Source : Maddala "Introduction to econometric analysis" Mac Millan Publishing Company

Analyse du marché du vin australien sur la période 1954-1975

Séries :
Q : consommation réelle de vin par tête

S : indice de coût de stockage

Pb : prix relatif du vin par rapport à l'indice des prix à la consommation

Ps : prix relatif de la bière par rapport à l'indice des prix à la consommation

A : dépenses réelles de publicité par tête

Rev : revenu réel disponible par tête

Modélisation du marché
En se basant sur la théorie du consommateur et du producteur on définit un modèle d'offre et de demande

Equation de demande : LogQ est supposé fonction des variables LogPb, LogPs, LogA, LogRev, constante

Equation d'offre : LogQ est supposé fonction des variables LogPb, LogS, constante

Il s'agit d'un modèle à équations simultanées, les variables endogènes sont LogQ et LogPb

1) Transformer les données en logarithme

2) Le modèle est-il identifié ?

3) Estimer la forme réduite du modèle

4) Estimer la forme structurelle du modèle avec la méthode des DMC

date Q S Pb Ps A Rev
1955 0.91 85.4 77.5 35.7 89.1 1056
1956 1.05 88.4 80.2 37.4 83.3 1037
1957 1.18 89.1 79.5 37.7 84.4 1006
1958 1.27 90.5 84.9 37.1 90.1 1047
1959 1.27 93.1 94.9 36.2 89.4 1091
1960 1.37 97.2 92.7 35 89.3 1093
1961 1.46 100.3 92.5 37.6 89.8 1102
1962 1.59 100.3 92.7 40.1 96.7 1154
1963 1.86 101.5 97.1 39.7 99.9 1234
1964 1.96 104.8 93.9 38.3 103.2 1254
1965 2.32 107.5 102.7 37 102.2 1241
1966 2.86 111.8 100 36.1 100 1299
1967 3.5 114.9 119.5 35.4 103 1287
1968 3.96 117.9 119.7 35.1 104.2 1369
1969 4.21 122.3 125.2 34.5 113 1443
1970 4.54 128.2 134.1 34.5 132.5 1517
1971 4.93 134.1 124.3 34.3 143.6 1562
1972 5.4 145.1 119 34.3 176.2 1678
1973 6.13 174.9 108.5 31.9 159.9 1769
1974 6.29 237.2 107.9 31 182.1 1847
date LogQ LogS LogPb LogPs LogA LogRev
1955 -0.094310679471 4.447346100795 4.350277936359 3.575150688786 4.489759334477 6.962243464266
1956 0.048790164169 4.481871969644 4.384523514872 3.62167070442 4.422448549173 6.94408720823
1957 0.165514438478 4.489759334477 4.37575702166 3.629660094454 4.435567401602 6.91373735066
1958 0.23901690047 4.505349850706 4.441474093317 3.613616969613 4.500920164614 6.953684210871
1959 0.23901690047 4.533674184283 4.552823705616 3.589059118832 4.493120682179 6.994849985833
1960 0.31481073984 4.576770711466 4.529368472572 3.555348061489 4.492001487882 6.996681488177
1961 0.37843643572 4.608165694968 4.527208644518 3.627004050396 4.497584975308 7.004881989713
1962 0.463734016232 4.608165694968 4.529368472572 3.691376334313 4.571613402459 7.050989447068
1963 0.620576487725 4.620058798482 4.575741375297 3.681351187693 4.604169685655 7.118016204465
1964 0.672944473242 4.652053771887 4.542230386214 3.645449896187 4.636668853047 7.134093721193
1965 0.841567185678 4.677490847568 4.631812116935 3.610917912644 4.62693167777 7.123672785205
1966 1.050821624832 4.716711560721 4.605170185988 3.586292865339 4.605170185988 7.169350016671
1967 1.252762968495 4.744062184855 4.783316371372 3.56671182014 4.63472898823 7.160069207596
1968 1.376244025266 4.769836807543 4.784988612564 3.558201130472 4.646312129319 7.221835825288
1969 1.437462647694 4.806477042693 4.829912458666 3.540959324037 4.727387818712 7.274479558774
1970 1.512927012053 4.853591544487 4.898585790288 3.540959324037 4.886582645426 7.324489979349
1971 1.595338988055 4.898585790288 4.822697998517 3.535145354172 4.967031656614 7.3537223304
1972 1.68639895357 4.97742315989 4.779123493112 3.535145354172 5.171619713502 7.425357887027
1973 1.813194749948 5.164214382025 4.686750172981 3.462606009791 5.07454861984 7.47816969416
1974 1.838961070712 5.468903667124 4.681204872264 3.433987204485 5.204555986734 7.521317980199
Identification des équations du modèle

Tableau des coefficients

LogQ LogPb LogS LogPs

équation de demande 1 x 0 x

équation d'offre 1 x x 0

La condition d'ordre est satisfaite pour les deux équations.

Le nombre de varaibles exclues de l'équation 1 = 1 = nombre d'équation - 1
Le nombre de varaibles exclues de l'équation 2 = 3 > nombre d'équation - 1

La condition de rang pour l'équation 1 est satisfaite car dans le vecteur

LogS il existe un déterminant d'ordre (1,1) différent de 0

0
x

La condition de rang pour l'équation 2 est satisfaite car dans la matrice

LogPs LogA LogRev il existe trois déterminant d'ordre (1,1) différent de 0

x x x
0 0 0
LogA LogRev constante nombre de contraintes sur les coefficients = nombre de 0 sur
x x x 1

0 0 x 3
es coefficients = nombre de 0 sur chaque ligne
Estimation de la forme réduite du modèle

On doit estimer avec les mco deux équations. Chaque variable endogène en fonction de toutes les variables exogènes du mo

Equation 1 de la forme réduite du modèle : variable endogène LogQ

date LogQ LogS LogPs LogA LogRev RAPPORT DÉTAILLÉ

1955 -0.09431068 4.4473461 3.57515069 4.48975933 6.96224346
1956 0.04879016 4.48187197 3.6216707 4.42244855 6.94408721 Statistiques de la régression
1957 0.16551444 4.48975933 3.62966009 4.4355674 6.91373735 Coefficient de
1958 0.2390169 4.50534985 3.61361697 4.50092016 6.95368421 Coefficient d
1959 0.2390169 4.53367418 3.58905912 4.49312068 6.99484999 Coefficient d
1960 0.31481074 4.57677071 3.55534806 4.49200149 6.99668149 Erreur-type
1961 0.37843644 4.60816569 3.62700405 4.49758498 7.00488199 Observations
1962 0.46373402 4.60816569 3.69137633 4.5716134 7.05098945
1963 0.62057649 4.6200588 3.68135119 4.60416969 7.1180162 ANALYSE DE VARIANCE
1964 0.67294447 4.65205377 3.6454499 4.63666885 7.13409372 Degré de liberté
1965 0.84156719 4.67749085 3.61091791 4.62693168 7.12367279 Régression
1966 1.05082162 4.71671156 3.58629287 4.60517019 7.16935002 Résidus
1967 1.25276297 4.74406218 3.56671182 4.63472899 7.16006921 Total
1968 1.37624403 4.76983681 3.55820113 4.64631213 7.22183583
1969 1.43746265 4.80647704 3.54095932 4.72738782 7.27447956
1970 1.51292701 4.85359154 3.54095932 4.88658265 7.32448998 Constante
1971 1.59533899 4.89858579 3.53514535 4.96703166 7.35372233 LogS
1972 1.68639895 4.97742316 3.53514535 5.17161971 7.42535789 LogPs
1973 1.81319475 5.16421438 3.46260601 5.07454862 7.47816969 LogA
1974 1.83896107 5.46890367 3.4339872 5.20455599 7.52131798 LogRev

Equation 2 de la forme réduite du modèle : variable endogène LogPb

date LogPb LogS LogPs LogA LogRev RAPPORT DÉTAILLÉ

1955 4.35027794 4.4473461 3.57515069 4.48975933 6.96224346
1956 4.38452351 4.48187197 3.6216707 4.42244855 6.94408721 Statistiques de la régression
1957 4.37575702 4.48975933 3.62966009 4.4355674 6.91373735 Coefficient de
1958 4.44147409 4.50534985 3.61361697 4.50092016 6.95368421 Coefficient d
1959 4.55282371 4.53367418 3.58905912 4.49312068 6.99484999 Coefficient d
1960 4.52936847 4.57677071 3.55534806 4.49200149 6.99668149 Erreur-type
1961 4.52720864 4.60816569 3.62700405 4.49758498 7.00488199 Observations
1962 4.52936847 4.60816569 3.69137633 4.5716134 7.05098945
1963 4.57574138 4.6200588 3.68135119 4.60416969 7.1180162 ANALYSE DE VARIANCE
1964 4.54223039 4.65205377 3.6454499 4.63666885 7.13409372 Degré de liberté
1965 4.63181212 4.67749085 3.61091791 4.62693168 7.12367279 Régression
1966 4.60517019 4.71671156 3.58629287 4.60517019 7.16935002 Résidus
1967 4.78331637 4.74406218 3.56671182 4.63472899 7.16006921 Total
1968 4.78498861 4.76983681 3.55820113 4.64631213 7.22183583
1969 4.82991246 4.80647704 3.54095932 4.72738782 7.27447956
1970 4.89858579 4.85359154 3.54095932 4.88658265 7.32448998 Constante
1971 4.822698 4.89858579 3.53514535 4.96703166 7.35372233 LogS
1972 4.77912349 4.97742316 3.53514535 5.17161971 7.42535789 LogPs
1973 4.68675017 5.16421438 3.46260601 5.07454862 7.47816969 LogA
1974 4.68120487 5.46890367 3.4339872 5.20455599 7.52131798 LogRev

ANALYSE DES RÉSIDUS

Observation
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
s variables exogènes du modèle.

RAPPORT DÉTAILLÉ

tatistiques de la régression
0.97708609
0.95469724
0.9426165
0.15451851
20

ANALYSE DE VARIANCE
Degré de liberté
Somme des carrés
Moyenne des carrés F Valeur critique de F
4 7.5473285 1.88683213 79.0264082 6.802E-10
15 0.35813955 0.02387597
19 7.90546805

Coefficients Erreur-type StatistiqueLimite

t Probabilité
inférieure
Limite
pour
supérieure
seuilLimite
de confiance
pour
inférieure
seuil
Limite
=de95%
pour
confiance
supérieure
seuil de= confiance
95%
pour seuil=de90,0%
confiance = 90,
-28.9748881 5.15872109 -5.6166805 4.9107E-05 -39.9704486 -17.9793277 -38.0183895 -19.9313868
-0.37337713 0.4863725 -0.7676773 0.45459448 -1.41005621 0.66330196 -1.22601295 0.47925869
-0.27076023 0.93529988 -0.28949029 0.7761692 -2.26430597 1.72278551 -1.91038866 1.3688682
-1.36967603 0.56970446 -2.40418698 0.0295818 -2.58397308 -0.15537898 -2.36839702 -0.37095505
5.44963814 0.8183938 6.65894356 7.6232E-06 3.70527196 7.19400431 4.01495203 6.88432424

RAPPORT DÉTAILLÉ

tatistiques de la régression
0.88602464
0.78503966
0.7277169
0.08527528
20

ANALYSE DE VARIANCE
Degré de liberté
Somme des carrés
Moyenne des carrés F Valeur critique de F
4 0.39835552 0.09958888 13.6950781 6.7728E-05
15 0.10907811 0.00727187
19 0.50743362

Coefficients Erreur-type StatistiqueLimite

t Probabilité
inférieure
Limite
pour
supérieure
seuilLimite
de confiance
pour
inférieure
seuil
Limite
=de95%
pour
confiance
supérieure
seuil de= confiance
95%
pour seuil=de90,0%
confiance = 90,
-4.32093565 2.84698188 -1.51772503 0.14987557 -10.3891376 1.74726632 -9.31184019 0.66996889
-0.58035571 0.26841802 -2.16213394 0.04717638 -1.15247553 -0.00823589 -1.0509062 -0.10980522
-0.20377239 0.51617092 -0.39477697 0.69856408 -1.30396535 0.89642056 -1.10864636 0.70110158
 -0.59780006 0.31440705 -1.90135708 0.07664153 -1.26794323 0.0723431 -1.14897167 -0.04662846
2.12561606 0.45165309 4.70630246 0.0002812 1.16293969 3.08829242 1.33384513 2.91738698

ANALYSE DES RÉSIDUS

Prévisions LogPb Résidus

4.4845827 -0.13430476
4.45671108 -0.07218757
4.37815099 -0.00239397
4.41821589 0.0232582
4.49894708 0.05387663
4.48536727 0.0440012
4.46663881 0.06056983
4.50727407 0.0220944
4.62542569 -0.04968431
4.62891954 -0.08668915
4.60486363 0.02694849
4.69722085 -0.09205066
4.64794014 0.13537623
4.75908365 0.02590497
4.80476599 0.02514647
4.7885591 0.11002669
4.77767549 0.04502251
4.76188871 0.01723479
4.8385516 -0.15180143
4.68155343 -0.00034856
our seuil de confiance = 90,0%

our seuil de confiance = 90,0%

 Pour estimer le modèle avec la méthode des DMC on doit utiliser comme instrument la matrice des variables exogène

LogS LogPs LogA LogRev Constante

4.4473461 3.57515069 4.48975933 6.96224346 1
4.48187197 3.6216707 4.42244855 6.94408721 1
4.48975933 3.62966009 4.4355674 6.91373735 1
4.50534985 3.61361697 4.50092016 6.95368421 1
4.53367418 3.58905912 4.49312068 6.99484999 1
4.57677071 3.55534806 4.49200149 6.99668149 1
4.60816569 3.62700405 4.49758498 7.00488199 1
4.60816569 3.69137633 4.5716134 7.05098945 1
4.6200588 3.68135119 4.60416969 7.1180162 1
4.65205377 3.6454499 4.63666885 7.13409372 1
4.67749085 3.61091791 4.62693168 7.12367279 1
4.71671156 3.58629287 4.60517019 7.16935002 1
4.74406218 3.56671182 4.63472899 7.16006921 1
4.76983681 3.55820113 4.64631213 7.22183583 1
4.80647704 3.54095932 4.72738782 7.27447956 1
4.85359154 3.54095932 4.88658265 7.32448998 1
4.89858579 3.53514535 4.96703166 7.35372233 1
4.97742316 3.53514535 5.17161971 7.42535789 1
5.16421438 3.46260601 5.07454862 7.47816969 1
5.46890367 3.4339872 5.20455599 7.52131798 1

La variable qui pose problème = variable LogPb, c'est une variable endogène qui appraît comme une variable explicative, elle
L'estimateur des MCO est non convergent dans ce cas.

Pour remplacer LogPb on utilise la valeur estimée de LogPb à partir de la forme réduite du modèle

Prévisions LogPb
4.4845827
4.45671108
4.37815099
4.41821589
4.49894708
4.48536727
4.46663881
4.50727407
4.62542569
4.62891954
4.60486363
4.69722085
4.64794014
4.75908365
4.80476599
4.7885591
4.77767549
4.76188871
4.8385516
4.68155343

Estimation de l'équation de demande avec la méthode des DMC

LogQ LogPb LogPs LogA LogRev

-0.09431068 4.35027794 3.57515069 4.48975933 6.96224346
0.04879016 4.38452351 3.6216707 4.42244855 6.94408721
0.16551444 4.37575702 3.62966009 4.4355674 6.91373735
0.2390169 4.44147409 3.61361697 4.50092016 6.95368421
0.2390169 4.55282371 3.58905912 4.49312068 6.99484999
Yd = 0.31481074 Xd = 4.52936847 3.55534806 4.49200149 6.99668149
0.37843644 4.52720864 3.62700405 4.49758498 7.00488199
0.46373402 4.52936847 3.69137633 4.5716134 7.05098945
0.62057649 4.57574138 3.68135119 4.60416969 7.1180162
0.67294447 4.54223039 3.6454499 4.63666885 7.13409372
0.84156719 4.63181212 3.61091791 4.62693168 7.12367279
1.05082162 4.60517019 3.58629287 4.60517019 7.16935002
1.25276297 4.78331637 3.56671182 4.63472899 7.16006921
1.37624403 4.78498861 3.55820113 4.64631213 7.22183583
1.43746265 4.82991246 3.54095932 4.72738782 7.27447956
1.51292701 4.89858579 3.54095932 4.88658265 7.32448998
1.59533899 4.822698 3.53514535 4.96703166 7.35372233
1.68639895 4.77912349 3.53514535 5.17161971 7.42535789
1.81319475 4.68675017 3.46260601 5.07454862 7.47816969
1.83896107 4.68120487 3.4339872 5.20455599 7.52131798

X^d' = 4.4845827 4.45671108 4.37815099 4.41821589 4.49894708 4.48536727 4.46663881

3.57515069 3.6216707 3.62966009 3.61361697 3.58905912 3.55534806 3.62700405
4.48975933 4.42244855 4.4355674 4.50092016 4.49312068 4.49200149 4.49758498
6.96224346 6.94408721 6.91373735 6.95368421 6.99484999 6.99668149 7.00488199
1 1 1 1 1 1 1

X^d'Xd = 426.476722 330.374387 432.948215 661.072747 92.3123357

330.374387 256.411428 335.183782 512.220446 71.6006134
432.948215 335.183782 440.007142 671.299709 93.688724
661.072747 512.220446 671.299709 1024.91484 143.12573
92.3123357 71.6006134 93.688724 143.12573 20

(X^d'Xd)-1 = 29.4163295 -7.72207624 21.8289719 -49.7061416 145.32573

-7.72207625 32.2702062 -3.34039445 17.9503256 -192.695991
21.8289719 -3.34039445 29.1800741 -52.5603095 150.648984
-49.7061416 17.9503256 -52.5603095 106.45419 -350.439485
 145.32573 -192.695991 150.648984 -350.439485 1821.27948

(X^d'Xd)-1 X^d'Yd = 0.6433591 LogPb Les signes des coefficients des variables LogPb, LogPs
-0.13966141 LogPs
-0.98507592 LogA
4.08210371 LogRev
-26.1949749 Constante

Estimation de l'équation d'offre avec la méthode des DMC

LogQ LogPb LogS Constante

-0.09431068 4.35027794 4.4473461 1
0.04879016 4.38452351 4.48187197 1
0.16551444 4.37575702 4.48975933 1
0.2390169 4.44147409 4.50534985 1
0.2390169 4.55282371 4.53367418 1
Yo = 0.31481074 Xo = 4.52936847 4.57677071 1
0.37843644 4.52720864 4.60816569 1
0.46373402 4.52936847 4.60816569 1
0.62057649 4.57574138 4.6200588 1
0.67294447 4.54223039 4.65205377 1
0.84156719 4.63181212 4.67749085 1
1.05082162 4.60517019 4.71671156 1
1.25276297 4.78331637 4.74406218 1
1.37624403 4.78498861 4.76983681 1
1.43746265 4.82991246 4.80647704 1
1.51292701 4.89858579 4.85359154 1
1.59533899 4.822698 4.89858579 1
1.68639895 4.77912349 4.97742316 1
1.81319475 4.68675017 5.16421438 1
1.83896107 4.68120487 5.46890367 1

X^o' = 4.4845827 4.45671108 4.37815099 4.41821589 4.49894708 4.48536727 4.46663881

4.4473461 4.48187197 4.48975933 4.50534985 4.53367418 4.57677071 4.60816569
1 1 1 1 1 1 1

X^o'Xo = 426.476722 437.1402 92.3123357

437.1402 448.672373 94.6005131
92.3123357 94.6005131 20

(X^o'Xo)-1 = 5.22844155 -2.16346346 -13.8992449 X^o'Yo = 82.1984628

 -2.16346346 1.72198883 1.84066692 85.3045944
-13.8992449 1.84066692 55.4971861 17.4542091

(X^d'Xd)-1 X^d'Yd = 2.61615835 LogPb

1.18757319 LogS
-16.8197256 Constante
rice des variables exogènes

une variable explicative, elle est donc corrélée aux aléas des équations de demande et d'offre
Constante Prévisions L LogPs LogA LogRev Constante
1 4.4845827 3.57515069 4.48975933 6.96224346 1
1 4.45671108 3.6216707 4.42244855 6.94408721 1
1 4.37815099 3.62966009 4.4355674 6.91373735 1
1 4.41821589 3.61361697 4.50092016 6.95368421 1
1 4.49894708 3.58905912 4.49312068 6.99484999 1
1 X^d = 4.48536727 3.55534806 4.49200149 6.99668149 1
1 4.46663881 3.62700405 4.49758498 7.00488199 1
1 4.50727407 3.69137633 4.5716134 7.05098945 1
1 4.62542569 3.68135119 4.60416969 7.1180162 1
1 4.62891954 3.6454499 4.63666885 7.13409372 1
1 4.60486363 3.61091791 4.62693168 7.12367279 1
1 4.69722085 3.58629287 4.60517019 7.16935002 1
1 4.64794014 3.56671182 4.63472899 7.16006921 1
1 4.75908365 3.55820113 4.64631213 7.22183583 1
1 4.80476599 3.54095932 4.72738782 7.27447956 1
1 4.7885591 3.54095932 4.88658265 7.32448998 1
1 4.77767549 3.53514535 4.96703166 7.35372233 1
1 4.76188871 3.53514535 5.17161971 7.42535789 1
1 4.8385516 3.46260601 5.07454862 7.47816969 1
1 4.68155343 3.4339872 5.20455599 7.52131798 1

4.50727407 4.62542569 4.62891954 4.60486363 4.69722085 4.64794014 4.75908365 4.80476599

3.69137633 3.68135119 3.6454499 3.61091791 3.58629287 3.56671182 3.55820113 3.54095932
4.5716134 4.60416969 4.63666885 4.62693168 4.60517019 4.63472899 4.64631213 4.72738782
7.05098945 7.1180162 7.13409372 7.12367279 7.16935002 7.16006921 7.22183583 7.27447956
1 1 1 1 1 1 1 1

X^d'Yd = 82.1984628
61.9178237
84.4297539
127.122318
 17.4542091

des variables LogPb, LogPs et LogA ne sont pas cohérents d'un point de vue économique

Prévisions L LogS Constante

4.4845827 4.4473461 1
4.45671108 4.48187197 1
4.37815099 4.48975933 1
4.41821589 4.50534985 1
4.49894708 4.53367418 1
X^o = 4.48536727 4.57677071 1
4.46663881 4.60816569 1
4.50727407 4.60816569 1
4.62542569 4.6200588 1
4.62891954 4.65205377 1
4.60486363 4.67749085 1
4.69722085 4.71671156 1
4.64794014 4.74406218 1
4.75908365 4.76983681 1
4.80476599 4.80647704 1
4.7885591 4.85359154 1
4.77767549 4.89858579 1
4.76188871 4.97742316 1
4.8385516 5.16421438 1
4.68155343 5.46890367 1

4.50727407 4.62542569 4.62891954 4.60486363 4.69722085 4.64794014 4.75908365 4.80476599

4.60816569 4.6200588 4.65205377 4.67749085 4.71671156 4.74406218 4.76983681 4.80647704
1 1 1 1 1 1 1 1
 4.7885591 4.77767549 4.76188871 4.8385516 4.68155343
3.54095932 3.53514535 3.53514535 3.46260601 3.4339872
4.88658265 4.96703166 5.17161971 5.07454862 5.20455599
7.32448998 7.35372233 7.42535789 7.47816969 7.52131798
1 1 1 1 1
 4.7885591 4.77767549 4.76188871 4.8385516 4.68155343
4.85359154 4.89858579 4.97742316 5.16421438 5.46890367
1 1 1 1 1