Université Mohammed V de Rabat

Faculté des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales – Salé –

Module : Comptabilité Bancaire

Master MBFI
S2
Partie 3

Pr. A. BENTHAMI
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

a. Définition

Les titres d'investissement = titres de créance (titres à revenu fixe) qui sont
détenus jusqu'à leur échéance.

Pour qu’un établissement de crédit puisse classer un titre comme titre

d’investissement, elle doit:

- Avoir la capacité nécessaire pour détenir ce titre jusqu’à son échéance, et ce

lors de sa comptabilisation initiale

- Évaluer son intention et sa capacité à continuer à conserver ce titre jusqu’à

l’arrivée de l’échéance, et ce à chaque arrêté comptable.
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Les actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance = actifs financiers (autres que
des dérivés) avec des paiements fixes ou déterminables et une échéance fixée.

Pour classer un actif comme détenu jusqu’à l’échéance, deux conditions doivent
être réunies :

1ère condition : l’intention de détenir l’actif pour une période indéfinie

2ème condition : la capacité de détenir l’actif jusqu’à l’échéance et qui s’apprécie

par la disponibilité des ressources pour financer l’investissement et aussi par
l’absence de contraintes.
A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

b. Comptabilisation

Initialement:

Les titres d’investissement sont enregistrés à leur coût d'acquisition

= prix d’acquisition + frais

Ultérieurement:

Lors de chaque arrêté comptable:

- Les moins-values latentes ne font pas l'objet de provisions et les plus-values
latentes ne sont pas constatées.
- Une dépréciation est nécessaire s’il existe un risque probable de défaillance
de l'émetteur.
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Etalement de la prime ou de la décote:

- En cas de prime : la valeur comptable des titres > valeur de remboursement

la différence doit être constatée en charges

prorata temporis sur la durée de vie résiduelle du titre.

- En cas de décote: la valeur comptable < valeur de remboursement

la différence doit être constatée en produits

prorata temporis sur la durée de vie résiduelle du titre.

L’étalement de ces différences peut, généralement, se faire de manière linéaire ou actuarielle.

En normes marocaines, l’étalement est effectué par la méthode actuarielle

 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Pour passer les écritures comptables nécessaires, deux formules doivent être
utilisées:

- L’actualisation: VAN = C x (1 + t)-n

Avec: C: le flux t: taux d’actualisation (divisé par 100) n: la durée

- Intérêts actuariels: I = flux actualisé x [(1+t)n – 1]

 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Les actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance sont évalués en deux temps :

Initialement :

Ils sont évalués à leur coût d’acquisition

Ultérieurement :

À chaque date d’anniversaire, les actifs détenus jusqu’à l’échéance sont évalués
au coût amorti à l’aide de la méthode de TIE (Taux d’Intérêt Effectif) :

- Le coût amorti est défini au paragraphe 9 de la norme IAS 39 comme étant:

la valeur d’acquisition de l’instrument sous déduction des remboursements en

principal, obtenus ou effectués, plus ou moins l’amortissement cumulé (calculé
par la méthode de l’intérêt effectif) de la différence entre la valeur d’acquisition
et le principal à l’échéance.
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

- Le taux d’intérêt effectif est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales :

 La valeur comptable de l’instrument financier ;

 La valeur actualisée des flux futurs de trésorerie qu’il engendrera durant sa durée de vie
probable, ou jusqu’à la date de la prochaine fixation du taux d’intérêt, en cas d’instrument à
taux d’intérêt variable.

La détermination du taux d’intérêt effectif repose sur l’application de la formule suivante :

Annuité 1 – (1 + t)-n + VO (1 + t)-n - CA

t
Avec :

Annuité = VO x t
t : taux d’intérêt nominal
n : durée
VO : valeur d’origine qui est la valeur nominale
CA : coût d’acquisition
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Exemple :

Une banque X a acquis une obligation dont les caractéristiques sont les
suivantes :
Valeur nominale = 1250 Dh ; Durée = 5 ans ; Prix d’émission = 950 Dh ; Taux
d’intérêt = 4%
Frais supportés par la banque X = 50 Dh

TAF: Calculer le TIE

 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Réponse :
Pour t = 4%
 

50 1 – (1 + 0,04)-5 + 1250 (1 + 0,04)-5 - 1000 = 250

0,04
 

Pour calculer le TIE, il faut choisir un 2ème taux qui doit être > 4% (car la valeur
trouvée = 250 > 0)

t= 12%
 

50 1 – (1 + 0,12)-5 + 1250 (1 + 0,12)-5 - 1000 = -110,47762025

0,12
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

t–4 0 – 250
12 – 4 -110,47762025 – 250
 

t–4 -250
8 -360,47762025

t = - 2000 + 4
-360,47762025

t = 9,5482%
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

c. Exercices

Exercice 1

Une banque a acheté sur le marché secondaire un titre (une obligation) d’un
nominal de 100 Dh, avec un coupon de 6% et une durée résiduelle de 3 ans. Taux
d’actualisation : 4%

TAF:

Passer les écritures comptables nécessaires en appliquant:

d. La méthode actuarielle
e. La méthode linéaire
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Solution:
a. La méthode actuarielle

1ère étape: Détermination des flux actualisés:

Année 1 Année 2 Année 3 Total

Flux 6 6 106 118
Durée 1 2 3
Taux d’actualisation 0,04 0,04 0,04
Flux actualisés 5,77 5,55 94,23 105,55
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

2ème étape: calcul des intérêts courus

Année 1 Année 2 Année 3

Encours 105,55 103,77 101,92
Taux 0,04 0,04 0,04
Intérêts courus (1) 4,22 4,15 4,08
Coupon encaissé (2) 6 6 6
Différence (2 – 1) 1,78 1,85 1,92
Nouvel encours 103,77 101,92 100

Année 1: Intérêts courus = 105,55 x [(1,04)1 – 1] = 4,22

Nouvel encours = 105,55 – 1,78 = 103,77
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

3ème étape: comptabilisation

Trésorerie 4121 Obligations détenues 7242 I/ Obligations

105,55 105,55
6 1,78 4,22
6 1,85 4,15
6 1,92 4,08
100 100
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

b. La méthode linéaire

1ère étape: Détermination des flux actualisés:

2ème étape: détermination de la prime (ou décote)

On a: valeur actuelle = 105,55 Prix de remboursement = 100

Donc, la prime = 105,55 – 100 = 5,55 à étaler linéairement sur les 3 années
restantes: 5,55/3 = 1,85
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

3ème étape: Comptabilisation

Trésorerie 4121.Obligations détenues 7242.I/Obligations 6247.Etalement Primes/T.INV

105,55 105,55
1,85 1,85
6 6
1,85 1,85
6 6
1,85 1,85
106 100 6
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Exercice 2:

Le 04/06/N, une banque acquiert une obligation qu’elle compte détenir jusqu’à
l’échéance (04/06/N+3), pour un montant de 950 Dh, une durée de 3 ans et un
taux d’intérêt nominal (t) égal à 6%. L’obligation est remboursable à 1000 Dh.

TAF :
1. Déterminer le taux d’intérêt effectif (TIE)
2. Présenter le tableau d’amortissement en appliquant la méthode du coût amorti.
3. Passer les écritures comptables nécessaires
A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Solution :
1/ Calcul du TIE

Pour t = 6%

60 [1 – (1 + 0,06)-3] + 1000 (1 + 0,06)-3 - 950 = 50

0,06

Il est nécessaire de choisir un 2ème taux qui doit être > 6%, soit un taux = 10%

Pour t = 10%

60 [1 – (1 + 0,1)-3] + 1000 (1 + 0,1)-3 - 950 = - 49,47407964

0,1

On a :
t–6 0 – 50
10 – 6 - 49,47407964 – 50 D’où : TIE = 8%
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance
2/ Tableau d’amortissement selon la méthode de coût amorti
  Valeur du titre Intérêt effectif Intérêt nominal Solde
04/06/N 950 - - 950
04/06/N+1 950 76 (950 x 0,08) 60 (1000 x 0,06) 16
04/06/N+2 966 77 60 17
04/06/N+3 983 78 60 18
  ~ 1000  

3/ Ecritures comptables
04/06/N    
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 950  
Trésorerie 950
04/06/N+1    
Trésorerie 60  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 16  
Intérêts/ Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 76
04/06/N+2    
Trésorerie 60  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 17  
Intérêts/ Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 77
04/06/N+3    
Trésorerie 60  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 18  
Intérêts/ Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 78
04/06/N+3    
Trésorerie 1000  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 1000
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Exercice 3:
 
Le 14/03/N, une banque acquiert une obligation qu’elle compte détenir jusqu’à
l’échéance (14/03/N+5), pour un montant de 1050 Dh, une durée de 5 ans et un
taux d’intérêt nominal (t) égal à 5%. L’obligation est remboursable à 1000 Dh.
 
TAF :
1. Déterminer le taux d’intérêt effectif (TIE)
2. Présenter le tableau d’amortissement en appliquant la méthode du coût amorti.
3. Passer les écritures comptables nécessaires
A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

Solution :
1/ Calcul du TIE
Pour t = 5%
50 [1 – (1 + 0,05)-5] + 1000 (1 + 0,05)-5 - 1050 = - 50
0,05
Il est nécessaire de choisir un 2ème taux qui doit être < 5% puisque la valeur obtenue = - 50 est
inférieure à 0.
t = 2%
50 [1 – (1 + 0,02)-5] + 1000 (1 + 0,02)-5 - 1050 = 91,4037853
0,02
On a :
t–2 0 – 91,4037853
5–2 – 50 – 91,4037853 D’où : TIE = 3,94%
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

2/ Tableau d’amortissement selon la méthode de coût amorti

  Valeur du titre Intérêt effectif Intérêt nominal Solde

14/03/N 1050 - - 1050
14/03/N+1 1050 41,37 (1050 x 0,0394) 50 (1000 x 0,05) - 8,63
14/03/N+2 1041,37 41,03 50 -8,97
14/03/N+3 1032,4 40,68 50 -9,32
14/03/N+4 1023,08 40,31 50 -9,69
14/03/N+5 1013,39 39,93 50 -10,07
14/03/N+5 ~ 1000
 A. Les actifs financiers
3. Titre d’investissement/Actif financier détenu jusqu’à l’échéance

3/ Ecritures comptables
14/03/N    
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 1050  
Trésorerie 1050
14/03/N+1    
Trésorerie 50  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance   8,63
Intérêts/ Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 41,37
14/03/N+2    
Trésorerie 50  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 8,97
Intérêts/ Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 41,03
14/03/N+3    
Trésorerie 50  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 9,32
Intérêts/ Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 40,68
14/03/N+4    
Trésorerie 50  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 9,69
Intérêts/ Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 40,31
14/03/N+5    
Trésorerie 50  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 10,07
Intérêts/ Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 39,93
14/03/N+5    
Trésorerie 1000  
Actif financier détenu jusqu’à l’échéance 1000
 A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

Sont considérés comme prêts et créances, tous les actifs financiers non dérivés à
paiements déterminés ou déterminables qui proviennent du prêt d'argent.

Le classement d'instruments financiers dans la catégorie des prêts et créances

s'effectue en fonction de la nature des éléments et non pas de l’intention de
détention comme c’est le cas pour les autres actifs financiers.

En matière de comptabilisation:

Initialement : les prêts et créances sont enregistrés à leur juste valeur (c.à.d. au
montant de prêt réduit des commissions perçues par l’entité).

Ultérieurement (c.à.d. à l’échéance), l’évaluation s’effectue au coût amorti selon

la méthode du taux d'intérêt effectif.
 A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

Exercices : 
Exercice 1
Le 15/03/N, une banque accorde à son client un crédit d’un montant de
1000 Dh et d’une durée de 2 ans. Elle lui applique une commission égale
à 20 Dh. Le taux d’intérêt nominal = 6,5%. Le taux d’intérêt effectif =
8,3693%
Le crédit est remboursable par trimestrialités constantes.
 
TAF :
Passer les écritures comptables nécessaires:
1. En normes marocaines
2. En normes IFRS
 A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

Solution : 
1. En normes marocaines
a. Tableau d’amortissement

Période Capital début Paiements Intérêts Capital Capital fin

15/03/N 1000        
15/06/N 1000 134,31 16,25 118,06 881,94
15/09/N 881,94 134,31 14,33 119,98 761,96
15/12/N 761,96 134,31 12,38 121,93 640,03
15/03/N+1 640,03 134,31 10,40 123,91 516,11
15/06/N+1 516,11 134,31 8,39 125,93 390,19
15/09/N+1 390,19 134,31 6,34 127,97 262,22
15/12/N+1 262,22 134,31 4,26 130,05 132,16
15/03/N+2 132,16 134,31 2,15 132,16  
 A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances
b. Comptabilisation
15/03/N    
2421.Prêts personnels 1000  
2011. Comptes chèques 1000
15/03/N    
2011. Comptes chèques 20  
7469. Autres commissions de service sur crédits   20
15/06/N    
2011. Comptes chèques 134,31  
2421. Prêts personnels 118,06
7132. Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 16,25
15/09/N    
2011. Comptes chèques 134,31  
2421. Prêts personnels 119,98
7132. Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 14,33
15/12/N    
2011. Comptes chèques 134,31  
2421. Prêts personnels 121,93
7132. Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 12,38
15/03/N+1    
2011. Comptes chèques 134,31  
2421. Prêts personnels 123,91
7132. Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 10,40
A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

15/06/N+1    
2011. Comptes chèques 134,31  
2421. Prêts personnels 125,93
7132. Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 8,39
15/09/N+1    
2011. Comptes chèques 134,31  
2421. Prêts personnels 127,97
7132. Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 6,34
15/12/N+1    
2011. Comptes chèques 134,31  
2421. Prêts personnels 130,05
7132. Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 4,26
15/03/N+2    
2011. Comptes chèques 134,31  
2421. Prêts personnels 132,16
7132. Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 2,15
 A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

2. En normes IFRS
a. Tableau d’amortissement

Période Capital début Paiements Intérêts Capital Capital fin

15/03/N 980        
15/06/N 980 134,31 20,50 113,81 866,19
15/09/N 866,19 134,31 18,12 116,19 750,00
15/12/N 750,00 134,31 15,69 118,62 631,38
15/03/N+1 631,38 134,31 13,21 121,10 510,28
15/06/N+1 510,28 134,31 10,68 123,64 386,65
15/09/N+1 386,65 134,31 8,09 126,22 260,42
15/12/N+1 260,42 134,31 5,45 128,86 131,56
15/03/N+2 131,56 134,31 2,75 131,56  
 A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

b. Comptabilisation
15/03/N    
Prêts personnels 1000  
Comptes chèques 1000
15/03/N    
Comptes chèques 20  
Prêts personnels   20
15/06/N    
Comptes chèques 134,31  
Prêts personnels 113,81
Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 20,50
15/09/N    
Comptes chèques 134,31  
Prêts personnels 116,19
Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 18,12
15/12/N    
Comptes chèques 134,31  
Prêts personnels 118,62
Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 15,69
15/03/N+1    
Comptes chèques 134,31  
Prêts personnels 121,10
Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 13,21
A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

15/06/N+1    
Comptes chèques 134,31  
Prêts personnels 123,64
Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 10,68

15/09/N+1    
Comptes chèques 134,31  
Prêts personnels 126,22
Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 8,09

15/12/N+1    
Comptes chèques 134,31  
Prêts personnels 128,86
Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 5,45

15/03/N+2    
Comptes chèques 134,31  
Prêts personnels 131,56
Intérêts sur crédits à la consommation non affectés 2,75
A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

Exercice 2

Le 15/03/N, la banque X accepte d’escompter un effet de commerce dont les

caractéristiques sont les suivantes :

Montant de l’effet : 1000 Dh

Echéance de l’effet : 31/05/N

Taux d’escompte : 6,25%

Commissions : 2 Dh

TIE : 7,28%

TAF 

Passer les écritures comptables nécessaires

A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

Solution
En normes IFRS

Durée : 77 jours + 2 jours de banque = 79j

 

Intérêt = 1000 x 6,25 x 79 = 13,72

36000
 

Montant net = 1000 – 13,72 – 2 = 984,28

 A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances
15/03/N    
Escompte du papier commercial 984,28  
Comptes courants 984,28
31/03/N    
Escompte du papier commercial 3,38 (1)  
Intérêts sur créances commerciales au Maroc 3,38
30/04/N    
Escompte du papier commercial 5,97 (2)  
Intérêts sur créances commerciales au Maroc 5,97
31/05/N    
Escompte du papier commercial 6,37 (3)  
Intérêts sur créances commerciales au Maroc 6,37
31/05/N    
Trésorerie 1000  
Escompte du papier commercial 1000

(1) 984,28 x 7,28 x 17 = 3,38

36000
(2) 984,28 x 7,28 x 30 = 5,97
36000
(3) 984,28 x 7,28 x 32 = 6,37
36000
A. Les actifs financiers
4. Prêts et créances

En normes marocaines
Durée : 77 jours + 2 jours de banque = 79j
  Intérêt = 1000 x 6,25 x 79 = 13,72
36000
15/03/N    
2211.Escompte du papier commercial 1000  
Comptes courants 1000
15/03/N    
Comptes courants 15,72  
7461.Commissions 2
3872.Produits constatés d’avance 13,72
31/05/N    
Trésorerie 1000  
2111.Escompte du papier commercial 1000
31/05/N    
3872.Produits constatés d’avance 13,72
7111.Intérêts sur créances commerciales au Maroc 13,72