Introduction :

Depuis longtemps, les entreprises cherchent toujours de moyens de financement plus faibles et
rentables, les crédits bancaires ne sont pas toujours le moyen idéal pour une entreprise surtout si c’est
une petite entreprise et le taux d’intérêt est élevé.

Alors les banques ont créé une méthode qui permet à l’entreprise d’acquérir différents machines ou
matériel qui avant, ne pouvait pas à cause de manque d’argent, sans passé par un crédit bancaire :

C’est le crédit-bail ou leasing ? et quelles sont différents types et les conditions de formation d’un contrat
de crédit-bail ?
Partie I: Définition et types de crédit-bail
Section I : Définition
Le crédit-bail ou leasing est un contrat de location d’un bien de consommation ou d’investissement avec
ou sans option d’achat prévue à l’avance dans le contrat. Ce type de contrat permet au locataire d’utiliser
le bien pour une moyenne ou cout terme sans qu’il l’achète et qu’il soit son propriétaire.

C’est un moyen de financement pour faire l’acquisition des biens sans avoir son prix complet.

Avec le leasing, vous pouvez vous équiper en :

 Outillage professionnel (outillage portatif, matériel de chantier, outillage à main, motoculture,

etc.)
 Biens d’équipement professionnels que ce soit pour le milieu de l’hôtellerie et de la
restauration, bureautique, industriel, médical ou autres
 Véhicules utilitaires ou véhicules de société
 Biens immobiliers à usage professionnel (entrepôts, bureaux, etc.)

Section II : Types de crédit-bail

Le leasing opérationnel
Le leasing opérationnel consiste que la société de leasing finance des investissements courants a moyens
terme de tous les biens comme les véhicules, bateaux et avions, les outils de production, les machines et
biens mobiliers et la gestion des services est à charge de la société de leasing comme l’entretien et les
réparations, l’assurance, l’assistance technique, la taxe de mise en circulation, la taxe automobile, les
pneus, … Le leasing opérationnel est donc une formule tous inclus.

Le leasing financier
Il permet de financer un bien sur le long terme et non pas un service comme le leasing opérationnel.
Contrairement au leasing opérationnel, la gestion des services incombe à votre entreprise.

Il existe également une distinction substantielle dans le but final. L’aboutissement du leasing financier est
l’achat de la voiture, tandis que le leasing opérationnel prévoit uniquement l’utilisation du véhicule
pendant une période déterminée sans obligation d’achat

Ses avantages :
  Le bien est financé a 100% et la trésorerie de l’entreprise est préservée,
 Un prix très intéressant après la fin du contrat avec option d’achat.

Le leasing immobilier
Ce type de crédit-bail est destiné à financer les immeubles qui existent ou la construction d’un nouvel
immeuble à usage industriel ou commercial et même de bureaux.

Partie I : La conclusion du contrat de crédit-bail

Section I : Les conditions de formation du contrat de Crédit-bail
Les différentes parties intervenantes
 Les sociétés de leasing :

Il convient de rappeler que la loi n° 34-03 relative aux établissements de crédit et organismes assimilés
du 24 Février 2006 a exigé que les entreprises qui se livrent aux opérations financières de Crédit-bail
mobilier et immobilier aient le statut d’établissement de crédit en étant soit des banques soit des sociétés
de financement spécialisées ayant eu l’agrément du ministre des finances pour exercer dans ce domaine.
A ce sujet, et selon l’article 27 de la même loi, Toute personne morale considérée comme établissement
de crédit au sens de l’article premier ci-dessus doit, avant d’exercer son activité au Maroc, avoir été
préalablement agréée par le gouverneur de Bank Al-Maghrib après avis du Comité des établissements de
crédit, soit en qualité de banque soit en qualité de société de financement. Les demandes d’agrément
doivent être adressées à Bank Al-Maghrib. Au Maroc il existe actuellement 7 sociétés de crédit-bail :
 Avant de s’engager, ces sociétés analysent la faisabilité du projet en opérant une étude analogue à
celles des crédits à moyen et long terme bancaires finançant les projets d’investissement.

 Le preneur

C’est toute entreprise, quelle que soit sa taille, exerçant dans le domaine industriel, commercial ou de
service ayant opté pour cette formule de financement pour sa création ou son extension afin de ne pas
immobiliser ses ressources en capitaux ou en crédit en moyen terme. Le crédit preneur ou le locataire
partie du contrat peut se procurer un matériel d’outillage, des biens d’équipement ou un immeuble à
usage professionnel. Cette définition découlant de la philosophie même du contrat, exclut les particuliers
qui voudrait prendre à bail à usage purement personnel.

 Le fournisseur

Est celui qui consent la vente initiale liée à l’établissement de Crédit-bail à qui il est lié par une vente.

Les biens objet du Crédit-bail

Les dispositions de code de commerce parlent uniquement du Crédit-bail mobilier et immobilier
alors que la nouvelle loi bancaire 2006 vient d’introduire 2 nouvelles sortes de Crédit-bail.
  Les dispositions du code de commerce de 1996

Le nouveau code de commerce de 1996 a distingué, en se référant à l’article 8 du Dahir portant loi n°
1-93-147 du 6 juillet 1993 relatif à l’exercice de l’activité de crédit et leur contrôle ; entre les biens mobiliers
et les biens immobiliers, ainsi, le premier alinéa de l’article 431 parle de toute opération de location de
biens d’équipement, de matériel ou d’outillage, quelle que soit sa nature (le Crédit-bail mobilier). Alors
que le Crédit-bail immobilier parle des biens immobiliers à usage professionnel, acheté par le propriétaire
ou construit pour son compte. Ainsi, la loi est bien claire, les frontières de secteur ainsi réglementé sont
délimités non par la nature du bien concerné, mais par sa destination : ce bien doit être affecté à une
utilisation professionnelle.

 Les Nouveauté apportées par la nouvelle loi bancaire de 2006 :

La nouvelle loi n° 34-03 relative aux établissements de crédit et organismes assimilés, a introduit pour
la première fois deux nouveautés ; la première concerne les opérations de location de fonds de commerce,
et la cession bail, Ainsi, l’article 4 de la loi n° 34-03 prévoit qu’un crédit-bail peut concerner : « les
opérations de location de fonds de commerce ou de l’un de ses éléments incorporels qui, quelle que soit
leur qualification, donnent au locataire la possibilité d’acquérir, à une date fixée avec le propriétaire, le
fonds de commerce ou l’un de ses éléments incorporels, moyennant un prix convenu tenant compte, au
moins pour partie, des versements effectués à titre de loyers, à l’exclusion de toute opération de cession
bail, à l’ancien propriétaire, dudit fonds ou de l’un de ses éléments. » On peut dire que cette opération
peut être assimilée au Crédit-bail mobilier, cette technique est prévue en France par une loi de 6 janvier
1986, et une autre de 29 décembre 1990 vient d’assouplir ce type de financement, en autorisant les
opérations portant uniquement sur un élément incorporel du fonds. Le même article, définit l’opération
de la cession bail pour la première en le considérant comme « l’acte par lequel une entreprise utilisatrice
vend un bien à une personne qui le lui donne aussitôt en crédit-bail. » Cette technique appelé aussi le «
lease-back » consiste à ce qu’une entreprise cède ses matériels ou ses biens immeubles à une société de
crédit-bail en vue de se procurer de l’argent frais tout en gardant l’usage de ces biens avec la possibilité
d’en redevenir propriétaire au terme du contrat de location. C’est une technique qui peut être salutaire
aux entreprises alourdies par une forte immobilisation.

Partie abdo 2tablisssement

Partie III: Avantage et inconvénients
Avantages
 La possibilité, pour l’entreprise « locatrice », d’assurer la totalité du financement de
l’investissement, sans pour autant avoir à fournir aucun apport personnel
 Le matériel « loué » dans le cadre du crédit-bail n’est pas inclus dans le bilan, ce qui
implique la possibilité, pour le « locataire » d’utiliser du matériel coûteux sans altérer
son niveau d'endettement
 Etant considérés comme des charges d’exploitation, les montants des loyers du crédit-bail
sont déductibles de l'impôt sur les bénéfices
 Chaque élément constitutif du contrat de crédit-bail demeure négociable, de la durée à la
périodicité, en passant par le montant des loyers.

Partie abdo
Conclusion

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