Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
NOME DA EMPRESA Em R$
ATIVO TOTAL ATIVO TOTAL ATIVO TOTAL
1 FRANGO PIONEIRO (EM $ MIL) 210,896,569
2
3
4
5
6
7
8
9
10
QUANTAS EMPRESAS/PONTUAÇÃO 1
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016
1º QUARTIL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2º QUARTIL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3º QUARTIL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
4º QUARTIL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
ORDEM CRESCENTE
IMOBILIZAÇÃO
DOS RECURSOS PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS
NÃO CORRENTES
IMOBILIZAÇÃO
DOS RECURSOS DIAGNÓSTIC
NÃO CORRENTES DECIL PONTUAÇÃO
O
2015
#DIV/0! 0.1
Ótimo 5
#DIV/0! 0.2
#DIV/0! 0.3
Bom 4
#DIV/0! 0.4
#DIV/0! 0.5
Satisfatório 3
#DIV/0! 0.6
#DIV/0! Fraco / 0.7
2
#DIV/0! Razoável 0.8
#DIV/0! Péssimo / 0.9
1
#DIV/0! Deficiente 1
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
ORDEM CRESCENTE
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO E
EMPRESA PONTUAÇÃO
#DIV/0! 1 1
#DIV/0! 0 2
#DIV/0! -1 3
#DIV/0! -2 4
#DIV/0! -3 5
#DIV/0! -4 6
#DIV/0! -5 7
#DIV/0! -6 8
#DIV/0! -7 9
#DIV/0! -8 10
MANTIDA A ORDEM DA PLANILHA BASE ORDEM
LIQUIDEZ LIQUIDEZ LIQUIDEZ
LIQU
NOME DA EMPRESA GERAL CORRENTE SECA
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2013 EMPRESA
1 FRANGO PIONEIRO ### ### ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0!
2 0 ### ### ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0!
3 0 ### ### ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0!
4 0 ### ### ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0!
5 0 ### ### ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0!
6 0 ### ### ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0!
7 0 ### ### ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0!
8 0 #DIV/0! #DIV/0!
9 0 #DIV/0! #DIV/0!
10 0 #DIV/0! #DIV/0!
EZ SECA
EMPRESA PONTUAÇÃO
#DIV/0! 1
#DIV/0! 0
#DIV/0! -1
#DIV/0! -2
#DIV/0! -3
#DIV/0! -4
#DIV/0! -5
#DIV/0! -6
#DIV/0! -7
#DIV/0! -8
MANTIDA A ORDEM DA PLANILHA BASE
RENTABILIDADE DO
GIRO DO MARGEM RENTABILIDADE
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
NOME DA EMPRESA ATIVO LÍQUIDA DO ATIVO (ROA)
(ROE)
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
1 FRANGO PIONEIRO - - ### ### 0% 0% #DIV/0! #DIV/0!
2 0 ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3 0 ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
4 0 ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
5 0 ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
6 0 ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
7 0 ### ### ### ### #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
8 0
9 0
10 0
GIRO DO ATIVO
PONTUAÇÃO DECIL
0.1
1
0.2
0.3
2
0.4
0.5
3
0.6
0.7
4
0.8
0.9
5
1
ORDEM DECRESCENTE ORDEM D
EMPRESA PONTUAÇÃO
#DIV/0! 1 1
#DIV/0! 0 2
#DIV/0! -1 3
#DIV/0! -2 4
#DIV/0! -3 5
#DIV/0! -4 6
#DIV/0! -5 7
#DIV/0! -6 8
#DIV/0! -7 9
#DIV/0! -8 10
2016
NÍVEL ENDIVIDAMENTO NÍVEL LIQUIDEZ
NOME DA EMPRESA PCT CE IRÑC TOTAL LG LC LS TOTAL
0.6 0.2 0.2 1 0.3 0.5 0.2 1
FRANGO PIONEIRO #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
2015
NÍVEL ENDIVIDAMENTO NÍVEL LIQUIDEZ
NOME DA EMPRESA PCT CE IRÑC TOTAL LG LC LS TOTAL
0.6 0.2 0.2 1 0.3 0.5 0.2 1
FRANGO PIONEIRO #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
0 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
2016
NÍVEL RENTABILIDADE NÍVEL GERAL
GA ML ROA ROE TOTAL NE NL NR TOTAL
0.2 0.1 0.1 0.6 1 0.4 0.2 0.4 1
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
2015
NÍVEL RENTABILIDADE NÍVEL GERAL
GA ML ROA ROE TOTAL NE NL NR TOTAL
0.2 0.1 0.1 0.6 1 0.4 0.2 0.4 1
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
#N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A
RANKING FINAL
COLOCAÇÃO NÍVEL GERAL EMPRESA
1 #N/A #N/A
2 #N/A #N/A
3 #N/A #N/A
4 #N/A #N/A
5 #N/A #N/A
6 #N/A #N/A
7 #N/A #N/A
8 #N/A #N/A
9 #N/A #N/A
10 #N/A #N/A
RANKING FINAL
COLOCAÇÃO NÍVEL GERAL EMPRESA
1 #N/A #N/A
2 #N/A #N/A
3 #N/A #N/A
4 #N/A #N/A
5 #N/A #N/A
6 #N/A #N/A
7 #N/A #N/A
8 #N/A #N/A
9 #N/A #N/A
10 #N/A #N/A
Margem Líquida Giro do Ativo Ativo Total PL
NOME DA EMPRESA
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016
1 FRANGO PIONEIRO #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! - - ### -
2 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! - - -
3 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! - - -
4 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! - - -
5 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! - - -
6 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! - - -
7 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! - - -
8 0
9 0
10 0
Multiplicador de
TAXA DE RETORNO Taxa de Retorno sobre
PL Alav. Financeira
SOBRE ATIVO TOTAL PL (ROE)
MAF
2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
0% 0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
0% 0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
0% 0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
X1 X2 X3 X4 X5
NOME DA EMPRESA
2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016
1 FRANGO PIONEIRO #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
2 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
3 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
4 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
5 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
6 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
7 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
8 0
9 0
10 0
FI = Fator de insolvência
X1 = lucro líquido / patrimônio líquido
X2 = (ativo circulante + realizável a longo prazo) / (passivo circulante + exigível a longo prazo)
X3 = (ativo circulante – estoques) / passivo circulante
X4 = ativo circulante / passivo circulante
X5 = (passivo circulante + exigível a longo prazo) / patrimônio líquido
X5 Kanitz RANKING DECRESCENTE KANITZ
2015 2016 2015 2016 Empresa 2015 Empresa
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- - #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
ngo prazo)
INDICADORES SETORIAIS - MELHORES E MAIORES
Crescimento das Vendas Rentabilidade do Margem das Vendas
(evolução anual, já descontada Patrimônio (Lucro Líquido (Lucro Líquido ajustado
a inflação - em %) ajustado após IR sobre PL depois do IR sobre vendas -
Setores/Indicadores ajustado - em %) em %)
2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013
1 Atacado 8.6 15.9 3.8 8.6 11.7 11.7 16.3 17.2 1.4 1.3 1.3 1.4
2 Autoindústria 5.4 -0.5 -14.6 2.6 17.6 14 8.4 12.5 6.6 6.4 4 4.4
3 Bens de Capital 8.3 5.5 2.3 6.3 17.8 7.4 7.8 16.4 8.9 3.8 4.3 3.3
4 Bens de Consumo 9.1 1.8 4.5 -0.2 16.5 10.5 14.8 11 4.5 3 4.4 3.7
5 Eletroeletrônico 8.6 1.3 0.7 1.1 10.2 8.4 10.3 8.2 2.9 2.7 3.2 3.9
6 Energia 4.2 0.7 8.2 0 15.7 12.4 8.7 11 10.6 9.6 5.5 4.9
7 Farmacêutico 7.3 0.9 3.2 6.2 18.9 14.5 16.2 17.8 10 8 5.5 7
8 Indústria da Construção 11.3 -0.9 6.5 5.9 11.7 9.4 8 11.2 8.3 4.1 4 4.8
9 Indústria Digital 5 -1.3 9.1 4 5.4 8 9.1 14.1 3.1 2 3.7 4
10 Mineração 36.3 6.2 -5.1 -0.1 18.9 11.7 3.6 0.4 31.4 7.8 10.7 1
11 Papel e Celulose 9.1 -0.1 1.6 5.2 9.5 3.4 2.2 3.2 8.4 2 3.3 1
12 Química e Petroquímica 4.1 5.7 7 4.9 4.5 6.3 7.3 9.8 3.1 2.5 3.5 3.1
13 Serviços 9.3 5.9 8.7 5.4 15.9 13.8 11.4 12.7 6.1 4.3 4.6 5.7
14 Siderurgia e Metalurgia 15.7 -3.2 -3.3 4.9 6 0.8 -0.1 1.8 6.4 0.4 -0.8 2.3
15 Telecomunicações -3.5 1.1 8.9 1 8.9 5.2 6.2 6.7 10.2 7.5 5.7 3.8
16 Têxteis 13.6 7.1 -1.5 4.9 8.4 8.6 8.9 13.5 6.4 4.6 5.7 10.5
17 Transportes 10.6 5.7 4.8 10.9 17 10.9 14.8 13.3 8.7 4.1 4.6 6.1
18 Varejo 11.2 6.1 6 7.2 12.5 9.7 13.3 16.4 1.9 1.3 2.5 2.7
Mediana dos Setores 8.9 1.6 4.2 4.9 12.1 9.6 8.8 11.9 6.5 4 4.2 3.9
Fonte: Edição Especial Exame - Melhores e Maiores 2012 (p. 476) e 2014 (p. 570)
Liquidez Corrente (Ativo
Circulante sobre Passivo
Circulante - em nº índice)
Ativo Circ.
2. Liquidez Corrente = Passivo Circ.
=
Passivo Circulante
5. Composição do Endividamento = Passivo Circ. + Passivo Não Circ.
=
ESTRUTURA
Receita Líquida
9. Giro do Ativo = Ativo Total Médio
=
RENTABILIDADE
Lucro Líquido
10. Margem Líquida = Receita Líquida
=
Lucro Líquido
11. Rentabilidade do Ativo (ROA) = Ativo Total Médio
=
NOPAT 7,500
ROAop 18.75%
RPL 33.33%
Custo da Dívida 10%
Alavancagem 1.67
ROE DECOMPOSTO
ROE = ROA + (Alavancagem. x Spread¹)
ROE = 18.75% + 14.58%
ROE = 33.33%
Observação:
¹Spread = (ROAop - Custo da Dívida)
DRE
Receita 60,000
(-) Custo - 45,000
Lucro Bruto 15,000
(-) Desp. Oper. - 7,500
Lucro Antes da DF 7,500
(-) Desp. Financeira - 2,500
Lucro Líquido 5,000
BALANÇO PATRIMONIAL DRE
X0 X1 X0 X1 RECEITA 60,000
ATIVO PASSIVO (-) Custo - 45,000
Caixa 40,000 13,000 Circulante 25,000 25,000 Lucro Bruto 15,000
Contas a Receber 7,000 PAT. LÍQUIDO (-) Desp. Oper. - 7,500 NOPAT
Estoque 15,000 Cap. Social 15,000 15,000 Lucro Antes da DF 7,500 7,500
Imobilizado 10,000 Lucros 5,000 (-) Desp. Financeira - 2,500
TOTAL 40,000 45,000 TOTAL 40,000 45,000 Lucro LíquidoAntes IR 5,000
IR e CS (34%) - 1,700 - 2,550
Lucro Líquido 3,300 4,950
NOPAT 4,950
ROAop 12.38%
RPL 22.00%
CD 6.60%
Alavancagem 1.67
ROE DECOMPOSTO
ROE = ROA + (Alavancagem. x Spread¹)
ROE = 12.38% + 9.63%
ROE = 22.00%
Observação:
¹Spread = (ROAop - Custo da Dívida)
Custo Líquido da Dívida
2,500
- 850
1,650