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MS BIF

Les comptes de groupe

Les comptes de groupe : contexte

Dveloppement des groupes et dveloppement international Le groupe = mode dorganisation et de gestion qui permet une intgration et une dcentralisation La comptabilit : instrument denregistrement et de communication
valuation des performances financires
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La comptabilit des groupes : contexte

Financiarisation de lconomie et dveloppement des marchs financiers internationaux


Dveloppement dune information financire complte destine aux marchs financiers

Mondialisation et pressions pour un langage comptable unique


normes IFRS et convergence avec US Gaap

Acclration et mutations technologiques


Impact sur les amortissements et les dprciations Problmatique de la valeur / fair value

A. Rivire- TBS

Normes IFRS et comptes de groupe


Socits europennes cotes
Rfrentiel IAS-IFRS obligatoire Depuis le 1/1/2005 (1/1/2007 sur option)

Groupes non cots


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Normes franaises de consolidation en convergence avec normes IFRS CRC 99-02 (modifi en 2005)

Comptes de groupe : 2 notions

Comptes combins
Secteur associatif Unions/coopratives Etat actionnaire

Comptes consolids
Socits commerciales Certaines entreprises publiques

Liens : affectio familiae ou conventions


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Liens: participation
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Objectifs de la consolidation

Prsenter le patrimoine, la situation financire et le rsultat des entreprises d un groupe de socits , comprises dans la consolidation, comme s il ne s agissait que d une seule entit Informations financires et comptables complmentaires des comptes individuels

L ensemble de cette information permet danalyser la structure financire et la rentabilit du groupe


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GROUPE ??

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Notion de groupe
Dfinition prcise difficile du groupe En droit franais, pas de dfinition de la notion de groupe (droit des socits) Ensemble de socits apparemment autonomes mais soumises une direction conomique unitaire , assume par une d entre elles Liens de participation au capital entre les socits + socit-mre qui exerce un contrle sur l ensemble en faisant prvaloir A. Rivire- TBS une unit de dcision

La consolidation : un outil essentiel

Outil de gestion
mesure de l opportunit et de l efficacit d une stratgie globale lisibilit (harmonisation des mthodes, comparabilit des informations, application de normes identiques ) de l information financire

Outil de contrle
pour les cranciers (solvabilit / endettement global) pour les banquiers (viabilit des oprations) pour les associs minoritaires (informations sur la gestion)
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Cadre rglementaire
France (groupes non cots)

Rglement CRC 99-02, et modifications en 2005 Obligation lie des seuils:


Total bilan 15 M CA net 30 M Effectif permanent 250

2 seuils sur 3 franchis pendant 2 exercices


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Cadre rglementaire
IFRS (groupes cots UE)

Etats financiers prpars selon normes IFRS Normes spcifiques : IAS 27, 28 et 31 sur les types de contrle/ IFRS 3 : regroupement dentreprises Obligation lie au contrle exclusif dau moins une autre socit

IFRS volutions 2011 IFRS 10: tats financiers consolids IFRS 11: partenariats IFRS 12: informations fournir sur les intrts dtenus dans dautres entits Date dentre en vigueur: 1/1/2013 non adopt par lUnion Europenne
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La consolidation : les 5 tapes


1)
2)

3)

4) 5)

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Dtermination du primtre Dtermination des mthodes de consolidation Homognisation des comptes en fonction du rfrentiel retenu (France, IFRS ou US Gaap) Elimination doprations internes au groupe Acquisition dune filiale 12

1- Primtre de consolidation

Qui appartient l ensemble consolid ?


Notion de primtre Notion de contrle Lie au % de droits de vote (AG)

Contrle exclusif Contrle conjoint Influence notable


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Contrle : dfinitions (CRC 99-02)

Contrle exclusif (filiales IAS 27) :


pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles d une entreprise afin de tirer avantage de ses activits (socit mre/ filiale) contrle de droit, de fait, contractuel ou statutaire prsum si dtention de 40% au moins des droits de vote

Contrle conjoint (co-entreprises IAS 31) :


partage du contrle d une entreprise exploite en commun par un nombre limit d associs ou d actionnaires , de sorte que les politiques financires et oprationnelles rsultent de leur accord aucun associ ne peut lui seul exercer un contrle exclusif

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Contrle : dfinitions (CRC 99-02)

Influence notable (entreprises associes


IAS 28)
pouvoir de participer aux politiques financire et oprationnelle d une entreprise sans en dtenir le contrle prsume lorsque dtention de 20% au moins des droits de vote (sauf si la socit dmontre le contraire) si participation infrieure 20%, la socit peut prouver quelle a une influence

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Entits ad hoc : contrle


Contrle si 1 critre rempli
Prdtermination des activits de lentit ad hoc Activits de lentit ad hoc pour le compte de lentreprise Pouvoir de dcision de lentreprise dans lentit ad hoc

Majorit des avantages de lentit ad hoc pour lentreprise


Majorit des risques rsiduels de lentit ad hoc ou des actifs
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Exclusion du primtre

Toute entreprise sous contrle doit tre comprise dans le primtre


si caractre significatif
critres retenus expliciter dans l annexe (pas de seuil)

2 cas d exclusion obligatoire (France )


si les titres sont acquis dans l intention d tre cds dans un avenir proche (12 mois) si restrictions svres et durables du contrle ou des possibilits de transfert de trsorerie IFRS : si remplit les conditions de norme IFRS 5

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Primtre de consolidation

Mini-Cas n1

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Pourcentage dintrt et contrle

Pourcentage de contrle
traduit le lien de dpendance, directe ou indirecte ( % droits de vote) permet de dterminer la mthode de consolidation utiliser A distinguer exprime la part de capital dtenu, directement ou indirectement notion financire qui sert au calcul de la part de la socit mre dans le capital et le rsultat de chaque socit de l ensemble consolid

Pourcentage d intrt

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Mode de calcul

Pourcentage de contrle
addition du % dtenu en direct et des % dtenus par les entreprises en contrle exclusif

Pourcentage d intrt
pour chaque chane de filiation , on multiplie les % de dtention on additionne les % de chaque chane Exemples de calcul

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Evolution IFRS 2011

Pas adopt UE

Contrle: IFRS 10

IFRS 10 = modle unique de consolidation, identifie le contrle comme tant la base pour la consolidation de toutes sortes d'entits.
Dfinition du contrle qui comprend les trois lments suivants: pouvoir sur l'autre entit; exposition, ou droits, des rendements variables de cette autre entit; et capacit d'utiliser son pouvoir afin d'impacter ses rendements.
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La consolidation : les 5 tapes


1)
2)

3)

4) 5)

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Dtermination du primtre Dtermination des mthodes de consolidation Homognisation des comptes en fonction du rfrentiel retenu (France, IFRS ou US Gaap) Elimination doprations internes au groupe Acquisition dune filiale 22

2-Mthodes de consolidation

Consolider = substituer au montant des participations au bilan la part de la situation nette qui correspond ces titres (aprs retraitements ventuels)

3 modes de consolidation :
intgration globale intgration proportionnelle mise en quivalence

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Intgration globale

Applicable si contrle exclusif Titres de la socit consolide


remplacs dans le bilan de la consolidante par l ensemble des lments actifs et passifs qui constituent la situation nette (selon rgles de
consolidation)

Cumul des bilans et mise en vidence des intrts minoritaires Comparable une absorption fictive de la socit fille par la socit mre
exemple
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Intgration proportionnelle

Applicable si contrle conjoint Titres de la socit consolide


remplacs dans le bilan de la consolidante par la fraction des lments actifs et passifs qui constituent la situation nette (selon rgles de
consolidation) pour la part correspondant aux intrts du groupe

Cumul des bilans de la mre et des actifs et passifs de la fille pour la proportion dtenue par le groupe (pas d intrts minoritaires)
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Mise en quivalence

Applicable si influence notable Titres de la socit consolide remplacs par la part des capitaux propres laquelle ils quivalent Diffrence entre cette quote-part et le cot d acquisition est port en rserves et rsultat Simple rvaluation de portefeuille
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Mthodes de consolidation

Mini-Cas n2

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Pr-consolidation

retraitements

conversion

Comptes Sociaux des entits du primtre

Comptes Sociaux retraits

Comptes sociaux retraits convertis

CUMUL

Processus de conso
(le + souvent)

Comptes consolids du groupe

Eliminations
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3- Homognisation des comptes

Pour donner une image fidle de la situation patrimoniale, de la structure financire et des bnfices du groupe:
Mthodologie de conversion des comptes des filiales trangres => conversion
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Politique comptable groupe obligatoire pour toutes les socits du primtre => retraitements
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3-1 Conversion filiales trangres

Ncessit d utiliser une seule monnaie pour les comptes consolids => monnaie de prsentation IAS 21 : notion de monnaie fonctionnelle : effectivement utilise par lentit dans son environnement conomique principal
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Filiales trangres : conversion

IAS 21: conversion de la monnaie fonctionnelle la monnaie de prsentation au cours de clture (cas le plus gnral) Cours de clture :
tous lments d actif et de passif au cours de clture Sauf capitaux propres au cours historique produits et charges convertis au taux moyen de la priode (si estimation raisonnable)

Ecart de conversion :
Directement dans les capitaux propres cart de conversion

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3-2 Retraitements

Retraiter = rendre les valuations homognes dans les comptes consolids Retraitement : permet par une criture d appliquer pour une entreprise la mthode d valuation du groupe en lieu et place de la mthode d valuation des comptes individuels
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Retraitements : typologie

Retraitements d harmonisation (rfrentiel groupe)

principe obligatoire en France ds loi du 3/1/1985 pour vision conomique amortissements, provisions, stocks..

Retraitements lis la fiscalit : obligatoires


provisions rglementes, amortissements drogatoires

Mthodes prfrentielles en France (obligatoires en IFRS)


crdit-bail, engagements de retraites ..

Constatation des actifs et passifs la juste valeur (pour lcart dacquisition) Constatation d impts diffrs
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Mthodes prfrentielles
Choix des mthodes comptables pour les comptes consolids selon les options prvues par le dcret de 1986 MAIS le CRC 99-02 tablit 5 mthodes prfrentielles (issues des normes internationales):

Engagements de retraites et prestations assimiles (IAS 19) Contrats de location-financement (IAS 17) Ecarts de conversion Mthode de lavancement (IAS 11) Frais dmission et primes des emprunts obligataires
NB: Pour les groupes cots => en IFRS: toutes ces mthodes sont obligatoires comme tout le rfrentiel IFRS
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IAS 17

Retraitement du crdit bail

Mthode prfrentielle pour le CRC 9902 (obligatoire en IFRS: IAS 17) Principe du retraitement:

faire apparatre le bien l actif du bilan, et en contrepartie l emprunt li au financement de Chez le cette immobilisation par le crdit bail preneur revenir la substance conomique de la transaction Chez le bailleur : sous forme de prts
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IAS 17

Contrats de location (IAS 17)

Si dans le contrat de location, on a transfert de lessentiel des risques et avantages lis la proprit : acquisition Exemples de critres :
transfert de proprit valeur rsiduelle attractive dure du contrat proche de la dure de vie loyers actualiss peu prs gaux au prix dachat bien utilisable seulement par le locataire

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IAS 17

Retraitements du crdit bail

Enregistrement de la valeur d origine des biens financs par crdit bail en immobilisations l actif du bilan + petit de: Juste valeur ou valeur actuelle loyers
valeur immobiliser = valeur du contrat ou dfaut valeur de march

comptabilisation au passif d une dette financire pour le mme montant


le paiement de l option d achat l chance est assimil au solde de remboursement de l emprunt contract

traitement des biens en immobilisations annulation de la charge de loyer par constatation dune charge financire et du remboursement progressif de la dette
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IAS 17

Retraitement de crdit bail

Exemple d application => mini cas 3 Retraitement effectuer aussi pour les contrats de location financement
(financial lease, dfinis par IAS 17 : contrats ayant pour effet de transfrer la quasi-totalit des risques et avantages inhrents la proprit dun actif , le transfert de proprit pouvant intervenir ou non in fine )

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Evolution IFRS

IAS 17 : volution future

Rflexion en cours entre IASB et FASB sur les locations, avec des modles de traitement homogne des contrats Ex : modle du droit dutilisation
Actif: Droit dutilisation du bien => un actif class avec les actifs sousjacents Passif: Obligation de payer les loyers => dette financire
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IAS 12

Impts diffrs : IAS 12

Principe gnral: dcoule des 2 hypothses de base du cadre conceptuel des IFRS:
Continuit dexploitation

Comptabilit dengagement

Enregistrement obligatoire des impts exigibles (immdiats) et des impts diffrs (futurs)
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IAS 12

Impts diffrs : principe


Sur rsultat conomique Charge dimpt de lexercice Impt exigible Sur les oprations

+
Variations (+ ou -) Des impts diffrs

Bilan: Actifs et passifs dimpts


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Approche BILANTIELLE des diffrences valeur fiscale / valeur comptable

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IAS 12

Impts diffrs : dfinition

L impt exigible est une dette ou une crance envers le Trsor Public L impt diffr reprsente une dette ou une crance envers le Trsor Public conditionne par le rsultat futur de la socit (flux futur de trsorerie)

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IAS 12

Impts diffrs : principe

Enregistrement obligatoire des consquences fiscales :


des liminations et retraitements de consolidation des carts temporaires entre le rsultat comptable et le rsultat fiscal des dficits fiscaux rcuprables constatation de la charge fiscale sur distribution de dividendes prvus

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IAS 12

Principes d application

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Limpt constat dans le compte de rsultat correspond au rsultat conomique de l exercice Universalit et permanence des mthodes Taux d impt applicable = en vigueur ou connu et entrin au dernier jour de l exercice Ralit (en particulier pour les actifs d impts diffrs) Information dans l annexe (cf. exemple) Pas dactualisation 44

IAS 12

Diffrences temporaires

Le rglement 99-02 impose une approche bilantielle des diffrences

Une diffrence temporaire apparat ds lors que la valeur consolide d un actif ou d un passif est diffrente de sa valeur fiscale

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Retraitements

Mini-Cas n3

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retraitements

conversion

Comptes Sociaux des entits du primtre

Comptes Sociaux retraits

Comptes sociaux retraits convertis

CUMUL

Processus de conso
(le + souvent)

Comptes consolids du groupe

Eliminations
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4- Eliminations

Eliminer = supprimer les doubles emplois dans les comptes consolids, les oprations internes au groupe Image conomique du groupe

On limine :
des rsultats internes des provisions sur socits consolides des comptes rciproques des titres

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Eliminations de rsultats internes

Dividendes
correspondent des rsultats dj constats

Marge sur stocks


limine des rsultats de celle qui a vendu

Cessions d actif internes Restructurations des titres et des actifs internes au groupe
Exemples
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Elimination des titres

Cette tape vise :


liminer les titres et les capitaux propres constater la quote-part du groupe dans les rserves et les rsultats constater la quote-part des intrts minoritaires dans les capitaux propres
Etape essentielle (vue avec le mini cas 2)
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Eliminations des intra-groupes

Oprations intra-groupe = tous les flux conomiques et financiers entre les diffrentes entreprises d un mme groupe On limine les comptes d actif, de passif, de charges et de produits qui font double emploi (= comptes rciproques)
Sans impact sur rsultat/ situation nette
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Eliminations des intra-groupes

Ne s applique quaux socits en intgration globale ou proportionnelle Dmarche en 3 tapes :


recensement des comptes intra-groupes ajustements liminations
Exemples

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Eliminations

Mini-Cas n4

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5- Variations du primtre (1)

Entres en primtre
acquisition de titres auprs de tiers (cf TP 55 et suivants) participation une augmentation de capital, fusion par apports externes

Augmentation / diminution du % intrt


acquisition ou cession de lots d actions auprs de tiers, transformation de BSA ou de stock options en actions, cession/acquisition interne de titres d entreprises dj consolides augmentation / rduction de capital au profit d actionnaires extrieurs

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Variations du primtre (2)

Sortie de primtre
vente totale ou partielle des titres dtenus par le groupe rduction de capital par annulation d actions dtenues par le groupe changes de titres d entreprise consolide contre des titres non consolids

Dconsolidation
rduction de capital avec baisse du % contrle sous les seuils de consolidation ventes de titres avec maintien de participation sous les seuils de consolidation

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Entre en primtre : intgration globale

Date d entre : date d acquisition des titres date de prise de contrle si acquisition en plusieurs fois (date d acquisition du lot qui rend majoritaire) date prvue par le contrat le cas chant Balance d ouverture de la socit consolide la date d entre Valeur : cot d acquisition des titres
+ cots complmentaires et ajustements de prix
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Identification des actifs et passifs

Les lments identifiables d actifs et de passifs sont ceux qui peuvent tre valus sparment et dont la valeur peut tre suivie dans le temps

Les comptes sont valus leur juste valeur et pas leur valeur comptable
biens non destins l exploitation : valeur de march ou valeur nette de ralisation biens destins l exploitation : valeur d utilit

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Ecart d acquisition

Ecart d acquisition = Diffrence entre le cot d acquisition des titres et l valuation totale des actifs et des passifs identifis la date de l acquisition Ecart d acquisition : rsiduel
correspond des lments non affectables ou susceptibles d tre revendus

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Ecart d acquisition : exemple


Mthode goodwill partiel Valeur acquisition des titres Capitaux propres au jour d acquisition (comptes sociaux)
+/- harmonisation des mthodes +/- application mthodes prfrentielles +/- prise en compte d carts d valuation +/- impts diffrs

9 200 5 800
240 820 1000 -250 _______ 7 610 6849 2 351
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quote part (90%) de capitaux propres retraits

= Ecart d acquisition

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Ecart d acquisition positif ou goodwill


Inscrit l actif immobilis En France : amorti linairement sur une dure qui doit reflter, aussi raisonnablement que possible, les hypothses retenues et les objectifs fixs lors de l acquisition (5 40 ans) En IFRS ( IFRS 3) => impairment:
Test annuel de dprciation : valuation du goodwill sur la base de flux de trsorerie actualiss

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Ecart d acquisition ngatif ou badwill

Correspond soit :
une plus-value potentielle (conditions avantageuses) une rentabilit insuffisante de l entreprise acquise (= dcote)

Intgr en IFRS dans le rsultat de la priode

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Evolution

IFRS : IFRS 3 rvise (IFRS 3 R)


Depuis 2010

Mthode de comptabilisation du goodwill: CHOIX entre purchase goodwill (seul le goodwill revenant lacqureur est comptabilis goodwill partiel) OU full goodwill (le goodwill total revenant la fois lacqureur et aux intrts minoritaires est comptabilis)
Exemple calcul
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Hypothses: Achat 70 % de la cible Prix pay : 100 Frais encourus : 5 Juste valeur identifiable de la cible: 120 IFRS 3 Goodwill = 21 (100 + 5) (70% x 120)

IFRS 3 rvis option full goodwill

Goodwill = 23

JV globale probablement 143 car on paie 100 pour 70% => 100/0,7 = 143 JV identifiable : 120
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Etats financiers consolids

Compte de rsultat / tat de rsultat global (IFRS) IAS 1 Bilan Tableau de variation des capitaux propres Tableau des flux de trsorerie Annexe : trs importante
doit fournir aux lecteurs un rfrentiel de lecture qui doit lui permettre d apprhender, connatre et interprter les critres retenus pour l laboration des tats financiers 64

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Annexe : rle croissant

Formalisation accrue : 99-02 et rfrentiel international Dveloppement de l info sectorielle et gographique (IFRS 8 : segments) Etats pro-forma Prsentation libre devant privilgier la clart Informations d importance significative
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