juridique : 500 Droit de mentionner une date de validit Possibilit de confirmation Possibilit dutilisation partielle Possibilit de revolving DIFFERENCES ESSENTIELLES * Lourdeur administrative * Souplesse : trois documents maximums * Cot lev * Cot faible pour limportateur, en principe nul pour lexportateur sauf si confirmation * Possibilit de mobilisation * Ne peut tre mobiliser * En cas de litige commercial ou technique, paiement li lapparente conformit des documents * Lacheteur peur tre relier paiement et qualit * Le credo est une technique de paiement * La stand-by sapparente aux garanties de paiement * Le but du credo est son paiement * Lobjectif de la stand-by est dviter sa mise en jeu
Source: Le Stand-By ou comment se faciliter le crdit, Jean-Claude Asfour, Le MOCI no. 1337 - 14 Mai 98 19

Les inconvnients dune SBLC

une jurisprudence insuffisante, due au caractre rcent du produit. Cependant les ISP 98, si ces rgles sont nommment cites dans le contrat, apportent la rglementation internationale de rfrence ; le fait que certains pays - mais de moins en moins nacceptent pas les SBLC (Moyen-Orient en particulier) ; et surtout un aspect psychologique qui a toute son importance : lacheteur peut refuser dmettre une SBLC sil connat mal son fournisseur. Cest en effet une sorte de chque en blanc quil autorise : il suffira au bnficiaire dappeler la garantie pour se faire payer.

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V. Les tendances actuelles

Le crdoc a un bel avenir devant lui, mais subit les volutions de son temps. La tendance actuelle est la simplification et la qualit.

Produits tarifs forfaitaires Services offerts par les banques

Prparation des documents Bancassurance

Red clause et green clause

La lettre de crdit Stand-By (SBLC) Commerce et paiement lectronique (Bolero) Les activits de la Chambre du Commerce Internationale
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 Produits tarifs forfaitaires Dans le cas dune formule de forfait, la tarification est considrablement simplifie : un tarif forfaitaire est ainsi propos au dpart pour les actes standards (notification, utilisation), et par tranche de montant du crdoc (par exemple x francs pour un montant de 100,000 FF, y francs pour un montant entre 100,000 et 500,000 FF, etc.).

Aujourdhui la tendance est davoir des forfaits pour lensemble de

la gestion dune opration et nest librement dbattue que la commission du risque.

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 Prparation des documents

Avec ce service, le client peut donner mandat sa banque pour prparer les documents. La banque prendra en charge la prparation, la gestion et la prsentation des documents, sauvegardant ainsi le temps de son client et rduisant au minimum le risque de retard dans le paiement en raison des documents inachevs ou des documents diffrents. Bancassurance Les banques forment des partenariats avec les socits d assurances pour prendre en charge lassurance maritime - one stop trade shop .

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QU'EST-CE QUE BOLERO.NET ?

Un joint ventrue entre les oprateurs bancaires mondiaux (SWIFT) et les communauts de logistique (TT CLUB). Bolero.net change la manire dont le commerce mondial est apprhend. Il s'agit d'un mode de commerce sans support papier sous la forme lectronique. Ce mode de commerce est conu pour devenir une nouvelle norme internationale rgissant les relations commerciales internationales.

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 Bolero.net:
Il s'agit d'un systme bas sur l'Internet visant rgir le commerce international

au travers de l'change lectronique de donnes commerciales.

Il traite des questions de scurit relatives aux communications conventionnelles

bases sur l'Internet, en proposant un systme hautement fiable et sr (core messaging component).
Il fournit une certitude lgale dans l'utilisation des donnes changes travers

le dveloppement d'une nouvelle infrastructure lgale internationale rgit par un corps de rgles comprises dans une sorte de code appel: "Bolero Rule Book".
Il permet le transfert rapide et scuris de proprit des marchandises aux

diffrents acteurs commerciaux parties autour du monde par l'intermdiare d'un seul systme d'enregistrement de titre de titre appel: Bolero "Title Registry System".
Il fournit une plate-forme ouverte, neutre et adaptable que les utilisateurs et les

communautes d'utilisateurs peuvent incorporer l'intrieur de leurs procdures de droulement des oprations, et ce, dans la certitude que leurs investissements seront protgs. 25

COMMENT CELA FONCTIONNE-T-IL ?

Le circuit principal du sytme de Bolero est le Core Messaging Platform (CMP)

qui permet aux utilisateurs d'changer des messages lectroniques et des documents commerciaux via l'Internet. Le systme est sr, bas sur une seule structure lgale, et supervis par un tiers de confiance.
Tous les messages entre les utilisateurs Bolero doivent passer par le CMP qui le

cas chant les valide. Le CMP accuse rception de tous les messages, et des avis sont communiqus sur demande des utilisateurs. Les messages supplmentaires dterminent si le destinataire accepte ou refuse l'offre indique.
Un autre dispositif principal du systme Bolero est l'application d'enregistrement

de titre appel "Title Application Registry" qui permet pour la premire fois de transmettre l'quivalent lectronique du connaissement.

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Certaines des activits principales du CCI dans le crdit documentaire

I. CCI Arbitrage Un processus informel pour le rglement des diffrends commerciaux internationaux. Les dcisions prise n' ont une force obligatoire. La cour internationale darbitrage qui est une entit spcialise dans le rglement des diffrends commerciaux internationaux et reconnu dans le monde entier. Les dcisions d'arbitrage ont en principe une force obligatoire. Un nouveau service mondial "expertise dans le domaine des diffrends relatif au crdit documentaire" (DOCDEX) cr en 1997 pour rsoudre les conflits des lettres de crdit. Les dcisions de DOCDEX n'a ont pas une force obligatoire. II. CCI Assistance technique CCI fournit une aide consultative portant sur n'importe quelle question lie au crdit documentaire incorporant les rgles et usances du crdits documentaires (RUU). III. Autres activits programme de certification de crdit documentaire. projet de formation multimdia (DC-PRO). IV. CCI Publications Plus d'informations peuvent tre obtenue par la Chambre de Commerce Internationale, 38 Cours Albert 1er, 75008 Paris, FRANCE. Http://www.iccwbo.org.
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