ECONOMETRIE THEORIQUE (M1 MBFA)

Fiche de TD N°2 : Exercice sur ordinateur

On va considérer un modèle des prix de vente des tableaux de Claude Monet (1840-1926). On
reprend les mêmes données que dans le TD 1.

Certains spécialistes pensent que le prix d’un tableau est fonction de sa largeur (𝑊𝑖𝑑𝑡ℎ) et de
sa hauteur (𝐻𝑒𝑖𝑔ℎ𝑡), avec une modélisation en double log :

log(𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒𝑖 ) = 𝛽1 + 𝛽2 log(𝑊𝑖𝑑𝑡ℎ𝑖 ) + 𝛽3 log(𝐻𝑒𝑖𝑔ℎ𝑡𝑖 ) + 𝜀𝑖

EXERCICE 1 : Estimation du modèle en double log.

a) Estimez ce modèle avec Stata après avoir importé les données.

b) Commentez les estimations obtenues d’un point de vue économique.

c) Vérifiez que la somme des résidus est nulle et que les résidus ne sont pas corrélés avec
la variable dépendante calculée ou avec les variables explicatives

EXERCICE 2 : Signature du tableau

a) Donnez un tableau de fréquence pour la signature (𝑆𝐼𝐺𝑁𝐸𝐷) et la salle de vente
(𝐻𝑂𝑈𝑆𝐸).

b) Est-ce que le prix moyen du tableau est différent selon que le tableau soit signé ou non
signé ? Effectuez un test de comparaison des moyennes des prix selon que le tableau
soit signé ou non

c) Montrez la relation entre le test de comparaison des moyennes ci-dessus et une

régression linéaire :

log(𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒𝑖 ) = 𝛽1 + 𝛽2 𝑆𝑖𝑔𝑛𝑒𝑑𝑖 + 𝜀𝑖

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 d) Incluez dans la régression initiale l’indicatrice de signature (𝑆𝐼𝐺𝑁𝐸𝐷). Comparez avec
les résultats de l’exercice 1. Quel est l’effet de la signature d’un tableau sur son prix ?

log(𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒𝑖 ) = 𝛽1 + 𝛽2 log(𝑊𝑖𝑑𝑡ℎ𝑖 ) + 𝛽3 log(𝐻𝑒𝑖𝑔ℎ𝑡𝑖 ) + 𝛽4 𝑆𝑖𝑔𝑛𝑒𝑑𝑖 + 𝜀𝑖

EXERCICE 3 : Tests d’hypothèse

a) Dans le modèle précédent, testez l’hypothèse que la largeur et la hauteur du tableau
ont le même effet sur le prix ? Décrivez l’hypothèse nulle et l’hypothèse alternative.
Effectuez le test en vous basant sur la régression de l’exercice 2. Faites le test en
utilisant la commande test de Stata.

b) Comparez votre résultat à une régression contrainte où 𝛽2 = 𝛽3. Utilisez la

commande cnsreg ou la régression classique regress.

c) Supposons une augmentation homothétique de la dimension du tableau : la largeur

et la hauteur augmente dans la même proportion. Estimez l’effet sur le prix. Est-il
significatif ? Utilisez la commande lincom pour effectuer cet exercice.

EXERCICE 4 : Effet de la salle de vente

a) Créez 3 variables indicatrices pour les salles de vente (𝐻𝑂𝑈𝑆𝐸).

b) Ajoutez deux de ces indicatrices à la régression de l’exercice 2.

c) Pourquoi ne peut-on pas mettre les 3 indicatrices ? Est-ce que cela améliore la
régression ?

d) Que se passe-t-il si vous choisissez une autre paire d’indicatrices ?

e) Est-ce que ces indicatrices améliorent la régression de l’exercice 2 ? Comparez

cette régression avec celle de l’exercice 2 en effectuant un test.

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