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Avant-propos Ce document regroupe les diffrents cours de microconomie que jai mis depuis plusieurs annes la disposition des tudiants sur mon site web. Jai pens que les regrouper dans un document unique faciliterait laccs ces lments. Il me parat utile de proposer un manuel de base de microconomie gratuit tous les tudiants. Vous pouvez librement utiliser ce livre lectronique. Je vous serais reconnaissant de mindiquer les erreurs et les coquilles que vous dcouvrirez dans ce texte. Vous pouvez me contacter par courriel : murat.yildizoglu@univ-cezanne.fr. Si vous le dsirez, vous pouvez acheter une version reli de cet ouvrage chez Lulu.com : http ://www.lulu.com/content/4826103. Marseille, 22 avril 2009, version 1.2 Murat Yldzoglu Universit Paul Czanne GREQAM http ://www.vcharite.univ-mrs.fr/PP/yildi/index.html
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I Production de biens
2 Production de la rme 2.1 Facteurs de Production et la reprsentation de la technologie . . . . 2.2 La fonction de production : la rme en tant que bote noire . . . . . 2.3 Rendements dchelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4 Isoquantes et le taux marginal de substitution technique . . . . . . 2.5 Deux exemples : fonction de Cobb-Douglas et fonction de Leontief . . . . . . . . . . . . . . .
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15 16 16 25 28 36 41 42 52 59 59 60 60 61 62 66 67 71 77 77 77 78 79 79
3 Firme concurrentielle et la combinaison optimale des facteurs 3.1 Choix de la combinaison optimale des facteurs . . . . . . . . . . . . . . . 3.2 Maximisation de prot et les dcisions de la rme . . . . . . . . . . . . . 4 Fonctions de cots 4.1 Minimisation des cots . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2 Exemples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.3 Cots long terme et cots court terme . . . . . . . . . . . . . . . 4.4 Cots xes et cots quasixes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.5 Les courbes de cot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.6 Cots marginaux et cots variables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.7 Rendements dchelle et les fonctions de cot . . . . . . . . . . . . . 4.8 Choix de capacit de production et fonction de cot de long terme . 5 Offre de la rme concurrentielle 5.1 Conditions du march . . . . . . . . . . . . 5.2 Concurrence Parfaite . . . . . . . . . . . . . 5.3 Dcision doffre dune rme concurrentielle 5.4 Une premire restriction . . . . . . . . . . . 5.5 Une seconde restriction . . . . . . . . . . . . v . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.6 5.7
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Consommation de biens
Reprsentation des contraintes budgtaires 6.1 La contrainte de budget . . . . . . . . . . . 6.2 Proprits de lensemble de budget . . . . . 6.3 Statique comparative de la droite de budget 6.4 Le numraire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Reprsentation des prfrences du consommateur 7.1 Les prfrences du consommateur . . . . . . . 7.2 Hypothses sur les prfrences . . . . . . . . . 7.3 Les courbes dindiffrence . . . . . . . . . . . . 7.4 Exemples de prfrences . . . . . . . . . . . . . 7.5 Le taux marginal de substitution (TMS) . . . . 7.6 Variation du TMS . . . . . . . . . . . . . . . . . La fonction dutilit 8.1 Utilit cardinale . . . . . . . . . . 8.2 Construire une fonction dutilit 8.3 Exemples de fonction dutilit . . 8.4 Utilit marginale . . . . . . . . . 8.5 Utilit marginale et TMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Choix optimal de consommation et fonctions de demande 117 9.1 Choix optimal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 9.2 Exemples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 9.3 Surplus du consommateur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 127 130 130 132 133 133 135
10 Analyse de la demande 10.1 Biens normaux et biens infrieurs . . . . . . . . . . . . . . . 10.2 Le chemin dexpansion du revenu et la Courbe dEngel . . . . . 10.3 Exemples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.4 Effets des variations de prix : Biens ordinaires et biens de Giffen 10.5 Chemin dexpansion du prix et la courbe de demande . . . . . . 10.6 Exemples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.7 Substituts et complments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11 Equation de Slutsky : leffet de revenu et leffet de substitution 137 11.1 Effet de substitutionEffet de Revenu (SLUTSKY) . . . . . . . . . . . . . 137 11.2 Variation totale de la demande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 11.3 Deux exemples graphiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141 vi
11.4 Une autre dcomposition : Leffet de substitution de Hicks . . . . . . . . 142 12 Offre de travail du consommateur 12.1 La contrainte budgtaire et loptimum du consommateur . . . . . . . . . 12.2 Statique comparative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12.3 Application : heures supplmentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 147 149 150
13 Choix intertemporels 153 13.1 La contrainte de budget intertemporel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153 13.2 Optimum du consommateur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156 13.3 Statique comparative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
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165 165 166 167 169 171 173 173
15 Equilibre gnral dune conomie dchange 175 15.1 Une conomie dchanges pures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 15.2 Un exemple . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
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189 189 189 191 194 195 195 196 201 202 202 204
17 Analyse des oligopoles 17.1 Oligopole : Dnition et causes . . . . . . . 17.2 Le duopole et la concurrence en quantit . 17.3 Concurrence en prix : Duopole de Bertrand 17.4 Coopration et formation des cartels . . . . 17.5 Quel modle pour loligopole ? . . . . . . .
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18 Interactions stratgiques et quilibre 225 18.1 Stratgies, gains et jeux . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225 18.2 quilibre de Nash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
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4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 6.1 6.2 6.3 6.4 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 7.7 7.8 7.9 7.10 8.1 8.2 8.3
Exemple de CFM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Exemple de CV M . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . CM = CV M + CFM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Relations entre les courbes de cot . . . . . . . . . . . Cot variable et cots marginaux . . . . . . . . . . . . Rendements dchelle constants . . . . . . . . . . . . . Rendements dchelle croissants . . . . . . . . . . . . Rendements dchelle dcroissants . . . . . . . . . . . Evolution des rendements dchelle . . . . . . . . . . Choix parmi un ensemble ni de tailles possibles . . . Choix parmi un ensemble continu de tailles possibles Choix parmi un ensemble continu de tailles possibles Offre dune rme concurrentielle . . . . . . . . . . Une premire restriction de la dnition de loffre Une seconde restriction de la dnition de loffre Prot de la rme concurrentielle . . . . . . . . . . Cot variable moyen et le surplus de la rme . . . Cot variable moyen et le surplus de la rme . . . CV M, Cm et le surplus de la rme . . . . . . . . . Variation du surplus de la rme . . . . . . . . . . . Offre CT, offre LT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rendements dchelle constants et loffre de LT . Rendements dchelle constants et loffre de LT . Exemple numrique de contrainte de budget Droite de budget du consommateur . . . . . Effet dune augmentation du revenu . . . . . Effet dune augmentation du prix du bien 1 . Courbes dindiffrence . . . . . . . . . . . Intersection des courbes dindiffrence . . Substituts parfaits . . . . . . . . . . . . . . Un bien indsirable : la pollution . . . . . Le bien 2 est neutre . . . . . . . . . . . . . Panier idal et saturation . . . . . . . . . . Les prfrences normales sont monotones Les prfrences normales sont convexes . le TMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dcroissance du TMS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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63 63 64 66 67 68 69 70 71 73 74 74 78 79 80 81 82 83 83 84 85 86 87 94 95 96 97 101 102 103 103 104 105 106 106 107 108
Une carte dindiffrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 Des prfrences lutilit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111 Substituts parfaits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 x
8.4 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7 10.1 10.2 10.3 10.4 10.5 10.6 10.7 10.8 10.9 11.1 11.2 11.3 11.4 11.5 11.6 11.7 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 13.1 13.2 13.3 13.4 13.5 13.6 14.1 14.2 14.3 14.4
Biens complmentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114 Choix du consommateur . . . . . . . . . . Prfrences non-convexes . . . . . . . . . Quand le TMS nest pas dni . . . . . . . Optimum avec des prfrences convexes Demande et prix de rserve . . . . . . . . Demande et surplus . . . . . . . . . . . . Surplus du consommateur et demande . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 119 119 122 123 124 125 128 128 130 131 132 133 134 134 135 138 139 140 142 143 143 144 148 149 150 151 152 156 157 157 160 160 161 166 167 168 168
Effet du revenu : biens normaux . . . . . . . . . Effet du revenu : un bien infrieur . . . . . . . . CER et courbe dEngel . . . . . . . . . . . . . . . Courbe dEngel pour deux substituts parfaits . . Courbe dEngel pour deux complments parfaits Effets de la variation dun prix . . . . . . . . . . Chemin dexpansion du prix . . . . . . . . . . . Demande dun substitut parfait . . . . . . . . . . Demande dun bien complmentaire . . . . . . .
Effet de la variation des prix relatifs . . . . . . . . . . . . . . Effet de substitution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Effet de revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dcompoasition de Slutsky avec les biens complmentaires Dcomposition de Slutsky avec les substituts parfaits . . . . Dcomposition la Hicks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dcomposition la Hicks avec des substituts . . . . . . . . . Optimum du consommateur : ( L , C ) . . . . . . . . . . Offre de travail et augmentation du revenu non-salarial Offre de travail et augmentation du salaire horaire . . . Possibilit dune dcroissance de loffre de travail . . . Offre de travail et heures supplmentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Contrainte de budget intertemporel . . . . . . . . . . . . . . Consommation et endettement/pargne du consommateur Optimum intertemporel du consommateur . . . . . . . . . . Effet revenu travers lpargne et lendettement . . . . . . . Effet nal du taux dintrt sur lpargne nette . . . . . . . . Effet de a sur la contrainte de budget intertemporelle . . . . La demande totale sur le march Loffre totale sur le march . . . . Equilibre sur le march . . . . . . Non-existence de lquilibre . . . . . . . xi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14.5 Multiplicit des quilibres . . . . . . . 14.6 Ofrre concurrentielle de long terme . . 14.7 Ajustements vers lquilibre de LT . . 14.8 Convergence vers lquilibre de LT . . 14.9 Courbe doffre de LT . . . . . . . . . . 14.10Surplus social (Q quelconque) . . . . . 14.11Surplus social lquilibre du march
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169 170 170 172 172 174 174 176 176 177 178 178 179 181 181 182 184 185 190 193 195 197 198 199 200 201 204 208 208 211 214 216 220
15.1 Une conomie dchange simple . . . . . . . . . . . 15.2 Les deux cartes dindiffrence . . . . . . . . . . . . . 15.3 Construction de la bote dEdgeworth . . . . . . . . 15.4 La bote dEdgeworth . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.5 Une situation dchange . . . . . . . . . . . . . . . . 15.6 La courbe de contrat . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.7 La contrainte de budget du consommateur 1 . . . . 15.8 Maximisation dutilit . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.9 Equilibre gnral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.10Courbe de contrat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15.11Relation entre les utilits des deux consommateurs . 16.1 16.2 16.3 16.4 16.5 16.6 16.7 16.8 16.9 17.1 17.2 17.3 17.4 17.5 17.6
Cots et monopole naturel . . . . . . . . . . . . . . . . . Equilibre du monopole . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Equilibre du monopole et optimalit Partienne . . . . Solution concurrentielle et solution du monopole . . . . Solution concurrentielle et bien-tre social . . . . . . . . Solution du monopole et bien-tre social . . . . . . . . . Charge morte du monopole . . . . . . . . . . . . . . . . Tarication Ramsey-Boiteux . . . . . . . . . . . . . . . . Equilibre de long terme en concurrence monopolistique Economies dchelle et barrires lentre . . . . . . Diffrence de cot et barrires lentre . . . . . . . Fonctions de raction dans loligopole de Cournot . Solution de Stackelberg quand la rme 1 est meneur Oligopole de Bowley . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rationnement proportionnel et demande rsiduelle . . . . . . . . . . . .
xii
Chapitre 1
Introduction
Lanalyse conomique se distingue de lconomie que lon tudie dans le secondaire, principalement par sa dmarche. Lconomie du secondaire est surtout descriptive (elle dcrit les systmes conomiques ou lhistoire conomique) et aborde les problmes et thories conomiques sur un plan assez gnral. Les outils analytiques de lconomiste de sont pas vraiment introduits dans ces enseignements. Ces outils cherchent mettre une analyse relativement abstraite et gnrale des phnomnes conomiques. Quand cela est ncessaire, ils font appel aux mathmatiques mais la quasi-totalit des cours du niveau licence ncessite un niveau de mathmatiques qui nest gure suprieur celui attendu lissue du baccalaurat ES. La difcult de lanalyse conomique ne rside pas, ce stade, dans le niveau des mathmatiques quil faut matriser, mais dans la ncessit de manipuler des raisonnements logiques abstraits de plusieurs tapes. La science conomique moderne a adopt en grande partie la dmarche hypothticodductive. Cest dire quon obtient des rsultats en partant des hypothses particulires et ces hypothses caractrisent compltement le domaine de validit des rsultats obtenus. Ainsi, chaque fois que lon vous annoncera un rsultat, il sera dpendant des hypothses qui lui sont sous-jacentes. Il nexiste pas de rsultat absolu, valable en tout temps et en tout lieu en conomie. Par consquent, lexigence principale de lenseignement de lanalyse conomique est un raisonnement clair et cohrent. Dans cette dmarche les mathmatiques sont un outil particulirement efcace. En effet, les mathmatiques permettent de se librer des contraintes et des ambiguts du langage courant et elles nous fournissent un systme de reprsentation objective, protg des interprtations subjectives diverses (ce qui nempche pas que les rsultats obtenus soit parfois abusivement interprts dans dautres sphres de la Socit, en occultant les conditions sous lesquelles ces rsultats ont t tablis). Par consquent le raisonnement dductif conduit des rsultats clairs et quand le raisonnement est dfectueux, ces dfauts peuvent tre facilement reprs. Les mathmatiques nous fournissent donc une assurance contre le manque de rigueur et lincohrence de notre raisonnement. Dans les sciences, la dmarche hypothtico-dductive est complte par la validation empirique des thories, que cela soit au niveau de la pertinence des hypothses initiales retenues, que celle des rsultats obtenues. Dans les sciences humaines 1
cette validation nest pas toujours aise mais sans elle nous ne pouvons compter sur les thories dveloppes pour comprendre le Monde qui nous entoure. Les mathmatiques nassurent bien sr que la cohrence interne de ces thories et non pas la pertinence de leurs hypothses. Dautres outils relevant des statistiques et de lconomtrie doivent tre mobiliss pour cela, ainsi que le rafnement continu des observations que nous possdons sur le Monde conomique (les bases de donnes statistiques pertinentes). Lconomiste doit donc matriser tout un ensemble doutils pour conduire son analyse et cela le rapproche dans une certaine mesure de lingnieur. Avec cette dmarche lanalyse conomique aborde des questions de niveaux assez diffrents : le chmage dans lconomie nationale, lination montaire, la balance commerciale du pays, mais aussi, loffre de travail des mnages, la formation des prix sur un march, les stratgies des entreprises et les processus de concurrence entre les rmes. La dernire partie des questions que nous venons dvoquer concerne les comportements des agents individuels dans lconomie (entreprises et mnages). Ces questions sont abordes par lanalyse microconomique qui fait lobjet de cet ouvrage. Les questions de la premire partie concernent des phnomnes plus agrgs, qui ne sont observables quau niveau dune conomie nationale (un individu peut tre au chmage mais le niveau du chmage dans lconomie ne peut tre dni au niveau de lindividu). Ces questions sont abordes par lanalyse macroconomique. Mme si lconomie forme un tout, il nest pas toujours ais de connecter ces deux niveaux et des approches que les conomistes essaient de dvelopper depuis une vingtaine dannes cherchent combler cette lacune (que cela soit en fournissant des fondements microconomiques lanalyse macroconomique, ou par la modlisation base dagent qui essaient dabolir cette sparation en cherchant dmontrer que les proprits macroconomiques ne sont que les proprits mergentes dun systme compos dagents conomiques multiples qui interagissent sur les marchs et dans les organisations conomiques). Lobjet de cet ouvrage est lanalyse microconomique. Le reste de ce chapitre sera consacr la discussion de certaines proprits gnrales de cette analyse. La dernire section prsentera brivement le plan de louvrage.
uencer les rsultats de ce processus (comme les politiques industrielles, par exemple). Grce au dveloppement des techniques de type recherche oprationnelle ou de gestion scientique, les concepts de la microconomie ont t utiliss pour aider la prise de dcision rationnelle dans les affaires. Les concepts, relativement abstraits, de cette approche ont donc donn lieu des prolongements et des applications qui inuencent chaque jour le fonctionnement du processus conomique. Nous allons maintenant aborder les composantes principales des thories microconomiques.
que nous avons distingues : la nature ; le lieu et la priode de disponibilit. On parle alors de la loi du prix unique. Le prix dun bien peut tre exprim de deux manires. Premirement, nous pouvons choisir un certain bien dans lconomie comme numraire ; tous les prix sont alors exprims en termes de ce bien. Si par exemple le numraire est lor, le prix de chaque bien indique combien dunits dor il faut donner en change dune unit de ce bien. Le prix de lor est naturellement gal 1. En principe nimporte quel bien peut tre retenu comme numraire (sur certaines les on utilisait les coquillages comme numraire). Nanmoins certains biens conviennent mieux que dautres cette fonction pour faciliter les transactions de march. Les biens qui ne sont pas divisibles, ou qui sont encombrants ou encore qui se dtriorent facilement ne peuvent convenir en tant que moyen de paiement. Nous devons aussi prciser que dans cette optique le numraire ne correspond pas vraiment un moyen dchange ou la monnaie. Il sagit uniquement dune unit de compte, ou dune unit de mesure pour les prix dune conomie. Une fois le numraire x, les prix expriment le taux de change entre les biens et ils ont la dimension (units de numraire/units du bien). Par consquent, ces prix ne sont pas indpendants des units de mesure des diffrents bien. Par exemple si lon double les units de mesure de tous les biens sauf le numraire, il faudrait multiplier par deux tous les prix (si ce nest pas clair pour vous, rchissez-y laide dun petit exemple). Lautre manire que nous pouvons utiliser pour xer les prix nimplique pas lutilisation dun numraire. En effet, nous pouvons dcider quil existe une unit de compte abstraite qui nest pas la quantit dun bien physique. Il sagit de lunit qui est utilise dans lenregistrement des transactions dans les comptes : si une unit dun bien est vendue alors le compte est crdit du prix de ce bien (nombre dunits de compte qui correspond ce bien) et si une unit dun bien est achete, le compte est dbit du mme nombre dunits de compte (de nouveau le prix du bien). On donne en gnral un nom cette unit de compte : lEuro, le Yen, le Dollar ou la Livre sterling. Si les comptes sont tenus dans des units diffrentes, un taux de change entre ces units doit tre tabli avant que les transferts dun compte lautre puissent avoir lieu. Nous noterons ces prix montaires sous la forme : pl = le prix du bien l. Ces prix, exprims en termes dunits de compte, correspondent la manire dont les prix sont xs dans la ralit. Ils ont t adopts la suite du dveloppement dun systme bancaire (pour tenir les comptes). Nanmoins on peut rtablir une correspondance claire entre ces prix en termes dunits de compte abstraite et les prix en termes de taux de change entre les biens. Supposons quil y ait n biens dont les prix en e sont p1 , p2, . . . , pn . Nous pouvons alors prendre le prix de nimporte quel bien, par exemple le bien n, et former n ratios qui expriment le prix des biens en termes de ce bien qui devient alors le numraire : p1 p2 pn r1 = ; r2 = ; ... rn = =1 pn pn pn Nous pouvons interprter chaque r j, , j = 1, 2...n ; comme tant le nombre dunits du bien n quon doit changer contre une unit du bien j : les taux de change en termes de 4
marchandises avec n comme numraire. Chaque r j a maintenant la dimension (units du bien n / units du bien j) : pj e e units de n , = = pn units de j units de n units de j j = 1 . . . n.
Ainsi chaque r j nous indique le nombre dunits de bien n que nous pouvons acheter en vendant une unit du bien j et en consacrant tout ce revenu (p j units de compte) lachat de bien n. Les r j sont des prix relatifs.
march dun bien et service ralise la confrontation des offres et des demandes et il conduit la dtermination dun prix. A un moment donn, nous allons observer sur un march des vendeurs qui essaient de vendre le bien des prix diffrents et les consommateurs qui cherchent lacheter au prix le moins cher possible. En fonction des rencontres entre ces agents, les prix des biens disponibles vont changer. Etant donn que nous considrons que les units changes sur le march sont identiques du point des vues des trois caractristiques, les changes ne vont se stabiliser que quand le march atteint un prix unique auquel tous les consommateurs qui voulaient acheter le bien ce prix pourront le faire et tous les vendeurs qui voulaient le vendre ce prix trouveront un acheteur : les dcisions dachat et de vente seront parfaitement compatibles dans ce cas et nous appelons un tel tat du march lquilibre du march et le prix correspondant, le prix dquilibre. Nous pouvons reprsenter lquilibre dun march dans la gure 1.1. On reprsente en abscisse les quantits totales proposes (pour lachat et pour la vente) sur ce march une priode donne, pour des diffrents prix de march. La courbe dcroissante correspond aux quantits que les agents sont prts acheter pour chaque prix de march (la demande) : plus le prix est lev, moins dagents dsirent acheter de ce bien. La courbe croissante correspond aux quantits que les agents acceptent de vendre sur le march pour des diffrents prix (loffre) : plus le prix est lev, plus ils sont prts vendre. Nous allons tudier la construction de ces courbes plus loin dans cet ouvrage.
Le seul prix o les dsirs des acheteurs et ceux des vendeurs concident est p : cest le prix dquilibre ; il galise loffre et la demande sur le march. A ce prix, tous les agents qui taient prts vendre ce bien vendent exactement les quantits quils dsiraient vendre et tous les acheteurs achtent exactement les quantits quils dsiraient acheter. Ces quantits sont gales Q , la quantit dquilibre. On observe que pour tous les autres prix on a soit la demande suprieure loffre (demande excdentaire - le cas de p1 ) ; soit loffre suprieure la demande (offre excdentaire - le cas de p2 ). On peut aussi imaginer qu partir dune des deux situations prcdentes, on tende vers la situation dquilibre grce un ajustement des prix. Si lon part dune situation doffre excdentaire, on observe que le prix est trop lev pour que toutes les quantits que les vendeurs voudraient couler soient achetes. Dans cette situation, ils peuvent tre amens rviser leur prix la baisse de manire attirer de nouveaux consommateurs et vendre toute leur offre. Cette baisse doit alors continuer jusqu p pour que toute loffre puisse tre absorbe par la demande. En partant de p2 , on tend donc vers p Jusquici nous avons parl dacheteurs et de vendeurs. Nous allons voir plus prcisment dans le paragraphe suivant qui sont les agents conomiques que nous allons considrer dans ce cadre microconomique. 6
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1.1.5 La rationalit
Quel que soit la classication adopte entre les producteurs et les consommateurs, deux lments principaux caractrisent lapproche microconomique. Le premier est ladoption des dcideurs individuels comme lunit de base de lanalyse. Le second est lhypothse selon laquelle le dcideur individuel est rationnel. Le concept de rationalit qui sera utilis doit tre clairement dni. Nous dirons quun processus de dcision rationnel prend la forme suivante : 1. Le dcideur numre tous les alternatifs qui sont disponibles et il carte les alternatifs qui ne sont pas ralisables ; 2. Il tient compte de toute linformation disponible ou quil vaut la peine de collecter dans ltablissement des consquences du choix de chaque alternatif ; 3. En fonction de leurs consquences, il classe les alternatifs selon son ordre de prfrence. Cet ordre doit satisfaire certaines conditions de cohrence et de compltude ; 4. Il choisit lalternatif qui a la position la plus leve dans cet ordre : il choisit lalternatif dont il prfre la consquence celle de tous les autres alternatifs disponibles. Ces conditions semblent assez bien correspondre lutilisation courante du terme rationalit. Nanmoins il est possible que certaines personnes se comportent dune manire qui pourrait apparatre comme irrationnelle selon cette dnition : dans la prise de dcision ils peuvent ignorer des alternatifs ralisables connus ou ils peuvent se laisser inuencer par des alternatifs irralisables, ils peuvent ignorer ou ngliger de collecter certaines informations sur les consquences des alternatifs, ils peuvent se contredire dans le classement des alternatifs voire, ils peuvent choisir un alternatif dont ils ont dj valu la consquence comme tant infrieure une autre. Par consquent, la rationalit est une hypothse de notre analyse et ce nest pas une tautologie : cette hypothse peut ne pas tre vrie pour certains individus. Mais avant de dcider quil sagit dune dcision irrationnelle, il faut bien vrier toutes les conditions et en particulier la condition (2) : la collecte dinformation demande souvent beaucoup de temps et elle nest pas toujours gratuite. Essayez de connatre tous les prix pratiqus sur Marseille ou Paris pour un type donn dordinateur ; vous passerez beaucoup de temps dans les magasins ou sur Internet ! Donc la ngligence apparente dune information peut tre cause en ralit par le cot quil faudrait subir dans sa collecte et donc elle peut tre tout--fait rationnelle. Il faut nanmoins noter que de nombreuses observations indiquent que les agents conomiques rels ont trop souvent des comportements qui scartent ce cette hypothse. Depuis les travaux dHerbert Simon et de Kahneman et Tversky, les conomistes dveloppent aussi un cadre analytique qui ne fait pas recours une hypothse de rationalit forte et qui cherche respecter un certain ralisme 9
cognitif. Le cadre de la rationalit reste nanmoins une simplication commode que beaucoup danalyses continuent adopter et on va le garder dans lexposition des ces analyses dans cet ouvrage. Des cours de microconomie plus avancs et des cours de thorie des jeux vous proposeront des analyses qui cherchent faire lconomie de cette hypothse.
Quel que soit le niveau retenu, la mthode danalyse est la mme : la mthodologie dquilibre. Lquilibre (statique) dun systme est dni comme une situation o les forces qui dterminent ltat du systme sont en quilibre, par consquent, les variables du systme nont plus changer. Un quilibre dun systme dagents conomiques (que ce soit un march isol ou toute lconomie) peut exister quand deux conditions sont satisfaites : les dcideurs individuels ne dsirent plus changer leurs plans ou leurs ractions ; les plans des dcideurs individuels sont compatibles entre eux et donc ils peuvent se raliser. 10
Solutions optimales
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Le concept dquilibre est important car il nous donne un concept de solution pour nos modles. Les forces en action dans un systme conomique donn (un march isol par exemple) une fois dnies, nous nous demandons quel sera le rsultat de linteraction de ces forces. La rponse est donne par le concept dquilibre : nous tablissons les proprits dquilibre du systme et nous prenons ces proprits comme le rsultat que nous cherchons. Cet tat correspond ce que nous observerions une fois que tous les problmes de coordination de dcisions ont t rsolus sur le march. Il faut naturellement tablir au pralable lexistence et les proprits (en particulier lunicit et la stabilit) de cet quilibre. Cette approche ne supprime pas lintrt que nous pouvons avoir pour les autres tats du systme, tats de dsquilibre dans lequel la question de la coordination des dcisions conomiques est importante. Lanalyse de ce type dtat est en gnral beaucoup plus difcile que celle des quilibres.
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Premire partie
Production de biens
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Chapitre 2
Production de la rme
Comme nous lavons prcis dans lintroduction, la rme se distingue du consommateur par le fait quelle achte des facteurs de production pour les transformer en dautres biens et services grce sa technologie. Elle est donc du cot de la demande sur les marchs des facteurs de production et du cot de loffre sur le march du bien nal quelle produit. On peut reprsenter le fonctionnement de la rme selon le schma 2.1.
Facteurs de production x x
Produit q
Nous allons dabord introduire les diffrents concepts qui permettent de caractriser la technologie de la rme et ses proprits. La deuxime section va exposer le comportement de la rme en tant quacheteur de facteurs de production. La troisime section va introduire une reprsentation de la rme qui va nous permettre de mettre laccent sur ses dcisions de production. Ce choix du niveau de production optimale sera alors tudi dans la dernire section. 15
Une fonction de production rsume toutes les caractristiques technologiques et organisationnelles de la rme. Elle peut correspondre par consquent une multitude de rmes avec des caractristiques internes trs diverses. Cest pour cette raison que dans cette approche la rme apparat comme une bote noire dont on considre seulement les entres et les sorties (cf. Figure 1).
2.2.1 Un exemple :
Travail L 0 1 2 3 4 5 6 7 Production Q 0 1,2 3,6 5,4 6,8 8 9 9,8 PM 1,2 1,8 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 Pm 1,2 2,4 1,8 1,4 1,2 1 0,8 -
F IGURE 2.2 Un exemple de production agricole Cet exemple tir de Picard nous donne les diffrentes valeurs ( L, Q) observes dans une exploitation agricole (Figure 2.2). Ici le niveau du facteur xe (terre) est x 10 Ha et on a les variations de la production maximale en fonction des quantits de facteur variable utilise (le travail- L). On observe que sans facteur variable il ny a pas de 17
production et que la production totale est croissante avec la quantit de travail utilise. Il est aussi possible de caractriser quelle quantit doutput on produit en moyenne pour chaque unit dinput. Pour ce faire on utilise le concept de productivit moyenne : PM ( L) = f ( L) L (2.2)
o f () reprsente la fonction de production de cette exploitation et il nous donne le niveau du produit pour chaque niveau dinput. On observe que la productivit moyenne augmente dabord et baisse lgrement ensuite. Cela signie quau fur et mesure quon augmente la production, les units supplmentaires dinput contribuent de plus en plus faiblement la production. Ce phnomne peut dailleurs tre caractris directement en considrant la contribution de chaque unit dinput supplmentaire la production. Cette mesure nous donne la productivit marginale de chaque unit dinput : Q Pm( L) = = f ( L + 1) f ( L ) . (2.3) L Nous observons que la productivit marginale crot au dbut mais elle commence dcrotre trs rapidement (voir Figure 2.3) : chaque unit supplmentaire dinput implique une augmentation de plus en plus faible de la production. En fait on constate ce rsultat directement en regardant la pente de chaque segment de la courbe de la fonction de production. Cette pente augmente dabord pour diminuer ensuite. En effet, elle est exactement gale la productivit marginale.
Q Q L L f(L)
tg() =
Q = Pm L
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La dcroissance de la productivit marginale correspond donc la dcroissance de la pente de la fonction de production. Ceci signie de nouveau que chaque unit supplmentaire de facteur variable contribue de plus en plus faiblement la production. Dans cet exemple, on observe que jusqu deux units de travail, chaque unit a une productivit marginale croissante. On dira alors que les rendements dchelle sont croissants ; on a intrt embaucher de plus en plus de facteur travail. A partir de L = 2, la productivit marginale devient dcroissante. On dit alors que les rendements sont dcroissants. Il est de moins en moins intressant dembaucher du travail supplmentaire. Comme nous allons voir plus loin, ce phnomne va dterminer la quantit de travail optimale que la rme va dcider dembaucher. On sent dj maintenant que la rme ne va embaucher du travail supplmentaire que si cela reste intressant pour elle : si chaque unit de travail cote au plus autant quelle rapporte la rme. Rappelons de nouveau que cette dcroissance de la productivit marginale est troitement lie au fait que le niveau de lautre facteur (la terre) est x. Vous imaginez bien que si lon met 1000 personnes sur une Ha de terre, elles vont plus se gner que travailler en harmonie. Dans cet exemple nous avons considr un cas discret o les quantits dinputs et doutputs sont modies chaque fois dune unit (ce sont des entiers). De plus la production ne dpendait que dun seul facteur de production : le travail. Nous pouvons gnraliser ces concepts un cadre o les quantits sont parfaitement divisibles (ce sont des nombres rels) et la production dpend del facteurs de production.
f () dsigne donc la fonction de production. Cest une fonction l variables qui rsume toutes les caractristiques techniques et organisationnelles de la rme. Les biens sont parfaitement divisibles, par consquent, les diffrentes quantits appartiennent chacune R+ . Nous avons donc pour une fonction de production : f : Rl R+ + ( x1 , . . . , x l ) q 19 (2.5)
Si lon considre une priode relativement courte ( court terme) alors la rme ne peut modier les quantits de facteurs xes quelle utilise. Les quantits xm+1 , . . . , xm+n sont alors xes et elles sont les paramtres de la fonction de production. Dans une priode plus longue ( long terme), la rme peut aussi modier lutilisation de ces facteurs de production et ces derniers deviennent donc aussi des facteurs variables : la rme peut acqurir de nouveaux btiments ou largir ceux qui sont dj disponibles, elle peut acheter de nouveaux quipements et donc investir. De manire gnrale, nous allons noter le vecteur dinputs de la rme sous la forme x = ( x1 , , xl ) Rl , avec l = m + court terme et l = m + n long terme. 1/4 3/4 Exemple : Deux facteurs de production ( x1 , x2 ). f ( x1 , x2 ) = 10x1 x2 . Si court terme x2 est un facteur xe avec x2 = 16, la fonction de production de la rme devient : 1/4 1/4 q = f ( x1 ; x2 = 16) = 10x1 (8) = 80x1 . La productivit totale du facteur 1 pour x2 = 16. x1 q 0 0 1 80 1,5 88,53 2 95,14 2,5 100,6 3 105,3 3,5 109,4 4 113,1 4,5 116,52 5 119,63 5,5 122,5 6 125,2
TABLE 2.1 Evolution de la productivit totale du facteur 1 La productivit totale du facteur 1 pour x2 = 16 est reprsente dans le tableau 2.1 et la Figure 2.4.
chaque unit dun facteur de production : Productivit moyenne du facteur h : PMh ( x) = f ( x) Q = xh xh (2.6)
Cette caractristique est donc mesure partir dun panier donn dinputs x. Exemple : Avec la fonction de production prcdente nous obtenons :
1/4 3/4 Q = f ( x1 , x2 ) = 10x1 x2 ,
PM1 ( x) = PM2 ( x) =
f (x) x1 f (x) x2
x2 x1 x1 x2
3/4
,
1/4
x1 PM1
1 80
1,5 59
2 47,6
2,5 40,2
3 35,1
3,5 31,3
4 28,3
4,5 25,9
5 24
5,5 22,3
6 20,9
TABLE 2.2 Evolution de la productivit moyenne du facteur 1 Lvolution de la productivit moyenne du facteur 1, pour x2 = 16 est donn dans Tableau 2.2 et Figure 2.5
pouvons considrer les variations aussi petites que nous dsirons. Regardons leffet dune variation x1 du facteur x1 , tant donn, le niveau de lautre facteur. Dans ce cas la variation de la production qui en rsulte peut tre mesure par : f = f ( x1 + x1 , x2 ) f ( x1 , x2 ). Or cette mesure nest pas trs satisfaisante car elle dpend dune part des units retenues pour mesurer le facteur de production et dautre part, de limportance de la variation x1 considre. Pour obtenir une caractristique spcique de la technologie, nous voulons pouvoir associer une productivit marginale unique chaque facteur pour chaque panier dinputs considrs. Pour ce faire nous allons considrer la variation de la production par unit de variation dun input ( f /xh ) et cela pour des variations trs petites (innitsimales) de ce facteur : Pmh ( x) = limxh 0 f f = xh xh (2.7)
La productivit marginale dun input h correspond donc la drive partielle de la fonction de production par rapport cette variable. Dans son principe de calcul, la drive partielle est tout fait identique au concept de drive dune fonction une seule variable. La drive partielle permet de calculer la drive dune fonction plusieurs variables, par rapport une variable particulire en considrant toutes les autres variables comme des constantes. Exemple : Pour notre fonction de production nous avons : Pm1 = f 1 3/4 3/4 = 10 x1 3/4 x2 = 2.5x1 3/4 x2 , x1 4 f 1/4 1/4 Pm2 = = 10 3 x1 x2 1/4 = 7.5x1 x2 1/4 . 4 x2
Rappel : xk
= kxk1 .
Pour x2 = 16 nous avons Pm1 = 2, 5 8 x1 3/4 = 20x1 3/4 (Tableau 2.3 et Figure 2.6).
x1 Pm1
1 20
1,5 14,8
2 11,9
2,5 10,1
3 8,8
3,5 7,8
4 7,1
4,5 6,5
5 6
5,5 5,6
6 5,2
TABLE 2.3 Evolution de la productivit marginale du facteur 1 On observe que la productivit marginale est dcroissante uniformment : chaque supplment de facteur 1 contribue de plus en plus faiblement la production (tant donn la quantit de facteur 2). Nanmoins ces contributions restent positives : Pmh > 0 q >0 xh 22 xh > 0 q > 0, xh < 0 q < 0.
F IGURE 2.6 Evolution de la productivit marginale du facteur 1 Les variations des quantits impliquent une variation dans le mme sens de la production. Cette proprit est naturellement valable pour les drives de nimporte quelle fonction. La dcroissance de la productivit marginale aussi peut tre formule dans ces termes. En effet si la productivit marginale est dcroissante, elle diminue quand on augmente les quantits de linput et elle augmente quand on diminue les quantits de cet input. Cela signie que la productivit marginale et les quantits dinput utilises varient en sens inverse : ( q) ( f ) 2 f Pmh <0 <0 < 0 2 < 0. Xh xh xh xh (2.8)
La dernire partie de cette notation correspond la drive seconde de la fonction de production par rapport linput h ; son signe ngatif implique que la drive premire est dcroissante. La dcroissance de la productivit marginale peut aussi tre constate en observant la pente de la courbe de productivit totale du facteur 1 (Figure 2.7). Quand x1 0, B A, la corde AB devient la tangente f au point A. Sa pente est gale f f limx1 0 x1 = x1 ( A) = Pm1 ( A). Cette relation entre la pente dune corde dont les extrmits appartiennent une courbe et la pente de la tangente cette courbe est importante et on sera amen lutiliser pour caractriser dautres concepts. On peut aussi caractriser graphiquement la productivit moyenne (Figure 2.8). tg( ) est la pente de la corde OA. Cette gure montre que cette pente est exactement gale la productivit moyenne du facteur 1 au point considr. Les lments que nous avons considrs jusqu maintenant permettent de caractriser limpact des variations dun facteur sur le niveau de la production. Il est aussi possible de mesurer limpact de petites variations de plusieurs facteurs la fois sur le niveau de la production au voisinage dun panier dinput. Supposons que les diffrents 23
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facteurs varient de dx1 , dx2 , ..., dxl . Chaque unit de variation de chaque facteur h induit une variation du niveau de la production de Pmh . Limpact totale de la variation dxh de ce facteur est alors donn par Pmh dxh . En sommant les impacts de toutes les variations, on obtient la variation totale du niveau de la production : dq = d f = f f f dx1 + dx2 + + dx x1 x2 xl l = Pm1 dx1 + + Pml dxl . (2.9) (2.10)
La premire partie de cette galit nous donne le diffrentiel total dune fonction : la variation totale de la valeur de la fonction suite aux variations des diffrentes variables dont elle dpend. Exemple : Dans notre exemple, la variation totale de la production suite aux variations des deux facteurs scrit au voisinage du point (16, 16) : f f dx1 + dx2 x1 x2 3/4 1/4 = 2, 5x1 3/4 x2 dx1 + 7, 5x1 x2 1/4 dx2 df =
= 2, 5dx1 + 7, 5dx2 .
la production augmente exactement dans la mme proportion. Les rendements dchelle sont dcroissants si : f (x1 , , xl ) < f ( x1 , , xl ) , la production augmente alors moins que proportionnellement. Une classe particulire de fonctions de production permet de dterminer facilement la nature de rendements dchelle. Il sagit des fonctions homognes. Une fonction est homogne de degr k, k R+ si : f (x1 , , xl ) = k f ( x1 , , xl ) , > 1 et ( x1 , , xl ) . (2.11)
Pour > 1, nous avons k > si k > 1, les rendements dchelle croissants, k = si k = 1, les rendements dchelle constants et k < si k < 1, rendements dchelle dcroissants. La nature des rendements dchelle dune technologie est trs importante pour dterminer les moyens qui seront adopts si lon veut accrotre la production. Par exemple si on veut doubler la production, en prsence des rendements dchelle dcroissants, il faudra plus que doubler les inputs si on utilise une seule unit de production. Dans ce cas, il serait plus intressant deffectuer cet accroissement en crant une deuxime unit de production (ce qui revient doubler les inputs). Si les rendements sont croissants, il sera plus intressant dutiliser une seule unit de production. Si les rendements sont constants, les deux solutions sont quivalentes. Certaines caractristiques de la technologie sont lorigine des rendements croissants. Une source importante correspond lexistence des indivisibilits dans lutilisation des quipements : si la technologie est base sur un quipement lourd et indivisible, son utilisation nest rentable que pour des niveaux relativement levs de la production. Un haut fourneau, par exemple, nest pas adquat si lon veut faire chauffer une faible quantit de minerais tant donn quil faudrait lamener une temprature leve de toute manire et donc utiliser une quantit leve de charbon (de mme, un boulanger ne fera pas chauffer son four juste pour une baguette). Une chane de production automatise nest pas non plus rentable si lon lutilise pour produire quelques units doutput, il vaut mieux dans ce cas les produire artisanalement. Par contre elle devient intressante quand on lutilise pour une production de masse. Dautres caractristiques justient lexistence de rendements dchelle dcroissants. En particulier, lorganisation de la rme peut devenir inefcace quand il faut grer une production dune plus grande chelle. Tant que lon ne change pas dorganisation (et donc de fonction de production), pour augmenter la production il faudra ajouter de plus en plus dinputs. Mme sil existe des rendements dchelle croissants jusqu un certain niveau de production, en gnral on observe quils ne sont pas inpuisables et qu partir du niveau de production efcace, les rendements dcroissants apparaissent. Les phnomnes de second type nissent donc par dominer les indivisibilits qui sont lorigine des rendements croissants. 26
il sagit donc dune fonction rendements dchelle constants. En fait toute fonction de type f ( x1 , x2 ) = Ax1 x2 , A > 0, + = 1 correspond des rendements dchelle constants (vriez). Un phnomne de nature fondamentalement diffrente peut intervenir dans les rapports entre les inputs et loutput : le progrs technique. Les rendements dchelle croissants forment une caractristique dune technologie donne. Le progrs technique correspond une modication de la technologie elle-mme. En effet il amliore la technologie de la rme de sorte quil soit sufsant dutiliser des quantits dinputs plus faibles pour obtenir le mme niveau de production et/ou quil soit possible de produire plus avec le mme panier dinput.
F IGURE 2.9 Progrs technique et fonction de production Vu la dnition dune fonction de production, la source du progrs technique peut tre de nature technologique (une meilleure utilisation de la technologie ou lacquisition dune technologie plus performante) ou organisationnelle (une structure plus efcace qui rduit les gchis ds la bureaucratie). Quel quen soit la source, le progrs technique a t le moteur du dveloppement des socits industrielles depuis leur naissance. 27
Nous nous intressons maintenant tous les paniers dinputs qui permettent de produire un mme niveau doutput q0 . Ces paniers forment un ensemble qui est dni par : I ( q 0 ) = ( x1 , x2 ) R 2 | f ( x1 , x2 ) = q 0 + . (2.13) Cet ensemble sappelle une isoquante (iso=galit, quante=quantit). Nous pouvons reprsenter graphiquement la construction dune isoquante (Figure 2.10). Il sagit donc de toutes les combinaisons de facteurs qui correspondent au mme niveau de production. Il y a naturellement autant disoquantes que de niveaux de production possibles. Il y en a donc une innit puisque q est une variable continue. Pour reprsenter une isoquante, nous adopterons le repres deux dimensions(Figure 2.11). Les combinaisons M et N permettent la rme de produire exactement le mme niveau de production de mme que toutes les autres combinaisons qui appartiennent cette isoquante. La forme de cette isoquante a son importance. En effet on observe que si lon dessine une corde entre M et N, tous les points appartenant cette corde sont strictement au-dessus de lisoquante. On dira alors que lisoquante est strictement convexe. Cette proprit doit tre valable pour nimporte quelle corde que nous pouvons dessiner sur lisoquante (Figure 2.12). Une fonction de production dont les isoquantes sont strictement convexes sera dite une fonction strictement quasi-concave. En fait, comme vous allez le voir en mathmatiques, les isoquantes ne sont rien dautre que les courbes de niveau dune fonction de production, courbes de niveau comme celles que vous avez srement dj vues sur une carte topographique et qui signalent les diffrents points de mme altitude sur la carte. Voici deux types disoquantes o la stricte convexit nest pas vrie (Figure 2.13). 28
29
30
Dans cette gure nous avons deux cas disoquantes qui ne vrient pas la stricte convexit. Dans le cas (a), lisoquante est convexe mais entre M et N, la corde et lisoquante se confondent. Par consquent la corde ne peut tre strictement au-dessus de la courbe. Dans le cas (b), on a la convexit sur les portions LM et NP de lisoquante mais entre M et N on a la proprit inverse : la corde est en dessous de la courbe ; lisoquante est concave sur cette portion. Nous allons voir plus loin limportance de la stricte convexit des isoquantes (et donc de la stricte quasi-concavit de la fonction de production). Lutilisation des isoquantes nous permet aussi de reprsenter les diffrentes combinaisons qui conduisent des niveaux diffrents de la production. Si lon reprend la construction graphique dune isoquante (Figure 2.14).
F IGURE 2.14 Niveaux de production et isoquantes On observe donc que passer dun niveau de production q0 un niveau de production q1 , plus lev, conduit se placer sur une isoquante plus loigne de lorigine. Par consquent pour les niveaux de production q0 < q1 < q2 , nous devons avoir la conguration suivante entre les isoquantes (Figure 2.15). Par consquent, plus on sloigne de lorigine, plus le niveau de production correspondant est lev. Nous avons alors : f ( M ) < f ( N ) < f ( P ). 31
F IGURE 2.15 Isoquantes et niveaux de production dans lespace des facteurs Exemple : Avec notre fonction de production, une isoquante correspondant un niveau de production q est dnie par la relation suivante : I (q) = ( x1, x2 ) R2 +
1/4 3/4 f ( x1, x2 ) = 10x1 x2 = q
( x1, x2 ) R2 +
x2 = q4/3
1
1/3 x1
Il sagit des courbes de type hyperbolique (1/x) et donc dcroissantes et convexes. Nous pouvons tablir deux autres proprits des isoquantes. Premirement, une isoquante est ncessairement dcroissante. La raison de cette ncessit apparat dans Figure 2.16.
32
Dans le cadran (a) nous avons deux paniers M et N qui appartiennent la mme isoquante et donc qui correspondent au mme niveau de production. Or si lisoquante est croissante comme dans cette gure, nous avons un panier (N) qui contient la fois plus dinput 1 et plus dinput 2 quun autre (M) et qui ne permet pas de produire plus. Or partir du moment o lon augmente les quantits de tous les inputs on doit normalement avoir une croissance de la production. Donc ce type de situations ne peut apparatre et les isoquantes doivent tre ncessairement dcroissantes. De mme, deux isoquantes ne peuvent se couper. Regardons le cadran (b) dans Figure2.16. Nous avons deux paniers qui permettent de produire q0 : N et P. Dautre part les paniers M et P permettent de produire le mme niveau doutput, q1 . Or si les isoquantes se coupent comme cest le cas dans la gure alors le panier M permet de produire le mme niveau que le panier N qui permet, son tour, de produire le mme niveau que le panier P. Par consquent les paniers M, N et P correspondent au mme niveau de production et donc ils devraient appartenir la mme isoquante. Donc contradiction, M et P ne peuvent pas appartenir deux isoquantes qui se coupent. Les technologies que nous avons reprsentes dans ces gures correspondent des technologies facteurs substituables. En effet si on regarde la Figure 2.11, nous avons deux paniers M et N qui permettent de produire le mme niveau doutput. Or, le passage du panier N vers le panier M correspond une rduction de linput 1 et une augmentation de linput 2. Par consquent, en compensant la diminution des quantits dinput 1, par une augmentation des quantits dinput 2 on peut garder le mme niveau de production. On dit alors que lon substitue linput 2 linput 1. Nous allons considrer cette possibilit plus en dtail dans le paragraphe suivant.
Comme lisoquante est dcroissante, les variations des facteurs 1 et 2 seront ncessairement de signes opposs (sinon on se placerait sur une isoquante plus leve ou plus basse). Comme le TST mesure une quantit de bien, on doit prendre la valeur absolue de x1 /x2 , do le signe ngatif devant le rapport des deux variations. Or si lon reprend la Figure 2.11, on observe que la TST nest rien dautre que la pente de la corde NM (Figure 2.17).
33
F IGURE 2.17 Substitution entre deux facteurs Mais ce taux de substitution ne dpend pas uniquement de la technologie mais aussi des variations de facteurs (x1 ) considrs, nous avons donc un TST pour chaque panier sur la courbe et pour chaque variation spcique de facteurs. On voudrait avoir un taux qui est unique pour chaque panier sur lisoquante et donc qui dpend uniquement de la technologie et du panier considr. Ce taux unique doit tre indpendant de lampleur des variations des facteurs. Pour lobtenir il suft de raisonner la marge et donc considrer le taux correspondant une variation innitsimale du facteur 1 : TMST2,1 = limx1 0 x2 x1 (2.15)
Ce taux sappelle le taux marginal de substitution technique (TMST) et comme nous pouvons le montrer dans la gure suivante, il correspond la valeur absolue de la pente de la tangente lisoquante au point considr (Figure 2.18). Cette gure montre que quand on considre les variations innitsimales, le point M tend vers le point N et la corde NM tend vers la tangente lisoquante au point N. Par consquent le TMST correspond la valeur absolue de la pente de cette tangente. On a donc un taux unique chaque point de la courbe qui correspond la pente de la tangente en ce point. Le TMST nous fournit une valorisation relative dun input par rapport un autre dans la technologie de la rme. En effet il nous indique, pour chaque panier, combien 34
F IGURE 2.18 La pente de la tangente et le TMST dunits de facteur 2 sont quivalentes, la marge, une unit de facteur 1. Cela est exactement la valeur relative du facteur 1 par rapport au facteur 2. Il est vident que cette valeur relative dpend troitement de la contribution de chaque input la production et des productivits marginales. En effet, nous pouvons montrer quil existe une relation troite entre le TMST et le rapport des productivits marginales. Considrons la variation de la production suite aux variations des deux facteurs (il suft de reprendre lquation (2.9)) : dq = d f = f f f dx1 + dx2 + + dx = Pm1 dx1 + + Pml dxl . x1 x2 xl l
Si les variations considres correspondent une substitution, la production ne doit pas varier : Pm1 dx df = 0 = 2 = TMST2,1 (2.16) Pm2 dx1 Le TMST correspond donc aux rapport des productivits marginales. Nous observons aussi que les variations des facteurs sont en rapport inverse par rapport aux productivits marginales car plus un facteur une productivit marginale leve, moins il en faut pour compenser une variation de production due la variation de lautre facteur. Les deux variations ne se compensent que si : dx2 Pm2 = dx1 Pm1 > 0.
3/4 2, 5x1 3/4 x2 Pm1 x = = 2. 1/4 1/4 Pm2 3x1 7, 5x1 x2
35
Au point (1, 1) on est sur lisoquante q = 10 et le TMST = 1/3 : 0, 33 units de facteur 2 sont sufsantes pour compenser la baisse dune unit du facteur 1. Dans la Figure 2.18, si lon regarde la pente de la tangente des points qui correspondent des quantits de plus en plus leves de facteur 1, on observe que cette pente diminue en valeur absolue. Au fur et mesure quaugmente lutilisation du facteur 1, il en faut de moins en moins de facteur 2 pour compenser la baisse dune unit de facteur 1 : le TMST est dcroissante avec le facteur 1. La dcroissance du TMST est due, comme on lobserve graphiquement, la stricte convexit de lisoquante. Cette dcroissance correspond au fait que quand on augmente la quantit de facteur 1 sur lisoquante et donc quand on diminue celle du facteur 2, la productivit marginale du facteur 1 diminue et celle du facteur 2 augmente (du fait de la dcroissance des productivits marginales), do la diminution du TMST (le numrateur diminue et le dnominateur augmente). Par consquent, plus le producteur utilise un facteur (et donc moins il utilise lautre) moins les variations de ce facteur ont de valeur par rapport aux variations de lautre (du fait de la dcroissance des productivits marginales). Remarque : tous les concepts dvelopps dans cette section se gnralisent directement au cas de l inputs.
Nous allons voir que la dcroissance des productivits marginales impose des conditions supplmentaires sur les deux exposants. Les productivits marginales sont donnes : f PmK = = AK 1 L K f Pm L = = AK L 1. L 36
Si lon regarde les variations de ces Pm avec les quantits : 2 f PmK = ( 1) AK 2 L < 0 si < 1, = K K 2 PmK 2 f = 2 = ( 1) AK L 2 < 0 si < 1. L L La dcroissance des productivits marginales implique donc < 1 si < 1. Nous pouvons aussi tudier les rendements dchelle pour cette technologie (on la dj fait avec notre exemple) : f (K, L) = A (K ) (L) = + AK L = + f (K, L) . Ce qui nous donne : + > 1 : rendements dchelle croissants, + = 1 : rendements dchelle constants, + < 1 : rendements dchelle dcroissants. Ces conditions et les conditions sur la dcroissance des productivits marginales montrent que les rendements dchelle dcroissants sont indpendants de la dcroissance des productivits marginales. Nous pouvons tout fait avoir des exposants infrieurs 1 avec leur somme tant suprieure 1. Prenez le cas = 0, 6 et = 0, 9 + = 1, 5 qui correspond la dcroissance des productivits marginales mais la croissance des rendements dchelle. Une isoquante de cette fonction, correspondant au niveau doutput q est donne par lquation : f (K, L) = q K = q1/
( AL )1/
il sagit dune courbe hyperbolique (de type 1/x) donc dcroissante et convexe. Nous pouvons donc avoir une innit de combinaisons des deux inputs qui permet de produire q : le capital et le travail sont parfaitement substituables dans cette technologie. Nous pouvons donc calculer les proportions dans les quelles les substitutions peuvent tre effectues sur chaque point dune isoquante : TMSTL,K = PmK AK 1 L L = = . L 1 Pm L K AK
On observe quau fur et mesure que lon augmente le capital et on diminue le travail de manire rester sur la mme isoquante, il faut de moins en moins dunits de travail pour compenser la baisse dune unit du capital. On a donc la dcroissance du TMST (Figure 2.19).
37
Cest le facteur dont on dispose le moins qui dtermine le niveau de la production. Supposons que la rme possde un stock de capital K0 . Si elle dispose de sufsamment de travail alors elle peut produire K0 /a units doutput : Pour K = K0 , q = K0 L K0 bK0 si si L , a b a a
car dans ce cas le minimum correspond la quantit de capital dont dispose la rme. Si elle ne dispose pas de sufsamment de travail alors nous avons Pour K = K0 , q = L L K0 bK0 si < si L < . b b a a
Ces rsultats correspondent la reprsentation suivante pour la fonction de production (Figure 2.20) 38
F IGURE 2.20 Fonction de production de Leontieff Nous observons que jusqu L = (bK0 /a), le minimum correspond au travail et la production est croissante avec le travail, partir de ce seuil le minimum est donn par le stock de capital et une augmentation du travail ne peut plus conduire une augmentation de la production tant que lon naugmente pas le stock de capital aussi : la production garde un niveau constant. Ce phnomne apparat aussi dans la productivit marginale du travail : 1 si L bK0 b a Pm L = bK0 . 0 si L > a min K , L = 1 min K , a b a f (K, L) = 1 f (K, L)
L b
Il est naturellement possible de faire le raisonnement symtrique par rapport au capital. On peut maintenant tudier les rendements dchelle dans cette technologie : .
Cette technologie linaire correspond donc des rendements dchelle constants. Les isoquantes doivent de nouveau correspondre un niveau constant de la production : min K L , a b
=q
K a
K a
= q et L q ou b q et L = q b
Prenons q = 1,nous savons une quantit a de capital et b de travail permettent de produire ensemble ce niveau doutput. Si maintenant nous avons L > b et K = a, le niveau de production reste toujours gal 1 car le supplment de travail ne peut tre exploit par la rme cause du capital insufsant. On a aussi q = 1 si K > a et L = b. Nous obtenons donc lisoquante de Figure 2.21. 39
F IGURE 2.21 Isoquantes dune fonction de production de Leontieff Nous pouvons dnir le point (b, a) sur lisoquante q = 1 comme tant la combinaison efcace, car partout ailleurs sur cette isoquante on gche soit du travail soit du capital. Cette isoquante traduit bien la complmentarit des facteurs de production. En effet partir du point A si lon essaye de diminuer la quantit de L alors on ne peut compenser cette baisse par une augmentation de K et rester sur la mme isoquante : on passe ncessairement une isoquante plus basse. Donc les deux facteurs ne sont pas substituables. On ne peut diminuer la quantit dun input sans changer disoquante que quand il y en a dj trop de cet input (on est sur les branches parallles aux axes). Le mme type de raisonnement nous permet de construire lisoquante q = 2. Toutes les combinaisons efcaces correspondent lutilisation de travail et de capital dans les quantits juste ncessaires : Combinaisons efcaces : K L a = K= L a b b Le TMST na naturellement pas de signication ici, car la substitution nest pas possible.
40
Chapitre 3
= p q ( p1 x1 + p2 x2 + + p m x m ) ( p m + 1 x m + 1 + + p l x l ) ,
Recettes Cot facteurs variables Cot facteurs xes
(3.1)
o l = m + n. La rme va essayer de rendre ce prot le plus lev possible (le maximiser) en choisissant un niveau doutput adquat et un panier dinput qui lui permet de le produire. Les prix des inputs et celui de loutput vont directement inuencer sa dcision car ses recettes et ses cots dpendent directement de ces prix. Dans cette partie nous allons considrer le cas dune rme qui est sur un march concurrentiel (concurrence parfaite). Un tel march se caractrise par lexistence dune multitude (en fait une innit) dacheteurs et dune multitude de vendeurs de sorte 41
que les consquences au niveau du march des dcisions de chaque individu soient ngligeables. Par consquent, la rme va considrer que quelles que soient les quantits quelle vend ou quelle achte elle aura toujours affaire aux mmes prix sur les marchs : les prix de march sont des donnes pour elle. De mme comme les quantits quelle peut fournir sont trs petites par rapport aux quantits totales changes sur le march (il y a une multitude de rmes qui vendent comme lui sur ce march), elle va considrer quelle trouvera toujours des acheteurs pour son produit au prix de march (mme si elles sont leves par rapport sa capacit de production, elles restent trs petites par rapport aux quantits totales de march et donc par rapport la demande totale). Par consquent elle ne considrera pas les situations o elle ne pourra pas vendre une partie de sa production. Ces hypothses vont caractriser le comportement de la rme en concurrence pure et parfaite. Le second semestre sera surtout consacr ltude des situations de concurrence imparfaite o il existe un petit nombre de rmes sur le march et o les dcisions de chaque rme ont un poids non-ngligeable dans la dtermination de lquilibre. Le programme de la rme concurrentielle peut alors scrire sous la forme suivante : max(q,x1 , ,xl ) Rl +1 pq p1 x1 p2 x2 pl xl , + S.. q = f ( x1 , , xl ) (3.2)
La rme doit donc maximiser son prot tant donns les prix de march et sa technologie. La combinaison dinput quelle choisit doit lui permettre de produire la quantit dsire. Dans un premier temps nous allons surtout nous intresser au choix optimal du panier dinputs tant donn un niveau de production. Le niveau du produit sera donc une donne. Dans ce cas, les recettes totales de la rme sont constantes et le seul moyen dont la rme dispose pour amliorer son prot est la baisse des cots du panier dinputs : moins le panier dinput est coteux, plus son prot sera lev. Le paragraphe suivant sera consacr ce problme.
o la premire ligne correspond la minimisation des cots et la deuxime ligne correspond la contrainte technologique de la rme. Les prix sont naturellement donns pour une rme concurrentielle. Nous allons dabord tudier graphiquement ce problme. Ensuite une rsolution analytique sera introduite. 42
Etudions dabord lobjectif de la rme (la premire ligne du problme). Regardons les combinaisons de production qui correspondent un cot C pour la rme. Elles sont dnies par lquation : p1 x1 + p2 x2 = C
x2 =
1 p1 C x1 p2 p2
(3.5)
Dans lespace (x1 , x2 ), ces quations dnissent une droite qui est dcroissante avec x1 et dont les intersections avec les axes sont croissantes avec C (Figure 3.1).
F IGURE 3.1 Droites disocots Une augmentation du niveau des cots de C C correspond un dplacement vers la gauche de la droite disocot. Quel que soit le niveau du cot, la pente de toutes les droites disocot est la mme et elle est donne, en valeur absolue, par le rapport des prix des facteurs. Nous pouvons observer ce rsultat en tudiant toutes les substitutions entre les deux facteurs qui gardent constant le niveau de la dpense : C = p1 x1 + p2 x2 , dC = p1 dx1 + p2 dx2 = 0 p 1 dx2 = p1 |pente diso-cot| = p2 . dx1 p 2 43 (3.6)
La pente de la droite disocot nous donne donc le rapport dans lequel on peut substituer le facteur 2 au facteur 1 tout en gardant constant le niveau de la dpense. Par dnition toutes les combinaisons de facteurs qui appartiennent la mme droite correspondent au mme niveau de dpense (les paniers M et N cotent tous les deux C tandis que les paniers P et Q cotent C ). Plus on sloigne de lorigine, plus les dpenses augmentent car on a des paniers qui contiennent plus des deux facteurs et le cot supplmentaire de la hausse des quantits dun facteur nest pas compens par la baisse des quantits de lautre facteur. Par consquent, tant donn un niveau de production, la rme va essayer dutiliser un panier dinputs qui se trouve sur la droite disocot la plus proche possible de lorigine. La contrainte de la rme est plus habituelle. En effet, cette contrainte nous dit que la rme doit choisir parmi les paniers qui permettent de produire exactement le niveau doutput q. Or lensemble qui contient ces paniers nest rien dautre que lisoquante qui correspond ce niveau de production : Il suft donc de reprendre Figure 3.1 pour reprsenter cette contrainte pour le niveau de production q (si les facteurs sont substituables Figure 3.2).
F IGURE 3.2 Contraintes technologiques et isoquantes Cette isoquante reprsente donc tous les paniers qui permettent de produire q, en particulier S et T. Parmi ces paniers la rme doit retenir celui qui appartient la droite disocot la plus basse possible (Figure 3.3). Le point T appartient la droite disocot la plus basse dans cette gure. Malheureusement, il est en dessous de lisoquante et donc il ne permet pas datteindre un niveau doutput q. Dautre part, le panier S est sur lisoquante et donc il permet de produire le niveau q au cot C0 . Or on observe que nimporte quel panier qui est sous 44
F IGURE 3.3 Loptimum de la rme lisocot C0 et qui appartient lisoquante, permet de produire q moins cher que S donc S nest pas optimal. En particulier le panier E permet de produire q moins cher que S et si lon essaye de choisir un panier qui cote moins cher que E, on ne peut plus produire cette quantit (on est en dessous de lisoquante). Le panier E est donc le panier le moins cher possible qui permet datteindre le niveau de production q : cest loptimum de la rme. Il correspond au choix des quantits ( x1 , x2 ) pour les deux facteurs : cest la combinaison optimale des deux facteurs de production. Nous observons quau point E, la droite disocot correspondante est tangente lisoquante. Cest pour cela que nous ne pouvons pas trouver un panier moins cher qui permettrait de produire q. Cette tangence implique que la tangente lisoquante au point E et la droite disocot ont la mme pente en valeurs absolues. Or nous savons que la valeur absolue de la tangente lisoquante au point E est exactement gale la valeur du TMST ce point. Le point E est donc caractris par les conditions suivantes : p1 p2 f /x 1 Pm1 E : ( x1 , x2 ) tel que = TMST ( x , x ) = ( x1 , x2 ) = (x , x ) 1 2 Pm2 f /x 2 1 2 f ( x1 , x2 ) = q
|pente diso-cot| =
(3.7)
Il faut bien comprendre lintuition qui est derrire la condition (3.4). Comme nous avons dj vu, le TMST fournit une valeur relative du bien 1 par rapport au bien 2 dans le cadre de la technologie de la rme donc au niveau individuel. Le rapport des prix correspond une valeur relative des deux biens au niveau du systme de march et donc au niveau global. La rme atteint son optimum quand sa valorisation prive correspond exactement la valorisation sociale, autrement dit, quand le rapport des contributions des deux facteurs sa production correspond exactement leur valeur 45
relative au niveau du systme de march. A tout point o lon na pas cette galit, la rme peut augmenter lutilisation du facteur dont la valeur relative prive est suprieure la valeur relative globale et rduire lutilisation de lautre facteur de manire produire moins cher son output. Noublions pas que le TMST nous indique dans quelle mesure on peut diminuer lutilisation dun facteur et augmenter celle de lautre et garder la production constante, tandis que le rapport des prix nous indique dans quelle mesure on peut substituer un facteur lautre tout en gardant le mme niveau des dpenses. Nous pouvons illustrer ce raisonnement grce Figure 3.4. Regardons le panier S. Ce panier permet de produire loutput q mais pour ce panier le TMST (la pente de la tangente) est infrieur au rapport des prix (la valeur absolue de la pente de la droite isocot). Par consquent, la valorisation dans la rme du facteur 1 est infrieure la valorisation sociale de ce bien (on a naturellement le rsultat inverse pour le facteur 2). La rme peut donc substituer du facteur 2 au facteur 1 de manire garder le mme niveau de production et rduire ses dpenses, puisque le facteur 2 contribue mieux la production et il cote relativement moins cher. On observe en effet quau point T on a ce rsultat : la rme a substitu du facteur 2 au facteur 1 et elle a baiss ses dpenses (C0 > C1 ). On observe nanmoins que le TMST est toujours infrieur au rapport des prix, donc la substitution doit continuer si la rme veut rduire ses dpenses. Cest seulement quand les deux lments deviennent gaux (point E) que la substitution nest plus intressante. Pour des paniers de lautre cot du point E on a naturellement le rsultat inverse (on doit substituer du facteur 1 au facteur 2).
Les conditions (3.7) nous donnent un systme de deux quations deux inconnus ( x1 , x2 ). En rsolvant ce systme on peut dterminer la combinaison optimale dinputs 46
f /x 1 Pm1 ( x1 , x2 ) = (x , x ) = Pm2 f /x 2 1 2
p1 p2
TMST2,1 =
= 4, 39 , = 13, 17.
Ce raisonnement gomtrique nous permet donc de caractriser compltement la combinaison optimale des facteurs de production pour chaque niveau de production. Cette mthode de calcul base sur la tangence nest valable que pour les technologies facteurs substituables. Pour les technologies facteurs complmentaires, on ne peut lutiliser directement. Nanmoins le principe reste le mme : la rme essaye de se placer sur la courbe disocot la plus basse possible. Figure 3.5 permet dillustrer cela. Dans ce cas, la recherche du cot le plus faible conduit la rme utiliser ncessairement une combinaison efcace des facteurs. Quels que soient les rapports de prix, la rme se place au point E. Tout autre point sur les branches correspond un gchis puisque la rme paye pour une quantit de facteurs qui ne contribue pas la production. La forme des isoquantes inuence donc fondamentalement la dtermination de loptimum de la rme. En effet la rgle de la tangence que nous avons utilise dans le cas de deux facteurs substituables nest valable que si les isoquantes sont convexe. Nous avions dit que la convexit des isoquantes tait importante et cela va apparatre clairement dans la dtermination de loptimum de la rme. Nous avions expos une isoquante seulement convexe et une isoquante qui ntait pas convexe. Nous pouvons reprendre ces cas et tudier quels rsultats la rgle de la tangence nous donne dans ces cas. 47
F IGURE 3.5 Combinaison optimale des facteurs complmentaires Pour le premier cas nous allons prendre une isoquante entirement linaire (notre exemple tait linaire sur une portion seulement). Ce type disoquante appartient une fonction de production de type linaire : x2 =
q0 b
(3.8)
On observe que le TMST reste constant le long de chaque isoquante, quel que soit le panier de facteurs considr. La rgle de la tangence implique lgalit entre le TMST et le rapport des prix or a priori il ny a aucune raison que lon ait cette galit. Le rapport a/b est donn par la technologie et le rapport des prix par les marchs, il ny a aucune raison que ces deux mcanismes donnent le mme rsultat. En effet mme si lon a lgalit, la dtermination de loptimum de la rme reste problmatique comme nous pouvons le voir dans Figure 3.6. La droite disocot C correspond lgalit du rapport des prix du TMST. Cette relation devrait nous permettre de dterminer loptimum de la rme (E). Or nous observons que dans ce cas, nimporte quel point sur lisoquante est un optimum et donc la minimisation des dpenses na pas de solution unique. La droite C correspond une pente plus leve (en valeur absolue). Dans ce cas nous avons : p1 a > = TMST, p2 b et donc la rme a toujours intrt substituer le facteur 2 au facteur 1 (le facteur 1 est relativement trop cher par rapport sa contribution la production). Cette substitution 48
F IGURE 3.6 Problmes doptimisation lis la linarit de lisoquante doit continuer jusqu ce que la rme ne puisse plus diminuer la quantit de 1 et augmenter celle de 2. On a donc une solution en coin : le point E. Loptimum de la rme est bien dtermin mais il ne vrie pas la rgle de la tangence. Cest le raisonnement graphique qui permet de le dterminer. Nous avons la situation symtrique pour la droite C : p1 a < = TMST, p2 b la rme a donc intrt substituer le facteur 1 au facteur 2. On a la solution en coin : E . De nouveau loptimum est unique mais la rgle de la tangence ne peut pas nous conduire cette solution. La stricte convexit est donc ncessaire pour lapplication de cette rgle. Lautre cas de gure nous montre que la rgle de la tangence peut mme conduire des solutions sous-optimales. Rappelons que dans ce cas lisoquante a une portion concave. Nous pouvons voir les implications de cette conguration dans Figure 3.7. Nous observons que pour un rapport de prix donn, la rgle de la tangence conduit une solution E correspondant un niveau de dpenses C . Or il sagit dune solution sous-optimale car au lieu dun minimum, on a en ce point un maximum local pour les dpenses. Si lon essaye de minimiser encore les dpenses, on peut atteindre un autre point E qui correspond un niveau de dpenses C < C . Observons quen E 49
F IGURE 3.7 Concavit partielle de lisoquante et sous-optimalit lisoquante est concave, tandis quen E, elle est convexe. Par consquent la rgle de la tangence ne nous conduit un minimum unique pour les dpenses que si et seulement si lisoquante est strictement convexe.
il sagit dun problme de minimisation dune fonction sous une contrainte dgalit. On cherche donc le minimum de dpenses, parmi les combinaisons qui vrient la contrainte technologique (celles qui nous permettent de produire la quantit q). Si on a une fonction de production strictement quasi-concave (si les isoquantes sont convexes donc si les facteurs sont substituables) et si cette fonction est diffrentiable alors on peut utiliser une nouvelle fonction le Lagrangien, L pour calculer les solutions optimales de ce problme. En fait, en utilisant le Lagrangien, on aura un nouveau problme de maximisation sans contraintes o les conditions doptimalit vont automatiquement tenir compte de la contrainte du problme initial (3.9). On va en ralit remplacer une contrainte par une variable de dcision supplmentaire : le multiplicateur de Lagrange. 50
On va donc associer une variable supplmentaire, , la contrainte du problme (3.9). Le programme de la rme va alors devenir : min( x1 ,x2 ,) L( x1 , x2 ; ) = p1 x1 + p2 x2 (q f ( x1 , x2 )) . (3.10)
La contrainte du problme initial apparat donc dans cette nouvelle fonction. On cherche maintenant une combinaison de facteurs partir de laquelle il nous est impossible de diminuer la valeur de cette fonction en modiant les quantits utilises des deux facteurs. On cherche donc
, ; ( x1 , x2 ; ) tel que L ( x1 , x2 ; ) < L x1 x2 ,
le vecteur optimal minimise donc le Lagrangien son voisinage (minimum local). Or si lon modie ces variables, limpact de cette modication sur le Lagrangien sera valu par les drives partielles du Lagrangien par rapport ces variables. Si x est une variable dont dpend le Lagrangien on a le raisonnement suivant : L > 0 : on peut diminuer la valeur du Lagrangien en diminuant x ; x L < 0 : on peut diminuer la valeur du Lagrangien en augmentant x ; x L = 0 : on ne peut diminuer la valeur du Lagrangien en modiant x. x Tant que lon peut encore diminuer la valeur du Lagrangien en modiant la valeur dune variable on nest pas loptimum. Par consquent, si lon est loptimum au point ( x1 , x2 ; ), on doit ncessairement avoir : L x , x ; = 0, ) x1 ( 1 2 L (3.11) ( x , x ; ) = 0, x2 1 2 L ( x , x ; ) = 0 1 2
On observe que la dernire condition est exactement la contrainte de notre problme initial. Par consquent la minimisation sans contraintes du Lagrangien tient ncessairement compte de cette contrainte. A partir du rapport des deux premires conditions 51
Il sagit des conditions ncessaires pour un minimum local (la solution du systme nest pas ncessairement unique). Si les isoquantes sont strictement convexes alors ces conditions sont sufsantes pour dterminer le minimum global. En utilisant lexpression dtaille du Lagrangien ces conditions deviennent : L = p f = 0, 1 x1 x1 L f (3.12) = p2 = 0, x2 x2 L = q f ( x1 , x2 ) = 0.
nous obtenons : p1 = p 1 = p2
f x1 f x2
f , x1
p2 =
f , x2 (3.13)
= TMST ( x1 , x2 );
q = f ( x1 , x2 ) .
Nous obtenons donc les deux conditions qui correspondent respectivement la rgle de la tangence et la contrainte technologique. Malgr la facilit et la abilit du raisonnement graphique il est important de connatre la mthode du Lagrangien car elle gnralise le raisonnement graphique au cas de plus de deux inputs car cette mthode est valable pour l inputs aussi ; dans ce cas on a l + 1 drives partielles annuler (on a un systme de l + 1 quations et l + 1 inconnues). Exemple : Pour notre fonction de production nous avons de nouveau min( x1 ,x2 ) p1 x1 + p2 x2 1/4 3/4 S.. f ( x1 , x2 ) = 10x1 x2 = q,
1/4 3/4 min( x1 ,x2 ,) L ( x1 , x2 , ) = p1 x1 + p2 x2 + q 10x1 x2 3/4 L x = 0 p1 = (2, 5x1 3/4 x2 ) 1 1/4 L = 0 p2 = (7, 5x1 x2 1/4 ) x2 L 1/4 3/4 = q. = 0 10x1 x2
p1 x = 2 = TMST. p2 3x1 Cest exactement la condition que nous avons dj obtenue par la mthode graphique. Ces mthodes nous permettent donc de dterminer le panier optimal de facteurs de production que la rme doit utiliser pour chaque niveau de production. Mais rappelonsnous que lobjectif de la rme est de maximiser le prot. Comment la rme doit-elle procder pour atteindre cet objectif ?
pl xl
l
En substituant la seconde condition dans la premire, nous obtenons un problme assez simple maxx1 p f ( x1 ; x2 ) p1 x1 p2 x2 car le prot ne dpend plus que dune seule variable maintenant, tant donn que x2 et tous les prix sont des constantes pour la rme ( x1 ; x2 ) = p f ( x1 ; x2 ) p1 x1 p2 x2 o x2 nest plus quun paramtre du problme de maximisation de prot. La solution de ce problme peut tre tabli simplement avec une approche graphique. Dans lespace ( x1 , q) nous pouvons reprsenter la fois la fonction de production de la rme q = f ( x1 ; x2 ) et les droites disoprot qui, de manire similaire aux isoquantes, nous donnent toutes le combinaison de q et de x1 qui permettent la rme datteindre un mme niveau de prot 0 pq p1 x1 p2 x2 = 0 + p2 x2 p + 1 x1 q = ( x1 ; 0 , x2 ) = 0 p p Nous observons facilement que la pente de la droite disoprot est donne par /x1 = p1 /p 0 et que la droite se dplace vers le haut quand on considre un niveau de prot plus lev : / = 1/p > 0. Par consquent la droite disprot correspondant 1 > 0 est au dessus de celle correspondant 0 . La recherche du prot maximal par la rme va correspondre alors la recherche dun couple ( x1 , q) qui permet la rme de satisfaire sa contrainte technique reprsente par la fonction de production tout en se plaant sur la droite disoprot la plus haute possible. Les deux lments de ce problme (la fonction de production et lisoprot) sont bien sr conditionn par le niveau du facteur 2.
Dans Figure 3.8, le prot optimal est atteint au point M et il correspond au niveau de prot 2 . Le prot 3 est plus intressant pour la rme mais sa technologie et le niveau donn du facteur 2 ne lui permettent pas datteindre ce niveau de prot. Cette solution graphique montre que deux conditions doivent tre remplies lop timum de la rme ( x1 , q ) :
1. La pente de la tangente la fonction de production (dq/dx1 ) en x1 et celle de la droite disoprot doivent tre gales
Pm1 =
p1 pPm1 = p1 p
(3.15)
la productivit marginale en valeur du facteur 1 doit tre gal son prix sur le march
2. La production q doit tre ralisable avec x1 q = f ( x1 ; x2 )
1/4 Exemple : Si la fonction de production de la rme est q = f ( x1 , x2 ) = 10x1 x1/2 et le second facteur est xe court terme, avec x2 = x2 = 160, la fonction de production de 1/4 court terme de la rme est donne par q = f ( x1 ; 10) = 40x1 . Lquation (3.15) nous permet de dterminer la quantit optimale de facteur 1 que la rme doit utiliser :
Pm = 10
3/4 x1
p1 x1 = p
10
p p1
4/3
Application numrique : p = 27, p1 = 1, p2 = 1 x1 = (10 27)4/3 = 1745. 1 q = 1/4 1/3 40 ( x1 ) = 40 (10 27) = 258. 53 Le prot optimale de la rme en dcoule : = p q p1 x1 p2 x2 = 27 258. 53 1 1745. 1 1 160 = 5075. 2.
2 > 1
( , 2 )
( 1 )
M
f (x1 ; x2 )
x 1
x 1
x1
Nous avons de nouveau un optimum si la rme ne peut amliorer son prot en modiant les quantits utilises des inputs :
pPm1 ( x1 , x2 ) = p1 pPm2 ( x1 , x2 ) = p2 ( x1 , x2 ) q
Soit une situation initiale de prot maximal de long terme : Si les rendements dchelle sont constants q, nous pouvons avoir :
f (2x1 , 2x2 ) = 2q = p 2q p1 2x1 p2 2x2 = 2 > f ( x1 , x2 ) = q = pq p1 x1 p2 x2 > 0
Par consquent, si les rendement dchelle sont constants et le prot maximal initial > 0, le dernier rsultat indique que la rme pourrait faire encore mieux que en multipliant son chelle de production. Ce qui impliquerait que ntait pas optimal, ce qui est en contradiction totale avec notre hypothse initiale et donc impossible. Le seul cas o loptimalit serait compatible avec les rendements dchelle constants est = 0 2 = .Donc long terme le prot optimal dune entreprise concurrentielle avec rendements dchelle constants est ncessairement nul. Ce rsultat est loin dtre absurde. En fait regardons ce qui pourrait se passer si la rme augmentait de manire continue ses quantits pour maximiser son prot : 1. Apparition dune inefcacit donc rendements dchelle dcroissants pour q > q, taille partir de laquelle la rme devient trop grande pour tre correctement gre ; 2. Elimination des concurrents donc lmergence du monopole de cette rme. La rme change de comportement dans ce cas, comme nous le verrons plus loin. 3. Toutes les rmes bncient des rendements dchelle constants et elles augmentent simultanment leur quantits, sans que la demande puisse absorber ces quantits supplmentaires, cela conduisant une baisse du prix du produit et donc des prots nuls. Nous avons considr le choix de la combinaison optimale des facteurs de production par la rme de deux points de vue : la minimisation des cots pour un niveau donn de production et la recherche du prot maximal. La microconomie standard suppose que lobjectif de la rme est la maximisation du prot. Donc lanalyse via les cots semble incomplte car elle ne permet pas de dterminer le prot optimal. Or, elle est loin dtre inutile car une rme qui utilise un panier de facteurs qui ne minimise pas ses cots, ne peut atteindre le prot maximal, tant donn que pour le niveau donn de production et les prix, lajustement du panier de facteurs de manire rduire les cots ne peut quaugmenter le prot. Nous allons maintenant voir que le problme de maximisation de prot peut-tre dcompos en deux tapes pour simplier son analyse. Nous allons considrer que 1. la rme utilise le panier dinputs qui minimise ses cots pour tout q (cela va nous donner sa fonction de cot), 2. elle choisit son niveau de production, q de manire maximiser son prot en tenant compte de la fonction de cot dtermine en (1). Nous allons dabord tudier la premire tape : la construction de la fonction de cot de la rme. 57
58
Chapitre 4
Fonctions de cots
4.1 Minimisation des cots
Chercher minimiser les cots correspond donc la rsolution du problme que nous avons dj tudi (3.9) :
min p1 x1 + p2 x2 S.. f ( x1 , x2 ) = q
Nous savons que la combinaison qui minimise les cots, E = ( x1 , x2 ) , doit vrier les deux conditions suivantes : 1)
Cela nous donne donc un systme simple de deux quations et deux inconnus : ( x1 , x2 ). Les solutions de ce systme (les valeurs optimales) vont bien sr en gnral dpendre des paramtres de ce problme de minimisation : q, p1 et p2 . Elles vont cor respondre aux demandes conditionnelles dinputs : ( x1 (q; p1 , p2 ) , x2 (q; p1 , p2 )). Ces demandes sont conditionnes par le niveau de production vise (q). Le cot de ce panier optimal est le cot le plus faible que la rme doit payer si elle veut raliser le niveau de production q :
p1 x1 (q; p1 , p2 ) + p2 x2 (q; p1 , p2 ) = C (q; p1 , p2 ) = C (q)
(4.2)
59
C (q) est la fonction de cot total de la rme. Remarquons que cette fonction dpend de la technologie (la fonction de production) de la rme et des prix des facteurs de production.
4.2 Exemples
4.2.1 Facteurs complmentaires
f ( x1 , x2 ) = min { x1 , x2 }
Pour produire q, il faut au moins q units de x1 et q units de x2 . La minimisation des cots doit impliquer la suppression des gchis et donc, lutilisation des combinaisons efcaces (celles qui contiennent juste ce quil faut de facteurs de production pour raliser le niveau recherch) :
x1 = x2 = q, demandes conditionnelles
C (q; p1 , p2 ) = p1 q + p2 q = ( p1 + p2 ) q. Nous remarquons que dans ce cas les demandes conditionnelles ne dpendent des prix des facteurs.
C (q; p1 , p2 ) = min { p1 , p2 } q
Ici les demandes conditionnelles dpendent des prix de manire assez brutale (tout ou rien) : toute la production est ralise avec un seul facteur (le moins cher).
qui nous donne donc la fonction de cot de CT. Les demandes conditionnelles des facteurs deviennent dans ce cas :
CT x1 = x1 (q; p1 , p2 , x2 ) = x x2 2
et
CT CCT (q, x2 ) = p1 x1 (q; p1 , p2 , x2 ) + p2 x2 .
A long terme (LT) nous avons nouveau le problme standard avec tous les facteurs variables : min x1 ,x2 p1 x1 + p2 x2 C (q) = S.. f ( x1 , x2 ) = q Les deux facteurs de productions peuvent tre librement ajusts :
C (q) = p1 x1 (q; p1 , p2 ) + p2 x2 (q; p1 , p2 ) .
Relation CTLT Soient x1 = x1 (q), x2 = x2 (q) et C (q) les solutions uniques du problme de minimisation de cots de long terme. Soit CCT (q; x2 ) la solution de court terme tant donn un niveau donn x2 . Que peut-on dire de CCT (q; x2 ) si x2 = x2 (q), qui est la quantit optimale de facteur 2 si la rme pouvait ajuster cette quantit ? Disposant exactement ce quil faut de facteur 2 pour minimiser ses cots, la rme peut atteindre le minimum de long terme en ajustant seulement le facteur 1. Pour tout autre niveau de facteur 2 xe ( x2 = x2 (q)), la rme devra supporter des cots plus lev : x2 = x2 (q) CCT (q, x2 (q)) = C (q) , CT x1 (q; x2 (q)) = x1 (q) , et x2 = x2 (q) CCT (q, x2 ) > C (q) .
Dautre part nous savons qu court terme la production se ralise partir des facteurs variables et des facteurs xes, avec les cots correspondants. Par consquent, nous pouvons dcomposer les cots totaux de lentreprise de la manire suivante : C (q) = CV (q) Cots variables
F Cots xes
(4.4)
(= p1 x1 (q) + p2 x2 )
Nous pouvons tenir compte de cette dcomposition dans les cots moyens : CM (q) = C (q) CV (q) + F CV (q) F = = + q q q q (4.5)
CFM (q) est une fonction hyperbolique de type 1/x. Sa courbe est dcroissante et convexe. Exemple : F = 10, CFM (q) = 10/q (Figure 4.1) La forme de la courbe CV M (q) est un peu plus difcile tablir car elle dpendra de la croissance des cots avec le niveau de production. CV M (q) = 62 CV (q) q (4.6)
F IGURE 4.1 Exemple de CFM Selon la prsence et limportance des rendements dchelle croissants, nous pouvons avoir une zone plus ou moins importante de dcroissance des CV M. Mais cette dcroissance sera en gnral suivie dabord par une constance et ensuite par une zone de croissance. On obtient alors une courbe en . Exemple : CV (q) = q3 4q2 + 10q CV M (q) = q2 4q + 10 (Figure 4.2)
F IGURE 4.2 Exemple de CV M Le cot moyen sobtient en sommant ces deux courbes (Figure 4.3) : CM (q) = 4q + 10 + (10/q)
q2
Nous remarquons dans cet exemple que la dcroissance du CFM est sufsamment forte pour dominer la croissance du CV M de manire empcher lmergence de la zone de rendements dchelle dcroissants. 63
Cm (q) =
Naturellement :
C (q) C (q + q) C (q) = q q
= CV (q) + F = CV (q)
=0
Ce qui nous intresse est une valuation de cette variation des cots qui ne soit pas conditionne par la variation q retenue. Nous alors considrer une variation trs petite (innitsimale) des quantits, de manire obtenir une valuation trs locale de la variation relative des cots : Cm (q) = lim C (q) dC (q) = = C (q) q dq q 0 (4.7)
Certains ouvrages de microconomie limite lanalyse une variation discrte des quantits ; une variation dune unit chaque fois, comme chez Varian (1994) par exemple : Cm (q) = C (q) C (q 1) ou (chez Varian)
= C ( q + 1) C ( q )
64
Cela dpend de la convention retenue dans chaque prsentation. Nous retiendrons la premire forme, en accord avec Hal Varian et par commodit, mme si la seconde forme soit plus correcte mathmatiquement. Quelle relation pouvons-nous tablir entre lvolution du CM et celle de Cm ? Partons de la dnition de CM et regardons sa variation. CM (q) = C (q) q
CM (q) =
Donc lvolution du CM dpend de la relation entre Cm et CM : Cm (q) > CM (q) CM > 0 Cm (q) = CM (q) CM = 0 Cm (q) < CM (q) CM < 0
Pour reprendre le premier cas, par exemple, si la quantit supplmentaire que produit la rme cote plus cher que ce que chaque unit dj produite a cot, cela va ncessairement augmenter le cot moyen de la production. En somme, tout cela est bien logique. Nous remarquons aussi que la courbe de Cm passe ncessairement par le minimum de la courbe de CM (correspondant CM = 0). Elle doit aussi passer par le minimum de la courbe de CV M puisque Cm = C = CV Cm (q) = CV M (q) CV M = 0. On peut alors tablir les relations reprsentes dans Figure 4.4 entre les diffrentes courbes de cot.
Cm (q A ) = 0 CT (q A ) = 0 : point dinexion en A
La surface sous la courbe de Cm jusqu q0 nous donne le cot variable total correspondant au niveau q0 . Ce que nous pouvons noter en utilisant loprateur dintgration : q0 CV (q0 ) = Cm (q) dq (4.8)
0
4RS G6 5T0@2D0Q45 R2E4D8 4 Q 1 1 9 87 P6 4 5 43 10 1210 V( 4RS GU5T0@2D0Q45 R2E4D8 4 Q 1 1 9 87 PI6 4 5 43 10 1210 H( GF6 E@ 2D1C4 5B2 1A@ 987 06 45 43 1012 10 )(
+ [CV (q 1) CV (q 2)] + [CV (q 2) CV (q 3)] . . . + [CV (1) CV (0)]
[CV (1)0]
" %$# # %!$& & %$' ' ' % '& %& '# %# '"
= Cm (q) + Cm (q 1) + + Cm (1)
66
q0 0
6q2 14q + 10 dq
Quel est la consquence des rendements dchelle sur la forme de la fonction de cot ? 67
!
Si la rme dsire produire q > 1, avec les rendements dchelle constants, nous devons avoir :
f ( x1 (1) , x2 (1)) = 1 f (qx1 (1) , qx2 (1)) = q f ( x1 (1) , x2 (1)) = q Donc pour produire q, il faut utiliser (qx1 (1) , qx2 (1)) . La fonction de cot est alors donne par : C (q) = q p1 x1 (1) + q p2 x2 (1) = q ( p1 x1 (1) + p2 x2 (1))
= q C (1; p1 , p2 ) = cq
Par consquent la fonction de cot est linaire par rapport loutput (Figure 4.6). Exemple : C (1; p1 , p2 ) = c = 10 C (q) = 10q
C(q)
C(q) = c q = 10q
68
C(q)
C(q)
Donc pour produire q il faut multiplier lchelle de production par un facteur suprieur q. Les cots augmenteront alors plus que proportionnellement laugmentation du niveau de la production (Figure 4.8).
69
C(q) C(q)
le numrateur augmente moins vite que le dnominateur et donc le cot moyen est dcroissant : CM (q) < 0. q Avec les rendements dchelle dcroissants, nous savons que les cots augmentent plus que proportionnellement laugmentation de loutput. Par consquent le cot moyen est croissant : CM (q) > 0. q 70
Souvent, pendant lexpansion de son output, la rme passe successivement travers ces trois tapes. Dabord les rendements sont croissants, ils deviennent ensuite constants et, nalement, dcroissants (Figure 4.9).
CM (q)
Rendements dchelle e croissants Rendements dchelle e constants Rendements dchelle e dcroissants e
CM (q)
CM < 0
CM = 0
CM > 0
q0
q1
F IGURE 4.9 Evolution des rendements dchelle Jusqu q0 la rme a intrt augmenter son chelle de production car elle rduit ainsi ses cots unitaires. Si elle veut produire plus que q0 alors elle a intrt installer une seconde unit pour raliser cette production supplmentaire. Entre q0 et q1 lunit de production est utilise pleine capacit.
Pour un niveau donn de q0 il existe une taille optimale de lentreprise qui permet de produire q0 avec les cots les plus faibles possibles, et donc, avec juste ce quil faut de facteurs xes. Soit (4.9) k ( q) : la taille optimale pour q Nous savons qu long terme la rme utiliser exactement cette taille optimale puisquelle pourra ajuster lutilisation de tous les facteurs de production : Cots de long terme : C (q) = CCT (q; k ( q)) (4.10)
q0 .
Analysons un peu plus en dtail cette relation (court terme) / (long terme). Soient un niveau de production q0 et k0 = k ( q0 ), la taille optimale correspondant Nous avons alors : pour q0 C (q0 ) = CCT (q0 ; k0 ) C ( q0 ) C (q ; k ) CT 0 0 q0 q0 CM LT (q0 ) CMCT (q0 ; k0 ) pour q = q0 C (q) C (q; k0 ) CT q q CM LT (q) CMCT (q, k0 ) car pour tout niveau de production q = q0 , k ( q) permet de faire au moins aussi bien que k0 qui nest optimale que pour q0 .Par consquent, la courbe de CMCT (q, k0 ) doit tre audessus de CM LT (q) = CMCT (q, k ( q)) pour tous les niveaux de production sauf q0 . pour q0 et k = k0 : C ( q0 ) C ( q0 ; k ) CT q0 q0 CM LT (q0 ) CMCT (q0 , k) De mme nous pouvons calculer les tailles optimales correspondant dautres niveaux de production : k 1 = k ( q1 ) , k2 = k ( q2 ) , ... C (q0 ) CCT (q0 ; k) C (q) CCT (q; k0 ) (4.11)
qui sont les solutions du problme suivant pour chaque niveau de production q : min CTCT (q, k)
k
(4.12)
72
F IGURE 4.10 Choix parmi un ensemble ni de tailles possibles La courbe de cot moyen de long terme est donne par la courbe enveloppe (Figure 4.10). Taille parfaitement variable Dans ce cas la rme pourra adapter la taille de manire continue, en rsolvant le problme (4.12). Cela donnera alors la solution reprsente dans Figure 4.11.
k* = k
k* = k
k* = k
CM
(q)
74
"
k* = k
k* = k
k* = k
&%
CM
('
D @ C 9 BA 8 7
6 2 5 1 430)
Cm
(q)
(q)
!
( )
Si lon peut ajuster librement la taille optimale : Cm LT (q) = CmCT (q; k ( q)) . (4.13)
75
76
Chapitre 5
une donne et elle maximise son prot en jouant uniquement sur ses quantits. Elle va aussi considrer qutant donne sa petite taille, elle pourra couler toute sa production au prix de march.
d =0 dq d ( pq) dC (q) = Rm Cm = 0 dq dq
p Cm (q ) = 0 Cm (q ) = p q ( p) = Cm1 ( p)
(5.1) (5.2)
1
Note : f ( x) = y x = f
( y)
q ( p) est donc la fonction doffre concurrentielle de la rme et elle indique le niveau de production quelle est prte proposer sur le march pour chaque niveau de prix (Figure 5.1).
78
Remarquons au passage que le maximum de prot ne sera effectivement atteint que pour des quantits qui annulent la drive premire du prot car sinon : d > 0 [ p > Cm (q )] si q dq d < 0 [ p < Cm (q )] si q dq donc on pourrait augmenter le prot partir de q .
Cela implique que la rme ne peut rcuprer ces cots en arrtant de produire, cela en accord avec notre dnition des cots xes (voir paragraphe 4.4). On parle aussi parfois de cots irrcouvrables ou irrcuprables dans ce cas. Soit q tel que Cm(q ) = p. Si le prix ne lui permet pas dobtenir un prot sufsamment lev, la rme peut quand mme prfrer de ne rien produire (q = 0) : (q ) < (0) pq CV (q ) F < F
pq < CV (q ) CV (q ) p< = CV M (q ) q
79
(5.3)
Dans ce cas q implique des pertes plus importantes que les cots xes. Par consquent (Figure 5.3) : O ( p) = Cm1 ( p) si p > CV M (O ( p)) 0 sinon. (5.4)
F IGURE 5.3 Une seconde restriction de la dnition de loffre Si nous dnissons un prix seuil p = minq CV M (q) Alors la rme suivra sa courbe doffre pour tout prix p > p. Ce prix seuil est parfois appel le seuil de fermeture. Parfois, le minimum du cot moyen est aussi appel le seuil de rentabilit puisque la rme commence faire des prots positifs partir de ce prix (quand les prix deviennent plus levs que ce prix).
= pq CM (q ) q = ( p CM (q ))q
marge unitaire
= RT CT
= Sur f ace [OpEq ] Sur f ace [OCM (q ) Aq ] = Sur f ace [CM (q ) pEA]
F IGURE 5.4 Prot de la rme concurrentielle Le surplus du producteur est simplement gal au prot brut de la rme : S p = + F = ( RT (CV + F )) + F
= RT CV CV (q ) = pq q q = pq CV M (q ) q = ( p CV M (q )) q
(5.5)
(5.6)
Il est possible de procder de trois manires diffrentes pour reprsenter ce surplus. La mthode retenir dpend des donnes du problmes et on adopte en gnrale celle qui permet de conclure clairement laugmentation ou la baisse de ce surplus entre deux situations quon compare. 81
S p = ( p CV M (q )) q
= pq =
q 0
Cm (q) dq
( p Cm (q)) dq
F IGURE 5.6 Cot variable moyen et le surplus de la rme On utilise alors CV M jusquau point A correspondant lchelle efcace en termes de cots variables, et la courbe de Cm entre le point A (= (q0 , CV M (q0 ))) et le point E (= (q , Cm (q ))) : Si q1 q0 : S p = ( p CV M (q1 )) q1 ,
q1 q0
Si q1 > q0 : S p = p ( q1 q0 ) avec
Cm (q) dq
F IGURE 5.8 Variation du surplus de la rme De plus : car F apparat des deux cts.
S p =
avec : Solution : q ( p) = offre de long terme, dduite alors de la courbe de cot marginal de long terme : d LT (q ) = 0 dq LT (q) = pq CTLT (q)
p = Cm LT (q ) p = CmCT (q , k ( q ))
84
A court terme, pour une taille donne, k, nous avons : max CT (q, k) p = CmCT (q , k)
q
Consquence : long terme, un meilleur ajustement de loffre aux variations des prix est possible, car le rme va pouvoir ragir avec toute sa libert. Nous aurons alors une offre plus sensible aux variations de prix long terme : long terme, loffre de la rme est ncessairement plus lastique qu court terme. Soit q et k tels que : k = k ( q ) , q = q ( p; k ) et une variation du prix : p p > p. Dans ce cas lajustement de loffre sera plus forte si la rme peut ajuster tous les facteurs de production si la rme est long terme (Figure 5.9) : p LT q = q (k ( q)) > q (k ) = CT q > 0 q LT q > CT , p p la pente de loffre est plus forte (plus faible) par rapport au prix ( la quantit) :
F IGURE 5.9 Offre CT, offre LT De plus, long terme, la rme a la possibilit de quitter le march sans avoir payer les cots xes (puisque tous les facteurs sont variables). Elle cessera donc de produire si : (q ) < 0 = (0) pq < C (q ) C (q ) = CM LT (q ) q
p<
F IGURE 5.10 Rendements dchelle constants et loffre de LT Offre est alors donne par (Figure 5.10) : p < c < 0, q q ( p) = 0 p > c > 0 si q q ( p) = + p = c = 0, q q ( p) [0, )
Il existe donc des niveaux de production pour lesquels les rendements dchelle sont constants (Figure 5.11).
86
87
88
Deuxime partie
Consommation de biens
89
Le consommateur de la thorie microconomique no-classique est aussi rationnel et il cherche atteindre le panier optimal de consommation, tant donn le budget dont il dispose et les prix des biens sur les marchs. Parmi lensemble des paniers de consommations quil peut acqurir, le consommateur va choisir celui quil considre comme tant le meilleur pour lui. Son problme est en somme trs similaire celui du producteur qui cherche minimiser ces cots sous la contrainte technologique. Nous allons dabord dterminer les paniers quil a la possibilit dacqurir. Il sagira de ceux qui sont compatibles avec sa contrainte de budget. Ensuite, nous introduirons la reprsentation des gots du consommateur. Cela va nous permettre de dterminer la manire dont il classe tous les paniers disponibles du point de vue de ses gots. On tudiera alors le choix du panier optimal sous la contrainte de budget. Cela va nous permettre de dterminer la demande de biens que le consommateur exprimera sur les diffrents marchs, pour les diffrents niveaux de prix de ces biens.
91
92
Chapitre 6
x2 =
F IGURE 6.1 Exemple numrique de contrainte de budget Donc la contrainte de budget peut scrire (Figure 6.2) : x2 = m p 1 x1 p2 p2
| pente |
|La pente| :
nous donne le nombre dunits de bien 2 que le consommateur peut acheter en vendant une unit de bien 1. Sil conomise une unit de 1, il conomise une somme p1 . Sil consacre cette somme lachat de bien 2 p1 x2 tel que p2 x2 = p1 x2 = . p2 94
F IGURE 6.2 Droite de budget du consommateur Cest donc la valeur dune unit de bien 1 en termes dunits de bien 2. Exemple : p1 = 5, p2 = 1 p1 /p2 = 5 : une unit de 1 vaut 5 units de 2 du point de vue du march. Cest donc la valeur relative du bien 1 par rapport au bien 2, mais du point de vue du march (cest un prix relatif). Si le consommateur veut consommer une unit de bien 1 en plus sans dpenser plus, il doit diminuer sa consommation du bien 2 de p1 /p2 units. Pour une unit de 1 en plus, le consommateur doit consommer 5 units de 2 en moins. De manire gnrale, partons dun panier initial : p1 x1 + p2 x2 = m et augmentons la consommation de 1 de x1 > 0. Si nous voulons garder la mme dpense, nous devons faire varier x2 de x2 : (6.2)
p1 ( x1 + x1 ) + p2 x2 + x2 = m
<0
= p1 ( x1 + x1 ) + p2 x2 > m
(6.3)
p1 x1 + p2 x2 = m p1 x1 + p2 x2 = m > m La pente na donc pas t modie mais les ordonnes lorigine augmentent : m m , p1 p2 m m m m > , > p1 p1 p2 p2
Cela correspond donc un dplacement parallle de la droite de budget vers le haut (Figure 6.3).
96
m m , p1 p2
m m m < p , p p1 2 1
|pente | :
p p1 p 1 > 1 p2 p2 p2
F IGURE 6.4 Effet dune augmentation du prix du bien 1 Le point C nest plus accessible pour le consommateur(Figure 6.4).
La contrainte de budget du consommateur ne se modie pas dans ce cas. On parle alors dabsence dillusion montaire. Le consommateur est capable de se rendre compte que son pouvoir dachat ne sest pas modi malgr le changement des prix et de son revenu.
6.4 Le numraire
Trois paramtres dterminent la relation entre x1 et x2 dans la contrainte budgtaire : p1 , p2 , m. 97
p '> p
Un de ces paramtres est redondant et on pourrait normaliser la contrainte budgtaire de manire avoir une valeur 1 pour une de ces variables. On appelle alors cette variable le numraire. Le bien dont le prix est utilis comme numraire est le bien numraire. Les autres prix sont alors exprims en fonction du prix initial du bien numraire : p 1 x1 + p2 x2 = 1 m p m m 1 ou x1 + 1 x2 = p1 x1 + p2 x2 = m p2 p2 p2 m ou 1 x1 + x2 = p1 p1 Dans le premier cas le numraire est le revenu. Dans le second cas le bien 2 est le bien numraire. Dans le troisime cas le bien 1 est le bien numraire.
98
Chapitre 7
X Y : il prfre strictement X Y . Entre les deux paniers, il choisira ncessairement X. Y X : il prfre strictement Y X . Entre les deux paniers, il choisira ncessairement Y. X Y : il prfre faiblement X Y. Implications logiques entre ces cas : Si X Y et Y X X Y : Si parfois il dit prfrer faiblement X Y et parfois Y X alors il est en fait indiffrent entre les deux paniers. Si X Y mais non X Y X Y : Sil dit prfrer faiblement X Y mais il est sr de ne pas tre indiffrent entre les deux paniers alors il prfre en fait strictement X Y. X Y : il est indiffrent entre les deux paniers. Les deux paniers sont quivalents pour lui.
X, Y, on a soit X
Y, soit Y
X, soit X Y
le consommateur est capable de clairement classer nimporte quel deux paniers quon lui propose. b) La relation de prfrence est rexive : X X car X X
quand on lui prsente deux fois le mme panier, le consommateur est parfaitement capable de den rendre compte. c) La relation de prfrence est transitive : X Y et Y ZX Z
les prfrences sont sufsamment cohrentes. Ces trois axiomes limitent notre analyse celle des comportements avec au moins un minimum de rationalit. Cest seulement dans ce cas que nous pouvons avoir une reprsentation analytique des choix des agents. Ces axiomes sont justies pour des comportements purement conomiques (o un comportement calculateur est ais observer) mais elles ne sont naturellement pas adaptes pour des choix affectant dautres sphres de la vie dun individu, dautres sphres o le comportement est plus souvent guid par des passions par exemple. Depuis des travaux de Simon sur la rationalit procdurale et les tudes dconomie exprimentale, les conomistes cherchent relcher 100
les contraintes de cette approche. Le cadre de la rationalit substantive reste encore un cadre de rfrence fort en microconomie par la structuration quil apporte aux problmes tudis. Il est nanmoins possible aujourdhui de modliser les phnomnes conomiques sans des hypothses aussi fortes sur la rationalit des agents (tout en tenant compte bien sr de lintentionnalit de leurs choix). Dans le cadre de cet ouvrage dintroduction on se limitera souvent au cadre de la rationalit substantive. Nous allons maintenant introduire des concepts visant prciser et faciliter la reprsentation des prfrences du consommateur.
X Y, Z YX
Proprit : Les courbes dindiffrence correspondant des niveaux diffrents de satisfaction ne peuvent se couper (Figure 7.2). 101
TVY
XZ
Y, T et Y V
Y I = {T | T X } Y I = {T | T Z }
X Y, Y Z X Z
I =I
( x1 , x2 ) ( x1 + x1 , x2 + x2 ) x1 > 0
courbes dindiffrence croissantes (Figure 7.4). 102
103
7.4.4 Saturation
Dans ce cas, il existe un panier ( X ) prfr tous les autres. Plus le consommateur est proche de ce panier, plus grande est sa satisfaction. Cest la distance par rapport X qui permet de comparer les diffrents paniers. On appelle ce panier X le point idal ou le point de saturation (Figure 7.6).
T, 104
YV
( x1 + , x2 ) ( x1 , x2 ) , ( x1 , x2 + ) ( x1 , x2 ) , ( x1 + , x2 + ) ( x1 , x2 ) .
Donc, si x1 > 0,
( x1 + x1 , x2 + x2 ) ( x1 , x2 ) x2 < 0. x1 <0 x2
les courbes dindiffrences sont dcroissantes (Figure 7.7). b) la convexit : les paniers intermdiaires sont prfrs aux paniers extrmes. si M N et [0, 1] , P M N.
P = M + (1 ) N
Graphiquement : lensemble des paniers faiblement prfrs est convexe (Figure 7.8). 105
P = M + ( 1 ) N
106
TMS = nombre dunits de bien 2 en plus pour compenser une unit de bien 1 en moins. Cest donc la valeur relative du bien 1 par rapport au bien 2.
108
Chapitre 8
La fonction dutilit
La relation de prfrence donne le classements, par lindividu, des diffrents paniers, du point de vue de la satisfaction quils lui procurent. Il serait assez commode si on pouvait attribuer un indice de satisfaction chaque panier, de manire reprsenter parfaitement le classement tabli par le consommateur. La fonction dutilit vise justement apporter cette commodit dans la reprsentation des prfrences des consommateurs. Cette fonction doit donc attribuer une valeur plus leve un panier qui est plus dsirable quun autre : U : ( x1 , x2 ) U ( x1 , x2 )
X, Y, X X, Y,
X Y U ( X ) = U (Y ) .
Y U ( X ) U (Y ) ,
Dans cette approche ce qui compte cest la valeur relative dun panier par rapport un autre et non la valeur absolue de chaque panier (U ()) . On demande uniquement la fonction dutilit de reprsenter lordre des diffrents paniers et non la satisfaction tire de chaque panier individuel : on a une fonction dutilit ordinale. Exemple : Si lon a A B C , les trois fonctions dutilit U, V, W reprsentent ces mmes prfrences : U 3 2 1 V 17 10 0.1 W 1 2 3
A B C
La fonction dutilit nest donc pas unique. En fait, si U est une fonction dutilit ordinale qui reprsente les prfrences dun individu, toute transformation monotone croissante de U reprsentera toute aussi bien ces prfrences :
U, aU + b ( a 0) , eU , ln (U ) , ... 109
( avec U (Y ) > 0)
alors cela voudrait dire que le consommateur aime deux fois plus X que Y. Tandis quavec une utilit ordinale tout ce que cela implique est : X Y. Naturellement il est illusoire de vouloir trouver une mesure exacte de la satisfaction des individus. De plus cela nest pas ncessaire pour tudier les choix des consommateurs. Nous utiliserons par la suite uniquement des fonctions dutilit ordinales.
111
Comme les courbes dnies par des quations de type : f ( x, y) = z0 = Cste correspondent aux courbes de niveau de la fonction f , les courbes dindiffrences sont les courbes de niveau de la fonction dutilit. En faisant varier U0 on obtient les courbes dindiffrences correspondant aux diffrents niveaux de satisfaction.
112
U b
pente =
a b
U(x ,x
) = ax
+ bx
U a
F IGURE 8.4 Biens complmentaires Si x1 varie de dx1 , la variation de lutilit peut tre approxime par : dU = Um1 dx1 . Important : la valeur de lutilit marginale dpend de la forme particulire de la fonction dutilit utilise car cest une mesure de variation dutilit et donc cest une mesure cardinale. U Exemple : Si U ( x1 , x2 ) = 2x1 + x2 , Um1 = x1 = 2. Avec V = 2.U = 4x1 + 2x2 , Um1 = V x1 = 4. Donc on ne peut utiliser lutilit marginale en tant que telle pour reprsenter les comportements de consommation. On pourra nanmoins utiliser une autre grandeur quon construit en utilisant les utilits marginales : le TMS.
115
116
Chapitre 9
Le point E est loptimum du consommateur. Il correspond lutilit la plus leve possible (U ) quil peut atteindre tant donn son revenu. E = ( x1 , x2 ) : E est sur la droite de budget : p1 x1 + p2 x2 = m; E est le point de tangence entre une courbe dindiffrence et la droite de budget. Pour les prfrences normales ces deux conditions sont sufsantes pour dterminer loptimum du consommateur. Si les prfrence sont normales alors loptimum doit correspondre un point de tangence entre la droite de budget et une courbe dindiffrence. 117
m p
F IGURE 9.1 Choix du consommateur La pente de la droite de budget doit alors tre gale, en valeur absolue, la pente de la tangente la courbe dindiffrence :
E = ( x1 , x2 ) : Um1 ( x1 , x2 ) p1 = TMS2,1= p2 Um2 x1 , x2
E = ( x1 , x2 ) :
p1 x1 + p2 x2 = m Um1 p1 = p2 Um2
Ce systme de deux quations deux inconnues nous donne le panier optimal, tant donns le vecteur de prix et le revenu du consommateur :
x1 ( p1 , p2 ; m ) , x2 ( p1 , p2 ; m ) .
118
m p
(9.2)
(9.3)
119
U >U
9.2 Exemples
9.2.1 Substituts parfaits
Dans ce cas nous avons U ( x1 , x2 ) = ax1 + bx2 , a Um1 = a, Um2 = b TMS = b Le TMS es constant car le consommateur peut toujours substituer un bien lautre dans les mmes proportions. En ce qui concerne loptimum du consommateur nous avons trois cas possibles : p1 a > : la pente de la droite de budget en valeur absolue est suprieure au (i ) p2 b TMS. Nous avons alors p1 p2 > a b le bien 2 est relativement bon march et le consommateur ne voudra consommer que ce bien. Loptimum est donn par
A : x1 = 0, x2 =
m p2
p1 a < : le bien 1 est relativement bon march et le consommateur ne voudra p2 b consommer que ce bien m B : A : x1 = , x2 = 0. p1
(ii)
120
p1 a = : les deux biens ont la mme valeur relative pour le consommateur et p2 b le consommateur est indiffrent entre tous les paniers qui sont sur sa droite de budget (qui se confond avec la courbe dindiffrence). Loptimum est donn par tout point C tel que
(iii)
p1 x1 + p2 x2 = m
Nous pouvons maintenant dterminer la fonction de demande de bien 1 pour tout couple de prix ( p1 , p2 ) : p1 a 0 quand > p2 b m p1 a quand < x1 ( p1 , p2 ) = p2 b p1 p1 a 0, m quand = p1 p2 b La demande de bien 2 est tout fait symtrique. 121
U0 x1 x2 x1
x2 ( p1 , p2 ; m ) =
m 2p2
122
10
Pour les quatre premiers verres vous avez pay enn de compte : 50 + 40 + 30 + 20 = 140 dinars ce que vous tiez prt payer tant donne lutilit que vous avez retir de chaque verre deau. En continuant votre chemin que le marchand vous a indiqu, vous arrivez rapidement un Oasis o existe un march de leau. Le prix de march pour un verre deau est de 20 dinars. Vous avez nouveau soif vous buvez votre soif jusqu ce que votre prix de rserve devienne infrieur au prix de march. Vous achetez donc 4 verres deau nouveau (votre prix de rserve pour le 4me verre est de 20 dinars=prix de march). Pour ces quatre verres deaux, vous payez alors 4 20 = 80 dinars. 123
Votre gain par rapport la situation prcdente est de (Figure 9.6) 140 80 = 60 dinars. Cest votre surplus : la diffrence entre ce que vous tiez prt payer pour les 4 verres et ce que la prsence du march a permis de payer. Pour chaque unit consomme, il faut calculer la diffrence entre le prix de rserve (lexpression montaire de lutilit marginale de cette unit de consommation) et le prix qui a t effectivement pay (le prix de march).
S = 30 + 20 + 10
p
50
40 30
= 60 = 140 80
4 20 = 80
p = 20 10
On peut aisment gnraliser ce raisonnement. Avec un bien parfaitement divisible, le prix de rservation varie de manire continue et nous sommes sur la fonction de demande. Le surplus du consommateur peut alors tre reprsente comme une surface (Figure 9.7) :
SC i =
q0 0 i 1
p ( q) dq p0 q0
avec p ( q) = D
Le surplus du consommateur correspond donc la surface qui est dlimite par la courbe de demande (qui est le lieu gomtrique des prix de rserve pour les diffrentes units) et le prix de march auquel les diffrentes units ont effectivement t achetes. A partir des surplus individuels, nous pouvons calculer le surplus des consommateurs qui en est la somme. On utilise alors la demande de march pour le calculer graphiquement. 124
125
"!
( ( (
( )
126
Chapitre 10
Analyse de la demande
Dans ce chapitre, nous allons tudier la variation de ces demandes suite des variations du revenu et des prix. Cette tude sera mene grce la statique comparative : Nous allons partir dun optimum du consommateur, modier un paramtre (par exemple, R ) et observer comment lquilibre sest modi et en dduire les consquences sur les demandes.
127
128
lim
f x f z , y,z = . x f ( x, z) z f ( x, z)
nous pouvons en dduire quune variation de 1% de R implique une variation de 3% de x1 (la demande de bien 1) et donc le bien 1 est normal. Si par contre, nous avons
x1 ,R = 3,
alors le bien 1 est un bien infrieur. De manire gnrale : Biens normaux : x,R > 0 car Biens infrieurs : x,R x > 0, R x < 0 car < 0. R
10.3 Exemples
10.3.1 Substituts parfaits
Exemple de fonction dutilit : u ( x1 , x2 ) = x1 + x2 , TMS = 1. p Nous savons que loptimum dpend de la comparaison de p1 avec le TMS = 1. De 2 manire gnrale, la fonction de demande du bien i est donne par : R/pi si pi < p j = R/pi = R/p j si pi = p j 0 si pi > p j . p1 > 1. p2
xi R; pi , p j
p1 > p2 130
car il va consacrer la totalit de son revenu au bien qui est relativement moins cher (le bien 2). Nous avons alors (Figure 10.4) :
x2 1 1 R 1 = x2 ,R = = p2 = 1 > 0. R R p2 p2 p p2
2
131
Par consquent :
x1 x 1 = 2 = R R p1 + p2
x1 ,R = x2 ,R =
1 p1 + p2
R R p1 + p2
= 1 > 0,
si R de 1%, x1 de 1%.
F IGURE 10.6 Effets de la variation dun prix Lexplication de ce phnomne va apparatre dans le chapitre suivant. Mais si la demande dun bien augmente avec son prix alors on parle de bien de Giffen.
10.6 Exemples
10.6.1 Substituts parfaits
Nous connaissons la fonction de demande pour ce type de biens : R/pi si pi < p j xi R; pi , p j = R/pi = R/p j si pi = p j 0 si pi > p j . xi = pi
Par consquent :
R/p2 0 si pi p j i 0 sinon
134
x1 ,p1
R x R 1 = < 0. p1 + p2 p1 ( p1 + p2 ) 2
R x1 p1 = p1 x1 ( p1 + p2 ) 2
p1
R ( p1 + p2 )
p1 p1 + p2
1 x1 ,p1 0
135
En effet, si lon considre la demande de bien 1, nous savons que dans le cas gnral, cette demande dpend de R, de p1 mais aussi, de p2 . Que pouvonsnous dire de la variation de la demande de bien 1 quand le prix du bien 2 augmente ? Considrons que ces deux biens sont ordinaires. Nous avons alors trois cas possibles : x les deux biens sont indpendants : 1 = 0 xi ,p j = 0. p2 les deux biens sont des substituts bruts : si le bien 2 devient relativement plus cher, sa demande diminue et le consommateur luis substitue le bien 1,
x1 > 0 xi ,p j > 0. p2
les deux biens sont des complments bruts : la baisse de la demande du bien 2 va obliger le consommateur baisser sa demande de bien 1 aussi,
x1 < 0 xi ,p j < 0. p2
136
Chapitre 11
(11.1)
Effet sur la condition (11.1.1) : effet des prixrelatifs leffet de substitution, Effet sur la condition (11.1.2) : effet sur le pouvoir dachat leffet de Revenu. En consacrant tout son revenu lachat du bien 1, il pourrait acheter x1 = Le passage correspond leffet total. Dcomposition articielle en deux effets : Dabord leffet de substitution, ensuite leffet de revenu (SLUTSKY). En fait nous allons raisonner en 4 tapes. p1 p1 < p1 137
R R . > p1 p1
p1 p1 ( x1 , x2 ) x1 , x2
(11.2)
p1 p < 1 p2 p2
ou R = R + p1 p1 x1 < R. <0
p1 p1 x1 = R R p1 x1 = R (4)
( 4)
R = x1 0 p1 138
(variations dans le mme sens) Exemple : Si le consommateur consomme 5kg de farine avec un revenu de 50 et si le kg de farine passe de 4F 3F : p1 x1 = (1) (5) = 5 = R R = 50 5 = 45.
TMS E =
p1 , p2
( 5)
p1 x1 + p2 x2 = R
F IGURE 11.2 Effet de substitution Ce nouvel optimum se situe ncessairement droite de E : ES se fait ncessairement en sens inverse de la variation du prix pour le bien concern. Exemple : x1 ( R, p1 ) = R/5p1 , la fonction de demande dun consommateur. R = 1000 et p1 = 20 initialement. x1 = 1000/100 = 10. 139
Soit une baisse de prix : p1 = 10F p1 = 10F = 1000/50 = 20 x = +10 = ET. Effet total : le nouvel optimum : x1 1 Effet de substitution : Variation compensatoire du revenu, R = p1 x1 = (10) (10) = 100 R = 900. = 900/50 = 18 ES = x x = +8. x1 1 1 A quoi correspond la diffrence entre ces deux effets : ET ES = +2 ?
Cest leffet de laugmentation du pouvoir dachat et nous savons que ce type deffets nest pas toujours positif car : ER > 0 : bien normal, ER < 0 : bien infrieur. Exemple : (suite)
ER = x1 x1 = 20 18 = 2.
140
(11.3)
ET =
Cest lidentit de Slutsky (18801948). De plus p1 implique ncessairement : un ES dans le sens inverse que p1 , dans le mme sens que p1 si le bien 1 est infrieur, un ER dans le sens inverse de p1 si le bien 1 est normal. Donc bien 1 p1 < 0 normal infrieur bien 1 p1 > 0 normal infrieur ES + + ES ER + ER + ET + ? ET ?
x1 = x1 p1 , R x1 ( p1 , R) + x1 p1 , R x1 p1 , R
ES ER
(11.4)
avec le bien 1 infrieur : sgn ( ET ) = sgn ( ES) si |ES| > | ER| (le rsultat habituel) ; sgn ( ET ) = sgn ( ES) si |ER| > | ES| (les biens de Giffen). Les biens de Giffen sont donc des biens infrieurs pour lesquels leffet de revenu est plus fort que leffet de substitution. Par consquent : x1 < 0 si p1 a) le bien 1 est un bien normal, b) le bien 1 est infrieur mais ER faible.
La loi de la demande : Si la demande dun bien augmente quand le revenu saccrot (sil est normal), la demande de ce bien dcrot quand son prix augmente.
x1 = 0 x1 = R/p1
ER = 0 ET = ES.
x2 = R/p2 x2 = 0
142
F IGURE 11.5 Dcomposition de Slutsky avec les substituts parfaits Le nouvel optimum est donn par (Figure 11.6) :
E = x1 , x2 , TMS x1 , x2 = p1 , p2
p1 x1 + p2 x2 = R ET = x1 x1 .
143
E = x1 , x2 , U x1 , x2 = U ( x1 , x2 ) = U0 , TMS x1 , x2 = p1 , p2
et
144
a) Loptimum initial :
E = ( x1 , x2 ) ,
TMS( E) =
x2 p1 10 = p = 5 = 2 x2 = 2x1 x1 2
b) Loptimum nal
E = x1 , x2 ,
TMS( E ) =
p x2 5 = 1 = = 1 x2 = x1 x1 p2 5
tel que
x1 , x2
= 1000
x2 =
20x1 x2
= 1000
50 x1
TMS E =
p x2 50 = 2 = 1 = 1 x1 p2 x1 50 x1 = 50 x2 = = 50 50 x1 = x2 7.07. E = 50, 50
ER : E E 10 7.07 = 2.93 ET : E E 10 5 = 5.
145
146
Chapitre 12
o T est donc loffre de travail du consommateur. Si la dure lgale de travail est H et L reprsente la demande de loisir du consommateur, nous devons avoir : H = T+L L = HT (12.2)
La contrainte de budget peut alors tre exprime en termes de consommation, de travail et de loisir : pC wT = M pC wT + wH = M + wH pC + w ( H T ) = M + wH 147
pC dpense de consommation
wL dpense de loisir
(12.3)
w L correspond alors au cot dopportunit de L heures de loisir : le revenu salarial que le consommateur sacrie en choisissant de consommer L heures de loisir. Les prfrences du consommateur sexpriment en termes de consommation et de loisir et elles sont reprsentes par une fonction dutilit : U (C, L) avec U U > 0, >0 C L (12.4)
Le problme du consommateur est donc similaire un problme de choix entre deux biens : la consommation et le loisir.
(12.3) C =
1 w ( M + wH ) L p p
(12.5)
w La pente de la contrainte de budget est . La valeur absolue de cette pente est le p salaire rel qui correspond au pouvoir dachat du revenu salarial : le nombre dunit du bien quune heure de travail permet dacheter. Le problme du consommateur devient alors : maxC,L U (C, L) S.. pC + wL = M + wH (12.6)
678 4 4
F IGURE 12.1 Optimum du consommateur : ( L , C ) Loptimum du consommateur correspond alors la combinaison E (Figure 12.1) 148
F IGURE 12.2 Offre de travail et augmentation du revenu non-salarial Loptimum du consommateur va alors se dplacer dans la direction nord-est dans ce cas et impliquer une augmentation des variables.
F IGURE 12.3 Offre de travail et augmentation du salaire horaire les revenus totaux de consommateur augmentent et donc il peut consommer autant quavant sans travailler plus et mme en travaillant moins : ER2 > 0. ET = ES + ER1 + ER2
<0 <0 >0
Le signe nal dpendra de limportance des trois effets : L 0 si | ES + ER1 | ER2 w L < 0 si |ES + ER1 | > ER2 (b) w
( a)
Dans le cas (b) loffre de travail sera croissante avec le salaire, tandis que dans le cas ( a), loffre de travail sera dcroissante. Leffet nal nest donc pas dtermin a priori et on ne peut afrmer quune augmentation de salaire va impliquer une offre de travail plus importante. En gnral, leffet ER2 est croissant avec w : si w est lev alors le consommateur travaille et consomme dj considrablement et le loisir une utilit marginale lev. Par consquent une augmentation de salaire va lui permettre daugmenter son loisir sans pour autant diminuer ncessairement sa consommation : partir dun taux lev w, loffre de travail peut par consquent devenir dcroissante avec w (Figure 12.4).
F IGURE 12.4 Possibilit dune dcroissance de loffre de travail La contrainte de budget devient dans ce cas : pC = M + wT + w w max {0, T T }
| pente| =
Soit E loptimum avec un taux de salaire unique w (sans le paiement des heures supplmentaires). Nous savons que laugmentation de w peut avoir un effet ngatif sur loffre de travail ( ER2 ) .Cet effet est annul ici car laugmentation de salaire ne joue que pour le travail supplmentaire que le consommateur dciderait doffrir et non sur lensemble des revenus salariaux. Il ne reste que (Figure 12.5) : ES + ER1 < 0 L < L . Effet dun salaire plus lev ne joue que pour les heures de travail suprieures T, sans augmenter le pouvoir dachat des heures dj travailles.
151
152
Chapitre 13
Choix intertemporels
Nous allons maintenant nous intresser aux choix du consommateur dans un cadre dynamique trs simple, deux priodes : aujourdhui et demain. Cela va faire apparatre un autre arbitrage que le consommateur peut tre amen tablir : celui entre la consommation prsente (celle daujourdhui) et la consommation future (celle de demain). Les dcisions du consommateur vont tre conditionnes par sa contrainte de budget qui relie ncessairement ces deux priodes.
Sil consomme tout la premire priode : C = R/p1 . Sil ne consomme pas la totalit son revenu de la premire priode : p1 C1 < R1 R1 p1 C1 = S ou de manire gnrale p1 C1 + S = R1 . 153 (13.1)
o S est lpargne du consommateur. Considrons maintenant que le consommateur peut placer cette pargne dans le systme nancier, qui lui rapporte des intrts avec i, le taux dintrt dans lconomie. Il obtiendra alors la seconde priode : S S + i S = (1 + i ) S Exemple : sil place 100e 10% pendant 1 an, il obtient : 100 + 0.1 100 = 100 + 10 = 1.1 100 = 110. La contrainte de budget de seconde priode est donc : p2 C2 = R2 + (1 + i) S et la premire priode nous avions (quation (13.1)) p1 C1 + S = R1 . En isolant S dans ces deux quations : S = R1 p1 C1 = p2 C2 R2 1+i (13.3) (13.2)
En partant de la relation (13.2), nous pouvons remarquer quil est quivalent pour M le consommateur de disposer dune somme M demain ou dune somme X = 1+i aujourdhui car en plaant X aujourdhui dans le systme nancier il aurait exactement le montant M sa disposition demain X= M 1+i
On appelle alors X la valeur actualise de M : le montant quivalent aujourdhui M dont on disposera demain. Nous pouvons alors reformuler la contrainte de budget de lagent en termes de valeurs actualises :
p1 C1 +
p2 C2 1+i
valeur actualise de la consommation future
= R1 +
R2 1+i
valeur actualise du revenu futur
(13.4)
Ce qui nous donne la contrainte de budget intertemporel du consommateur . Soit a, le taux dination anticipe par le consommateur pour la seconde priode. Sans perte de gnralit, nous pouvons normaliser les prix : p1 = 1, p2 = 1 + a 154 (13.5)
a par
p2 p1 (1 + a ) 1 = p1 1
(13.6)
Le prix relatif actualis la priode 1 du bien 2 en termes de bien 1 est alors donn De plus, nous pouvons poser R R1 + R2 . 1+i (13.8) p2 / ( 1 + i ) 1+a = p1 1+i (13.7)
Pour la reprsentation graphique, nous pouvons exprimer cette contrainte dans le plan (C1 , C2 ) : 1+i 1+i C2 = R C1 1+a 1+a Dans le plan (C1 , C2 ) , la pente de cette contrainte en valeur absolue est : 1+i = 1+r 1+a o r est le taux dintrt rel, avec r > 0 1 + i > 1 1 + i > 1 + a i > a, 1+a r 0 1 + i < 1 1 + i < 1 + a i < a. 1+a Une forme simplie est : 1 + i = (1 + a) (1 + r) i = r + a + ar r = i a ar si ar 0, r i a. (13.10)
(13.11)
(13.12)
Exemple : Si un placement rapporte 10% et si le taux dination anticipe est de 3%, le taux dintrt rel est de 7%. Toutes les droites de budget passent ncessairement par
0 0 E0 = C1 , C2 = ( R1 /p1 , R2 /p2 ) =
R1 ,
R2 1+a
( S = 0)
155
F IGURE 13.1 Contrainte de budget intertemporel Si le consommateur dcide de tout consommer la premire priode, nous aurons : C2 = 0, C1 = R
Nous obtenons donc la reprsentation graphique de la contrainte de budget, donne en Figure 13.1. Nous pouvons reprsenter les possibilits dendettement et dpargne pour le consommateur, en fonction des quantits consommes la premire priode (Figure 13.2). Epargne si p1 C1 R1 ,endettement sinon.
156
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6 5
()
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individu prteur
y v x v w vu P SR QI s rp W ` YW V UX T X V
157
d g
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U
q rp
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ba
0) $# (# GDFHFGGFEDC BA@9876
2 21
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d c
4 53 i h
' &
()
()
Par ailleurs, nous pouvons aussi partir de la substitution entre les consommations intertemporelles du consommateur et caractriser cette substitution par le concept de taux descompte psychologique du consommateur () : TMS (C1 , C2 ) = dC2 U/C1 1+ = dC1 U/C2 dC2 = 1 dC1
(13.13)
reprsente donc la quantit de bien que le consommateur demanderait en plus la seconde priode pour accepter de baisser dune unit sa consommation de la premire priode. Cela mesure sa prfrence pour le prsent : > 0 si |dC2 | > |dC1 | (13.14)
une unit de bien aujourdhui vaut plus dune unit de demain. Et donc le consommateur ne va accepter de retarder sa consommation que sil peut consommer plus demain. Nous pouvons dnir loptimum du consommateur avec ces nouveaux concepts ( et r) :
E = (C1 , C2 ) : TMS (C1 , C2 ) = 1 + r
et C1 +
1 C2 = R. 1+r
1+ = 1+r = r
(13.15) (13.16)
= r : loptimum est atteint quand la prfrence pour le prsent du consommateur est exactement compense par la consommation future quelle obtiendra grce chaque unit de bien pargne aujourdhui. Pour dmontrer la ncessit de cette condition, procdons par labsurde. Supposons quon ait r > loptimum. Dans ce cas, sil baisse sa consommation prsente de 1 unit, la consommation future augmentera de r units. Or il lui aurait suft davoir units en plus la seconde priode pour garder le mme niveau dutilit. Donc il amliore sa satisfaction dans ce cas et par consquent la situation initiale (r > ) ne peut correspondre un optimum. A loptimum, on doit ncessairement avoir : = r (Condition 13.15).
(b) la richesse R = R1 +
d di
R2 = R2 2 ( 1+ i ) 1+i Ce qui va tre dterminant est leffet nal. Soit C1 = C1 ( R, ) , la consommation optimale de la premire priode tant donns le prix relatif des biens et la richesse de lagent. Nous pouvons alors dcomposer leffet de la variation de i sur la consommation optimale de la premire priode : R1 +
dC1 C1 dR C1 d = + di R di di ( i)>0 (ii) 0 ( iii)>0( iv)<0
R2 se modie. 1+i
(13.17)
dC dS = 1 di di
(13.18)
Nous observons bien sr que : (iii) et (iv) composent leffet de prix relatif ( a) . Cet effet joue dans le sens contraire de la variation de i . (i) et (ii) correspondent leffet sur le revenu (b). (i) > 0 si le bien est normal. Le signe de (ii) dpend de la nature du transfert que le consommateur avait choisi deffectuer son optimum initial (pargne ou dette) car la variation de i joue un rle amplicateur sur lpargne ou la dette de lagent : d | S | (1 + i ) >0 di Nous avons deux cas possibles : () si lindividu tait prteur (S > 0) , dans ce cas il percevra plus dintrt la dR seconde priode et tout se passera comme sil disposait de plus de revenu : > di dC1 ? dS ? 0 0 0, di di () si lindividu tait dbiteur (S < 0) , il aura rembourser plus dintrt la dR seconde priode et tout se passera comme si ses revenus avaient baiss : < di dC1 dS 0 <0 > 0. di di Dans le cas () , leffet nal est claire. Dans le cas () , plus S est faible (S < S0 ), dC dS > 0. Inverseplus leffet (b) est faible et leffet ( a) pourra le dominer : 1 < 0 di di ment, si S est sufsamment fort (S > S0 ), nous pouvons avoir
dC1 dS >0 < 0. di di
159
Figure 13.4 rsume leffet revenu qui a lieu travers le taux dintrt et lpargne. Etant donnes ses prfrences, le consommateur nacceptera dpargner que si le taux dintrt est sufsamment lev (Figure 13.5) : i > i0 S > 0, i = i0 S = 0, i < i0 S < 0.
dS >0 di
160
i<i S<0
a >b
dS >0 di
C >C
S' < S
i' > i
priode : i
(1)
( 2)
S (1+ i )
13.3.2 Effet du taux dination 1+a Si a augmente, = augmente et la consommation future devient relativement 1+i
plus chre (Figure 13.6).
F IGURE 13.6 Effet de a sur la contrainte de budget intertemporelle De manire similaire, la diminution de r rend lpargne moins attrayante : la consommation prsente augmente au dtriment de lpargne et de la consommation future.
161
162
Troisime partie
163
Chapitre 14
Chaque agent individuel prend ce prix comme une donne (il est price taker). Comment se dtermine le prix de march ? prix quantits que chaque rme veut vendre (son offre individuelle) prix quantits que chaque consommateur veut acheter (sa demande individuelle) offres individuelles = Offre globale demandes individuelles = Demande globale quilibre de march : Offre globale = Demande globale prix dquilibre. A long terme les opportunits de prots doivent disparatre du fait de lentre de nouvelles rmes. Do la distinction entre lquilibre de long terme et lquilibre de court terme.
x i ( p) ,
i =1
D 0
Demande Totale
p* D( p)
x1 + x2 D( p
*
x1 + x2 + x3
x 1( p* )
x 2( p* ) x 3 ( p * )
F IGURE 14.1 La demande totale sur le march Les ractions de cette demande aux variations de prix sont mesures par son lasticit prix : p D,p = D ( p) 0 D ( p) si le prix augmente de 1%, la demande diminue de D,p %. 166
q j ( p) ,
i =1
O 0
Offre individuelle
j
Cm q p
( )
j
Offre totale
q1 q1 + q 2
O( p )
3
q +q +q
1 2
q j (p)
q1 q 2
q3
O( p )
F IGURE 14.2 Loffre totale sur le march Si les rmes peuvent ajuster tous les facteurs de production alors loffre globale doit tre calcule partir des offres individuelles de long terme.
x i =
i =1
q j .
j =1
167
En utilisant (a),(b) et (c) simultanment, nous obtenons la conditions suivante (Figure 14.3) : p est un prix dquilibre si et seulement si :
x i ( p ) =
i =1
j =1
q j ( p ) D ( p ) = O ( p ) .
Equilibre
O ffr e E x c d e n ta ir e
O ( p)
p0
p* p1
E E quilibre
D emande Excdentaire
D ( p * ) = O( p * ) = Q *
D( p )
F IGURE 14.3 Equilibre sur le march Trois proprits de lquilibre sont cruciales : i) lexistence. Est-ce que lquilibre existe (Figure 14.4) ?
O( p)
O( p )
D( p)
F IGURE 14.4 Non-existence de lquilibre ii) lunicit. Est-ce que lquilibre est unique (Figure 14.5) ? iii) la stabilit. Le march converge-t-il vers lquilibre si lconomie part initialement dune situation de demande ou doffre excdentaire ? 168
O( p)
j =1
OLT ( p) ,
m donn.
Sans la contrainte des facteurs xes, la rme peut ragir pleinement aux variations de prix. A long terme, la fonction doffre a une pente plus faible qu court terme (Figure 14.6) :
OCT ( p) OLT ( p )
* pCT
E E' D( p)
p* LT
F IGURE 14.6 Ofrre concurrentielle de long terme 14.4 CT 14.5.1 LT iii) 14.5.2 Trs long terme A partir dun quilibre de court terme avec m rmes et un prix dquilibre p (Figure 14.7) :
O( p ) = D( p)
m'
p*
O ( p)
j j =1
O j p* et j p *
( )
( )
( ) ( )
F IGURE 14.7 Ajustements vers lquilibre de LT Cest un ajustement continu : nous avons des quilibres de court terme successifs suite la sortie et lentre de nouvelles rmes. Et lquilibre nal ? Si ce processus sarrte pour un nombre de rmes m alors (m , p (m )) est lquilibre de long terme. Denition 2 Un quilibre de long terme dun march concurrentiel est donn par un prix p pour le bien, une liste des rmes actives choisies partir de la liste de toutes les rmes potentiellement actives, pour chaque rme, un plan de production tel que chaque rme maximise son prot en prenant le prix (a) comme une donne, pour chaque rme active, ce prot maximal est nonngatif, 170
chaque rme inactive ferait au mieux des prots nonpositifs si elle dcidait de devenir active, loffre totale des rmes actives, qui est la somme de leur plan de production au prix p , est exactement gale la demande de march ce prix. Comment dterminer cet quilibre de long terme ? Prenons un march o toutes les rmes ont la mme technologie reprsente par la fonction de cot (de long terme) C (q). A cette fonction correspond la fonction de cot moyen CM (q) .Nous pouvons calculer loutput q qui minimise les cots moyens et nous pouvons en dduire le niveau minimum du cot moyen : min CM (q) q CM (q ) = p
q
(14.1)
q,
p p j ( p) 0
p est donc le seuil de rentabilit. Ainsi, tout prix de march p p permet la rme datteindre des prots positifs. Notons par On ( p) loffre totale quand il y a n rmes identiques O n ( p) =
j =1
O j ( p) = n O j ( p) .
(14.2)
Nous pouvons reprsenter cette fonction pour les diffrents nombres de rmes sur le march, suite lentre squentielle des rmes, si elles anticipent des prots positifs sur ce march (Figure 14.8) : n = 1 O 1 ( p ) p1 > p j ( p1 ) > 0
171
O1( p ) O2 ( p) O3 ( p) O4 ( p) D D( p)
q
*
p1 p2 p3 p p4
A B C
[ ( p) 0]
j
[ ( p) < 0]
j
2q
3q
4q
O1( p ) B D A C E O2 ( p) O3 ( p) F O4 ( p)
[ ( p) 0]
j
[ ( p) < 0]
j
172
Cette courbe doffre est donc donne par les segments de droite
173
S S = SC + S P
O m ( p)
p0
C D( p)
D Q0
Surplus hors quilibre: O m ( p0 ) > D( p0 ) = Q0
S S = SC + S P
O m ( p)
p0
D( p)
Q0
Surplus en quilibre: O m ( p0 ) = D( p0 ) = Q0
174
Chapitre 15
les deux consommateurs (dotations initiales). Nous indexerons les consommateurs par i i = 1, 2 et les biens par h = 1, 2. La quantit h reprsente la dotation initiale du 2 reprsente, par exemple, la dotation du consommateur 2 consommateur i en bien h. 1 en bien 1.
Demandes nettes
Demandes nettes
March du bien 2
Grce lchange, les consommateurs sont capables dadapter leur consommation i 2 leurs gots. Ces consommations nales sont donnes par xh . Par exemple x1 est la 2 consommation de bien 1 du consommateur 2 qui disposait initialement de 1 .
x1 2
x 22
x 11
O'
x 12
F IGURE 15.2 Les deux cartes dindiffrence Chaque consommateur cherche maximiser son utilit. Ses niveaux dutilit correspondants aux diffrents paniers de bien sont reprsents par sa carte dindiffrence. 176
Respectivement, les cartes dindiffrence du consommateur i = 1 (O) et i = 2 (O ) sont donnes par les deux graphiques de Figure 15.2). Pour obtenir la bote dEdgeworth, nous combinons ces deux graphiques de manire obtenir un double systme daxes dans le mme graphique. Nous obtenons alors la bote dEdgeworth dont la taille est donne par les quantits disponibles des deux biens (Figures 15.3 et 15.4).
1 2 1 = 1 + 1 1 2 2 = 2 + 2
x12
x12
x1 2
2 x2 2 x2
2 x2
1 x1
O'
O'
F IGURE 15.3 Construction de la bote dEdgeworth Dans Figure 15.4, le point A correspond une distribution possible des dotations 1 1 initiales. Dans ce cas 1 , 2 reprsente le panier de biens que le consommateur i = 1 peut consommer sil ne participe pas lchange (sa consommation en autarcie). Ce 2 2 point correspond aussi au panier 1 , 2 pour le consommateur i = 2. La situation initiale correspond donc aux niveaux de satisfaction
i i U i 1 , 2 ,
Lchange permet aux consommateurs datteindre nimporte quel point dans la bote dEdgeworth. Mais un consommateur ne participera cet change que si et seulement si cela amliore son bien-tre par rapport la situation initiale (si et seulement si cela correspond une courbe dindiffrence plus leve par rapport au point initial. Soit A cette dotation initiale. Nous reprsentons dans Figure 15.5 la situation des deux consommateurs. 177
O'
x12
i = 1, 2
2 1
x1 2
U
2 2
2
2 1
O'
1 2 1 2
O
2 2
U1
1 x1
2 x2
1 1
1 1
2 1
Le diagramme d'Edgeworth
F IGURE 15.4 La bote dEdgeworth
2 1
x1 2
1 2
2 1
O'
178
1 1
2 2
1 x1
2 x2
Dans Figure 15.5, partir du point A, le consommateur 1 est prt obtenir le panier D mais le consommateur 2 nacceptera pas un tel change car sa satisfaction serait plus faible (il sapproche de O ). La situation inverse sobserve pour le panier F. Par contre, les deux consommateurs seraient prts changer en vue datteindre le panier B. Le consommateur 1 reoit dans ce cas du bien 1 en change du bien 2. La zone grise qui est comprise entre les deux courbes dindiffrence reprsente donc la rgion davantage mutuel qui contient les paniers qui amliorent la situation des deux consommateurs par rapport leurs dotations initiales. Tant quune telle rgion existe entre les deux courbes dindiffrence, les agents peuvent changer de manire bnque pour les deux (les points de cette rgion Paretodominent la dotation initiale). Ces possibilits dchanges mutuellement bnques disparaissent quand les deux courbes dindiffrence deviennent tangentes. Le point E correspond un tel point : la rgion davantage mutuel est vide dans ce cas. tant donnes les cartes dindiffrence des deux consommateurs, nous avons tout un ensemble de points qui correspondent ce type de situation. Le lieu gomtrique de ces points sappelle la courbe de contrat (la courbe CC , Figure 15.6).
1 2
1 1
F IGURE 15.6 La courbe de contrat A partir dun point de la courbe de contrat, il nest pas possible damliorer la situation dun consommateur sans dtriorer celle de lautre. Cette courbe reprsente donc toutes les allocations qui sont des optima de Pareto. Dnition 1 Une allocation est un optimum de Pareto sil nest pas possible damliorer la situation dun individu sans dtriorer celle dau moins un autre individu. Si la dotation initiale nappartient pas la courbe de contrat, il est possible damliorer la situation de chacun des agents en modiant les quantits de biens dont dispose 179
2 1
x1 2
2 1
O '
2 2
1 x1
2 x2
celui-ci. Une manire deffectuer ces changes est bien sr le troc. Mais les marchs tant des lieux dchange par excellence, nous devons nous demander sils peuvent conduire une allocation avantageuse des richesses. Pour cela nous devons introduire un systme de marchs et des prix correspondant ces marchs. Nous allons considrer des marchs concurrentiels.
i = 1, 2
(15.1)
Cette contrainte est orthogonale au vecteur de prix p = ( p1 , p2 ) dont la pente est q = p2 /p1 p p 1 2 = 1. p2 p1 On peut aussi crire cette contrainte sous la forme
i i i i p1 x1 1 + p2 x2 2 = 0,
i = 1, 2
Nous exprimons alors la contrainte de budget sur la base de la demande nette du i i consommateur sur le march de chaque bien h : xh h . Si elle est positive, il sagit i > i et si elle est ngative, il sagit dune vente. dun achat xh h Reprsentons alors le choix du consommateur 1 partir du point A. Sa contrainte 1 1 de budget passe par le point A = 1 , 2 et sa pente est gale p1 /p2 (Figure 15.7) :
1 x2 =
Ri p 1 1 x1 . p2 p2
Nous avons un problme similaire pour le consommateur 2. tudions simultanment ces deux problmes grce la bote dEdgeworth et cela pour une vecteur donn de prix p = ( p1 , p2 ) (Figure 15.8). Nous reprsenterons ce vecteur par la pente q = p2 /p1 . A ce vecteur de prix correspond une droite de budget D. Le consommateur 1 maximise donc sa satisfaction au point F. Il voudrait donc vendre du bien 2 pour acheter du bien 1. Le consommateur 2 maximise sa satisfaction au point H. Il voudrait vendre du bien 1 et acheter du bien 2. Est-ce que le prix p correspond lquilibre des deux marchs ? 180
x1 2
.
1 2
1 x2
L'optimum du consommateur 1
O
2 x2
181
2 1
x1 2
A E
1 1
1 1
1 x1
O'
1 x1
donc une offre excdentaire. Par consquent, le vecteur de prix p ne peut conduire lquilibre de ce systme de march. Lquilibre gnral de ce systme de march doit donc possder deux proprits. Dnition 2 Lquilibre gnral dune conomie dchanges pure est une allocation des biens tel que Chaque consommateur maximise sa satisfaction ; Les marchs sont solds (Oh = Dh ) . tant donn que les consommateurs font face au mme vecteur de prix, leur optimum simultan correspond la mme pente de la tangente leur courbe dindiffrence : p1 = TMS2 . (15.2) TMS1 = p2 La valorisation subjective de chaque consommateur pour les deux biens concide donc grce la coordination par le prix de march. Cette premire proprit est donc obtenue dans notre exemple. Cest la seconde qui nest pas vrie : nous avons une demande excdentaire de bien 1 et une offre excdentaire de bien 2 avec le vecteur de prix p.
182
1 x1
x12
x1 2
O'
Sil sagit de biens normaux, lquilibre doit donc tre atteint pour un prix plus lev pour le bien 1 et un prix plus faible pour le bien 2. Soit le vecteur de prix p = ( p1 , p2 ) , = p /p < q (Figure 15.9). Ce vecteur de prix correspond en fait lquilibre avec q 2 1 simultan des deux marchs. Nous observons maintenant clairement que loffre et la demande de chaque bien sont gales. Le vecteur de prix p est le prix dquilibre (gnral) de notre systme de march. Remarque 1 Lquilibre doit tre simultanment atteint sur tous les marchs. Sinon, le dsquilibre (une offre excdentaire, par exemple) sur un march va se traduire par un dsquilibre (une demande excdentaire) sur au moins un autre march. Remarque 2 Ce qui dtermine lquilibre est le rapport des prix q et non le vecteur de prix p. En effet, si p = ( p1 , p2 ) est un vecteur de prix dquilibre, le vecteur p est aussi un vecteur dquilibre. En effet p2 /p1 = p2 /p1 . Ce sont donc les prix relatifs qui dterminent lquilibre et non les prix absolus.
15.2 Un exemple
Prenons une conomie deux agents i = 1, 2. U i reprsente la fonction dutilit de i.
1 1 1 1 2 2 U 1 = x1 x2 , U 2 = x1 x2 1 = 2, 2 = 2, 2 = 1 = 2, 2 2 1 1 = 4, 2 = 3.
183
La courbe de contrats Sur la courbe de contrats, les courbes dindiffrence des deux agents ont la mme tangente TMS1 = Um1 Um2 x1 x2 1 1 = 2 = 2 = = TMS2 2 1 x1 Um2 Um1 x1 2 2 (15.3)
Par ailleurs, toute allocation correspond une rpartition des quantits disponibles :
1 2 x1 + x1 = 1 1 + x2 = x2 2 2
(15.4)
Ce qui nous donne, aprs dveloppement et simplication, lquation de la courbe de contrat : 1 x1 2 1 4 1 1 = 1 x2 = x = x1 (15.5) 1 2 1 1 3 x2 Ce qui constitue une droite de pente 2 /1 et donc correspond la diagonale de la bote dEdgeworth (Figure 15.10).
x12
3
O'
2 La courbe de contrat
F IGURE 15.10 Courbe de contrat De manire symtrique, nous avons pour le consommateur 2
2 x1 2 3 2 2 = 2 x2 = 1 x1 = x1 2 1 2 4 x2
184
1 x1
2 x2
Nous pouvons reprsenter cette courbe de contrat dans lespace des utilits U 1 , U 2 . A partir de lquation prcdente, nous obtenons
2 x2 =
3 2 3 2 x1 U 2 = x 4 4 1
2 x1 =
4 2 U 3
(15.6)
De la mme manire
1 x2 =
3 1 3 1 x1 U 1 = x 4 4 1
1 x1 =
4 1 U 3
(15.7)
4 1 U + 3
2
4 2 U 3
U2 = 2 3 U1
U2
2
0
A 4
U1
F IGURE 15.11 Relation entre les utilits des deux consommateurs Cela dmontre bien une relation dcroissante entre les deux utilits (Figure 15.10). Cette courbe est le lieu gomtrique de tous les optima de Pareto dans lespace des utilits. Tous les points de la bote dEdgeworth qui ne sont pas sur la courbe de contrat se trouvent sous la frontire dessine par cette courbe. Cest le cas de notre dotation initiale A. Prix dquilibre Normalisons les prix en posant p1 = 1, p2 = q. Lquilibre correspond la maximisation dutilit par les deux consommateurs et lgalit entre loffre et la demande. Le programme du consommateur i est max U i i i i i S. x1 + qx2 = 1 + q2 185
1 1 1 + q2 2 1 + q 1 i 2 x2 = 1 2q i x1 =
3 1 2 x1 + x1 = 2 + q = 1 = 4 2 Cette condition nous donne donc 4 q = . 3 = 1 et p = 4/3. A cet quilibre nous avons Les prix dquilibre sont donc p1 2 7 1 > 1 , 3 5 2 2 x1 = < 1 , 3
1 x1 =
7 49 1 < 2 , U 1 = 4 12 5 25 2 2 x2 = > 2 , U 2 = 4 12
1 x2 =
Le consommateur 1 obtient donc plus de bien 1 que sa dotation initiale en cdant du bien 2 au prot du consommateur 2. Et nous pouvons vrier que cette allocation est un optimum de Pareto 2 3
49 12
25 = U2. 12
186
Quatrime partie
187
Chapitre 16
Le monopole
La concurrence parfaite correspond des proprits trs intressantes en ce qui concerne lefcacit de lallocation des ressources dans lconomie. Mais elle est bien rare dans les conomies relles. Les rmes possdent souvent un pouvoir considrable sur leur march. Elles mobilisent dailleurs beaucoup dnergie pour lacqurir. Le cas extrme de pouvoir de march correspond celui dune industrie domine par une seule rme : il sagit alors dun monopole 1 . Exemples : Les transports ferroviaires dans votre rgion (SNCF) ;le mtro dans votre ville ; les communications tlphoniques locales (France Tlcom) ; fourniture du gaz aux particuliers dans votre ville (ouvert la concurrence maintenant mais monopole de fait encore) ; mais aussi, les processeurs Core2Duo (Intel), laspartam (initialement Seagram, Monsanto ensuite), etc. Les situations intermdiaires (la domination du march par un petit nombre de rmes) sont plus courantes et le chapitre suivant leur sera consacr.
189
a) Monopole naturel (source : technologie) La technologie est telle que les cots de production de lindustrie sont plus faibles quand il y a un seul producteur. Exemple : lexistence des conomies dchelle impliquant des cots moyens dcroissants (Figure 16.1).
Production totale : Q0 Production par une rme : Produisant : Q0 Avec les cots unitaires : u Q0 CM (Q0 ) CM 2
Q0 2
CM
CM (Q0 )
CMLT
Q0 2
Q0
F IGURE 16.1 Cots et monopole naturel Si une seule rme produit Q0 , ses cots sont donns par Q0 CM LT ( Q0 ) = Sur f ace (OCM ( Q0 ) EQ0 ) . Si deux rmes produisent ensemble Q0 (chacune produisant Q0 /2 ), le cot total de production est : 2 Q0 2 CM LT Q0 2 Q0 2 = Sur f ace (OCM ( Q0 /2) EQ0 )
= Q0 CM LT
b) Contrle dune ressource rare ou dun brevet de fabrication Dans ce cas, la rme est capable de contrler laccs cette ressource rare ou cette technologie et exclure ses concurrents de ces accs, de manire conserver le monopole de la production nale qui ncessite ces ressources. Exemple : Brevets en cascade dIntel, le contrle des ressources en Nickel ou en uranium. c) Monopole Institutionnel (ou public) Cest la source historique de reconnaissance des situations de monopole : il sagissait lorigine dun privilge accord par le souverain (le monopole du sel, par exemple). Le Statute of monopolies anglaise instauraient ce type de monopole. Nous pouvons considrer par exemple, les droits exclusifs accords certaines professions dans ce cadre (les notaires, par exemple, ou les taxis parisiens). Par la suite, le privilge politique a t remplac par des ncessit conomiques, notamment du type que nous avons voqu dans le cas (a), de sorte que le production a t assur par des monopoles publics ou des rgies dans certains secteurs : nergie, rseaux, etc. d) Comportements stratgiques prdateurs Cest la source la plus commune de monopoles dans la mesure o elle correspond aux stratgies actives des rmes en vue dvincer les concurrents du march (Microsoft est souvent cit ces dernires annes pour ce type de pratiques, sans en avoir lexclusivit bien sr). Ce type de stratgie peut mobiliser des comportements agressifs comme la guerre de prix (on baisse les prix jusqu ce que les concurrents ne puissent plus suivre et soient obligs de quitter le march), mais aussi des stratgies bases aux autres sources que nous avons dj voques, comme le contrle dune ressources rares ou dun brevet. Ces diffrentes sources conduisent en gnral une structure de march o toute la demande se trouve oblige de sadresser une rme unique, qui a toute latitude pour en tirer le prot le plus lev.
La fonction de recette marginale nous donne la variation de ces recettes avec les quantits : dRT ( Q) d ( p ( Q) Q) dp ( Q) Q + p ( Q) = = dQ dQ dQ Rm ( Q) = p ( Q) + Q p ( Q) p ( Q) Rm ( Q) =
0
(16.3)
Les recettes moyennes du monopole correspondent la demande inverse : RM ( Q) = Nous avons donc : Si la demande est dcroissante (le cas des bien normaux), la recette marginale est toujours infrieure la recette moyenne : chaque unit supplmentaire rapporte moins que les units dj produites ; elle implique une baisse de prix. Pour une rme concurrentielle le prix de march est donn ( p () = 0) et donc : RT ( Q) = pQ Rm ( Q) = p = RM ( Q) . Rm ( Q) p ( Q) = RM ( Q) . RT ( Q) p ( Q) Q = = p ( Q) . Q Q (16.4)
Rm ( Qm ) = Cm ( Qm ) .
(16.5)
Rm ( Qm ) = Cm (Qm ) p = p (Q )
m m
( point M ) ( point A)
p ( Q) Cm ( Q) = Q p ( Q) p ( Q) Cm ( Q) Q = p ( Q ) = p,Q ( Qm ) . p ( Q) p ( Q)
192
(16.6)
pm
193
p QD
1 , ( Q)
(16.7)
o Q,p : llasticitprix de la demande. Par consquent, lquilibre de monopole implique : pm Cm (Qm ) 1 = > 0. m p Q,p (16.8)
Si cette lasticit est faible en valeur absolue (donc si la demande est lastique car dans ce cas, la demande est capable dabsorber le choc de cette augmentation de prix), le monopole peut continuer vendre les mmes quantits en augmentant son prix car les consommateurs sont captifs et la baisse de la demande est faible : son pouvoir de march est fort et sa marge relative p Cm p est leve. Si Q,p (si la demande est inlastique car dans ce cas, le choc de laugmentation du prix casse la demande qui sadresse la rme), une hausse de prix implique une baisse trs forte de la demande et le pouvoir de march du monopole est nul. Dans ce cas son prix tend vers le prix concurrentiel (Cm (Q)) .
p ( Q) = A Q,
A>0
RM ( Q) = p ( Q) .
Soit la fonction de cot de court terme de la rme : C ( Q) = cQ Cm ( Q) = c Le prot est donn par : ( Q) = ( A Q) Q cQ 194
CM
F
E
RM
Rm
q
F IGURE 16.3 Equilibre du monopole et optimalit Partienne Sil pouvait appliquer des prix diffrencis partir de E, le monopole pourrait atteindre le point F en vendant une quantit supplmentaire un prix lgrement infrieur pm mais suprieur son Cm. Dans ce cas il augmenterait son prot sans baisser le surplus des consommateurs. Le point E nest donc un optimum de Pareto.
Nous avons vu que lquilibre de monopole implique : Cm ( Qm ) = Rm ( Qm ) = p ( Qm ) + Qm p ( Qm ) < p ( Qm ) . Par consquent, lquilibre de monopole, le prix est suprieur au cot marginal (Figure 16.4). Si lon avait une rme concurrentielle, elle aurait produit la quantit qui galise le cot marginal au prix. Par consquent, si notre monopole imitait le comportement concurrentiel, on aurait eu : Qc or on a Qm tel que tel que Cm ( Qc ) = RM ( Qc ) = p ( Qc ) Cm ( Qm ) = Rm ( Qc ) < p ( Qm ) .
Avec Cm () croissant et p () dcroissant cela est quivalent Qm < Qc p >p. Pour les consommateurs, le monopole correspond une perte de bien-tre car ils achtent moins et ils paient plus cher chaque unit achete. Pour le producteur, il sagit dune situation plus dsirable que la concurrence parfaite car son prot est le plus lev possible. Reprsentons le surplus social avec la solution concurrentielle : Cm ( Qc ) = RM ( Qc ) = p ( Qc ) (Figure 16.5). Le bien-tre social lquilibre du monopole est donn dans Figure 16.6 et la comparaison avec Figure 16.5, fait apparatre la charge morte du monopole (Figure 16.7) La perte de bien-tre social correspond la surface MEC qui faisait partie du surplus social sous la concurrence : Cest la charge morte du monopole. Ce rsultat est la justication de beaucoup de lois antitrust aux tats-Unis et en Europe.
m c
et
196
pm pC C
RM (Q) = p(Q)
197
CM, Cm, p
SC C +SP C = SS C
Cm(Q)
pm pC C
RM (Q) = p(Q)
198
CM, Cm, p
SC M +SP M = SS M
Cm(Q)
E pm pC C
RM (Q) = p(Q)
199
CM, Cm, p
SC M +SP M = SS M
Cm(Q)
E pm C pC
Charge morte
RM (Q) = p(Q)
200
Cm
CM
pB pC
B
Cm(QC ) = p(QC ) CM (QC ) > p(QC ) (QC ) < 0
D(p) QB QC Q
F IGURE 16.8 Tarication Ramsey-Boiteux Dans ce cas, la tarication qui sapproche le plus de la concurrence tout en respectant la contrainte de budget de la rme correspond au point B (cest un second best). Cette tarication au cot moyen ( p = CM ) correspond aux prix de RamseyBoiteux : cest la situation la meilleure quon peut atteindre avec un monopole naturel priv. Les pouvoirs publics qui veulent imposer ce type de tarication doivent possder une bonne information sur les cots de la rme pour pouvoir vrier le respect de cette rgle. Ce problme apparat ds que lon cone des activits demandant une infrastructure lourde (le gaz, le tlphone,...) des rmes prives. Si ltat possde la rme, nous avons un monopole public. Dans ce cas, on peut appliquer la tarication au cot marginal en nanant les dcits par des subventions provenant dautres recettes de lEtat (recettes scales,...). On peut alors atteindre loptimum de Pareto sur ce march. Par consquent, des prots ngatifs pour les rmes publiques ne sont pas un signe dinefcacit en euxmmes ; il faut considrer aussi lamlioration du bientre social qui peut en rsulter.
obtenir le bien en payant un prix suprieur aux cots du monopole. Ce dernier pourrait donc augmenter son prot en vendant seulement les quantits supplmentaires un prix infrieur son prix optimal. Dans ce cas il appliquerait diffrents prix pour diffrents consommateurs. Cela sappelle la discrimination par les prix car avec une telle possibilit le monopole a la capacit de tirer pleinement parti de la diversit des consommateurs en proposant, dans la cas extrme, un prix diffrent pour chaque consommateur : le prix le plus lev pour le consommateur qui dsire le plus ce bien, par exemple. Il discrimine donc entre les consommateur selon leur prix de rserve pour le bien et cela, en utilisant le mcanisme de prix. Dans ce cas extrme, le monopole peut mme sapproprier tout le surplus des consommateurs. Paradoxalement cette situation, qui est le pire possible pour les consommateurs SC = 0 , est un optimum de Pareto puisque la charge morte disparat car elle est maintenant intgre au prot de la rme.
Ces modles sont donc assez mal adapts pour lanalyse de ces industries. Ds 1933 Chamberlin a introduit un premier modle qui tend le modle de concurrence parfaite en vue de tenir compte de la diffrenciation de produit et donc de lexistence dun pouvoir de march. Chamberlin analyse un march o un grand nombre de rmes produisent des substituts proches. Chaque rme produit une varit unique. Lentre est libre sur le march. Les rmes ont des courbes de cot moyen en (cot xe + cot marginal croissant). Quand la rme augmente son prix, elle ne perd pas la totalit de sa demande car la varit quelle produit possde des caractristiques uniques qui dlisent les consommateurs. Donc chaque rme fait face une fonction de demande dcroissante. Chaque rme se comporte alors comme un monopole face sa courbe de demande, en supposant quelle pourra modier son prix sans que cela incite ses concurrents la suivre : elle galise donc ses recettes marginales ses cots marginaux pour dterminer le prix et la quantit optimale. Ce raisonnement est en gnral justi par le fait que si la rme baisse son prix, cette baisse naura quune rpercussion trs faible sur la demande de ses concurrents. Si une rme fait des pertes, elle va quitter le march et tant quil existe des prots positifs, de nouvelles rmes vont entrer. Chaque entre naura quun impact ngligeable sur les demandes et prots des rmes installes mais les entres cumules vont peser et chaque rme verra sa demande (rsiduelle) tire vers lorigine. Ces caractristiques justie la dnomination de ce type de march : Concurrence (car grand nombre de rmes et entre libre) monopolistique (car chaque rme a le monopole de la varit quelle produit). Quel va tre alors lquilibre de cette industrie ? A lquilibre de long terme, les rmes doivent faire des prots nuls sinon de nouvelles rmes entreraient. Dans ce cas, nous devons avoir la relation gomtrique donn dans Figure 16.9 entre la demande individuelle de chaque rme et sa courbe de cot moyen.
Si une partie de la demande tait au dessus du cot moyen, les rmes pourraient faire des prots positifs et cela provoquerait de nouvelles entres. Le seul quilibre possible est celui reprsent sur la gure prcdente. Mais dans ce cas, avec une demande dcroissante, le point de tangence ne peut seffectuer au minimum du cot moyen (contrairement la concurrence parfaite). Par consquent, la production dquilibre est plus faible que lchelle efcace et donc lindustrie ne minimise pas les cots. En somme, on a un quilibre avec capacits excdentaires. Cela est souvent vu comme une preuve de linefcacit de cette structure de march. Naturellement il est beaucoup plus difcile de conclure quand on tient compte du fait que cet inefcacit en termes dchelle de production permet lindustrie de fournir un grand nombre de varits (et donc damliorer le surplus des consommateurs). 203
CM, pj
Equilibre
CMj (qj ) = p j j = 0
CMj
p j Dj (n )
qj
qef f
qj
o D ( p) O ( p) est la demande rsiduelle qui sadresse au monopole quand le prix est p. Reprenons le cas linaire avec n rmes dans la frange, Ci (q) = cq2 , la fonction de cot de chacune de ces rmes et cm le cot unitaire du monopole. Chacune des rmes de la frange maximise son prot en prenant le prix comme une donne max pq cq2
q
q ( p) =
i = p2 4c
p np O ( p) = 2c 2c
204
La demande rsiduelle du monopole est donne par D ( p) O ( p) = A bp Le prot du monopole est alors donn par m ( p) = A b + et loptimum du monopole correspond m =0 p n n A b+ p = b+ ( p cm ) 2c 2c 2bc + n A + cm 2c p = 2bc + n c Ac cm p = + 2bc + n 2 m 2bc + n 2 (2Ac c ( )) m = 4c (4bc + 2n) Application numrique : A = 100, b = 1, cm = 5, n = 40 c = 10 : p = 19. 167, m = 602. 08, O ( p) = 38. 334, i = 9. 184 3 c = 1 : p = 4. 881 0, m = 0.297 62, O ( p) = 97. 619, i = 5. 955 9. Si lentre est libre sur la frange, n va augmenter et cela va tirer le prix vers le bas. Si les cots de la rme dominante ne sont pas sufsamment avantageux pour elle, cela peut considrablement rduire sa production et son prot, en rodant sa position dominante sur le march. Exemple : La position dIBM sur le march des PC, dans les annes 80. n p ( p cm ) 2c np n = A b+ p 2c 2c
205
206
Chapitre 17
Cm CM
q0
q*
F IGURE 17.1 Economies dchelle et barrires lentre alors dcourager ce concurrent en lui rservant une part de march faible.
CM E CM I q
Ces phnomnes se traduisent donc par un dsavantage pour lentrant. Ces barrires lentre peuvent donc limiter lentre concurrentielle de nouvelles rmes et conduire une situation doligopole. Les interactions entre les rmes installes peuvent se faire travers les quantits (concurrence en quantits) ou les prix (concurrence en prix). Ces rmes peuvent aussi essayer de cooprer pour sapprocher dune situation de monopole. Nous allons maintenant analyser la concurrence en quantits. Cela sera suivi par la concurrence en prix et par la coopration entre les rmes. Ces analyses seront mens dans un cadre simple o il existe deux rmes sur le march (un duopole).
o Q reprsente la quantit totale produite sur le march et p, le prix. Nous allons supposer que les deux rmes ont des cots unitaires constants c1 et c2 ( A > c1 et A > c2 ). La fonction de cot de la rme i scrit donc : Ci ( q i ) = c i q i , i = 1, 2.
Lide que chaque rme se fait de la manire dont son concurrent va ragir ses dcisions (ses conjectures) est fondamentale dans la dtermination des comportements stratgiques. Les choix de la rme vont, en dnitive, dpendre de ces conjectures. Nous allons considrer plusieurs cas quant la nature de ces conjectures, ces cas correspondant des relations de pouvoir diffrentes entre les rmes.
Ce raisonnement est aussi valable pour la rme 2. Le problme des rmes est alors la maximisation de leur prot tant donnes les quantits de leur concurrent : max 1 (q1 , q2 )
q1
max 2 (q1 , q2 )
q2
avec 1 = ( A (q1 + q2 )) q1 c1 q1 , 2 = ( A ( q1 + q2 ) c2 ) q2 . Pour la rme i, les conditions de premier et de second ordre de ce problme sont donnes par 2 i i < 0. = 0, qi q2 i Pour la rme 1 : 1 2 1 = A (q1 + q2 ) q1 c1 = 0, = 2 < 0 q1 q2 1
= ( A ( q1 + q2 ) c1 ) q1 ,
2q1 + A q2 c1 = 0 A c1 1 q1 ( q2 ) = q2 2 2
Pour la rme 2 : 2 = A ( q1 + q2 ) q2 c2 = 0 q2 A c2 1 q2 ( q1 ) = q1 2 2
( R1 )
( R2 )
R1 ( resp. R2 ) nous donne les quantits que doit produire la rme 1 (resp. 2) pour chaque niveau de production concurrent, q2 (resp. q1 ) , de manire maximiser son prot : Cest la fonction de raction de la rme 1 (resp. 2) . Nous pouvons reprsenter graphiquement ces courbes de raction (Figure 17.3). Quel sera lquilibre de ce march ? Lquilibre de march doit tre une situation telle quune fois atteinte, aucune rme ne doit avoir envie de sloigner de cet tat ; aucune rme ne doit pouvoir amliorer son prot en produisant une quantit autre que sa quantit dquilibre. C C Soit q1 , q2 , un quilibre de march. Nous devons avoir dans ce cas : C C C (1) q1 = q1 q2 : q1 maximise le prot de la rme 1, tant donne la quantit dquilibre de la rme 2; 210
q2
A c1
Ac2 2
C q2
C q1
Ac1 2
A c2
q1
211
C C C (2) q2 = q2 q1 : q2 maximise le prot de la rme 2, tant donne la production dquilibre de la rme 1. C C Cette situation q1 , q2 est un quilibre de Cournot : La quantit dquilibre de chaque rme est sa meilleure raction la quantit dquilibre de son concurrent et la rme ne peut plus amliorer son prot en modiant ses quantits. Nous devons donc nous trouver lintersection des deux courbes de raction (le point C). Dans notre exemple :
A c1 1 C q2 ( R1) 2 2 A c2 1 C C q2 = q1 ( R2) 2 2 C C Nous avons donc un systme de deux quations linaires deux inconnues q1 , q2 rsoudre. En substituant (2) dans (1) ,
C q1 =
( 3)
A 2c2 + c1 3 Dans cet exemple, nous observons que les quantits dquilibre de chaque rme sont dcroissantes avec ses cots et croissantes avec les cots de son concurrent. Nous pouvons aussi calculer loffre et le prix dquilibre : 2A c1 c2 , 3 A + c1 + c2 pC = A Q C = . 3 Les prots sont donns par :
C C Q C = q1 + q2 = C C 1 = p C q1 c1 q1 = C C 2 = p C q2 c2 q2 =
C C
A 2c1 + c2 3 A 2c2 + c1 3
Cet quilibre de march apparat donc dans une situation o les rmes prennent leur dcision de production de manire isole, sans communication entre elles. 212
` S.a.
q2 = q2 ( q1 )
( R2 )
Le meneur essaie donc datteindre le niveau le plus lev de prot tout en respectant la fonction de raction du suiveur. En fait il tient compte du fait que le suiveur nacceptera jamais de produire une quantit qui ne maximise pas son prot. Le meneur (1) essaie donc de se placer sur sa courbe disoprot correspondant au prot le plus lev possible qui a au moins un point dintersection avec la courbe de raction du suiveur (2). Les courbes disoprot de la rme 1 sont donnes par : 1 ( q1 , q2 ) = 1 q2 = q1 ; 1 . 0 0 Dans le cas de notre exemple avec demande et cot linaires :
( A q1 q2 c1 ) q1 = 1 0 q2 q1 ; 1 = 0
q2 q1 ; 1 0 < 0. 1 0 213
( A c1 ) q1 q2 1 1 0, q1 q1
Pour un niveau de q1 , un 1 plus lev correspond une production plus faible pour le suiveur (q2 ) . De plus, ces courbes disoprot correspondent des paraboles. La courbe de raction de la rme 2 est donne par :
q2 ( q1 ) =
A c2 1 q1 . 2 2
tant donne que le prot de la rme 1 augmente sur des courbes disoprot se rapprochant de plus en plus de lorigine, cette rme va chercher un point de tangence entre une droite disoprot et la courbe de raction de son concurrent (Figure 17.4).
q2 > 1 > 0 1 1 1
R2
0 1
S q2
0 1
S q1
S 1
1 1
q1
F IGURE 17.4 Solution de Stackelberg quand la rme 1 est meneur La courbe de raction de la rme 2 est donne par :
q2 ( q1 ) =
A c2 1 q1 . 2 2
` S.a.
q1
q2 = q2 ( q1 )
1
( R2 )
max
( q1 , q2
(q1 ))
214
+
Dans le cas de notre exemple linaire :
1 (q1 , q2 (q1 )) =
A q1
A c2 1 q1 2 2
c1 q1
1 ( A 2c1 + c2 q1 ) q1 2
d1 (q1 , q2 (q1 )) =0 dq1 A 2c1 + c2 A 2c1 + c2 S C q1 = > q1 = 2 4 A 3c2 + 2c1 S S q2 = q2 q1 = 4 A + 2c1 + c2 , pS = 4 S C ( A 2c1 + c2 )2 1 = > 1 , 8 A 3c2 + 2c1 2 2S = . 4
1 = 1111 < 1 = 1250, 2 = 802.77 > 2 = 400. La position de meneur amliore donc la situation de la rme 1 par rapport lquilibre de Cournot. Nous avons tudi jusqu maintenant deux types de concurrence en quantits : 1) 1 suiveur 2 suiveur : duopole de Cournot, 2) 1 meneur 2 suiveur : duopole de Stackelberg. Que peut-on dire de 3) 1 meneur 2 meneur ? Cest le duopole tudi par Bowley (1924). Dans ce cas les deux rmes essaient dtablir un point dintersection entre leur courbes disoprot et la courbe de raction de leur concurrent. Comme le montre Figure 17.5, ces comportements sont incompatibles et donc il nexiste pas dquilibre dans ce cas. 215
S
q2
R1
S2
S1
R2
q1
F IGURE 17.5 Oligopole de Bowley Les deux rmes se feront la guerre jusqu ce que lune dentre elles acceptent de suivre lautre. Donc cest une situation instable qui conduit un duopole de Stackelberg. Si aucune rme narrive dominer lautre, la situation peut aussi dboucher sur un oligopole de Cournot.
et
max ( p2 c2 ) D2 ( p1 , p2 ) . Nous avons un bien homogne (les consommateurs ne font pas de diffrence entre les produits des deux rmes) et chaque rme sert toute la demande qui sadresse elle. Si une rme propose un prix plus faible que son concurrent, elle attire toute la demande de march ( D ( p)). Si les deux rmes appliquent le mme prix alors elles partagent la demande de manire satisfaire la demande totale (quilibre de march). On peut par exemple considrer que les deux rmes partagent galement la demande dans ce cas. Les demandes individuelles sont alors donnes par : Si p1 < p2 , D1 ( p1 , p2 ) = D ( p1 ) , D2 ( p1 , p2 ) = 0, 216
Si
p1 > p2 ,
D1 ( p1 , p2 ) = 0, D2 ( p1 , p2 ) = D ( p2 ) ,
Si Exemple
p1 = p2 = p, :
D1 ( p, p) + D2 ( p, p) = D ( p) . 1 D1 ( p, p) = D2 ( p, p) = D ( p) . 2
Par consquent, tant que son prix reste suprieur son cot unitaire ci , la rme i a intrt casser les prix pour rcuprer la totalit de la demande. Mais cela est aussi vrai pour son concurrent ( j) . Si lon part dune situation dgalit des prix p1 = p2 = p, D1 ( p, p) = D2 ( p, p) = 1 D ( p) , 2
Ce raisonnement nest valable que si la rme 1 considre que son concurrent ne va pas changer son prix (conjectures de Bertrand). Avec ces conjectures (quivalentes de celles de Cournot mais pour des prix), chaque rme a intrt baisser son prix pour obtenir une position de monopole. Quel sera lquilibre ( p1 , p2 ) de ce march ? (a) Prenons c1 = c2 = c (cots symtriques) Peut on avoir un quilibre de type p1 > p2 ? Dans ce cas nous aurions
1 = ( p1 c) 0 = 0 et 2 = ( p2 c ) D ( p2 ) > 0 p2 > c.
si
On observe alors que la rme 1 a intrt baisser son prix jusqu p2 pour obtenir le monopole et donc des prots positifs. Donc cela ne peut tre un quilibre. A lquilibre nous devons avoir p1 = p2 . Peut-on avoir p1 = p2 = p > c lquilibre ? Dans ce cas, la rme 1 obtiendrait
1 1 = ( p c) D ( p ) > 0. 2 Mais en baissant lgrement son prix, elle peut obtenir 1 1 = ( p c ) D ( p ) > ( p c ) D ( p ) . 2 217
Donc lquilibre, on ne peut avoir p1 = p2 = p > c. = p = p < c ? Peut-on avoir p1 2 Non car dans ce cas les rmes font des prots ngatifs et elles doivent quitter le march.
A partir de cette conguration, aucune rme na intrt modier son prix. Nous obtenons alors une conguration intressante. Le Paradoxe de Bertrand : Nous avons un duopole (avec un certain pouvoir de march) qui, lquilibre, possde les mmes proprits que la concurrence parfaite : prix=cot marginal et prots nuls. (b) Aura-t-on toujours le mme quilibre si c1 = c2 ? Par exemple si c1 < c2 ? Dans ce cas, la rme 1 peut appliquer un prix sufsamment faible pour obtenir le monopole de march :
p1 = c2 1 = (c2 c1 ) D (c2 ) > 0, 2 = 0,
car la rme 2 doit quitter le march. Si lcart de cot est sufsamment important, la rme 1 peut mme obtenir sa posim tion de monopole libre en appliquant son prix de monopole p1 tel que :
m m max ( p1 c1 ) D ( p1 ) = 1 ( p1 ) = 1 p1 m si p1 < c2 car dans ce cas ce prix nimplique pas lentre du concurrent. Donc le paradoxe de Bertrand napparat plus si le duopole nest pas symtrique.
Partons dune situation initiale : p1 < p2 . Dans ce cas, toute la demande sadresse la rme 1 D1 ( p 1 , p 2 ) = D ( p 1 )
prts acheter le bien ce prix. Le reste de la demande se trouve alors oblig de se retourner vers lautre rme. Considrons ce cas en supposant que les capacits de production des deux rmes sont donnes et elles sont respectivement reprsentes par K1 et K2 . Les contraintes de capacit sont q1 K1 et q2 K2 .
Tous les consommateurs qui ont un prix de rserve suprieur p1 dsirent donc acheter le bien chez la rme 1. Deux type de situations peuvent alors apparatre : K1 D ( p1 ) La rme 1 a la capacit de satisfaire cette demande et la demande qui sadresse la rme devient nulle. La rme 2 sera donc fortement incite baisser son prix et la guerre de prix va sengager. Si Ki D (c) , nous aboutirons lquilibre de Bertrand. K1 < D ( p1 ) La rme 1 ne peut satisfaire cette demande et une partie de ces consommateurs sera rationne. La rme 2 aura alors le monopole sur cette demande rsiduelle. Elle ne sera pas ncessairement incite baisser son prix. Quelle est la composition de cette demande rsiduelle ? Cela dpendra de la manire dont les consommateurs sont rationns. En effet, parmi les consommateurs qui ont un prix de rserve suprieur p1 , seulement une fraction K1 pourra obtenir ce bien. Mais nous navons a priori aucun mcanisme qui dtermine ce sous-ensemble de consommateurs. Cela dpendra du mcanisme de rationnement qui est en vigueur dans cette industrie. Il peut y avoir un ensemble de clients favoriss de la rme qui seront servis les premiers ou les premiers arrivs seront servis les premiers. Dans ce dernier cas, ceux qui dsirent le plus le bien (ceux qui ont les prix de rserve les plus levs) peuvent se prsenter avant les autres (rationnement efcace)ou larriv peut se faire de manire tout--fait alatoire (rationnement proportionnel). La demande qui restera la rme 2 dpendra fondamentalement du mcanisme de rationnement en vigueur. Rationnement efcace La rgle de rationnement efcace suppose que la demande rsiduelle de la rme 2 soit donne par : D2 ( p 2 ) = D ( p2 ) K1 si D ( p2 ) > K1 0 sinon.
Les consommateurs achtent dabord chez 1 et ceux qui ne peuvent tre servis se retournent vers 2 : la rme 2 a une demande rsiduelle qui est la translation de la demande totale par K1 . 219
On parle de rationnement efcace car ce mcanisme maximise le surplus des consommateurs : Si K1 < D ( p1 ) , le dernier consommateur qui achte le bien a un prix de rservation de p2 et il lachte au prix p2 chez la rme 2. Si les consommateurs pourrait changer sans cot le bien entre eux, on arriverait exactement la mme situation. Rationnement proportionnel Selon cette rgle, chaque consommateur a la mme probabilit dtre rationn. La probabilit de ne pas pouvoir acheter chez la rme 1 est donne par : D ( p1 ) K 1 D ( p1 ) On appelle aussi cela le rationnement alatoire. La demande rsiduelle qui sadresse la rme 2 est alors donne par : D2 ( p 2 ) = D ( p 2 ) D ( p1 ) K 1 D ( p1 )
le second terme donnant donc la proportion des consommateurs qui nont pu tre servis par la rme 1 (Figure 17.6).
p
D( p1 ) q1 D2 ( p2 ) = D( p ) D( p1 )
p2
p1
q = D( p )
q1
q2
F IGURE 17.6 Rationnement proportionnel et demande rsiduelle Cette rgle nest pas efcace car il peut exister des consommateurs qui ont un prix de rservation infrieure p2 (et donc qui nauraient pas achet le bien) obtiennent le bien parce quil est vendu au prix de rabais p1 . La rme 2 prfre nanmoins cette rgle car sa demande rsiduelle est plus leve que dans le cas prcdent pour chaque niveau du prix. 220
Et le paradoxe de Bertrand ? Supposons pour la suite que la capacit est acquise un cot unitaire constant b et quaucune rme na une capacit trop leve Ki < D (c) Le prot des rmes deviennent alors i = ( pi c) qi bKi i = 1, 2. i = 1, 2
Si p1 = p2 = c, le rmes ont les prots i = bKi < 0, i = 1, 2. Si lentreprise 2 augmente lgrement son prix, la demande va prioritairement sadresser la rme 1 mais celle-ci ne pourra la satisfaire totalement (K1 < D (c)) . La demande rsiduelle va sadresser la rme 2 et, bien que son prix soit plus lev, celle-ci pourra faire des prots suprieurs bKi . La rme 2 a donc intrt augmenter son prix et par consquent p1 = p2 = c ne peut tre un quilibre. Lexistence de capacits limites limine donc lquilibre de Bertrand et le paradoxe qui en rsulte.
= 1 + 2
= p ( q1 , q2 ) ( q1 + q2 ) c1 ( q1 ) c2 ( q2 ) = p ( q1 + q2 ) ( q1 + q2 ) c1 ( q1 ) c2 ( q2 )
Les conditions doptimalit deviennent alors p = 0 p ( q1 + q2 ) + ( q1 + q2 ) = Cm1 (q1 ) q1 q1 p = 0 p ( q1 + q2 ) + ( q1 + q2 ) = Cm2 (q2 ) q2 q2 Quand lentreprise value limpact dune augmentation de sa quantit, elle tient maintenant aussi compte de limpact sur le prot de son partenaire de la baisse de prix. Ces 221
conditions impliquent que les cots marginaux des deux rmes sont galiss loptimum si les quantits interviennent de manire similaire dans la demande inverse. Ce qui est le cas si le bien est homogne. Si nous reprenons notre cas linaire, ces galisation des cots marginaux nest pas possible par lajustement des quantits (puisque les cots marginaux sont constants). Nous devons alors poser c1 = c2 = c si nous voulons continuer notre exemple. Le problme devient alors = ( A q1 q2 ) ( q1 + q2 ) c ( q1 + q2 ) = 0 ( A q1 q2 ) ( q1 + q2 ) = c q1 = 0 ( A q1 q2 ) ( q1 + q2 ) = c q2
(17.2) (17.3)
Suggestion : Etudiez le cas ci (qi ) = cq2 . i Posons Q = q1 + q2 . Dans ce cas, ces conditions doptimalit qui sont redondantes donnent quand mme une condition doptimalit pour loutput total A 2Q = c Ce qui nous donne Ac = Qm , 2 A+c p = = pm , 2 Ac 2 = = m 2 Q = Ce qui correspond la solution du monopole. Donc, en sassociant, le deux rmes sont capables datteindre ensemble le prot du monopole. Mais il reste un problme : quelle doit tre la part de chaque rme ? Cela dpend du pouvoir de ngociation de chaque rme. Dans un cas avec des cots asymtriques, nous pouvons calculer les quantits et le prots individuels et ils peuvent constituer un point de repre pour la ngociation. Mais ces prots ne seront pas ncessairement ceux que les rmes auront en dnitive. Sil y a des possibilits de transfert de revenus entre les rmes, le pouvoir de ngociation de chaque rme va encore jouer dans la dtermination des prots individuels. Remarque 3 La cartellisation est en gnral interdite par la rglementation de la concurrence. Cest le cas en Europe et aux tats-Unis.
Nous pouvons voir cela en reprenant les conditions doptimalit (17.2 17.3) et en imaginant que la rme 1 envisage daugmenter sa quantit partir de la solution de cartel. Aurait-elle intrt le faire ? Dans ce cas, la condition doptimalit du cartel implique p Cm1 (q1 ) = 0 q1 p p p ( q1 + q2 ) + q1 Cm1 (q1 ) + q =0 q1 q1 2
p ( q1 + q2 ) + ( q1 + q2 )
ou
p ( q1 + q2 ) + q1
Le membre de gauche de cette condition est le prot marginal de la rme et ce prot marginal est donc positif loptimum du cartel. Ce qui veut dire que la rme sera incite augmenter sa production si elle pense que son partenaire ne va pas modier la sienne. Par consquent, si les rmes ne peuvent pas observer les quantits individuelles, cela va dboucher dans un duopole de Cournot o chaque rme va obtenir, en n de compte, des prots plus faibles que dans le cartel.
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Chapitre 18
Il y a donc 4 rsultats possibles du jeu A= a1 = nier, a2 = nier , (nier, avouer) , ( avouer, avouer ) , ( avouer, nier) .
Les gains des individus reprsentent leur situation qui rsulte des annes de prisons auxquelles ils sont condamns en fonction de leurs aveux et il sont ngativement lis avec ces annes. Si Bonnie et Clyde avouent tous les deux leur crime ils sont condamns 8 ans de prison. Sils le nient tous les deux, ils auront 1 anne de prison du fait dabsence de preuves accablantes. Si lun seul avoue, il est relch en rcompense de sa coopration et lautre est condamn 10 ans de prison. Nous avons donc les gains (symtriques) suivants : u1 (nier, nier) = u2 (nier, nier) = 1, u1 (nier, avouer) = u2 ( avouer, nier) = 10, u1 ( avouer, nier) = u2 (nier, avouer) = 0, u1 ( avouer, avouer ) = u2 ( avouer, avouer ) = 8. Nous pouvons alors reprsenter ce jeu en forme normale, sous la forme dun tableau (Tableau 18.1). Clyde nier (1, 1) (0, 10) avouer (10, 0) (8, 8)
Bonnie
nier avouer
TABLE 18.1 Dilemme du prisonnier Les stratgies de Bonnie sont reprsentes en lignes et celles de Clyde en colonnes. Les gains donnent dabord celui du joueur qui est en ligne (Bonnie) et ensuite, celui du joueur en colonne (Clyde) en fonction des choix possibles de chaque joueur. A quel type de solution ce type de situation peut-il dboucher ? La situation que nous pouvons prdire doit tre une situation partir de la quelle aucun des joueurs na intrt dvier. Cela traduit bien une ide dquilibre. Mais on peut parfois prvoir le rsultat dun jeu sans se proccuper directement de lquilibre. Cest aussi le cas de ce jeu. Pour observer cela, regardons les choix possibles de Bonnie en fonction des stratgies de Clyde : Si Clyde choisit de nier, Bonnie obtient 1 en niant et 0 en avouant ; Si Clyde choisit davouer, Bonnie obtient 10 en niant et 8 en avouant. Donc quelque soit le choix de Clyde, Bonnie a intrt avouer. Ce type de stratgie optimale indpendamment des choix de lautre joueur sappelle une stratgie dominante. Donc, Bonnie a une stratgie dominante qui est avouer. On peut donc imaginer quelle va la choisir et dnoncer son complice par la mme occasion. Si lon raison de la mme 226
manire pour Clyde, on observe aussi que avouer est une stratgie dominante pour lui. Donc on peut raisonnablement prvoir quil va avouer aussi. Le rsultat de ce jeu sera donc ( avouer, avouer ) qui conduit en n de compte la situation la pire pour les deux joueurs. Nous reviendrons sur ce point un peu plus tard. Lexistence des stratgies dominantes nous simplie beaucoup lanalyse des interactions. Mais peu de situations correspondent ce type de stratgies fortes. Pour ces cas plus gnraux, nous devons utiliser un concept dquilibre plus riche.
18.2
quilibre de Nash
Nash (1951) a tendu le concept dquilibre de Cournot des situations stratgiques plus gnrales. La solution en stratgies dominantes cherche des stratgies des joueurs qui sont optimales quelque soient les choix de leur adversaire. Cest une exigence forte et il y a peu de jeu qui contiennent ce type de stratgies. Au lieu de cela, on peut demander aux joueurs de choisir leur stratgies optimale face aux stratgies optimales de leur joueur (au lieu de nimporte quelle stratgie). Cest lide de base de lquilibre de Nash ( EN ). Quand Bonnie fait son choix, elle considre que Clyde est aussi intelligent quelle et il choisira aussi sa stratgie optimale. Prenons un exemple qui ne contient pas de stratgies dominantes. Exemple : La bataille des sexes. Paul et Jacqueline doivent dcider comment organiser leur soire. Ils ont le choix entre aller un match de football ( F ) ou lopra (O). Pour les deux, ce qui compte avant tout, cest dtre ensemble. Nanmoins, Jacqueline a une prfrence pour le football et Paul pour lopra. Le tableau 18.2 reprsente ce jeu. Les gains correspondent des utilits. Jacqueline O (2, 1) (0, 0) F (0, 0) (1, 2)
Paul
O F
TABLE 18.2 La Bataille des Sexes On appelle aussi ce type de jeu, un jeu de coordination. Par exemple le choix de standards de tlvision ou de lecteur de disquette des Macs et des PCs correspondent ce type de jeux. Chaque constructeur voudrait imposer son propre standard mais en cas de dsaccord, les consommateurs pourraient refuser dacheter le produit. Ce jeu ne comporte pas de stratgies dominantes. Que peut-on alors dire de son quilibre ? Si lon est un quilibre de Nash, aucun des joueurs ne doit avoir envie de changer de stratgie face la stratgie dquilibre de son concurrent. Donc aucun des joueurs ne doit pouvoir obtenir plus en choisissant une autre stratgie que sa stratgie dquilibre si les autres joueurs continuent choisir leur stratgie dquilibre (pas de dviations 227
unilatrales intressantes). Cela est typiquement le cas dans lquilibre de Cournot : au point C, chaque rme est sur sa courbe de raction et donc aucun ne peut obtenir un prot plus lev en choisissant une autre quantit que qC si le concurrent continue i produire qC . j Par consquent, aucun des rsultats de la matrice du jeu ne peut tre un quilibre si lun des joueurs peut obtenir plus en changeant de stratgie. On considre donc chacun des rsultats possibles et on limine ceux qui ne respectent pas cette condition. (O, O) un quilibre ? tant donn le choix de Jacqueline daller lopra, Paul obtient 2 en choisissant cette stratgie et 0 en choisissant daller seul un match de football. Donc il na pas intrt changer de stratgie ; tant donn le choix de Paul daller lopra, Jacqueline obtient 1 en choisissant cette stratgie et 0 en choisissant daller seule un match de football. Donc elle na pas intrt changer de stratgie. (O, O) est donc un E.N. (O, F ) un EN ? Le raisonnement prcdent montre que face au choix de Paul daller lopra, Jacqueline prfre laccompagner. Donc ce rsultat ne peut tre un quilibre. ( F, O) un EN ? Cest le cas symtrique : cette fois-ci Paul prfrera daccompagner Jacqueline lopra. ( F, F ) un EN ? Un raisonnement similaire au premier rsultat montrent que ce rsultat aussi est une EN.
Paul
O F
TABLE 18.3 Aprs trente ans de mariage Dans ce cas, le dsir de Jacqueline de passer ses soires avec Paul a disparu avec le temps, tandis que Paul a gard son amour romantique et il prfre toujours tre avec Jacqueline tre seul. 228
Dans ce jeu il nexiste pas dEN. Vriez que ( avouer, avouer) est lquilibre de Nash du jeu 18.1. En fait, sil existe, tout quilibre en stratgies dominantes est aussi un E.N. Linverse nest pas vrai. Une autre proprit de lEN apparat dans cet exemple. En effet, le rsultat ( avouer, avouer ) est le pire qui puisse arriver nos deux prisonniers. En effet, ils se retrouvent avec la peine totale maximale. Le rsultat (nier, nier) amliorerait la situation des deux joueurs la fois. Cela nest pas un quilibre car face au choix de nier du complice, chacun a intrt avouer. Il nest en plus pas possible pour les prisonniers de communiquer de manire sassurer lengagement du complice sur le choix nier. Par consquent, lEN ne conduit pas ncessairement un optimum de Pareto. Ces limites du concept dquilibre de Nash est la cause du dveloppement des concepts dquilibre plus ns mais aussi plus complexes (voir Yildizoglu (2003)).
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Bibliographie
Bain, J. (1968), Industrial Organization, John Wiley and Sons, New York. Kreps, D. (1998), Lcons de thorie microconomique, Presses Universitaires de France, Paris. Mas-Colell, A., Whinston, M. & Green, J. (1995), Microeconomic Theory, Oxford University Press, Oxford. Picard, P. (1992), Elments de microconomie, 3me dition edn, Montchrestien, Paris. Tirole, J. (1988), The Theory of Industrial Organization, The MIT Press, Cambridge, Massachusetts. Varian, H. (1991), Microeconomic Analysis, third edition edn, W. W. Norton. Varian, H. (1994), Introduction la microconomie, seconde dition edn, De Boeck Universit, Bruxelles. Yildizoglu, M. (2003), Introduction la thorie des jeux, Dunod, Paris.
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