LAssurance

Benjamin Leroy et Sbastien Vidal

L Assurance
z Dfinition et Historique
z Assurance directe et prive
z Assurance indirecte et Assurance sociale
z Mutuelle
z Fondement conomique de l assurance

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 Dfinition
z L'assurance est une opration par laquelle
une partie l'assur - se fait promettre,
moyennant une rmunration - prime ou
cotisation- une prestation par une autre partie
l'assureur en cas de survenance d'un
sinistre.
Encyclopedia Universalis

Historique de lassurance

z 1400 av JC en Basse-gypte : Caisse de solidarit

z Rome Antique : premier contrat dassurance
z 1653 : les Tontines
z 1654 : LGN (Pascal)

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 Historique de lassurance

z 1657 : Premire table de mortalit (Huyghens)

z 1660 : Premier calcul de rentes viagres (de Witt)
z 1666 : Incendie de Londres
z 1720 : Leve de lordonnance de Colbert

Assurance directe et prive

z Deux types :
Assurance Vie et Capitalisation
Assurance de Dommages IARD
z Techniques de calcul actuariel
valuer la contribution de chaque assur.
valuer le montant des rserves conserver.

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 Assurance directe et prive
z Loi des Grands Nombres
Permet de prvoir le niveau des primes.
z Thorme Central Limite
Fournit une estimation du montant des rserves
pour garder sa probabilit de ruine en dessous
dun certain seuil.

Loi des Grands Nombres

z N individus identiques N : Nombre
z Risque: dindividus

Xi =S avec une proba p Xi : remboursement

peru par lindividu i
Xi =0 avec une proba 1-p
p : probabilit du
sinistre
z Si les (Xi) sont indpendants, alors : prime payer

( )
lim X1+K+ X N = pS
N N
z Si N est grand et les risques indpendants, le
remboursement moyen tend vers lesprance p.s :
prime =pS
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 Thorme Central Limite

z Si Xi indpendants X1+K+ X N pNS N(0,1) N : Nombre
p(1 p) S N dindividus
Xi : remboursement
z En faisant payer , une compagnie peru par lindividu i
peut faire face ses engagements si: p : probabilit du
X 1+ X 2K + X N NpS + R sinistre
: prime payer
z Par TCN, la probabilit de banqueroute est:
R : Montant des

P[X 1+ X N NpS R > 0]~1 F R
rserves
p ( 1 p ) S N : Seuil
z Le montant des rserves doit donc tre:
R = p(1 p) S N F 1(1)
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Assurance Vie-Capitalisation

z Assurance en cas de dcs

z Oprations de capitalisation
z Assurance en cas de vie
z Assurance mixte
z Assurance de groupes

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 Assurance de Dommage
IARD
z Assurance automobile
z Assurance habitation
z Assurance transports
z Assurance corporelle

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Assurance de Dommage
IARD
Ces assurances comprennent:
9Une partie responsabilit couvrant les
dommages causs autrui (souvent obligatoire).
9Une partie choses couvrant les dommages
causs aux biens de lassur (toujours
facultative).

Assurance viable seulement car les

mnages sont risquophobes

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 Diffrences assurances Vie-
Capitalisation et Dommage IARD
z L'assurance IARD s'achte mais
l'assurance Vie-Capitalisation se vend
La souscription dun contrat dassurance IARD est
automatique avec les obligations dassurance
La souscription dun contrat dassurance Vue-
Capitalisation est une dcision rflchie du
consommateur

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Diffrences assurances Vie-

Capitalisation et Dommage IARD
z Modlisation par un programme
doptimisation :
Statique pour la demande dassurance IARD
Dpendant du temps pour la demande
dassurance Vie-Capitalisation (modle de cycle
de vie)

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 Assurance indirecte
z But: Couvrir les socits quand la LGN sapplique
moins bien.
Nombre de risques petit
Montant des sinistres considrable
Frquence faible
z Deux types:
Co-assurance
R-assurance

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Assurance sociale
z Rgime public de protection sociale pour des
risques touchant la personne humaine:
Accidents de travail
Maladie
Chmage
Vieillesse

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 Organisation de la profession
z En France, on classe les entreprises
d'assurance selon leur forme juridique:
socit par action (primes toujours fixes)
socits mutuelles (primes toujours variables)
socits forme mutuelle (optant pour le rgime
cotisations fixes ou variables)

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Une mutuelle
z La cotisation paye par le client est une
provision sur les sinistres venir.
z En cas de pertes, la mutuelle peut
demander de payer un complment
pour complter la cotisation : cest la
mutualisation du risque.

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 Paradoxe du mendiant de
Saint-Petersbourg
z Un mendiant reoit un billet de loterie : il a une
chance sur 2 de gagner 10 millions de roubles.
z Gain = 10 M si il gagne (probabilit )
Gain = 0 si il perd (probabilit )
Esprance de gain : 5 millions
z Un riche marchand lui propose de lui
racheter son billet 3 millions de roubles.

Selon vous, doit-il accepter cette offre?

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La fonction dutilit de revenu de

Von Neumann - Morgenstern

z La fonction dutilit de Von Neumann Morgenstern

U(R) nous donne la satisfaction en fonction du
revenu dune personne.
z La fonction dutilit dune personne risquophobe est
concave.
z Ce nest pas une mesure absolue.

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 4M
2/3
Richesse espre = 3M
1/3 1M
Utilit 100
100 95
86
80 73
80
50 Utilit espre = 80

0 Richesse
0 1 2 2.538 3 4 5

Richesse quivalente certaine = 2.538 21

Questions

22

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