Rapport Annuel BPCE2010

RAPPORT DACTIVIT
ET DE DVELOPPEMENT
DURABLE
2
0
1
0
JULIA ET LUC
VEULENT UNE BANQUE
O ILS NE PAIERONT
QUE LES SERVICES
DONT ILS ONT
VRAIMENT BESOIN
BERNARD, BOULANGER,
SOUHAITE PRPARER
SA RETRAITE ET CELLE
DE SES TROIS SALARIS
PAUL ET
FRANOIS
ENVISAGENT
DE RACHETER
LA SOCIT
QUI LES
EMPLOIE
www.bpce.fr
BPCE
Socit anonyme directoire
et conseil de surveillance au capital de 505 831 755 euros
Sige social : 50, avenue Pierre-Mends-France
75201 Paris Cedex 13
RCS Paris n 493 455 042
Tl. : +33 (0)1 58 40 41 42
Fax : +33 (0)1 58 40 48 00
Sommaire
1 Profil
2 Les chiffres cls 2010
4 Le conseil de surveillance de BPCE
5 Le message du prsident du conseil de surveillance
6 Le message du prsident du directoire
8 BPCE, au service du 2
e
groupe bancaire en France
10 Le plan stratgique 2010-2013 du Groupe BPCE et ses avances
12 La Banque commerciale et lAssurance
14 Ensemble dans laction
16 Les Banques Populaires
22 Les Caisses dEpargne
30 Les autres rseaux
36 LAssurance
38 La Banque de financement, de gestion et de services financiers
42 La Banque de Financement et dInvestissement
44 Lpargne
46 Les Services Financiers Spcialiss
52 Plus efficaces ensemble
48 Les participations financires
58 Plus engags ensemble
60 Avec nos collaborateurs
64 Avec nos socitaires
66 Pour un dveloppement durable
70 Pour favoriser linsertion conomique et sociale
73 Vibrer avec le sport
75 Rayonner avec la culture et le patrimoine
R
a
p
p
o
r
t

d
a
c
t
i
v
i
t

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t

d
e

d
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l
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p
p
e
m
e
n
t

d
u
r
a
b
l
e

2
0
1
0
RAPPORT DACTIVIT
ET DE DVELOPPEMENT
DURABLE
2
0
1
0
JULIA ET LUC
VEULENT UNE BANQUE
O ILS NE PAIERONT
QUE LES SERVICES
DONT ILS ONT
VRAIMENT BESOIN
BERNARD, BOULANGER,
SOUHAITE PRPARER
PAUL ET
FRANOIS
ENVISAGENT
DE RACHETER
LA SOCIT
QUI LES
EMPLOIE
www.bpce.fr
BPCE
RCS Paris n 493 455 042
Tl. : +33 (0)1 58 40 41 42
Fax : +33 (0)1 58 40 48 00
Sommaire
1 Profil
e
36 LAssurance
44 Lpargne
R
a
p
p
o
r
t

d
a
c
t
i
v
i
t

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t

d
e

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v
e
l
o
p
p
e
m
e
n
t

d
u
r
a
b
l
e

2
0
1
0
20 Banques
Populaires
BPCE
Organe central
17 Caisses
d'Epargne
Flottant
50%
80% 80%
1
50%
20%
(CCI
2
)
20%
(CCI
2
)
71,5%
28,5%
Groupe BPCE
Participations nancires
Foncia (99,9%)
exity (42,1%)
3
Banque commerciale
et Assurance : liales
Credil Foncier de France
(100%)
Banque Palaline (100%)
BPCE nlernalional
el Oulrener (100%)
BPCE Assurances
(46,4%)
4
Natixis
8 millions de socitaires
Banque commerciale et Assurance
Banque de Financement et dInvestissement, pargne et Services Financiers Spcialiss
(1) Via les socits locales dpargne (SLE).
(2) CCI : certificats coopratifs dinvestissement (droit conomique mais pas de droit de vote).
(3) Via CE Holding Promotion.
(4) Avec la participation des Caisses dEpargne dans BPCE Assurances, le groupe dtient 60 % de la socit.
Lorganigramme
du Groupe BPCE
Conception et ralisation : ; BPCE, direction de la Communication groupe.
Crdits photo :
Jorge Alvarez ; Christian Bernateau ; Vincent Caut ; Laurent Frzouls ; Jean-Paul Guilloteau ; Grgoire Korganow / La Company ; Jean-Marie Liot / DPPI ;
Alastair Miller / BPCE ; Claude Monet, Les coquelicots Argenteuil, 1873, Paris, muse dOrsay
Rmn-Grand Palais / Herv Lewandowski ; Hubert Mouillade ;

Niko ; Tristan Paviot / BPCE ; Jean-Marie Schwartz ; Kasono Takamura ; Fabrice Vallon / Natixis ; Aurlie Vaubourg / DISP Paris.
Comstock ; Getty Images ; Shutterstock (Gualtiero Boffi ; Sergei Butorin ; JinYoung Lee ; Inacio Pires ; Ricardomiguel.pt ; Val Thoermer).
Banque Palatine ; BPCE ; BPCE International et Outre-mer ; Crdit Foncier de France ; Euro RSCG ; FNBP ; Green Tube ; MFC ; Sia Habitat ; Valode & Pistre.
Ce rapport a t imprim sur Oxygen Silk, papier co-responsable et certifi FSC. Imprimerie Comelli, certifie ImprimVert.
Les principales marques
du Groupe BPCE
BFI, pargne et SFS
20 Banques
Populaires
BPCE
Organe central
17 Caisses
d'Epargne
Flottant
50%
80% 80%
1
50%
20%
(CCI
2
)
20%
(CCI
2
)
71,5%
28,5%
Groupe BPCE
Foncia (99,9%)
exity (42,1%)
3
Banque commerciale
(100%)
BPCE nlernalional
el Oulrener (100%)
BPCE Assurances
(46,4%)
4
Natixis
Lorganigramme
du Groupe BPCE
Crdits photo :

du Groupe BPCE
BFI, pargne et SFS
1
Le GROUPE BPCE,
2
e
groupe bancaire
en France
Cr en juillet 2009, le Groupe BPCE est le deuxime groupe bancaire
en France, avec 36 millions de clients, 8 millions de socitaires et
125 000 collaborateurs. Constitu des rseaux des Banques Populaires
et des Caisses dEpargne et de filiales spcialises expertes dans leur domaine
dactivit, il exerce tous les mtiers de la banque commerciale et de lassurance,
dune part, et apporte des solutions dans la banque de financement,
de gestion et de services financiers, dautre part.
Son modle de banque universelle repose sur une architecture trois niveaux :
t les deux rseaux coopratifs des 20 Banques Populaires et 17 Caisses dEpargne,
qui sont des acteurs incontournables au cur des rgions ;
t lorgane central BPCE, en charge de la stratgie, du contrle et de lanimation
du groupe ;
t des filiales dont Natixis socit cote au CAC 40 , le Crdit Foncier,
la Banque Palatine, BPCE International et Outre-mer
Un systme de garantie et de solidarit bnficie lensemble des tablissements
de crdit affilis BPCE.
RASSEMBLER LES BANQUES PRFRES DES FRANAIS
Animes par une mme ambition, les entreprises du groupe sinvestissent, innovent
et sallient pour aider leurs clients concrtiser leurs projets, leur apporter
le meilleur service dans la dure, satisfaire des attentes nouvelles, promouvoir
une socit entreprenante et solidaire.
Le Groupe BPCE sappuie sur lengagement de leurs quipes et leur dynamique
collective pour devenir le groupe des banques prfres des Franais
et de leurs entreprises.
2
STRUCTURE FINANCIRE
(en milliards deuros)
Capitaux propres part du groupe
31/12/2010
(2)
45,2
44,0 31/12/2009
39,6 30/06/2009
Fonds propres Tier 1
38,8
31/12/2010
(2)
37,6 31/12/2009
35,8 30/06/2009
Ratio de Tier 1
31/12/2010
(2)
9,7 %
9,1 % 31/12/2009
8,6 % 30/06/2009
Fonds propres core Tier 1
31/12/2010
(2)
31/12/2009
30/06/2009
Ratio de core Tier 1
31/12/2010
(2)
31/12/2009
30/06/2009
Ratio de solvabilit
31/12/2010
(2)
31/12/2009
31,9
28,5
26,3
8,0 %
6,9 %
6,4 %
11,2 %
10,9 %
10,6 % 30/06/2009
Les
CHIFFRES CLS
2010
RSULTATS
(en millions deuros)
2010 2009 2008
(1)
Produit net bancaire 23 359 21 227 16 096
Rsultat brut dexploitation 7 302 4 868 (241)
Rsultat dexploitation 5 648 723 (3 387)
Rsultat net part du groupe 3 640 537 (1 847)
(1) 2008 Donnes pro forma.
(2) Fonds propres et ratios pro forma du remboursement intgral de ltat. Ratio de Tier 1 hors effet du floor.
3
Agences
de notation
Long
terme
Court
terme
Perspective
Standard & Poors A+ A-1 Stable
Moodys Aa3 P-1 Stable
Fitch Ratings A+ F1+ Stable
ACTIVIT
(en milliards deuros)
Total de bilan
25 %
65 %
10 %
25 %
73 %
2 %
Produit net bancaire Rsultat net
RSEAUX BANQUE POPULAIRE
ET CAISSE DEPARGNE
VENTILATION DU PRODUIT NET BANCAIRE
ET DU RSULTAT NET PAR MTIER
Banque de Financement et dInvestissement (BFI),
pargne et Services Financiers Spcialiss (SFS)
Participations financires
1 048,4
31/12/2010
1 028,8
31/12/2009
1 143,7
31/12/2008
Crdits clientle
31/12/2010
301
31/12/2009
277
31/12/2008
264
pargne bilantielle
31/12/2010
315
31/12/2009
303
31/12/2008
294
pargne financire
204
31/12/2010
200
31/12/2009
193
31/12/2008
36
MILLIONS
DE CLIENTS
8
MILLIONS
DE SOCITAIRES
125 000
COLLABORATEURS
8 000
AGENCES
BANCAIRES
NOTATION
au 31 mars 2011
4
Lorgane central du Groupe BPCE est une socit anonyme
directoire et conseil de surveillance.
Le conseil de surveillance a pour mission de surveiller de faon
permanente la gestion exerce par le directoire. Ce contrle sap-
plique sur lopportunit des actions entreprises et sur leur rgularit.
Les socitaires y sont reprsents par les prsidents de conseil
dadmi nistration pour les Banques Populaires et les prsidents de
conseil dorientation et de surveillance pour les Caisses dEpargne.
Le conseil de surveillance de BPCE est constitu
de 18 membres :
t sept membres issus des Banques Populaires, dont cinq prsidents
de conseil dadministration et deux directeurs gnraux ;
t sept membres issus des Caisses dEpargne, dont cinq prsidents
de conseil dorientation et de surveillance (COS) et deux prsidents
de directoire ;
t quatre membres indpendants, dont trois sont des femmes.
Trois comits spcialiss prparent les dlibrations
et dcisions du conseil de surveillance :
t le comit daudit et des risques, prsid par Marwan Lahoud,
membre indpendant ;
t le comit des nominations et des rmunrations prsid par
Laurence Danon, membre indpendant ;
t le comit coopratif, prsid par Philippe Dupont.
Le conseil de surveillance au 31 dcembre 2010
Philippe Dupont
(1)
Prsident
Yves Toublanc
(1)
Vice-prsident
Reprsentants
des Banques Populaires
Grard Bellemon
(2)
Prsident de la
Banque Populaire Val de France
Thierry Cahn
(3)
Prsident de la
Banque Populaire dAlsace
Pierre Desvergnes
(1)
Prsident de la
CASDEN Banque Populaire
Stve Gentili
(2)
Prsident de la
BRED Banque Populaire
Jean Criton
(1)

(3)
Directeur gnral de la
Banque Populaire Rives de Paris
Bernard Jeannin
Directeur gnral de la
Banque Populaire Bourgogne Franche-Comt
Reprsentants
des Caisses dEpargne
Catherine Amin-Garde
(2)
Prsidente du COS de la
Caisse dEpargne Loire Drme Ardche
Francis Henry
(1)
Prsident du COS de la
Caisse dEpargne Lorraine Champagne-Ardenne
Pierre Mackiewicz
(2)
Caisse dEpargne Cte dAzur
Pierre Valentin
(3)
Caisse dEpargne Languedoc-Roussillon
Bernard Comolet
(1)

(3)
Prsident du directoire de la
Caisse dEpargne Ile-de-France
Didier Patault
Prsident du directoire de la
Caisse dEpargne Bretagne-Pays de Loire
Membres indpendants
Laurence Danon
(2)
Prsidente du directoire
dEdmond de Rothschild Corporate Finance
Marwan Lahoud
(3)
Directeur gnral dlgu la
Stratgie et au Marketing et membre
du comit excutif dEADS
Marie-Christine Lombard
(3)
Prsidente directrice gnrale
de TNT Express
Maryse Aulagnon
(2)
Prsidente directrice gnrale
du groupe Affine
Assistent aux runions
Jean-Luc Dbarre,
Pierre-ric Randrianarisoa
reprsentants du
comit dentreprise de BPCE
(1) Membre du comit coopratif.
(2) Membre du comit des nominations et des rmunrations.
(3) Membre du comit daudit et des risques.
Le CONSEIL
de surveillance
5
Notre monde a chang profondment en 2010, et le Groupe
BPCE na pas chapp cette vidence tant il sest lui-mme
transform.
Premier changement intervenu dans lanne, la simplification
des structures de notre groupe par intgration a marqu un
progrs essentiel dans la cohrence du groupe. Cette opra-
tion a t loccasion de confirmer lorganisation de nos
mtiers autour des ples de la Banque commerciale et de la
Banque dInvestissement et de Services Financiers, en
confortant la place quy occupent nos filiales dassurance et
de financement de limmobilier.
2010 aura t aussi lanne dheureux changements dans
notre situation financire. Notre meilleure sant nous aura
permis de commencer rembourser les aides reues de
ltat. Ce remboursement, auquel nous avons procd
lautomne, a t loccasion de faire voluer notre gouver-
nance dans le sens dune meilleure autonomie, dun
meilleur professionnalisme et dune meilleure indpen-
dance. Quil me soit permis de remercier Maryse Aulagnon
et Marie-Christine Lombard davoir accept de rejoindre
notre conseil de surveillance pour nous faire bnficier de
leur exprience.
bien des gards, 2010 aura donc marqu la reprise en main
de son destin par BPCE. Tout le crdit en revient aux travaux
mens sous lautorit de Franois Prol, qui ont t couronns
de nombreux succs, au premier rang desquels lentre de
Natixis dans le CAC 40. Cette russite, cest aussi celle de
tous les collaborateurs du groupe.
Ce redressement a trouv sa conclusion au mois de
mars 2011 avec le remboursement dfinitif de la totalit de
laide de ltat. Cest donc maintenant, avec nos propres
forces, que nous allons affronter les dfis de laprs-crise.
Dfi en particulier de ladaptation aux nouvelles contraintes
qui psent sur notre niveau de fonds propres et notre liqui-
dit. lvidence, la mise en uvre progressive de la rgle-
mentation Ble III va nous obliger grer avec plus
dattention encore ces ressources rares que nous avions
lhabitude de considrer comme une ressource disponible, si
ce nest abondante. Ce ne sera plus le cas lavenir, et nous
devrons de plus en plus veiller, comme tous nos concurrents,
faire des choix pour rserver nos investissements aux
projets qui nous paratront la fois les plus rentables et les
plus conformes notre raison dtre.
Il en sera de mme pour la gestion de la liquidit, qui va
devenir nen pas douter un atout stratgique dans la
comptition bancaire. L encore, laccs facile cette
ressource appartient au pass. Outre lamlioration de
notre signature sur les marchs et les conditions dans
lesquelles nous pourrons demain aller y satisfaire une partie
de nos besoins de refinancement, cest sur notre activit
de banque commerciale que psera lenjeu essentiel de
collecter auprs de nos clients une ressource stable et
conomique.
Cest la force de notre groupe de pouvoir compter tout
autant sur son insertion dans les marchs financiers
mondiaux que sur son enracinement dans la ralit de nos
territoires. Cest la cl de ses succs venir.
Philippe Dupont
Prsident du conseil de surveillance de BPCE
Le message de Philippe Dupont,
prsident du conseil de surveillance de BPCE
6
Le MESSAGE
de Franois Prol,
prsident du directoire de BPCE
UNE PAGE SE TOURNE
En 2010, pour sa premire anne de plein exercice, le Groupe BPCE a
confirm la vigueur de son redressement en publiant un bnfice net
de 3,6 milliards deuros. Au-del de la bonne performance conomique
ralise dans un environnement encore incertain, ces rsultats ont permis
au groupe de rembour ser intgralement le solde de laide apporte
par ltat et de tourner ainsi une premire page de sa jeune histoire.
Les rsultats de 2010 sont sept fois suprieurs ceux de lanne
prcdente. Ils traduisent un premier aboutissement dans les efforts
dploys par toutes les entits du groupe en vue de son retour des
niveaux de rentabilit conformes ses capacits, aprs deux exer-
cices qui furent fortement impacts par la crise financire internatio-
nale. Au total, le produit net bancaire (PNB) est en progression de
10 %, plus de 23 milliards deuros, signe du dynamisme de len-
semble des mtiers.
Sagissant de la Banque commerciale et de lAssurance, le rsultat
net gnr par leurs activits se monte prs de 2,9 milliards
deuros, soit 75 % du rsultat net des mtiers curs du groupe. Les
encours de crdits, de mme que la collecte dpargne, ont rapide-
ment progress dans tous les rseaux du groupe, principalement
dans les Caisses dEpargne et les Banques Populaires, mais aussi au
Crdit Foncier de France et la Banque Palatine. Dans le mme
temps, BPCE International et Outre-mer a retrouv le chemin des
bnfices. Autre indicateur de lexcellente dynamique des activits
de Banque commerciale et dAssurance, le groupe a sensiblement
accru le nombre de ses clients actifs et a su attirer davantage de
nouveaux clients, accroissant ainsi ses parts de march.
Simultanment, Natixis a opr un redressement spectaculaire. Le
grand professionnalisme de ses quipes et la mobilisation de celles-
ci dans la poursuite de la mise en uvre du New Deal ont permis de
retirer les fruits de ce plan, lanc en 2009. Les mtiers curs de
Natixis ont ainsi ralis dexcellentes performances : le PNB de la
Banque de Financement et dInvestissement a cr de 12 %, celui
des Services Financiers Spcialiss a augment de 10 %, tandis que
celui de lpargne a progress de 15 %. Avec un rsultat net part du
groupe de plus de 1,7 milliard deuros, le retour la rentabilit de
Natixis est dsormais act. La proposition de reprendre le paiement
dun dividende en est une illustration concrte. Il convient galement
de souligner que, dans le mme temps, Natixis a su rduire forte-
ment les encours de la Gestion active des portefeuilles cantonns
(GAPC), les risques pondrs grs par cette structure ayant t
diviss par prs de deux depuis la cration du groupe.
En 2010, la mise en uvre des orientations dfinies par le groupe
dans le plan stratgique Ensemble 2013 a permis de dgager
dimportantes conomies. Ainsi, sur lobjectif dun milliard deuros de
synergies de cots, 433 millions deuros ont dores et dj t librs.
Le groupe est donc en avance sur le calendrier quil sest fix.
Certes, la conjoncture conomique, plus favorable par rapport aux
deux dernires annes, a favoris lacclration du redressement du
Groupe BPCE, linstar de lensemble des banques franaises. Mais
si cette amlioration de lenvironnement se retrouve dans les rsul-
tats 2010, cest aussi parce que les nouvelles organisations mises en
place ont dmontr leur cohrence et commencent porter leurs
7
LE GROUPE BPCE EST
DSORMAIS ENTR
DANS UNE PHASE DE
CONSOLIDATION
DE SA
CROISSANCE
fruits. cet gard, la baisse de 8 points du coefficient dex-
ploitation du groupe illustre parfaitement lamlioration
significative de son efficacit oprationnelle.
De la mme faon, le profil de risque a t forte ment rduit,
avec un cot du risque en baisse de 60 % par rapport
lanne prcdente.
Le remboursement en mars 2011 des 2,2 milliards deuros
encore dus ltat na en rien obr la solvabilit. Le ratio
de core Tier 1 du groupe slve ainsi 8 %, fin 2010
(1)
,
contre 6,4 % en juin 2009. Aussi le groupe peut-il tre
confiant dans sa capacit respecter, dbut 2013, les
nouvelles exigences en capital qui dcoulent de Ble III.
Ces rsultats encourageants, en avance sur le plan stra-
tgique, sont le fruit dune excellente performance des
mtiers curs, rsultant elle-mme des transformations
ralises ces derniers mois et de lengagement de tous
nos collaborateurs servir toujours mieux leurs clients.
Le Groupe BPCE peut dsormais entrer dans une
nouvelle phase : celle de la consolidation de sa crois-
sance. Il faudra maintenir le cap et le calendrier fixs
dans le projet Ensemble 2013 . Il faudra galement
poursuivre lamlioration de lefficacit oprationnelle
du groupe et continuer de faire progresser les revenus
raliss par la collaboration de Natixis et des rseaux.
(1) Pro forma du remboursement de ltat des actions de prfrence.
Les russites futures passeront par la poursuite des efforts
dploys pour sadapter aux nouveaux marchs, aux
nouveaux besoins et aux nouvelles attentes de nos clients,
auxquels le groupe continuera de fournir la meilleure
qualit de service possible et de prter une attention sans
cesse renouvele. Elles passent aussi par la poursuite de
lactivation de nos clients et la progression de nos parts de
marchs. Elles passent enfin par le dveloppement accru
linternational.
BPCE est un grand groupe coopratif de banques enga-
ges, responsables et performantes. En 2011, le groupe
va donc continuer de se renforcer et poursuivre un dve-
loppement ambitieux sur tous ses mtiers. Il en a les
moyens.
Franois Prol
Prsident du directoire de BPCE
8
Au service du deuxime groupe bancaire en France,
BPCE est lorgane central commun aux Caisses dEpargne
et aux Banques Populaires.
t Il dfinit la politique et les orientations stratgiques du groupe et de
ses rseaux.
t Il met en uvre tous les moyens permettant de piloter le groupe
en matire de liquidit, de solvabilit, de matrise des risques et de
contrle interne.
t Il reprsente le groupe et ses rseaux dans les instances rgle-
mentaires et ngocie en leur nom des accords nationaux ou inter-
nationaux.
t Il coordonne les politiques commerciales.
t Il reprsente le groupe et ses rseaux en tant quemployeur.
Franois Prol Laurent Mignon
BPCE,
au service du 2
e
Philippe Queuille Olivier Klein
BPCE est dtenu parit par les 20 Banques Populaires et les
17 Caisses dEpargne. BPCE dtient directement 71,5 % du capital
de Natixis.
Constitu sous forme de socit anonyme et conseil de surveil lance,
BPCE a le statut dtablissement de crdit.
9
(1) Le titre de directeur gnral ne sentend pas au sens de larticle L. 225-66 du Code de commerce.
LE COMIT DE DIRECTION GNRALE
Le comit de direction gnrale comprend sept personnes, dont les cinq membres du directoire de BPCE nomms
par le conseil de surveillance. Le comit de direction gnrale est prsid par le prsident du directoire.
Franois Prol
Prsident du directoire
Nicolas Duhamel
Membre du directoire
Directeur gnral
(1)

Finances
Olivier Klein
Directeur gnral
(1)

Philippe Queuille
Directeur gnral
(1)
Oprations et Pilotage de la rorganisation
de lorgane central
Jean-Luc Vergne
Directeur gnral
(1)
Ressources humaines
Laurent Mignon
Directeur gnral de Natixis
Franois Riahi
Directeur gnral adjoint
Stratgie
LE COMIT EXCUTIF
Il comprend les membres du comit de direction gnrale ainsi que :
Franois Blancard
Directeur gnral du Crdit
Foncier
Graud Brac de la Perrire
Directeur de lInspection
gnrale
Christiane Butte
Directeur juridique groupe
et secrtaire gnral
Bruno Deletr
Directeur gnral de BPCE
International et Outre-mer
Isabelle Maury
Directeur des Risques groupe
Laurence May
Directeur de la Conformit
et de la Scurit groupe
Yves Messarovitch
Directeur de la Communication
groupe
Nicolas Duhamel
Jean-Luc Vergne Franois Riahi
10
t Dvelopper la culture du service en plaant le conseil et la relation
au centre des mtiers du groupe.
t Promouvoir linitiative et lesprit dentreprise en associant toutes
les parties prenantes du groupe lvolution de ses mtiers pour
prparer la banque de demain.
t Favoriser la proximit et tirer parti de la diversit en exprimant
tout le potentiel dun groupe coopratif, au bnfice du dveloppe-
ment conomique et humain.
LES PROJETS DES MTIERS
t Les Banques Populaires axent leur dveloppement commer-
cial sur laccompagnement et la conqute des clients dans la
dure. Leurs ambitions 2013 : redynamiser la conqute sur leurs
clientles cibles pour gagner des parts de march rentables ;
dployer une stratgie multicanal adapte aux besoins des clients ;
renforcer la notorit de la marque autour des notions de proximit
et de conseil.
tLes Caisses dEpargne ont pour priorit lactivation de leur
fonds de commerce. Leurs ambitions 2013 : intensifier les rela-
tions commerciales avec leurs clients afin de renforcer leur satisfac-
tion et de les fidliser (quils soient particuliers, professionnels,
entreprises ou associations) ; adapter lorganisation et les canaux de
la banque pour rendre cette dernire plus accessible tout moment
et par tous moyens ; renforcer limage de modernit et de confiance
des Caisses dEpargne.
t En cohrence avec leur positionnement (protection du client, de sa
famille et de ses biens), les deux enseignes entendent adopter un
double positionnement de banquier et assureur. Elles comptent
galement amliorer significativement leur efficacit oprationnelle.
t Natixis est au service de ses clients et des rseaux bancaires du
groupe. Elle devient une entreprise intgre et coordonne qui
systmatise les ventes croises auprs de sa clientle propre et
les synergies commerciales avec les rseaux. Ses objectifs sur les
mtiers curs pour 2013 : un PNB de 7 milliards deuros, un coeffi-
cient dexploitation (hors GAPC) de 60 % et une rentabilit nette
des capitaux propres suprieure 12 %.
Ensemble , le projet stratgique du Groupe BPCE
pour 2010-2013, mobilise toutes les entits du groupe
afin quelles deviennent les banques prfres des
Franais et de leurs entreprises. Les chantiers lancs se
droulent selon le calendrier prvu et dgagent mme
des rsultats un rythme plus rapide quescompt.
DES MTIERS BIEN IDENTIFIS,
DES SYNERGIES DE COTS ET DE REVENUS
Le Groupe BPCE concentre son dveloppement sur ses mtiers
curs qui participent directement la collecte de lpargne et au
financement de lconomie : la Banque commerciale et lAssurance ;
la Banque de Financement et dInvestissement, lpargne et les
Services Financiers Spcialiss.
Limmobilier est recentr sur les activits de financement. Les autres
activits sont gres comme des participations financires.
Le groupe propose une offre complte de services bancaires et
financiers pour toutes les clientles en dveloppant les synergies
entre ses mtiers au service de ses clients. Il sappuie sur la mutuali-
sation de ressources et de projets pour renforcer ses performances
et sa comptitivit.
LES PRIORITS
t Dvelopper des relations de confiance, de proximit et de conseil
avec les clients.
t Prendre position progressivement linternational dans une pers-
pective de moyen et long termes.
t Grer les ressources financires rares (liquidit, fonds propres)
dans une perspective de dveloppement quilibr moyen et
long termes.
t Dvelopper les talents des collaborateurs du groupe.
QUATRE PRINCIPES DACTION
t Sengager dans une dmarche de performance durable en impri-
mant la dimension de long terme dans les choix et les positions du
Groupe BPCE.
Le plan STRATGIQUE
2010-2013
du Groupe BPCE et ses avances
11
commerce ; + 13 % pour Natixis. Les synergies de revenus entre
Natixis et les rseaux ont reprsent 262 millions deuros grce au
crdit la consommation et au crdit-bail principalement.
t Efficacit oprationnelle et synergies de cots. Le coefficient
dexploitation a t rduit de 8 points. La cration de BPCE Achats, la
convergence des systmes dinformation des Caisses dEpargne,
lunification de la production informatique chez Natixis, les regroupe-
ments dactivits de paiement, de crdit-bail et de titres au sein de
Natixis et la cration dune plate-forme industrielle de traitement de
chques commune aux deux rseaux dans le Grand Est ont libr
433 millions deuros de synergies de cots.
t Forte rduction du profil de risque. Le cot du risque du groupe
a diminu de 60 %. Le montant des actifs de Natixis en gestion
extinctive a t divis par prs de deux, et ces actifs nont pas eu
dimpact significatif sur le rsultat 2010.
t Forte croissance des rsultats. Le rsultat net part du groupe est
multipli par sept 3,6 milliards deuros. La contribution de la Banque
commerciale et de lAssurance slve 2,9 milliards deuros, en
hausse de 56 %, celle de Natixis 979 millions deuros et celle des
participations financires est positive.
t Renforcement de la solvabilit et remboursement de ltat. Le
ratio de core Tier 1 sest amlior de 160 points de base depuis la
cration du groupe, le 30 juin 2009. Le groupe a rembours ltat
4,1 milliards deuros dactions de prfrence et de titres super-
subordonns en 2010. La qualit de ses rsultats, dont plus de 80 %
seront mis en rserve pour renforcer encore la structure financire,
lui permet de finaliser le remboursement de ltat, en avance sur le
projet stratgique (remboursement du solde de 2,2 milliards deuros
avant la fin du 1
er
trimestre 2011).
Le groupe est confiant dans sa capacit respecter les nouvelles
exigences en capital de Ble III sans faire appel au march, avec un
ratio de core Tier 1 suprieur 8 % en 2013.
LES PROGRAMMES TRANSVERSAUX
t Relation clients. Le groupe entend se diffrencier par la comp-
tence des forces commerciales, avec une approche centre sur les
besoins des clients et la qualit du conseil, et par la proximit rela-
tionnelle, quel que soit le canal de relation.
t Natixis au service des clients des rseaux. Les relations
commer ciales sont intensifies pour faire de Natixis le premier four-
nisseur de produits et de services financiers des rseaux bancaires
et de leurs clients. Objectifs 2013 : 810 millions deuros de PNB addi-
tionnel.
t Efficacit oprationnelle. Quatre leviers sont actionns pour tirer
profit du primtre du groupe : la massification des achats, le partage
des meilleures pratiques, la coopration rgionale ou nationale, lopti-
misation des systmes informatiques. Objectifs 2013 : 1 milliard
deuros de synergies de cots.
t Efficience RH. La russite du projet du groupe passe par lengage-
ment de ses collaborateurs. Le Groupe BPCE met en place de
nouvelles politiques de ressources humaines pour compter parmi les
employeurs de rfrence en France par la richesse et lintrt des
parcours professionnels proposs, la qualit de la formation, de la
relation managriale, des conditions de travail et du dialogue social.
2010 : DES RSULTATS SOLIDES,
EN AVANCE SUR LE PLAN STRATGIQUE
t Simplification des structures et de lorganisation du groupe. En
termes de gouvernance, une nouvelle organisation a t mise en
place et la composition du conseil de surveillance revue. La structure
du groupe a t simplifie par la fusion avec BPCE des holdings de
participations. Le regroupement de participations internationales au
sein de BPCE International et Outre-mer a t ralis.
t Croissance soutenue et synergies de revenus. Tous les mtiers
ont contribu la croissance du PNB du groupe, en hausse de 10 % :
+ 8 % pour le ple Banque commerciale et Assurance, grce une
forte dynamique commerciale et une progression du fonds de
RSULTATS 2010 ET OBJECTIFS 2013
2009 2010 2013
Produit net bancaire 21,2 Md 23,4 Md >> 25 Md
PNB additionnel entre Natixis et les rseaux 262 M 810 M
Synergies de cots libres (en cumul) 433 M 1 Md
Coefficient dexploitation 77,1 % 68,7 % 66 %
Rentabilit des mtiers curs (ROE) 7 %
(1)
14 % > 14 %
(1)
Ratio de core Tier 1 (Ble II) 6,9 % 8,0 %
(2)
> 8,0 %
(3)
(1) Approche en ROE normatif : allocation des fonds propres aux mtiers sur une base de 7 % des risques pondrs (changement mthodologique par
rapport la publication du 25 fvrier 2010 le ROE des mtiers curs tait respectivement de 6 % au titre de 2009 et suprieur 12 % en objectif 2013).
(2) Pro forma du remboursement des actions de prfrence ltat.
(3) Objectif tabli en rgles Ble II.
12 12 12
13 13
La Banque
COMMERCIALE et
L ASSURANCE
2
e
BANQUE
DES PARTICULIERS
(1)
1
re
BANQUE DES
PME
(2)
2
e
BANQUE DES
PROFESSIONNELS
ET DES ENTREPRENEURS
INDIVIDUELS
(3)
1
re
BANQUE PRIVE
DU LOGEMENT SOCIAL
(4)
1
er
PRTEUR PRIV AUX
COLLECTIVITS LOCALES
ET HPITAUX PUBLICS
(4)
(1) Source : Banque de France.
(2) Source : TNS Sofres 2009.
(3) Source : Enqute Ppites 2009-2010 (CSA).
(4) Source interne.
14
La Banque commerciale et lAssurance
ENSEMBLE
dans laction
Pour apporter leurs clients les services, les conseils, les solutions de financement ou de placement
quils recherchent, les banques commerciales du Groupe BPCE mobilisent toutes leurs expertises
avec le concours de filiales spcialises. Au cur des rgions, elles apportent ainsi leurs clients
la combinaison de la proximit, gage de connaissance des enjeux du territoire, et dun pouvoir
de dcision local, gage de rapidit.
En mme temps, les clients bnficient des avantages de la mutualisation au niveau du groupe, qui permet
dinvestir davantage dans linnovation, de dvelopper des plates-formes de traitement puissantes
et performantes. Tout cela contribue la qualit du service et la comptitivit des offres de crdit
permanent, dassurance, de gestion dactifs, daffacturage, de crdit-bail et de bien dautres prestations.
CONJUGUER PROXIMIT ET EXPERTISE
Inscrite au cur du groupe, la Banque commerciale sappuie sur deux rseaux ancrs dans les territoires :
celui des Banques Populaires, dont la CASDEN Banque Populaire et le Crdit Coopratif, et celui
des Caisses dEpargne.
Dautres enseignes compltent loffre du groupe : le Crdit Foncier, acteur majeur du financement
de limmobilier, la Banque Palatine, banque des entreprises et du patrimoine, le Crdit Maritime Mutuel
au service de lconomie du littoral, et dautres encore, affinitaires, partenariales ou typiquement rgionales.
PLUS DUN FRANAIS SUR DEUX EST CLIENT
DUNE BANQUE DU GROUPE BPCE
LINTERNATIONAL : UN ESPACE DE CROISSANCE POUR DEMAIN
Hors mtropole, le groupe dveloppe des activits de banque commerciale dans les dpartements
et territoires doutre-mer, dans lOcan Indien, dans le bassin mditerranen, en Afrique centrale,
en Europe centrale et orientale. Cette prsence internationale est appele monter en puissance
progressivement par croissance interne et par des acquisitions cibles de banques de taille moyenne.
LA BANQUE COMMERCIALE ET L ASSURANCE EN CHIFFRES
n 2 EN FRANCE
36 MILLIONS DE CLIENTS
8 000 AGENCES
PRODUIT NET BANCAIRE 15,1 MD
15
ENSEMBLE PLUS
ENTREPRENANTS
Exemple : au service
des acteurs conomiques
Face un contexte peu favorable, le Groupe BPCE
a mobilis activement lensemble de ses
tablissements afin de respecter
ses engagements de soutien lconomie.
Avec une hausse de 8 % de ses encours
de crdits, suprieure la moyenne des banques
franaises, le groupe a t un acteur majeur
du financement de lconomie en 2010.
Collectivits locales, mnages et entreprises
ont ainsi trouv auprs de leurs banques
les financements et le support ncessaires.
la cl : des acteurs conomiques et
des banques plus entreprenants.
ENSEMBLE PLUS PROCHES
Exemple : la banque multicanal et le conseil pertinent
Satisfaire les attentes des clients avec un continuum du service,
port par les diffrents canaux, disponibles et instantans, avec
des offres et des solutions vraiment personnalises et adaptes
leurs besoins, et avec, au cur du dispositif, un conseiller attitr
pour chaque client.
En mettant en commun leurs rflexions et la connaissance de leurs
clients, en mutualisant leurs expertises en matire dinnovation,
de CRM
(1)
et de gestion, les banques du Groupe BPCE apportent
leurs clients le meilleur service et le plus pertinent dans la banque
et dans lassurance.
la cl : des relations bien plus satisfaisantes entre
banques et clients.
@
Une proximit sans distance
au travers des canaux
Offres
Conseil
Expertise
Vision
360
Client
C
o
n
seiller commerc
ia
l
A
t
t
e
n
t
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P
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o
-
a
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i
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S
o
l
u
t
i
o
n
s
Agence Automates Tlphone Internet Mobile
ENSEMBLE PLUS EXPERTS
Exemple : BPCE LObservatoire
En 2010, le Groupe BPCE a lanc BPCE LObservatoire, une publication et un site internet conomiques,
sur des sujets proches de son cur de mtier : la Banque commerciale et lAssurance. Le groupe se place
ainsi au centre du dbat conomique grce son expertise. Le premier numro a t consacr la
question des retraites, sujet de proccupation majeure dont les comportements dpargne des Franais
se font rgulirement lcho. Les conomistes de BPCE en ont explor les dimensions dmographique,
conomique et socitale, tout en dressant le portrait et les aspirations des Franais face la retraite.
la cl : se positionner au cur des dbats conomiques.
ENSEMBLE PLUS PERFORMANTS
Exemple : de nouveaux produits pour les clients des rseaux
Par la mise en commun danalyses, de moyens et dexpertises, les rseaux
Caisse dEpargne et Banque Populaire peuvent avancer plus vite dans
linnovation produit au service de leurs clients. La mutualisation en amont
dune partie du processus de cration de produits permet damliorer le time-
to-market. Un franc succs a par exemple t rencontr par les deux rseaux
avec la commercialisation de la carte de dbit-crdit : rapidit de lancement,
qualit des produits, accompagnements adapts en ont t les ingrdients.
la cl : une expertise de haut niveau, accessible au plus
grand nombre et au meilleur cot.
(1) Customer Relationship Management.
16
Cres par et pour les entrepreneurs, les Banques
Populaires sont les banques conseil de proximit
de tous ceux qui entreprennent. 4
e
rseau bancaire
en France, elles sont constitues de 18 Banques
Populaires rgionales, du Crdit Coopratif, la banque
de lconomie sociale et solidaire, et de la CASDEN
Banque Populaire, la banque de lducation, de
la Recherche et de la Culture. Dans le cadre du projet
stratgique du groupe, les Banques Populaires
se sont fix des objectifs ambitieux fonds sur
laccompagnement dans la dure de leurs clients
et sur la conqute de parts de march rentables.
DES BANQUES COOPRATIVES
Banques coopratives, les Banques Populaires sont dtenues 80 %
par 3,8 millions de socitaires. Les 20 % restants sont dtenus par
Natixis sous forme de certificats coopratifs dinvestissement (CCI).
Pour reprsenter et dvelopper les intrts des Banques Populaires
et de leurs socitaires, promouvoir le modle coopratif et rgional
des Banques Populaires, la Fdration Nationale des Banques
Populaires (FNBP) a t cre en 2009 sous limpulsion des diri-
geants Banque Populaire.
En 2010, les Banques Populaires ont poursuivi un bon dveloppe-
ment. Leur produit net bancaire slve 6,2 milliards deuros
(1)
, leur
rsultat brut dexploitation 2,3 milliards deuros et leur rsultat net
part du groupe 1,1 milliard deuros.
Les Banques
POPULAIRES
ALSACE
OUEST
ATLANTIQUE
NORD
LORRAINE
CHAMPAGNE
BOURGOGNE
FRANCHE-COMT
VAL DE FRANCE
SUD-
OUEST
CENTRE ATLANTIQUE
SUD
CTE
DAZUR
PROVENALE
ET CORSE
ALPES
LOIRE
ET LYONNAIS
MASSIF CENTRAL
OCCITANE
BRED*
RIVES
DE
PARIS
BRED*
20 Banques Populaires
3,8 millions de socitaires
3 301 agences bancaires
7,8 millions de clients
184 Md dencours
dpargne
146 Md dencours
de crdits
* La BRED Banque Populaire est galement prsente dans les dpartements et collectivits
doutre-mer : Polynsie franaise, Nouvelle-Caldonie, Guadeloupe, Martinique, Guyane
franaise, La Runion, Mayotte.
(1) Primtre : les 20 Banques Populaires et leurs filiales.
17
(2) TSMT : Tout Sous le Mme Toit, offre CASDEN et Banque Populaire depuis 1978.
ANTOINE, 24 ANS,
DIPLM EN KIN,
LA RECHERCHE DUN
PRT POUR OUVRIR
SON CABINET
LE
SAIT-IL ?
LA BANQUE POPULAIRE
AIDE LES JEUNES
KINSITHRAPEUTES
SINSTALLER AVEC UN
SERVICE SPCIALEMENT
CONU POUR EUX.
Lanc en 2010, ce service
permet de rpondre tous les
besoins lis ce moment
important : information, aide
administrative, assurance, aide
la conception du compte de
rsultat prvisionnel et du plan
de financement et, bien
entendu, mise en relation avec
un conseiller de clientle de la
Banque Populaire pour mettre
en place les prts ncessaires.
Un nouveau site internet ddi
est disponible galement.
Partenaire de lOrdre des
masseurs kinsithrapeutes,
de la Fdration franaise des
masseurs kinsithrapeutes
rducateurs et de la
Fdration nationale
des tudiants en
massokinsithrapie, la Banque
Populaire participe activement
aux Journes de linstallation
organises par la FFMKR.
Masseurs kinsithrapeutes,
infirmiers, orthophonistes,
mdecins : le secteur de
la sant compte prs de
19 000 nouveaux installs
chaque anne. Avec Libral
Avenir et une offre adapte
chaque profession et
chaque situation, la Banque
Populaire est leurs cts. LES PARTICULIERS
Les Banques Populaires se sont mobilises avec succs pour
quiper davantage leurs clients actifs et en conqurir de nouveaux,
notamment parmi les jeunes, les jeunes actifs et les fonctionnaires.
Le nombre de clients particuliers progresse en net de 40 000.
Des offres attrayantes pour les jeunes clients
21,5 % des particuliers clients des Banques Populaires ont moins de
28 ans et, parmi eux, plus de 155 000 ont choisi de devenir client
en 2010.
Le rseau a t le premier distribuer en 2008 le Prt tudiant garanti
par ltat. Il propose aussi des prts et des cautions locatives sans
recours la caution parentale aux adhrents de la mutuelle nationale
des tudiants LMDE pour financer leurs tudes et pour louer un
appartement. Ddie aux jeunes actifs, lAvance Premiers Salaires
aide les moins de 28 ans bien dmarrer en leur avanant, pour un
euro seulement, jusqu deux mois de salaires remboursables sur
24 mois. Lance en 2009, cette offre a t dploye en 2010.
Autre initiative oriente vers les jeunes : le co-marquage de cartes de
paiement avec NRJ. Diffrents visuels sont proposs, dont la clbre
panthre de la radio musicale en 3D. Un site internet permet aux
porteurs des cartes de gagner des places de concert, des CD, des
DVD et de bnficier de rductions auprs de socits partenaires.
Quant Cartego, lanc en 2010, il permet de faire figurer sur sa carte
bancaire la photo de son choix. Cette nouvelle offre rencontre dj un
vif succs auprs des clients de tous ges.
Des solutions ddies aux fonctionnaires
La CASDEN Banque Populaire compte plus dun million de soci-
taires, dont prs de 900 000 clients TSMT
(2)
dans lducation natio-
nale, la Culture et la Recherche. Elle sappuie sur 109 dlgations
rgionales, sur prs de 5 000 correspondants dans les tablisse-
ments scolaires et sur lensemble des conseillers clientle parti-
culiers, dont certains, selon les banques, sont plus spcialement en
charge des clients ducation nationale. Les Banques Populaires
dispensent, en collaboration avec la CASDEN, des formations spci-
fiques leur permettant de rpondre aux besoins de cette clientle.
En 2010, pour la premire fois de son histoire, la CASDEN a lanc
une campagne institutionnelle dans la presse crite nationale
permettant dasseoir sa notorit auprs de ses cibles.
Les Banques Populaires sont aussi partenaires des Associations pour
le Crdit et lEpargne des Fonctionnaires (ACEF), cres pour
apporter aux agents de la fonction publique des produits dpargne
et de crdit des conditions prfrentielles. En 2010, les efforts de
prospection ont notamment port sur les coles de sant, avec prs
de 200 animations dans toute la France et une premire participation
au Salon national infirmier de Paris.
18
Une demande de crdits soutenue
La production de crdits aux particuliers progresse de 33 %, avec
une hausse de 44 % pour les crdits lhabitat et une lgre baisse
pour les crdits la consommation. Les encours stablissent
respectivement 73,2 et 7,1 milliards deuros fin 2010.
Le rseau Banque Populaire a acclr lquipement de ses clients
en crdit renouvelable avec un doublement des souscriptions
de comptes par rapport 2009, soit 230 000 ouvertures, dont
201 000 gnres par le lancement de Facelia, la nouvelle carte de
dbit-crdit. Par ailleurs, lactivit a dgag 331 millions de finan-
cements sur lanne 2010. Lencours total de crdits renouvelables
slevait 399 millions deuros fin 2010, dont 85 millions deuros de
Facelia, pour un portefeuille de 452 000 comptes.
Des ressources en forte hausse
Les dpts vue des particuliers sont en augmentation de 6,9 %.
Les encours des livrets, des dpts terme et des PEL ont gale-
ment fortement progress.
Les encours dassurance vie sont en hausse de 7,7 % pour atteindre
40,6 milliards deuros. Les encours des OPCVM hors montaires
sont stables et atteignent 6,5 milliards deuros fin 2010. Ceux des
PEA stablissent 3,74 milliards deuros.
Trois nouveaux fonds garantis Fructi Scurit ont t lancs. Les
souscriptions ont atteint 400 millions deuros.
Pour la premire fois, cinq tranches demprunt BPCE ont t
commercialises sous forme de compte titre ordinaire ou dassu-
rance vie. Ils ont collect au total 207 millions deuros.
LA GESTION PRIVE
La gestion prive des Banques Populaires est au service des clients
patrimoniaux dtenant de 150 000 1 million deuros et des clients
fortuns possdant plus de 1 million deuros. Elle sadresse notam-
ment aux professionnels, aux professions librales et aux dirigeants
dentreprises.
Une collecte dynamique
La Banque Populaire dveloppe une offre complte qui inclut des
propositions de dfiscalisation de lISF et de limpt sur le revenu, une
slection dinvestissements dans les DOM-TOM, des produits struc-
turs haut de gamme, notamment disponibles en assurance vie, le
conseil en transmission dentreprise et, plus largement, laccom-
pagnement des clients dans la constitution, la gestion et la transmis-
sion de leur patrimoine. Les clients bnficient dun site internet ddi,
dune newsletter mensuelle et du magazine de rfrence Synthses.
Lanne a t marque par llaboration dune Convention de relation
patrimoniale qui souligne la qualit du service apport. Une offre
dassurance dommage haut de gamme a t conue avec Natixis
Assurances et lensemble de la gamme dOPCVM ddie la
gestion prive refondue avec Natixis Asset Management.
| Les Banques Populaires
1 FRANCHISEUR SUR 2
ET 1 FRANCHIS SUR 4
SONT CLIENTS DE LA
BANQUE POPULAIRE
UNE INFORMATION
DE VALEUR(S)
Le magazine Synthses, le site internet ddi la gestion
prive et sa e-newsletter associe sont la deuxime source
dinformation patrimoniale des clients de la gestion prive
des Banques Populaires, juste aprs Les Echos.
(Source : Occurrence, novembre 2010.)
19
Dvelopper une double relation bancaire (professionnelle et familiale)
avec les chefs dentreprise figure parmi les objectifs de la gestion
prive. Des travaux et inventaires des meilleures pratiques au sein
des Banques Populaires ont t mens tout au long de lanne.
Le nombre de clients patrimoniaux et fortuns a progress de
10,2 %. La collecte sest poursuivie un rythme soutenu. En hausse
de 9,2 %, les avoirs en gestion prive slevaient 42,4 milliards
deuros fin 2010.
LES PROFESSIONNELS
Avec comme clients prs de 56 000 agriculteurs, un franchiseur sur
deux et un taux de pntration auprs des artisans et des commer-
ants de 26,4 %, Banque Populaire est vraiment la banque de rf-
rence de la petite entreprise.
Trs actives dans toutes les oprations portant sur la cration et la trans-
mission dentreprises, les Banques Populaires renforcent leurs actions
auprs des professionnels tablis, notamment dans les domaines de
lpargne, de la prvoyance, de la montique et de la gestion de flux.
fin 2010, les encours de crdits aux professionnels slevaient
31 milliards deuros, stables par rapport 2009, les avoirs et dpts
vue 10,3 milliards deuros, en augmentation de 5,2 %.
Soutenir les crations
et les reprises dentreprises
Partenaire des principaux rseaux
daccompagnement et 1
er
distribu-
teur de prts la cration dentre-
prise avec une part de march de
26,4 %, les Banques Populaires
financent plus de 70 000 projets
chaque anne. Avec le Crdit
Coop ratif, elles sengagent pour
le microcrdit professionnel au
ct de lAdie, lAssociation pour
le droit linitiative conomique,
qui accompagne de nombreux
projets de rinsertion. Depuis
2004, environ 20 000 prts ont
t accords pour plus de 54 millions deuros. Elles facilitent les
projets des entrepreneurs et des repreneurs avec des prts sans
caution personnelle, grce des partenariats avec les socits
de caution mutuelle artisanales (Socama) et le Fonds europen
dinvestissement.
Artisans et commerants : le levier des partenariats
Partenaire historique des Chambres de mtiers et de lartisanat, les
Banques Populaires sassocient la Semaine nationale de la cration
reprise dentreprise artisanale o elles conseillent de nombreux
porteurs de projets. Banque des futurs artisans-commerants, elles
proposent une offre ddie aux apprentis, et 20 000 dentre eux en
sont clients.
Banque de rfrence de la franchise et partenaire historique de la
Fdration franaise de la franchise, elles conduisent une politique
dynamique de rfrencement des rseaux : plus dune centaine bn-
ficient pour leurs adhrents de mises en relation rapides et privilgies
avec les agences locales. En 2010, les Banques Populaires ont ainsi
travaill sur des projets de plus de 200 enseignes diffrentes. Dj
associes aux Chambres de commerce et dindustrie pour le
Challenge du Commerce et des Services, elles ont soutenu la
premire dition des changes du commerce organis. En 2010, elles
ont lanc une offre ddie aux commerants tablis sous enseigne.
LE CARNET
DE ROUTE
DU CRATEUR
ET DU
REPRENEUR
Destine accompagner
les futurs porteurs de projet,
la 3
e
dition du Carnet de route
du crateur et du repreneur pour
les artisans-commerants est
parue en 2010. Publi par
la Banque Populaire avec
lAPCMA (Assemble
permanente des chambres de
mtier et de lartisanat), lAPCE
(Agence pour la cration
dentreprises), MAAF
Assurances et EDF, ce carnet
met en avant les domaines
dexpertises des diffrents
partenaires, savoir le conseil,
lassurance, le financement
et la matrise dnergie.
STARS & MTIERS :
LEXCEPTION
AU QUOTIDIEN
Dcern avec les Chambres de mtiers et de
lartisanat, ce prix national rcompense des
artisans aux parcours exemplaires par la
dynamique commerciale, linnovation et la
gestion des ressources humaines. En 2010, plus
de 2 000 dossiers de candidature ont t reus.
7 artisans stars ont t prims.
Avec plus de 40 % de clients quips en cartes bancaires
et plus de 162 000 contrats de commerants actifs,
la Banque Populaire est dans le peloton de tte des
services montiques aux professionnels. Dans le
commerce lectronique, sa solution CyberPlus Paiement
compte parmi les leaders du march.
LEADER DE
LA MONTIQUE
20
Professions librales : un service complet
Les Banques Populaires apportent aux jeunes
professionnels libraux un soutien actif. Aide
linstallation, financements, convention de
services, forfait montique : la gamme Atout
Libral est rgulirement toffe et adapte aux
besoins de chaque profession, notamment dans
le secteur de la sant.
Les terminaux de lecture de la carte Sesam-
Vitale et dencaissement des rglements par
carte bancaire rencontrent un vif succs. Il en
est de mme des offres forfaitises dencaisse-
ments dhonoraires par carte bancaire.
Pionnires de lpargne salariale des professions librales, les
Banques Populaires proposent le seul plan dpargne retraite
collectif inter entreprises qui leur soit ddi. Elles ont encore innov
en 2010 avec le FCPI Bio Sant, un fonds commun de placement
dans linnovation conu pour les professionnels de la sant.
Devenir la deuxime banque des agriculteurs
Les Banques Populaires ont ft, en 2010, vingt ans dengagement
auprs des agriculteurs. 18 % des exploitations franaises sont
clientes, et le rseau vise la deuxime place sur ce march.
Parties prenantes du plan de soutien national lagriculture, elles
distribuent des prts Plan de soutien aux agriculteurs fragiliss par
les crises de leur filire ou par des vnements climatiques. Plus
de 90 millions deuros ont t dlivrs dans ce cadre.
Les Banques Populaires proposent des conseils en optimisation
fiscale et sociale des exploitations avec des outils de simulation
intgrant tous les dispositifs existants, des solutions dpargne de
prcaution, dpargne salariale, de retraite, dassurance de risques
conomiques, climatiques ou pizootiques. Les agriculteurs propo-
sant des activits de tourisme la ferme et de vente directe repr-
sentent une part croissante du nombre dagriculteurs. Au premier
trimestre 2011, le portail internet Direct&Bon va permettre aux agri-
culteurs de crer des boutiques de-commerce en ligne.
Trs prsentes sur le terrain, elles ont nou de nombreux partena-
riats avec des organisations reprsentatives des agriculteurs et des
leveurs. Elles dcernent chaque anne le Prix national de la dyna-
mique agricole et de la pche, qui rcompense la capacit des
agriculteurs entreprendre et promouvoir leur production.
LES ENTREPRISES ET LES INSTITUTIONNELS
Les Banques Populaires accompagnent 38 % des entreprises de
plus de 10 salaris. 167 centres daffaires et un millier de collabora-
teurs sont au service de prs de 221 000 entreprises clientes, un
nombre en croissance nette de 2,8 %. La conqute de nouvelles
entreprises, la gestion des flux et laccompagnement de leurs acti-
vits linternational sont des axes privilgis.
Crdits en hausse et nouveaux services
En matire de crdit, les Banques Populaires ont poursuivi leur accom-
pagnement en crdit moyen et long termes auprs des entreprises,
avec une progression des encours de 3,4 % pour un total de
16,6 milliards deuros en 2010. Elles ont t galement actives dans la
distribution des autres sources de financement aux entreprises : en
crdit-bail immobilier, pour lequel le Groupe BPCE est le premier inter-
venant du march, en crdit-bail mobilier avec Natixis Lease, quatrime
300 M TAUX PRIVILGI POUR LES PME
Cest le montant de la ligne de crdit ouverte par la Banque europenne dinvestissement aux
Banques Populaires pour financer les PME-PMI. Trois fois plus leve quen 2009, cette enveloppe permet
de proposer des crdits dinvestissement taux bonifis aux entreprises de moins de 250 salaris.
ENTREPRENANTES ET
DYNAMIQUES COMME
LEUR BANQUE
Parraine par la Banque Populaire, lmission
Un projet une quipe sur M6 prsente des
personnes dynamiques et entreprenantes et
montre comment la banque et ses partenaires
peuvent les aider raliser leurs projets
personnels comme professionnels.
Des informations creuser sur le site internet
www.unprojet-uneequipe.com par
les internautes la recherche davis dexperts.
| Les Banques Populaires
21
acteur franais, et dans le financement du poste clients avec Natixis
Factor. Cette filiale accompagne les clients sur linformation dentre-
prise, lassurance crdit, la gestion des crances et laffac turage.
En 2010, les Banques Populaires ont dploy le service de caution de
march en ligne, dvelopp avec la Compagnie Europenne de
Garanties et Cautions, filiale de Natixis, et lanc, avec lappui de
Natixis Paiements, Rmunration, une carte prpaye innovante
pour les versements de salaires.
Limplantation des solutions EBICS et SWIFTNet en remplacement
des protocoles ETEBAC utiliss par 45 000 entreprises clientes pour
leurs paiements et leurs changes de donnes a fait lobjet dune
forte mobilisation. Cest loccasion de proposer des solutions plus
intgres et plus scurises avec les offres Click & Trust et
CertEurope. Cest aussi lopportunit dengager des projets de ratio-
nalisation des paiements ou dadopter les nouveaux moyens SEPA
communs toute la zone euro.
Les Banques Populaires ont lanc une nouvelle offre de couverture
des matires premires et des changes avec le concours de Natixis.
Un largissement de loffre de gestion de trsorerie internationale et
le dveloppement cibl des crdits documentaires export sont
programms pour 2011.
Par ailleurs, le partenariat engag avec les Banques Populaires du
Maroc facilite les oprations des petites et moyennes entreprises des
deux pays qui souhaitent se dvelopper en France ou au Maroc.
conomie sociale : accompagner les consolidations
Les Banques Populaires, commencer par le Crdit Coopratif, qui
est ddi aux entreprises de lconomie sociale, sont au service de
plus de 175 000 clients institutionnels et associations.
Trs prsentes auprs des mutuelles, des caisses de retraite et des
institutions de prvoyance, elles accompagnent leurs volutions et
leurs projets dans un contexte marqu par lacclration des
regroupements.
LINGNIERIE SOCIALE : POUR LES TPE AUSSI
Premier produit dpargne salariale conu pour les trs petites entreprises et en plein
dveloppement, Fructi Epargne + rassemble prs de 30 000 contrats. Partenaire de la Fdration
des centres de gestion agrs, la Banque Populaire organise des runions de formation
sur les produits dpargne salariale, la retraite et la prvoyance pour les professionnels.
Concrtement, lentreprise remet au salari une carte
bancaire prpaye sur laquelle elle verse son salaire,
par acomptes ou en totalit. Cette carte offre toutes
les facilits dune carte bancaire classique : paiement
chez les commerants, retrait dans les distributeurs,
consultation du solde disponible par tlphone ou Internet.
Trs attendue pour tous les employs non bancariss,
nombreux dans la restauration, lhtellerie, le tourisme,
le BTP et lintrim, la carte Rmunration assure un moyen
de paiement pratique et sr aux salaris et une gestion
simplifie de la paie pour leur employeur dans un cadre
juridique conforme au droit du travail.
LE
SAIT-
ELLE ?
LA CARTE PRPAYE
RMUNRATION EST
UNE ALTERNATIVE
AU VERSEMENT
DES SALAIRES EN
ESPCES OU PAR CHQUE
AMLIE,
RESTAURATRICE,
SE DEMANDE
COMMENT PAYER
SES JEUNES EXTRAS
QUI NONT PAS DE
COMPTE EN BANQUE
22
Les Caisses
DEPARGNE
ALSACE
BRETAGNE-
PAYS DE LOIRE
PICARDIE
NORD
FRANCE
EUROPE
LORRAINE
CHAMPAGNE-ARDENNE
BOURGOGNE
FRANCHE-COMT
LOIRE-CENTRE
AQUITAINE
POITOU-
CHARENTES
LANGUEDOC-
ROUSSILLON
CTE
DAZUR
PROVENCE
(2)
ALPES-CORSE
RHNE-ALPES
LOIRE
DRME
ARDCHE
AUVERGNE
ET LIMOUSIN
MIDI-PYRNES
ILE-DE-
FRANCE
(1)
NORMANDIE
17 Caisses dEpargne
4,3 millions de socitaires
4 242 agences bancaires
27 millions de clients
335 Md dencours
dpargne
155 Md dencours
de crdits
(1) La Caisse dEpargne Ile-de-France est galement prsente Saint-Pierre-et-Miquelon.
(2) La Caisse dEpargne Provence-Alpes-Corse est galement prsente en Martinique,
en Guadeloupe et La Runion.
Les Caisses dEpargne conjuguent, depuis prs de deux
sicles, confiance, solidarit et modernit. 2
e
rseau
bancaire en France, elles comptent parmi les premires
banques de leur rgion.
Banques des particuliers, de la clientle gestion prive
et des professionnels, elles grent leur pargne
et accompagnent leurs projets.
Partenaires des dcideurs en rgion, elles sont leaders
du financement du secteur public, du logement social
et de lconomie sociale.
En 2010, leur produit net bancaire slve 6,8 milliards
deuros, leur rsultat brut dexploitation 2,3 milliards deuros
et leur rsultat net part du groupe 1,3 milliard deuros.
4,3 MILLIONS DE SOCITAIRES
Les 17 Caisses dEpargne sont des banques rgionales coopratives.
Elles sont dtenues 80 %, via des socits locales dpargne (SLE),
par 4,3 millions de socitaires. Natixis dtient les 20 % restants sous
forme de certificats coopratifs dinvestissement.
La Fdration Nationale des Caisses dEpargne est linstance de
rflexion, dexpression et de reprsentation des Caisses dEpargne
et de leurs socitaires. Animer les relations des Caisses dEpargne
avec leurs socitaires, assurer la formation de leurs reprsentants
et dirigeants lus au niveau local, dfinir et promouvoir les actions
de responsabilit socitale des Caisses dEpargne figurent parmi
les missions de la FNCE.
23
En termes de relations avec ses clients, la Caisse dEpargne veut
permettre chacun dentre eux de grer ses oprations ou de
prendre contact en utilisant tout moyen sa convenance : agence,
tlphone, Internet, mobile banking Le client pourra mme choisir
davoir un conseiller personnalis pour une relation en face--face en
agence ou 100 % distance. Ce dispositif se matrialise au travers
du projet www.monbanquierenligne.fr dploy fin dcembre dans
cinq Caisses dEpargne ; toutes seront oprationnelles en juin 2011.
Le lancement en 2010 dun ensemble complet de services acces-
sibles via un smartphone (iPhone, Blackberry et Android) participe
cette stratgie.
Banque de rfrence des jeunes
La Caisse dEpargne a lanc en juin 2010 un programme complet
conu pour les jeunes entre 18 et 30 ans. Il sappuie sur une rela-
tion de proximit entre chaque jeune et un conseiller attitr au sein
de lagence.
Dans ce cadre, de nouvelles offres ddies ont t dveloppes
apportant une rponse leurs principaux besoins : grer leur compte
au quotidien avec le forfait Futo (les services indispensables pour
1 euro par mois) ou financer leurs tudes avec les prts tudiants
Ils peuvent se loger avec une offre spcifique colocation et sassurer
avec des formules multirisque habitation aux tarifs trs tudis.
Enfin, pour se dplacer, la Caisse dEpargne leur propose des solu-
tions pour financer un vhicule comme Lizauto, une solution de
location avec option dachat partir de 99 euros par mois.
La communication nest pas oublie, avec un nouvel espace Direct
Ecureuil Jeunes 18-30 ans sur www.caisse-epargne.fr, une prsence
sur Facebook, Twitter des partenariats avec MSN et seloger.com,
JULIA ET LUC VEULENT
UNE BANQUE O ILS
NE PAIERONT QUE LES
SERVICES DONT ILS ONT
VRAIMENT BESOIN
LA BANQUE DE DTAIL
La Caisse dEpargne a choisi de fonder son dveloppement sur
lexcellence relationnelle et sur le renforcement de la relation avec
ses clients. Le projet stratgique groupe structure les orientations
et les actions de la banque de dtail autour de ce double objectif.
Les enjeux : intensifier les relations commerciales, fidliser et satis-
faire les clients sur lensemble des marchs.
Ces orientations stratgiques ont nourri une activit dynamique en
2010, avec notamment une augmentation de 2,2 % du fonds de
commerce des clients particuliers actifs. Les encours dpargne et
de dpts vue ont augment de 2 % pour atteindre 319 millions
deuros. Les encours de crdits progressent de 10,9 % et slvent
104 milliards deuros.
LES PARTICULIERS
Nouvelles liberts, nouveaux liens
En 2010, la Caisse dEpargne continue dinnover dans son offre de
services et dans ses modes de relations. Pour prendre en compte
les aspirations de ses clients, elle leur propose conseils personna-
liss et choix des services qui leur correspondent.
Deux lancements majeurs ont marqu lanne. Leur point commun :
donner aux clients la libert de choisir selon leurs besoins. Izicarte,
carte de paiement Visa, permet de rgler, en fonction des souhaits
du client, au comptant ou crdit chaque opration dachat ; elle
offre de plus une extension de garantie. Bouquet Libert, qui
remplace les forfaits Satellis, permet chacun de construire, au-del
des services indispensables la bonne tenue dun compte, son offre
bancaire la carte.
LE
SAVENT-
ILS ?
Cette solution comprend les services indispensables
(gestion de son compte distance par tlphone, via
Internet ou un distributeur de la Caisse dEpargne,
une autorisation de dcouvert personnalis, une assurance
moyens de paiement) et le choix de la carte de paiement
qui convient le mieux.
Le client peut choisir des services complmentaires
la carte selon ses besoins, comme une franchise dagio,
des alertes par SMS pour faciliter le suivi de son compte,
des assurances, en bnficiant de rductions
significatives ds le premier service souscrit.
LA CAISSE DEPARGNE
PRSERVE LA LIBERT
DE CHOIX DE CHACUN
AVEC BOUQUET LIBERT
24
le blog Caisse dEpargne lesgrandespremires.fr entirement ddi
aux jeunes et une campagne publicitaire de grande ampleur. Ce pro-
gramme a rencontr un vif succs auprs des jeunes, avec notam-
ment prs de 103 500 forfaits Futo vendus.
Les crdits
La Caisse dEpargne a renforc ses positions dans le domaine des
crdits la consommation. Les engagements ont atteint 6 milliards
deuros en hausse de 8,1 % par rapport 2009.
En matire de crdits immobiliers, la production de crdits nouveaux
a dpass 22,2 milliards deuros, en croissance de 70 % par rapport
2009. Avec prs de 85,6 milliards deuros dencours grs fin
2010, la part de march de la Caisse dEpargne a continu
progresser pour atteindre 10,26 %. La Caisse dEpargne est aussi le
troisime distributeur du prt taux zro avec plus de 47 000 prts
taux zro distribus en 2010.
Lpargne
Lvolution en dents de scie des marchs boursiers et la remonte
des taux rglements au second semestre ont frein la dcollecte
sur le Livret A et favoris les Livrets Grand Format et les PEL. Ces
deux supports ont dailleurs ralis une trs bonne performance,
avec 2,1 milliards de collecte sur lanne.
Les emprunts obligataires BPCE ont collect hauteur de 2,6 milliards
deuros avec, pour la premire fois, la possibilit de souscrire ces
emprunts dans le cadre de lassurance vie.
La collecte de parts sociales de la Caisse dEpargne a atteint
1,1 milliard deuros.
Les excdents de collecte en assurance vie slvent 4 milliards
deuros.
La gestion prive : un fort dveloppement
La gestion prive de la Caisse dEpargne compte prs de
305 000 clients et sappuie sur 550 chargs daffaires ddis. Elle a
ralis une forte croissance en 2010, avec un excdent net de
3,4 milliards deuros, en augmentation de 46 % par rapport 2009.
Une nouvelle gamme dOPCVM a t mise en place durant lanne
pour mieux satisfaire la demande.
| Les Caisses dEpargne
LA CAISSE
DEPARGNE,
CEST UNE
CHANCE DTRE
JEUNE
Marque bancaire de rfrence
pour les jeunes, la Caisse
dEpargne accompagne les jeunes
vers lindpendance,
de lapprentissage de largent
leur premier appart ,
en passant par le financement
dun ordinateur, des tudes
et du permis de conduire.
89 % DES CLIENTS DE LA
GESTION PRIVE SATISFAITS
de laccompagnement de leurs projets
(Source : 2
e
baromtre de satisfaction clients novembre 2010.)
LE CONTRAT
DASSURANCE VIE
NUANCES
PRIVILGE
TROPHE DOR 2010
DU MAGAZINE
LE REVENU
LA CAISSE DEPARGNE SUR iPHONE :
1
re
au classement
des applications gratuites Finance
300 000
tlchargements sur les 3 premiers mois
25
La Caisse dEpargne a poursuivi le dploiement dune organisation
qui assure aux clients de la gestion prive un accueil et un traitement
diffrencis. Ces derniers sont suivis par un gestionnaire de clientle
pour les affaires courantes et par un charg daffaires en gestion
prive pour le suivi patrimonial. Des espaces Gestion prive sont
ouverts dans les agglomrations les plus importantes. Sept lont t
en 2010 Versailles, Lyon, Grenoble, Nice, Reims, Dijon et Besanon,
et 14 autres sont en projet pour 2011.
LES PROFESSIONNELS
Lanne a t marque par une reprise sensible de lactivit de ce
march, nourrie notamment par des relations noues avec de
nouveaux clients crant, dveloppant ou reprenant une affaire.
Cest ainsi que le cap des 235 000 clients commerants, artisans,
professions librales et trs petites entreprises a t dpass.
Prs de 1 200 chargs de clientle spcialiss leur sont ddis. De
nouveaux cursus de formation, ainsi que des outils de saisie et de
pilotage spcifiques, ont vu le jour en 2010 pour accompagner les
objectifs ambitieux des quipes.
Le produit net bancaire a franchi en 2010 la barre des 427 millions
deuros, en croissance de 9,1 %.
Un march dynamique
La production de crdits professionnels moyen et long termes
progresse de 28 % 2,3 milliards deuros. Les encours moyens jour-
naliers sont en hausse de 12 % 2,8 milliards deuros. Lexcdent de
collecte, Livret A inclus, ressort 255 millions deuros.
Le ple Franchise et Commerce organis confirme sa dynamique.
De nouveaux partenariats ont t conclus avec Yves Rocher, Les Echos
de la franchise.com et une vingtaine de grandes enseignes.
De la cration la transmission dentreprise en passant par le dve-
loppement de leur activit, les professionnels disposent dune
gamme complte pour financer de faon simple et personnalise
leurs besoins. Des solutions sont proposes avec le crdit dquipe-
ment, le crdit-bail, la location longue dure ou laffacturage.
Au quotidien, la Caisse dEpargne accompagne les clients profes-
sionnels pour faciliter lencaissement de leurs recettes et la gestion
de leur trsorerie.
BERNARD, 45 ANS,
BOULANGER, SOUHAITE
PRPARER SA RETRAITE
ET CELLE DE
SES TROIS SALARIS
LE
SAIT-
IL ?
LA CAISSE DEPARGNE
PROPOSE AUX
PROFESSIONNELS
UNE SOLUTION DPARGNE
SALARIALE CONUE
POUR EUX
Box Office permet au dirigeant et aux salaris
dpargner moyen et long termes dans un cadre
social et fiscal avantageux : celui du Plan
dEpargne Interentreprises (PEI) ou du Plan
dpargne Retraite Collectif Interentreprises
(PERCO-I), voire des deux en mme temps.
Les salaris peuvent verser le montant qui
leur convient dans chacun des volets.
UNE CARTE BANCAIRE
QUI VOUS RESSEMBLE
La Caisse dEpargne, premier metteur de cartes Visa en France,
lance la personnalisation des cartes bancaires. Avec le service
100 % personnalisable, chaque client peut choisir le visuel de sa
carte bancaire en tlchargeant une image ou une cration, ou
en le slectionnant parmi la collection permanente de la Caisse
dEpargne. Le service est disponible en agence et sur Internet
sur www.caisse-epargne.fr/visuel-carte.
26
LA BANQUE DES DCIDEURS EN RGION
Banques du dveloppement rgional, les Caisses dEpargne affi-
chent lambition dtre la Banque des Dcideurs en Rgion
(BDR) et sen donnent les moyens. Ainsi, la BDR dispose dun
rseau de 150 centres daffaires qui lui permettent daccompagner
tous les acteurs conomiques qui participent au dveloppement
local et rgional : les entreprises, lconomie sociale et les institu-
tionnels, le secteur public, les organismes du logement social et de
lconomie mixte ainsi que limmobilier professionnel. La Caisse
dEpargne, par son approche bancaire globale, accompagne len-
semble des acteurs de lconomie rgionale. Ainsi les prises de
dcision sont rapides et prennent en compte les spcificits de
lenvironnement conomique local. De nouveaux mtiers mer-
gent, tels que les technico-commerciaux en soutien des chargs
daffaires. Un dirigeant ddi dans chaque Caisse dEpargne super-
vise lensemble de la filire BDR.
Lactivit a t soutenue, avec des encours moyens de dpt vue
de 5,1 milliards deuros, en hausse de 63 %. Lexcdent de collecte
slve 1,2 milliard deuros. Les encours de crdits augmentent de
7,1 milliards deuros pour atteindre 51,8 milliards deuros fin 2010.
LES ENTREPRISES
Un dveloppement dynamique
La Caisse dEpargne propose aux entreprises des solutions compltes
et sur mesure : optimisation de la gestion des flux et du cycle dexploi-
tation, gestion de trsorerie, financement dinvestissements, instru-
ments financiers de couverture de risques, transactions internationales,
ingnierie sociale, reprise et cession dactivit. 300 chargs daffaires
se consacrent aux 30 000 entreprises clientes. Les flux commerciaux
traits sont en croissance de 36 % pour dpasser 58 milliards
deuros ; la production de crdits augmente de 62 % avec
3,3 milliards de nouveaux prts. Le produit net bancaire est en
hausse de 27,7 % avec des risques matriss.
Des partenariats ont t conclus avec HEC Entreprendre, Crois-
sance Plus et Deloitte dans le cadre du Deloitte Technology Fast
50, qui valorise les entreprises en croissance.
Depuis 2010, la Caisse dEpargne propose ses clients une solution
de cash management : pratique, comptitive, une simple connexion
internet permet aux entreprises dobtenir une vision globale de la
trsorerie de leurs filiales ou de leurs tablissements secondaires.
En positionnant le client au cur de son dispositif, la BDR dveloppe,
en synergie avec la banque de dtail, une approche 360 des chefs
dentreprises, pour dvelopper une double relation commerciale tant
sur les besoins professionnels que privs de cette clientle.
LIMMOBILIER PROFESSIONNEL
Une activit soutenue par la loi Scellier
Dynamis par un march de linvestissement locatif en forte hausse,
le financement des promoteurs a dpass 3 milliards deuros de
nouveaux crdits en 2010. Les Caisses dEpargne ont financ plus de
LA CAISSE DEPARGNE
A FINANC UNE IMPORTANTE
CENTRALE LECTRIQUE
BIOMASSE EN PICARDIE
LA CAISSE DEPARGNE, BANQUE
PRFRE DES CLIENTS PUBLICS
(Source : Baromtre CSA de satisfaction clients.)
27
500 oprations, reprsentant 7 600 logements. Les financements
aux investisseurs et au secteur tertiaire se sont levs 1,3 milliard
deuros.
La Caisse dEpargne a renforc sa prsence dans les grandes mani-
festations professionnelles et a ouvert une rubrique internet sur le
portail www.caisse-epargne.fr, ddie aux professionnels de limmo-
bilier. Avec des objectifs ambitieux pour 2011, les Caisses dEpargne
souhaitent tre un moteur dans les rgions en favorisant les syner-
gies entre acteurs conomiques et en organisant les montages
financiers.
LCONOMIE SOCIALE ET LES INSTITUTIONNELS
Des positions confortes
Partenaire de lUNIOPSS
(1)
, la FEGAPEI
(2)
et la FNOGEC
(3)
, la Caisse
dEpargne a renforc ses positions auprs des secteurs du sanitaire,
du mdico-social et de lenseignement priv. Paralllement, elle a
poursuivi son dveloppement auprs des mutuelles, des caisses de
congs pays et des organismes paritaires collecteurs agrs.
La production de crdits a dpass 1,6 milliard deuros, soit un quasi-
doublement par rapport 2009, limage des flux grs, qui dpas-
sent cette anne les 19,5 milliards deuros.
1
re
banque des personnes protges
Prs de 280

000 personnes protges, soit une sur trois, sont
clientes de la Caisse dEpargne. 240 collaborateurs leur sont ddis.
La Caisse dEpargne met au service des personnes protges, de
leurs familles et de leurs tuteurs une offre conue pour eux, dont un
service de gestion par Internet, Webprotexion, qui facilite les
missions des reprsentants lgaux. La Caisse dEpargne leur apporte
information et appui au quotidien. Lencours dpargne gre, en
hausse de 6,2 %, sest lev 5,8 milliards deuros fin 2010.
LE SECTEUR PUBLIC
Forte activit de financement
La Caisse dEpargne a produit 16 milliards deuros de nouveaux
crdits pour le secteur public territorial ainsi que les secteurs sani-
taire et mdico-social : 7,5 milliards deuros court terme et
8,5 milliards deuros moyen et long termes. Les encours de crdits,
Crdit Foncier inclus, slevaient 46 milliards deuros fin 2010. Les
oprations de gestion de dettes ont port sur 2,5 milliards deuros.
Gestion automatise de trsorerie, tltransmission, encaissement
de prestations par Internet (cantines, transports scolaires, etc.), rgle-
ment de prestations par CESU (aides aux personnes ges, handica-
pes, etc.), carte dachat : la Caisse dEpargne simplifie la gestion
(1) Union nationale interfdrale des uvres et organismes privs sanitaires et sociaux.
(2) Fdration nationale des associations gestionnaires au service des personnes handicapes.
(3) Fdration nationale des organismes de gestion des tablissements de lenseignement catholique.
LE
SAIT-
IL?
LA CAISSE DEPARGNE
DISPOSE DE CRDITS
TAUX BONIFIS DE LA BEI
Elle a distribu 200 millions deuros au secteur public
hospitalier et 350 millions pour des btiments de haute
qualit environnementale entre 2009 et 2010.
Deux nouvelles enveloppes ont t obtenues en 2010 :
250 millions deuros pour le Programme Hpital 2012
et 150 millions deuros pour le programme ANRU
de rnovation urbaine durable et de relance.
LA COMMUNAUT DES DCIDEURS EN RGION
Dcideurs en Rgion, le nouveau dispositif plurimdia de communication relationnelle de la Caisse
dEpargne, a pour ambition de mettre en place la premire communaut des acteurs
de lconomie et du dveloppement rgional. Il permet doffrir aux dcideurs, grce notamment
un magazine et un site internet rgionaliss, un accs permanent des informations
slectionnes de leur rgion et des solutions innovantes et adaptes. www.decideursenregion.fr
CAP SUR LES ENR
La Caisse dEpargne Midi-Pyrnes et la Banque Populaire Occitane,
soutenues par les experts de BPCE et de GCE Sem, ont remport
lappel doffres de la Rgion Midi-Pyrnes pour le financement
dinvestissements dans les nergies renouvelables, lobjectif tant
dinciter les acteurs rgionaux privs et publics investir. Les prts
sont bonifis 50 % par la BEI et garantis hauteur de 25 % par
le conseil rgional.
Par ailleurs, la Caisse dEpargne a t particulirement active en 2010
en matire de financements photovoltaques : financement dombrires
pour parkings, de toits photovoltaques dhypermarchs, de magasins
de bricolage, dusines ou de hangars, accompagnement de diffrents
financements de fermes solaires
LOUIS, DIRECTEUR
DHPITAL,
CHERCHE UN
FINANCEMENT
POUR 30 LITS
SUPPLMENTAIRES
28
du secteur public territorial au quotidien. En 2010,
les services de banque distance ont t
complts : Direct Ecureuil Internet Secteur
Public offre tout moment une vision globale
des encours de dette souscrits auprs de la
Caisse dEpargne, assortie dun outil danalyse.
Loffre sest largie avec de nouveaux produits de
financement, et lagrment pour la commercialisation des certificats
dconomie dnergie a t obtenu.
La Caisse dEpargne met gratuitement la disposition de chacune
des 36 700 communes et 2 600 communauts de France un
dia gnos tic socio-conomique et financier personnalis et un docu-
ment de rfrence pour faciliter la conduite des dbats dorientations
budgtaires. La diffusion du Baromtre financier des communes et
communauts (AMF
(1)
/Caisses dEpargne/CSA), lanalyse des
Impacts financiers dune rforme de lorganisation territoriale (ADF

(2)
/
Caisses dEpargne/KPMG), et lorganisation de journes dinforma-
tion spcifiques sont autant dexemples des nombreuses actions
menes pour aider les dcideurs des collectivits et des tablisse-
ments publics territoriaux anticiper, sinformer et changer.
LE LOGEMENT SOCIAL
Banquier et partenaire du logement social
La Caisse dEpargne est le principal banquier priv des organismes
de logement social. Elle finance plus du tiers de la dette prive des
entreprises sociales pour lhabitat (ESH) et des offices publics de
lhabitat (OPH), dont les constructions sont largement finances par
les dpts du Livret A.
Implante au cur des rgions, la Caisse dEpargne participe leur
dveloppement et offre aux entreprises publiques locales (EPL) une
connaissance concrte des enjeux conomiques des collectivits et
des entreprises oprant sur leur territoire.
La Caisse dEpargne est actionnaire de plus de 500 EPL et participe
la gouvernance de nombre dentre elles. Rciproquement, de
nombreuses EPL sont socitaires de Caisses dEpargne.
En 2010, la Caisse dEpargne et le Crdit Foncier ont obtenu de
ltat 820 millions deuros dadjudication de prts aids PLS/PSLA
et une nouvelle enveloppe de la Banque europenne dinvestisse-
ment (BEI) de 125 millions deuros.
Les financements moyen et long termes de la Caisse dEpargne au
logement social ont atteint 2,5 milliards deuros, en croissance de
38 %, portant lencours des crdits 11 milliards deuros fin 2010.
La Caisse dEpargne propose une offre complte de prts, enrichie
en 2010 par des prts structurs caps, offrant ainsi plus de couver-
ture aux organismes du logement social. Les encours de collecte
slevaient pour leur part 6,5 milliards deuros fin 2010, placs
hauteur de 3,8 milliards sur le Livret A.
LA CAISSE DEPARGNE,1
er

FINANCEUR DU LOGEMENT
SOCIAL avec 11 MD
dencours de crdit
16 MD DE CRDITS AUX
COLLECTIVITS LOCALES
(1) Association des maires de France.
(2) Assemble des dpartements de France.
29
En 2010, les entreprises adhrentes dHabitat en Rgion ont livr
5 000 logements neufs, dont 1 500 ddis laccession sociale la
proprit et la vente HLM, et mis en chantier 6 000 logements.Les
principaux oprateurs dHabitat en Rgion sont les groupes Erilia,
Logirem et SIA.
t Le groupe Erilia est lun des premiers acteurs nationaux du loge-
ment social avec un patrimoine de plus de 47 000 logements, des
rsidences sociales pour personnes ges, tudiants et travailleurs
saisonniers. Trs impliqu dans les oprations de renouvellement
urbain, Erilia intervient dans le Grand Sud, en Rhne-Alpes, sur
la faade atlantique et en le-de-France.
t Le groupe Logirem gre plus de 28

500 logements et foyers en
rgions PACA, Corse et Languedoc-Roussillon avec ses filiales
Un Toit pour Tous et Samopor pour les foyers et rsidences.
t Le groupe SIA intervient dans le Nord-Pas de Calais, en Picardie et
en Ile-de-France avec Vilal Habitat. Sia Habitat et sa filiale Escaut
Habitat, spcialise dans laccession la proprit, travaillent en par-
te nariat sur des projets mixant location et accession. Les 27 500 loge -
ments de Sia Habitat sont rpartis sur 175 communes du Nord et du
Pas-de-Calais. La filiale Lto Habitat gre en outre 9 000 logements.
Pour mieux assurer la matrise du foncier, Logirem et SIA sont gale-
ment amnageurs.
Habitat en Rgion : des oprateurs en rseau
La Caisse dEpargne est le premier oprateur priv de lhabitat social.
Habitat en Rgion, constitue en 2010 sous forme dassociation,
fdre les quinze entreprises sociales pour lhabitat (ESH) et sept
coopratives HLM filiales des Caisses dEpargne.
Les entreprises du rseau Habitat en Rgion grent 154

000 loge-
ments locatifs sociaux et bnficient du travail et de lengagement
quotidien de 2 200 collaborateurs.
Cette volution permet de rpondre collectivement aux enjeux
majeurs du logement social en prservant lidentit et lautonomie
de dcision des oprateurs du rseau, ce qui garantit des rponses
adaptes aux besoins des rgions.
Habitat en Rgion permettra aux entreprises de logement social de
partager leurs expertises, leurs innovations et leurs bonnes pra-
tiques. Il sera un interlocuteur des collectivits locales en rgion, et
des pouvoirs publics au niveau national, et permettra aux oprateurs
de prendre collectivement des engagements.
Habitat en Rgion est un rseau ouvert et volutif. Il pourra accueillir
des oprateurs dont la Caisse dEpargne nest pas lactionnaire majo-
ritaire, mais qui partagent avec le rseau une vision commune des
enjeux de logement et de dveloppement du territoire.
MARIE ET JEAN,
LA RECHERCHE
DUNE SOLUTION
POUR ACHETER
LEUR LOGEMENT
LE
SAVENT-
ILS ?
LA CAISSE DEPARGNE
PEUT AIDER
LES PERSONNES
AUX REVENUS MODESTES
DEVENIR PROPRITAIRES
DE LEUR LOGEMENT
Le Prt Social Location-Accession (PSLA) permet dacqurir
un logement neuf en organisant un passage en douceur entre location
et acquisition. PASS-FONCIER
permet des familles de devenir

propritaire dune maison individuelle neuve avec lappui des
collectivits territoriales, de ltat et des organismes du 1 % logement.
Lachat se fait en deux temps : on rembourse dabord la maison
durant 18 25 ans et ensuite le terrain pendant 10 15 ans.
Nexity et Maisons France Confort proposent des maisons individuelles
ligibles au PASS-FONCIER
.
CONOMIES
DNERGIE
Les oprateurs dHabitat
en Rgion sengagent dans
la rduction des consommations
dnergie des logements et des
charges pour leurs occupants.
En trois ans, SIA Habitat
a remplac 5 000 chaudires
gaz par des chaudires
condensation.
30
Les autres
RSEAUX
EN FRANCE

LE CRDIT FONCIER
Premire banque franaise spcialise dans le financement de
limmobilier, le Crdit Foncier intervient auprs des particuliers et des
oprateurs publics et privs. En 2010, le Crdit Foncier a ralis
une production de prs de 17 milliards deuros et prserv ses marges.
Son produit net bancaire stablit 994 millions deuros, son rsultat
brut dexploitation 393 millions deuros et son rsultat net
253 millions deuros. Sa filiale, la Compagnie de Financement
Foncier, est lun des tout premiers metteurs mondiaux privs dobli-
gations. En 2010, elle a lev 17,3 milliards deuros.
Leader des prts aids aux particuliers
Les mesures du plan de relance et les taux dintrt historiquement
bas ont relanc le march du financement des particuliers. Dans ce
contexte, la production de prts directs aux particuliers du Crdit
Foncier sest leve 8,5 milliards deuros, en hausse de 15,1 %.
Le Crdit Foncier a consolid sa place de leader de la distribution des
prts aids avec 36 % de parts de march des prts laccession
sociale (PAS), 21 % de parts de march des prts taux zro (PTZ),
et plus dun PASS-FONCIER
sur deux financ.

Fort de son expertise de linvestissement locatif, il sest plac sur
le march des investisseurs locatifs, dynamis par la loi Scellier, avec
une large gamme ddie.
Deux nouveaux modes de distribution ont t lancs : le 100 %
Internet et Foncier Home, un mgastore Paris qui regroupe toutes
les expertises lies un projet immobilier.
Par ailleurs, le Crdit Foncier a acquis des tranches senior de RMBS
europens bnficiant des meilleures notes des agences de rating
aux Pays-Bas, en Italie, au Royaume-Uni et au Portugal pour un
montant de 1,2 milliard deuros. Il a galement repris les encours et
la gestion sur un portefeuille de crances lhabitat en France dune
banque trangre pour un montant de plus de 300 millions deuros.
Au total, la production du Crdit Foncier auprs des particuliers atteint
10 milliards deuros en 2010, en hausse de 30 %, et les encours grs
slvent 60,5 milliards deuros fin 2010, en progression de 1,8 %.
Oprateurs privs : stabilit
Aprs une anne de forte baisse, le march sest stabilis. La produc-
tion de crdits aux oprateurs privs slve 2,9 milliards deuros,
dont prs de 80 % ont t destins aux promoteurs et investisseurs.
Par ailleurs, lquipe internationale de lIREF (International Real Estate
Financing) a ralis en 2010 ses premires oprations de finance-
ment avec des oprateurs privs en Europe.
Secteur public : le social concentre lactivit
Dans limmobilier social, la production, en troite collaboration avec
les quipes des Caisses dEpargne, slve 1,3 milliard deuros, ce
qui constitue un nouveau record, dont 82 % en prts rglements.
Le Crdit Foncier a reprsent le Groupe BPCE, aux cts du Crdit
Coopratif, lors des adjudications des prts locatifs sociaux (PLS),
31
March obligataire : bonne activit
La Compagnie de Financement Foncier, socit de crdit foncier,
bnficie de la notation AAA/Aaa/AAA (perspective stable) trs
recherche sur le march des obligations scurises. Au service
du refinancement du groupe, elle a mis 17,2 milliards deuros dobli-
gations foncires.
Lopration la plus remarque a t la premire mission ralise en
2010 sur le march amricain dobligations foncires sous format
144A . Cette opration, la premire ralise par un metteur euro-
pen depuis 2007, a rencontr un vif succs qui a permis de doubler
la taille initialement prvue de lopration pour la porter 2 milliards
de dollars un taux offert aux investisseurs de mid-swaps + 40 points
de base. Ce rsultat illustre la confiance des investisseurs de premier
plan dans la signature de la Compagnie de Financement Foncier.
La Compagnie de Financement Foncier a reu la plus haute distinc-
tion dans son domaine : le titre de Best issuer ( meilleur metteur )
dcern par un jury de professionnels de la finance et remis dans le
cadre des Covered Bonds Awards par le magazine Euroweek.
des prts locatifs intermdiaires (PLI) et des
prts sociaux location-accession (PSLA).
Lenveloppe totale sest tablie 895 millions
deuros pour le groupe. Ce montant, infrieur
celui de 2009, a conduit privilgier les
bailleurs sociaux.
Dans le secteur public territorial en France,
la production stablit 500 millions deuros,
en hausse de 4,3 %. 60 millions deuros ont t refinancs par la
Banque europenne dinvestissement (BEI).
Le Crdit Foncier a dvelopp lintention des collectivits de
petite taille une offre de financement simple pour des montants de
150 000 euros 5 millions deuros. Plus de 400 offres de crdit ont
t faites sur ce segment. La production de prts aux collectivits
locales hors de France sest leve 2,1 milliards deuros, principa-
lement aux tats-Unis. La gestion du portefeuille de dettes des
clients sest activement poursuivie : les oprations darbitrage de
taux ont port sur 1,1 milliard deuros.
Services immobiliers : une offre exhaustive
En 2010, le Crdit Foncier et Ad Valorem ont runi leurs moyens
au sein de Crdit Foncier Immobilier, une socit de services et de
conseil destination des grands propritaires, entreprises, institu-
tions et particuliers. Crdit Foncier Immobilier accompagne
ses clients dans la valorisation de leur patrimoine immobilier,
du conseil la commercialisation, en passant par lexpertise, la
gestion et laudit technique.
AIRE, HHHLLLNNNEEE,,, PPPRROOOPPRRIITTAA
SSEEE DDDEEEMMMAAANNNDDDEEE SSSII ELLE EE
AAA STIR INNTTTRRRTT IINNVVEESS
AUX DDAANNSS DDEESS TTTRRAAVVVAA
RGIE DDCCOONNOOOMMIIEE DDNNEERR
FONCIER HOME,
LE MGASTORE
DE LIMMOBILIER
Lanc en 2010 par le Crdit Foncier Paris,
Foncier Home propose aux particuliers
toutes les expertises lies un projet
immobilier.
LE CRDIT FONCIER
CERTIFI ISO 9001
pour la qualit de son accueil et des services aux particuliers
LE
SAIT-
ELLE ?
LE CRDIT
FONCIER
DISPOSE
DOUTILS
DVALUATION
qui permettent ses clients et
partenaires de calculer lconomie
que leur rapporteraient des travaux
dconomie dnergie ou lachat
dun logement basse
consommation dnergie. Sil leur
faut un crdit, le Crdit Foncier
intgre cette conomie dans leur
plan de financement.
1
er
DISTRIBUTEUR
DE PRTS
LACCESSION SOCIALE
32
LA BANQUE PALATINE
Banque des entreprises et du patrimoine, la Banque Palatine accom-
pagne les entrepreneurs dans la ralisation de leurs ambitions
professionnelles et personnelles.
Centre sur la conqute commerciale et la rentabilit, elle a pour-
suivi un dveloppement trs soutenu auprs de son cur de cible :
255 entreprises de plus de 15 millions deuros de chiffre daffaires et
une progression de 81 % dans les ouvertures de comptes aux parti-
culiers cur de cible (plus de 50 000 euros davoirs).
Son produit net bancaire sest lev 280,1 millions deuros, en
croissance de 12,6 %, son rsultat brut dexploitation 92,3 millions
et son rsultat net 34,6 millions deuros. Par ailleurs, son coefficient
dexploitation est de 58,6 %.
Un dveloppement trs dynamique auprs des entreprises,
des ETI
(1)
Avec 31 agences ddies rparties dans toute la France et un ple

Grandes Entreprises Paris, la Banque Palatine favorise une relation
de proximit et sur mesure avec ses clients.
En 2010, le dispositif daccompagnement des clients importateurs et
exportateurs a t renforc au Maghreb, au Moyen-Orient et en Asie
pour accompagner les PME exportatrices.
La banque a cr une nouvelle filire Mdias et a confort son
leadership auprs des administrateurs de biens, o sa part de
march approche 40 % avec prs de 1 500 clients.
Les encours de crdits aux entreprises ont progress de 11 % et
slvent 4,13 milliards deuros. La production de crdits documen-
taires a atteint un record de 630 millions deuros, en croissance de
25 %. La coopration sest renforce avec Natixis Lease, Natixis
Factor et Natixis Garanties.
La Banque Palatine a conseill et arrang 54 oprations de haut de
bilan, dont une mission dOBSAR de 12 millions deuros pour le
groupe Prunay et un LBO secondaire de Alpha Private Equities sur
le groupe Franoise Saget Linvosges pour 43 millions deuros.
La collecte nette auprs des entreprises a dpass 961 millions
deuros, portant lencours de ressources bilancielles et financires
8,72 milliards deuros, en croissance de 25 %.
et des particuliers aiss
La conqute des clients particuliers avec plus de 50 000 euros davoirs
a t trs dynamique avec 425 nouveaux comptes ouverts en 2010.
Lencours dpargne des particuliers a dpass 4 milliards deuros,
en hausse de 3 %. La production de crdit immobilier sest leve
190 millions deuros, en croissance de 60 %, dans un contexte de
reprise des transactions.
Le dpartement Gestion prive dlivre des services valeur ajoute
dans lingnierie patrimoniale, juridique et fiscale, le conseil en inves-
tissement, lapproche globale du patrimoine priv et professionnel du
chef dentreprise.
La filiale Palatine Asset Management dveloppe pour sa part une
gamme dOPCVM et de FCPE complte et diversifie qui couvre
tous les compartiments du march financier. Ses encours ont
nouveau progress pour stablir 5,2 milliards deuros. Le rsultat
net de Palatine Asset Management a fortement progress, pour
stablir 8,2 millions deuros.
PALATINE ASSET MANAGEMENT
3
e
SUR 260 SOCITS
DE GESTION FRANAISES AU
CLASSEMENT ALPHA LEAGUE
TABLE 2010
| Les autres rseaux
(1) ETI : entreprise de taille intermdiaire.
33 33
LE CRDIT MARITIME MUTUEL
Banque cooprative au service de tous les acteurs de lconomie du
littoral et des villes portuaires, le Crdit Maritime est statutairement un
relais privilgi de la politique des pches et des cultures marines. Il a
aussi dvelopp une grande exprience du financement de la plai-
sance et de lhtellerie de plein air. Le Crdit Maritime est affili
BPCE ; ses six Caisses rgionales sont adosses des Banques
Populaires du littoral.
Le produit net bancaire sest lev 104 millions deuros en 2010 et
son rsultat net 9,6 millions deuros.
LES AUTRES BANQUES
Plusieurs banques filiales des Banques Populaires rgionales,
souvent parmi les plus anciennes sur leur territoire, contribuent
renforcer le maillage du groupe dans les rgions dynamiques du sud
de la France : la Banque de Savoie en Rhne-Alpes, la Banque Marze
dans lArdche et la Drme, la Banque Chaix essentiellement dans
les Bouches-du-Rhne et le Vaucluse, la Banque Dupuy, de Parseval
en Languedoc-Roussillon, la Banque Pelletier et le Crdit Commercial
du Sud-Ouest en Aquitaine.
Dautres banques sont gres dans le cadre de partenariats, comme
Socram Banque avec les assureurs mutualistes Macif et MAIF, ou
sont orientes vers des clientles particulires. Cest le cas de la
Banque BCP, qui sadresse aux particuliers et aux professionnels
dorigine portugaise et polonaise installs en France.
JEAN, 35 ANS,
PRODUCTEUR
AUDIOVISUEL,
CHERCHE BOUCLER
LE FINANCEMENT DE
SA PROCHAINE
SRIE DMISSIONS
DOCUMENTAIRES
LE
SAIT-
IL ?
LA BANQUE PALATINE
A MIS EN PLACE
EN 2010 UNE QUIPE
DDIE AUX
PROFESSIONNELS
DU CINMA ET
DE LAUDIOVISUE LL L
Constitue de spcialistes reconnus ayant
collabor au sein dinstitutions rputes,
elle a vocation travailler en coopration
avec tous les intervenants du secteur en
sappuyant sur les nombreuses expertises
prsentes au sein du Groupe BPCE.
LE LABEL DE NOVETHIC
POUR 5 FONDS DE PALATINE AM
Cinq des neufs fonds ISR
(1)
de Palatine Asset Management ont obtenu
le label de Novethic. Il garantit que la gestion du fonds prend en
compte systmatiquement des critres environnementaux, sociaux
et de gouvernance (ESG). La Banque Palatine conforte son implication
en tant un acteur engag dans les diffrents programmes et travaux
mens en matire dISR.
(1) Investissement socialement responsable.
UN OBSERVATOIRE DE LA
PERFORMANCE DES PME-ETI
La Banque Palatine a lanc en 2010 cet observatoire ralis
par OpinionWay auprs de 300 dirigeants dentreprises ralisant
un chiffre daffaires de 15 500 millions deuros. Il prsente
chaque mois leur tat desprit sur la conjoncture et des questions
dactualit en partenariat avec le magazine Challenges et i>Tl.
34
| Les autres rseaux
BPCE International et Outre-mer a vocation porter toutes les filiales et
participations du groupe dans la banque commerciale hors mtropole.
Le Groupe BPCE veut poursuivre son dveloppement international
sur ce mtier en sappuyant sur la croissance organique de ses
filiales et participations, ainsi que sur des prises de participation
majoritaires de banques de moyenne taille localises dans les zones
de croissance : Europe centrale et orientale, Mditerrane, Afrique
subsaharienne, Asie.
En 2010, la contribution de lensemble des activits loutre-mer et
linternational (hors Natixis
(1)
) au produit net bancaire du Groupe
BPCE sest leve 469 millions deuros.
UNE ANNE DE STRUCTURATION
Un programme a t lanc avec les banques de BPCE International
et Outre-mer pour dynamiser leur performance commerciale, mieux
matriser leurs frais gnraux, accrotre la slectivit des engage-
ments, resserrer le pilotage des risques. Des changes rguliers et
structurs permettent den suivre lavancement.
BPCE International et Outre-mer a galement conduit un projet de
refonte de son organisation pour optimiser son fonctionnement
global et mutualiser les moyens, adapter sa taille et ses missions
au service des filiales.
Des relations bilatrales sont dsormais mises en place entre certaines
banques du groupe en mtropole (les banques marraines ) et les
banques doutre-mer ou linternational, afin de dvelopper des syner-
gies et favoriser la diffusion de bonnes pratiques.
Des nouvelles offres ont t dveloppes et commercialises par les
banques, notamment une offre de crdit renouvelable conue avec
Natixis Financement et des services daffacturage rendus par Natixis
Factor. Loffre de gestion prive a t structure et amliore en rela-
tion avec la Banque Prive 1818.
Des centres de services par zones ont t crs pour mutualiser les
moyens informatiques. Les activits de crdit-bail sont dsormais
centralises par Natixis Lease. La Caisse dEpargne de Nouvelle
Caldonie et la Banque de Nouvelle Caldonie ont fusionn.
Par ailleurs, une cellule ddie aux ressources humaines pour lin-
ternational est en place au niveau du groupe. Lobjectif est de crer
un vivier de collaborateurs et dorganiser les parcours de carrires.
DPARTEMENTS, COLLECTIVITS ET
TERRITOIRES DOUTRE-MER FRANAIS
Les banques doutre-mer sont des banques universelles avec une
forte prsence auprs des entreprises et des institutionnels. Elles dve-
loppent une offre spcifique destination des clientles patrimoniales.
tLa Banque de la Runion (dtenue 88,9 % par BPCE IOM),
24 agences, produit net bancaire 2010 : 88,8 millions deuros.
tLa Banque des Antilles Franaises (99,7 %), 24 agences en
Guadeloupe, en Martinique, Saint-Barthlemy, Saint-Martin et en
Guyane. Produit net bancaire 2010 : 49,8 millions deuros.
tLa Banque de Saint-Pierre et Miquelon (77,4 %), 2 agences,
produit net bancaire 2010 : 7,1 millions deuros.
tLa Banque de Nouvelle Caldonie (96,7 %), 13 agences, produit
net bancaire 2010 : 52,1 millions deuros.
tLa Banque de Tahiti (96,1 %), 17 agences, produit net bancaire
2010 : 52,8 millions deuros.
LOUTRE-MER ET LINTERNATIONAL
LE RSEAU BPCE INTERNATIONAL
ET OUTRE-MER :
14 BANQUES, DONT 10
DTENUES MAJORITAIREMENT,
165 AGENCES
(1)
,
3 300 COLLABORATEURS
(1)
(1) Pour les 10 banques contrles.
(1) Except Natixis Algrie.
35
LE MAURICE
La Banque des Mascareignes (100 %), 12 agences, sadresse
une clientle de particuliers aiss et dveloppe sa prsence auprs
des entreprises. Produit net bancaire 2010 : 17,9 millions deuros.
AFRIQUE DU NORD : MAROC ET TUNISIE
tLa BTK, la Banque Tuniso-Kowetienne en Tunisie (60 %),
20 agences, sadresse aux entreprises, professions librales et parti-
culiers aiss. Produit net bancaire 2010 : 21 millions deuros.
t Le CIH au Maroc (23,7 %), 152 agences, est ax sur les clients
particuliers et le financement de limmobilier et du tourisme. En
2010, une activit entreprises a t mise en place. Produit net
bancaire 2010 : 10,1 millions deuros.
AFRIQUE CENTRALE : CAMEROUN ET CONGO
tLa BICEC, la Banque Internationale du Cameroun pour lEpargne et le
Crdit (61,2 %), 32 agences, est la premire banque camerounaise et la
6
e
banque dAfrique subsaharienne francophone. Elle compte plus de
260 000 clients particuliers, professionnels, associations, entreprises.
Produit net bancaire 2010 : 62,5 millions deuros.
tLa BCI, la Banque Commerciale Internationale (99,9 %), 16 agences,
est lune des premires banques du Congo-Brazzaville. Trs prsente
auprs des particuliers, elle dveloppe sa clientle dentreprises.
Produit net bancaire 2010 : 14,4 millions deuros.
EUROPE
tBCP Luxembourg (80,1 %), cinq agences au Luxembourg et une
Bruxelles, sadresse une clientle de particuliers et de professionnels
et a une forte prsence auprs de la clientle lusophone. Produit net
bancaire 2010 : 11,8 millions deuros.
tFransabank France (40 %), une agence filiale de la banque liba-
naise Fransabank, effectue des oprations de commerce extrieur
pour une clientle majoritairement issue du Moyen-Orient. Produit
net bancaire 2010 : 6,2 millions deuros.
tVBI Volksbank Interna tional AG (24,5 %), 528 agences, opre dans
neuf pays dEurope centrale et orientale. Elle compte 1,5 million de
comptes de clients privs et de petites et moyennes entreprises.
Produit net bancaire 2010 : 523 millions deuros.
tBanca Carige (15 %), 643 agences en Italie, exerce des activits
de banque de dtail avec quatre banques rgionales et compte
1,2 million de clients en Italie du Nord.
Ces deux dernires participations sont directement dtenues par
BPCE.
LES FILIALES SPCIALISES
t Pramex International, cabinet de conseil international implant
dans 15 pays. Ses consultants accompagnent les clients du groupe
en Europe, Asie, Amriques et Afrique du Nord. Chiffre daffaires
2010 : 12,9 millions deuros.
tIngpar, socit spcialise dans la conception et la mise en
uvre de financements dactifs loutre-mer. Chiffre daffaires 2010 :
7 millions deuros.
COOPRATIONS AU SEIN
DU GROUPE BPCE :
anque Fopulaire Lorraine-Chaupagne
et la Banque des Antilles Franaises
anque Fopulaire Fives de Faris et la anque
de la Runion
anque Fopulaire val de France et la TK
36
LASSURANCE
Bancassureur majeur en France, le Groupe BPCE
sappuie sur des filiales dassurance et des partenariats
avec des assureurs mutualistes de premier plan pour
dvelopper ce vecteur de croissance. Les clients de
ses rseaux bancaires ont accs une large gamme
dassurance vie, dassurance dommages, de prvoyance
et dassurance des emprunteurs.
En 2010, la production dassurance sest maintenue
un bon niveau dans lensemble du groupe. La stratgie
multicanal sest concrtise par un enrichissement des
services pour les dtenteurs de contrats dassurance vie
et dassurances dommages, qui peuvent raliser
de nombreuses oprations par Internet.
LASSURANCE VIE
Une solide performance commerciale
Pour la conception et la gestion des produits dassurance vie distribus
par ses rseaux, le Groupe BPCE sappuie sur plusieurs socits :
tCNP Assurances, dont il dtient conjointement 35,5 % avec
La Poste, premier assureur des personnes en France. CNP Assurances
est le partenaire des Caisses dEpargne, avec lappui dEcureuil Vie
Dveloppement, qui anime la filire.
tNatixis Assurances fournit les Banques Populaires et des
conseillers en gestion de patrimoine indpendants.
tPrepar-Vie est ddie au rseau de la BRED Banque Populaire.
En 2010, la collecte brute des rseaux du Groupe BPCE en assu-
rance vie sest leve 14,4 milliards deuros, en croissance de
5,5 % ; la collecte nette dpasse les 5,4 milliards deuros.
Le rseau des Caisses dEpargne a gnr un chiffre daffaires de
10 milliards deuros. Les produits de gestion prive ont reprsent
plus de 40 % de la collecte.
Lactivit du rseau des Banques Populaires a progress de 14,6 %
avec un chiffre daffaires de 4,4 milliards deuros et une bonne
performance des offres destines aux clients patrimoniaux.
LASSURANCE DOMMAGES
ET LA PRVOYANCE
Croissance soutenue
Lassurance dommages et la prvoyance couvrent lautomobile et
lhabitation, la protection juridique, la garantie des accidents de la vie,
les complmentaires sant, lassurance dpendance, la prvoyance
des professionnels et la prvoyance collective retraite et sant.
Lanne a t marque par des vnements climatiques rpts et
trs importants au premier semestre (tempte Xynthia, inonda-
tions) qui ont fortement sollicit les centres dassistance et de
gestion de sinistres.
Les principales structures du groupe sont BPCE Assurances
(nouveau nom de GCE Assurances), dtenue en partenariat avec la
Macif et la MAIF, et Natixis Assurances avec la MAAF.
BPCE Assurances, dont les produits sont distribus par les Caisses
dEpargne et le Crdit Foncier, gre plus de 2,2 millions de contrats.
37
523 000 nouveaux contrats ont t commercialiss. Le chiffre
daffaires de BPCE Assurances stablit 500 millions deuros en
volution de 12,6 %.
Natixis Assurances a connu une forte progression de son activit en
assurance dommages et prvoyance des particuliers et des profes-
sionnels dans le rseau des Banques Populaires. Son chiffre daf-
faires stablit 406 millions deuros. En 2010, Natixis Assurances a
commercialis prs de 700 000 nouveaux contrats de prvoyance et
180 000 nouveaux contrats dassurance dommages.
Lactivit prvoyance gre par la CNP a bnfici dune dynamique
commerciale soutenue : le portefeuille atteint 656 000 contrats
fin 2010.
LASSURANCE DES EMPRUNTEURS
ET LES CAUTIONS
Des activits bnficiant de la forte dynamique du crdit
Indissociable de lactivit de crdit, lassurance des emprunteurs, les
cautions et les garanties financires permettent dapporter des solu-
tions compltes et scurises aux particuliers, aux professionnels,
aux acteurs de limmobilier et aux entreprises.
Natixis Assurances et CNP Assurances sont partenaires pour lassu-
rance groupe des emprunteurs propose aux clients des rseaux
des Caisses dEpargne et des Banques Populaires.
Dans un contexte marqu par la dissociation entre crdit et assurance,
des solutions dassurance individuelle sont proposes aux clients par
le biais dEcureuil ADE Services dans les Caisses dEpargne et de
Sesame Multi-Assureurs dans les Banques Populaires.
Natixis Assurances continue le dveloppement de son activit
Assurance des emprunteurs tant sur le rseau des Banques
Populaires, avec une hausse de 87 %, que sur le rseau des
Caisses dEpargne (+ 23 %), gnrant un chiffre daffaires de
206 millions deuros.
La Compagnie Europenne de Garanties et Cautions (CEGC), filiale
de Natixis, est le deuxime metteur de cautions immobilires en
France. Son chiffre daffaires sest tabli 216,8 millions deuros, en
hausse de 46 %, pour un montant dencours de caution accepte de
22,3 milliards deuros en 2010.
CLAIRE VIENT
DAVOIR UN
ACCIDENT AVEC
SA VOITURE EN
VACANCES ET SE
DEMANDE
COMMENT GRER
SON SINISTRE
DISTANCE
LE
SAIT-
ELLE ?
Elle permet dtre mis en relation avec le centre de
gestion des sinistres, denvoyer des photos des dgts
occasionns et de trouver un garage agr.
DVELOPPE PAR
BPCE ASSURANCES,
MESASSURANCESETMOI
EST UNE APPLICATION
IPHONE ET ANDROID
TLCHARGEABLE
GRATUITEMENT
2
e
METTEUR
DE CAUTIONS
DE CRDIT
IMMOBILIER DES
PARTICULIERS
SCUR
MDIA 2,
une assurance la carte
des Caisses dEpargne
pour garantir les
tlphones et objets
high-tech portables.
Dveloppe par Natixis
Assurances, PETIT
ROULEUR,
une nouvelle offre
dassurance auto trs
comptitive des Banques
Populaires si lon roule
moins de 8 000 km par an.
Label dexcellence pour
six contrats distribus par
les rseaux du Groupe
BPCE : Nuances Privilge,
Tissa, Assur-BP Auto,
Assur-BP Habitat,
IFC Slection Vie II,
Assistance Vie.
95 % DES CLIENTS DE BPCE
ASSURANCES SONT SATISFAITS ET
68 % TRS SATISFAITS DE LA GESTION
DE LEUR SINISTRE
(Source : tude Tlperformance 1
er
semestre 2010.)
38
FINANCEMENT,
GESTION
SERVICES
FINANCIERS:
BANQUE DE LANNE 2010
EN FINANCEMENT DE PROJETS
EN EUROPE

(1)
14
e
PLACE DES GESTIONNAIRES
DACTIFS MONDIAUX
(2)
1
er
COURTIER EN VENTE DACTIONS
DE PETITES ET MOYENNES
CAPITALISATIONS EN FRANCE

(3)
1
er
TENEUR DE COMPTE
DPARGNE SALARIALE EN FRANCE

(4)
1
er
ACTEUR DU CRDIT-BAIL
IMMOBILIER EN FRANCE

(5)
2
e
BOOKRUNNER
SUR LE MARCH PRIMAIRE
OBLIGATAIRE EN EUROS AUPRS
DES METTEURS CORPORATE
FRANAIS ET 2
e
AUPRS DES
METTEURS FRANAIS
SOUVERAINS, SUPRA ET AGENCES

(6)
3
e
AFFACTUREUR EN FRANCE

(7)
(1) Project Finance International dcembre 2010.
(2) Cerulli juillet 2010.
(3) Thomson Reuters Extel Survey Europe Focus France
juillet 2010.
(4) AFG juin 2010.
(5) Source interne, cumul des donnes ASF pour Naxitis
Lease et Cicobail.
(6) Dealogic janvier 2011.
(7) ASF.
39
40
ENSEMBLE
dans laction
Plusieurs chantiers transversaux sont engags pour optimiser les fonctions support, dvelopper les ventes
croises entre les entits de Natixis et lactivit avec les rseaux bancaires du Groupe BPCE.
Les synergies de revenus entre Natixis et les rseaux ont gnr 262 millions deuros de PNB en 2010. Elles devraient
gnrer des revenus additionnels de lordre de 810 millions deuros en anne pleine horizon fin 2013.
CAP SUR LES SYNERGIES
Au service des grandes entreprises, des investisseurs institutionnels et du secteur public, Natixis est aussi un fournisseur
privilgi de prestations pour les rseaux bancaires du Groupe BPCE et de solutions pour leurs clients particuliers,
professionnels, PME et collectivits. Avec son plan stratgique 2009-2012, baptis New Deal, Natixis a engag une
nouvelle dynamique en troite synergie avec le projet du Groupe BPCE. Cote au CAC 40 la Bourse de Paris, Natixis
dispose dune base financire solide avec un total de fonds propres Tier 1 de 16,8 milliards deuros, un ratio de Tier 1
de 11,4 % et des notations long terme de qualit : A+ pour Standard & Poors et Fitch Ratings, Aa3 pour Moodys.
NATIXIS, LA BANQUE DE FINANCEMENT, DE GESTION
ET DE SERVICES FINANCIERS DU GROUPE BPCE
Natixis est centre sur trois mtiers curs avec une organisation
oprationnelle tourne vers les besoins de ses clients.
t La Banque de Financement et dInvestissement (BFI) est la banque daffaires du Groupe
BPCE. Natixis dveloppe notamment ses activits de marchs de capitaux et de financements
structurs auprs des grandes entreprises et des investisseurs institutionnels.
tLe ple pargne comprend la gestion dactifs, lassurance, la banque prive et le capital
investissement. Natixis propose des produits et des solutions adapts aux besoins de ses
diffrents clients : institutionnels, entreprises, clientle patrimoniale, clientle des rseaux bancaires
du Groupe BPCE. Natixis compte parmi les 15 premiers gestionnaires dactifs mondiaux.
t Les Services Financiers Spcialiss contribuent au dveloppement de la banque de dtail avec
des activits conues et gres industriellement : affacturage, cautions et garanties, crdit-bail, crdit
la consommation, financement du cinma et de laudiovisuel, titres et paiements, ingnierie sociale.
TROIS MTIERS CURS
NATIXIS EN CHIFFRES
22 000
COLLABORATEURS
68 PAYS
1 732 M
DE RSULTAT NET
6 520 M
DE PRODUIT NET BANCAIRE
(1)
583 MD
DACTIFS SOUS GESTION
(1) Hors GAPC, rsultat net des activits abandonnes et charges de restructuration nettes.
La Banque de financement, de gestion et de services financiers
41
52 %
17 %
31 %
PRODUIT NET BANCAIRE 2010
DES MTIERS CURS : 5 787 M

Banque de Financement
et dInvestissement (BFI)

pargne

Services Financiers
Spcialiss (SFS)
ENSEMBLE PLUS PROCHES
Natixis au service des clients des rseaux
Dvelopper ce qui russit un rseau dans lautre, proposer
les offres existantes de nouveaux clients ou combiner
ces deux stratgies : Natixis et les rseaux bancaires ont
activement jou le jeu durant lanne. Exemples :
t le dploiement de loffre de Natixis Factor, des contrats
de Natixis Interpargne et la vente pilote des titres de service
de Natixis Intertitres dans le rseau des Caisses dEpargne ;
t les cautions de march de la Compagnie Europenne
de Garanties et Cautions (CEGC) et les crdits
la consommation de Natixis Financement dans le rseau
des Banques Populaires ;
t des contrats dassurance vie haut de gamme de Natixis
Assurances auprs de la clientle patrimoniale de la Banque
Prive 1818.
la cl : des offres de qualit pour les clients,
une croissance partage pour Natixis et les rseaux.
Pour favoriser la transversalit et les ventes croises, Natixis a
largi son comit excutif o tous les mtiers sont dsormais
reprsents, mis en place de nouvelles organisations, form
ses quipes, lanc des plans daction commerciale avec un
tableau de bord pour en suivre les rsultats. Ces initiatives se
sont concrtises par une augmentation des ventes croises
aux grandes entreprises qui ont atteint 146 millions deuros
en 2010. Des comits prospectifs associant les mtiers de
Natixis et les rseaux bancaires sont en place. Les rencontres
entre banquiers conseil et responsables des rseaux ont
t dmultiplies en rgions. Parmi les succs de 2010 :
la syndication de crdits, dont lencours partag avec les
Caisses dEpargne et les Banques Populaire a atteint 1,1 milliard
deuros fin 2010, en progression de 41 %, les couvertures
de financements structurs pour le secteur public territorial
grce au partenariat conclu avec les Caisses dEpargne, ou
encore les transactions des PME clientes des rseaux en forte
croissance sur les produits de change, de crdit et de taux.
la cl : des entreprises mieux accompagnes,
les ressources financires et les expertises
du groupe mieux valorises.
ENSEMBLE PLUS
PERFORMANTS
Paiement, titres, crdit-bail :
une nouvelle dimension
Plusieurs oprations ont t menes bien en 2010
pour constituer des oprateurs uniques et puissants
au service de tous les rseaux bancaires : la fusion
de Natixis Paiements et GCE Paiements dans
le domaine de la gestion de flux, le regroupement
des activits de crdit-bail de Cicobail et Ocor Lease
au sein de Natixis Lease, la migration des comptes
titres des Caisses dEpargne vers la plate-forme du
dpartement EuroTitres, qui sest acheve en mars 2011.
la cl : des prestations plus comptitives
pour les clients, des parts de march accrues
pour Natixis et les rseaux.
ENSEMBLE
PLUS ENTREPRENANTS
Entre mtiers, avec les rseaux, pour les clients
42
La Banque de Financement et dInvestissement (BFI) de
Natixis propose ses clients entreprises, investisseurs
institutionnels, assurances et banques, des solutions
de financement et de marchs de capitaux comprenant
le conseil, lorigination, le financement, la structuration
et le placement. Lexpertise et la qualit des quipes
de recherche permettent de concevoir des solutions
qui intgrent les dernires volutions des marchs.
linternational, les mtiers de la BFI sappuient sur
trois plates-formes : Amriques, Asie-Pacifique et
Europe (hors France)/Moyen-Orient/Afrique (EMEA).
En 2010, la rorganisation des mtiers a contribu
amliorer leur performance commerciale. Le PNB
slve 3 027 millions deuros, en croissance de
12 %, le rsultat brut dexploitation 1 377 millions
deuros
(1)
, en hausse de 26 %, et le rsultat net avant
impt 1 175 millions deuros
(2)
.
La rorganisation de la BFI sest poursuivie pour renforcer son effi-
cacit, la qualit de service aux clients, le suivi des risques et pour
faciliter les ventes croises.
Les fonctions support ont t regroupes dans le cadre dune
approche mondiale. Les activits de marchs de capitaux ont t
structures en deux filires Actions et Taux, crdit, change et
matires premires orientes vers les clients. Le suivi commer-
cial des relations avec les grandes entreprises et les institutions
financires a t confort. Une nouvelle zone EMEA (Europe [hors
France], Moyen-Orient et Afrique) est cre. Enfin, la BFI a lanc
un plan stratgique pour acclrer le dveloppement en Asie des
activits de marchs de capitaux en prolongement des activits de
financements structurs.
RELATIONS ENTREPRISES
ET INSTITUTIONNELS
Une organisation transversale oriente client
La direction des Relations Entreprises et Institutionnels assure
les relations avec les grands clients lchelle mondiale. Les
collaborateurs de la BFI se retrouvent rgulirement autour du
responsable-pivot de la relation client pour laborer ensemble des
offres complmentaires faisant appel aux diffrents mtiers.
Dans ce domaine, une nouvelle offre a t lance en partenariat
avec JP Morgan : elle permet aux grandes entreprises clientes qui
ont des filiales en Asie dmettre des crdits documentaires sur
cette zone dans de trs bonnes conditions.
La Banque
de FINANCEMENT
et dINVESTISSEMENT
(1) La contribution de la BFI au rsultat brut dexploitation du Groupe BPCE slve 1 372 millions deuros.
(2) La contribution de la BFI au rsultat net avant impt du Groupe slve 1 169 millions deuros.
43
CHRISTIAN,
ASSUREUR,
LA RECHERCHE
DUNE SOLUTION
POUR OPTIMISER
SON BILAN
NATIXIS PEUT LAIDER
TRANSFRER AU MARCH
UNE PARTIE DE SES RISQUES
FINANCEMENTS
Natixis lue Banque de lanne 2010 en financement
de projets en Europe
(1)
Spcialiste des financements structurs, le ple Dettes et Finan-
cements est organis en cinq lignes mondiales : nergie et matires
premires, financement dactifs (projets, aronautique, maritime et
commerce international), immobilier, financements stratgiques et
dacquisitions, et titrisation.
Natixis propose ses clients un service complet intgrant tous ses
savoir-faire : le conseil financier avec le montage et la structuration
juridique et financire des projets, larrangement, la souscription et
la distribution de financements bancaires seniors et subordonns,
la syndication, la direction et le placement dmissions obligataires,
la couverture des risques de taux, de change et dvolution des prix
des matires premires.
La distinction de Banque de lanne 2010 en financement de
projets en Europe rcompense en particulier trois oprations
innovantes conseilles et conclues en 2010 : les projets Exeltium et
Stade Vlodrome de Marseille en France, le projet Emirates Steel
Industries Abu Dhabi.
Natixis a confirm ses positions darrangeur et de conseil forte valeur
ajoute avec un PNB de 1 795 millions deuros, en hausse de 9 %.
MARCHS DE CAPITAUX
Dettes, Actions : une offre complte et intgre
Sur les marchs de taux, crdit, change et matires premires, les
activits de syndication et de titrisation ont t rapproches pour
constituer une plate-forme dette qui regroupe le march primaire
obligataire, la structuration, la syndication et la distribution de crdit.
Les clients bnficient ainsi dune expertise globale et dun accs
unique et mondial au march du crdit.
Natixis a confort sa position de leader sur les marchs primaires
obligataires avec 176 missions en qualit de teneur de livre.
Les capacits courtage de matires premires ont t renforces
linternational. La banque a dploy son offre en ligne sur len-
semble des marchs de capitaux : ses plates-formes scurises
garantissent lexcution au meilleur prix et fonctionnent 24 heures
sur 24 pour les oprations de change.
Un nouveau ple Actions regroupant les activits de cash et drivs
est en place. Il permet de proposer une offre globale et enrichie
sur toute la gamme des produits actions et une capacit traiter
tous les types de flux correspondant. Loffre intgre une recherche
actions rgulirement prime sur 340 valeurs europennes dans
21 secteurs.
Avec 25 oprations, Natixis et Lazard-Natixis ont confirm leur posi-
tion de premier plan sur le march primaire actions.
Le PNB des activits de march de capitaux stablit 1 389 millions
deuros.
(1) Project Finance International, dcembre 2010.
Lquipe Insurance Solutions (plate-forme dette et vente taux, crdit, change et
matires premires) propose des solutions sur mesure. Exemple : lopration
Calypso conduite pour AXA. Elle a permis de transfrer aux marchs le risque de
survenance dune tempte de grande ampleur impactant le groupe AXA en Europe.
Cette transaction (Catbond) dun montant de 275 millions deuros est la plus
importante de ce type ralise en euros.
LE
SAIT-
IL ?
6
e
BANQUE
MONDIALE
EN FINANCEMENTS
ARONAUTIQUES
(Source : Air Finance Journal, novembre 2010)
EXELTIUM :
DE LLECTRICIT PRIX CONNU
POUR 24 ANS
Natixis est conseil financier dExeltium et arrangeur de ce
financement de lordre de 1,6 milliard deuros qui repose sur un
partenariat innovant entre EDF et de grandes socits
industrielles lectro-intensives oprant en France. Exeltium
scurise les approvisionnements en lectricit de ses
actionnaires un prix qui assure leur comptitivit sur le long
terme. EDF bnficie immdiatement de ressources importantes
pour investir dans ses centrales nuclaires.
44
Le ple pargne de Natixis regroupe la gestion
dactifs, les assurances, la banque prive et le capital
investissement et sadresse aux clientles prives
et institutionnelles. Il dispose dexpertises de gestion
mondialement reconnues et de rseaux de distribution
adapts aux spcificits des marchs o il opre.
Plus de la moiti de ses 3 790 collaborateurs travaillent
linternational. En 2010, loffre de produits dpargne
a t rorganise et adapte aux diffrentes clientles.
linternational, la croissance sest oriente vers
les zones mergentes. Le produit net bancaire
du ple sest lev 1 799 millions deuros, en
croissance de 15 %, son rsultat brut dexploitation
519 millions
(1)
, en hausse de 25 %, et son rsultat net
avant impt 508 millions deuros
(2)
.
LA GESTION DACTIFS
Un leader global
Natixis Global Asset Management est un acteur mondial de la
gestion dactifs, avec une organisation multiboutique dune
vingtaine de socits de gestion dactifs et une plate-forme de
distribution mondiale. Elle figure dans le top 15 des gestionnaires
dactifs mondiaux
(3)
. Les encours grs atteignent 538 milliards
deuros fin 2010, en progression de 6,5 %.
En 2010, Natixis Global Asset Management a poursuivi sa stratgie
de dveloppement international. Les capacits de distribution ont
t renforces aux tats-Unis, en Europe et en Asie, cette dernire
tant une zone de collecte particulirement dynamique. La gamme
des expertises de gestion a t adapte et complte par lacqui-
sition dOssiam dans le domaine de la gestion indicielle et par des
partenariats avec H
2
O Asset Management, spcialise dans la
gestion alternative global macro , et IDFC AMC, un gestionnaire
dactifs indien.
Avec 302 milliards deuros dactifs grs fin 2010, Natixis Asset
Management se place aux tout premiers rangs des gestionnaires
dactifs europens. Elle est galement un pionnier et un leader de
la gestion ISR
(4)
et solidaire en France et en Europe avec plus de
11,6 milliards dactifs grs fin 2010.
En 2010, Natixis Asset Management a notamment toff la gamme
de fonds formule ddis aux rseaux Banque Populaire et Caisse
dEpargne.
Natixis Asset Management a, par ailleurs, cr courant 2010 une
nouvelle filiale ddie la formation aux instruments et marchs
financiers (certification professionnelle/cursus mtiers) : Natixis
Formation pargne Financire. Destine lensemble des entits du
Groupe BPCE, Natixis Formation pargne Financire a pour mission
de vrifier les connaissances des collaborateurs, de dvelopper leurs
comptences tant sur les aspects rglementaires que sur la connais-
sance des produits et damliorer la protection des pargnants.
(1) La contribution du ple pargne au rsultat brut dexploitation du Groupe BPCE sest leve 512 millions deuros.
(2) La contribution du ple pargne au rsultat net avant impt du groupe sest leve 507 millions deuros.
(3) Cerulli, juillet 2010.
(4) Investissement socialement responsable.
538 MD
DENCOURS SOUS GESTION
14
e

ASSET MANAGER MONDIAL
LPARGNE
IMPACT FUNDS
CLIMATE CHANGE
Frix du Jury 2010 dans la catgorie
Innovation Agefi Actifs du Patrimoine
juin 2010
Meilleur lanceuent de fonds
europen 2010 Funds Europe
45
LES ASSURANCES
Une offre diversifie et modulable
Loffre de Natixis Assurances couvre lessentiel des produits destins
aux particuliers, aux professionnels indpendants et aux entre-
prises. Principalement distribues par le rseau Banque Populaire,
lassurance vie et la retraite sont en fortes synergies avec les
autres mtiers du ple pargne. La prvoyance et lassurance des
dommages aux biens connaissent un dveloppement soutenu
depuis cinq ans et recouvrent une trs large gamme distribue
par les rseaux Banque Populaire et Caisse dEpargne. Natixis
Assurances est prsent au Luxembourg avec sa filiale Natixis Life.
En 2010, Natixis Assurances a notamment cr Fructi-Revenus,
un contrat dassurance vie simple et totalement scuris pendant
huit ans, avec un versement unique et des revenus trimestriels
immdiats dun montant fixe et connu ds ladhsion, et lanc
lAssurance Moins-Values, qui garantit le capital investi en assurance
vie en cas daccident de la vie.
Le chiffre daffaires global 2010 atteint prs de 4,9 milliards deuros,
en croissance de 27 %.
LA BANQUE PRIVE
Experte en solutions patrimoniales et financires
Entirement ddie aux investisseurs privs, lactivit de banque
prive est assure en France par la Banque Prive 1818, et au
Luxembourg par Natixis Private Banking. Les actifs grs slvent
15 milliards deuros fin 2010.
La banque prive propose une offre tendue de produits et de
services adapts aux exigences dune clientle haut de gamme
franaise et internationale. Cette offre couvre lingnierie juridique
et fiscale, le conseil patrimonial en oprations de haut de bilan,
lassurance vie et la gestion dactifs (mandats de gestion, gestion
conseille, OPCVM, produits structurs) et le crdit.
La banque prive appuie son dveloppement sur trois canaux
de distribution fort potentiel : les rseaux du Groupe BPCE, les
conseillers en gestion de patrimoine indpendants (CGPI) et les
clients directs, amens notamment par Natixis.
En novembre 2010, la Banque Prive 1818 et Rothschild & Cie
Gestion ont sign un protocole daccord pour le rapprochement
de 1818 Partenaires et de Slection R pour crer une plate-forme
commune ddie aux conseillers en gestion de patrimoine indpen-
dants. Ce nouvel ensemble, dnomm Slection 1818, se positionnera
comme un acteur de rfrence sur le march des CGPI en France.
LE CAPITAL INVESTISSEMENT
Ax sur la gestion pour compte de tiers
En 2010, le mtier de capital investissement a t intgr au sein du
ple pargne. Celui-ci regroupe des activits de capital risque et de
capital dveloppement pour accompagner les rseaux bancaires du
groupe en tant quacteurs de lconomie locale, ainsi quune activit
de fonds de fonds destination de clients privs ou dinstitutionnels.
PAUL ET
FRANOIS
ENVISAGENT
DE RACHETER
LA SOCIT
QUI LES
EMPLOIE
LE
SAVENT-
ILS ?
ont dvelopp un savoir-faire particulier lintention
des chefs dentreprise et des cadres dirigeants
qui souhaitent raliser des oprations de LBO.
LES EXPERTS EN INGNIERIE
FINANCIRE DE LA BANQUE
PRIVE 1818
NATIXIS
ASSET MANAGEMENT
tGrand Prix Eurofonds/FundClass dans
la catgorie socits de gestion de plus de
101 fonds nots.
Le Monde Argent du 13 mars 2010
tTrophe dor de la Meilleure gamme
dobligations internationales dans
la catgorie tablissements spcialiss
sur trois ans.
Le Revenu Placements juin 2010
1818 GESTION
18
e
sur 260 dans le classement Alpha League Table.
EuroPerformance-Edhec 2010
AEW CAPITAL MANAGEMENT
Gestionnaire dactifs immobilier de lanne.
Institutional Investor 2010
LOOMIS SAYLES
Grant de lanne de Morningstar dans la catgorie
Obligations.
46
Les Services Financiers Spcialiss (SFS) runissent
des activits, conues et gres industriellement,
au service du dveloppement des rseaux bancaires
du groupe et dautres tablissements financiers.
Leur produit net bancaire sest lev 960 millions
deuros, en croissance de 6 %, leur rsultat brut
dexploitation 288 millions deuros
(1)
, en hausse de 14 %,
et leur rsultat net avant impt 248 millions deuros
(2)
.
LES FINANCEMENTS SPCIALISS
Cautions et garanties
La Compagnie Europenne de Garanties et Cautions occupe de
solides positions sur plusieurs segments du march immobilier
franais : n 2 auprs des particuliers, des administrateurs de biens
et des agents immobiliers, co-leader auprs des constructeurs de
maisons individuelles
(3)
. Elle garantit aussi plus de 25 000 entreprises
soumises des exigences rglementaires, fiscales ou contractuelles.
Dans un contexte favorable, le montant de ses engagements dpas-
sait 67 milliards deuros fin 2010, en hausse de 15,5 %.
Affacturage
N 3 de laffacturage en France
(4)
, Natixis Factor runit lassurance-
crdit, laffacturage et le financement, linformation commerciale et
le recouvrement de crances dentreprise. Avec 2 000 nouveaux
contrats en 2010, le chiffre daffaires annuel affactur slve
21 milliards deuros, en hausse de 23 %.
Natixis Factor a lanc une offre de recouvrement forfaitis et une
solution daffacturage pour le commerce indpendant organis et a
sign une convention de garantie avec Oso en faveur des TPE.
Crdit-bail
Natixis Lease, qui a repris Cicobail et Ocor Lease en 2010, inter-
vient pour tous les rseaux du groupe en crdit-bail mobilier et
immobilier et location. Elle est n 1 du crdit-bail immobilier en
France
(5)
avec 1,15 milliard deuros de production nouvelle en
2010. En crdit-bail mobilier, la production est stable 1,28 milliard
deuros.
Le financement en crdit-bail des nergies renouvelables est
assur par Natixis Energco, leader en France avec une produc-
tion nouvelle de 198 millions deuros, en hausse de 19 %.
Crdits la consommation
N 3 en France
(6)
, Natixis Financement conoit et gre les crdits
renouvelables et les prts personnels amortissables par les
rseaux du groupe. La production nouvelle a atteint prs de
6 milliards deuros, en hausse de 8 %, ce qui porte les encours
10 milliards deuros, en progression de 17 %. Un quatrime centre
de relations avec les clients a t ouvert Bordeaux.
Une alliance industrielle a t conclue avec BNP Paribas Personal
Finance pour dvelopper une plate-forme commune de gestion.
(1) La contribution du ple SFS au rsultat brut dexploitation du Groupe BPCE sest leve
254 millions deuros.
(2) La contribution du ple SFS au rsultat net avant impt du groupe sest leve 214 millions deuros.
(3) Source interne.
Les Services
FINANCIERS
SPCIALISS
LE SUCCS DES
NOUVELLES CARTES
DBIT-CRDIT
Facelia pour les Banques Populaires
et Izicarte pour les Caisses dEpargne
dpassent les attentes (plus de
730 000 comptes ouverts en 2010).
(4) ASF-13,7 % de parts de march au 31 dcembre 2010.
(5) Depuis le 24 dcembre 2010 cumul des donnes ASF pour Natixis Lease et Cicobail.
(6) Source interne.
47
Financement du cinma et de laudiovisuel
N 1 en France
(5)
, Natixis Coficin a repris une grande partie de lacti-
vit des Sofica du Groupe BPCE en 2010.
484 nouveaux dossiers ont t financs pour 369 millions deuros
en 2010, dont plusieurs films succs comme The Ghost Writer,
Des hommes et des dieux, LArnacur et Potiche.
LES SERVICES FINANCIERS
Ingnierie sociale
Natixis Interpargne et Natixis Intertitres proposent ensemble une
offre complte dingnierie sociale : pargne salariale, pargne retraite,
actionnariat salari, assurance collective et titres de services.
En 2010, Natixis Interpargne a confort sa place de 1
er
teneur de
comptes dpargne salariale en France
(6)
avec 3 millions de comptes
salaris, plus de 45 000 entreprises clientes et une part de march
de 25 %. Loffre de Perco sest fortement dveloppe, dpassant
1 milliard deuros dencours en tenue de comptes. Lpargne salariale
pour les PME et professionnels progresse aussi vigoureusement
avec plus de 10 000 nouveaux contrats.
Natixis Intertitres enregistre une croissance soutenue avec les
Chques de Table
et les CESU Domalin
. Les titres de services

mis en 2010 atteignent un volume de 78 millions, en progression
de 8 %. Lactivit de Titres Cadeaux, co-filiale avec La Banque
Postale, progresse de 11 %, avec prs de 85 millions de CA DO
CHQUE mis en 2010.
Paiements
Dans un environnement conomique et rglementaire en forte
volution, les activits de Natixis Paiements et de GCE Paiements
ont t fusionnes afin de crer un oprateur unique au service de
lensemble du groupe.
3
e
oprateur montique avec 21 % du march franais
(7)
, Natixis
Paiements a connu une activit stable pour le traitement des
chques et des autres flux.
2010 a t marque par le dveloppement de solutions de paiement
innovantes pour les clients des rseaux comme la carte de paie-
ment sans contact, teste Nice, ville pilote.
Titres
N 2 de la conservation de dtail
(8)
, le dpartement EuroTitres
de Natixis gre 4,5 millions de comptes titres, dont 61 % pour
le compte des rseaux du Groupe BPCE. Prs de 1,4 million de
comptes titres de Caisses dEpargne ont en effet t basculs en
2010 vers sa plate-forme qui a vocation traiter lensemble de lacti-
vit Titres des rseaux du groupe.
LE
SAIT-IL ?
LES SERVICES EN LIGNE
DE NATIXIS INTERPARGNE
SONT FAITS POUR LUI
LOUIS, 52 ANS,
LA RECHERCHE
DINFORMATIONS
SUR SON PARGNE
SALARIALE
(7) Groupement des Cartes Bancaires.
(8) Source interne.
(5) Source interne.
(6) AFG au 30 juin 2010.
Ils permettent daccder tout moment au Livret dpargne
salariale, anim par un conseiller virtuel, de consulter
ses e-relevs de compte et deffectuer des simulations.
LE CA DO CHQUE
SO CHIC
Premier chque cadeau ddi
aux enseignes de luxe.
48
FINANCIRES
LUN DES LEADERS
EN FRANCE DE LA GESTION
ET DES TRANSACTIONS
RSIDENTIELLES
PARMI LES PREMIERS
OPRATEURS DE LOGEMENT
EN FRANCE POUR
LACCESSION
LA PROPRIT

2
e
ACTEUR MONDIAL
EN GESTION DE CRANCES

(1)
3
e
ACTEUR MONDIAL
EN ASSURANCE-CRDIT

(2)
(1) Source : Coface Marketing Intelligence Unit.
(2) Source : Icisa.
49
ANNE, MARC ET LEURS TROIS ENFANTS,
LA RECHERCHE DUN APPARTEMENT
ACCESSIBLE, PAS TROP LOIN
DE LA DFENSE, O ILS TRAVAILLENT
TOUS LES DEUX
LE
SAVENT-
ILS ?
EN NOVEMBRE 2010,
NEXITY A MIS
EN VENTE
150 LOGEMENTS,
4 000 /M
2
,
10 MINUTES DE
LA DFENSE, DONT
DES 4 5 PICES
DE 76 150 M
2
pr-commercialisation des logements est rest exceptionnellement
lev : 77 % en moyenne sur lanne. Le stock achev dtenu par le
groupe Nexity fin 2010 tait trs faible, avec 103 logements. fin
2010, le potentiel dactivit du groupe reprsente 21 300 lots pour le
logement, en hausse de 12 % par rapport fin 2009, et 9 400 lots
de terrains btir, contre 8 700 fin 2009.
Dans le tertiaire, le march de linvestissement en France a nettement
redmarr. Les prises de commandes du groupe Nexity se sont
leves 189,6 millions deuros hors taxes, et le bon avancement de
nouveaux projets permet danticiper un retour aux plus hauts niveaux
historiques de cette activit en 2011. Dans les services, la gestion de
coproprits et de surfaces tertiaires a connu un retrait significatif,
tandis que la gestion locative est en lgre progression.
Dans la distribution, les transactions des agences des rseaux
(Century 21 France et Guy Hoquet lImmobilier), au nombre de
1 343 fin 2010, contre 1 405 fin 2009, sont restes soutenues.
Lactivit dIselection a t en ligne avec 2009, avec 2 039 lots
commercialiss en produits dpargne immobilire pour le compte
de promoteurs tiers.
Dans la rgnration urbaine, plus de 130 000 m
2
issus doprations
inities par Villes & Projets ont t commercialiss, gnrant un
chiffre daffaires de 154 millions deuros pour les activits de promo-
tion du groupe, soit 70 % du montant des prises de commandes du
ple Tertiaire en 2010. Le potentiel foncier de Nexity Villes & Projets
slevait 835 000 m
2
fin 2010. Les surfaces destines des
oprations de logement en reprsentent 47 %.
NEXITY
Pour rendre possibles les projets de ses clients, Nexity rassemble
tous les mtiers et services immobiliers. Cest aujourdhui le seul
oprateur immobilier franais capable dapporter une rponse
densemble aux particuliers, aux entreprises, aux investisseurs
institutionnels et aux collectivits locales. Par la conjugaison de ses
spcialits, Nexity est en mesure de proposer une offre intgre
chacun de ses clients, de la conception la ralisation, du montage
au financement de leur projet. Nexity est aussi prsent en Europe.
En 2010, son chiffre daffaires sest lev 2,75 milliards deuros, en
repli limit de 3 %, son rsultat oprationnel courant 201 millions
deuros, avec une marge oprationnelle stable 7,3 %, et son
rsultat net part du groupe 120 millions deuros.
Une trs bonne anne commerciale
Dans le logement, le march franais a t trs actif grce des
taux de crdit immobilier leurs plus bas niveaux, aux aides publi-
ques laccession et lincitation linvestissement locatif travers
le rgime Scellier-Carrez. Nexity a enregistr 14 885 rservations
nettes, soit une progression de 13 %, dont 11 854 logements neufs
en France, en hausse de 10 %, et 2 869 terrains btir, en hausse
de 30 %. Ces rservations reprsentent 2 566 millions deuros (dont
52 millions en Italie).
En France, la hausse de 6 % du prix moyen au m
2
est en ligne
avec lvolution du march du neuf en 2010. Le niveau moyen de
Situs dans le nouvel co-quartier Villarbora de Nanterre, ces logements aux
normes BBC sont entours despaces verts et bnficient de potagers accessibles
tous installs sur les toits. Dans un contexte de pnurie de logements, Nexity
montre quil est possible de rguler les prix pour les rendre compatibles avec
la solvabilit des mnages franciliens, mme dans les Hauts-de-Seine, tout
en innovant en matire de dveloppement durable.
50
De bonnes perspectives et un nouveau projet
dentreprise
Du fait du dcalage entre lactivit commerciale et la constatation
des rsultats, le groupe Nexity considre que le niveau de marge
oprationnelle de 2010 est un point bas. Il reflte le trs faible niveau
des ventes de logements en 2008 et devrait samliorer avec lac-
tivit. Pour 2011, le groupe se fixe un objectif de 10 % du march
du logement neuf estim 105 000 units et vise une forte crois-
sance dans le secteur tertiaire avec 500 millions deuros de prises
de commandes. Il escompte ainsi un chiffre daffaires consolid de
lordre de 2,7 milliards deuros et une marge oprationnelle courante
suprieure 8 %, hors charges lies au projet Nexity Demain.
Nexity Demain est le nouveau projet dentreprise du groupe Nexity.
Lanc en 2011, il poussera encore plus loin lintgration des activits
et la capacit accompagner les clients dans leurs diffrentes vies
immobilires avec de nouveaux produits et de nouvelles solutions.
Nexity Demain capitalisera sur une marque unique pour incarner les
engagements de lensemble de ses activits tre plus proches
et plus lcoute des clients. Lobjectif est que Nexity devienne
le rflexe en matire de besoins immobiliers et la marque de rf-
rence dans ce domaine en termes de relation client.
FONCIA
Une activit bien oriente
Foncia est un leader en France de la gestion et des transactions
rsidentielles avec 473 agences intgres et 104 agences franchi-
ses. Foncia est galement implant en Suisse, en Allemagne et
en Belgique avec 32 agences. Son rseau et celui des Banques
Populaires dveloppent la distribution doffres croises comme des
assurances multirisques habitation pour les locataires, des crdits
dacquisition et des slections de biens locatifs de qualit pour les
propritaires bailleurs.
En 2010, plusieurs produits nouveaux ont t lancs : un mandat
Foncia Premium incluant des services qui facilitent le changement de
rsidence, un Passe Location qui permet aux locataires de reporter
durant trois mois leurs frais dentre, une nouvelle formule Pack
Fracheur pour les propritaires bailleurs, un Prt Coproprit et un
Bilan nergtique des immeubles, assorti de solutions damlioration.
Le chiffre daffaires de Foncia sest lev 580 millions deuros,
en hausse de 6,9 %. Prs de 12 000 ventes ont t ralises, en
croissance de 10 %. En 2010, 67 500 locataires ont trouv un logement
avec Foncia qui reste le premier loueur de France. Les activits
rcurrentes de gestion locative (285 000 lots), de location et le
syndic de coproprit (plus de 1 million de lots) ont reprsent prs
de 75 % des revenus.
MAISONS FRANCE CONFORT
Forte reprise de lactivit
Maisons France Confort est lun des premiers oprateurs de loge-
ment en France pour laccession la proprit.
Aprs un premier semestre 2010 affect par les intempries, lactivit
a vigoureusement repris au second semestre. Plus de 7 300 maisons
ont t commercialises en 2010 (soit une progression de 27 %).
Le chiffre daffaires slve 443 millions deuros, en croissance de
12 %, et le rsultat oprationnel courant 25 millions deuros.
MAISON + TRANSPORT =
ZRO NERGIE ET ZRO CO
2
Cette maison nergie positive conue par Maisons France Confort
conjuguera habitat et mobilit durables en permettant de recharger
sa voiture lectrique avec lexcdent dnergie produit par la maison.
Un premier pilote est en cours de dveloppement avec EDF, Saint-
Gobain, ArcelorMittal, Schneider Electric, Bosch et Aldes.
Les participations financires
CHEZ FONCIA, UN NOUVEAU
LOCATAIRE SUR DEUX A CHOISI
DASSURER SON LOGEMENT
AUPRS DUNE ENTREPRISE
DU GROUPE BPCE
51
Les rglementations vont dynamiser la rnovation thermique. Dans
cette perspective, Maisons France Confort a pris 39 % du capital
de Rnovert, qui dveloppe une offre globale de rnovation avec les
mmes garanties quun contrat de construction. Cette opration
permet Maisons France Confort dtre immdiatement oprationnel
sur ce march, avec une relle longueur davance sur la concurrence.
EUROSIC
Une stratgie HQE
Socit foncire cote, Eurosic dtient et gre un patrimoine dune
valeur de 1,39 milliard deuros fin dcembre 2010, compos prin-
cipalement de bureaux rcents, de grande taille et de trs grande
qualit, Paris et en premire couronne. Son portefeuille comporte
aussi deux parcs tertiaires et des actifs de diversification dans les
loisirs et la logistique. Les actifs dEurosic sont essentiellement
mono-locataires et dots de baux longs.
Lanne 2010 a t marque par une gestion active du portefeuille,
des cessions pour 103 millions deuros et la commercialisation de
18 500 m
2
auprs de locataires de premier rang.
Engage dans la certification HQE (Haute Qualit Environnementale)
de ses immeubles neufs et en restructuration, Eurosic la obtenue
pour plusieurs dentre eux.
Ses revenus locatifs se sont levs 78,2 millions deuros et son
rsultat net 89,3 millions deuros.
COFACE
Retour au rsultat positif
Coface commercialise des solutions pour grer les crances
commerciales que les entreprises dtiennent sur dautres entre-
prises. Ces solutions sarticulent autour de lassurance-crdit, son
mtier cur, dont le rle est de protger les entreprises contre le
risque de dfaillances financires de leurs clients. Coface propose
galement des produits dinformation, de gestion de crances et
daffacturage. En France, elle gre, pour le compte de ltat, des
garanties publiques destines soutenir les exportations franaises,
et qui portent sur des risques non assurables par le march priv.
135 000 entreprises dans le monde sont clientes de Coface, qui
leur assure un service de qualit dans 65 pays. Aprs une anne
2009 marque par une perte historique de lassurance-crdit et un
rsultat net ngatif, Coface a retrouv en 2010 le chemin de la crois-
sance et de la rentabilit. Son rsultat net au 31 dcembre 2010
a atteint 61 millions deuros, contre 163 millions deuros au
31 dcembre 2009. Ce rsultat a t obtenu grce une augmen-
tation du chiffre daffaires de 3,8 %, une forte diminution du ratio de
sinistres primes (ramen de 98 % fin 2009 53 % fin 2010), ainsi
quune matrise des frais gnraux.
COFACE : UNE ANNE
MARQUE PAR UN
RENFORCEMENT
DE LA TRANSPARENCE
ET DU DIALOGUE AVEC
SES CLIENTS
travers sa charte Transparence, Coface sengage
dialoguer avec les entreprises qui le souhaitent
sur les scores quelle leur attribue : plus de
14 000 entreprises inscrites dans cette charte.
De plus, Coface met gratuitement disposition de
ses 30 000 clients en assurance-crdit deux nouveaux
outils de crdit management ; les scores de leurs
propres clients et lencours pondr garanti
(RWE) de leur portefeuille de risques. En ayant accs
aux scores et au RWE de leurs clients, les entreprises
assures par Coface peuvent ajuster au mieux leurs
politiques commerciales. Cest galement un outil
de dialogue en cas de dsaccord sur un risque.
HQE : UNE
PERFORMANCE
RECORD
Limmeuble de bureaux
restructur Quai 33 Puteaux
par Eurosic est le 9
e
en France
certifi HQE Exploitation.
Avec sept critres classs
Trs Performant et
cinq Performant ,
il prsentait le meilleur profil
atteint en France lors de
sa certification.
52
DEVENIR
LES BANQUES PRFRES
LA MEILLEURE
QUALIT DE SERVICE
AU MEILLEUR COT
OPTIMISER
LE REFINANCEMENT
DU GROUPE
MATRISER
LES RISQUES
ENSEMBLE
53
Le Groupe BPCE renforce son efficacit oprationnelle
en sappuyant sur une culture commune de qualit
de service, le partage des meilleures pratiques, la
massification des achats, la construction de puissantes
plates-formes de production, loptimisation des systmes
informatiques. Il refinance ses entreprises au meilleur
cot, au moyen notamment dobligations foncires
scurises. Il renforce sa gestion des risques avec
la volont datteindre les meilleurs standards du march.
DEVENIR LES BANQUES PRFRES
Une mutation bancaire est engage qui se traduit par de nouvelles
exigences et de nouveaux comportements. Les pressions consu-
mristes et rglementaires saccentuent. Les nouvelles technolo-
gies permettent de comparer la qualit des offres et les tarifs, de
faire des oprations ou dentrer en relation avec sa banque sans se
dplacer. Les clients attendent un conseil personnalis et pertinent.
Ils veulent une banque pratique et facile utiliser, avec un conseiller
attitr, comptent, bien inform de leur situation et joignable tout
moment.
Dans ce contexte, tre les banques prfres prsuppose de
devenir les meilleurs en qualit de service. Cest lobjectif des
banques du Groupe BPCE.
RUSSIR LA RVOLUTION CLIENTS
tre les meilleurs en qualit de service
La qualit de service et la satisfaction des clients sont au cur de
la stratgie des Banques Populaires et des Caisses dEpargne, qui
visent le dveloppement de relations durables et mutuellement
profitables avec leurs clients.
Les moyens : dvelopper une culture de service centre sur les
besoins des clients et la pertinence du conseil ; privilgier la proxi-
mit relationnelle et la qualit de la relation, quel que soit le canal
de relation choisi ; cultiver lidentit propre chacune des marques,
dont les campagnes de communication ont t entirement repen-
ses pour 2011.
Un baromtre national Image groupe value deux fois par an la position
des grandes marques du groupe par rapport aux principales banques
concurrentes et leur volution. Un nouveau baromtre de Satisfaction
Clients mesure au niveau rgional la satisfaction des clients particu-
liers, professionnels et entreprises de chacun des rseaux.
LA MEILLEURE QUALIT DE SERVICE
AU MEILLEUR COT
Qualit de service, comptitivit : lobjectif du Groupe BPCE est
dconomiser 1 milliard deuros en anne pleine lhorizon 2013, les
systmes dinformation, la production bancaire, lorganisation et les
achats en tant les principaux leviers. Ces gains sont attendus de la
fusion des organes centraux, de la consolidation et de loptimisation
des achats, de la mutualisation des infrastructures informa tiques, de
la mise en commun dactivits, au niveau national ou rgional, et du
partage des meilleures pratiques.
Les quipes de lorgane central sattachent dtecter les pratiques
et les processus les plus efficaces pour les proposer aux entits
susceptibles de les adopter. La dynamique est bien engage :
433 millions deuros de synergies de cots ont t librs en 2010,
en avance par rapport au plan stratgique.
BPCE ACHATS
Un GIE au service des entreprises du groupe
Les achats reprsentent pour le Groupe BPCE 3,9 milliards deuros :
pour les optimiser, un GIE, baptis BPCE Achats, a t cr en juillet
2010. Il compte 49 adhrents que sont lensemble des Banques
Populaires et des Caisses dEpargne, ainsi que les principales entre-
prises du groupe. Sa gouvernance est structure autour dun conseil
dadministration et dun comit stratgique Achats charg de la
mise en uvre de la politique des achats du groupe.
LE PROGRAMME PHARE
VISE CONFIER
30 M DACHATS AU SECTEUR
ADAPT ET PROTG EN 2012
Des dmarches conjointes sont ralises par les acheteurs
et les rfrents handicaps pour atteindre cet objectif.
54 54
430 contrats ngocis permettent aux adhrents de bnficier de
conditions prfrentielles. De nouvelles familles dachat ont t
prises en charge, comme les assurances, le conseil en stratgie et
des accords-cadre mis en place pour des prestations innovantes en
lien avec les dmarches doptimisation des processus (dition exter-
nalise des offres de prts immobiliers, imprimante virtuelle).
Dans le temps, BPCE Achats a la capacit de couvrir prs de 75 %
des achats du groupe.
PRODUCTION BANCAIRE ET MOYENS DE PAIEMENT
De grands projets defficacit
La direction de la Coopration et de lEfficacit industrielle de BPCE
a lanc plusieurs grands projets. Le transfert des 2,5 millions de
comptes-titres des Caisses dEpargne et de BPCE International et
Outre-mer sur la plate-forme de gestion unique de Natixis Eurotitres
se droule dans les dlais et le budget prvus et reprsente un
projet de 90 000 jours homme pour BPCE et Natixis.
La gnralisation des meilleures pratiques internes et externes dans
les activits de sige, de back-office et de support de chacun des
deux rseaux devrait gnrer des conomies substantielles.
Le lancement dune dmarche Lean Six Sigma fonde sur la culture
de la performance au service des clients et de lentreprise contribue
lefficacit des plates-formes industrielles et dactivits de produc-
tion bancaire. Lefficience des plates-formes de services bancaires
des Caisses dEpargne, dont certaines prestations ont t tendues,
fait lobjet dun programme damlioration auquel contribuent les
approches Lean Six Sigma et les dmarches de certification ISO.
En termes dinnovation, le projet SEPAmail, initi en 2008, permet
de dmatrialiser de bout en bout les mandats de prlvements
amliorant ainsi le systme SEPA. Les premiers rsultats trs
encourageants ont t enregistrs en 2010, en collaboration avec un
important oprateur de tlphonie, laissant entrevoir, outre des gains
notables de cots, de nouveaux services lec troniques venir.
BPCE est devenu membre principal de Visa Europe et a pris en charge
sous une adhsion unique tous les tablissements du groupe et affi-
lis. BPCE a galement demand son adhsion directe MasterCard
et lanc le chantier technique de connexion directe ce rseau.
SYSTMES DINFORMATION
Deux grands projets aboutis en 2010
La gouvernance des systmes dinformation du groupe est dsor-
mais en place. Le comit de pilotage Informatique et Technologie
groupe, valide les orientations stratgiques, suit les initiatives collec-
tives, favorise les synergies de cots, la diffusion et le partage de
bonnes pratiques.
Un chantier se poursuit pour optimiser les charges informatiques
du groupe, qui reprsentent 2,4 milliards deuros par an. Les ngo-
ciations avec les grands fournisseurs, la rationalisation des infras-
tructures, des architectures techniques et des outils de pilotage,
le dveloppement de linteroprabilit, la mutualisation de certains
composants et le partage des comptences y contribuent, ainsi
que lapprciation commune des nouveaux besoins et services des
rseaux de distribution et de leurs clients.
De nombreux projets lis aux oprations de simplification des struc-
tures et de convergence des outils de pilotage du groupe ont t
mens bien ou sont poursuivis : absorption par BPCE des holdings
de participations, constitution de BPCE International et Outre-mer,
rvision et convergence des systmes de notation, de suivi des
risques et des limites, pour ne citer que les principaux.
Deux trs grands projets ont t achevs durant lanne. Perfor-
mance SI, le plus grand projet informatique bancaire dEurope, sest
termin avec la migration russie de sept Caisses dEpargne en
mars et en mai 2010. Lanc en 2006, Performance SI aura ralis en
quatre ans seulement, dans les dlais et le budget impartis, la migra-
tion de 18 banques sur un systme dinformation unique, MySys, le
regroupement des infrastructures informatiques, la mise en place
de deux GIE informatiques nationaux de matrise douvrage et de
matrise duvre et la livraison de nouvelles applications au service
BPCE A SIGN LA CHARTE
DES BONNES PRATIQUES
ENTRE GRANDS DONNEURS
DORDRE ET PME
Plus efficaces ensemble
430
CONTRATS NGOCIS
PAR LES QUIPES DE BPCE ACHATS
55
des mtiers bancaires. Au total, 30 000 collaborateurs ont chang de
systme dinformation, 50 000 postes de travail utilisent aujourdhui
MySys. Les bnfices : une rduction des cots informatiques de
144 millions par an partir de 2011, des fonctionnalits enrichies pour
les collaborateurs des Caisses dEpargne et une meilleure qualit de
service pour leurs clients.
Albiro, le plus important centre de donnes implant en province,
a t inaugur Castres. Il hberge les infrastructures informatiques
de 17 Banques Populaires, de 3 Caisses du Crdit Maritime Mutuel
et de la Banque de Savoie. Conu pour absorber les besoins de len-
semble des Banques Populaires, le site pourra hberger moyen et
long termes dautres entreprises du Groupe BPCE car il dispose dun
important potentiel dextension. Albiro se compose de deux terrains
de 35 000 m
2
distants denviron un kilomtre et de deux btiments de
6 000 m
2
interconnects par fibre optique et quips chacun de deux
salles informatiques de 750 m
2
. Ce concept de dual site assure une
disponibilit des infrastructures informatiques de 99,999 %.
OPTIMISER LE REFINANCEMENT
DU GROUPE
La direction Finances groupe organise, coordonne et supervise le
refinancement du Groupe BPCE sur les marchs.
Pour les besoins court terme (jusqu un an), les principaux met-
teurs sont BPCE et Natixis. Pour les besoins moyen long terme
(plus dun an), les principaux metteurs sont BPCE, directement ou
travers les metteurs dobligations scurises (covered bonds) dont
il est oprateur, et la Compagnie de Financement Foncier, filiale du
Crdit Foncier, qui met des obligations foncires.
BPCE assure le refinancement moyen et long termes de Natixis,
qui nest plus un metteur rgulier. Les besoins de refinancement
sur les marchs des Banques Populaires et des Caisses dEpargne,
dont 84 % des encours de crdits la clientle sont couverts par les
dpts, sont limits.
Des moyens diversifis
BPCE utilise trois programmes de refinancement court terme : des
certificats de dpts avec un plafond de 60 milliards deuros, des Euro
Commercial Paper avec un plafond de 10 milliards deuros et des US
Commercial Paper avec un plafond de 15 milliards de dollars.
Elle recourt quatre programmes de refinancement moyen et
long termes : des bons moyen terme ngociables (BMTN) avec
un plafond de 10 milliards deuros, des Euro Medium Term Notes
(EMTN) avec un plafond de 40 milliards deuros et deux programmes
dobligations scurises, garantis par les prts lhabitat des
rseaux, dont le plafond global slve 50 milliards deuros.
Des ressources comptitives
En 2010, le groupe a lev 40,8 milliards deuros de ressources
moyen et long termes, dont 23,5 milliards pour le pool de refinance-
ment moyen long terme opr par BPCE et 17,3 milliards pour le pool
de refinancement moyen long terme opr par le Crdit Foncier.
Dans un objectif de diversification des ressources, les obligations
scurises ont reprsent 52 % du total mis, et le volume dmis-
sions sur le march domestique amricain sest lev plus de
6 milliards de dollars en 2010, dont 1,25 milliard de dollars sous
signature BPCE et 4,8 milliards de dollars sous celle de la Compagnie
de Financement Foncier.
Les rseaux Banque Populaire et Caisse dEpargne ont plac
3 milliards deuros dobligations BPCE auprs de leurs clientles.
Les placements privs ont reprsent 35 % des ressources leves.
ALBIRO, LE PLUS GRAND
CENTRE DE DONNES
IMPLANT EN PROVINCE
AVEC PERFORMANCE SI,
30 000
COLLABORATEURS
ONT CHANG
DE SYSTME DINFORMATION
56 56
MATRISER LES RISQUES
La gestion des risques est organise en filires avec des rgles
communes dans chaque entreprise du groupe.
Trois directions intgres sont en place au sein de lorgane central : la
direction des Risques groupe et la direction de la Conformit groupe
pour le contrle permanent, la direction de lInspection gnrale
pour le contrle priodique. La direction des Risques groupe a pour-
suivi en 2010 un important travail de normalisation, de convergence,
de standardisation et de renforcement pour assurer un pilotage des
risques au niveau consolid.
Les risques de crdit et de contrepartie
La mesure des risques de crdit et de contrepartie repose sur des
systmes de notation par type de clientle ou doprations, homo-
logus Ble II ou visant la conformit. Un rfrentiel tiers groupe
permet de consolider les risques sur des bases homognes.
La prise de dcision sexerce dans le cadre de procdures de dl-
gation avec des limites consolides pour chaque groupe de clien-
tle, une analyse contradictoire faisant intervenir la fonction Risques
et un droit dappel qui peut donner lieu la saisine dun comit de
crdit de niveau suprieur.
En 2010, la fusion des pratiques et la convergence vers des normes
communes ont t acclres. Des normes communes sur les
risques de crdit ont t valides pour les contreparties sous
surveillance (Watchlist), les LBO, les groupes consolids formels
et informels et les vnements de dfaut. La surveillance des
contreparties sensibles a t renforce et la politique de provisions
collectives homognise.
Des systmes communs de notation homologus Ble II et de
surveillance des normes bloises sont en place dans les rseaux
Banque Populaire et Caisse dEpargne pour les particuliers et les
professionnels. Les travaux prparatoires lhomologation des
modles internes de notation IRBA
(1)
se sont poursuivis pour les
segments corporate, grand corporate, interbancaire et souverain.
Le systme de dlgation et de limite a t revu. Un cadre gnral
de plafonds et de limites groupe a t dfini, avec des rgles pour
chaque entit et des limites lchelle du groupe par type de
contreparties. Un premier exercice a port sur les plus grandes
contreparties bancaires, corporate et foncires.
Le ple Analyse, charg danalyser les dossiers de crdit qui dpas-
sent les dlgations et les dossiers de syndication interne, a t
renforc pour assurer aussi un suivi du risque par entit et une
veille sectorielle.
Les risques de march
Un rfrentiel groupe de normes dvaluation, de contrle et de
reporting a t arrt. Le processus dinvestissement a t harmo-
nis pour les fonds et hedge funds, le capital investissement, les
produits structurs et les produits de titrisation.
Un systme dencadrement centralis des risques financiers a t
mis en place avec des indicateurs homognes et des limites. Les
recommandations du rapport Lagarde sur le contrle des oprations
ont t dployes dans toutes les entreprises. Des outils centraliss
de demande et de suivi des investissements et de calcul de VaR sont
en place pour les rseaux Caisse dEpargne et Banque Populaire.
Les risques de gestion du bilan
La direction Finances groupe assure la gestion des risques structurels
de bilan, garantit la cohrence globale et la coordination oprationnelle
de la gestion actif-passif au sein de BPCE, des affilis et des filiales.
Elle tablit les prvisions de refinancement et de placement, organise,
coordonne et supervise le refinancement du groupe sur les marchs.
(1) Internal Ratings Based Approach.
Plus efficaces ensemble
57 57
En 2010, un nouveau rfrentiel de la gestion actif-passif groupe est
appliqu depuis larrt du 30 avril. Le choix dun outil ALM groupe
a t lanc au second semestre, Fermat ALM tant actuellement
utilis par BPCE et les Caisses dEpargne, et QRM par les Banques
Populaires.
La filire Risques ALM, qui comprend la direction des Risques
groupe et les ples Risques financiers des tablissements affilis,
est responsable du contrle de second niveau des risques structu-
rels de taux, de liquidit et de change. Elle assure une mission de
prvention et de surveillance.
En 2010, un nouveau rfrentiel risques ALM groupe a t valid.
Le systme de limites et de normes de suivi a t actualis.
Risques oprationnels
La direction des Risques groupe assure le suivi, la prvention et la
matrise des risques oprationnels en sappuyant sur une carto graphie
des risques, une base de donnes des pertes lies aux incidents
avrs, des plans dassurance, de prvention et de remdiation.
En 2010, le rfrentiel Groupe a t redfini partir des bonnes
pra tiques existantes dans les deux rseaux. Le regroupement
dans une cartographie unique des risques comptables, de non-
conformit, de scurit des systmes dinformation et des risques
traits dans les plans de continuit de lactivit (PCA) fournira une
vision globale et harmonise des risques pour tous les tablisse-
ments du groupe. Le choix dun outil unique de gestion des risques
oprationnels a t act ; sa ralisation est engage et son dploie-
ment prvu entre fin 2011 et lanne 2012. Le passage en mthode
avance AMA
(2)
sera lanc en 2011 avec un objectif dhomologation.
Dontologie et conformit
Place sous lautorit du prsident du directoire, la direction Conformit
groupe labore et diffuse les normes de conformit et le rfrentiel de
procdures, assure la cohrence des organisations et lefficience des
systmes de surveillance, fixe les rgles de dontologie, agre les
nouveaux produits commerciaux, pilote des actions de formation et
de sensibilisation. Des directions de conformit intgrant les services
chargs de la lutte contre le blanchiment et le financement du terro-
risme sont en place dans toutes les enti ts du groupe.
En 2010, le dispositif de surveillance des risques de non-conformit
du groupe a t intgralement refondu. Des remontes semes-
trielles harmonises des dysfonctionnements ont t instaures.
Les procdures de validation des nouveaux produits et services
et de leur communication ont t unifies pour lensemble des
rseaux et filiales. Des programmes de formation ont t dfinis
pour la certification professionnelle des acteurs de march exige
par lAMF depuis le 1
er
juillet 2010. La cration de Natixis Formation
Epargne Financire sinscrit dans ce cadre.
La prvention du blanchiment des capitaux, de la dlinquance finan-
cire et du financement du terrorisme fait lobjet dune extrme
vigilance. Tous les collaborateurs, cadres et dirigeants sont informs,
forms et mobiliss. Lapplication de la troisime directive euro-
penne sest concrtise par le dploiement doutils, de procdures
et de formations communs tous les tablissements du groupe.
(2) AMA vise loptimisation du niveau des fonds propres requis grce une meilleure matrise du cot
du risque oprationnel, la prvention des risques exceptionnels et lamlioration de la qualit des
contrles permanents.
Amliorer la protection des pargnants et
dvelopper une culture financire homogne
chez les collaborateurs du groupe constitue
la double mission de Natixis Formation pargne
Financire. Cre en 2010 par Natixis Asset
Management, en troite coordination avec les
directions Conformit et Ressources humaines
de BPCE, cette filiale donnera aux commerciaux
les moyens de veiller la primaut de lintrt
du client grce une meilleure connaissance
des produits et des exigences rglementaires
et une meilleure comprhension des besoins
particuliers des clients.
NATIXIS FORMATION PARGNE FINANCIRE
58
59
ENSEMBLE
DEVENIR UN EMPLOYEUR
DE RFRENCE :
5,5 % DE LA MASSE SALARlALE
lNVESTlS EN FORMATlON
LA OUALlT DE VlE AU TRAVAlL,
UNE PRlORlT
8 MILLIONS
DE SOCITAIRES-CLIENTS :
LES VALEURS DE
LA COOPRATlON
PIONNIER DU DVELOPPEMENT
DURABLE DANS LE SECTEUR
BANCAIRE :
1
er
BlLAN CARBONE
LEADER DUDVELOPPEMENT
DURABLE POUR NOS CLIENTS :
UN LEADER DU FlNANCEMENT
DES NERGlES RENOUVELABLES
ACTEUR DE PREMlER PLAN DE
L'PARGNE SALARlALE ET DE L'lSR
(1)
(1) Investissement socialement responsable
60
Plus engags ensemble
UN PROJET RH AMBlTlEUX
Dvelopper les comptences des collaborateurs, leur offrir des
opportunits de carrires attractives, les accompagner tout au long
de leur volution professionnelle et favoriser leur employabilit sont
les priorits de la politique sociale du Groupe BPCE. La mise en
uvre dEfficience RH, le volet social du plan stratgique groupe,
doit permettre de rpondre ces objectifs avec une ambition forte :
devenir un employeur de rfrence en France lhorizon 2013.
Cest--dire un groupe que lon recommande ses amis, o il fait
bon vivre et travailler, un groupe qui privilgie la relation managriale
et le dialogue social ; un groupe qui valorise linitiative, lautonomie
et la performance.
Des modes de recrutement innovants
Plus de 5000 recrutements en CDI ont t raliss en 2010. Les
mtiers commerciaux reprsentent 65 % des effectifs du groupe et
70 % des embauches dans les rseaux Banque Populaire et Caisse
dEpargne. Dans la continuit des oprations de cooptation, de
job-dating
(1)
et de stage-dating
(1)
inities les annes prcdentes,
le Groupe BPCE a ralis avec la Caisse dEpargne Cte dAzur la
premire opration de recrutement sans CV du secteur bancaire.
De faon totalement anonyme, les candidats taient invits
renseigner, sur un site internet ddi, un questionnaire portant
exclusivement sur les comptences, la motivation et lexprience
professionnelle. Les candidats retenus ont t contacts pour une
journe de slection avant de passer les tests de recrutement et
lentretien individuel, toujours sans accs au CV.
Le groupe a par ailleurs finalis trois rfrencements nationaux
auprs des entreprises de travail temporaire, des sites emplois et
de certains cabinets de recrutement pour faciliter la recherche et le
recrutement des futurs collaborateurs.
Enfin, un rseau d Ambassadeurs coles a t mis en place au
sein des entreprises afin de dynamiser et de coordonner les rela-
tions avec les grandes coles partenaires du groupe, et dentretenir
avec elles des relations de proximit.
Investir dans la formation
Les entreprises du Groupe BPCE ont maintenu un effort soutenu
de formation en 2010 hauteur de 5,5 % de la masse salariale, un
niveau suprieur la plupart des entreprises et la moyenne du
secteur bancaire.
Lvolution de la rglementation bancaire a ncessit un accompa-
gnement spcifique des collaborateurs concerns : 56000 dentre
eux ont particip ainsi une formation rglementaire sur les amen-
dements Ble II. La modification du rglement gnral de lAMF
a de mme entran la cration dun parcours de formation et de
certification des vendeurs de produits financiers, dont ont bnfici
520 collaborateurs en 2010. Des modules de formation en ligne,
communs aux deux rseaux, ont galement t dvelopps dans le
domaine du crdit-bail, de la fiscalit ou encore du cadre juridique de
lentrepreneur individuel responsabilit limite.
(1) Entretien de prslection, de 10 minutes environ, pour un emploi ou un stage se droulant au sein
dune agence bancaire.
Avec nos
COLLABORATEURS
DES AMBASSADEURS AUPRS
DES GRANDES COLES
Un rseau d Ambassadeurs coles a t mis en place
en2010 dans les entreprises du groupe pour dvelopper
desrelations de proximit avec les grandes coles.
61
Plus largement, les mtiers commerciaux bnficient dun effort de
formation important dans les rseaux Caisse dEpargne et Banque
Populaire afin de satisfaire la forte demande de conseil et de relation
personnalise des clients.
Une gestion dynamique des emplois et des comptences
Volet essentiel de la politique RH du groupe, la gestion des comp-
tences doit permettre daccompagner et de favoriser la mobilit
entre les entreprises, mais aussi de dessiner et de promouvoir les
parcours professionnels. Pour rpondre ces enjeux, un dispositif
de mobilit a t mis en place en juillet 2010. Il repose sur une
charte qui dfinit et coordonne les modalits de mise en uvre de
la mobilit au sein du groupe : processus de candidature, priode
dessai, anciennet groupe Un site intranet est la disposition
des collaborateurs, qui peuvent consulter toutes les offres dispo-
nibles, postuler en ligne, sinformer des modalits et bnficier de
conseils pratiques.
Par ailleurs, les Observatoires professionnels des mtiers et des
qualifications des branches Banque Populaire et Caisse dEpargne
ont men chacun une tude qualitative sur les seniors en 2010. Les
rsultats de cette enqute contribueront llaboration de proposi-
tions permettant aux salaris de bnficier de toutes les mesures
ncessaires pour russir leur deuxime partie de carrire.
LA MOBlLlT, UNE CHANCE
OFFRlR ET SAlSlR POUR
OUE LE GROUPE ET SES
COLLABORATEURS
GRANDlSSENT ENSEMBLE
5 000
RECRUTEMENTS
EN CDl
Dveloppement managrial : une offre unifie
Le Groupe BPCE a dvelopp en 2010 une offre unique de parcours
accessibles son encadrement. Celle-ci sarticule autour de trois
principaux axes : la phase de dtection, fonde sur une revue indivi-
duelle de personnel entre la DRH groupe et les dirigeants de chaque
entit, une phase de slection visant harmoniser les profils des
candidats et une phase de dveloppement autour de parcours
spcifiques.
Quatre cycles de formation ont dores et dj t crs pour un
lancement en 2011, destination des hauts potentiels, des mana-
gers confirms, des futurs membres dtats-majors et des futurs
dirigeants.
UNE DMARCHE SOClALE ENGAGE
ETRESPONSABLE
Parce que la performance durable est indissociable dune perfor-
mance responsable et sociale, la politique sociale du groupe intgre
pleinement les actions en faveur de la diversit et de lgalit des
chances, de la qualit de vie au travail, de lemployabilit sur le long
terme, du dialogue social et du management responsable.
Mieu intgrer les personnes handicapes
Le taux demploi des personnes handicapes dans le Groupe BPCE
slevait 3,29 % fin 2010. Un niveau en augmentation mais quil
convient encore damliorer grce la mobilisation des entreprises
autour dactions collectives.
S3 %
DES COLLABORATEURS
ONT REU UNE FORMATlON
5,5 % DE LA MASSE
SALARlALE lNVESTlS
DANS LA FORMATlON
62
Dans le mme esprit, la Banque Palatine a sign une convention
de trois ans avec Sciences-Po pour apporter son soutien, sous
forme de bourse, de tutorat et de stages, des tudiants issus des
conventions dducation prioritaires.
Fminiser les quipes dirigeantes
Lgalit professionnelle entre les femmes et les hommes est un
autre pilier de la politique sociale.
Plus de 300 femmes dirigeantes et cadres suprieurs du groupe ont
particip le 30 novembre 2010 aux 1
res
Rencontres BPCE au Fminin.
Cet vnement a t loccasion dannoncer trois objectifs lhorizon
2013 : doubler la proportion de femmes dans le premier cercle des
dirigeants du groupe pour atteindre 20 % ; porter le taux de femmes
directrices dagence de 29 % 35 % ; accrotre le nombre dadmi-
nistratrices dans les conseils dadministration ou de surveillance,
limage de lobligation faite aux socits cotes.
Un dialogue social dense
Une tape essentielle dans la construction du dialogue social a t
franchie le 21 mai 2010 avec la signature de deux accords : la mise
en place du Comit de groupe et la cration de trois Comits de
sous-groupes Banque Populaire, Caisse dEpargne et Natixis.
Le Comit de groupe est une instance dinformation, dchange et
de dialogue sur les questions conomiques, financires et sociales
concernant lensemble du Groupe BPCE.
| Avec nos collaborateurs
En juillet 2010 a t lance la Politique Handicap et Achats Respon-
sables (PHARE). Son objectif est de favoriser, dans le domaine des
achats, le recours au secteur adapt et protg qui regroupe les
institutions et les entreprises en charge de linsertion profession-
nelle des personnes handicapes.
Autre initiative marquante : un partenariat exclusif a t sign
pour deux ans avec lInstitut national suprieur de formation et de
recherche pour lducation des jeunes handicaps et les enseigne-
ments adapts (INSHEA). Il sarticule autour de deux axes : la forma-
tion des personnels daccueil des cellules Handicap prsentes dans
les tablissements de lenseignement suprieur, ainsi que la cration
de passerelles vers lemploi au bnfice des tudiants handicaps.
Promouvoir l'galit des chances
Le Groupe BPCE a sign en novembre 2010 la Charte de la diversit
en entreprise. Celle-ci a vocation inciter les entreprises garantir la
promotion et le respect de la diversit dans leurs effectifs.
Cet engagement se concrtise par un partenariat avec lassocia-
tion Nos Quartiers ont des Talents. Premier rseau pour lgalit
des chances en France, lassociation favorise linsertion de jeunes
diplms issus des quartiers populaires grce leur parrainage par
les managers des entreprises partenaires. Les managers accom-
pagnent leurs filleuls dans leur recherche demploi en les aidant
prparer leurs entretiens et intgrer les codes de lentreprise.
Lanc avec succs au niveau de lorgane central, ce partenariat sera
propos lensemble des entreprises du groupe.
125000
COLLABORATEURS
55 %
SONT DES FEMMES
45 %
SONT DES HOMMES
LA PREMlRE CONVENTlON
GROUPE A RUNl 3000 DlRlGEANTS
ET MANAGERS
63
Les trois comits de sous-groupes permettront dtudier les
problmatiques spcifiques lun ou lautre des rseaux durant le
processus de construction du groupe.
Les ngociations se sont galement poursuivies dans les deux bran-
ches Banque Populaire et Caisse dEpargne. Outre la ngociation
salariale annuelle, sept accords collectifs ont t finaliss au sein de
la branche Banque Populaire. Ils concernent notamment la gestion
des incivilits, lvaluation et la prvention des risques psychoso-
ciaux, la politique handicap.
Du ct de la branche Caisse dEpargne, quatre accords collectifs
ont t conclus pour poursuivre des dispositifs parvenus leur
chance et pour adapter les dispositifs de retraite aux volutions
lgislatives.
Enfin, la construction dun socle social commun a accompagn la
cration de BPCE pour les 1600 collaborateurs de lorgane central
qui relevaient de statuts diffrents. La convention collective de la
banque sapplique de plein droit. De nombreux accords ont t
conclus en 2010 sur les classifications, les instances reprsentatives
du personnel, la dure du temps de travail, les rmunrations et la
protection sociale.
LA OUALlT DE VlE
AU TRAVAlL
UN SUJET PERMANENT
Face aux enjeux lis la qualit de vie et la sant au
travail, le Groupe BPCE sattache laborer et accompagner
linstallation des politiques de prvention sant dans
les entreprises. Cela recouvre notamment lvaluation
des risques, llaboration dindicateurs relatifs la sant
au travail, la labellisation de prestataires et dexperts
externes, ou encore la coopration avec les services
de sant au travail. Concernant plus particulirement
la prvention des risques psychosociaux, la grande
majorit des entreprises de plus de 500salaris ont
engag un processus de diagnostic, 56 % dentre
elles lont finalis et 27 % sont dores et dj passes
la phase de dploiement de leur plan daction.
Ensemble
dans l'action
COMMUNlCATlON lNTERNE :
ACCOMPAGNER LA
CONSTRUCTlON DU GROUPE
De nombreuses actions ont t dployes tout au long de
lanne 2010 en matire de communication interne afin
daccompagner les volutions majeures lies la construction
du Groupe BPCE et de fdrer lensemble des entreprises
autour dun projet collectif. Outre limportant dispositif mis
en uvre pour faire connatre le nouveau plan stratgique du
groupe et favoriser son appropriation, de nouveaux supports
destins lensemble des collaborateurs ont t lancs. Citons
notamment le magazine interne Couleurs BPCE et une revue
thmatique ddie aux problmatiques sociales, Les Cahiers RH.
Auplan vnementiel, lanne a t marque par lorganisation
delapremire Convention groupe, qui a runi le 5 octobre plus
de 3000 dirigeants et managers issus de toutes les entreprises.
64
AGlR ENSEMBLE
8 millions de clients des Banques Populaires et des Caisses
dEpargne ont choisi den devenir socitaires.
Agir ensemble pour russir ensemble : la coopration tablit une
relation privilgie, fonde sur la confiance rciproque entre la
banque et ses clients socitaires.
Garants de lindpendance de leur banque, les clients socitaires
contribuent par leur adhsion au dveloppement de leur banque et
celui du tissu conomique et social de leur rgion. De nombreux
socitaires vont plus loin et sengagent sur le terrain, aux cts de
leur banque, dans des projets citoyens et des actions de solidarit.
LES BANOUES POPULAlRES
l'coute des socitaires
De nombreuses initiatives donnent corps la coopration et au got
dentreprendre dans chaque Banque Populaire.
Des Runions Bienvenue sont organises en agence pour les
nouveaux clients avec la participation de socitaires. Des Runions de
Socitaires permettent dchanger sur des thmes socio-conomiques,
bancaires ou financiers.
Plusieurs Banques Populaires ont mis en place des dispositifs pour
connatre les attentes de leurs socitaires
Des socitaires engags
Treize Banques Populaires organisent des Prix Initiatives Rgion
slectionns avec les socitaires. Ces prix rcompensent des initia-
tives bnvoles de particuliers ou dassociations dans les domaines
du dveloppement durable et de lenvironnement, de la solidarit et
de lhumanitaire, du patrimoine et de la culture.
La Banque Populaire de Cte dAzur rcompense ses socitaires
les plus impliqus dans le bnvolat par les Prix de la Dynamique
du Socitaire.
Quatre Banques Populaires (Nord, Ouest, Occitane, Provenale et
Corse) animent des Clubs Dclic, qui regroupent des socitaires
bnvoles dsireux de raliser ensemble des projets citoyens : plus
de 150 Clubs Dclic ont soutenu prs de 600 projets en 2010.
Dvelopper et animer la coopration
La Fdration Nationale des Banques Populaires a notamment
pour vocation de dvelopper le modle coopratif des Banques
Populaires. La Fdration a lanc en 2010 une lettre dinformation
trimestrielle adresse aux administrateurs et aux comits de direc-
tion des 20Banques Populaires : elle fait un zoom sur les travaux
en cours ou venir de la Fdration, lactualit des partenariats, la
formation des administrateurs, les actions de la Fondation dEntre-
prise Banque Populaire
La FNBP reprsente les 400 administrateurs des Banques Popu-
laires et du Crdit Maritime. Elle les accueille et leur fait bnficier
Avec nos
SOClTAlRES
LES MATINALES DES
CAlSSESD'EPARGNE :
LlEUDE DBAT ET
DE RFLEXlON AVEC DES
lNTERVENANTS DERENOM
En octobre 2010, Franois Soulage, prsident national
du Secours catholique tait linvit des Matinales.
65
aux besoins des administrateurs, ainsi quaux volutions du Groupe
BPCE et du contexte rglementaire. Des programmes spci-
fiques sont ddis aux prsidents de conseil dorientation et de
surveillance (COS) des Caisses dEpargne, aux membres de COS,
aux membres des comits daudit et aux administrateurs de SLE.
Un guide a t dit pour les membres des COS. Il prcise leurs
responsabilits et prsente des exemples de bonnes pratiques de
gouvernance au regard de la Charte de dontologie. Un extranet
ddi aux administrateurs de SLE a t dploy dans lensemble
du rseau en 2010. Il met leur disposition toutes les informations
utiles lexercice de leurs fonctions et renforce le lien entre la
Caisse dEpargne et les reprsentants des socitaires.
Dvelopper les changes
Les assembles gnrales de SLE sont une occasion privilgie
de dialogue entre socitaires, administrateurs et collaborateurs
des Caisses dEpargne. 276 assembles gnrales ont mobilis
41 500socitaires en 2010, et 1 000 conseils dadministration de
SLE se sont tenus durant lanne. Les administrateurs de SLE sont
nombreux sinvestir bnvolement dans la slection, le soutien et
lvaluation des projets dinitiative locale soutenus par leur Caisse
dEpargne. Lors des assembles gnrales, places sous le signe
de lengagement et du dveloppement durable, les socitaires sont
invits lire leur Coup de Cur rgional parmi ces projets.
6000 socitaires ont assist aux runions Privilges organises
leur intention sur les sujets dactualit comme la fiscalit ou
laccom pagnement des jeunes dans lentre dans la vie active.
La lettre des socitaires les tient informs des initiatives des Caisses
dEpargne ; le Club des socitaires propose des offres commerciales
privilgies auprs denseignes nationales et rgionales.
Point dorgue annuel de la vie cooprative, la convention Initiatives &
Convergences a runi plus de 350 reprsentants des socitaires et
dirigeants du rseau Caisse dEpargne.
EFFERVESCENCE : LA NOUVELLE
LETTRE D'lNFORMATlON
TRlMESTRlELLE POUR
LESADMlNlSTRATEURS
DESBANOUES POPULAlRES
dune formation professionnelle leur permettant dexercer pleine-
ment leur mandat lors des conseils dadministration. En 2010, la
Fdration a anim plusieurs sminaires de formation ddis aux
nouveaux administrateurs et censeurs : elle les sensibilise sur le
rle de ladministrateur et renforce ainsi leurs connaissances sur
les domaines comptables et financiers, sur la gestion des risques
et le contrle interne. Sans oublier un clairage sur lvolution et la
culture des deux rseaux historiques du Groupe BPCE.
LES CAlSSES D'EPARGNE
la Caisse dEpargne, chaque client peut devenir socitaire en
acqurant les parts sociales dune socit locale dpargne (SLE).
Pour assurer une vraie relation de proximit avec les socitaires,
276SLE maillent le territoire avec 7SLE au minimum pour chaque
Caisse dEpargne. En 2010, les Caisses dEpargne ont vu le nombre
de leurs socitaires saccrotre de prs de 5 %.
Une offre de formation renforce pour les lus
La Fdration Nationale des Caisses dEpargne accompagne les
4000 administrateurs lus par les 4,3 millions de socitaires pour
les aider remplir leur mission au sein des Caisses dEpargne et
contribue lanimation du socitariat.
Loffre de formation des lus a t renforce en 2010 pour rpondre
Assemble Gnrale de la Fdration Nationale
desBanques Populaires runissant les dirigeants
des20Banques Populaires.
66
RESPECTER L'ENVlRONNEMENT, FlNANCER
LA CROlSSANCE VERTE ETRESPONSABLE
Respecter lenvironnement, lutter contre lerchauffement climatique :
cette exigence est unmoteur dinnovation, de croissance et demplois.
LeGroupe BPCE sattache rduire son empreinte et aide ses clients
en faire autant en toffant son offre deconseil et de financement.
Occupant une place de premier plan dans lefinancement des ner-
gies renouvelables, desinfrastructures et des projets qui contribuent
lalutte contre le changement climatique, les solutions de finance-
ment et dinvestissement du Groupe BPCE sadressent toutes les
clientles : entreprises et particuliers, investisseurs et pargnants.
Pour mieux progresser et aider leurs clients le faire, ses entre-
prises ont conclu des partenariats avec lADEME et la Fondation
Nicolas Hulot.
Rduire l'empreinte des entits dugroupe
Rnovation et construction selon des critres HQE
(1)
ou BBC
(2)
,
sensibilisation aux gestes verts , intranets ddis au dvelop-
pement durable : les entits du Groupe BPCE se mobilisent pour
rduire leurs missions, consommer moins et mieux. Lobjectif :
partager et dployer les meilleures pratiques lchelle du groupe.
Toutes les entreprises du groupe sont engages dans une dmarche
de rduction de leur empreinte carbone.
Les Caisses dEpargne ont initi ds 2005 la ralisation de Bilans
Carbone
selon la mthode de lADEME. Fin 2010, la quasi-totalit

Intgrer le progrs social et la protection de lenvironnement au mtier
de banquier, quil sagisse du fonctionnement de ses entreprises ou
des relations avec les parties prenantes, commencer par les clients,
cest le sens premier du dveloppement durable pour le Groupe
BPCE.
Acteur de premier plan de lpargne solidaire et de linvestissement
socialement responsable, et parmi les pionniers du financement
des nergies renouvelables, le groupe est fortement engag pour
lenvironnement et la solidarit.
Le modle mutualiste et coopratif des Banques Populaires et des
Caisses dEpargne en fait des acteurs naturels du dveloppement
durable par leur ancrage rgional, le remploi local des ressources
financires collectes, une vraie proximit avec les clients accompa-
gns sur le long terme.
Aujourdhui, les projets des personnes, des entreprises et des
collectivits intgrent toujours plus de problmatiques socitales,
sociales et environnementales qui appellent aussi des solutions
financires. Cest tout lenjeu des entreprises du Groupe BPCE que
dapporter leurs clients ces rponses attendues pour devenir les
banques prfres des Franais et de leurs entreprises.
(1) Haute Qualit Environnementale.
(2) Btiment Basse Consommation.
Pour un
DVELOPPEMENT
DURABLE
67
des Caisses dEpargne ont ralis ce bilan, mis en place des plans
de rduction de leurs missions de CO
2
et intgr les fournisseurs
leur dmarche. Un bilan des rductions de CO
2
obtenues sur la
priode 2007-2009 a t ralis au premier semestre 2010. Les
Banques Populaires ont engag une dmarche similaire avec une
mthode innovante, standardise et informatise, dnomme
Bilan carbone sectoriel , adapte lactivit bancaire. Les rsul-
tats de ces bilans ont t publis au premier semestre 2011.
De nombreuses initiatives sont prises pour conomiser lnergie :
clairage basse consommation, dtecteurs de prsence, rglages
thermiques jour/nuit, diagnostics thermiques, isolation et choix
dquipements plus performants.
Il en est de mme pour leau avec linstallation de dtecteurs sur
les lave-mains, de chasses deau double rservoir ou encore la
suppression des climatiseurs eau perdue.
Plusieurs entits ont lanc des plans de dplacements dentreprise
ou mis en place des systmes de covoiturage.
Dimportants efforts sont raliss aussi pour rduire la consom-
mation de papier et de cartouches dencre et pour recycler : para-
mtrage des photocopieurs et impression des extraits de compte
en recto-verso, dmatrialisation de documents, rvaluation des
besoins rels des agences en affiches et prospectus publicitaires.
Certaines entreprises du groupe ont galement adopt un SME
(systme de management environnemental) structur selon la
norme ISO 14001. Natixis a t certifie ISO 9001 et ISO 14001 en
2009 pour lexploitation et la maintenance technique de 16immeu-
bles, reprsentant plus de 60 % des surfaces utilises.
Des co-prts pour les particuliers
Les banques de rseaux qui financent les acquisitions de biens
immobiliers, les travaux de rnovation et les achats de voitures
des particuliers jouent un rle important pour les sensibiliser au
dveloppement durable et les conseiller dans leurs choix. Les
investissements verts prsentent souvent des rentabilits plus
longues atteindre par rapport des investissements classiques et
sont perus avec des risques plus levs. Ils demandent une solide
expertise et des solutions financires adaptes que les quipes du
Groupe BPCE sattachent dvelopper.
Pionnires, les Banques Populaires ont lanc, il y a vingt ans,
PROVair, le premier prt destin aux investissements cologiques
des PME et, depuis dix ans, CODEVair, le premier livret dpargne
cologique, tandis que le prt AUTOVair finance les vhicules
faible mission de CO
2
. Des partenariats avec les conseils rgio-
naux permettent galement de distribuer des prts taux zro pour
des travaux disolation et des quipements dnergie renouvelable.
Dans trois rgions, ces prts sont adosss la valorisation des certi-
ficats dconomie dnergie.
Les Caisses dEpargne consacrent une partie des ressources du
Livret A et du Livret Dveloppement Durable au financement de
travaux dconomie dnergie et lachat de vhicules propres avec
le prt Ecureuil Crdit DD.
PROGRESSER ENSEMBLE
Les banques du Groupe BPCE sont signataires du Pacte mondial des Nations
unies et Natixis est signataire des Principes pour linvestissement
responsable (PRI).
Le groupe adhre et participe aux principales initiatives et groupes de travail
de place en matire dinvestissement socialement responsable (ISR).
Ses adhsions lORSE
(1)
, CSR Europe
(2)
, Finansol
(3)
et lAvise
(4)

luipermettent de partager rflexions et expriences en matire de
responsabilit sociale dentreprise avec dautres groupes engags.
(1) Observatoire sur la Responsabilit Socitale des Entreprises.
(2) Corporate Social Responsibility Europe.
(3) Le label Finansol permet de distinguer les placements solidaires.
(4) LAvise est au service du dveloppement des initiatives cratrices demplois et porteuses de
cohsion sociale.
68
Le Crdit Foncier propose notamment un Prt Habitat Neuf, bonifi
par EDF selon les performances nergtiques et major pour les
constructions intgrant une solution solaire ou labellises BBC. En
2010, les banques du groupe se sont mobilises pour distribuer
lco-prt taux zro (Eco-PTZ), qui finance des travaux defficacit
nergtique dans les rsidences principales.
Des conventions avec des partenaires spcialiss comme EDF
ENR, Solaire Direct ou Clipsol permettent de proposer aux parti-
culiers et aux professionnels des solutions avantageuses en matire
dnergie propre et renouvelable.
Des co-financements pour les entreprises
et les collectivits
Les entreprises, les collectivits et les acteurs de lconomie sociale
bnficient de nombreuses solutions pour financer leurs investisse-
ments environnementaux travers des fonds ddis ou le montage
de cofinancements avec la Banque Europenne dInvestissement
(BEI). Les Banques Populaires proposent depuis plus de vingt ans
le prt PROVair pour les co-investissements des PME. Certaines
Banques Populaires compltent ce dispositif par un fonds damor-
age ddi lco-innovation pour accompagner en fonds propres
les entrepreneurs dco-PME.
Les Caisses dEpargne proposent aux collectivits locales le
programme Rnovation Urbaine Durable, qui bnficie de finance-
ments bonifis de la BEI. Avec lappui de leur filiale GCE Sem, elles
ont conu une offre cls en main pour faire bnficier, aux collecti-
vits et aux organismes du logement social, des revenus du dispo-
sitif des certificats dconomie dnergie renforc par le Grenelle 2
de lenvironnement. Les Caisses dEpargne assurent leurs clients
un accompagnement pour tous les aspects financiers, juridiques et
techniques lis aux nergies renouvelables.
Natixis intervient dans des grands projets verts publics ou privs,
quil sagisse dnergie, de transports collectifs ou de traitement des
dchets. Elle soutient, au travers de ses activits de financements
de projets, de crdit-bail et dinvestissement, les secteurs de lo-
lien, du photovoltaque, le biogaz et la biomasse, lhydrolectricit et
la gothermie.
De plus, Natixis Environnement & Infrastructures gre plusieurs
fonds dinvestissement dans le domaine de lenvironnement.
Les fonds Eurofideme 2, Fideme, EKF et ECF investissent dans
les nergies renouvelables et dans les crdits carbone ; le produit
European Corporate Carbon Fund (ECCF) est ddi aux industriels
europens qui doivent se conformer la rglementation carbone
europenne en matire de rduction dmissions de CO
2
.
Enfin, Natixis, au travers du march carbone, permet ses clients
de grer leurs quotas de CO
2
et dinvestir dans des projets qui
gnrent des crdits carbone.
LEADER DE L'lNVESTlSSEMENT
SOClALEMENT RESPONSABLE
Les banques du Groupe BPCE proposent aux pargnants et aux
investisseurs un large choix de placements et dinvestissements
qui contribuent au dveloppement durable et la prservation de
lenvironnement : le Livret A Kipouss de la Caisse dEpargne, le
Livret Agir-France Nature Environnement du Crdit Coopratif, le
LE FONDS IMPACT FUNDS
CLIMATE CHANGE
DlSTlNGU PAR LE PRlX DU
JURY DES ACTlFS 2010 DU
PATRlMOlNE DE LAGEFI
Avec Impact Funds Climate Change, Natixis Asset
Management propose une stratgie dinvestissement
intgrant les enjeux majeurs du changement
climatique avec une approche 360. Ce fonds
investit linternational dans des socits dont les
activits contribuent attnuer les effets de
changement climatique ou sy adapter. Uncomit
scientifique Climate Change runit climatologues,
conomistes et gographes afin dclairer les
quipes de gestion.
EN 2010,6 FONDS
DENATlXlS AM
ET 5 FONDS
DEPALATlNE AM
ONTT LABELLlSS
lSR PARNOVETHlC.
Plus engags ensemble | Pour un dveloppement durable
69
Livret cologique CODEVair, le fonds dinvestissement Fructi H
2
O
la Banque Populaire, Palatine Or Bleu la Banque Palatine, etc.
Natixis Asset Management est pionnire en matire dinvestisse-
ment socialement responsable (ISR) avec plus de 25 ans dexper-
tise. Figurant parmi les leaders de lISR en France et en Europe
avec 11,6 milliards deuros dactifs grs, elle a dvelopp une
expertise de pointe qui couvre lensemble des classes dactifs et
les principales approches de lISR (Slection ESG , fonds thma-
tiques, fonds solidaires). Natixis Asset Management a notamment
dvelopp Impact Climate Change, une stratgie dinvestissement
intgrant pleinement la question du changement climatique et ses
consquences.
Palatine Asset Management, convaincue quune dmarche extra-
financire permet denrichir lanalyse financire classique, gre
neuffonds ISR.
SYNERGlE SUR
LESFlNANCEMENTS
DURABLES
La Caisse dEpargne de Midi-Pyrnes, la Banque Populaire
Occitane et la Banque Populaire duSud, soutenues par
lesexperts de BPCE et de GCE Sem, ont remport unappel
doffres de 700 millions deuros du conseil rgional de
Midi-Pyrnes, pour financer des investissements en nergies
renouvelables de professionnels, PME, agriculteurs, associations,
collectivits et organismes du logement social dela Rgion.
LaBanque Populaire du Sud et la Caisse dEpargne Languedoc-
Roussillon ont remport un appel doffres similaire de
400 millions deuros de la Rgion Languedoc-Roussillon pour
financer des projets photovoltaques. La BEI refinance la moiti
des prts consentis dans le cadre de ces programmes.
FAlRE LES BONS CHOlX
Les rseaux du groupe mettent la disposition de leurs clients,
entreprises et institutionnels, des outils daide la dcision
dvelopps avec lappui dexperts.
Le Bilan Carbone Collectivits conu avec lADEME permet aux
collectivits locales de prendre en compte les missions de
gaz effet de serre dans leurs dcisions dinvestissement.
Elabors avec lagence de notation socitale Vigeo, les outils
dvaluation sociale et environnementale Cord la Caisse
dEpargne, Lucie au Crdit Coopratif sont proposs
gracieusement aux PME. Les dmarches Envol et 1,2,3
Environnement aident les PME et TPE sengager dans la voie
du management environnemental.
PLUS DE 10 MDC GRS EN lSR
La Sicav montaire Fonsicav, gre par Natixis, est distribue par
CDC Placement auprs des clients institutionnels, entreprises et
particuliers de la Caisse des Dpts. Elle intgre, depuis avril 2010,
unprocessus de gestion ISR ddi et reprsente, fin
dcembre 2010, un encours de 6,6 milliards deuros. LaSicav investit
au moins 95 % de son actif dans des titres dont les metteurs ont
unerecommandation ISR Conviction ou ISR Neutre . Le poids
cumul des metteurs ne disposant pas dune recommandation ISR
est galement limit 5 % du portefeuille. Les metteurs nots
ISRRisque ou ISR Non Eligible sont carts. Les metteurs
domicilis dans un tat non coopratif tel que dfini par le Code
gnral des impts franais sont exclus, ainsi que les pays
quiviendraient figurer sur la liste noire des paradis fiscaux
noncoopratifs selon lOCDE.
Ensemble
dans l'action
70
La solidarit est le fondement mme desbanques coopratives.
Elle sinscrit au cur desmtiers du Groupe BPCE et sexprime, sur
leterrain, dans de nombreuses actions soutenues par les rseaux
du groupe, leursfdrations et leurs fondations.
N 1 DE L'PARGNE SOLlDAlRE
ET DEL'lNVESTlSSEMENT SOClALEMENT
RESPONSABLE
Le Groupe BPCE est le premier collecteur dpargne solidaire
travers le Crdit Coopratif et les Banques Populaires, il est n 1 des
placements solidaires et de lpargne de partage, n 1 des fonds
solidaires avec la gamme Insertion Emplois distribue par les Caisses
dEpargne. Le Groupe BPCE est aussi le premier collecteur dpargne
salariale solidaire travers laction de Natixis Interpargne couple
celle de Banque Populaire et Caisse dEpargne.
Premier gestionnaire de FCPE solidaires en France, Natixis Asset
Management est le premier partenaire de lAdie
(1)
au titre de la
gestion dactifs.
Ensemble, ils ont collect environ 1,4 milliard deuros en 2010,
contre 940 millions deuros en 2009. Leur part est passe de 57,5 %
67 % du total de lpargne solidaire au niveau national
(2)
.
(1) Association pour le droit linitiative conomique.
(2) Le Baromtre de la finance solidaire de lassociation Finansol.
1
er
ACTEUR DU MlCROCRDlT PERSONNEL
ETPROFESSlONNEL
Le Groupe BPCE est le 1
er
acteur franais du microcrdit accom-
pagn personnel et professionnel. En 2010, il a accord 9443micro-
crdits pour un montant total de plus de 73 millions deuros.
Les Banques Populaires, avec le Crdit Coopratif, sont les premiers
contributeurs de lAdie, qui attribue des microcrdits profession-
nels aux porteurs de projets dentreprise exclus des circuits de
financement classiques. Elles ont accord dans ce cadre environ
2900microcrdits professionnels pour environ 8 millions deuros
en 2010.
Le dveloppement du mcnat de comptence, le soutien apport
France Active, France Initiative et Rseau Entreprendre, font
des Banques Populaires le 1
er
partenaire de la cration de micro-
entreprises. Au total, les Banques Populaires et le Crdit Coopratif
auront accord en 2010 plus de 4900 microcrdits professionnels,
pour un montant de plus de 33 millions deuros. Louverture
dagences spcialises pour lutter contre lexclusion bancaire et le
surendettement renforce la dmarche.
En 2010, la Fdration Nationale des Banques Populaires a cr,
avec la Chaire des Banques Populaires en microfinance Audencia
Nantes, lAssociation franaise de microfinance (AFMF). Cette asso-
ciation a pour but de favoriser les cooprations entre chercheurs,
LE PERMlS 1 C PAR JOUR
Le Groupe BPCE a sign une convention de
cautionnement solidaire avec la Caisse desDpts
pour dployer dans ses rseaux une offre de
microcrdit Permis 1 par jour garantie hauteur
de 50 % par le Fonds de cohsion sociale. Cette
dclinaison duprt taux zro (PTZ) permet
dapporter unegarantie des jeunes ne bnficiant
pas dune caution parentale ou dun tiers.
Pour favoriser
L'lNSERTlON CONOMlOUE
ET SOClALE
71
Dpts la choisie pour prendre en charge la formation au micro-
crdit des formateurs issus des grands rseaux associatifs, qui ont
la responsabilit de promouvoir et dcliner le microcrdit au sein de
leurs organisations.
En 2010, Finances&Pdagogie a ralis un film didactique sur le
microcrdit personnel et a largi son champ daction aux porteurs
de projets avec une panoplie doutils pdagogiques destination
des futurs entrepreneurs. Finances&Pdagogie a assur plus de
3000interventions auprs de 46500personnes.
LE RELAlS DES FONDATlONS
Les fondations des entreprises du Groupe BPCE tmoignent aussi
de leur solidarit et de leur engagement.
LA FONDATlON CAlSSES D'EPARGNE POUR
LASOLlDARlT : UNEFRUP
(3)
La Fondation Caisses dEpargne pour la solidarit (FCEs) agit contre
toutes les formes de dpendance et dexclusion lies au grand ge,
la maladie, au handicap, et contre lexclusion sociale, notamment
lillettrisme.
Premire fondation reconnue dutilit publique par le nombre de ses
collaborateurs, elle gre le premier rseau franais de maisons pour
personnes ges dpendantesdans le secteur priv non lucratif.
Elle accueille 6000personnes ges et handicapes dans ses
96tablissements et services ; elle prend en charge 7000patients
par an dans ses 4tablissements sanitaires, et elle accompagne
dans leur vie domicile prs de 8000personnes ges.
La FCEs compte 4600collaborateurs.
(1) Centre communal daction sociale.
(2) Union dpartementale des associations familiales.
(3) Fondation reconnue dutilit publique.
praticiens et organisations uvrant en France dans le domaine de
la microfinance.
fin 2010, les Caisses dEpargne reprsentaient 37 % des micro-
crdits personnels distribus en France et le Crdit Coopratif 19 %,
les plaant respectivement la 1
re
et 2
e
place du march. Avec
Parcours Confiance, les Caisses dEpargne proposent aux emprun-
teurs un suivi personnalis incluant un diagnostic approfondi, une
offre bancaire adapte et des formations la gestion budgtaire
animes par Finances & Pdagogie. Les emprunteurs bnfi-
cient galement du soutien des rseaux partenaires de Parcours
Confiance comme par exemple les CCAS
(1)
, les UDAF
(2)
, mais aussi
le Secours catholique, les Restos du Cur et plus de 150associa-
tions locales et nationales.
En 2010, les Caisses dEpargne ont accord 2944microcrdits
personnels pour un montant de 5,8 millions deuros et 1500micro-
crdits professionnels pour 34 millions deuros.
Lassociation Finances& Pdagogie, cre par la Caisse dEpargne
en 1957, intervient sur des actions ducatives budgtaires, pour
un apprentissage largent, une bonne comprhension des
mcanismes bancaires et une meilleure inclusion financire.
ce titre, elle agit en synergie avec Parcours Confiance auprs
de bnficiaires de microcrdit. Finances&Pdagogie forme
les professionnels de laction sociale lducation financire et
la responsabilisation des personnes en difficult. La Caisse des
PRS DE
10 000
MlCROCRDlTS
ACCORDS
EN 2010
POUR 73MC
TUDE SUR
LEMlCROCRDlT
PERSONNEL :
75 %
DESBNFlClAlRES
ONTVU LEUR SlTUATlON
S'AMLlORER
Une tude a t ralise par laFdration
Nationale desCaisses dEpargne auprs de
800emprunteurs dunmicrocrdit personnel
afinden mesurer lefficacit en termes demploi,
desituation familiale, de conditions de vie
et dinsertion sociale. Lesrsultats sont
encourageants puisque trois quarts des
emprunteurs ont vu leur situation samliorer.
98 % dentre eux affirment tre satisfaits.
LA BlENTRAlTANCE : UN SOUTlEN ENGAG
La Fondation Caisses dEpargne pour la solidarit a lambition de faire de la bientraitance
despersonnes quelle accueille une pratique collective et solidaire de tous les professionnels
intervenants.
Dans ce cadre, elle a engag en 2010 le dploiement du programme de bientraitance MobiQual
dans tous ses tablissements. Elle a aussi lanc les Trophes Infirmires, qui rcompensent
destravaux et projets dans les domaines de la prvention, de lducation pour la sant et de
lamlioration de la qualit des soins des personnes ges et handicapes.
DlALOGUE SOClAL,
DVELOPPEMENT
DURABLE, DlVERSlT :
autant de sujets partags par la Fdration
Nationale des Banques Populaires et par le
Centre des Jeunes Dirigeants (CJD) qui ont
sign une convention de partenariat en 2010.
72
SOLlDARlTS lNTERNATlONALES
Natixis est engage depuis 2005 dans la lutte contre le paludisme,
responsable de plus dunmillion de morts chaque anne, principale-
ment des femmes enceintes et des enfants. Natixis contribue faire
reculer la maladie par une politique active de soutien de programmes
de prvention dans les zones dendmie et le financement de travaux
de recherche conduits par lInstitut Pasteur. Aprs le Cameroun et le
Burkina Faso, Natixis a financ en 2010 un nouveau projet de lutte
contre le paludisme mis en uvre par Plan France au Togo et de
nouveaux programmes de recherche de lInstitut Pasteur.
Actif dans sept pays dAfrique de lOuest, Ecureuil Coopration
Internationale fait appel au bnvolat de comptences pour mettre
disposition de ses partenaires lexprience professionnelle et les
qualits humaines des salaris et retraits de la Caisse dEpargne.
25missions de formation et daccompagnement ont t conduites
en 2010.
Autre structure daccompagnement linternational, lABPCD
(Agence des Banques Populaires pour la Coopration et le Dvelop-
pement) pilote chaque anne des projets dassistance et de coop-
ration sur les pays en dveloppement, au service de la promotion
et de lamlioration des systmes bancaires et des organisations
financires, des conomies locales et du dveloppement des finan-
cements au secteur priv.
LES FONDATlONS DCENTRALlSES
Neuf fondations de Caisses dEpargne rgionales ont t cres
sous lgide de la Fondation Caisses dEpargne pour la solidarit, et
une fondation scientifique, la Fondation Vivre Longtemps, qui uvre
en faveur des recherches menes par le professeur Baulieu.
LA FONDATlON D'ENTREPRlSE BANOUE POPULAlRE
La Fondation dentreprise Banque Populaire soutient de jeunes
musiciens virtuoses (voir page 75) et permet des personnes
handicapes physiques de raliser leurs projets de vie. Elle a
distingu 42laurats en situation de handicap et renouvel son aide
25 anciens laurats.
Elle a galement ouvert son champ dintervention un nouveau
domaine : celui des Entrepreneurs Citoyens , qui sengagent
bnvolement dans le monde associatif pour amliorer lenviron-
nement culturel, naturel ou social de leur territoire. Pour la premire
anne, le jury a retenu 12projets exemplaires, issus des domaines
du sport, de la culture et de la solidarit.
Le Crdit Coopratif ainsi que cinq Banques Populaires ont leur
propre fondation dentreprise.
| Pour favoriser linsertion conomique et sociale
RVES DE GOSSE :
LES CHEVALlERS DU ClEL
Sept Caisses dEpargne ont particip au tour
arien Rves de Gosse, organis par lassociation
Les Chevaliers du Ciel, permettant 1650enfants
ordinaires et extraordinaires (handicaps,
exclusou dfavoriss par la vie ou la maladie)
deraliser leur baptme de lair, aprs avoir men
bien un projet pdagogique commun dans leur rgion.
73
De linitiation la comptition, de la pratique familiale aux plus
grands dfis, toutes les entreprises dugroupe contribuent nourrir la
passion pour lesport au quotidien et dans les moments dexception.
Ellesdveloppent avec le monde sportif des relations qui leur
permettent de souligner leur diffrence et daffirmer leurs convictions.
Le partenariat entre le Groupe BPCE et le Comit National Olympique
et Sportif Franais sinscrit dans cet esprit.
LE GROUPE BPCE, PARTENAlRE OFFlClEL
DEL'OUlPE DE FRANCE OLYMPlOUE
Le Groupe BPCE a sign son premier partenariat dans le domaine
du sport avec le Comit National Olympique et Sportif Franais
(CNOSF), devenant de 2010 2012 le partenaire bancaire exclusif
de lquipe de France Olympique. Cette alliance permet de promou-
voir des valeurs communes au Groupe BPCE et au mouvement
Olympique : solidarit, humanit, respect, responsabilit.
Le groupe et ses principales marques, Caisse dEpargne, Banque
Populaire et Natixis, ont accompagn lquipe de France Olympique
lors des Jeux Olympiques dhiver Vancouver en fvrier 2010 et lac-
compagneront pour les Jeux Olympiques dt Londres en 2012.
Au-del de ces grands rendez-vous Olympiques, les entreprises
du groupe participent aux vnements organiss tout au long de
lanne en France par le CNOSF : la Journe Olympique en juin, les
rendez-vous Sentez-vous sport, sant vous bien ! en septembre et la
Semaine Olympique, qui runit en dcembre les athltes mdaills
franais de tous les sports Olympiques.
Le CNOSF dveloppe aussi un programme dactions sport-socit
dans le domaine du dveloppement durable, du bnvolat sportif,
de la formation et du sport bien-tre. Ce sont autant dopportunits
pour le Groupe BPCE de mobiliser les collaborateurs et dinsuffler
une vritable dynamique autour des valeurs positives vhicules par
lOlympisme.
SKl ET RUNNlNG
POUR LA CAlSSE D'EPARGNE
La Caisse dEpargne, dans le cadre du partenariat avec le CNOSF,
soutient lquipe de France Olympique en privilgiant le ski et la
course pied, deux disciplines Olympiques dans lesquelles la
Caisse dEpargne est engage de longue date.
Partenaire depuis 1996 de la Fdration Franaise de Ski et de
Snowboard et prsente lors des Championnats de France toutes cat-
gories et toutes disciplines confondues, la Caisse dEpargne a renou-
vel pour quatre ans son engagement, soutenant la fois la discipline
et les athltes. En 2011, une vritable ppinire sera mise en place
pour faciliter la dcouverte des jeunes talents du ski franais.
La Caisse dEpargne est aussi lun des premiers partenaires de la
course pied, le sport le plus pratiqu par les Franais. Sous le label
Esprit Running, elle soutient plus dune centaine dvnements
partout en France, dont le Marathon de Paris, le Marathon du Mdoc
et le Marseille-Cassis.
2010 a t la dernire anne de deux partenariats de longue date
pour les Caisses dEpargne : la Coupe de France de Football, qui
ENSEMBLE
dans l'action
POUR ANNECY 201S
Le soutien la candidature dAnnecy pour lorganisation des
Jeux Olympiques et Paralympiques dhiver 2018 est un temps
fort du partenariat avec le CNOSF. Cest une occasion privilgie
pour le groupe, la Banque Populaire et la Caisse dEpargne de
valoriser leur engagement au service du dveloppement rgional.
LaBanque Populaire des Alpes et la Caisse dEpargne Rhne Alpes
sinvestissent fortement dans ce soutien. La Banque Populaire des
Alpes a rejoint le Club 2018, club dentreprises qui fdre le tissu
conomique local et national et organise des vnements en faveur
de la candidature. Elle a galement mis ses agences bancaires aux
couleurs dAnnecy 2018. La Caisse dEpargne RhneAlpes a invit
ses 500000socitaires et ses collaborateurs soutenir le projet.
Vibrer avec
LE SPORT
74
a, encore cette anne, donn lieu de nombreuses animations et
oprations de relations publiques, et lquipe cycliste, qui a ralis
son dernier Tour de France aux couleurs de lEcureuil.
BANOUE POPULAlRE :
TOUTES VOlLES DEHORS
Partenaire officiel de la Fdration Franaise de Voile depuis 2000 et
de lquipe de France de Voile Olympique, qui a remport le cham-
pionnat du monde de voile 2010 Weymouth, la Banque Populaire
est le premier partenaire du monde de la voile et son plus ancien
sponsor. Ses actions sont dmultiplies par les Banques Populaires,
qui sengagent dans leur rgion aux cts des clubs et des coles
de voile.
Mcne de lAssociation ric Tabarly, la Banque Populaire laide
restaurer les cinq PenDuick encore existants ; elle lui permet den-
tretenir, de faire naviguer et dcouvrir ces bateaux mythiques et leur
histoire au plus grand nombre.
Armateur historique dans la catgorie multicoque et prsent depuis
2004 dans la Classe Figaro, la Banque Populaire est aussi larmateur
du plus grand trimaran de course ocanique jamais construit au
monde : le Maxi Banque PopulaireV. Aprs avoir battu le Trophe de
lAtlantiqueNord et le record des 24heures en 2009, ce bateau a
battu un nouveau record en 2010 : celui de la Mditerrane la voile
en quipage, parcourant en 14heures, 20minutes et 34secondes
les 455milles nautiques sparant Marseille de Carthage, en Tunisie.
Lanc lassaut du Trophe Jules Verne en janvier 2011, le multi-
coque a t contraint labandon la suite dune collision avec un
objet non identifi. Mais ce nest que partie remise.
Grce cette implication nationale et rgionale, la Banque Populaire
est la Banque de la Voile pour un Franais sur trois.
NATlXlS, PARRAlN OFFlClEL DU RAClNG
MTRO 92
Depuis 2007, Natixis parraine le Racing Mtro92. Ce club de rugby
au palmars prestigieux, cinqfois champion de France, poursuit
son ambition de conqute des championnats franais et europen.
Natixis est fire de soutenir un club attach aux valeurs du rugby
que sont lesprit de comptition, le respect de ladversaire et la
noblesse de leffort.
| Vibrer avec le sport
SKl CHALLENGE
CAlSSE
D'EPARGNE
Dvelopper limage du ski
etsa pratique : cest lobjectif
de lopration Ski Challenge
Caisse dEpargne initie sur
Internet en 2011.
lLS COURENT POUR
ANNECY 201S
Les 200 collaborateurs et clients
des Caisses dEpargne participant
au Marathon de Paris 2011
ont port un maillot soutenant
lacandidature dAnnecy aux
Jeux Olympiques dhiver 2018.
BANOUE
POPULAlRE
AVEC LA VOlLE
OLYMPlOUE
La Banque Populaire est
lepartenaire officiel de
lquipe de France de Voile
Olympique, championne
dumonde de voile 2010
Weymouth. Objectif :
sixmdailles aux JO de 2012 !
LA TOURNE
DU MAXI
Plus de 20000 personnes
ont admir le Maxi
Banque PopulaireV loccasion
de sa tourne des plus grands
ports franais de la
Mditerrane durant lt 2010.
75
LA BANOUE POPULAlRE SOUTlENT
DE JEUNES TALENTS MUSlCAUX.
Depuis 18 ans, la Fondation dentreprise Banque Populaire aide de
jeunes musiciens et compositeurs classiques dmarrer leur vie
professionnelle et se faire connatre du grand public. En 2010, elle
a slectionn 18 jeunes musiciens virtuoses, et poursuivi son aide
lgard de 32 laurats des annes prcdentes. Le montant total
des bourses accordes en 2010 sest lev 630000 euros et,
depuis sa cration, 200 instrumentistes et compositeurs ont bn-
fici de son appui.
Les jeunes musiciens sont auditionns et slectionns par un jury
compos de musiciens de renom. Le critre de choix est le talent.
Lobjectif est daider de jeunes artistes qui ont montr une qualit din-
terprtation et un niveau musical exceptionnels et qui sont appels
devenir les grands solistes et les grands compositeurs de demain.
Les laurats reoivent des bourses pendant un trois ans. Elles leur
permettent de continuer se former auprs de grands matres, de
suivre des masterclasses, de passer les grands concours interna-
tionaux, denregistrer leur premier disque ou encore de participer
des concerts et festivals.
La Fondation aide galement de jeunes compositeurs se faire
connatre en leur commandant une uvre et en sengageant la faire
jouer, une partie de la bourse tant destine rmunrer lorchestre
ou lensemble de musique de chambre qui crera luvre.
. ET LES FAlT CONNAlTRE
Afin daider les jeunes instrumentistes dmarrer leur carrire, la
Fondation organise chaque anne Paris un festival : Les Musicales
de Bagatelle. 25 laurats de la Fondation ont particip en 2010 aux
cinq concerts organiss en mai dans lOrangerie du parc de Bagatelle.
Plus de 1600 personnes y ont assist.
la demande des Banques Populaires, la Fondation est prsente
dans diffrents festivals, permettant aux laurats de se produire
lors de concerts dans les manifestations renommes, parmi
lesquelles le Festival de Pques et les Musicales de Deauville, le
Festival dUzerches et celui de Menton, le Festival 1001 Notes et les
Rencontres musicales de Savoie
LA CAlSSE D'EPARGNE, PRlNClPAL MCNE
DE LA BANDE DESSlNE.
La Caisse dEpargne est depuis 26 ans le principal mcne de la
bande dessine.
Partenaire historique du Festival international de la bande dessine
dAngoulme, devenu lune des premires manifestations mondiales
dans ce domaine avec 215000 visiteurs en 2010, la Caisse dEpargne
soutient particulirement le Ple Jeunesse et le Pavillon Jeunes
Talents pour les auteurs nayant pas encore publi.
Rayonner avec la
CULTURE et le PATRlMOlNE
MUSlOUE POUR TOUS
Avec cette nouvelle dmarche, laFondation Banque
Populaire veut donner accs la musique des
personnes qui en sont souvent prives. Parmi lesconcerts
organiss en 2010 avec la participation de laurats de la
Fondation : un concert avec la chorale Tutti-Canti, qui
regroupe autant de chanteurs handicaps que de
chanteurs valides ; un concert la maison darrt des
femmes Fresnes en partenariat avec le Secours
catholique et ladministration pnitentiaire dans le cadre
dune convention nationale Musique curs ouverts.
76
Elle organise le Concours de la BD scolaire, qui a regroup
4570participants en 2010 et dont les 40 laurats Ecureuils dOr
Nationaux sont invits au Festival dAngoulme. Elle soutient les
Rencontres du 9
e
Art Aix-en-Provence, BD Boum Blois et est
prsente sur plus de 27 manifestations rgionales.
. ET UNlOUE SOUTlEN DU BELEM
travers la Fondation Belem, la Caisse dEpargne est lunique
mcne du Belem, dernier tmoignage vivant de la flotte franaise
de commerce au long cours du XIX
e
sicle. Class monument histo-
rique, ce trois-mts construit Nantes en 1896 a t rachet aux
chantiers de Venise en 1979, ramen en France et restaur.
Arm en navire-cole civil ouvert tous depuis 1987, le Belem a
embarqu plus de 30000 passagers durant 550stages et 100 navi-
gations prives depuis 23 ans et parcouru plus de 300000milles
marins, dont plusieurs traverses de lAtlantique.
NATlXlS, MCNE ENGAG
Sous la signature Patrimoines dHier, Trsors dAvenir, Natixis affirme
depuis huit ans un engagement fort et prenne pour rendre acces-
sibles au grand public les uvres du patrimoine franais et inter-
national, en faciliter lanalyse et la comprhension, ainsi que leur
restauration et leur conservation.
Natixis est mcne exclusif de lexposition Claude Monet (1840-
1926), organise du 22 septembre 2010 au 24 janvier 2011 au Grand
Palais, Galeries nationales, par la Rmn-Grand Palais et le muse
dOrsay. Cette rtrospective rassemblant 174 uvres a accueilli
913064 visiteurs, la plaant ainsi comme lexposition de peinture la
plus visite de France.
Le soutien de cette exposition sinscrit dans le cadre dune action
de mcnat ambitieuse au profit du muse dOrsay portant sur
lamnagement musographique de la Galerie impressionniste. Cet
amnagement constitue lun des axes majeurs de la campagne de
rnovation du Nouvel Orsay qui sachvera lautomne 2011.
En 2010, Natixis a galement apport son soutien une initiative
originale de lOrchestre de Paris consistant diffuser gratuitement
sur son site internet les neuf symphonies de Gustav Mahler, filmes
entre 2006 et 2009.
| Rayonner avec la culture et le patrimoine
PLUS DE 913000
VlSlTEURS
Lexposition ClaudeMonet a connu la plus forte frquentation jamais
enregistre en France pour uneexposition de peinture.
CENTRE POMPlDOU DE METZ :
FAClLlTER L'ACCS LA CULTURE
Le Centre Pompidou-Metz est la premire dcentralisation dun
grand muse national. Inaugur en mai 2010, il bnficie dun atout
unique : puiser dans les 65000 uvres des collections du Muse
national dart moderne. Mcne du muse, la Caisse dEpargne
Lorraine Champagne-Ardenne place son partenariat sous le signe
de lducation en soutenant les Ateliers Adolescents, destins
des publics peu familiers de lart moderne et contemporain,
et les Family Days partir de 2011.
DES BULLES
POURL'UNlCEF
Pour la premire fois en France dans
la bande dessine, la Caisse
dEpargne a contribu ldition
dun album original vendu au profit
de lUnicef. Trente grands noms de
la BD et les huit plus grandes maisons
ddition ont contribu ce projet.
20 Banques
Populaires
BPCE
Organe central
17 Caisses
d'Epargne
Flottant
50%
80% 80%
1
50%
20%
(CCI
2
)
20%
(CCI
2
)
71,5%
28,5%
Groupe BPCE
Foncia (99,9%)
exity (42,1%)
3
Banque commerciale
(100%)
BPCE nlernalional
el Oulrener (100%)
BPCE Assurances
(46,4%)
4
Natixis
Lorganigramme
du Groupe BPCE
Crdits photo :

du Groupe BPCE
BFI, pargne et SFS
RAPPORT DACTIVIT
ET DE DVELOPPEMENT
DURABLE
2
0
1
0
JULIA ET LUC
VEULENT UNE BANQUE
O ILS NE PAIERONT
QUE LES SERVICES
DONT ILS ONT
VRAIMENT BESOIN
BERNARD, BOULANGER,
SOUHAITE PRPARER
PAUL ET
FRANOIS
ENVISAGENT
DE RACHETER
LA SOCIT
QUI LES
EMPLOIE
www.bpce.fr
BPCE
RCS Paris n 493 455 042
Tl. : +33 (0)1 58 40 41 42
Fax : +33 (0)1 58 40 48 00
Sommaire
1 Profil
e
36 LAssurance
44 Lpargne
R
a
p
p
o
r
t

d
a
c
t
i
v
i
t

e
t

d
e

d
v
e
l
o
p
p
e
m
e
n
t

d
u
r
a
b
l
e

2
0
1
0

Rapport Annuel BPCE2010

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RAPPORT DACTIVIT

Rmn-Grand Palais / Herv Lewandowski ; Hubert Mouillade ;

Rmn-Grand Palais / Herv Lewandowski ; Hubert Mouillade ;

permet des familles de devenir

sur deux financ.

Avec 31 agences ddies rparties dans toute la France et un ple

et les CESU Domalin

. Les titres de services

selon la mthode de lADEME. Fin 2010, la quasi-totalit

Rmn-Grand Palais / Herv Lewandowski ; Hubert Mouillade ;

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