CABIND SA

KCP 0.14 I 0.0858 CP 0.5 DF 0.5

CMPC 0.10003 10% 10% 10% 10% 10% 10%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
TERRAIN 2000
ITMO 30000
MBI 5000
RDF 3000
MTRS 10000
CONSTRUCT 12500 12500
BFR ADD 4125 525 1200 2025 1425
DEPENSES 14500 64625 525 1200 2025 1425
C ACT 1 0.90909091 0.82644628 0.7513148 0.68301346 0.62092132
DEP ACT 14500 58750 433.884298 901.577761 1383.10225 884.812885
DI 76853.3772
Q 550 620 780 1050 1240
PVU 45 45 45 45 45
CA 24750 27900 35100 47250 55800
BFR 4125 4650 5850 7875 9300

CA 24750 27900 35100 47250 55800

COUT 8910 10044 12636 17010 20088
DOTAT 8600 8600 8600 8600 8600
REX 7240 9256 13864 21640 27112
REX NET 5068 6479.2 9704.8 15148 18978.4
CFE 13668 15079.2 18304.8 23748 27578.4
VR 55540
CACT 0.82644628 0.7513148 0.68301346 0.62092132 0.56447393
CFA 11295.8678 11329.2261 12502.4247 14745.6396 46918.1699
CFA cumulés 11295.8678 22625.0939 35127.5186 49873.1582 96791.3281
VAN 19937.9509
DRA 4.575

EMPRUNT 30000 TAUX 9% N 5

ANNEE AMORT INTERET FRAIS DB ECO/FRAIS ECO/INT ECO/DOT
0 600 600 180
1 6000 2700 8700 810 1125
2 6000 2160 8160 648 1125
3 6000 1620 7620 486 1125
4 6000 1080 7080 324 1125
5 6000 540 6540 162 1125

LOA LOYER RACHAT DB ECO/LOY ECO/DOT DN DNA

1 7000 7000 2100 4900 4900
2 7000 7000 2100 4900 4454.54545
3 7000 7000 2100 4900 4049.58678
4 7000 7000 2100 4900 3681.44252
5 4500 4500 1350 3150 2151.49238
 19237.0671

LA LOA EST PLUS INTERESSANTE QUE L'EMPRUNT

KD 0.06006

DOTATION VNC
0 2000
3750 11250
1000 0
600 0
2000 0
1250 18750
8600 32000
DI NOMINALE 75000 HORS BFR
SOMME AMORT
VNC 32000
PC 55000
PLV 23000
IS 6900
PCNET 48100
REC BFR 7440

42500

DN DNA
420 420
6765 6150
6387 5278.512396694
6009 4514.650638618
5631 3846.048767161
5253 3261.69971003
23470.9115125
CABIND SA
1. COUT DU CAPITAL : CMPC
ON A KCP 0.14
CP/SF 0.5
DF/SF 0.5
KD AV IS 0.0858
IS 0.3
KD NET 0.06006
K 0.10003 SOIT 10%
2. RENTABILITE ECONOMIQUE
CALCUL DE LA DI EN KDH
ELEMENTS DE LA DI 2018 2019 2020 2021 2022
TERRAIN 2000
CONSTRUCTIONS 12500 12500
ITMO 30000
MBI 5000
MAT ROULANT 10000
FRAIS DE RD 3000
BFR ADDITIONNELS 4125 525 1200 2025
TOTAL DEPENSES 14500 64625 525 1200 2025
COEF D'ACTUALISATION 1 0.9090909 0.8264463 0.7513148 0.6830135
DEPENSES ACTUALISEES 14500 58750 433.8843 901.57776 1383.1022
DI 76853.377 KDH
VENTES Q 550 620 780 1050
CAHT 24750 27900 35100 47250
BFR 4125 4650 5850 7875
VAR BFR 4125 525 1200 2025
CALCUL DES FNT 2019 2020 2021 2022 2023
CAHT 24750 27900 35100 47250 55800
COUT DE PRODUCTION 8910 10044 12636 17010 20088
DOTATIONS AUX AMORT 8600 8600 8600 8600 8600
DES CONSTRUCTIONS 1250 1250 1250 1250 1250
DES ITMO 3750 3750 3750 3750 3750
DES MBI 1000 1000 1000 1000 1000
DU MAT ROULANT 2000 2000 2000 2000 2000
DES FRAIS DE RD 600 600 600 600 600
RES D'EXPLOIT AVANT IS 7240 9256 13864 21640 27112
IS 30% 2172 2776.8 4159.2 6492 8133.6
REX NET 5068 6479.2 9704.8 15148 18978.4
 FNT D'EXPLOITATION 13668 15079.2 18304.8 23748 27578.4
VALEUR RESIDUELLE 55540
COEF D'ACTU 0.8264463 0.7513148 0.6830135 0.6209213 0.5644739
FNT ACTUALISES 11295.868 11329.226 12502.425 14745.64 46918.17
CUMUL FNTA 11295.868 22625.094 35127.519 49873.158 96791.328
DRA 4.57 ANNEES
VAN 19937.951
CALCUL DE LA VR REC BFR 80%
PC AV IS 55000
VNA ACTIFS 32000
PLV 23000
IS /PLV 6900
PC NET 48100
REC BFR 7440
VR 55540
SOLUTIONS DE FINANCEMENT DES ITMO COUT 30000
F1: EMPRUNT TAUX 9% D 5 ANS
FRAIS 2% AMORT 6000
ANNEE CD AMORT INT FRAIS EMP DBRUTS
DEBUT A1 600 600
A1 30000 6000 2700 8700
A2 24000 6000 2160 8160
A3 18000 6000 1620 7620
A4 12000 6000 1080 7080
A5 6000 6000 540 6540
ECO IS SUR
F2: LOA LOYERS RACHAT DBRUTS LOYERS DOTATION
A1 7000 7000 2100
A2 7000 7000 2100
A3 7000 7000 2100
A4 7000 7000 2100
A5 4500 4500 1350
TOTAL DNA LOA
CONCLUSION LA LOA EST MOINS COUTEUSE QUE L'EMPRUNT
 2023

1425
1425
0.6209213
884.81289

1240
55800
9300
1425

TOTAL AMT VNA

6250 18750
18750 11250
5000 0
10000 0
3000 0
VNA TERRAIN 2000
TOT VNA 32000
 ECONOMIE IS SUR
FRAIS INT DOTATIONSDNETS coef act DNA
180 420 1 420
810 1125 6765 0.9090909 6150
648 1125 6387 0.8264463 5278.5124
486 1125 6009 0.7513148 4514.6506
324 1125 5631 0.6830135 3846.0488
162 1125 5253 0.6209213 3261.6997
TOTAL DES DNA EMP 23470.912
DN DNA
4900 4900
4900 4454.5455
4900 4049.5868
4900 3681.4425
3150 2151.4924
OTAL DNA LOA 19237.067
TAUX D'ACTU
CMPC KCP*CP+KD*D/CP+D
KCP 0.14
CP/SF 0.5
DF/SF 0.5
KD AV IS 0.0858
KD NET 0.06006
K 0.10003 SOIT 10%
DEPENSE D'INVEST
2018 2019 2020 2021 2022 2023
TERRAIN 2000
CONSTRUCTIONS 12500 12500
ITMO 30000
MBI 5000
MAT ROULANT 10000
FRAIS DE RD 3000
BFR ADDITIONNELS 4125 525 1200 2025 1425
TOTAL DEP 14500 64625 525 1200 2025 1425
COEF ACTUA 1 0.90909091 0.82644628 0.7513148 0.68301346 0.62092132
DEP ACTUALISEES 14500 58750 433.884298 901.577761 1383.10225 884.812885
DI 76853.3772
ON A BFR = 60JCAHT VENTES Q 550 620 780 1050 1240
CAHT 24750 27900 35100 47250 55800
BFR 4125 4650 5850 7875 9300
VAR BFR 4125 525 1200 2025 1425
CASH FLOWS NETS D'EXPLOIT 2019 2020 2021 2022 2023
CAHT 24750 27900 35100 47250 55800
COUT DE PRODUCTION 8910 10044 12636 17010 20088
DOTATIONS AUX AMORT 8600 8600 8600 8600 8600
DES CONST 1250 1250 1250 1250 1250
DES ITMO 3750 3750 3750 3750 3750
DU MBI 1000 1000 1000 1000 1000
DU MAT ROULANT 2000 2000 2000 2000 2000
DES FRAIS DE RD 600 600 600 600 600
REX AVANT IS 7240 9256 13864 21640 27112
REX APRES IS 5068 6479.2 9704.8 15148 18978.4
DOTATIONS AUX AMORT 8600 8600 8600 8600 8600
CFNETS D'EXPLOIT 13668 15079.2 18304.8 23748 27578.4
VR 55540
COEF ACTUA 0.82644628 0.7513148 0.68301346 0.62092132 0.56447393
CFA 11295.8678 11329.2261 12502.4247 14745.6396 46918.1699
CUMUL CFA 11295.8678 22625.0939 35127.5186 49873.1582 96791.3281
DRA 4,57 ANNEES
VAN 19937.9509 KDH VNA TERRAIN 2000
VR = PC NET DES ACTIFS + 80%BFR VNA CONST 18750
 PC 55000 VNA ITMO 11250
TOTAL VNA 32000 VNA MBI 0
PLV 23000 MAT ROUL 0
IS/PLV 6900 FRD 0
PC NET 48100 TOT VNA 32000
RECUP BFR 7440
VR 55540
CONCLUSION DRA INFERIEUR A 5 ANS ET VAN POSITIVE
LE PROJET EST ECONOMIQUEMENT INTERESSANT
CHOIX DE MODES DE FINANCEMENT DES ITMO 30000 ECO IS SUR
H1: EMPRUNT CD AMORT EMP INTERETS FRAIS D'EMP D BRUTS FRAIS
DEBUT A1 600 600 180
FIN A1 30000 6000 2700 8700
A2 24000 6000 2160 8160
A3 18000 6000 1620 7620
A4 12000 6000 1080 7080
A5 6000 6000 540 6540
H2: LOA LOYERS RACHAT DBRUTS ECO IS/LOY ECOIS/DOTATDNETS
A1 7000 7000 2100 4900
A2 7000 7000 2100 4900
A3 7000 7000 2100 4900
A4 7000 7000 2100 4900
A5 4500 4500 0 1350 3150
TOTAL DNA LOA
CONC: LA LOA EST MOINS COUTEUSE QUE L'EMPRUNT
 ECO IS SUR
INTERETS DOTATIONS DNETS CEF D'ACT DNA
420 1 420
810 1125 6765 0.909091 6150
648 1125 6387 0.826446 5278.5124
486 1125 6009 0.751315 4514.65064
324 1125 5631 0.683013 3846.04877
162 1125 5253 0.620921 3261.69971
COEF ACT DNA TOTAL DNA EMP 23470.9115
1 4900
0.90909091 4454.54545
0.82644628 4049.58678
0.7513148 3681.44252
0.68301346 2151.49238
OTAL DNA LOA 19237.0671
E L'EMPRUNT