ITB BAN FICHE N1

fondamentaux

LE RATIOMCDONOUGH

LES GRANDS THMES DE L'ITB

INTRODUCTION

Le nouveau ratio est plus sophistiqu que le ratio Cooke. Il ne repose plus sur un simple calcul des fonds propres par rapport aux risques de crdit, ceux-ci tant pondrs en fonction de la nature juridique du dbiteur, de la localisation du risque et de la nature des engagements, mais il repose sur une approche plus qualitative s appu!ant sur " piliers. PREMIERPILIER: exigenceminimaleen fondspropres Comme le ratio Cooke, le ratio #c $onough impose aux banques internationales un niveau de fonds propres au moins gal % & ' de leurs risques. #ais la dfinition des risques est bien diffrente. (lors que le ratio Cooke ne faisait intervenir que les risques de crdit )avec la prise en compte % partir de *++,, d une exigence supplmentaire de fonds propres pour couvrir les risques de march-, le ratio Mc Donough tient compte des risques de crdit, des risques oprationnels et des risques de march . Les capitaux propres de la banque seront affects % la couverture des risques de crdit % hauteur de &. ', des risques oprationnels % hauteur de */ ' et des risques de march % hauteur de . '. Les risques de crdit peuvent 0tre mesurs selon l une des " mthodes suivantes 1 - la mthode standard fonde sur une classification des risques obtenue % partir de notations externes fournies par une institution indpendante et reconnue par la Commission bancaire. La 2anque de 3rance qui a une grande exprience de la cotation des entreprises est la mieux place pour fournir cette anal!se % la communaut bancaire. 4our mieux rpondre aux besoins nouveaux lis % la prochaine mise en place du ratio #c $onough, elle a adopt en avril 5//6, une nouvelle grille de cotation des entreprises, plus fine que l ancienne 7 - la mthode de base % partir des notations internes, fonde sur l estimation par chaque banque de la probabilit de dfaillance des emprunteurs, alors que la probabilit de perte en cas de dfaillance est fixe par la rglementation 7 - la mthode avance % partir des notations internes faisant appel, pour tous les calculs, aux sries statistiques de la banque 1 probabilit de dfaillance, perte en cas de dfaillance, encours au moment de la dfaillance, maturit du crdit. Les risques oprationnels sont les risques lis % la dfaillance ventuelle du fonctionnement interne de la banque 1 s!st8mes d information ou bases de donnes, ressources humaines, respect de la rglementation, choix des fournisseurs, contr9le interne: Comme pour les risques de crdit, il existe " approches pour mesurer les risques oprationnels 1 - l approche ;indicateur de base; consistant % utiliser un coefficient de pondration forfaitaire )*. ' du produit net bancaire-, - l approche ;standard; consistant % utiliser un coefficient de pondration diffrent pour chaque ligne mtiers )*5 ', *. ' ou *& ' selon qu il s agit de banque de dtail et gestion d actifs, services de conservation ou financement d entreprise-, - l approche ;mesures avances; consistant % dterminer les probabilits de pertes de la banque en fonction de l anal!se de l historique, apr8s approbation pralable du rgulateur. Les risques de march sont les risques lis % des erreurs ou des insuffisances de couverture sur les marchs boursiers, de taux ou de change, ou sur les marchs drivs. DEUXIME PILIE ! Processus de sur"eillance indi"idualise

Les autorits de contr9le prudentiel procderont % la surveillance des procdures internes mises en place par chaque banque pour valuer l adquation des fonds propres aux risques. <i les techniques de gestion et de contr9le des risques d un tablissement paraissent inadquates, le rgulateur pourra exiger de cet tablissement un ratio de solvabilit suprieur au minimum rglementaire. # $I%IME PILIE ! Discipline de march Le nouveau dispositif entend instituer une discipline de march accrue en imposant des r8gles plus contraignantes en mati8re de communication financi8re. Les banques devront publier rguli8rement des informations sur la composition de leurs fonds propres, la ventilation par secteurs conomiques et gographiques des actifs, le s!st8me de notation interne et les allocations de fonds propres aux diffrents risques.
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SUGGESTIONDE PLANPOURUN DEVELOPPEMENTSURUN SUJETTELQUE

Quellessont les principalesdiffrencesentre le ratio Cooke et le futur ratio Mc Donough?

Introduction Les normes prudentielles internationales sont dfinies par le Comit de 2=le. L>objectif est de prciser le niveau de fonds propres minimum que doit respecter chaque banque, en fonction des risques qu elle encourt, pour viter le risque s!stmique, c>est % dire l>effet ;ch=teau de cartes; 1 la dfaillance d>un seul lment entra?nant tr8s rapidement l>effondrement de l>ensemble. @n renforAant chaque maillon, par l>obligation de respecter un ratio de solvabilit contraignant, le Comit de 2=le entend assurer la solidit de l>ensemble du s!st8me financier international. Le premier ratio de solvabilit, ou ratio Cooke dit encore 2=le I, est entr en vigueur en *+&&. Il est aujourd>hui jug trop fruste et mal adapt aux nouvelles techniques de gestion bancaire. C>est pourquoi une rforme de ce ratio a t propose en *+++. (pr8s une longue priode de ngociation, justifie par l>importance des enjeux, un nouveau ratio, dit ratio #c $onough ou 2=le II, doit 0tre publi au premier semestre 5//6 et entrer en vigueur en 5//,. 1re partie : Une pondrationplus fine des risquesde crdit Le futur ratio #c $onough doit remdier % l aspect mcanique du ratio Cooke qui n est plus adapt % la sophistication des techniques financi8res actuelles. (lors que le ratio Cooke retient une pondration rigide des risques lie seulement % la nature juridique du dbiteur )entreprise prive B collectivit publique:-, % la localisation du risque )pa!s membres de l CC$@ B autres pa!s:- ou au t!pe de crdit )crdit % la consommation B crdit h!pothcaire:-, le futur ratio #c $onough ventile beaucoup plus prcisment chaque risque de crdit en fonction, soit de la notation externe des emprunteurs, soit de leur probabilit de dfaillance calcule sur une dure longue par chaque banque )notation interne-. Les techniques de rduction des risques seront mieux prises en compte 1 garanties relles et personnelles, garanties et drivs de crdit, titrisation. 2me partie : La prise en compted'autresrisques ( c9t des risques de crdit, le ratio #c $onough retiendra au dnominateur le risque oprationnel et les risques de march. Les risques de march taient pris en compte jusqu ici, en complment du ratio Cooke. Le risque oprationnel )erreur humaine ou d!sfonctionnement du s!st8me d information- tait nglig. 3me partie : Une approcheplus qualitativeavecdeuxnouveauxpiliers Le ratio #c $onough retient deux autres D piliers E inconnus du ratio Cooke 1 la possibilit pour les autorits de contr9le d exiger un ratio plus lev que le minimum rglementaire si une banque n a pas mis en place des procdures de contr9le interne adquates 7 l obligation pour les banques de publier la composition de leurs fonds propres, la ventilation par secteur conomique et gographique des actifs, le s!st8me de notation interne et les allocations de fonds propres affects aux diffrents risques. Conclusion Le nouveau ratio ne doit pas imposer globalement aux banques des exigences de fonds propres supplmentaires. C est la ventilation des fonds propres en fonction des risques qui doit 0tre revue, afin de se rapprocher de la ralit conomique et des instruments de gestion des banques du t!pe F(FCC )Fisk (justed Feturn on Capital-.

QUESTIONSPOUVANTETREPOSEESSURLE SUJET 2=le II et C($ III G Le traitement du crdit aux 4#@ par le ratio #c $onough G
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