Bilan Initial

Actif Brut A&P Net Passif

Immobilisations 450,000 160,000 290,000 Capital social

Réserves
Stock de Marchandises 57,300 57,300 Fournisseurs Mdses

IS à payer
Clients 36100 36,100
TVA Récupérable 6580 6,580 TVA Facturée

Caisse 2,100 2,100 Banques (SC)

Total 552,080 160,000 392,080 Total

prévisions des ventes

Méthode d’Ajustement exponentiel
x y Y=log(y) (xi-xbar) (Yi-Ybar)
1 30 3.40 -1.5 -1.10
2 70 4.25 -0.5 -0.25
3 120 4.79 0.5 0.29
4 260 5.56 1.5 1.06
total 480
X bar 2.5 A=
Moindres-carrés
Y bar 4.50 B=
a=
Ajustement exponentiel
b=
quantite pour x=5 520

Budget des ventes

VENTES J F M A M
PU 2500 2500 2500 2500 2500
moyennes de realisation 10.00% 15.00% 20.00% 6.11% 6.11%
QTE 52 78 104 32 32
CA 130,000 195,000 260,000 80,000 80,000

Budget des frais de distribution

Frais de distribution J F M A M
Charges variables 7800 11700 15600 4800 4800
Commissions 2600 3900 5200 1600 1600
Transport 5200 7800 10400 3200 3200
Charges fixes 31500 31500 33000 33000 33000
Loyer points de ventes 11500 11500 11500 11500 11500
Salaires Commerciaux 18000 18000 18000 18000 18000
Amortissements 2000 2000 3,500 3,500 3,500
Total Mensuel 39,300 43,200 48,600 37,800 37,800

STOCK MARCHANDISES J F M A M

Stock début de mois 57,300 60,500 60,300 26,700 37,900

Achat 50,000 70,000 60,000 40,000 40,000
Ventes 46,800 70,200 93,600 28,800 28,800
Stock fin de mois 60,500 60,300 26,700 37,900 49,100

Dépenses d’investissement CF= 50000 CFA= 189,539.34DH -𝑰_𝟎 =

INVESTISSEMENTS Engag Livrais Décaiss Montant Durée

Agencements 01/01/14 01/03/14 01/01/14 100,000 10

Matériel de bureau 01/01/14 01/03/14 01/01/14 40,000 5

Total 140,000

Tableau d’amortissement de l’emprunt par annuité constante Emprunt=

N CDP Intérêt TVA Amortissement
N 140,000.00DH 15,400.00DH 1,400.00DH 22,479.84DH
N+1 117,520.16DH 12,927.22DH 1,175.20DH 24,952.63DH
N+2 92,567.53DH 10,182.43DH 925.68DH 27,697.41DH
N+3 64,870.12DH 7,135.71DH 648.70DH 30,744.13DH
N+4 34,125.98DH 3,753.86DH 341.26DH 34,125.98DH

SERVICES FONCTIONNELS Jan Fev Mar Apr May

Salaires administration 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000

Loyer siège 8,500 8,500 8,500 8,500 8,500
Assurances 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Téléphone 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Total charges support 26,000 26,000 26,000 26,000 26,000

Budget des encaissements

 ENCAISSEMENTS J F M A M

Clients de l'année N 36,100

Encaissement Comptant (M) 39,000 58,500 78,000 24,000 24,000
Encaissement à 60 Jours (Effets) 117,000 175,500 234,000
Emprunt bancaire 140,000
Total Encaissements 215,100 58,500 195,000 199,500 258,000

Budget de TVA (régime des encaissements)

TVA J F M A M

TVA Facturée 12,517 9,750 32,500 33,250 43,000

TVA Récupérable 11,428 15,792 14,156 9,148
Report de crédit de TVA 0 1,678 0 0
TVA DUE 12,517 -1,678 15,030 19,094 33,852
TVA à payer 12,517 0 15,030 19,094

Budget des décaissements

DECAISSEMENTS J F M A M

Fournisseurs de l'année N-1 39,500

IS N 32,000
Achat Mdses 60,000 84,000 72,000 48,000
Salaires (commerciaux+Fonction 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
Loyer (Points de vente + Siège) 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Commissions 2,600 3,900 5,200 1,600 1,600
Transport 5,928 8,892 11,856 3,648
Assurance 24,000
Téléphone 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200
Investissement 168,000
TVA DUE 12,517 0 15,030 19,094
Échéance emprunt
Total Décaissements 264,300 136,545 184,292 154,686 150,542

Budget de trésorerie
Récapitulatif Trésorerie J F M A M

Solde de Trésorerie début Mois -18,863 -68,063 -146,108 -135,400 -90,586

Encaissements du mois 215,100 58,500 195,000 199,500 258,000
Décaissements du mois -264,300 -136,545 -184,292 -154,686 -150,542
Solde de trésorerie fin de mois -68,063 -146,108 -135,400 -90,586 16,872

CPC Prévisionnel

CPC Prévisionnel

Produits d'exploitation 1,300,000

Ventes de marchandises 1,300,000

Charges d'exploitation 1,251,000

Achats revendus de Mdses. 468,000 "= ACHAT + SI - SF
Autres charges externes 384,000
Charges du personnel 360,000
Dotations aux amortissements 39,000

Charges financières 14,000

Charges d'intérêt 14,000

RAI 35,000
IS (30%) 10,500
RN Prévisionnel 24,500
 Net

280,000

13,600
39,500

32,000

6,017

20,963

392,080

(xi-xbar)(Yi-Ybar) (xi-xbar)2
1.64740367657 2.25
0.12548562866 0.25
0.1440126217 0.25
1.59182269746 2.25
3.5087246244 5
0.7017449248793
2.7451041871791
2.0172696221541
15.566235649883

J J A S O N D Total
2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500
6.11% 6.11% 6.11% 6.11% 6.11% 6.11% 6.11%
32 32 32 32 32 31 31 520
80,000 80,000 80,000 80,000 80,000 77,500 77,500 1,300,000

J J A S O N D Total
4800 4800 4800 4800 4800 4650 4650 78000
 1600 1600 1600 1600 1600 1550 1550 26,000
3200 3200 3200 3200 3200 3100 3100 52,000
33000 33000 33000 33000 33000 33000 33000 393000
11500 11500 11500 11500 11500 11500 11500 138,000
18000 18000 18000 18000 18000 18000 18000 216,000
3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 39,000
37,800 37,800 37,800 37,800 37,800 37,650 37,650 471,000

J J A S O N D Total

49,100 60,300 71,500 72,700 73,900 75,100 77,200

40,000 40,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 490,000
28,800 28,800 28,800 28,800 28,800 27,900 27,900 468,000
60,300 71,500 72,700 73,900 75,100 77,200 79,300

-140,000.00DH VAN= 49,539.34DH IP= 1.3538524 décision projet rentable

Jan Fev Mar Apr May Jun Jul Aug

833 833 833 833 833 833

667 667 667 667 667 667

0 0 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

140000 durée= 5 ans taux HT= 10%

Annuite CFP taux TTC= 11%
37,879.84DH 117,520.16DH
37,879.84DH 92,567.53DH
37,879.84DH 64,870.12DH
37,879.84DH 34,125.98DH
37,879.84DH 0.00DH

Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Total

12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 144,000

8,500 8,500 8,500 8,500 8,500 8,500 8,500 102,000
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 24,000
3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 42,000
26,000 26,000 26,000 26,000 26,000 26,000 26,000 312,000
J J A S O N D Bilan

24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 23,250 23,250

72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 72,000 139,500

96,000 96,000 96,000 96,000 96,000 95,250 95,250 139,500

J J A S O N D Bilan

16,000 16,000 16,000 16,000 16,000 15,875 15,875 23,250

9,148 9,148 9,148 7,148 7,148 7,148 8,534 6,434
0 0 0 0 0 0 0
6,852 6,852 6,852 8,852 8,852 8,727 7,341
33,852 6,852 6,852 6,852 8,852 8,852 8,727 7,341

J J A S O N D Bilan

48,000 48,000 48,000 36,000 36,000 36,000 36,000 36,000

30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
1,600 1,600 1,600 1,600 1,600 1,550 1,550
3,648 3,648 3,648 3,648 3,648 3,648 3,534 3,534

4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200

33,852 6,852 6,852 6,852 8,852 8,852 8,727 7,341

37,879.84
141,300 114,300 114,300 102,300 104,300 104,250 141,890.8 46,875

J J A S O N D

16,872 -28,428 -46,728 -65,028 -71,328 -79,627.67 -88,627.67

96,000 96,000 96,000 96,000 96,000 95,250.00 95,250.00
-141,300 -114,300 -114,300 -102,300 -104,300 -104,250.00 -141,890.84
-28,428 -46,728 -65,028 -71,328 -79,628 -88,628 -135,269
Sep Oct Nov Dec total

833 833 833 833 8,333

667 667 667 667 6,667

1,500 1,500 1,500 1,500 13,500

BILAN Prévisionnel

Actif Brut A&P Net Passif

Immobilisations 590,000 199,000 391,000 Capital social

Réserves
Stock de MDSES 79,300 79,300 Résultat de l'exercice (N+1)
Emprunt
Fournisseurs Mdses / Transport
Clients 139,500 139,500 IS à payer
TVA Récupérable 6,434 6,434 TVA Facturée
Banques TVA DUE
Caisse 2000 2000 Banques (SC)
817,234.00 199,000.00 618,234.00
Net

280,000
13,600
24,500
117,520
39,534
10,500
23,250
7,341
137,269
653,514

-35,280
 réponse / application 1
Il vous est demandé d’établir le budget de trésorerie et les états de synthèse de la société EP. Pour cela, on vous comm

bilan initial:
Actif Brut A&P Net Passif

Immobilisations 380,000 120,000 260,000 Capital social

Réserves et
Stock de Mat 1ères 12,500 12,500 primes liées
Fournisseurs
Mat 1ères
Stock de P. Finis 18,000 18,000

Clients 36000 36,000

TVA Récupérable 7000 7,000 TVA Facturée

Trésorerie Actif 7,600 8,100

Total 461,100 120,000 341,600 Total

Budget des ventes N+1

VENTES JAN FEV MAR APR MAY
PU 200 200 200 200 200
QTE 200 300 500 400 400
CA 40000 60,000 100,000 80,000 80,000
ca ttc 48000 72000 120000 96000 96000

Budget de production de l’année N+1

PRODUCTION JAN FEV MAR APR MAY
charges directes 29000 34500 46000 39500 39000
conso de m 1ere 25000 30000 40000 35000 35000
salaires ouvriers 4000 4500 6000 4500 4000
charges indirectes 3800 3800 3800 3800 3800
ENTRETIEN 800 800 800 800 800
ASSURANCES 1000 1000 1000 1000 1000
AMORTISSEMENTS 2000 2000 2000 2000 2000
TOTAL MENSUEL 32800 38300 49800 43300 42800

Budget des approvisionnements de l’année N+1

STOCK MATIERES JAN FEV MAR APR MAY
Stock début de mois 12500 17500 27500 37500 72500
Achat 30000 40000 50000 70000 40000
Consommation 25000 30000 40000 35000 35000
Stock fin de mois 17500 27500 37500 72500 77500
 Budget des charges de support de l’année N+1
SERVICES FONCTIONNELS JAN FEV MAR APR MAY
Salaires 10000 10000 10000 10000 10000
LOYER 7000 7000 7000 7000 7000
Déplacements 3000 3000 3000 3000 3000
Téléphone 2000 2000 2000 2000 2000
Total charges support 22000 22000 22000 22000 22000

le budget de trésorerie

Budget des encaissements:

les éléments jan fev mar apr may
les créances 36000
les ventes au comptant 24000 36000 60000 48000 48000
Encaissement à 30 Jours (Effets) 24000 36000 60000 48000
Mt total 60000 60000 96000 108000 96000
tva facture (regime d ancai) 10000 10000 16000 18000 16000

budgets decaissements
les éléments jan fev mar apr may
dette FRS 42000
les achats ttc (30j f de mois) 36000 48000 60000 84000
assurance 12000
les salaires (ouvriers+admi) 14000 14500 16000 14500 14000
Loyer 7000 7000 7000 7000 7000
deplacement ttc (n-rec) 3600 3600 3600 3600 3600
tva a payer 0 2,440 3,440 7,440 7,440
telephone ttc 2400 2400 2400 2400 2400
ENTRETIEN ttc 960 960 960 960 960
total 69960 66900 93400 95900 119400
tva recuperable 7560 6560 8560 10560 14560

budgets de tva
TVA JAN FEV MAR APR MAY
TVA Facturée 10,000 10,000 16,000 18,000 16,000
TVA Récupérable 7,560 6,560 8,560 10,560 14,560
Report de crédit de TVA 0 0 0 0 0
TVA DUE 2,440 3,440 7,440 7,440 1,440
TVA à payer 2,440 3,440 7,440 7,440

budgets de trésorerie
Récapitulatif Trésorerie Jan Fev Mar Apr May

Solde de Trésorerie début Mois 8,100 -1,860 -8,760 -6,160 5,940

Encaissements du mois 60,000 60,000 96,000 108,000 96,000
Décaissements du mois 69,960 66,900 93,400 95,900 119,400

Solde de trésorerie fin de mois -1,860 -8,760 -6,160 5,940 -17,460

les documents de synthèse prévisionnels (CPC et bilan)

Bilan prévisionnel

Actif Brut A&P Net Passif

Immobilisations 380,000 236,000

Capital social
144,000
Réserves et primes liées

Stock de Mat 1ères 82,500 82,500 Resultat net

Stock de P. Finis 40,000 40,000 Fournisseurs Mat 1ères

ETAT-CREDITEUR (IS)

Clients 36000 36,000 TVA facture

TVA Récupérable 6000 6,000 TVA due
Trésorerie Actif 29,740 29,740

Total 574,240 144,000 430,240 Total

EP. Pour cela, on vous communique les informations suivantes :

Net

250,000
43,600
42,000

6,000

341,600

JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

200 200 200 200 200 200 200
600 250 250 300 400 200 300
120,000 50,000 50,000 60,000 80,000 40,000 60,000
144000 60000 60000 72000 96000 48000 72000

JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

55000 29000 29000 35000 40000 29000 29000
50000 25000 25000 30000 35000 25000 25000
5000 4000 4000 5000 5000 4000 4000
3800 3800 3800 3800 3800 3800 3800
800 800 800 800 800 800 800
1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
58800 32800 32800 38800 43800 32800 32800

JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

77500 77500 52500 57500 57500 72500 77500
50000 0 30000 30000 50000 30000 30000
50000 25000 25000 30000 35000 25000 25000
77500 52500 57500 57500 72500 77500 82500
 JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC
10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000
7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000
3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000
2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
22000 22000 22000 22000 22000 22000 22000

jun jul aug sep oct nov dec

72000 30000 30000 36000 48000 24000 36000

48000 72000 30000 30000 36000 48000 24000
120000 102000 60000 66000 84000 72000 60000
20000 17000 10000 11000 14000 12000 10000

jun jul aug sep oct nov dec

48000 60000 0 36000 36000 60000 36000

15000 14000 14000 15000 15000 14000 14000

7000 7000 7000 7000 7000 7000 7000
3600 3600 3600 3600 3600 3600 3600
1,440 11,440 6,440 9,440 4,440 7,440 1,440
2400 2400 2400 2400 2400 2400 2400
960 960 960 960 960 960 960
78400 99400 34400 74400 69400 95400 65400
8560 10560 560 6560 6560 10560 6560

JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC

20,000 17,000 10,000 11,000 14,000 12,000 10,000
8,560 10,560 560 6,560 6,560 10,560 6,560
0 0 0 0 0 0 0
11,440 6,440 9,440 4,440 7,440 1,440 3,440
1,440 11,440 6,440 9,440 4,440 7,440 1,440

Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

-17,460 24,140 26,740 52,340 43,940 58,540 35,140

120,000 102,000 60,000 66,000 84,000 72,000 60,000
78,400 99,400 34,400 74,400 69,400 95,400 65,400

24,140 26,740 52,340 43,940 58,540 35,140 29,740

CPC prévisionnel

Net CPC Prévisionnel MT

250,000
Produits d'exploitation 842,000
43,600
Ventes des biens et services 820,000
63,840 variation des stocks de produits 22,000
36,000

27,360
Charges d'exploitation 750800
6000 Achats consomme de M&F 380000
3,440 Autres charges externes 172800
Charges du personnel 174000
Dotations aux amortissements 24000
430,240 RAI 91,200
IS (30%) 27360
RN Prévisionnel 63,840
 Total

4,100
820,000

TOTAL
434000
380000
54000
45600
9600
12000
24000
479600

TOTAL

450000
380000
 TOTAL
120000
84000
36000
24000
264000

reste/bilan

36000
36000
6000

reste/bilan cpc

36000
12000
174000
84000
43200

24000
9600
36000
6000

Bilan

3,440