Reda Mokhtar EL FTOUH 1 Les Pensions professionnelles

Les Pensions Professionnelles

Introduction :
Les company pensions (pensions professionnelles) peuvent tre dfinies comme des mcanismes complmentaires ou sur complmentaires de retraite tablis dans le cadre des entreprises selon un principe de financement fond sur la capitalisation 1. Bien qu elle puisse paratre claire, cette dfinition est loin de nous donner un sens prcis et universel des pensions professionnelles. Cette imprcision se justifie en grande partie par la relativit des concepts et la varit des pratiques concernant la scurit sociale. En effet, ils varient entre les pays dvelopps, les PED et les PMA, mais aussi des pays libraux aux pays moins libraux. Plus concrtement, et dans le cas d espce, les retraites complmentaires , obligatoires dans la majorit des pays de l UE, de ce fait, gnralises une grande majorit des salaris, ne sont pas obligatoires au Maroc et n y sont pratiques que pour une catgorie de salaris super privilgis. Par ailleurs, alors que les assurances sociales adoptant un rgime de capitalisation sont largement rpandues et pratiqus au sein des pays occidentaux, ils se trouvent parfois refuses et critiqus dans des pays comme le ntre. En plus, le succs et mme l existence des rgimes de capitalisation tant fortement dpendants de la situation du march boursier, qui, elle, varie non seulement en fonction du pays mais aussi et surtout en fonction de raisons conomique. En dehors des diversits relatives aux rgles et pratiques, qui varient en fonction des pays, l on trouve les diversits relatives aux notions, et dans le cas d espce, de la notion d entreprise. Cette notion n tant pas dfinie par la majorit des lgislations en droit compar et dans la lgislation marocaine, et faisant allusion une entit conomique qui est en volution permanente, se rvle tre spcialement problmatique. La perception que l on a des pensions professionnelles varie donc en raison des rglementations et de leurs applications. Et la conception que l on fait de celles-ci, au niveau des rglementations, varie son tour en fonction de considrations sociales, conomiques et mme culturelles et cultuelles. Il importe donc d tudier, mme de manire trs brve, ces lments afin de nous aider dterminer ce que l on veut rellement dire par pensions
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Tir de : http://www.boeckler.de/pdf/v_2009_05_28_hennion.pdf, Page 1

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professionnelles que cela soit en droit compar (o ils connaissent un grand essor, spcialement dans les lgislations des pays de l union europenne) ou en droit marocain (o certains mcanismes peuvent tre compars avec ces pensions professionnelles sans y tre assimils). (I) En Europe, les pensions professionnelles, qui ont volu pendant plusieurs annes, font l objet de grands dbats en raison de la mondialisation, de la dlocalisation des entreprises et principalement de la crise conomique qui frappe la majorit des pays dits dvelopps. Mais alors que la crise des pensions professionnelles en Europe est une crise incidente et nouvelle, la situation au Maroc est bien diffrente, puisque ces pensions professionnelles telles qu elles sont conues en Europe sont quasi ou totalement inexistantes. En partant de l tude du statu quo, nous allons essayer de nous pencher sur les perspectives de ce type de retraites. (II)

Plan :
IDtermination des pensions professionnelles
A- Objectifs et moyens rservs aux pensions professionnelles B- La gouvernance de ces pensions

II- Nouveaux dfis des pensions professionnelles

A- Les pensions professionnelles : sources d inscurit pour les retraits ? B- Les mesures adoptes pour redresser la situation

La retraite de base ayant accompli, en Europe, son objectif principal qui consiste en

garantir que la vieillesse ne soit plus synonyme d appauvrissement de l individu et par consquent de sa dpendance sur ses enfants, la socit europenne a tendu ses objectifs la prservation d un niveau de vie dcent pour cette individu. C est dans cette optique que les retraites complmentaires, notamment, les pensions professionnelles, sont devenues obligatoires. (A) Par ailleurs, tant donn la spcificit des pensions professionnelles, savoir l organisation dans le cadre de l entreprise, plusieurs mesures ont d tre imposes pour que les prestations soient garanties au retrait. Ces mesures ont t d abord adoptes au niveau des lgislations nationales, pour ensuite tre tendues au niveau des rgles communautaires europennes. (B)

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Lors de ces deux sous parties, il importera de faire de manire graduelle une comparaison entre la situation actuelle du Maroc, l historique de cette scurit sociale et les dispositions qui rgissent les pensions professionnelles en Europe.

A-\ Un des grands succs des politiques sociales de la seconde moiti du XXme sicle est que la vieillesse n est plus synonyme de pauvret et que les personnes ges ne sont plus dpendants de l aide que leur apportent leurs enfants. 2 Mais les proccupations sociales ont dpass ce souci d indpendance et de prvention de la pauvret. Elles les ont dpasses pour aller plus loin et esprer garantir un niveau de vie dcent. Cette hausse des exigences et des proccupations s explique en grande partie par le vieillissement de la population en Europe : les jeunes europens qui ont particip la reconstruction de l Europe ont simplement vieilli. On met actuellement l accent sur la suffisance . En effet, les pensions de retraite sont actuellement appeles garantir en Europe un niveau de scurit et d efficacit suffisamment lev 3. Mais les pensions professionnelles ne s expliquent pas exclusivement par cette exigence de suffisance du niveau de scurit. Elle a des justifications qui relvent de la fonction qui lui tait dvolue historiquement, savoir la fidlisation du travailleur salari par son employeur. Cette fonction a perdu apparemment son importance, mais elle la prserve dans les grandes entreprises et pour les salaris cadre ou dtenant d un certain savoir faire. L on ajoute ceci le fait que les pensions professionnelles sont considres au regard de l union europenne comme un lment de rmunration4, et ce, sans qu il y ait lieu de distinguer entre le financement par l employeur ou par l employ. Mais alors qu en principe les pensions professionnelles doivent assurer un niveau de scurit suffisant aprs la retraite, il se trouve que dans certains cas on lui rserve un rle de comblement du manque de niveau de protection qui rsulte de la diminution de la retraite tatique 5. Au Maroc, alors qu on ne partage aucun des lments cits auparavant pour expliquer l existence et dans certains cas l imprativit des pensions professionnelles en Europe, on partage certainement cet lment d insuffisance de la retraite de base. Cela se confirme surtout pour les salaris du secteur priv. Dans ce cas, l existence d une retraite complmentaire et notamment des pensions professionnelles se rvle tre d une importance vitale. Cependant, alors qu au Maroc la retraite de base est largement moins importante qu en Europe (tant au niveau du taux des salaris couverts qu au niveau des prestations), les retraites complmentaires ne sont pas obligatoires et encore moins les
Document de travail des services de la commission SEC(2006)304, P. 3 Otto Kaufmann- Sylvie Hennion Herausgber, Gouvernance des retraites professionnelles en Europe : Scurit garantie, P. 4 4 Idem, P. 41 5 Idem, P. 15
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pensions professionnelles. Cette situation s explique par plusieurs raisons, parmi lesquelles l on cite : - la couverture trop restreinte des salaris du secteur priv par la CNSS (pour des raisons surtout conomiques du ct de l employeur, mais aussi par des raisons sociales, notamment, la forte solidarit familiale, du ct du salari)6. - l existence de proccupations totalement distinctes des proccupations europennes, tant au niveau individuel (la priorisation d un salaire important, ou du moins, suffisant devant une scurit aprs la retraite) qu au niveau collectif (l Etat priorise la construction d entreprises riches et fortes conomiquement la garantie de meilleurs services sociaux). - La prdominance des PME et de l conomie informelle dans le tissu conomique marocain, ces derniers sont ceux qui emploient le plus et qui crent le plus de richesses, et en mme temps, elles ont souvent des marges de bnfice trs restreintes et ne peuvent en consquence les rduire d avantage en assumant la charge de la scurit sociale, et encore moins des pensions professionnelles, qui sont des rgimes complmentaires. Par ailleurs, historiquement, le Maroc a connu des caisses internes d importants tablissements publics. L on cite dans ce sens, la caisse de l ONCF, l OCP. Ces dernires, l exemple de plusieurs autres caisses, ont t intgres au RCAR, en raison des difficults qu elles ont connues. Ces difficults taient dues, entre autres raisons, une mauvaise gestion de ces caisses. Par ailleurs, des caisses internes subsistent, dont la plus importante, est celle de Bank Al Maghreb. Mais les prestations assures pour les salaris de ces tablissements, dans le cadre des pensions de retraites, ne sont pas complmentaires, elles constituent une retraite de base. Elles n interviennent pas sparment de la retraite de base, pour garantir une scurit suffisante pour les retraits. En plus, historiquement, ces prestations taient assurs par certains tablissements publics en vue d assurer une retraite de base et non pas une retraite complmentaire. Ds lors que les objectifs de ses caisses diffrent des objectifs rservs aux pensions professionnelles, on ne peut vraiment les considrer comme telles.

Au niveau des moyens ddis la ralisation des objectifs de pensions professionnelles, il importe de rappeler, que celles-ci sont un type de retraite par capitalisation. La retraite par capitalisation fonctionne sur le principe de l'accumulation d'un stock de capital, par des prlvements sur les revenus des travailleurs (cotisations), qui servira financer les retraites de ces mmes travailleurs devenus inactifs. Elle s'oppose, dans le discours politique, au concept de retraite par rpartition. Elle fonctionne l'aide de fonds de pension, qui
79% des travailleurs marocains ne bnficient toujours pas d'une couverture retraite de base , BOUAOUAD Maroua, Mmoire de fin d tudes pour l obtention du diplme du Master en Economie de l Assurance et de la Protection Sociale : Retraite complmentaire au Maroc Emergence et dveloppement, FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES ECONOMIQUES ET SOCIALES RABAT AGDAL, 2009
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investissent les retraites principalement sur les marchs financiers .7 Cette retraite par capitalisation est soit cotisations dtermines, soit prestations dtermines. Les rgimes de retraite cotisations dtermines sont appels ainsi car l'entreprise ne s'engage qu au un niveau de financement. Son obligation est strictement limite au paiement des cotisations. Sur cette base, le montant de la retraite est dtermin en fonction du cumul des cotisations verses et capitalises. Les rgimes de retraite prestations dfinies sont dnomms ainsi parce que l'employeur s'engage par rapport au salari prsent dans l'entreprise, au moment de son dpart la retraite, de lui verser des prestations dtermines par rapport au dernier salaire vers. Il s'agit pour l'employeur d'une obligation de rsultat. Ce sont ces types de rgimes de retraites qui sont le plus utilises en Europe dans le cadre des pensions professionnelles, ce qui pose normment de problmes aux entreprises, tant donn la crise des bourses par laquelle sont en train de passer les pays dvelopps. Cette situation remet en question, non seulement les rgimes de retraite prestations dtermines, mais aussi les rgimes cotisations dtermines. Les rgimes de retraite par capitalisation sont remis en doute. Cette situation s est accentue par la crise qu ont connue les fonds souverains amricains. Mais en dehors de ce contexte de crise, les professionnelles connaissaient certains problmes, dont la rsolution a ncessit, en Europe, l intervention tant des pouvoirs Etatiques que ceux de l union europenne.

B-\ Cette exigence de la gouvernance a t rcemment accentue au niveau europen en raison de l existence d entreprises dont les activits sont exploites au niveau de plusieurs pays au sein de la communaut europenne. Elle est aussi accentue pour tendre ces pensions professionnelles aux nouveaux/anciens pays de l union europenne, mais tout en garantissant une scurit accrue aux retraits dans ces pays. On parle dans ce cadre de politiques europennes concernant la scurit sociale. Cette expression exprime la diversit de textes rglementaires et de mcanismes veillant assurer une scurit aux retraits qui soit suffisante et contrle de manire approprie. Ces rglementations sont majoritairement sous forme de directives sectorielles qui sont amenes s appliquer aux retraites professionnelles 8. L on cite dans ce sens la directive 94/22/CEE du 10 mai 1993 concernant les services d investissement dans le domaine des valeurs mobilires, la directive 92/96/CEE du 10 novembre portant coordination des dispositions lgislatives rglementaires
Tir de : http://docs.google.com/viewer?a=v&q=cache:FdWnJFcn7joJ:fairacadomi.free.fr/LOISIRS/MUSIC/TITRES/Definit ion%2520de%2520la%2520retraite%2520par%2520capitalisation.doc+r%C3%A9gime+de+capitalisation+def&h l=en&pid=bl&srcid=ADGEESgl2WR6atSBUuaYGFPzubHucT2pmq_55RCldWyWAVpQhowIAp2pbKry9brpAiSBReGAbxb7MaW4dCeXvSuD4mkH_wSRzrmItvkXvLLFOeuTMwQf8rxMFa6ExU 6lRex_1lloxUK&sig=AHIEtbSGa9bydG-igzYQGmLIkD0t2imgMw 8 Otto Kaufmann- Sylvie Hennion Herausgber, Gouvernance des retraites professionnelles en Europe : Scurit garantie, P. 43
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et administratives concernant l assurance directe sur la vie. Ces deux s intressant rglementer les activits attaches aux pensions professionnelles sans s y intresser de manire directe. La directive 2003/41/CE concernant les activits et la surveillance des institutions de retraites professionnelles, forme le cadre lgal des pensions professionnelles dans le cadre gnral de la libert de prestation de services. La directive 2006/123/CE relative aux services dans le march intrieur, avait cart de son champ d application les produits de banque et d assurance, en considrant que les pensions professionnelles sont assimiles des services financiers. La directive de 2003 a fix les rgles minimales, dont deux principes gnraux: principe de la spcialit des institutions de pensions professionnelles: chaque Etat membre devra imposer aux institutions sur son territoire de limiter leurs activits aux oprations relatives aux prestations de retraite et aux activits qui en dcoulent9 principe de sparation juridique entre les entreprises d affiliation et les institutions de retraite La directive s est contente de coupler ces principes avec des indications gnrales. Son objectif n tait donc d imposer des rgles prudentielles au niveau communautaire, sinon de tracer des indications pour garantir un certain niveau de contrle des institutions de pensions professionnelles, et par extension, pour garantir la scurit des retraits et futurs retraits europens. Cette directive a t accompagne par l institution de diffrentes instances au niveau europen qui ont t charges de la publication de rapports rguliers sur l application des rgles relatives au calculs des provisions techniques. Au niveau communautaire, le contrle de l application des rgles par les systmes nationaux est assur par le comit europen des assurances et des pensions professionnelles du 5 avril 200610. Au Maroc, ces rgles de gouvernance concernant les pensions professionnelles, sont inexistantes. En effet, il n y a pas une ncessit d adopter de telles rgles puisque lesdites pensions sont quasi-inexistantes. Mais il importe de faire une comparaison avec la gestion des caisses internes au Maroc. En fait, la majorit a t transfre au RCAR alors qu elles taient au bord de l effondrement. Des dficits trs importants avaient t enregistrs avant que l Etat n intervienne pour les aider surmonter ses difficults et les transfrer au rgime du RCAR. Mais, si ces pensions professionnelles sont trs rares au Maroc, c est aussi pour des raisons externes la volont de l employeur ou de celle du salari. En fait, ce mcanisme est rarement pratiqu parce que d'une part, les sommes passes en provisions ne sont pas dductibles du bnfice imposable. D'autre part et surtout, l'entreprise doit tre sre de pouvoir faire face l intgralit de ses engagements, au cours de la priode de constitution des provisions, ou encore au moment du versement. Pour ces raisons spcifiques, l'entreprise prfre confier une compagnie d'assurance la gestion de ce genre de contrats. Les sommes verses par l entreprise lui permettraient de bnficier d'un rgime fiscal plus

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Idem, P. 44 Idem, P. 45

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avantageux. 11 Donc, le fait de ne pas opter pour les pensions professionnelles peut s expliquer par l absence de rgles de gouvernance prcises et d un certain savoir, qui puisse guider l entreprise dans la gestion des retraites de ses salaris.

II Les dfis auxquels ont d faite face les retraites organises par capitalisation de mme
que les pensions professionnelles, dans l union europenne, ont un dnominateur en commun : la crise financire. En plus, de ces problmes communs, les pensions professionnelles font face des difficults qui lui sont propres. La crise n a pas t seulement financire et est devenue aussi une crise conomique et plus tard une crise de l emploi, ce qui a aussi mis en danger les retraites par rpartition. De ce fait, le systme des retraites rencontre des dfis aux dimensions multiples qui lui ont t transmises par la crise que connait l conomie des pays les plus dvelopps. Le Maroc n a pas ressenti les effets de cette crise, pour le moment, mais son systme de retraite vit dans une crise permanente depuis ses premiers jours. En ce qui suit nous tudierons les problmes que connaissent les pensions professionnelles en Europe ainsi que celles qu ont connues les caisses de retraites internes, tant donn qu elles constituent le systme le plus proche des pensions professionnelles et qui, en mme temps, est un systme assez rpandu. Pour ensuite, nous pencher sur les solutions adoptes dans un cas comme dans l autre. A-\ Les difficults propres aux pensions professionnelles, rsultent du cadre dans lequel elles sont organises : l entreprise. En fait, c est devenu un frein la mobilit des salaris d une entreprise une autre. Mais le problme ne se pose pas au niveau national autant qu il se pose au niveau communautaire. Cela a pour consquence la naissance d autres problmes qui sont relatifs l importance des pensions professionnelles. En fait, celles-ci, ayant souvent pour base des conventions collectives entre salaris et employeurs, varient selon ses conventions collectives. De ce fait, un salari peut voir ces droits varier d un pays un autre. L on se pose dans ce cadre, quelle sera la situation des employs se mobilisant dans le cadre de la mme entreprise, mais en variant de pays, vont-ils maintenir leurs droits ? Cette absence de scurit juridique se traduite souvent par une diminution de la scurit conomique de l employ lors de sa retraite, d o la ncessit d adopter soit conventions
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BOUAOUAD Maroua, Mmoire de fin d tudes pour l obtention du diplme du Master en Economie de l Assurance et de la Protection Sociale : Retraite complmentaire au Maroc Emergence et dveloppement, FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES ECONOMIQUES ET SOCIALES RABAT AGDAL, 2009

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interprofessionnelles ou bien des directives communautaires beaucoup plus dveloppes pour assurer un avantage de scurit. Mais, ces proccupations constituent actuellement un souci mineur pour les employs, car les pensions professionnelles tant majoritairement organis par capitalisation, a pour consquence que les problmes rencontrs par le systme de retraite par capitalisation soient exportes aux pensions professionnelles. En fait, ce systme de retraite est souvent organis et gr de sorte tirer le maximum de profits possibles. Les placements les plus rentables, en actions et en obligations, sont alors privilgis. 12 C est ce qui explique que la directive europenne de 2006 les ait considres, des produits financiers. Cette pratique, tolre par l Etat, de chercher toujours le maximum de profits, a pour consquence d opter pour les placements les plus rentables et, souvent, les plus risqus. Mais dans un contexte de crise des marchs boursiers, les risques augmentent, la confiance est perdue et les placements se font de plus en plus rares. Et les entreprises qui continuent faire des placements trop risqus, risquent de perdre l argent des retraites de leurs employs. Au Maroc, nous avions des soucis beaucoup moins importants, concernant les caisses internes, et qui taient plutt dues des problmes de mauvaise gestion, de manque de transparence et d irrespect des lois qu toute autre raison. Chose qui est parfaitement illustres par les difficults qu ont rencontres les caisses internes. En effet, en 2001 Il y avait
urgence en pour sauver la caisse de l ONCF, car la Caisse est au bord de l'effondrement. En tmoignent les dficits enregistrs: 183 millions en 2000 et prs de 200 millions de DH pour l'anne en cours. De mme, des tudes actuarielles relvent que les dficits pourraient s'aggraver pour atteindre prs de 306 millions de DH en 2010 et 509 millions de DH en 2015. 13 Ces caisses n taient pas organises par capitalisation, donc elles n ont pas souffert des mmes problmes que les pensions professionnelles en Europe. En plus le problme de portabilit des droits, de la relativit des conventions collectives, etc. ne sont pas connues au Maroc. Un autre cas est celui de l OCP. Celle-ci a connu certes des problmes mais qui ne sont pas

exclusivement causes par les mmes causes que celles cites auparavant. En fait, la Caisse de l'OCP de la dtrioration du taux dmographique: 20.000 pensionns sur un effectif de 25.000 actifs et 1.000 dparts par an en retraite. Il s agissait d un rgime organis par capitalisation connective avec solidarit qui ne tient pas compte du rapport dmographique . Mais, jusqu'au milieu des annes 90, l'Office ne s'tait gure proccup, comme d'ailleurs, tous les autres Offices, de provisionner les montants correspondants aux engagements des retraites servir. 14

Tir de : http://docs.google.com/viewer?a=v&q=cache:FdWnJFcn7joJ:fairacadomi.free.fr/LOISIRS/MUSIC/TITRES/Definit ion%2520de%2520la%2520retraite%2520par%2520capitalisation.doc+r%C3%A9gime+de+capitalisation+def&h l=en&pid=bl&srcid=ADGEESgl2WR6atSBUuaYGFPzubHucT2pmq_55RCldWyWAVpQhowIAp2pbKry9brpAiSBReGAbxb7MaW4dCeXvSuD4mkH_wSRzrmItvkXvLLFOeuTMwQf8rxMFa6ExU 6lRex_1lloxUK&sig=AHIEtbSGa9bydG-igzYQGmLIkD0t2imgMw 13 http://www.leconomiste.com/article/oncf-6-milliards-de-dh-pour-transferer-la-caisse-de-retraite 14 http://www.lematin.ma/actualite/supplement/Article.asp?origine=sej&idr=441&id=80641

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B-\ Les mesures adoptes sont diversifies, en effet, aprs la crise, plusieurs nouvelles directives ont t adoptes au niveau europen. Ces directives consistent, d abord, en la mise en place d un systme europen de surveillance financire (SESF). Ce systme se compose de plusieurs organismes : le conseil europen des risques systmiques, l autorit bancaire europenne, l autorit europenne des marchs financiers, l autorit des assurances et pensions professionnelles, le comit mixte des autorits europennes et de surveillance et des autorits des Etats membres. En plus de cette autorit de surveillance financire, les rglements ont veill l uniformisation des procdures d adoption des rgles techniques qui posaient des problmes au niveau communautaire. Cette uniformisation s est ralise au niveau des procdures d adoption des rgles techniques. Par ailleurs la libert qui tait laisse aux pays dans l laboration des rgles dans la directive de 2003 a t limite par une nouvelle directive en 2010. En plus, les activits transfrontalires des institutions de retraite professionnelle ont commenc tre obligatoirement communiques l autorit europenne de surveillance. Deux axes principaux peuvent tre relevs travers de ces directives, savoir : un contrle renforc des organismes de gestion des pensions professionnelles et l uniformisation des procdures d adoption des rgles. Les axes de ces directives visent prvenir les problmes de gestion mais aussi ceux relatifs la mobilit des travailleurs dans l espace communautaire. Au Maroc, tant donne la nature simple des problmes, des solutions aussi simples ont t adoptes : la suppression de ces caisses et leur intgration des caisses diffrentes, dont principalement la RCAR.